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| 기업리포트 요약(2013.05.16) | ||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||
| SK 김승 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | = | 48,300 | ▶ 1Q13, 엔화 약세, 법인세 증가로 실적 저조 ▶ 가격인상효과 반영, M/S 상승 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,300원 유지 | ||
| 신한금융투자 조현아 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | ▼ | 38,000 | ▶ 1분기 매출액 4,232억원(-4.3%, YoY), 영업이익 475억원(+15.5%, YoY) ▶ 2분기 매출액 5,366억원(-0.3%, YoY), 영업이익 525억원(+41.8%, YoY) 예상 ▶ 점유율 상승 기대감 유효, 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||
| 동부 차재헌,손지웅 |
하이트진로 [000080] |
= | Hold | = | 38,000 | ▶ 1Q13 하이트진로 실적발표(공정공시) ▶ 목표주가 하향 예정, 투자의견 HOLD유지 | ||
| KTB투자 이혜린,박철순 |
유한양행 [000100] |
= | BUY | = | 240,000 | ▶ 4월 처방조제액(코프로모션 포함) 순증 비리어드(B형 간염치료제)와 코프로모션 품목인 트윈스타(고혈압복합제), 트라젠타(당뇨병치료제) 처방액 증가 영향이 절대적 ▶ 지난해 12월 출시한 신규 도입 품목 비리어드(B형간염치료제) 4월 처방조제액 31억원으로 전월비 8% 증가 | ||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
유한양행 [000100] |
▶ 4월 처방액은 203억원으로 전년 동월 대비 12.4% 증가하며 상위 10대 업체 중에 가장 큰 폭의 성장을 기록 | ||||||
| 대우 류제현 |
CJ대한통운 [000120] |
= | 매수 | = | 130,000 | ▶ 택배 수수료 인하로 실적 개선 기대 ▶ 택배 파업, 그 이면의 본질은 수급 개선 ▶ 목표주가 130,000원 매수의견 유지: 또 하나의 노이즈, 또 한번의 매수기회 | ||
| 대우 박승현 |
성창기업지주 [000180] |
▶ Snapshot: 100년 기업, 자산주의 대명사 ▶ Catalyst: 문화레져 신규사업 진출로 영업가치와 보유 부동산 가치 동시 부각 ▶ Valuation: 2014년 우드칩 사업 관련 영업가치에 주목 | ||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
일동제약 [000230] |
▶ 4월 조제액은 전년 동월 대비 1.6% 감소했고 처방량도 전년 동월 대비 10% 감소하며 부진 | ||||||
| 한국투자 서성문,진만 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 79,000 | ▶ 4월 러시아 판매 사상 최대 ▶ 유럽판매 증가 지속 | ||
| 신한금융투자 송인찬,이관희 |
삼성화재 [000810] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ 4Q 당기순이익 1,472억원 기록, 손상차손 등의 영향으로 YoY 31.9% 감소 ▶ 2013년 실적은 금년보다 9.6% 증가 예상, 자동차보험 손해율 개선 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 280,000원 유지 | ||
| KTB투자 조성경,임현정 |
삼성화재 [000810] |
= | BUY | = | 280,000 | ▶ FY4Q12 실적은 시장기대치에 대체로 부합 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 28만원, 업종 내 Top pick 유지 ▶ FY4Q12 경과보험 4조568억원(YoY +12.3%), 당기순이익 2,038억원(YoY -5.7%) 기록 | ||
| 신한금융투자 유성모 |
화천기공 [000850] |
▶ 설비투자 개선으로 2분기 연속 수주 증가하며 업황 회복기 진입 ▶ 엔화 약세 대표적 수혜주로 2013년 수익성 대폭 개선될 전망 ▶ 과거 업황 회복기 비교시 현재의 PER 4.6배, PBR 0.4배는 저평가 | ||||||
| 이트레이드 김준섭 |
CJ [001040] |
= | 시장수익률 | = | 140,000 | ▶ 13년 1Q, 영업이익 2,343억원(-3.94%yoy), 순이익 663억원(-47.13%yoy), 영업이익률 5.2% ▶ 식품/바이오 사업군과 신유통 사업군의 예견되었던 1분기 실적부진 | ||
| 현대 전용기,백준기 |
CJ [001040] |
= | 매수 | = | 185,000 | ▶ 1분기 실적은 기대치에 못 미쳤으나 성장 초입에 있는 자회사들의 장기 성장성에 주목해야 ▶ 최근 주가 조정으로 상장자회사들의 영업외비용 증가에 따른 순이익 감소는 주가에 대부분 반영 ▶ 콘텐츠 보유 후 플랫폼을 확립하여 디바이스로 진화 중이며 데이터센터 투자 예상되는 CJ그룹의 CPND(콘텐츠. 플랫폼, 네트웍스, 디바이스) 융합의 장기 가치에 투자하는 의미도 있음 ▶ 투자의견 매수에 적정주가 185,000원을 유지함 | ||
| KTB투자 오진원,임현정 |
CJ [001040] |
= | BUY | = | 180,000 | ▶ 외형 성장 대비 미진한 수익성 개선이 결국 문제 ▶ 매출, 이익 기여도가 큰 제일제당, 대한통운의 2분기 실적 불확실성이 단기 주가 발목을 잡을 것으로 판단 ▶ 중장기 성장성에 기반해 부진한 2분기 실적을 전후한 투자 접근 권고 | ||
| 키움 박중선 |
CJ [001040] |
▶ 2013년 1분기 별도기준 영업수익은 349억원 (배당금수익 177억원, 브랜드로열티 153억원(전년비 약 50%증가)) ▶ 비상장 자회사 실적 부진 ▶ 1분기 실적이 CJ 주가에 미칠 영향 | ||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
JW중외제약 [001060] |
▶ 4월 처방액은 86억원으로 전년 동월 대비 2.8% 감소 | ||||||
| 하나대투 신승현 |
현대해상 [001450] |
= | 매수 | = | 44,700 | ▶ FY12 실적: 기존 계획 대비 이익 목표 미달 vs. 신계약·매출 목표 초과 달성 ▶ 보수적 FY13 가이던스: Rock-bottom에 가까운 수치로 판단 ▶ FY13 300억 이익체력 기대. 보수적 가이던스로 인한 혼란은 6월 EV를 통해 불식가능 | ||
| 동부 이병건 |
현대해상 [001450] |
= | Buy | = | 41,100 | ▶ 역시나 보수적인 실적 전망 제시 ▶ 타사와의 비교를 위해서는 실적전망 가정 수정 필요 ▶ 저평가 매력과 꾸준한 성장 | ||
| 한국투자 이철호 |
현대해상 [001450] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ What’s new : 낮은 FY13 이익 증가율 목표는 타사와 달리 달성 가능성 높은 편 ▶ Positives : 배당수익률 기대를 3% 이상 가져갈 수 있는 유일한 보험사 ▶ Negatives : 저금리에 따른 투자이익률 하락과 소비자보호법 임박은 공통의 부담 ▶ 결론 : 모멘텀 적지만 기대 배당수익률 높아 주가의 하방경직성 높을 것 | ||
| 이트레이드 이치영 |
현대해상 [001450] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ FY13 순이익 보수적 가이던스 2,430억원 제시(월평균 기준 -3.8%yoy) ▶ 위험부가보험료 성장률이 예상보다 빠르게 둔화된 점이 우려사항 | ||
| 우리투자 한승희,장보람 |
현대해상 [001450] |
= | Buy | ▼ | 38,000 | ▶ 업황과 회사 개별 체력에 대한 상이한 시각: 1위사 경영전망과 상대비교가 쟁점 ▶ 목표주가 38,000원으로 하향 조정, Buy 투자의견 유지 | ||
| 현대 이태경,한기현 |
현대해상 [001450] |
= | 시장수익률 | = | 36,000 | ▶ 매출 YoY5% 감소, 순이익은 컨센서스 5%상회 ▶ 이차 스프레드 축소 현실화, FY13 감익 예상, 주가에 부담 될 것 ▶ Valuation : 투자의견 Martketperform 유지 | ||
| KTB투자 조성경,임현정 |
현대해상 [001450] |
= | BUY | = | 40,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 4.0만원 유지 ▶ FY4Q12 경과보험 2조353억원(YoY -4.7%), 당기순이익 494억원(YoY -47.3%) 기록 | ||
| KB투자 유승창 |
현대해상 [001450] |
= | 매수 | = | 44,000 | ▶ FY12 순이익 3,334억원 (-15.7% YoY)으로 컨센서스 및 당사 예상치 하회 ▶ FY13 순이익 가이던스 보수적인 것으로 판단. FY13 순이익 +13.4% YoY 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 44,000원 유지 | ||
| 대신 강승건 |
현대해상 [001450] |
= | 매수 | = | 41,500 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 41,500원, 손해보험업종 최선호 종목 유지 ▶ 간병/암/어린이 보험에서의 경쟁력 보유, 차별화된 신계약 성장의 동력 ▶ FY13년가이던스: 순이익 2,430억원(-14.4%), 인담보 신계약 월평균 73억원(+10.6%) ▶ 우리의 이익 전망치는 2,937억원으로 동사 가이던스는 보수적인 것으로 판단 | ||
| 신영 김현태,박세라 |
종근당 [001630] |
= | 매수(A) | = | 73,000 | ▶ 당뇨신약 CKD-501의 가치 부각 ▶ 2013년 하반기에 양호한 이익 개선 예상 ▶ 최선호주로 투자의견 매수A, 목표주가 73,000원 제시 | ||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
종근당 [001630] |
= | 매수 | = | 75,000 | ▶ 4월 원외처방 조제액은 4.4% 증가, 처방량은 2.6% 증가 ▶ 양호한 실적 지속, 상위 업체 중 가장 높은 영업이익률 ▶ ‘CKD-501’ 등 연구 성과 점차 가시화 ▶ 목표주가 75,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||
| KTB투자 이혜린,박철순 |
종근당 [001630] |
= | HOLD | = | 62,000 | ▶ 4월 처방조제액 순증한 기존 대형 품목은 리피로우(고지혈증치료제), 이모튼(치주질환치료 제), 프리그렐(동맥경화치료제) ▶ 디오반(고혈압치료제) 제네릭 발사벨 4월 처방조제액 3.4억원 | ||
| 현대 지기창,한지훈 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,400,000 | ▶ 1Q13 연결영업이익 930억원, 내수정체, 중국 부진, 러시아/베트남 호조 ▶ 하반기에 대한 신뢰 유효, 꾸준한 Buy&Hold 전략 유지 | ||
| KTB투자 김민정,강효지 |
오리온 [001800] |
= | BUY | = | 1,300,000 | ▶ 시장에서 회자되었던 대로, 다소 부진한 실적 시현 ▶ 1분기 예상치를 하회했고, 실적추정은 영업이익 기준 5~8% 내외 하향조정되었으나 SOTP valuation에서 OSI(오리온스낵인터내셔널) 장부가 반영→ 국내부문으로 합산 ▶ IFRS 연결 기준 매출 +2.9%, 영업이익 -19.7%, 순이익 -15.5%(YOY)로 이익부진 | ||
| 대신 이선경 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,410,000 | ▶ 1분기 실적 스포츠토토 실적 급감과 국내 및 중국 제과 판관비 확대로 부진 ▶ 중국제과 하반기 긍정적인 전망 유지, 국내제과도 수익 개선 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 141만원 유지 | ||
| HMC투자 정혜승 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,360,000 | ▶ 1Q13 Review: 매출액 +2.9%(YoY), 영업이익 930억원으로 컨센서스 -7.3% 하회 ▶ 단기 모멘텀 둔화, YoY 이익성장은 2013년 하반기 이후 기대 ▶ Buy 투자의견 유지하나 상반기 중국 실적 둔화로 단기 투자 매력 축소 | ||
| 대우 백운목 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,300,000 | ▶ 2013년 1분기 실적, 예상치 수준 ▶ 중국 성장세는 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,300,000원 유지 | ||
| 한국투자 이경주 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,230,000 | ▶ What’s new : 매출액 3% 성장, 영업이익 20% 감소 ▶ Positives : 베트남과 러시아의 기대 이상 성장 ▶ Negatives : 중국의 속도 조절, 국내의 부진 ▶ 결론 : 완급 조절을 매수 기회로 | ||
| 신한금융투자 조현아 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,400,000 | ▶ 1분기 매출액 6,448억원(+3.0%, YoY), 영업이익 930억원(-19.7%, YoY) ▶ 2분기 매출액 5,835억원(+7.9%, YoY), 영업이익 677억원(-2.0%, YoY) 예상 ▶ 해외 제과 고성장 지속, 투자의견 ‘매수’, 음식료 업종 탑픽 | ||
| SK 김승 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,584,000 | ▶ 1Q13, 해외제과 호조, 국내/비제과 저조 ▶ 해외부문 고성장세 지속 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,584,000원 유지 | ||
| 동부 차재헌,손지웅 |
오리온 [001800] |
= | Buy | = | 1,220,000 | ▶ 오리온 1Q13 실적 발표(공정공시) ▶ 국내 제과 선방, 중국 제과 내실 다지는 중 ▶ 1H13 주가 저점찾기 추천 | ||
| 이트레이드 김혜미 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,490,000 | ▶ 2013년 1분기 연결 실적, 매출액 YoY +3.0%, 영업이익 YoY -19.7%, OPM 14.4% ▶ 국내 대형마트 휴무제, 스포츠 토토 배분율 하락, 중국 판관비 증가로 1Q 실적 부진 | ||
| 키움 우원성,박종국 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,350,000 | ▶ 1Q13 실적은 기존 예상치에 부합 ▶ 신제품 출시, 중국 신공장 건설로 중국 성장 탄력 받을 전망 ▶ 하반기 실적 모멘텀 예상, 목표주가 135만원 유지 | ||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
부광약품 [003000] |
▶ 4월 처방액은 전년 동월 대비 6.0% 감소한 84억원으로 부진을 이어갔음 | ||||||
| 신영 한종효 |
코오롱글로벌 [003070] |
= | 매수(A) | = | 6,500 | ▶ 전일 회사는 1분기 실적과 함께 IT 사업부문 양수도 결정을 공시함 ▶ 1분기 영업이익은 22억원으로 흑자 전환했고 순이익은 전년대비 45% 증가 ▶ 원가율은 전년수준을 유지했지만 판관비가 전년대비 128억원 감소, 흑자 실적 전환 ▶ 한편, 회사는 IT 사업부 양도에 따라 1) 677억원의 현금 유입, 2) 742억원의 부채 감소, 3) 양도수익 202억원이 2분기 실적에 반영될 예정 ▶ 건설 부문은 주택 관련 리스크를 대폭 감축 함에 따라 흑자 사업부로 전환, 전국 최대의 BMW 네트워크 구축한 유통 부문의 고성장으로 복합기업으로 발전이 본격화될 전망. 매수(B) 의견과 목표가 6,500원 유지 | ||
| 대우 류제현 |
대한항공 [003490] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 상대적인 실적 부진: 결국 화물 개선 여부가 관건 ▶ 중국의 환승객 수요 개선은 긍정적이나 자유현금 창출은 과제 ▶ 목표주가 42,000원 매수의견 유지: 본격적인 매수 시점은 재상장 이후 | ||
| 한국투자 이훈 |
LG [003550] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ What’s new : 실제로는 양호한 1분기 실적 ▶ Positives : 할인요인인 LG전자와 LG유플러스의 턴어라운드 ▶ Negatives : LG화학과 실트론의 실적부진 ▶ 결론 : 이제 박스권을 탈피할 시점 | ||
| KTB투자 오진원,임현정 |
LG [003550] |
= | BUY | = | 90,000 | ▶ 법인세 급증에 의한 LG전자 순익 부진으로 예상치를 하회한 실적 ▶ 전년도 상장/비상장 계열사 악화 흐름에서 탈피 예상 ▶ 4분기 브랜드로얄티 재계약 예정 | ||
| 삼성 강은표 |
LG [003550] |
= | 매수 | = | 97,000 | ▶ 일회성비용 발생으로 컨센서스 하회 ▶ 핵심자회사 실적 성장에 주목 ▶ BUY투자의견과 목표주가 97,000원 유지 | ||
| 키움 박중선 |
LG [003550] |
▶ 2013년 1분기 별도기준 영업수익은 2,907억원 (배당금수익 2003억원, 브랜드로열티 660억원 등) ▶ 비상장 자회사 실적 부진 ▶ 1분기 실적이 LG 주가에 미칠 영향 | ||||||
| 키움 박중선 |
SK [003600] |
▶ 2013년 1분기 별도기준 영업수익은 8,376억원 (배당금수익 7763억원, 브랜드로열티 534억원) ▶ 비상장 자회사 실적 부진 ▶ 1분기 실적이 SK 주가에 미칠 영향 | ||||||
| KTB투자 오진원,임현정 |
SK [003600] |
= | BUY | ▼ | 210,000 | ▶ SK건설 해외손실, SK E&S 모멘텀 둔화가 SK 관련 우려의 핵심 ▶ 다만 전년도와 같은 비상장사의 뚜렷한 모멘텀은 제한적이라는 측면에서 주가 하락시 트레이딩 관점 접근 권고 | ||
| 현대 전용기,백준기 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 235,000 | ▶ 1분기 실적은 SK건설의 대규모 손실반영으로 연간으로 볼 때 바닥으로 판단됨 ▶ 전력 수요의 비수기인 4월과 5월 평균 SMP가 1월, 2월, 3월 평균보다 높아 SKE&S 2분기 실적에 긍정적 ▶ SKT의 NAV가치가 SK이노베이션의 NAV 보다 커져 주가 강한 하방 있을 것으로 판단됨 ▶ 현재주가는 PER 5.6배로 거래되고 있어 충분히 상승여력이 있다는 판단 ▶ 투자의견 매수에 적정주가 235,000원을 유지함 | ||
| 우리투자 김동양,김혜련 |
SK [003600] |
= | Buy | = | 230,000 | ▶ 1Q13: SK건설 일회성 손실 등으로 예상 하회했으나, 2Q이후 개선 전망 ▶ 상장자회사들의 실적개선과 레벨업된 잉여현금창출능력에 주목 | ||
| 한국투자 이훈 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 234,000 | ▶ What’s new : 예상된 실적하락 ▶ Positives : SK텔레콤의 화려한 부활 ▶ Negatives : 현실화된 SK건설 손실 ▶ 결론 : 긍정적인 측면에 주목할 시점 | ||
| 이트레이드 김준섭 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 175,000 | ▶ 13년 1Q, 영업이익 1조원(-33.2%yoy), 순이익 3,543억원(-70.0%yoy), 영업이익률 3.6% ▶ 비상장자회사 중 SK건설은 예상대비 상회, SK E&S, SK해운은 기대 하회 | ||
| 삼성 강은표 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 232,000 | ▶ 비상장자회사 부진으로 컨센서스 하회 ▶ 우려보다 기대가 크다 ▶ BUY투자의견과 목표주가 232,000원 유지 | ||
| KB투자 이상원,강선아 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 2,438억원 영업이익 적자를 기록한 SK건설 ▶ SK E&S는 1Q 가동률 하락과 원가상승으로 인해 영업이익률 하락 ▶ SK건설 추정치 대폭 하향 조정해도, SK 지배주주순이익의 7% 감소 ▶ 1Q SK건설 적자를 감안해도, 최근 과도한 주가조정 | ||
| 대우 정대로 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 235,000 | ▶ 1분기 실적 Review: SK건설 등 연결 자회사 실적 부진으로 컨센서스 하회 ▶ 2012년과 다르지 않은 전력 상황 → 자회사 SK E&S의 실적 모멘텀 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 235,000원 유지 | ||
| 한국투자 여영상,박준식 |
신세계 [004170] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ What’s new : 4월 기존점매출 2.0% 감소, 영업이익 12.2% 감소 ▶ Positives : 소비 트렌드 개선 지속될 것 ▶ Negatives : 신세계몰 매출 17.2% 감소에도 불구 적자폭 크게 감소 ▶ 결론 : 투자의견 매수, 목표주가 250,000원 유지 | ||
| LIG투자 이지영 |
신세계 [004170] |
▶ 5월 현재 기존점 성장률은 약 3%로 4월 동요일 2.2%와 비슷한 수준 ▶ 동사의 현재 PER은 13배로 밸류에이션이 싸지 않은 상황에서 단기적으로는 실적부진, 장기적으로는 금융비용 증가 | ||||||
| BS투자 오린아 |
신세계 [004170] |
= | 매수 | = | 240,000 | ▶ 2013년 4월 영업이익 전년 대비 12.2% 감소한 148억원 기록 ▶ 신세계몰의 개선이 긍정적 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 240,000원 유지 | ||
| 미래에셋 박유미,최승환 |
신세계 [004170] |
= | Hold | = | 230,000 | ▶ 신세계 본사 기준 4월 영업실적 발표 ▶ 4월 실적 발표 세부내용 ▶ 5월 기존점신장률은 낮은 한 자릿수의 플러스 예상 ▶ 투자의견 HOLD 유지 | ||
| 유진투자 주익찬 |
삼천리 [004690] |
= | BUY | = | 160,000 | ▶ 1Q13 Review: 영업이익은 1.8%yoy 증가하여, 컨센서스(587억원) 대비 하회, 당사 추정치와는 비슷 ▶ 2Q13 전망: 영업이익은 전년동기대비 소폭 감소할 전망 ▶ 집단에너지 사업 확대로, 이익 증가와 주가 상승 지속 전망 ▶ 천연가스 판매량 증가로, 이익 증가 예상: (1) 경기연료전지발전소 ▶ 천연가스 판매량 증가로, 이익 증가 예상: (2) LNG 벙커링 사업 | ||
| 유진투자 이정 |
한솔테크닉스 [004710] |
= | BUY | = | 40,000 | ▶ 1Q13 Review: 계절적 비수기와 LED부문 약세 등으로 부진 ▶ 2Q13 전망: LED부문 빠른 회복으로 흑자전환 예상!! ▶ LED산업의 빠른 회복과 2Q13 이후 신규사업 본격화, IT용 사파이어 공급 등에 주목 → 중장기적인 관점에서 지속적인 매수 권고!! | ||
| HMC투자 정혜승 |
롯데칠성 [005300] |
= | 매수 | = | 1,920,000 | ▶ 1Q Review: 주류 수출 둔화 및 음료 부문 인건비 일시 반영에 따른 실적 둔화 ▶ 성수기 가격인상 효과 본격화, 2Q 이후 점진적 실적 개선 기대 ▶ 1분기를 저점으로 본격화될 이익개선, 자산가치 대비 저평가된 Valuation 주목 | ||
| HMC투자 노근창 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,850,000 | ▶ 2분기 영업이익 11.1조원 예상 / 6개월 목표주가 185만원에 투자의견 매수 유지 ▶ 삼성 휴대폰 원가 구조의 경쟁 우위 향후에도 지속 예상 / 전사 영업이익에 주목 | ||
| 신영 전배승 |
우리투자증권 [005940] |
= | 매수(A) | ▲ | 16,000 | ▶ 일회성 비용 감소로 4분기 실적은 크게 개선 ▶ 건전성 우려, 점차 완화될 것 ▶ 목표주가 16,000원으로 상향, Top Picks 유지 | ||
| 신영 김윤오 |
동원산업 [006040] |
= | 매수(A) | ▲ | 500,000 | ▶ 재평가를 경험한 동원산업 ▶ 하반기에도 최선호주로 추천 ▶ 목표주가 500,000원으로 상향조정 | ||
| KTB투자 유영국,강형석 |
카프로 [006380] |
= | HOLD | ▼ | 11,000 | ▶ 1Q13 연결 기준 영업적자 303억원(YoY 적전, QoQ 적지) 시현 ▶ 3Q12 이후 동사 영업적자 흐름 지속 | ||
| 바로투자 신재훈 |
일양약품 [007570] |
▶ 국내 신약 ‘놀텍’, ‘슈펙트’ 보유한 중견 제약사 ▶ ‘Ilaprazole’, ‘Radotinib’ 기술수출 기대 ▶ 2013년 실적 호조 예상 | ||||||
| 신영 정규봉,한주성 |
경남에너지 [008020] |
▶ 경남남도 지역의 도시가스 공급사 ▶ 전국 평균 대비 높은 산업용 수요 ▶ 경상남도 지역의 낮은 도시가스 보급율이 경남에너지의 성장 잠재력 ▶ 2013년 매출액 8,187억원, 순이익 253억원 전망 | ||||||
| 미래에셋 조진호,정용제 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | = | 125,000 | ▶ 1Q Taiyo Yuden 실적 review ▶ Taiyo Yuden, 가동률 및 수익성 기대치 하회 ▶ 증설에 가격경쟁 심화 이슈, 우려에 불과 ▶ 삼성전기(009150) - BUY, TP: 125,000 원 유지 | ||
| HMC투자 노근창 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 125,000 | ▶ 엔화 약세는 실적에 단기적으로 긍정적 영향 / 목표주가 125,000원에 매수 유지 ▶ 계절적인 부품 재고 조정이 있는 4분기 초까지 Buy & Hold 전략 유효 | ||
| 키움 조병희 |
한솔CSN [009180] |
▶ 한솔 그룹 9월 지주사 전환 이슈 ▶ 해외 네트워크 점차적으로 강화 중 ▶ 4가지 산업군 위주로 국내 매출 확대 | ||||||
| 현대 전용기,백준기 |
KC그린홀딩스 [009440] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ 1분기 실적은 성장성과 수익성의 질적개선을 보여주는 서프라이즈 수준 ▶ 중국 신정부의 정책 중 환경규제 강화로 중국 법인의 성장 모멘텀 확보 ▶ 런던협약에 따른 폐기물 해양투기 금지는 실적 개선에 기여 가능 ▶ 1분기 매출 1,137억원 중 48%가 해외 여러 국가에 발생하여 성장 견인 | ||
| 이트레이드 박무현 |
현대미포조선 [010620] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 38K PC탱커 옵션 수주 선가는 최초 계약보다 소폭 상승 ▶ 중요한 것은 상선발주 수요의 근거 | ||
| HMC투자 김상표,노근창 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | ▲ | 125,000 | ▶ LED 조명 매출 비중과 모바일 제품 비중 증가 / 목표주가 125,000원으로 상향 ▶ 2분기 순이익 기준 흑전 예상 / 적자 사업부 턴어라운드로 구조적인 수익성 개선 기대 | ||
| 아이엠투자 천영환 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | ▲ | 120,000 | ▶ 엔화 약세에도 불구하고 2분기 실적 개선 예상 ▶ 기판 부문이 부진하나 카메라 모듈 및 LED 부문의 개선 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12만원으로 상향 | ||
| 대신 박강호 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | ▲ | 140,000 | ▶ 영업이익은 13년 2,106억원(173% yoy), 14년 3,320억원(58% yoy) 예상 ▶ 13년 2Q, 3Q 연속적으로 어닝 서프라이즈 가능성 높아짐 ▶ LED 적자축소, LG전자 스마트폰 출하량 증가에 기인, 2014년 EPS시 P/E 8.4배, 저평가 | ||
| 교보 김갑호 |
영흥철강 [012160] |
▶ 산업용 철강선 제작업체 ▶ 연초부터 실적 턴어라운드 예상 ▶ 자동차용 냉간코일 원재료 IT와이어 개발 | ||||||
| 신영 정규봉,한주성 |
경동가스 [012320] |
▶ 울산 지역을 공급하는 국내 2위의 도시가스 공급사 ▶ 산업도시 울산의 특성으로 인하여 산업용 도시가스 비중이 85% ▶ 도시가스 회사라고 믿기 어려운 정도의 성장성 - 연평균 28.6% 성장 ▶ 2013년에도 성장은 지속될 전망. PER 5.8배로 성장성에 비해 저평가 | ||||||
| 신영 한주성,정규봉 |
부산가스 [015350] |
▶ 부산지역 독점 사업자, 부산도시가스 ▶ 공급량 기준 전국 6위 사업자 ▶ 가장 큰 투자 포인트, 낮은 보급률 ▶ 안정성이 돋보이는 가스 사업자 | ||||||
| 신영 전배승 |
삼성증권 [016360] |
= | 매수(A) | = | 70,000 | ▶ 안정적 수익원 확보로 감익 최소화 ▶ 성장성과 안정성을 동시에 보유 ▶ Top Picks, 목표주가 70,000원 유지 | ||
| 신영 정규봉,한주성 |
대성홀딩스 [016710] |
▶ 대구, 경상북도, 서울을 아우르는 도시가스 회사 ▶ 대구의 대성에너지, 경상북도의 경북도시가스는 성장성 높아 ▶ 23% 지분을 보유한 서울도시가스는 콘티넨탈 오토모티브 시스템 보유 ▶ 대성홀딩스 주가는 NAV대비 할인율 48.2%에 거래 | ||||||
| 대우 류제현 |
아시아나항공 [020560] |
= | 매수 | = | 7,500 | ▶ 2013년 1/4분기 실적: 적자는 기록했지만 상대적으로 선방 ▶ 본격적인 실적 개선은 2013년 3/4분기 이후 ▶ 목표주가 7,500원 및 매수의견 유지: 항공주 중 최선호 종목 | ||
| 대신 양지환 |
STX팬오션 [028670] |
= | 시장수익률 | ▼ | 4,200 | ▶ 2013년 1분기 영업손실 $76Mn(약 823억원 추정)으로 당사 예상을 하회 ▶ 2013년 3분기까지 건화물 시황개선 미미할 전망으로 영업손실 지속될 가능성 높아 | ||
| HMC투자 강동진 |
STX팬오션 [028670] |
= | 보유 | ▼ | 3,600 | ▶ 부진한 건화물선 업황을 반영한 실적 ▶ 업황 수급 개선되고 있으나, 부진한 수요로 인해 속도는 더디게 진행 중 ▶ 투자시점은 매각 및 경영정상화 방안이 구체화 되는 시점 | ||
| 삼성 박은경,윤선영 |
STX팬오션 [028670] |
= | 매수 | ▼ | 5,900 | ▶ 장 종료 후 1Q 실적 발표. 매출액은 전분기대비 18% 감소한 1.1조원, 영업이익은 전분기에서 적자전환 한 830억원 (이익률 -7.3%, -7.7%pts q-q)으로 당사 및 시장 기대대비 크게 부진 | ||
| 동양 강성진 |
STX팬오션 [028670] |
= | Buy | = | 6,700 | ▶ 1Q’13 영업손실 830억원 (YoY, QoQ 적지) 당사 및 시장 전망 하회 ▶ ㈜STX 의 자율협약체결로 STX 팬오션 매각의 성공가능성은 높아짐 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 6,700원 제시 | ||
| 키움 조병희 |
STX팬오션 [028670] |
▶ STX팬오션은 1분기 매출액 1조1,407억원과 영업적자 830억원을 기록했음 ▶ 지난 해 말 대비 용선척수가 벌크 242척과 넌벌크 35척에서 1Q 말 벌크 216척과 넌벌크 33척으로 소폭 감소하며 용선료 부담을 축소시키고 있음 | ||||||
| 키움 우원성,박종국 |
신세계푸드 [031440] |
= | 매수 | = | 135,000 | ▶ 급식매출 감소, 축산물 마진 악화로 1Q OP 큰 폭 감소 ▶ 2Q 이후 실적 회복세 기대 ▶ 캡티브를 기반으로 HMR 등 B2C 식재의 안정적 성장 전망 | ||
| 동부 김승회 |
케이엠더블유 [032500] |
= | Buy | = | 21,500 | ▶ 1Q13 영업 레버리지 폭발 ▶ 이제는 연결실적으로 판단해야 한다 | ||
| 리딩투자 오상우,박성순 |
피델릭스 [032580] |
▶ 1Q13: 매출액 183억원(-17.5%yoy), 순이익 10억원(+13.9%yoy) ▶ 2013년 매출 감소에도 불구, product mix 효과로 수익성 개선 전망 ▶ 회사 가이던스 기준 2013년 PER 11.3배 수준 | ||||||
| 신한금융투자 김응현,배기달 |
유나이티드제약 [033270] |
= | 매수 | = | 19,000 | ▶ 4월 처방액 전년 동기 대비 3.5% 감소한 88억원 ▶ 2분기부터 실적 개선 기대, 2분기 영업이익 60억원(+7.8%, YoY) 전망 ▶ 단순 제네릭이 아닌 개량신약도 출시하며 차별화 ▶ 목표주가 19,000원, 투자의견 ‘매수’유지 | ||
| 대우 박승현 |
동성화인텍 [033500] |
= | 매수 | = | 12,800 | ▶ Snapshot: LNG보냉재 세계 1위 기업 ▶ 1Q Review: 매출은 예상치 상회, 영업이익률은 크게 하회 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 12,800원 유지 | ||
| 신영 엄경아 |
동성화인텍 [033500] |
= | 매수(B) | = | 12,000 | ▶ 안성공장 폴리우레탄폼 발포라인 24시간 가동 중, 야적장에 제품도 많아 ▶ 1분기 수익성 왜 기대수준에 못 미쳤나? ▶ 매수B 의견과 목표주가 12,000원 유지 | ||
| 교보 황석규 |
아주캐피탈 [033660] |
▶ 1Q13 순이익 순손실 -3억원. 그러나 예상보다는 선방 ▶ 거액여신 충당금이 실적부진 원인 ▶ 2분기부터 흑자전환 자회사 실적개선 | ||||||
| 우리투자 박진,오세범 |
SBS [034120] |
= | Buy | = | 63,000 | ▶ 단기 조정 구간 통과 중; 매수 접근 기회로 평가. 하반기로 가면서 주가 강세 예상 ▶ 1분기에 이어 2분기 OP도 컨센서스 하회 예상: 광고 경기 부진과 제작비 증가 영향 ▶ 하반기, 강한 실적모멘텀 회복 기대. KBS수신료 인상 가능성에도 주목할 필요 | ||
| 신영 한주성,정규봉 |
인천도시가스 [034590] |
▶ 인천지역과 경기도 일부를 공급하는 가스회사, 인천도시가스 ▶ 공급량 기준 전국 11위 사업자 ▶ 그러나, 증가할 것으로 기대되는 산업용 수요 ▶ 배당수익률이 우수한 도시가스 주식 | ||||||
| 우리투자 배석준 |
인터파크 [035080] |
= | Buy | = | 11,500 | ▶ 여행과 ENT부문 호조로 핵심영업자회사 인터파크INT 사상최대 영업실적 기록 ▶ 과거 회계기준으로 변환해 비교한 실적은 당사 전망치를 상회하는 양호한 수준 | ||
| 한화투자 김경기 |
인터파크 [035080] |
= | 매수 | = | 12,000 | ▶ 1분기 Review: 어닝 서프라이즈! 영업이익 166% 증가 ▶ 여름성수기! 기대해도 좋다 | ||
| 우리투자 배석준 |
강원랜드 [035250] |
▲ | Buy | ▲ | 38,000 | ▶ 6월 그랜드 오픈까지 남은 기간은 이제 1달여에 불과 ▶ 부진했던 과거 지표들을 뒤로하고, 3분기부터 성장 재개될 전망 ▶ 향후 관전포인트는 1) 수요성장의 추가 업사이드, 2) 문광부 규제 강도 | ||
| 현대 김석민,임민규 |
NHN [035420] |
= | 매수 | ▲ | 340,000 | ▶ 지난 13일부터 공정위 조사 재개 ▶ 독과점, 불공정 행위 규명 시도는 장기화될 전망 ▶ 단기적인 투자 심리 위축 있었으나 실적에 미치는 영향은 제한적 ▶ 라인의 해외 성장에 주목, 적정주가를 340,000원으로 상향, top-pick | ||
| 신영 황창석 |
한국가스공사 [036460] |
= | 매수(A) | = | 106,000 | ▶ 국내 독점 천연가스 도매사업자 ▶ 자원개발 사업 이익 비중은 빠르게 높아질 전망 ▶ 1분기 영업이익은 예상 이상. 밸류에이션 매력 재인정받게 될 것 | ||
| 현대 김석민,임민규 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 210,000 | ▶ 적정주가를 210,000원으로 상향, 투자의견 BUY유지 ▶ 1분기 `리니지1` 강세는 동사의 축적된 운영 노하우 반증 ▶ 2분기 매출액 전년동기대비 22% 성장, 영업이익 흑자 전환 예상 ▶ 중국 `블레이드앤소울` 비공개테스트 피드백은 전반적으로 긍정적 | ||
| HI투자 민영상,황용주 |
CJ헬로비전 [037560] |
= | 매수 | = | 24,000 | ▶ 하반기 지상파 VOD 홀드백 연장(1주 → 3주) 가능성 ▶ 디지털 전환 가속화 및 VOD 서비스의 전면적 유료화 단계 진입 예상 ▶ VOD 수익 고성장세 지속. 1분기 VDO 매출 yoy 60% 증가 추산 ▶ VOD 수익 확대는 안정적인 이익창출 기반이 될 전망 | ||
| HI투자 송은정 |
루멘스 [038060] |
= | 매수 | ▲ | 15,000 | ▶ 투자의견 매수 목표주가 기존 12,000원에서 15,000원으로 상향 ▶ 1분기 실적 기대치에 부합 ▶ 2분기 매출액 1,500억원 영업이익 104억원 전망 | ||
| 현대 백종석,김근종 |
루멘스 [038060] |
= | 매수 | ▲ | 14,000 | ▶ 1Q13 Review: 기대치 상회 ▶ 2분기 영업이익 사상 첫 100억원 상회 전망 ▶ 높은 실적 가시성과 믹스 변화가 주목된다. 적정주가 14,000원으로 상향 | ||
| HI투자 이알음 |
에스텍파마 [041910] |
= | 매수 | ▼ | 20,000 | ▶ 1Q13P 매출액 -14.1% YoY, 영업이익 +11.7% YoY 기록 ▶ 대형 수주된 MRI, 빈혈치료제에 대한 기대감 여전 ▶ 목표주가 20,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지 | ||
| 대신 전재천 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | ▼ | 35,000 | ▶ 1분기 실적, 실망. 2010년 수주한 미경험 Pipe매설선이 문제 ▶ 2013년 4분기 이후는 매출 증가와 Mix 개선 효과로 실적 개선 기대 여전히 유효 다만, 2014년 실적 개선 기대치는 낮춰야 할 것으로 생각 ▶ 당장은 조정 예상되나 PBR 1배 25,500원 이하에서는 연말까지 보고 매수 전략 유효 | ||
| 동부 김홍균,김지상 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | = | 45,000 | ▶ 매출액과 수익성 모두 추정치를 하회한 1Q13 실적 ▶ 예상보다 느리게 전개될 실적개선은 부정적 요인 ▶ 후행하는 실적보다는 앞으로 본격화되는 수주활동을 주목하며 매수전략 권고 | ||
| 현대 이상화,최경희 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 33,000 | ▶ 연결 영업이익: 전년동기, 전분기 대비 각각 53%, 24% 감소 ▶ 2010~11년 수주한 저가 선박의 매출로 부진한 실적, 올해 말까지 현 수준 예상 ▶ 회계기준 변경 발생. 과거 기준 대입 시, 영업이익률 연결 3.2%, 개별 3.1%로 상승. 충당금 약 180억원 발생, 연간 약 2천억원 이상 예상 시, 향후 실적 부담으로 작용 ▶ 제품믹스 개선, 외형증가로 2014년초부터 실적 개선 기대 ▶ 2분기 양호한 수주 예상되어 긍정적 시각유지. 다만, Shale Oil 등 비전통자원 부상으로 해양투자 지연 가능성 우려 | ||
| 삼성 한영수 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 기대를 하회한 1분기 실적, 올해 실적은 눈높이를 낮출 필요 | ||
| 신영 엄경아 |
대우조선해양 [042660] |
= | 중립(B) | ▶ 1분기 영업이익률 2.1% 기록, 시장 예상치 크게 하회 ▶ 1분기 충당금 반영 적었음에도 불구하고 기본적인 영업마진이 하락하면서 저수익성 기록 ▶ 이번 분기의 저수익성 이유는 2분기 이후에도 반영될 가능성 커서 2013년 연간 추정실적 기대치 추가로 하향조정 필요 ▶ 변경실적 반영하니 상승여력은 더욱 제한적, 중립B 의견 유지 | ||||
| BS투자 곽민정 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 1Q13 실적 review: 시장예상치를 하회하는 부진한 실적 기록 ▶ 단기적인 수주모멘텀 기대감은 유효 ▶ 단기 트레이딩 관점에서 접근할 것을 권고 | ||
| 메리츠종합금융 김승철 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | = | 37,000 | ▶ 1분기 실적 시장 예상치 하회 ▶ 실적은 상반기가 저점이 될 전망 | ||
| 미래에셋 정우창,송인욱 |
대우조선해양 [042660] |
▼ | Hold | ▼ | 28,400 | ▶ 국내 조선소 마진 감소로 인한 1분기 실적 부진 ▶ 의미 있는 수익성 개선은 내년까지 기다려야 할 듯 ▶ 2분기 신규 수주 모멘텀 개선 전망 ▶ 잠시 쉬어 가는 시간: 투자의견 HOLD 로 하향 | ||
| KTB투자 이강록,김재성 |
대우조선해양 [042660] |
= | BUY | = | 35,000 | ▶ 당사 추정 및 시장컨센서스를 하회하는 실적 기록 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3.5만원 유지 ▶ 동사의 수주잔고에 대한 수익성 추정에 변화는 없으며, 2013년 중 금번 1분기가 실적의 바닥이라고 판단 | ||
| 이트레이드 박무현 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 2013년 1분기 연결 실적, 매출액 +6.3%yoy, 영업이익 -52.5%yoy, 영업이익률 2.1% ▶ 자회사 실적 호전4분기 순이익 적자 전환 | ||
| 신한금융투자 김현 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 33,000 | ▶ 1Q13 매출액 3.26조원(+6.3% YoY), 영업이익률 2.1%의 부진한 실적 기록 ▶ 아쉬운 1분기 실적으로 Band 하단 조정, 5~6월 예상된 수주확정시 반등 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 33,000원 유지-2분기 수주로 아쉬움 만회 전망 | ||
| 한국투자 박민,조철희 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ What’s new : 기대에 못 미친 1분기 실적 ▶ Positives : 자회사 실적 개선 ▶ Negatives : 미경험 프로젝트 투입 증가로 실적 악화 ▶ 결론 : 예상된 실적 악화, 조선업 top pick으로 유지 | ||
| 토러스투자 양형모 |
대우조선해양 [042660] |
= | BUY | = | 37,000 | ▶ 희망과 리스크에 대한 두려움이 공존하나 향후 도래할 미래에 대한 투자가 현명하다는 판단 ▶ 1Q13 실적 Review - 충당금 적립과 미경험 선종에 대한 적자 시현으로 마진 하락 ▶ 수주와 실적 전망 - 2분기 신규수주는 40억달러 수준일 것으로 추정하며 시간이 지날수록 실적은 개선될 전망 | ||
| KB투자 이상원,강선아 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 1Q13 실적 컨센서스 하회 ▶ 미경험 선종으로 인해 컨선서스 대비 낮은 수익성 기록 ▶ 1Q 다소 부진한 수주 기록, 다만 2Q 45억달러 신규수주로 55.3% 목표 달성할 듯 ▶ 부진한 실적보다는 수주모멘텀 주목 | ||
| 하나대투 이상우,김우철 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 1Q13 REVIEW: 매출 3조 2,589억원, 영업이익 673억원 (OPM 2.1%) ▶ 2Q13 PREVIEW: 매출 3조 7,040억원, 영업이익 983억원 (OPM 2.7%) ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원 유지 | ||
| 동양 이재원 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | = | 32,000 | ▶ 1Q13 리뷰&향후전망: 실망스런 실적. 하반기까지 큰 개선 기대 어려울 듯 ▶ 실적전망 불확실성 높아져.. | ||
| 한화투자 정동익,임준성 |
대우조선해양 [042660] |
= | 시장수익률 상회 | = | 31,000 | ▶ 1분기 실적은 컨센선스 큰 폭으로 하회 ▶ 올해 신규수주는 29억 달러로 다소 부진 ▶ 목표주가 31,000원, 투자의견 Outperform 유지 | ||
| 키움 최원경 |
대우조선해양 [042660] |
▶ 연결 Sales 32,589억원(+6.3%YoY), OP 673억원(-52.5%YoY), OPM 2.1%으로 시장 기대치 1,310억원, 당사 추정치 940억원 크게 하회 | ||||||
| 우리투자 이하경,한국희 |
코스맥스 [044820] |
= | Buy | = | 58,000 | ▶ 해외 진출 비용 발생으로 컨센서스 하회했으나, 국내외 견조한 외형 성장 ▶ 중국 매출액 고성장세 지속 (상해-고객사 확대, 광저우-가동 시작) ▶ 중장기적으로 아세안 및 미국 지역 성장 동력 마련 | ||
| 메리츠종합금융 송광수 |
코스맥스 [044820] |
= | Buy | = | 58,000 | ▶ 결론: 성장의 기대에 부합한 실적 ▶ 1Q Review: 신공장 가동 준비로 발생한 비용을 제외하면 예상을 상회한 실적 ▶ 실적 전망: 하반기 신공장 가동의 효과로 실적의 개선폭 확대 예상 ▶ 미국 시장 진출을 통한 시장 커버리지 확대 | ||
| 아이엠투자 이달미 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | = | 59,000 | ▶ 2013년 1분기 영업이익 전년대비 2.4% 증가세 시현 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 59,000원 유지 ▶ 2분기 광저우와 인도네시아 공장 가동 시작 | ||
| 삼성 박은경,윤선영 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | ▲ | 62,000 | ▶ 1Q review- 고객 다변화로 고객사 경쟁심화에서 자유로워지는 모습 | ||
| 신한금융투자 허민호,조윤영 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | ▼ | 61,500 | ▶ 1분기 영업이익은 71억원(+2.4% YoY)으로 시장 컨센서스 하회 ▶ 2분기 영업이익은 101억원(+10.4% YoY) 예상 ▶ 투자의견 `매수` 유지, 목표주가 61,500원으로 하향 조정 | ||
| HI투자 손효주 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | = | 55,000 | ▶ 1Q13 Review: 국내는 호조, 중국은 비용반영으로 부진 ▶ 올 한해 실적 변동성 존재하나, 중장기 성장성은 이상 無 | ||
| NH농협 배은영 |
코스맥스 [044820] |
= | 매수 | ▲ | 53,000 | ▶ 1Q13 매출액 고성장에도 불구, 신규 공장 가동 지연에 따라 영업이익 증가 제한 ▶ 향후 매출 고성장세 지속 가능할 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가를 53,000원으로 상향 조정 | ||
| 삼성 백재승 |
동원F&B [049770] |
= | 매수 | = | 155,000 | ▶ 예상에 부합하는 1분기 실적 ▶ 실적 성장은 연간 지속될 것 ▶ BUY 투자의견 및 목표주가 155,000원 유지 | ||
| 현대 박종운,김근종 |
세코닉스 [053450] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 1분기 실적, 당사예상 소폭 상회 ▶ 2013년 하반기가 더 기대 ▶ 차별화된 실적 성장 주목 | ||
| HMC투자 노근창 |
KH바텍 [060720] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 2분기부터 강력한 실적 모멘텀 장착 / 6개월 목표주가 32,000원에 매수의견 유지 ▶ 차별화된 기술과 다원화된 거래선을 바탕으로 외관 차별화 전쟁의 수혜를 받을 전망 | ||
| 하나대투 김민정 |
다날 [064260] |
▶ 실물 결제 P와 Q 동시 성장 ▶ 휴대폰 결제, 모니터 밖으로 나오다 ▶ 미국 사업 훈풍 | ||||||
| HMC투자 노근창 |
LG전자 [066570] |
= | 매수 | = | 97,000 | ▶ 연간 영업이익 1.6조원 예상 / 목표주가 97,000원에 매수의견 유지 ▶ 하반기 영업이익에서 스마트폰 의존도 상승 예상 / 상반기 고점 분할 매도 유효 | ||
| 키움 장영수 |
디지털대성 [068930] |
▶ 대성학원 계열의 온오프라인 종합 교육 기업 ▶ 온라인사업부의 Take-Off에 주목 ▶ 2013E 매출 700억원(+33.3%), 영업이익 80억원(+95.1%) 제시중이나 무난하게 달성 가능 판단 | ||||||
| 현대 김동건,백영찬 |
휴켐스 [069260] |
= | 매수 | = | 30,000 | ▶ 1분기 실적은 당사 추정치 소폭 하회 ▶ 2분기 및 하반기 실적개선 본격화 예상 ▶ 하반기 업종내 대안주로서의 투자매력도 재부각될 전망 | ||
| 동양 황규원 |
휴켐스 [069260] |
▼ | Hold | ▼ | 27,000 | ▶ 2013년 1분기 실적 : 영업이익 131억원으로, 전분기 대비 3% 회복에 그침 ▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 영업이익 146억원으로 약세 지속 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 27,000원 유지 | ||
| BS투자 최석원 |
휴켐스 [069260] |
= | 매수 | = | 30,000 | ▶ 1분기 연결기준 영업이익 131억원(YoY -10.8%, QoQ +8.2%) ▶ 여전히 매력적인 중장기적 성장성 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘3만원’ 유지 | ||
| HMC투자 박한우 |
휴켐스 [069260] |
= | 매수 | = | 33,000 | ▶ 1분기 전 분기대비 매출 감소, 영업이익 증가 ▶ DNT 가동률 아직 부진, MNB 2분기 가동률 증가 예상 ▶ 상대적인 안정적인 회사로 장기 성장 계획 중으로 투자의견 매수와 목표주가 33,000원 유지 | ||
| HI투자 이명현,이희철 |
휴켐스 [069260] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 1Q 실적은 DNT 가동률 부진, 회계처리 방식 변경으로 기대치 하회 ▶ 2분기 실적 개선은 제한적이지만, 하반기 CDM 수익확대 기대 ▶ 적정주가 32,000원, 하반기 말레이시아 프로젝트 모멘텀 기대 | ||
| 삼성 김승우,최지호 |
휴켐스 [069260] |
= | 매수 | ▼ | 27,000 | ▶ CDM 매출 감소 및 DNT 가동률 하락으로 컨센서스 하회 ▶ 2분기보다는 3분기부터 본격적인 실적 개선 전망 ▶ 목표주가 27,000원으로 하향하지만, BUY 투자의견 유지 | ||
| 미래에셋 권영배,홍우태 |
휴켐스 [069260] |
= | BUY | = | 30,000 | ▶ 1Q13 영업이익 131억원 ▶ DNT 업황 개선은 지연되고 있으나… ▶ ...MNB 는 견조함 ▶ 장기 성장성 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 30,000원 유지 | ||
| 한화투자 김희성 |
유아이디 [069330] |
▶ 기다리던 스마트폰 매출 가시화 ▶ 1분기 당사 및 시장 컨센서스를 상회, 실적 상향 조정 ▶ IT업체임에도 중장기 성장성 보유 | ||||||
| 대우 박승현 |
유아이디 [069330] |
▶ Snapshot: Glass 기반 ITO 코팅 임가공 전문업체 ▶ 1Q 실적 Review : 다소 부진했으나 시장 우려보다는 선방 ▶ Valuation: 태블릿PC, 터치패널을 기반으로 올해 사상 최대 실적 예상 | ||||||
| 신영 김현태,박세라 |
대웅제약 [069620] |
= | 매수(A) | = | 82,000 | ▶ 파이프라인 가치 부각 ▶ 하반기 상당한 이익 개선 예상 ▶ 최선호주로 투자의견 매수A, 목표주가 82,000원 제시 | ||
| KTB투자 이혜린,박철순 |
대웅제약 [069620] |
= | BUY | = | 86,000 | ▶ 코프로모션 품목의 처방조제액 성장세 지속됨 ▶ 지난 2월 출시된 세비카HCT(고혈압복합제) 처방조제액은 2월 0.9억, 3월 2.2억, 4월 3.2억으로 꾸준한 증가세 | ||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
대웅제약 [069620] |
▶ 항궤양제 ‘알비스’와 도입 오리지널 품목의 호조로 원외처방 조제액 1위를 유지 | ||||||
| 신영 전배승 |
한국금융지주 [071050] |
= | 매수(A) | ▲ | 57,000 | ▶ 이익규모는 업계 최고수준 ▶ 향후에도 이익 안정화 가능 ▶ 목표주가 57,000원으로 상향. 관심종목으로 제시 | ||
| HI투자 민영상,황용주 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 롯데하이마트는 유통업체중에서 2분기 실적개선폭이 가장 높을 것으로 추산 ▶ 2분기 예상실적은 매출액 8,079억원(yoy +10.0%), 영업이익 469억원(yoy +37.6%)으로 추정(투자의견 Buy, 목표주가 9만원 유지) | ||
| 동부 임은영 |
금호타이어 [073240] |
= | Buy | = | 16,000 | ▶ 1Q13실적 부진 ▶ 2Q13실적 회복 전망 ▶ 주가상승 속도, 3사 중 가장 느리겠지만 우상향 전망 | ||
| 아이엠투자 홍성호 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 1분기 매출 322억, 영업이익 92억: 예상했지만 그보다 부진한 실적 ▶ 2분기부터 가동률 증가와 신규라인 증설로 HTL 소재 수요 증가 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,000원: IT 부품/소재 옥석 고르기로 재조명 될 것 | ||
| HI투자 정원석 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 1Q13 실적 Review: 아쉽지만 2분기를 기약 ▶ 지속적인 실적 상승 모멘텀 ▶ 목표주가 35,000원 및 매수 투자의견 유지 | ||
| 유진투자 이정 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | BUY | = | 36,000 | ▶ 1Q13 Review: 계절적 비수기 영향으로 전분기대비 약화 ▶ 2Q13 전망: 매출액 및 영업이익 각각 9.4%qoq, 10.2%qoq 증가 예상 ▶ 2Q13 이후 실적 개선과 AMOLED산업의 중장기 성장성에 주목 → 중장기적으로 긍정적인 관점 접근 권고 | ||
| 대우 조우형 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 매수 | = | 34,000 | ▶ What’s new: 1분기 실적 예상치 부합, 수익성은 오히려 예상치 상회 ▶ Catalyst: 1) 2분기 OLED/반도체 모두 호조, 2) 중장기 OLED 모멘텀 ▶ Valuation: 12M FWD P/E 15배 (vs. UDC 38배), 투자의견 매수/목표주가 34,000원 유지 | ||
| 신영 이승철 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 매수(B) | = | 35,000 | ▶ 1분기 실적은 매출액 322억원, 영업이익 92억원으로 기대치 하회 ▶ 삼성전자 AMOLED TV 출시로 소재 사용량은 재차 증가 ▶ 투자의견 매수B, 목표주가 35,000원 유지 | ||
| 교보 최지수 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 매수 | = | 31,000 | ▶ 13.1분기 Review: 돋보이는 수익 경쟁력 ▶ 점진적 실적 개선, 주요 모멘텀 유효 | ||
| 현대 김동원,이현희 |
덕산하이메탈 [077360] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 1분기 실적, 시장 기대치 부합 ▶ 5월 바닥형성 전망, 하반기 OLED 소재 매출 71% 급증 ▶ 적정주가 37,000원 (P/E 20x), 지금이 싸게 살 수 있는 기회 | ||
| 현대 김석민,임민규 |
컴투스 [078340] |
= | 매수 | = | 62,000 | ▶ 2013년에 약 50개의 타이틀 출시 예정, 자체 개발작의 흥행은 영업마진 개선에 긍정적 ▶ 라인 플랫폼 탑재 수혜주, 일본 자회사를 통해 현지 영업 및 TCG 라인업 강화 기대 | ||
| NH농협 배은영 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 국내 및 미국 실적 부진에도 불구, 아큐시네트 호조세 돋보여 ▶ 긴 시각에서 바라보자 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 85,000원을 유지 | ||
| 한국투자 나은채,나진아 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 86,000 | ▶ What’s new : 예상에 부합한 1분기 실적 ▶ Positives : 해외 로열티 증가, Acushnet 실적 호조 ▶ Negatives : 순이익 67% 감소, 내수 부진 장기화 ▶ 결론 : 중장기 성장성 강화 속에 주력 사업 터닝 포인트, 긍정적인 시각 유지 | ||
| 대신 정연우 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 85,000원 제시하며 패션주 중 Top pick 의견 유지 ▶ 1분기 실적 부진은 착시에 불과, 실제 내용은 기대치 상회 ▶ 아큐시네트(Titleist) 펀드멘탈 개선에 주목 | ||
| 신한금융투자 박희진,이정연 |
휠라코리아 [081660] |
= | 매수 | ▼ | 85,000 | ▶ 1분기 영업이익은 전년동기대비 12.7% 감소한 217억원으로 컨센서스 부합 ▶ 하반기 이익은 전년동기대비 +19.8% 성장 예상, 순이익에의 불확실성은 계속될 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’는 유지하나 시나리오 별 목표주가에 대한 검토 필요 | ||
| 대우 류제현 |
현대글로비스 [086280] |
= | 매수 | = | 240,000 | ▶ 엔화 약세, 이제는 무시할 수 없는 요소 ▶ 하지만 직접적인 영향은 크지 않은 상태: 하반기 실적 개선 기대 유효 ▶ 목표주가 240,000원 매수의견 유지: 밸류에이션 매력 존재 | ||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
메디톡스 [086900] |
= | 매수 | = | 138,000 | ▶ 부진한 1분기 실적, 영업이익 31억원(-13.6%, YoY) ▶ 2분기 실적 정상화, 영업이익 59억원(+1.3%, YoY) ▶ 목표주가 138,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||
| 우리투자 이승호 |
메디톡스 [086900] |
= | Buy | = | 150,000 | ▶ 1분기 지급수수료 및 대손충당금 요인 수익성 부진 불구 견조한 외형 성장 주목 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 150,000원 유지, 바이오업종 최선호주 유지 | ||
| 키움 김지현,박나영 |
메디톡스 [086900] |
= | 매수 | = | 155,000 | ▶ 목표주가 155,000원과 바이오 업종 TOP PICK 유지 ▶ 금년 1분기 실적 예상치 하회하나 과도기적 비용에 의한 것 ▶ 2분기 매출액은 전년동기대비 36.0% 늘어 고성장 지속 | ||
| HMC투자 김상표,노근창 |
이녹스 [088390] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ 매출액과 영업이익률 서프라이즈 행진 지속 예상 / 목표주가 43,000원으로 상향 ▶ 2분기 매출액 504억원 (YoY +63.7%), 영업이익 94억원 (YoY +131.5%) 예상 | ||
| LIG투자 강봉우 |
서원인텍 [093920] |
▶ 2분기 뷰어커버는 기대만큼 출하되고 있음 ▶ 액세서리를 제외한 부자재 등 기존 제품 매출만으로 3,000억원 실적 달성 가능 | ||||||
| 신영 김윤오 |
CJ제일제당 [097950] |
= | 매수(A) | ▼ | 400,000 | ▶ 상반기 커버리지 기업 중 수익률 가장 저조 ▶ 가공식품 반등 여부는 마음 먹으면 충분히 가능 ▶ 라이신 업계 증설은 완료 단계 ▶ 빠질수록 돋보이는 매력. 업종 최선호주로 추천 | ||
| 신영 김현태,박세라 |
아이센스 [099190] |
= | 매수(B) | = | 57,000 | ▶ 글로벌 혈당측정기 시장은 꾸준히 성장할 전망 ▶ 2013년 하반기에 상당한 이익 개선 ▶ 차선호주로 투자의견 매수B, 목표주가 57,000원 제시 | ||
| BS투자 윤관철 |
한국철강 [104700] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 1Q13 Review : 구조조정에 따른 일회성 비용으로 영업적자 132억원 ▶ 인건비 축소, 철근 마진 개선으로 2분기는 흑자전환 전망 ▶ 목표주가 37,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||
| 대우 박승현 |
디케이락 [105740] |
= | 매수 | ▼ | 14,000 | ▶ Snapshot : 계장용 피팅밸브 국내 2위 기업 ▶ 1Q 실적 Review : 실적은 부진, 수주는 개선 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 14,000원으로 하향 | ||
| 한국투자 나은채,나진아 |
영원무역 [111770] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ What’s new : 우려를 불식시킨 견고한 실적 ▶ Positives : 달러 기준 성장 지속, 양호한 수익성 지속, 높은 이익 신뢰도 ▶ Negatives : 외형 성장에 대한 눈높이 낮춰야, 환율과 컨트리 리스크 부각 ▶ 결론 : 중장기 성장성 긍정적, 투자의견 매수와 목표주가 42,000원 유지 | ||
| 현대 최민주,강재성 |
영원무역 [111770] |
= | 적극매수 | = | 62,000 | ▶ 1분기 우려와 달리 견조한 실적 발표 ▶ 2013년 달러매출 +12%YoY 증가 전망 ▶ 증설에 주목! 투자의견 Strong BUY, 적정주가 62,000원 유지 | ||
| BS투자 신건식 |
KMH [122450] |
= | 매수 | = | 12,000 | ▶ 1분기 실적 무난 ▶ 투자의견 ‘매수’ 목표주가 유지 | ||
| KTB투자 이혜린,박철순 |
한미약품 [128940] |
= | HOLD | = | 160,000 | ▶ 4월 처방조제액 성장률 높았던 품목은 토바스트(고지혈증치료제), 에소메졸(항위궤양제), 피도글(항혈전제) ▶ 아모잘탄(고혈압복합제) 4월 처방조제액 63억원으로 전년동월비 8%, 전월비 2% 증가 | ||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
한미약품 [128940] |
▶ 4월에도 상위 업체 중 양호한 모습을 보이며 조제액은 333억원으로 전년 동월 대비 5.9% 증가 | ||||||
| 대우 서승우 |
윈스테크넷 [136540] |
▶ 네트워크 보안 국내 시장점유율 1위 업체 ▶ 글로벌 모바일 혁명에 따른 고성장 전망 ▶ 해외시장 진출을 통한 매출처 다변화 및 신규제품 라인업 확대 | ||||||
| LIG투자 이지영 |
이마트 [139480] |
▶ 5월 현재 기존점 성장률은 약 -4%로 4월 -10.6% 대비 개선세. 작년 5월부터 본격적으로 대형마트 의무휴업이 시행되어 베이스 부담이 낮아졌기 때문 ▶ 지금 주가를 바닥으로 판단하나 투자는 다소 장기적 관점에서 접근할 필요가 있음 | ||||||
| 미래에셋 박유미,최승환 |
이마트 [139480] |
= | Hold | = | 220,000 | ▶ 규제 영향으로 영업이익 부진 ▶ 계속되는 매출총이익률 개선 ▶ 투자의견 HOLD 유지 | ||
| 한국투자 여영상,박준식 |
이마트 [139480] |
= | 중립 | ▶ What’s new : 4월 실적 부진 ▶ Positives : 이마트몰 성장 ▶ Negatives : 3분기 대부분 의무휴업으로 바뀔 전망 ▶ 결론 : 투자의견 중립 유지 | ||||
| 현대 김동원,김경민 |
비아트론 [141000] |
= | 매수 | ▲ | 28,000 | ▶ 1분기 영업이익률 20%, 예상부합 ▶ 2분기부터 본격적인 장비수주 시작 ▶ 다변화된 제품구성과 고객기반 확보 ▶ 적정주가 28,000원으로 상향 | ||
| 흥국 이관수 |
비아트론 [141000] |
▶ 디스플레이 열처리 공정 관련 장비 제조 ▶ 다양한 고객기반 바탕으로 안정적 성장 추세 지속 전망 ▶ 2분기부터 수주 모멘텀 확대 전망 | ||||||
| KTB투자 이혜린,박철순 |
동아에스티 [170900] |
= | 190,000 | ▶ 모티리톤(위장관운동개선제) 처방조제액 15억원으로 꾸준한 증가세, 반면 스티렌 처방조제액은 4월에도 전년동월비 24% 감소로 부진 지속 ▶ 플리바스(전립선비대증) 4월 처방조제액은 5억원으로 전월과 유사 | ||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
동아에스티 [170900] |
▶ 4월 원외처방 조제액은 전년 동월 대비 14.4% 감소한 251억원에 그쳐 상위 업체 중 가장 부진한 모습 | ||||||
| 키움 서영수 |
SBI모기지 [950100] |
▶ 현대스위스 대규모 적자로 SBI그룹 유상증자 추진 불가피해 보임 | ||||||
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