기업리포트 요약(2013.02.27)

기업리포트 요약(2013.02.27)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
동부증권 차재헌	하이트진로 [000080]	N	Hold	N	38,000	▶ 목표주가 38,000원, 투자의견 HOLD로 분석 시작 ▶ 맥주시장의 긍정적 시장점유율 상승시 투자의견 상향 가능
이트레이드증권 박상연	삼성물산 [000830]	=	매수	▲	87,000	▶ 2013년 Preview: 건설부문 본격적인 성장세 기대 ▶ 차별화된 신성장 사업 가시화 중 ▶ 공격적인 2013년 수주 가이던스: 공격적이지 않다 ▶ 삼성물산 건설업종 내 차선호주 유지, 목표주가 87,000원 상향
LIG투자증권 채상욱	삼성물산 [000830]					▶ 코레일이 드림허브 4조원 증자 제안(코레일 2.6조, 삼성물산 1.4조)했으나 삼성물산의 지분참여는 현실적으로 어려움 ▶ 이 건은 1)용산사업 지속 의지와, 2)드림허브 공공화 의지를 나타낸 이벤트이며, 삼성물산 주가상승 억제요인이나 실적충격은 없으므로 본업 개선을 보고 대응할 시기
신영증권 한종효	삼성물산 [000830]	=	매수(A)	=	92,000	▶ 해외사업 확대 본격화, 09년 이후 사상 최대 수주 실적 연속 갱신 ▶ 해외 전략 상품 11개 분야의 성과로 신규수주 성장 이어갈 전망 ▶ 대형사 최저 수준의 주택 리스크, 안정적익 이익 성장 이어갈 회사 ▶ 동사에 대해 매수 (A) 의견과 목표가 92,000원을 유지함
동부증권 이병건	현대해상 [001450]	=	Buy	▼	41,100	▶ 다시 시작된 인고의 시간 ▶ 결국은 시간싸움 ▶ 목표주가 41,100원으로 하향하나, 중장기 BUY의견 유지
현대증권 지기창,한지훈	대상 [001680]	=	매수	=	40,000	▶ 1Q13 부터 연결기준 실적 모멘텀 부각 ▶ 베스트코 사업, 핵심 Value Driver ▶ 식자재 유통시장 현황 및 전망
신한금융투자 조현아	오리온 [001800]	=	매수	▲	1,250,000	▶ 4분기 매출액 5,739억원(+8.6%, YoY), 영업이익 26억원(-93.0%, YoY)예상 ▶ 2013년 매출액 2조 6,988억원(+15.2%, YoY), 영업이익 3,278억원(+35.4%, YoY)예상 ▶ 목표주가 1,250,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
현대증권 김동건,박대용	효성 [004800]	=	매수	▼	71,000	▶ 4분기 실적 예상치 하회 ▶ 1분기 실적개선 예상 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 71,000원으로 하향
KTB투자증권 유영국,강형석	효성 [004800]	=	BUY	▼	80,000	▶ 4Q12 경기 위축 및 회계조정 등 영향 영업실적 부진 ▶ 2013년 영업실적 점진적 개선 추세 전망 ▶ 목표주가 80,000원(하향), 투자의견 BUY(유지)
하나대투증권 강희영	빙그레 [005180]	=	매수	=	170,000	▶ 밸류에이션 re-rating 계속 이어질 전망 ▶ 국내 유가공 시장에서도 강자 ▶ 해외 매출 비중 확대
동부증권 차재헌	빙그레 [005180]	N	Hold	N	128,000	▶ 목표주가 128,000원, 투자의견 HOLD로 분석 재개 ▶ 회사는 좋지만 주가는 싸지 않다
한양증권 김연우	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ 1월 국내 완성차 업체의 글로벌 판매 동향을 살펴보면, 비우호적 대내외 여건에도 불구하고 중국 및 신흥국 시장의 판매 증가 속에 성장세를 이어가는데 성공
신한금융투자 홍진주	POSCO [005490]	=	매수	▼	420,000	▶ 국제 철강 시황 회복세 지속 ▶ 내수 냉연 단가 하락으로 국제 시황과 De-coupling 불가피 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 420,000원 하향
아이엠투자증권 오승규	카프로 [006380]	=	중립	=	11,300	▶ 1Q13 영업이익 Forecast - 전분기 대비 적자 지속 ▶ Caprolactam 제한적 상승 전망 ▶ 투자의견 Hold 및 적정주가 11,300원 유지
한화투자증권 김운호	삼성SDI [006400]	=	매수	=	180,000	▶ 4분기 매출액 1조 4,142억원, 영업이익 7억원 ▶ 1분기 매출액 1조 4,405억원, 영업이익 256억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 180,000원 유지
삼성증권 장효선,민경완	대우증권 [006800]	=	중립	=	8,500	▶ 3분기 순이익 QoQ 74.4% 감소 ▶ 본질적 영업력 Upgrade가 필수
한화투자증권 김운호	삼성전기 [009150]	=	매수	=	130,000	▶ 4분기 매출액 2조 742억원, 영업이익 1,450억원 ▶ 2013년 1분기 매출액 `1조 9,388억원, 영업이익 1,054억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원으로 유지
삼성증권 김승우,최지호	한화케미칼 [009830]	=	중립	▼	20,000	▶ 원료 사업 부문 적자전환과 태양광 사업 부문 손실 확대로 어닝쇼크 ▶ 동사의 태양광 모듈 사업, 무역 분쟁으로부터 자유로워 ▶ 목표주가 20,000원으로 소폭 하향, HOLD 투자의견 유지
한국투자증권 박기용,이나경	OCI [010060]	=	중립			▶ 상승추세를 보이고 있는 폴리실리콘 가격, 중국 수요 증가를 반영한 듯 ▶ 중국의 폴리실리콘 반덤핑 관세 부과 여부가 가장 큰 변수지만 가격 상승 자체는 긍정적
KTB투자증권 심혜선,이재광	현대하이스코 [010520]	=	BUY	▼	48,000	▶ 별도기준 영업이익 768억원 (yoy -10.9%, qoq -11.3%), 영업이익률 4.7% 전망 ▶ 2분기까지는 실적하락, 하반기를 기대 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 48,000원(9% 하향)
BS투자증권 최석원	S-Oil [010950]	N	매수	N	120,000	▶ 2013년 매출액 34.2조원, 영업이익 1.6조원 예상 ▶ 업황 개선에 따른 실적 회복 가능 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘12만원’으로 커버리지 개시
한화투자증권 김운호	LG이노텍 [011070]	=	시장수익률 상회	=	90,000	▶ 4분기 매출액은 1조 6263억원, 영업이익은 63억원 ▶ 2013년 1분기 매출액은 1조 4,579억원, 영업적자 31억원으로 예상 ▶ 투자의견 Outperform, 목표주가 90,000원 유지
한화투자증권 김운호	삼성테크윈 [012450]	=	매수	=	80,000	▶ 4분기 매출액 8,547억원, 영업이익 363억원 ▶ 2013년 1분기 매출액 6,655억원, 영업이익 33억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 80,000원 유지
신한금융투자 하준두	삼성테크윈 [012450]	=	매수	=	75,000	▶ Power System과 반도체장비 부문에서 긍정적인 움직임 기대 ▶ 2013년 실적 당장 달라지는 부분은 없을 전망 ▶ 목표주가 75,000원을 향해 상승할 전망
한양증권 이동헌	동양기전 [013570]					▶ 전년대비 기저효과 반영될 것 ▶ 자동차 부품과 산업기계는 안정적 성장
삼성증권 김은지,장재연	성광벤드 [014620]	=	매수	=	34,000	▶ 4분기 실적 review: 성광벤드는 4분기 별도 기준 매출액 889억원 기록 ▶ 2012년 실적 review: 동사의 연간 별도기준 매출액과 영업이익은 각각 3,476억원 (전년비 +35.7%), 723억원 (+147.6%)
키움증권 김상구	한국전력 [015760]	=	매수	=	42,000	▶ 요금인상 이후 모멘텀은? ▶ 1분기 실적 개선 예상 ▶ 하반기 발전믹스 개선 기대
동부증권 원형운	SK텔레콤 [017670]	N	Buy	N	215,000	▶ n.TOP 이후 14년간 팠던 우물이 드디어 빛을 발하다 ▶ ‘SPEED 011’ 프리미엄의 흔적은 남아있다 ▶ 큰 형은 먹는 것도 많다
신한금융투자 성준원	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	220,000	▶ 미주 NDR 주요 내용: 한국 통신업 및 SK텔레콤에 대해 긍정적인 시각 확인 ▶ 2013년 영업이익 2.05조원(+16.3% YoY) 전망: LTE를 통한 실적 개선 본격화 ▶ 투자의견‘매수’유지, 목표주가 220,000원 유지
한양증권 이동헌	와이지-원 [019210]	=	매수	▼	17,000	▶ 작년 유럽 재정위기와 중국 저성장으로 힘든 한 해 ▶ 살아 남으면 번영하는 구조 ▶ 올해는 상저하고
삼성증권 김은지,장재연	태광 [023160]	=	매수	▲	31,000	▶ 4분기 실적 review: 태광은 4분기 연결 기준 매출액 1,020억원 (전분기비 +9.2%) 및 영업이익 111억원 (전분기비 -1.8%) 기록 ▶ 2012년 실적 review: 2012년 동사는 매출액 3,569억원을 기록하며 연초 가이던스 (3,500억원) 달성에 성공 ▶ 2013년 완만한 수익성 개선 기대
동부증권 원형운	KT [030200]	N	Buy	N	45,000	▶ 결합상품, 4개 이상도 가능하다 ▶ 의외의 LTE 수혜, 뭉치면 올레가 풀린다 ▶ 본업에서 답을 찾자. 업종 최선호주 추천
한국투자증권 서원석	원익IPS [030530]	▼	중립			▶ 삼성전자의 capex 축소로 실적 부진 ▶ 반도체 투자 축소 등으로 4Q12 영업손실 전환 ▶ 2013년 반도체는 부진 지속, 디스플레이는 투자 본격화 기대 ▶ 삼성전자와 함께 성장하는 장비업체
동부증권 원형운	LG유플러스 [032640]	N	Buy	N	10,700	▶ 누가 이들을 만년 3위라 했나? ▶ 현아와 엠씨해머가 필요하다 ▶ LTE 최대 수혜주라는데 이견은 없으나, 넘어야할 산은 아직 많다
한국투자증권 서원석	시그네틱스 [033170]	=	매수	=	4,600	▶ 투자의견 ‘매수,’ 목표주가 4,600원 유지 ▶ 후공정업체 중 최선호주 ▶ 고부가가치 메모리 패키지 매출 확대 ▶ 시스템LSI 및 해외 고객사 비중 확대
한국투자증권 서원석	네패스 [033640]	=	매수	▲	24,000	▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 상향 ▶ WLP 매출 성장 본격화 ▶ 터치패널 사업의 턴어라운드 ▶ 모바일향 수요 증가에 따른 DDI 후공정 수익성 개선
키움증권 이재윤,김성인	네패스 [033640]	=	매수	=	32,000	▶ 삼성전자 핵심 사업부의 수혜 집중, Valuation Re-Rating ▶ 2013년 관전 포인트는 G1F 터치패널에! ▶ 2013년 연결기준 영업이익 653억원(YoY 79.5%) 달성할 전망
키움증권 김상구	한국가스공사 [036460]	=	시장수익률 상회	=	81,000	▶ 요금인상과 연료비 연동제 복귀 ▶ 재무구조건전화 기대 ▶ 정책 수정, 그 이면을 보자
한양증권 김현석	파인디지털 [038950]					▶ 내비게이션 판매율이 정체되고 스마트폰 보급률이 확대되면서 동사의 성장성에 대한 의구심이 높았지만 12년도 동사는 매립형 내비게이션 및 블랙박스 팬매 확대로 11년 대비 큰폭으로 개선되면서 이러한 우려를 불식시킴
한국투자증권 서원석	이오테크닉스 [039030]	▼	중립			▶ 2013년 매출 증가 둔화를 반영하여 투자의견 ‘중립’으로 하향 ▶ 2012년 신규 레이저 제품군의 성공적인 매출 ▶ 신제품에 대한 높은 기대를 점진적으로 실현 ▶ 레이저 장비의 성장성과 히든 챔피언의 저력
삼성증권 장효선,민경완	키움증권 [039490]	=	매수	=	80,000	▶ 3QFY12 연결기준 순이익 QoQ 76.9% 감소 ▶ BUY 투자의견 및 목표주가 유지
대우증권 이규선,서승우	인프라웨어 [041020]					▶ 모바일오피스 솔루션 Preload 시장점유율 세계 1위 기업 ▶ 2013년 개별 실적은 매출액 540억원(YoY +24%), 영업이익 197억원(YoY +54%), 순이익 169억원(YoY +225%)이 예상
동부증권 권윤구	에스엠 [041510]	=	Buy	=	59,000	▶ 4Q12, 시장 기대에 부합하는 실적 전망 ▶ 13년 확정된 공연 일정만으로도 든든 ▶ 신뢰 회복의 전환점이 될 것으로 기대
NH농협증권 배은영	코스맥스 [044820]	=	매수	=	52,000	▶ 2013년 매출액 19.9%, 영업이익 21.3% 증가 전망 ▶ 장기적 성장 동력의 확보 노력 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원 유지
한양증권 박상하	파워로직스 [047310]					▶ 12년 흑자전환에 따른 본격적인 실적 턴어라운드 진입 ▶ 카메라모듈 삼성전자 1차벤더 승인에 따른 실적 모멘텀 ▶ 13F PER 7.4배 수준, Valuation 재평가에 따른 추가 상승 여력 충분
이트레이드증권 오두균	이스트소프트 [047560]					▶ 2013년은 ‘스윙브라우저를 통한 줌닷컴 확대’와 모바일 게임 런칭의 원년 ▶ 2013년 스윙브라우저와 모바일 게임으로 레벨업 전망
한화투자증권 김운호	인터플렉스 [051370]	=	매수	=	72,000	▶ 4분기 매출액 3,221억원, 영업이익 114억원 ▶ 2013년 1분기 매출액 2,100억원, 영업이익 80억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 72,000원
하나대투증권 강희영	CJ프레시웨이 [051500]	=	매수	=	39,000	▶ 최근 주가 조정은 좋은 매수 기회 ▶ 국내 식자재 유통 부문 높은 성장 이어갈 것 ▶ 해외 모멘텀도 부각
HMC투자증권 노근창	KH바텍 [060720]	=	매수	▲	25,000	▶ 1분기 매출액과 영업이익 QoQ로 9.5%, 147.1% 증가 전망 / 6개월 목표주가 25,000원으로 상향 ▶ 혜주 공장 수율 개선 속에 수익성 상향 안정화 / 혜주 공장 Capa 증설 향후에도 지속될 전망 ▶ 타 스마트폰 부품 업체들 대비 매력적인 이유는 기술력과 안정성 / 공급업체 난립에 따른 불확실성 미미
한화투자증권 김운호	KH바텍 [060720]	=	매수	=	22,000	▶ 4분기 매출액 1,329억원, 영업이익 45억원 ▶ 2013년 1분기 매출액 1,516억원, 영업이익 87억원 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 22,000원으로 유지
이트레이드증권 강상민	만도 [060980]	=	매수	=	230,000	▶ 만도차이나홀딩스 지분 처분 보도에 대한 조회공시 답변 ▶ 만도차이나 상장과정의 지분 매각과 관련된 내용

 

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스