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| 기업리포트 요약(2013.02.27) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
동부증권
차재헌 |
하이트진로
[000080] |
N |
Hold |
N |
38,000 |
▶ 목표주가 38,000원, 투자의견 HOLD로 분석 시작
▶ 맥주시장의 긍정적 시장점유율 상승시 투자의견 상향 가능 |
이트레이드증권
박상연 |
삼성물산
[000830] |
= |
매수 |
▲ |
87,000 |
▶ 2013년 Preview: 건설부문 본격적인 성장세 기대
▶ 차별화된 신성장 사업 가시화 중
▶ 공격적인 2013년 수주 가이던스: 공격적이지 않다
▶ 삼성물산 건설업종 내 차선호주 유지, 목표주가 87,000원 상향 |
LIG투자증권
채상욱 |
삼성물산
[000830] |
|
|
|
|
▶ 코레일이 드림허브 4조원 증자 제안(코레일 2.6조, 삼성물산 1.4조)했으나 삼성물산의 지분참여는 현실적으로 어려움
▶ 이 건은 1)용산사업 지속 의지와, 2)드림허브 공공화 의지를 나타낸 이벤트이며, 삼성물산 주가상승 억제요인이나 실적충격은 없으므로 본업 개선을 보고 대응할 시기 |
신영증권
한종효 |
삼성물산
[000830] |
= |
매수(A) |
= |
92,000 |
▶ 해외사업 확대 본격화, 09년 이후 사상 최대 수주 실적 연속 갱신
▶ 해외 전략 상품 11개 분야의 성과로 신규수주 성장 이어갈 전망
▶ 대형사 최저 수준의 주택 리스크, 안정적익 이익 성장 이어갈 회사
▶ 동사에 대해 매수 (A) 의견과 목표가 92,000원을 유지함 |
동부증권
이병건 |
현대해상
[001450] |
= |
Buy |
▼ |
41,100 |
▶ 다시 시작된 인고의 시간
▶ 결국은 시간싸움
▶ 목표주가 41,100원으로 하향하나, 중장기 BUY의견 유지 |
현대증권
지기창,한지훈 |
대상
[001680] |
= |
매수 |
= |
40,000 |
▶ 1Q13 부터 연결기준 실적 모멘텀 부각
▶ 베스트코 사업, 핵심 Value Driver
▶ 식자재 유통시장 현황 및 전망 |
신한금융투자
조현아 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
▲ |
1,250,000 |
▶ 4분기 매출액 5,739억원(+8.6%, YoY), 영업이익 26억원(-93.0%, YoY)예상
▶ 2013년 매출액 2조 6,988억원(+15.2%, YoY), 영업이익 3,278억원(+35.4%, YoY)예상
▶ 목표주가 1,250,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
현대증권
김동건,박대용 |
효성
[004800] |
= |
매수 |
▼ |
71,000 |
▶ 4분기 실적 예상치 하회
▶ 1분기 실적개선 예상
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 71,000원으로 하향 |
KTB투자증권
유영국,강형석 |
효성
[004800] |
= |
BUY |
▼ |
80,000 |
▶ 4Q12 경기 위축 및 회계조정 등 영향 영업실적 부진
▶ 2013년 영업실적 점진적 개선 추세 전망
▶ 목표주가 80,000원(하향), 투자의견 BUY(유지) |
하나대투증권
강희영 |
빙그레
[005180] |
= |
매수 |
= |
170,000 |
▶ 밸류에이션 re-rating 계속 이어질 전망
▶ 국내 유가공 시장에서도 강자
▶ 해외 매출 비중 확대 |
동부증권
차재헌 |
빙그레
[005180] |
N |
Hold |
N |
128,000 |
▶ 목표주가 128,000원, 투자의견 HOLD로 분석 재개
▶ 회사는 좋지만 주가는 싸지 않다 |
한양증권
김연우 |
현대차
[005380] |
= |
매수 |
= |
280,000 |
▶ 1월 국내 완성차 업체의 글로벌 판매 동향을 살펴보면, 비우호적 대내외 여건에도 불구하고 중국 및 신흥국 시장의 판매 증가 속에 성장세를 이어가는데 성공 |
신한금융투자
홍진주 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
▼ |
420,000 |
▶ 국제 철강 시황 회복세 지속
▶ 내수 냉연 단가 하락으로 국제 시황과 De-coupling 불가피
▶ 투자의견 매수, 목표주가 420,000원 하향 |
아이엠투자증권
오승규 |
카프로
[006380] |
= |
중립 |
= |
11,300 |
▶ 1Q13 영업이익 Forecast - 전분기 대비 적자 지속
▶ Caprolactam 제한적 상승 전망
▶ 투자의견 Hold 및 적정주가 11,300원 유지 |
한화투자증권
김운호 |
삼성SDI
[006400] |
= |
매수 |
= |
180,000 |
▶ 4분기 매출액 1조 4,142억원, 영업이익 7억원
▶ 1분기 매출액 1조 4,405억원, 영업이익 256억원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 180,000원 유지 |
삼성증권
장효선,민경완 |
대우증권
[006800] |
= |
중립 |
= |
8,500 |
▶ 3분기 순이익 QoQ 74.4% 감소
▶ 본질적 영업력 Upgrade가 필수 |
한화투자증권
김운호 |
삼성전기
[009150] |
= |
매수 |
= |
130,000 |
▶ 4분기 매출액 2조 742억원, 영업이익 1,450억원
▶ 2013년 1분기 매출액 `1조 9,388억원, 영업이익 1,054억원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원으로 유지 |
삼성증권
김승우,최지호 |
한화케미칼
[009830] |
= |
중립 |
▼ |
20,000 |
▶ 원료 사업 부문 적자전환과 태양광 사업 부문 손실 확대로 어닝쇼크
▶ 동사의 태양광 모듈 사업, 무역 분쟁으로부터 자유로워
▶ 목표주가 20,000원으로 소폭 하향, HOLD 투자의견 유지 |
한국투자증권
박기용,이나경 |
OCI
[010060] |
= |
중립 |
|
|
▶ 상승추세를 보이고 있는 폴리실리콘 가격, 중국 수요 증가를 반영한 듯
▶ 중국의 폴리실리콘 반덤핑 관세 부과 여부가 가장 큰 변수지만 가격 상승 자체는 긍정적 |
KTB투자증권
심혜선,이재광 |
현대하이스코
[010520] |
= |
BUY |
▼ |
48,000 |
▶ 별도기준 영업이익 768억원 (yoy -10.9%, qoq -11.3%), 영업이익률 4.7% 전망
▶ 2분기까지는 실적하락, 하반기를 기대
▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 48,000원(9% 하향) |
BS투자증권
최석원 |
S-Oil
[010950] |
N |
매수 |
N |
120,000 |
▶ 2013년 매출액 34.2조원, 영업이익 1.6조원 예상
▶ 업황 개선에 따른 실적 회복 가능
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘12만원’으로 커버리지 개시 |
한화투자증권
김운호 |
LG이노텍
[011070] |
= |
시장수익률 상회 |
= |
90,000 |
▶ 4분기 매출액은 1조 6263억원, 영업이익은 63억원
▶ 2013년 1분기 매출액은 1조 4,579억원, 영업적자 31억원으로 예상
▶ 투자의견 Outperform, 목표주가 90,000원 유지 |
한화투자증권
김운호 |
삼성테크윈
[012450] |
= |
매수 |
= |
80,000 |
▶ 4분기 매출액 8,547억원, 영업이익 363억원
▶ 2013년 1분기 매출액 6,655억원, 영업이익 33억원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 80,000원 유지 |
신한금융투자
하준두 |
삼성테크윈
[012450] |
= |
매수 |
= |
75,000 |
▶ Power System과 반도체장비 부문에서 긍정적인 움직임 기대
▶ 2013년 실적 당장 달라지는 부분은 없을 전망
▶ 목표주가 75,000원을 향해 상승할 전망 |
한양증권
이동헌 |
동양기전
[013570] |
|
|
|
|
▶ 전년대비 기저효과 반영될 것
▶ 자동차 부품과 산업기계는 안정적 성장 |
삼성증권
김은지,장재연 |
성광벤드
[014620] |
= |
매수 |
= |
34,000 |
▶ 4분기 실적 review: 성광벤드는 4분기 별도 기준 매출액 889억원 기록
▶ 2012년 실적 review: 동사의 연간 별도기준 매출액과 영업이익은 각각 3,476억원 (전년비 +35.7%), 723억원 (+147.6%) |
키움증권
김상구 |
한국전력
[015760] |
= |
매수 |
= |
42,000 |
▶ 요금인상 이후 모멘텀은?
▶ 1분기 실적 개선 예상
▶ 하반기 발전믹스 개선 기대 |
동부증권
원형운 |
SK텔레콤
[017670] |
N |
Buy |
N |
215,000 |
▶ n.TOP 이후 14년간 팠던 우물이 드디어 빛을 발하다
▶ ‘SPEED 011’ 프리미엄의 흔적은 남아있다
▶ 큰 형은 먹는 것도 많다 |
신한금융투자
성준원 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
= |
220,000 |
▶ 미주 NDR 주요 내용: 한국 통신업 및 SK텔레콤에 대해 긍정적인 시각 확인
▶ 2013년 영업이익 2.05조원(+16.3% YoY) 전망: LTE를 통한 실적 개선 본격화
▶ 투자의견‘매수’유지, 목표주가 220,000원 유지 |
한양증권
이동헌 |
와이지-원
[019210] |
= |
매수 |
▼ |
17,000 |
▶ 작년 유럽 재정위기와 중국 저성장으로 힘든 한 해
▶ 살아 남으면 번영하는 구조
▶ 올해는 상저하고 |
삼성증권
김은지,장재연 |
태광
[023160] |
= |
매수 |
▲ |
31,000 |
▶ 4분기 실적 review: 태광은 4분기 연결 기준 매출액 1,020억원 (전분기비 +9.2%) 및 영업이익 111억원 (전분기비 -1.8%) 기록
▶ 2012년 실적 review: 2012년 동사는 매출액 3,569억원을 기록하며 연초 가이던스 (3,500억원) 달성에 성공
▶ 2013년 완만한 수익성 개선 기대 |
동부증권
원형운 |
KT
[030200] |
N |
Buy |
N |
45,000 |
▶ 결합상품, 4개 이상도 가능하다
▶ 의외의 LTE 수혜, 뭉치면 올레가 풀린다
▶ 본업에서 답을 찾자. 업종 최선호주 추천 |
한국투자증권
서원석 |
원익IPS
[030530] |
▼ |
중립 |
|
|
▶ 삼성전자의 capex 축소로 실적 부진
▶ 반도체 투자 축소 등으로 4Q12 영업손실 전환
▶ 2013년 반도체는 부진 지속, 디스플레이는 투자 본격화 기대
▶ 삼성전자와 함께 성장하는 장비업체 |
동부증권
원형운 |
LG유플러스
[032640] |
N |
Buy |
N |
10,700 |
▶ 누가 이들을 만년 3위라 했나?
▶ 현아와 엠씨해머가 필요하다
▶ LTE 최대 수혜주라는데 이견은 없으나, 넘어야할 산은 아직 많다 |
한국투자증권
서원석 |
시그네틱스
[033170] |
= |
매수 |
= |
4,600 |
▶ 투자의견 ‘매수,’ 목표주가 4,600원 유지
▶ 후공정업체 중 최선호주
▶ 고부가가치 메모리 패키지 매출 확대
▶ 시스템LSI 및 해외 고객사 비중 확대 |
한국투자증권
서원석 |
네패스
[033640] |
= |
매수 |
▲ |
24,000 |
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 상향
▶ WLP 매출 성장 본격화
▶ 터치패널 사업의 턴어라운드
▶ 모바일향 수요 증가에 따른 DDI 후공정 수익성 개선 |
키움증권
이재윤,김성인 |
네패스
[033640] |
= |
매수 |
= |
32,000 |
▶ 삼성전자 핵심 사업부의 수혜 집중, Valuation Re-Rating
▶ 2013년 관전 포인트는 G1F 터치패널에!
▶ 2013년 연결기준 영업이익 653억원(YoY 79.5%) 달성할 전망 |
키움증권
김상구 |
한국가스공사
[036460] |
= |
시장수익률 상회 |
= |
81,000 |
▶ 요금인상과 연료비 연동제 복귀
▶ 재무구조건전화 기대
▶ 정책 수정, 그 이면을 보자 |
한양증권
김현석 |
파인디지털
[038950] |
|
|
|
|
▶ 내비게이션 판매율이 정체되고 스마트폰 보급률이 확대되면서 동사의 성장성에 대한 의구심이 높았지만 12년도 동사는 매립형 내비게이션 및 블랙박스 팬매 확대로 11년 대비 큰폭으로 개선되면서 이러한 우려를 불식시킴 |
한국투자증권
서원석 |
이오테크닉스
[039030] |
▼ |
중립 |
|
|
▶ 2013년 매출 증가 둔화를 반영하여 투자의견 ‘중립’으로 하향
▶ 2012년 신규 레이저 제품군의 성공적인 매출
▶ 신제품에 대한 높은 기대를 점진적으로 실현
▶ 레이저 장비의 성장성과 히든 챔피언의 저력 |
삼성증권
장효선,민경완 |
키움증권
[039490] |
= |
매수 |
= |
80,000 |
▶ 3QFY12 연결기준 순이익 QoQ 76.9% 감소
▶ BUY 투자의견 및 목표주가 유지 |
대우증권
이규선,서승우 |
인프라웨어
[041020] |
|
|
|
|
▶ 모바일오피스 솔루션 Preload 시장점유율 세계 1위 기업
▶ 2013년 개별 실적은 매출액 540억원(YoY +24%), 영업이익 197억원(YoY +54%), 순이익 169억원(YoY +225%)이 예상 |
동부증권
권윤구 |
에스엠
[041510] |
= |
Buy |
= |
59,000 |
▶ 4Q12, 시장 기대에 부합하는 실적 전망
▶ 13년 확정된 공연 일정만으로도 든든
▶ 신뢰 회복의 전환점이 될 것으로 기대 |
NH농협증권
배은영 |
코스맥스
[044820] |
= |
매수 |
= |
52,000 |
▶ 2013년 매출액 19.9%, 영업이익 21.3% 증가 전망
▶ 장기적 성장 동력의 확보 노력 지속
▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원 유지 |
한양증권
박상하 |
파워로직스
[047310] |
|
|
|
|
▶ 12년 흑자전환에 따른 본격적인 실적 턴어라운드 진입
▶ 카메라모듈 삼성전자 1차벤더 승인에 따른 실적 모멘텀
▶ 13F PER 7.4배 수준, Valuation 재평가에 따른 추가 상승 여력 충분 |
이트레이드증권
오두균 |
이스트소프트
[047560] |
|
|
|
|
▶ 2013년은 ‘스윙브라우저를 통한 줌닷컴 확대’와 모바일 게임 런칭의 원년
▶ 2013년 스윙브라우저와 모바일 게임으로 레벨업 전망 |
한화투자증권
김운호 |
인터플렉스
[051370] |
= |
매수 |
= |
72,000 |
▶ 4분기 매출액 3,221억원, 영업이익 114억원
▶ 2013년 1분기 매출액 2,100억원, 영업이익 80억원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 72,000원 |
하나대투증권
강희영 |
CJ프레시웨이
[051500] |
= |
매수 |
= |
39,000 |
▶ 최근 주가 조정은 좋은 매수 기회
▶ 국내 식자재 유통 부문 높은 성장 이어갈 것
▶ 해외 모멘텀도 부각 |
HMC투자증권
노근창 |
KH바텍
[060720] |
= |
매수 |
▲ |
25,000 |
▶ 1분기 매출액과 영업이익 QoQ로 9.5%, 147.1% 증가 전망 / 6개월 목표주가 25,000원으로 상향
▶ 혜주 공장 수율 개선 속에 수익성 상향 안정화 / 혜주 공장 Capa 증설 향후에도 지속될 전망
▶ 타 스마트폰 부품 업체들 대비 매력적인 이유는 기술력과 안정성 / 공급업체 난립에 따른 불확실성 미미 |
한화투자증권
김운호 |
KH바텍
[060720] |
= |
매수 |
= |
22,000 |
▶ 4분기 매출액 1,329억원, 영업이익 45억원
▶ 2013년 1분기 매출액 1,516억원, 영업이익 87억원 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 22,000원으로 유지 |
이트레이드증권
강상민 |
만도
[060980] |
= |
매수 |
= |
230,000 |
▶ 만도차이나홀딩스 지분 처분 보도에 대한 조회공시 답변
▶ 만도차이나 상장과정의 지분 매각과 관련된 내용 |