기업리포트 요약(2014.08.07)

기업리포트 요약(2014.08.07)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
한국투자증권 윤희도,이창원	CJ대한통운 [000120]	=	매수	매수	▲	175,000	130,000	146,000	▶ 새로운 관점에서 봐야 한다. 목표가 35% 상향 ▶ 15년 동안의 운임 하락세, 올해로 끝날 것 ▶ 외형 증가율 낮지만 이익 증가 전망을 신뢰할 수 있어 매력↑
한국투자증권 서성문,최원준	기아차 [000270]	=	매수	매수	=	78,000	78,000	61,300	▶ 신형 YP Carnival이 7월 내수 점유율 28.9%까지 올려 ▶ 9월 신형 UM Sorento 가세
현대증권 박영주	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	58,000	58,000	45,400	▶ 최근 동사의 주가가 조정 받으며 다양한 우려가 제기되고 있고, 이에 대한 당사의 view 제시 ▶ 삼성전자에 의한 실적 악화 우려는 과도한 것으로 판단 ▶ 현재 메모리 업황은 기존 예상 보다 오히려 양호하며, 3분기 실적은 시장 전망치 충족시킬 전망
우리투자증권 이세철	SK하이닉스 [000660]	=	Buy	Buy	=	63,000	63,000	45,400	▶ 경쟁사 공급증가 우려 보다는 DRAM 응용처 수요 확대에 관심 필요 ▶ 미세공정 증가에 따른 공정스텝 증가로 매년 CAPA Loss 10% 이상 발생 ▶ 애플 아이폰 6에 128GB 채용으로 NAND 수요 확대 전망
대신증권 김경민,박기범	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	45,400	▶ 투자의견 매수, 목표주가 7만원 유지 ▶ 3분기 증익 가능한 이유: (1) NAND 부문 여건 개선, (2) 모바일 DRAM 마진 양호 ▶ DRAM 과점체제의 매력은 공급업체에게 유리한 의사결정이 가능하다는 것
KDB대우증권 정대로	한화 [000880]	=	매수	매수	▼	40,000	49,000	29,200	▶ 2분기 Preview: 한화건설 해외사업장 손실반영 등으로 영업이익 적자전환 예상 ▶ 건설 정상화와 자체사업 이익창출력 확대로 저평가 탈피의 충분한 근거 확보 ▶ 목표주가 40,000원으로 하향조정하나 충분한 상승여력 확보로 투자의견 매수 제시
LIG투자증권 이현수	넥센타이어 [002350]	=	HOLD	HOLD	=	17,000	17,000	15,900	▶ 시장 기대치를 하회한 2분기 실적 ▶ 투자의견 Hold와 목표주가 17,000원 유지
우리투자증권 조수홍,김진성	넥센타이어 [002350]	=	Buy	Buy	=	20,000	20,000	15,900	▶ 미국의 중국산 수입타이어 규제 가능성은 동사에 긍정적인 환경변화 ▶ 2분기 Review: 예상치 소폭하회. 중국공장 영업이익률 개선
KB투자증권 신정관,정승규	넥센타이어 [002350]	=	매수	매수	=	22,000	22,000	15,900	▶ 중국 공장 영업이익률 17.2%, 사상 최고 기록 ▶ 설비투자, R&D 및 광고비 증가에도 불구하고, 수익성 개선 ▶ 순조로운 영업활동으로 재무구조 개선 ▶ 미국 무역정책 호재도 기대, BUY 투자의견 유지
HMC투자증권 이명훈,염수지	넥센타이어 [002350]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	=	16,000	16,000	15,900	▶ 2분기 매출액과 영업이익은 당사 추정치를 각각 5.0%, 12.1% 하회 ▶ 총 판매수량은 888.6만본(+10.0% YoY)으로 증가했지만 원화강세 영향과 수익성이 높은 북미 매출비중 감소로 ASP는 14.3% YoY, 4.3% QoQ 하락 ▶ 외형감소로 인해 국내공장 영업이익률이 8.1%로 하락(vs 전분기 11.9%, 전년동기 11.3%)
신한금융투자 최중혁	넥센타이어 [002350]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	15,900	▶ 2Q14 실적: 환율 영향으로 매출 줄었으나 이익은 기대 부합, 중국이 특히 호조 ▶ 2014년: 원화 강세로 매출은 1.4% 증가에 그치나 높은 영업이익률(11.5%) 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 20,000원 유지
현대증권 채희근,한지훈	넥센타이어 [002350]	=	매수	매수	▲	19,000	17,000	15,900	▶ 2분기 실적 기대치에 대체로 부합. 치열한 가격 경쟁에서 매출은 기대에 못 미쳤으나, ▶ 치열한 타이어 시장 가격 경쟁은 당분간 계속될 듯. 그러나 그 만큼 원자재 가격도 하향 안정세 ▶ 원자재 가격 안정세와 믹스 개선으로 하반기 수익성 대체로 유지될 듯 (4분기 계절적 요인 제외) ▶ 치열한 경쟁 환경에서 비교적 견조한 성장세와 미국의 대중국 타이어 관세 상향 수혜 가능성 긍정적
우리투자증권 손세훈	한솔제지 [004150]							12,750	▶ 한솔제지 지주사 전환을 위한 회사분할 결정
토러스투자증권 김지효	한솔제지 [004150]							12,750	▶ 2Q Review: 환율 하락과 판가 하락, 2가지 요소로 실적 부진 ▶ 3분기까지는 보수적인 관점 가져야, 4분기 성수기 실적 개선 기대
신영증권 김윤오	창해에탄올 [004650]	=	매수	매수	▲	20,000	17,000	14,550	▶ 2분기 소주 및 주정 출고량 8% 증가 ▶ 저도 소주의 전국적 유행에 따른 수혜 기대 ▶ 소주업계의 치열한 마케팅 활동에 따른 수혜 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 18% 상향 제시
한국투자증권 이경주	롯데칠성 [005300]	=	매수	매수	▲	2,500,000	2,000,000	2,052,000	▶ 맥주가치 반영해 목표주가 2,500,000원으로 상향 ▶ 맥주 매출액 2014년 333억원에서 2018년 3,768억원으로 증가할 것 ▶ 롯데그룹의 ‘제조+ 유통 시너지’, 맥주사업에서 진면목 발휘할 것
현대증권 박영주	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,650,000	1,650,000	1,300,000	▶ 삼성전자와 애플은 미국을 제외한 모든 국가에서 특허 소송을 철회하기로 합의 ▶ 미국 내에서 진행중인 1차 소송의 경우 기존 삼성전자의 배상금액 1조원이 향후 항소심과 상고심이 진행될 경우 축소될 전망이며, 대법원 판결 전 합의 가능성이 높음 ▶ 2차 소송의 경우 양사 모두 특허를 침해한 것으로 평결되어 합의 가능성이 높아진 것으로 판단 ▶ 소송 관련 불확실성이 축소되었다는 측면에서 소폭의 긍정적 영향이 있는 것으로 평가
IBK투자증권 이선애	호텔신라 [008770]			매수			130,000	120,000	▶ 세제개편안에서 내국인 면세 한도 상향, 통과되면 2015년 1월부터 적용 ▶ 호텔신라 내국인 매출 성장할 수 있는 계기 마련
대신증권 김윤진,최지웅	호텔신라 [008770]	=	매수	매수	▲	150,000	130,000	120,000	▶ 내국인 면세한도 400달러에서 600달러로 50% 상향 ▶ 실례를 통한 법안 변경 효과 (900달러 물품 사례) ▶ 2015년 매출액 추정치 5%, 2016년 7% 상향 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 150,000원(+15% 상향)
동양증권 박성호	호텔신라 [008770]	=	Buy	Buy	▲	148,000	124,000	120,000	▶ 목표가격은 2015E EPS 4,947원에 Target PER 30배 적용 ▶ 중국인 모멘텀 + 내국인 객단가 상승 > 인천공항 임차료 리스크
아이엠투자증권 주익찬	LS산전 [010120]	N	매수		N	79,000		63,200	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 79,000원 신규 제시 ▶ 성장 요인: (1) 한국 발전용량 증가로 인한 변전설비 수요 증가 ▶ 성장 요인: (2) HVDC 관련 매출액 완만히 증가 예상 ▶ 성장 요인: (3) 스마트미터 관련 내수액과 수출액 증가 예상
동부증권 김평모	한라비스테온공조 [018880]	=	Buy	Buy	=	60,000	60,000	50,200	▶ 2Q14 Review 시장 기대치 부합 ▶ 2H14, 실적 개선 지속 전망 ▶ 비싼 종목이 계속 된다!
KB투자증권 신정관,정승규	한라비스테온공조 [018880]	=	매수	매수	=	55,000	55,000	50,200	▶ 안정적 매출성장과 수익성 개선 진행 중 ▶ 유럽시장 회복으로 매출액 비중 빠르게 증가 ▶ 전기동력 시대에 대비한 연구개발투자 확대 ▶ 유럽지역과 고부가가치 부품을 중심으로 성장추세 지속, BUY 유지
KTB투자증권 남경문	한라비스테온공조 [018880]	=	BUY	BUY	=	62,000	62,000	50,200	▶ 2Q14 연결기준 영업이익과 당기순이익은 당사 추정치를 각각3.2%, 6.0% 상회
토러스투자증권 유지웅	한라비스테온공조 [018880]	=	BUY	TRADING BUY	▲	60,000	54,000	50,200	▶ 2Q14: 예상치 소폭 상회 - 영업이익 1,084억원 ▶ 쿠퍼 스탠다드 인수로 추가성장동력의 재점화 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 60,000원으로 상향
한국투자증권 김진우,서성문,최원준	한라비스테온공조 [018880]	=	중립	중립			47,000	50,200	▶ What’s new: 영업이익률 7.8%로 컨센서스 0.7%p 상회 ▶ Positives: 수익성 개선 본격화 ▶ Negatives: 영업외비용 증가 ▶ 결론: 탁월한 인수 후 통합(PMI) 능력을 바탕으로 성장 지속
유진투자증권 장문수	한라비스테온공조 [018880]	=	BUY	BUY	▲	63,000	54,000	50,200	▶ 2Q14 review: 영업이익 1,084억원(+6.8% yoy)으로 컨센서스 3.0% 상회 ▶ 3Q14 전망: 영업이익은 전년동기 28.5% 개선된 953억원 전망 ▶ 기대보다 빠른 수익성 개선으로 이익 추정치 변경해 목표주가63,000원으로 상향
아이엠투자증권 문경준	케이씨텍 [029460]							6,050	▶ CMP 장비/소재 사업부는 점진적으로 매출액 확대중 ▶ 반도체 장비/소재 및 디스플레이 장비의 안정적인 사업포트폴리오 구축 ▶ 올해 전체 외형은 전년도 수준을 예상 하지만 기업의 방향성은 중장기적으로 긍정적
하나대투증권 김홍식	KT [030200]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	33,150	▶ 매수 의견 및 TP 4만원 유지, 최근 자산주 부각 현상 주목 ▶ 뚜렷한 이익 개선 중, PER이 아닌 PBR로 접근할 시기
삼성증권 양일우	파라다이스 [034230]	=	매수	매수	=	46,000	46,000	35,400	▶ 홀드율 하락으로 인한 실적 부진 ▶ 7월 실적, 다소 부진했던 워커힐에 비해 제주그랜드, 인천 매우 견조 ▶ 글로벌 피어 대비 밸류에이션 프리미엄 정당
KTB투자증권 최찬석	다음 [035720]	=	BUY	BUY	▲	190,000	150,000	148,400	▶ 목표주가 도달에 따른 투자 아이디어 재점검 ▶ 밸류에이션 시점을 네이버와 동일하게 2014년에서 2015년으로 이연
교보증권 김갑호	심텍 [036710]	=	매수	매수	=	9,000	9,000	7,310	▶ 2Q14 6분기 만에 실적 턴어라운드 성공 ▶ 턴어라운드 성공으로 주가 상승탄력도 높아질 것
현대증권 박종운	심텍 [036710]	=	매수	매수	=	11,000	11,000	7,310	▶ 2분기 영업이익 흑자 전환 성공 ▶ 하반기에도 수익성 개선세 지속 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11,000원 유지
키움증권 김지산	심텍 [036710]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	7,310	▶ 6분기 만에 흑자 전환, 非 모바일, 非 삼성 사업 구조 부각 ▶ 하반기 실적 개선 추세 지속, 업황 우호적 변모
삼성증권 이종욱,허윤수	심텍 [036710]	▲	매수	중립	▲	10,000	6,500	7,310	▶ BUY로 투자의견 변경하고 목표주가 10,000원으로 상향 ▶ 매출 안정성 확보 ▶ 본격적인 이익 턴어라운드 시작 ▶ 잠재적인 기술 업그레이드가 충분
신한금융투자 김영찬	심텍 [036710]	=	매수	매수	=	8,500	8,500	7,310	▶ 2분기 연결 매출액 1,624억원(+11.9 QoQ), 영업이익 36억원(흑전 QoQ) 기록 ▶ 3분기 연결 영업이익 70억원(+92.8% QoQ), 연간 130억원으로 턴어라운드 예상 ▶ 목표주가 8,500원과 투자의견 ‘매수’ 유지
이트레이드증권 전병기	아이씨디 [040910]							6,680	▶ 아쉬운 국내 투자수혜 강도, 이제는 중국 영업에 힘써야 할 때 ▶ OLED A3 Phase1 장비 수주, 아쉬움이 남는다 ▶ 최대 고객사로부터의 수혜는 당분간 요원할 전망 ▶ 중국 패널 업체들로부터의 수주를 기다려야 하는 상황
아이엠투자증권 문경준	케이맥 [043290]							6,770	▶ 하반기 실적쏠림이 예상됨, 하지만 상반기 실적저조로 전년대비 실적은 하락할 것으로 예상 ▶ 바이오/의료진단 사업부터 반도체 검사장비까지 사업영역을 확대, 하지만 아직은 기존 디스플레이 검사/측정 장비중심의 역량을 보여주고 있어
유진투자증권 이정,박진영	기가레인 [049080]	=	BUY	BUY	▼	15,000	18,000	8,100	▶ 2Q14 Review: 2Q14 매출액 17.4%qoq 증가, 영업이익 25.6%qoq 감소 ▶ 3Q14 전망: 매출액 및 영업이익 각각 29.8%qoq, 86.3%qoq 증가 예상
교보증권 김갑호	토비스 [051360]	=	매수	매수	▲	20,000	16,000	15,200	▶ 목표주가 20,000원으로 상향 ▶ 서프라이즈 2Q 실적 ▶ 올해가 계단식 실적증가 추이 중 점핑의 해
신한금융투자 김현석	토비스 [051360]							15,200	▶ 2분기 매출액 1,453억원(+21% YoY), 영업이익 106억원(+32% YoY) 달성 ▶ 미국 슬롯머신 업체 Williams(Scientific Games)의 Bally社 인수 효과 기대 ▶ 2014년, 2015년 P/E(주가수익배율) 8.9배, 7.2배
신영증권 서정연,박세라	CJ프레시웨이 [051500]	=	매수	매수(B)	▲	50,000	33,000	33,900	▶ 2분기 실적 개선 시작 ▶ 수익성 개선 위주의 전략 ▶ 내년부터는 성장 전략 또한 재가동 ▶ 목표주가 50,000원으로 52% 상향
토러스투자증권 신재훈	씨티씨바이오 [060590]							12,300	▶ 품목은 CTCZYME(사료첨가제), Bacteriophage(항생제 대체 개발제품), 항생제, 생균제, 사료원료, 기타로 구성 ▶ 기존 오리지널 품목의 용도 및 제형을 변경한 다수의 개량신약을 개발
동부증권 권윤구	게임빌 [063080]	=	Buy	Buy	▲	156,000	127,000	113,800	▶ 퍼블리싱 게임 및 메신저 플랫폼 탑재 게임 매출 증가로 2Q14 수익성 하락 ▶ 하반기에는 크리티카 뿐 아니라 자체 개발 게임 출시 증가를 통한 성장 기대
IBK투자증권 이선애	게임빌 [063080]							113,800	▶ 2Q 매출액 332억원(QoQ +19%, YoY 62%), 영업이익 22억원(QoQ -41%, YoY -37%) 컨센서스 매출 333억원 부합, 영업이익 45억원 51% 하회
우리투자증권 정재우	게임빌 [063080]	=	Buy	Buy	▲	150,000	130,000	113,800	▶ 2Q14 아쉬운 실적 기록 ▶ 강력한 신작라인업 + 글로벌 서비스 강화 + 컴투스 효과
신영증권 최윤미	게임빌 [063080]	=	매수	매수	▲	150,000	95,000	113,800	▶ 2분기 퍼블리싱 비중 증가에 따른 이익 감소 ▶ 3분기 대작 게임 출시 본격화 ▶ 목표주가 150,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 ▶ 하반기 해외 성과 주목
한국투자증권 홍종길	게임빌 [063080]	=	매수	매수	▲	140,000	63,000	113,800	▶ What’s new : 하반기 신작 14종을 통합 플랫폼 ‘HIVE’ 활용해 글로벌 출시할 계획 ▶ Positives : 2분기 매출액 전분기대비 19% 증가, 신작 크리티카 흥행 ▶ Negatives : 로열티와 지급수수료 증가로 영업이익은 전분기대비 41% 감소 ▶ 결론 : 신작들의 글로벌 출시로 실적 개선될 전망, ‘매수’ 유지
하나대투증권 황승택,장동욱	게임빌 [063080]	=	매수	매수	▲	141,000	81,000	113,800	▶ 하반기 이후 `하이브` 효과로 매출증가와 마진개선을 동시에 노릴 듯 ▶ 2분기 매출과 지분법이익 동시개선 긍정적 ▶ 적정주가 141,000원으로 상향조정
신한금융투자 소현철,박광래	LG전자 [066570]	=	매수	매수	▲	100,000	96,000	79,200	▶ 하반기 강력한 G3 모멘텀 예상 ▶ 2014년 영업이익은 67% YoY 증가한 2.1조원으로 예상 ▶ 목표주가 100,000원으로 상향
토러스투자증권 김지효	디지털대성 [068930]							3,490	▶ 입시산업의 핵심인 스타강사를 보유하는 방법을 잘 아는 회사 ▶ 사업부 구성 1) 온라인교육서비스 2) 학원사업 3) 교육 프랜차이즈
한국투자증권 홍종길	컴투스 [078340]	=	매수	매수	▲	147,000	46,000	123,000	▶ What’s new : 2014년 가이던스 대폭 상향 조정, 서머너즈워 장기 흥행 조짐 ▶ Positives : 낚시의신, 서머너즈워 글로벌 흥행으로 해외 매출 전분기대비 292% 증가 ▶ Negatives : 국내 매출은 전분기대비 2% 증가 ▶ 결론 : 신작들의 글로벌 흥행으로 실적 고성장 전망 , ‘매수’ 유지
동부증권 권윤구	컴투스 [078340]	=	Buy	Buy	▲	186,000	126,000	123,000	▶ 자체 개발/플랫폼 게임인 낚시의 신과 서머너즈워의 글로벌 흥행으로 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 서머너즈워의 실적이 온기 반영되는 시기는 3Q14부터. 하반기 실적 대폭 상향 조정
아이엠투자증권 이종원	컴투스 [078340]	=	매수	매수	▲	144,000	75,000	123,000	▶ 2분기 영업이익 173억원 (+754% YoY, +784% QoQ) ▶ 해외 매출 291억원 (QoQ +292%, YoY +313%) ▶ 서머너즈워 매출 상승세 지속, 목표주가 144,000원으로 상향
IBK투자증권 이선애	컴투스 [078340]							123,000	▶ 2Q 매출액 430억원(QoQ +104%, YoY +112%), 영업이익 173억원(QoQ +784%, YoY +754%) 컨센서스 매출 351억원 23%, 영업이익 117억원 48% 상회
우리투자증권 정재우	컴투스 [078340]	=	Buy	Buy	▲	170,000	105,000	123,000	▶ 2Q14 실적 서프라이즈 시현 ▶ 게임개발력이 빛을 발하는 한 해
LIG투자증권 정대호	컴투스 [078340]	=	BUY	BUY	▲	180,000	125,000	123,000	▶ 2Q14 Review: 해외 성과가 이끈 서프라이즈 ▶ 달라진 이익 레벨, 3분기가 더 설레여 진다 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 180,000원 상향
신영증권 최윤미	컴투스 [078340]	=	매수	매수	▲	160,000	62,000	123,000	▶ 2분기 어닝 서프라이즈 기록 ▶ ‘서머너즈 워’ 글로벌 장기 흥행 예상 ▶ 목표주가 160,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 ▶ 글로벌 게임사로 한 단계 레벨업
흥국증권 김학준	컴투스 [078340]	=	매수	매수	▲	165,000	130,000	123,000	▶ 2분기 매출액 430억원, 영업이익 173억원, 예상치 상회 ▶ 하반기를 더 기대하게 만드는 2분기 실적 ▶ 투자의견 ‘BUY’ 유지, 목표주가 165,000원으로 상향
토러스투자증권 유승준	컴투스 [078340]	=	BUY	BUY	▲	193,000	120,000	123,000	▶ 2분기 사상 최대 실적 기록 ▶ 3분기 사상 최대 실적 경신한 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 193,000원으로 상향
동양증권 이창영	컴투스 [078340]	N	Buy		N	150,000		123,000	▶ 벨류에이션. 단일게임 리스크. 목표주가 15만원 상향조정
하나대투증권 황승택,장동욱	컴투스 [078340]	=	매수	매수	▲	156,000	110,000	123,000	▶ 2분기 Earnings Surprise! ▶ 3분기도 Earnings Surprise ▶ 적정주가 156,000원으로 상향조정
동부증권 권윤구	CJ CGV [079160]	=	Buy	Buy	=	56,000	56,000	48,050	▶ 2Q14 부진한 실적 기록 ▶ 3Q14 국내 영화시장 분위기는 긍정적
KDB대우증권 김창권,박정엽	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	▼	56,000	57,000	48,050	▶ 2분기 국내외에서 예상보다 부진한 실적 기록 ▶ 3분기 ‘군도’와 ‘명량’에 이어 ‘해적’ 흥행 기대감 고조, 성장 국면 재진입 전망 ▶ 글로벌 성장 스토리 유효, ‘매수’ 투자의견 유지, 목표주가는 56,000원으로 조정
KB투자증권 김민정	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	=	65,000	65,000	48,050	▶ 2Q14 별도기준 매출액 1,800억원 (+6.2% YoY), 영업이익 72억원 (-30.7% YoY) ▶ 3분기 한국 영화 흥행이 심상치 않다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 65,000원 유지
신한금융투자 성준원,홍세종	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	48,050	▶ 2Q14 영업이익은 별도 73억원(-30.7% YoY), 연결 32억원(-71.4% YoY) 기록 ▶ 하반기 중요 사항: 한국영화, 중국 출점 속도 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 60,000원 유지
아이엠투자증권 김현주	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	=	62,000	62,000	48,050	▶ 2Q14 Review: 영업이익 73억원(YoY -31%) 시장 컨센서스 37% 하회 ▶ 연결 매출액 2,254억원(YoY +7%), 영업이익 32억원(YoY -71%)으로 부진 ▶ 3분기 성수기를 기대한다
KTB투자증권 최찬석	CJ CGV [079160]	=	BUY	BUY	=	55,000	55,000	48,050	▶ 당사 추정치 및 컨센서스에 하회하는 2분기 실적 ▶ 연간 실적 추정치폭 5% 미만으로 크지 않아 투자의견 및 목표주가 유지
IBK투자증권 이선애	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	=	61,000	61,000	48,050	▶ 2Q Review: 관객 수 부진으로 예상치에 미달하는 이익 기록 ▶ 중국 실적 개선 확인은 유의미 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 61,000원 유지
NH농협증권 정수현	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	▼	54,000	59,000	48,050	▶ 2Q14 별도기준 매출액 +6.2%YoY, 영업이익 -30.7%YoY ▶ 국내는 계절적 성수기 진입, 중국은 하반기에 사이트 오픈 집중 ▶ 투자의견 매수 유지하나, 목표주가 54,000원으로 하향 조정
동양증권 박성호	CJ CGV [079160]	=	Buy	Buy	▲	56,000	55,000	48,050	▶ 목표주가는 2015E EPS 2,318원에 Target PER 24.2배 적용 ▶ 단기적 관점에서 매수의 적기로 판단
현대증권 한익희,이현희	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	=	55,000	55,000	48,050	▶ 2분기 실적 당사 및 시장 기대치 하회, 탑라인 증가 속에 영업의 디레버리지 효과 발현 중 ▶＜ 명량 ＞등 최근 개봉한 화제작들로 하반기 기대감 점증, 해외사업 확장 기조에 변화 없음 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 55,000원을 유지함
미래에셋증권 김태성,고훈	휠라코리아 [081660]	=	BUY	BUY	=	120,000	120,000	88,800	▶ 분기 실적은 예상을 하회할 것으로 전망 ▶ 미국 자회사 실적 성장은 향후에도 지속될 것으로 전망 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 120,000원 유지
LIG투자증권 김기태	현대글로비스 [086280]			BUY			310,000	287,000	▶ 전사적으로 비계열사 매출 비중 및 벌크 관련 사업 확대 기조 유지하고 있음을 확인했음 ▶ 본업의 장기 성장 전망 밝고, 벌크 사업 확대 기대돼 운송업종 최선호주 유지함
KDB대우증권 이왕섭	고영 [098460]							27,350	▶ 2Q Preview: 영업이익률 20%대로 재진입하는 호실적 예상 ▶ Catalysts: AOI 시장 3D로 바꾸는 Game Changer될 가능성 기대 ▶ Valuation: 이유 있는 신고가 행진
삼성증권 백재승	풍산 [103140]	=	매수	매수	=	35,000	35,000	28,300	▶ 부진했던 모회사, 양호한 자회사 ▶ BUY 투자의견 유지
우리투자증권 김혜용,조민지	사파이어테크놀로지 [123260]							34,100	▶ 2분기 실적: 애플향 신모델 주문 물량 지연으로 가이던스 하회 ▶ 광학 웨이퍼의 가격 경쟁 심화로 흑자전환 시점이 늦춰질 전망
미래에셋증권 고훈	선데이토즈 [123420]							18,400	▶ 2분기 실적 Review: 애니팡 시리즈의 견조한 실적 유지 ▶ 3분기 해외진출 시작
KDB대우증권 김창희	코프라 [126600]							10,900	▶ 엔지니어링 플라스틱 레진(Resin) 생산업체 ▶ 자동차 부품소재로써 꾸준한 성장 지속 ▶ 3개의 Catalyst: 미국법인, PPS소재, 장섬유 ▶ 2014년은 성장전년(成長前年) 의 해, 2015년 큰 폭의 실적 성장 전망
미래에셋증권 이종훈	한미약품 [128940]	=	BUY	BUY	▼	125,000	180,000	82,800	▶ 2Q14 실적 저조는 향후 성장동력을 위한 과감한 투자 ▶ 북경한미는 신제품 성장으로 서서히 회복 전망 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 125,000원으로 하향
BS투자증권 이승은	나이스디앤비 [130580]							3,060	▶ 기업신용정보 제공 전문기업 ▶ 글로벌 기업정보 서비스 수요 확대 예상 ▶ 신용인증 서비스의 시장점유율 증가 전망 ▶ 올해 실적 상승 및 배당성향 30%이상 유지하는 숨은 배당주
현대증권 김근종	오이솔루션 [138080]	=	매수	매수	=	28,000	28,000	18,600	▶ 실적 호조세는 2분기에도 지속 ▶ 유무선 통신 서비스 지역이 확대되고, 데이터 용량이 많아지면 수혜 ▶ 밸류에이션 리레이팅의 시작. 투자의견 BUY, 목표주가 28,000원 유지
LIG투자증권 이현수	한국타이어 [161390]	=	BUY	BUY	=	74,000	74,000	55,700	▶ 2014년 2분기 실적은 매출은 기대 이하, 수익성은 여전히 업계 최고 수준 기록 ▶ 단기 모멘텀 제한적이나 저가 매수 후 보유 접근 유효 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 74,000원 유지
미래에셋증권 조진호,정용제	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	BUY	BUY	▼	85,000	95,000	71,200	▶ 온라인 부문: PC 게임 부진세 지속 전망 ▶ 모바일 부문: 다소 더디나 방향성에는 의심 없음 ▶ 3Q 영업이익 흑자전환 예상
이트레이드증권 오두균	완리 [900180]	N	매수		N	6,260		3,270	▶ 국내상장 중국기업에 동남풍이 불어온다 ▶ 미국 증시도 신규 중국기업들이 상장되면서 주가 리레이팅 본격화

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스