기업리포트 요약(2014.07.21)

기업리포트 요약(2014.07.21)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
우리투자증권 김동양,이민재	두산 [000150]	=	Buy	Buy	▼	172,000	181,000	124,000	▶ 2Q14 Preview: 컨센서스 수준 ▶ 새로운 성장엔진, 연료전지사업 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 172,000원으로 하향
HI투자증권 노기영	대림산업 [000210]	=	매수	매수	=	130,000	130,000	82,900	▶ 주택사장 회복에 힘입어 워크아웃 중인 건설 자회사 삼호와 고려개발의 턴어라운드 가능성 높아지고 있다는 점도 긍정적
아이엠투자증권 류연화	기아차 [000270]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	56,000	▶ 판매는 회복 중이나 환율 악재로 매출액 역성장 ▶ 고정비 부담으로 이익 감소 ▶ 목표가격 70,000원(BUY) 유지
대신증권 김경민,박기범	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	70,000	70,000	50,800	▶ 아울러 동사가 대만의 PC DRAM 업체와 비교해도 저평가되어있다는 점을 지적. 대만 난야와 이노테라의 2014년 P/B는 컨센서스 기준 각각 4.8배, 3.4배로 SK하이닉스(컨센서스 기준 2.2배)보다 높게 거래됨
한국투자증권 서원석,이지용	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	▲	62,000	55,000	50,800	▶ DRAM 공급 부족 및 구조적인 호황으로 목표주가 상향 ▶ 마이크론 대비 상대적인 저평가 매력 부각 ▶ 3Q DRAM 가격 상승을 반영하여 실적 전망 상향 ▶ PC 수요 회복 본격화 및 PC OEM의 재고 확대
HI투자증권 송명섭	SK하이닉스 [000660]	=	매수	매수	▲	65,000	56,000	50,800	▶ 매수 투자의견 유지. 적정주가 65,000원으로 상향 ▶ CB 전환의 영향은 일시적 ▶ 경쟁사 DRAM Capa 확대의 영향은 제한적 ▶ 하반기 실적은 시장 기대치를 상회할 전망
HI투자증권 노기영	현대건설 [000720]	=	매수	매수	=	80,000	80,000	59,300	▶ 최근 베네수엘라 정유 프로젝트, UAE 발전 프로젝트 등 수주 이어지면서 해외수주 모멘텀 부각 중
우리투자증권 김동양,이민재	CJ [001040]	=	Hold	Hold	▲	157,000	128,000	147,000	▶ 2Q14 Preview : CJ제일제당 실적 개선되며 시장 컨센서스 충족 ▶ 상장사 실적모멘텀은 양호하나, 비상장사 턴어라운드는 할인율 축소에 기반영 ▶ 투자의견 Hold 유지 및 목표주가 157,000원으로 상향
KTB투자증권 김선미	삼호 [001880]							15,650	▶ 동사는 `13년 출자전환 통해 재무구조 안정화 후 `14년 실적 턴어라운드 기대되며 주가 강세 시현 ▶ 전국에 걸친 영업 기반, 대림산업과의 공동수주 구조 등으로 `14년에도 주택분양 확대 중
KTB투자증권 신지윤,김은정	한진 [002320]							35,600	▶ 1분기 호실적의 지속가능 여부 점검, 택배산업 cross-check 목적으로 탐방 ▶ 1Q 실적호조와 지배구조 수혜 기대로 연초이래 86.9% 상승
LIG투자증권 김기태	대한항공 [003490]	N	BUY		N	42,000		34,550	▶ 일본노선 여객 감소를 중국노선이 상쇄하기 시작했고 화물 부문 개선도 실적 버팀목 ▶ 2분기 국내여객 세월호 사고 영향으로 부진하지만 국제 여객과 화물은 증가 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 42,000원 제시
우리투자증권 김동양,이민재	LG [003550]	▲	Buy	Hold	▲	81,000	69,000	63,000	▶ 2Q14 Preview: LG전자 실적개선으로 시장 컨센서스 충족 ▶ 자체모멘텀 개선에 따른 할인율 축소 기대 ▶ 투자의견 Buy 상향, 목표주가 81,000원으로 상향
우리투자증권 김동양,이민재	SK [003600]	=	Buy	Buy	▼	211,000	252,000	171,000	▶ 2Q14 Preview: SK이노베이션 영업적자 전환 ▶ SK E&S의 자산가치와 장기 성장성은 유효 ▶ 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 211,000원으로 하향 조정
삼성증권 남옥진,이상경	신세계 [004170]	=	중립	중립	=	257,000	257,000	211,000	▶ 6월: 총매출액과 영업이익 전년동월대비 5.1%, 21.3% 감소하여 부진 ▶ 2분기: 총매출액과 영업이익이 전년동기대비 3.6%, 8.6% 감소, 컨센서스 하회
IBK투자증권 안지영,박찬은	신세계 [004170]			매수			310,000	211,000	▶ 6월 및 2분기 Review: 총매출액은 3,064(오프라인 2,599/온라인 465)억원으로 전년대비 5%(6%/0%) 역신장함 ▶ 6월을 포함한 2분기 유통업계는 4월 세월호 영향을 포함 채널 별 변수가 작용한 것으로 판단
신한금융투자 박희진,이정연	신세계 [004170]	=	매수	매수	▼	265,000	280,000	211,000	▶ 2분기 별도 기준 총매출액과 영업이익은 각각 3.5%, 8.3% YoY 감소로 부진 ▶ 3분기에도 별도 기준 영업이익은 9.6% YoY 감소 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지하나 목표주가는 265,000원으로 하향
현대증권 이상구,강재성	신세계 [004170]	=	매수	매수	▼	250,000	270,000	211,000	▶ 2분기 별도 영업이익 -8%yoy, 기대치 하회 ▶ 6월 백화점 실적은 최악의 모습 ▶ 주식가치 부담 없지만 경기 회복 확신 필요해
동양증권 김태홍	신세계 [004170]	=	Buy	Buy	=	275,000	275,000	211,000	▶ 소비 회복에 따른 매출 개선보다는 리뉴얼 완료를 통한 정상화 기대감이 보다 현실적 ▶ 하반기 비용부담 완화로 이익 측면의 안정성 기대되어 주가는 하방 경직성 확보
KDB대우증권 류영호	신세계 [004170]	=	매수	매수	▼	262,000	295,000	211,000	▶ What’s New: 6월 영업이익 전년 대비 -21.0% ▶ 2015년말까지 출점에 따른 성장은 제한적이나 비용 효율화와 감각상각비 감소에 따른 수익성 개선 기대 ▶ 신세계를 투자의견 ‘매수’ 유지하나, 목표주가 262,000원으로 하향
한국투자증권 여영상	신세계 [004170]	=	중립	중립			300,000	211,000	▶ What’s new : 매출 감소, 영업이익률 2.5% ▶ Positives : 온라인 부문 소폭 회복 ▶ Negatives : 저마진은 늘고, 고마진은 줄고 ▶ 결론 : 투자의견 중립 유지
KTB투자증권 김선미	한신공영 [004960]							12,450	▶ 최근 부동산 규제 완화로 주택경기 회복이 기대되고 있어 동사의 수혜 가능성 점검 및 현시점에의 투자매력도 판단 ▶ 1Q 회계처리 변경에 따른 순이익 적자전환 이후 동사 주가 급락
아이엠투자증권 류연화	현대차 [005380]	=	매수	매수	=	270,000	270,000	232,500	▶ 내수가 호조이나 환율 급락으로 매출 감소 ▶ 이익 감소 : 판촉비 증가, 고정비 부담, 기아차 지분법 이익 감소 ▶ 목표 주가 270,000원 (BUY) 유지
한국투자증권 서성문,최원준	현대차 [005380]	=	매수	매수	=	320,000	320,000	232,500	▶ LF “2014 Top Safety Pick+”으로 선정 ▶ 계속되는 안전성 개선이 연비 이슈 상쇄
KDB대우증권 박영호,윤태식	현대차 [005380]	=	매수	매수	▼	288,000	300,000	232,500	▶ 2Q14 Preview: 영업이익 2.2조원(영업이익률 9.5%)로 컨센서스 유사 예상 ▶ 2014년 전망: 뚜렷한 원화절상에도 불구하고 영업이익 소폭증가 예상 ▶ 목표주가를 288,000원으로 4% 하향조정, 매수유지
대신증권 김경민,박기범	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,400,000	1,400,000	1,343,000	▶ 절대적으로 저평가된 상황을 감안해 저점매수가 필요하다는 소수의견도 있었으나, 대부분의 투자자들은 단기 모멘텀 부족에 대해 우려 표명
IBK투자증권 이승우,이양중	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,650,000	1,650,000	1,343,000	▶ 과거 및 해외 비교 기업에 비해 부진한 주주환원, M&A, 그리고 주가 ▶ 주주들을 달래줄 솔루션 필요
동양증권 원재웅	우리투자증권 [005940]	=	Buy	Buy	=	13,000	13,000	9,960	▶ 판관비와 펀더멘탈 개선 고려하면 ROE는 기존 1.7%에서 내년 4.7%(합병법인)로 개선 전망 ▶ 추가적인 비용절감 및 수익증가 고려하면 ROE는 8%까지도 증가가능. 배당성향도 증가 예상
HI투자증권 노기영	GS건설 [006360]	▲	매수	보유	▲	45,000	35,139	36,250	▶ 올 2분기 실적은 3Q12 이후 7분기 만에 흑자전환 가능성 높은 것으로 예상되며 올 하반기 이후 수익성 회복 더 빨라질 전망
KTB투자증권 김선미	GS건설 [006360]	=	BUY	BUY	▲	45,000	42,000	36,250	▶ 정부의 부동산 규재 완화로 인한 주택경기 회복 가능성과 동사의 수혜 여부 점검 ▶ 동사에 대한 목표주가를 기존 4.2만원에서 4.5만원으로 상향하며 건설업종 내 차선호주로 제시
HMC투자증권 박종렬,조용선	GS리테일 [007070]	=	BUY	BUY	▼	25,000	30,000	20,450	▶ 목표주가를 기존 30,000원에서 25,000원으로 하향 조정하나, 단기적으로 급락한 주가를 감안해 기존 매수의견을 유지
삼성증권 최지호	한샘 [009240]	=	매수	매수	=	106,000	106,000	86,600	▶ 컨센서스 부합하는 2분기 실적 발표 ▶ 주택의 감가상각 발생에 따른 수혜 ▶ BUY투자의견과 목표주가 106,000원 유지
KTB투자증권 김선미	한샘 [009240]	=	BUY	BUY	=	99,000	99,000	86,600	▶ 최근 부동산 규제 완화로 주택경기 회복이 기대되고 있어 동사의 수혜 가능성 점검 및 현시점에서의 투자매력도 판단 ▶ 주택거래량 증가로 인테리어 가구소비 확대, 자가주택 보유 비중 확대로 부엌 리모델링 수요 확대 기대
HI투자증권 최광식	현대중공업 [009540]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	166,000	▶ 2분기 실적 대규모 적자기조는 불가피, 그러나 ▶ 하반기 Preview:해양/조선/정유 증익 ▶ 하반기 해양 수주 경합에서 다수 우위
LIG투자증권 양형모	현대중공업 [009540]	=	BUY	BUY	▼	235,000	270,000	166,000	▶ 2분기 실적도 대규모 적자를 기록할 것으로 추정 ▶ 수주는 우수, 내년의 도약을 준비하는 중 ▶ 투자의견 매수는 유지, 그러나 목표주가는 235,000원으로 하향4
LIG투자증권 양형모	삼성중공업 [010140]	=	BUY	BUY	▼	38,000	44,000	26,900	▶ 2분기 실적은 컨센서스를 상회할 것으로 추정 ▶ 수주 플로우는 우수할 전망 - 상반기 39억달러 vs 하반기 80억달러 ▶ 실적 좋고 수주도 좋다면? 매수!
LIG투자증권 양형모	현대미포조선 [010620]	=	BUY	BUY	▼	165,000	180,000	135,000	▶ 2분기 실적 개선은 크지 않을 것으로 예상 ▶ 못 만드는 배는 없다. 하반기 수주 증가할 전망 ▶ 변한건 없고, 다만 느릴 뿐
한화투자증권 정동익,이한별	현대미포조선 [010620]	▲	중립	매도	=	130,000	130,000	135,000	▶ 밸류에이션 부담은 다소 완화 ▶ 지분가치 하락도 일부 반영 중 ▶ 목표주가 13만원 유지, 투자의견 Hold로 상향
토러스투자증권 유지웅	화신 [010690]	N	BUY		N	15,000		11,700	▶ 현대차그룹 증설에 따른 성장모멘텀 예상 ▶ 3가지 악재 해소와 함께 찾아온 투자기회 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 15,000원으로 커버리지 개시
한국투자증권 이승혁,최재훈	LG이노텍 [011070]	=	매수	매수	=	170,000	170,000	140,500	▶ 최근의 주가 약세에도 불구, 투자의견을 매수로 유지 ▶ 원화강세에도 불구, 2분기 영업이익은 오히려 컨센서스를 상회하는 851억원으로 전망 ▶ 3분기 영업이익은 기존 예상치인 1,202억원을(2분기대비 41% 증가) 유지 ▶ 자동차용 부품/사물인터넷 부품은 신규 성장스토리, 올해 영업이익 3,603억원으로 유지
아이엠투자증권 류연화	현대위아 [011210]	=	중립	중립	=	190,000	190,000	190,000	▶ 현대위아는 매출액 1.9조원(+5% yoy, +2% qoq), 영업이익은 1,420억원(+8% yoy, +7% qoq, OPM 7.3%), 순이익은 1,130억원(+9% yoy, +4% qoq)을 예상
아이엠투자증권 류연화	현대모비스 [012330]	=	중립	중립	=	330,000	330,000	285,000	▶ 모듈과 핵심 섀시 부품의 호조로 외형 성장 ▶ 매출 성장에 따른 이익의 증가는 기대하기 어려움 ▶ 목표가 유지 : 330,000원 (HOLD)
교보증권 정성훈	진로발효 [018120]	N	매수		N	32,000		25,750	▶ 목표주가 32,000원, 투자의견 Buy 제시 ▶ 확고한 시장점유율로 안정적 매출 성장과 높은 수익성 유지 ▶ 저성장기의 투자대안: 이제는 Valuation 매력 찾기
토러스투자증권 유지웅	일지테크 [019540]	N	BUY		N	18,000		13,250	▶ 중국에서 빛나는 성장매력, 이제부터 누리면 된다 ▶ 2Q14~3Q14는 신규모델 대응 및 신공장 건설마무리 단계 - 목표주가 18,000원 제시
LIG투자증권 김기태	아시아나항공 [020560]	N	HOLD		N	5,200		4,550	▶ LCC 설립 기대되고, A380투입으로 국제노선 성장 가능하지만 사고에 대한 징계는 부담 ▶ 2분기 국제여객 증가하나 국내 여객 증가 둔화, 화물 수송 감소 예상 ▶ 투자의견 Hold, 목표주가 5,200원 제시
삼성증권 남옥진,이상경	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	매수	▼	350,000	451,000	290,000	▶ 2분기 실적 Preview-연결 총액매출 전년 수준인 7.2조원, 영업이익 10.2% 감소한 3,720억원으로 부진할 전망 ▶ 여전히 긍정적 요인보다는 부정적 요인이 부각되는 상황 ▶ 저평가 상태이나 이를 벗어날 catalyst 부족, 목표주가 350,000원으로 하향 조정
HMC투자증권 박종렬,조용선	롯데쇼핑 [023530]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	▼	330,000	360,000	290,000	▶ 편의점(코리아세븐) 사업이 전체 매출액과 영업이익에서 차지하는 비중이 각각 8.7%, 3.8%로 크지 않아, 수익예상의 하향 조정 폭이 크지 않음
HI투자증권 유상호	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	16,500	16,500	13,150	▶ 은행권 내에서 가계 대출 비중이 적어 향후 역마진 우려 작으며, 상대적으로 마진 개선이 기대되는 중소기업대출로부터 이익 창출 예상
미래에셋증권 강혜승,차인환	기업은행 [024110]	=	BUY	BUY	▲	16,000	15,000	13,150	▶ 2Q14 preview - 순이익 2,733억원(+31% YoY, -16% QoQ)으로 시장 기대 상회할 전망 ▶ 양호한 핵심이익 지표: 대출 성장률 +1.6% QoQ, NIM +5bps QoQ ▶ 기획재정부 지분 5% 매각, 투자의견 BUY 유지, 목표주가16,000원으로 상향 조정
HMC투자증권 박종렬,조용선	BGF리테일 [027410]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	=	48,000	48,000	62,300	▶ 상장 이후 외국인들의 적극적인 순매수에 따른 수급 개선으로 주가가 큰 폭으로 상승했지만, valuation 측면에서는 유통업종 평균 및 편의점 평균에 비해 지나치게 고평가 되어 있음
HI투자증권 민영상,황용주	GS홈쇼핑 [028150]			매수			330,000	274,800	▶ GS홈쇼핑의 2분기 실적은 총취급고 8,939억원(yoy +6.6%),영업이익 398억원(yoy+6.7%), 순이익 342억원(yoy +5.4%)으로 예상
대신증권 최정욱,김한이	삼성카드 [029780]	=	매수	매수	▲	48,500	43,500	43,050	▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 48,500원으로 상향 ▶ 2분기 순이익은 2,330억원 추정. 일회성 제외한 경상 순이익도 740억원으로 개선 예상 ▶ 금리 하락시 수혜주로서 향후 조달비용 추가 감소 여지 높고 주당 배당금 증가도 기대
신한금융투자 홍세종,성준원	제일기획 [030000]	=	매수	매수	=	30,000	30,000	21,050	▶ 2Q14 연결 영업이익은 409억원(+0.2% YoY) 예상 ▶ 완화되는 삼성전자 우려, 개선되는 국내 광고 경기 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 30,000원 유지
신영증권 서정연,박세라	신세계푸드 [031440]	=	매수	매수	▲	120,000	110,000	93,800	▶ 2분기 매출액, 영업이익 9%, 67% 감소 예상 ▶ 실적 부진 요인 내년부터 일단락 ▶ 제조 역량 강화, 방향 잡았다 ▶ 목표주가 120,000원으로 상향, 식자재 최선호주 추천
BS투자증권 고정우	시그네틱스 [033170]							1,860	▶ 반도체 패키징 전문업체 ▶ 2Q14 Preview: 흑자 전환 전망 ▶ 실적개선 속도 더디게 진행될 전망 ▶ 강한 주가 상승탄력은 기대하기 어려운 상황
LIG투자증권 양형모	동성화인텍 [033500]	=	BUY	BUY	=	17,500	17,500	13,050	▶ 2분기 실적은 고마진 프로젝트의 인식 지연으로 전분기 대비 부진. 그러나 여전히 호실적으로 추정 ▶ 하반기 수주는 2,000억원을 상회할 것으로 기대 ▶ 외국인의 바이 동성화인텍! 매수 동성화인텍!
HI투자증권 이상헌	블루콤 [033560]							17,000	▶ 마이크로 스피커, 리니어 진동모터, 블루투스 헤드셋 등 휴대폰부품 및 액세서리 제조 전문업체 ▶ 샤오미의 성장은 동사 성장의 모멘텀으로 작용할 듯
키움증권 최원경,라진성	두산중공업 [034020]	=	매수	매수	=	47,000	47,000	32,950	▶ 자회사 실적 호전으로 양호한 실적 예상 ▶ 7월 하순 이후 수주 모멘텀에 주목
대신증권 김회재	SBS [034120]	=	매수	매수	▼	36,000	44,000	27,800	▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원(18% 하향) 제시 ▶ 2Q14 Preview: 영업적자 실현 전망 ▶ 아쉬움은 뒤로하고
대신증권 김경민,박기범	LG디스플레이 [034220]	=	매수	매수	=	37,000	37,000	33,850	▶ 아울러 당사는 LG디스플레이의 단기적 밸류에이션 프리미엄 요인은 하반기 실적개선이 기대되는 고해상도 모바일 패널부문이 아니라 TV 패널부문이라는 의견을 제시
우리투자증권 김동양,이민재	SK C&C [034730]	=	Buy	Buy	▲	207,000	187,000	176,000	▶ 2Q14 Preview: 시장 컨센서스 충족 ▶ In-Organic growth(비유기적 성장) 기대감 여전히 유효 ▶ 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 207,000원으로 상향 조정
토러스투자증권 유승준	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	▲	1,040,000	900,000	783,000	▶ 연말까지 LINE가입자 6억명 달성 가능할 전망 ▶ LINE monetization 본격화 될 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 104만원으로 커버리지 시작
미래에셋증권 조진호,정용제	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	=	930,000	930,000	783,000	▶ 라인 일본 MAU 상승 ▶ 동남아권/ 남미 가입자 선점 지속 ▶ 라인 하반기 실적 호조 예상 ▶ 투자의견 매수 유지
토러스투자증권 유승준	다음 [035720]	N	BUY		N	150,000		123,700	▶ 모바일 메신저 1위 카카오톡과 검색광고 2위 다음의 합병 ▶ 모바일 광고, 커머스, 게임, 컨텐츠 유통 등 다양한 시너지 효과 발생할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 150,000원으로 커버리지 개시
HI투자증권 민영상,황용주	CJ오쇼핑 [035760]			매수			450,000	372,900	▶ CJ오쇼핑의 2분기 실적은 총취급고 8,374억원(yoy +9.2%),영업이익 394억원(yoy+1.5%)으로 전년동기 대비 소촉 이익개선 예상
키움증권 김상구	한국가스공사 [036460]	=	시장수익률 상회	시장수익률 상회	=	69,000	69,000	56,800	▶ 2분기 가스판매 감소 불구, 견조한 실적 예상 ▶ 적정투자보수는 내년 이후 증가 전망 ▶ 자본확충 및 국정감사 이후 모멘텀 확대 기대
신한금융투자 소현철,박광래	OCI머티리얼즈 [036490]	=	매수	매수	=	49,000	49,000	39,250	▶ 2분기 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 하반기로 갈수록 실적 모멘텀 강화 전망 ▶ 목표주가 49,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
KDB대우증권 조우형,장준호	OCI머티리얼즈 [036490]	▲	매수	중립	N	52,000		39,250	▶ What’s new: NF3 3년만의 가격 인상 ▶ Impact: 실적 턴어라운드 본격화, 영업이익 14F +191%, 15F +104% ▶ Valuation: 투자의견 매수로 상향, 목표주가 52,000원 제시
유진투자증권 한병화	영풍정밀 [036560]	=	BUY	BUY	=	16,600	16,600	11,900	▶ 2분기 수주, 1분기 대비 33% 증가 예상 ▶ 2분기 실적도 1분기 대비 뚜렷한 개선 예상 ▶ 펌프설비의 증설 완료와 해외 고객확대에 주목
하나대투증권 김록호	루멘스 [038060]	=	매수	매수	=	15,000	15,000	9,920	▶ 2Q14 Preview: 컨센서스 하회하지만, 조명 매출은 증가중 ▶ 조명용 매출은 지속적으로 증가중이다 ▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 15,000원 유지
LIG투자증권 양형모	대우조선해양 [042660]	=	BUY	BUY	▼	35,000	42,000	25,000	▶ 2분기 실적 기대치를 낮추자. 실적 개선은 3분기부터로 예상 ▶ 상반기 저조했던 수주 실적 19억달러, 하지만 하반기 80억달러 이상은 충분히 수주 가능 ▶ 460억달러의 풍부한 수주잔고에서 뿜어져 나올 매출 성장과 이익 개선을 기대하라
토러스투자증권 유지웅	평화정공 [043370]	N	BUY		N	30,000		23,500	▶ 하반기부터 성장모멘텀이 부각된다 ▶ 때마침 본격화되고 있는 국내법인의 수익성 개선 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 30,000원으로 커버리지 개시
KTB투자증권 김선미	대우건설 [047040]	=	BUY	BUY	▲	12,000	11,000	9,200	▶ 정부의 부동산 규제 완화로 인한 주택경기 회복 가능성과 동사의 수혜 여부 점검 ▶ 동사에 대한 목표주가를 기존 1.1만원에서 1.2만원으로 상향하며 건설업종 내 Top picd 유지
유진투자증권 이상우,정호윤	한국항공우주 [047810]	▲	STRONG BUY	BUY	▲	49,000	48,400	32,450	▶ 한국형전투기, 쌍발형으로 개발방식 확정 (7/18) ▶ 한국항공우주는 1)수주금액 증가, 2)매출증가로 연결될 것 ▶ 투자의견 STRONG BUY로 상향, 목표주가 49,000원으로 상향
HI투자증권 김익상	한국항공우주 [047810]	=	매수	매수	=	50,500	50,500	32,450	▶ KF-X 형상, 쌍발전투기인 C-103으로 결정 ▶ 향후 KF-X 진행 스퀘쥴 ▶ KAI 역할과 수혜 주목
유진투자증권 이정,박진영	기가레인 [049080]	=	BUY	BUY	=	18,000	18,000	10,050	▶ 2Q14 LED용 식각장비 급증으로 호조 →▶ 3Q14 실적 LED용 식각장비 호조와 RF커넥터 회복, 신규사업 본격화로 대폭 개선될 전망 ▶ 투자포인트: 통신환경 진화에 의한 RF통신부품 수요 급성장, LED 신규투자 확대에 의한 식각 장비부문 지속적 성장, TSV 패키징시장 개화, 반도체용 테스트솔루션시장 진입 ▶ 3Q14 실적성장과 2H14 반도체용 장비 및 반도체용 테스트솔루션시장 진출에 주목 →▶ 현 시점에서는 매수 관점에서 접근 권고!!
대신증권 박신애	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	=	620,000	620,000	464,500	▶ 2Q14F Preview: 1분기에 이어 계속되는 부진한 실적 ▶ 2분기 세 사업부문 모두 한자리수 중반 성장률 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 620,000원 유지
신영증권 오정일	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	340,000	340,000	297,000	▶ 2014년 2분기 실적, 화학부문 부진으로 예상을 하회 ▶ 정보전자부문과 전지부문의 수익성 개선에도 불구하고 석유화학 부문은 부진 ▶ 석유화학 공급 제한적, 점진적 업황 개선 기대. 중대형전지의 장기성장성도 긍정적 ▶ 매수 투자의견과 목표주가 340,000원 유지
우리투자증권 김선우,민정기	LG화학 [051910]	=	Buy	Buy	=	370,000	370,000	297,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 370,000원 유지 ▶ 2분기 Review: 원화 강세에 따른 IT소재 부문 부진
동부증권 유덕상	LG화학 [051910]	=	Buy	Buy	▲	370,000	350,000	297,000	▶ 자동차전지에서 불어오는 훈풍, Multiple상향 ▶ 2Q14, 환율영향과 정보전자소재 부진으로 추정치 하회 ▶ 3분기 이후 실적 개선, 멀리 보면 전지기대감
KB투자증권 박재철	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	340,000	340,000	297,000	▶ 2Q14 매출액 5.9조원, 영업이익 3,596억원 ▶ 3Q14 매출액 6.0조원, 영업이익 4,490억원 전망 ▶ 전지사업의 고성장세 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 340,000원 유지
SK증권 손지우	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	297,000	▶ 2Q14 영업이익 3,596억원(QoQ -0.7% / YoY -28.3%) ▶ 3Q14 영업이익 4,334억원(QoQ +20.5% / YoY -16.1%) 추정 ▶ 목표주가 350,000원 / 투자의견 매수: coverage 내 top-pick 유지
HMC투자증권 김형욱	LG화학 [051910]	=	BUY	BUY	=	360,000	360,000	297,000	▶ 2분기 실적은 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 하회 ▶ 올해 하반기는 편광판 증설효과, 소형전지부문이 동사의 실적회복을 견인할 것으로 판단 ▶ 또한 중대형전지, 특히 자동차용 배터리에 대한 기대감도 지속될 것으로 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 360,000원 유지
아이엠투자증권 박건태	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	320,000	320,000	297,000	▶ 2분기 영업이익은 시장 및 당사 추정치 소폭 하회 ▶ 하반기 실적은 상반기 대비 개선될 전망 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 320,000원(유지)
HI투자증권 이희철	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	370,000	370,000	297,000	▶ 2Q14 Review: 경쟁심화 및 원화 강세 영향으로 예상치 하회 ▶ 하반기에는 중국 수요 회복과 신증설 및 수주 모멘텀으로 호전 전망 ▶ 배터리 성장성은 하반기 더욱 부각 전망. 원가경쟁력 측면 우위 뚜렷
교보증권 손영주	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	351,000	351,000	297,000	▶ 차별적 실적 지속 및 전지 모멘텀 부각 근거, 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 351,000원 유지. ▶ 2분기 영업이익 3,596억원(QoQ -0.7%), 정보전자·전지 선전 불구, 석유화학 부진 영향 ▶ 석유화학 역량 및 신성장동력원 성장잠재력에 대한 상대적 평가時, 최소 주당 348,000원 가치 있어
토러스투자증권 이지연	LG화학 [051910]	=	BUY	BUY	=	360,000	360,000	297,000	▶ 2Q14 Review: 환율 하락 및 성수기 효과 미미로 석유화학 실적 부진 ▶ 3분기 영업이익은 4,203억원으로 개선 전망 ▶ 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 360,000원 유지
하나대투증권 이한얼	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	340,000	340,000	297,000	▶ 2Q14 Review: 컨센서스 하회. 전방산업 수요약화·원화강세 ▶ 3Q14 영업이익 4,784억 전망. 전 사업부문 이익 개선 기대 ▶ 하반기 이익 개선에 따라 밸류에이션 부담은 제한. 핵심은 중대형 전지 성장 프리미엄에 대한 시장의 평가
NH농협증권 최지환	LG화학 [051910]	=	매수	매수	▲	350,000	330,000	297,000	▶ 2014년 2분기 영업이익 3,596억원(-1% QoQ)으로 부진 ▶ 2015년 전지, 정보전자, 화학의 고른 매출 성장으로 영업이익 2조원(+28%) 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 350,000원(상향)
메리츠종합금융증권 황유식	LG화학 [051910]	=	Buy	Buy	=	360,000	360,000	297,000	▶ 결론: 투자의견 Buy, 목표주가 360,000원 유지 ▶ 2분기 환율효과와 전지부문 성장성 고려 시 양호한 실적을 기록한 것 ▶ 3분기 영업이익 4,557억원(qoq+27%, yoy-12%)으로 회복 전망
한화투자증권 이다솔	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	297,000	▶ 실적 요약 : 2분기 실적은 원화강세 영향으로 영업이익 전분기 대비 감소 ▶ 향후 기대요인 : 3분기 실적 개선 + 중대형전지 사업의 경쟁력 ▶ 주가 전망 : 업종 내 최선호주, 투자의견 Buy, 목표주가 350,000원 유지
미래에셋증권 권영배	LG화학 [051910]	=	BUY	BUY	=	360,000	360,000	297,000	▶ 2Q14 영업이익 3,596 억원 (-1% QoQ) ▶ 3Q14 영업이익 5,025 억원 전망 (+40% QoQ) ▶ 대형전지 매출 증가에 대한 자신감 ▶ 투자의견 매수 유지
신한금융투자 이응주,정용진	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	350,000	350,000	297,000	▶ 2Q14 영업이익 3,596억원(QoQ -0.7%)으로 시장 컨센서스 하회 ▶ 3Q14 영업이익은 전사업부 모두 개선되면서 4,394억원(QoQ +22.2%) 전망 ▶ 중대형 전지 성장성 주목되는 가운데 실적도 점진적인 개선 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 350,000원 유지
현대증권 백영찬,김한준	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	330,000	330,000	297,000	▶ 2Q14 실적은 예상보다 부진하였음. 판매물량은 증가하였으나ASP 및 환율하락이 부정적이었음 ▶ 3Q14 외형과 이익은 직전분기대비 증가할 전망. 모든 부문 수익성 상승 예상됨
KDB대우증권 박연주,배영지	LG화학 [051910]	=	매수	매수	▲	350,000	330,000	297,000	▶ 2Q Review: 환율 하락, 중국 수요 부진으로 컨센서스 하회 ▶ 3분기 영업이익 4,750억원으로 개선 전망 ▶ 단기 숨 고르기 예상되나 중장기 성장성 유효, 매수 유지
대신증권 윤재성	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	330,000	330,000	297,000	▶ 2Q14 실적 전분기 대비 소폭 감소. 석유화학부문 감익 영향 ▶ 3Q14 석유화학 중심으로 전 부문 고른 실적 개선세 나타날 전망 ▶ 단기적으로 중대형전지 수주기대감은 주가에 반영. 중장기관점 투자 유효
유화증권 최성환	코텍 [052330]	N	BUY		N	20,000		12,900	▶ G-Tech의 IGT 인수, “이보다 좋을 수 없다” ▶ G-Tech의 공격적 마케팅으로 하반기 실적 회복 빨라질 전망 ▶ 하반기 Aristocrat社에 Curved 모니터 공급 예정 ▶ 교육용 전자칠판 시장 진입으로 성장동력 확보
이트레이드증권 전병기	AP시스템 [054620]							7,810	▶ 상반기 안정적인 수주잔고 확보, 하반기 중국발 수주 극대화 ▶ 2014년 매출액 2,640억원, 영업이익 210억원, OPM 8.0% 전망
미래에셋증권 강혜승,차인환	신한지주 [055550]	=	BUY	BUY	▲	56,000	52,500	45,050	▶ 2Q14 preview - 순이익 6,056억원으로 컨센서스 크게 상회할 전망 ▶ 기대를 상회하는 견조한 대출 성장률과 안정적으로 관리되는 NIM ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 56,000원으로 상향조정
KDB대우증권 구용욱,김재승,김중한	신한지주 [055550]	=	매수	매수	=	55,000	55,000	45,050	▶ 2Q14 Preview: 순이익 5,325억원 기록할 전망(QoQ -4.6%, YoY -4.1%) ▶ 3Q 전망: 순조로운 실적 흐름 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 55,000원 유지
HI투자증권 민영상,황용주	현대홈쇼핑 [057050]			매수			195,000	162,000	▶ 현대홈쇼핑의 2분기 실적은 총취급고 7,351억원(yoy+11.4%),영업이익 386억원(yoy+8.0%), 순이익 384억원(yoy +7.9%)으로 예상
아이엠투자증권 류연화	만도 [060980]	=	매수	매수	=	165,000	165,000	137,500	▶ 만도는 매출액 1.54조원(+6% yoy, +8% qoq), 영업이익은 940억원(+4% yoy, +11% qoq, OPM 6.1%), 순이익은 660억원(+27% yoy, +3% qoq)을 예상함
NH농협증권 김진구	게임빌 [063080]	=	매수	매수	▲	200,000	140,000	116,000	▶ 목표주가 20만원으로 상향, 매수 의견 지속 ▶ 크리티카 모바일 동사 실적에 크게 기여할 것 ▶ 경쟁력 높은 신작을 통한 구조적 변화 지속될 것
흥국증권 이동욱	휴켐스 [069260]	N	매수		N	30,000		25,050	▶ 암모니아 생산으로 다수의 선택옵션이 생김 ▶ 어찌되었든, DNT는 공급됨 ▶ CDM, 이연된 이익 가능성을 고려하자
부국증권 엄태웅	엘엠에스 [073110]	N	매수		N	27,000		21,000	▶ 중소형 프리즘시트 글로벌 점유율 1위 업체(글로벌 M/S 60%) ▶ 올해말 ~ 내년초 연이은 신규사업(블루필터, QD필름)부문 매출인식 전망 ▶ 소형 프리즘시트의 견조한 매출성장 속에서 중대형부문 비중 확대
아이엠투자증권 류연화	금호타이어 [073240]	=	매수	매수	=	17,000	17,000	11,350	▶ 금호타이어는 매출액 9,550억원(-5% yoy, +11% qoq), 영업이익은 940억원(-10% yoy, +11% qoq, OPM 9.8%)을 예상
동부증권 박현진	에이블씨엔씨 [078520]	=	Hold	Hold	=	25,000	25,000	27,050	▶ 2Q14보다는 3Q14가 기대 ▶ 이익의 질 보장 못하면, 주가 추세회복 어려워
우리투자증권 김동양,이민재	GS [078930]	=	Buy	Buy	▼	52,000	71,000	44,800	▶ 2Q14 Preview : GS칼텍스 영업적자 전환 ▶ 주요 에너지계열사들의 하반기 실적개선 폭 제한적일 전망 ▶ 투자의견 Hold 하향 및 목표주가 52,000원으로 하향 조정
한국투자증권 나은채,나진아	휠라코리아 [081660]	=	매수	매수			115,000	92,400	▶ 국내 매출이 홈쇼핑과 할인판매 위주로 수익성 저조할 전망
LIG투자증권 양형모	두산엔진 [082740]	=	BUY	BUY	=	11,000	11,000	8,330	▶ 2분기 실적은 저점 통과 구간에 진입. 하반기 실적 개선될 전망 ▶ 하반기 SCR 수주 가시화 될 것. 올해 수주 목표인 1조원 달성 가능할 전망 ▶ 국내 조선사의 하반기 수주 증가 및 주가 상승은 동사의 주가 상승 모멘텀
HI투자증권 유상호	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	47,000	47,000	37,500	▶ 2Q14 하나금융은 시장에서 예상하는 수준의 경상이익 3,500억원을 시현하였음
교보증권 황석규	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	45,000	45,000	37,500	▶ 2Q14 순이익 4,174억원으로 당사 추정치 15.5% 상회. 비용 감소와 이자이익 증가에 기인 ▶ 일회성요인 제거한 2분기 경상순이익은 3,451억원 ▶ 하나금융 은행주 Top pick: 1)2분기 실적 가장 양호, 2)외환은행 조기 통합 가능성, 3)valuation 저평
유진투자증권 김인	하나금융지주 [086790]	=	HOLD	HOLD	=	42,000	42,000	37,500	▶ 2Q14 순이익 4,174억원 실현하여 당사(+3,255억원) 및 시장예상치(+3,401억원) 상회
미래에셋증권 강혜승,차인환	하나금융지주 [086790]	=	BUY	BUY	=	47,500	47,500	37,500	▶ 예상 상회한 핵심이익 및 외화자산 환산이익, 예상 하회한 판관비 및 충당금 비용 ▶ 그룹기준 원화대출금 성장률 +1.3% QoQ, NIM +2bp QoQ ▶ 자산건전성 양호하게 관리 중 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 47,500원, 은행업종 top pick 으로 유지
우리투자증권 최진석,최애린	하나금융지주 [086790]	▲	Buy	Hold	▲	46,000	44,000	37,500	▶ 2분기 순익은 컨센서스 22% 상회 ▶ 우려요인 완화로 투자의견 및 목표주가 상향
KB투자증권 유승창	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	45,000	45,000	37,500	▶ 2Q14 순이익 4,174억원 (+80.9% YoY)으로 시장 컨센서스 상회 ▶ 향후 외환은행의 수익성 회복 및 성장률 유지에 주목할 시기로 판단 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지
HMC투자증권 이신영,박재위	하나금융지주 [086790]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	=	42,400	42,400	37,500	▶ 목표주가는 12m fwd BPS에 target P/B 0.59배를 적용해 산출 (COE 9.6% 및 sust. ROE 5.9%, zero growth 가정) ▶ 현재 핵심영업 추이를 지키면서, 합병된 신용카드사가 이익을 낸다면 15F의 순익이 시장 컨센서스(1.29조원)를 달성할 가능성은 이전보다 높아 보임. (우리 예상치 1.21조원)
아이엠투자증권 백운	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	37,500	▶ 목표주가를 50,000원, 투자의견 Buy를 유지함 ▶ 2014년/2015년/2016년 EPS 예상치를 각각 -1.2%/+3.1%/+3.9% 조정함 ▶ 2분기 지배주주순이익 4,174억원, +80.9% yoy. 일회성 성격이 강함
KTB투자증권 오진원	하나금융지주 [086790]	=	BUY	BUY	=	45,000	45,000	37,500	▶ 2Q14 지배순익 4,174억원(YoY +80.9%, QoQ +116.6%)으로 컨센서스 상회 ▶ 순이자이익 증가, 충당금 감소에 기인한 핵심 이익 증가세 긍정적 평가
동부증권 이병건	하나금융지주 [086790]	▲	Buy	Hold	=	46,000	46,000	37,500	▶ 예상치 상회한 실적 ▶ 이자부문 수익성 바닥 확인 ▶ Buy로 상향. 다만 아직 확인이 필요한 사항들 남아 있음
신한금융투자 김수현	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	37,500	▶ 2분기 지배주주 순이익 4,170억원(+116.7% QoQ)으로 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 3분기 지배주주 순이익 3,300억원(-7.11% YoY) 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50,000원 유지
한국투자증권 이철호,김서윤	하나금융지주 [086790]	=	중립	중립			50,000	37,500	▶ What’s new : 2분기 깜짝 실적은 일회성 요인에 펀더멘탈 개선이 어우러진 탓 ▶ Positives : 일회성 요인 제외하더라도 환경 개선을 확인할 있음 ▶ Negatives : 금리가 올라도 걱정, 내려도 걱정인 투자자들의 선 ▶ 결론: 낮은 보통주자본비율 제고가 절실, 양호한 실적이 더 지속되어야 할 것
현대증권 구경회,한기현	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	44,000	44,000	37,500	▶ 2Q 순이익 4,174억원은 당사 추정치(3,750억원) 및 시장컨센서스를 상회하는 양호한 수치 ▶ 당사 추정치에 비해 대손비용 및 판관비 측면에서 좋은 결과가 옴 ▶ NIM은 소폭 개선되었으나, 향후 금리인하시 떨어질 수 밖에 없는 상황 ▶ 기존의 투자의견(BUY, TP 44,000원)을 일단 유지하나, 실적 정치는 하향조정될 가능성이 높음
KDB대우증권 구용욱,김재승,김중한	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	51,000	51,000	37,500	▶ 2Q Review: 순이익은 4,174억원 기록(QoQ +116.7%, YoY +80.1%) ▶ 3Q Preview: 양호한 실적이라는 평가 가능할 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지
대신증권 최정욱,김한이	하나금융지주 [086790]	=	매수	매수	=	48,500	48,500	37,500	▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,500원 유지. 은행주 최선호종목으로 계속 유지 ▶ 경상 순익 증가로 수익성이 한단계 상향. NIM 추가 상승 어렵겠지만 핵심이익 개선 지속 예상 ▶ 자산건전성도 인상적. 실질 신규 부실 발생액 미미하고 하나, 외환 양행 모두 양호한 수준
삼성증권 김재우,유영하	하나금융지주 [086790]	=	매수★★★	매수★★★	=	47,000	47,000	37,500	▶ 2Q 순이익 4,174억원 기록 ▶ NIM 2bp 반등 - 다만, 하반기 조정 전망 ▶ 연결 기준 대출 1.3% 증가 ▶ 자산건전성 - 양호한 수준 유지 ▶ 판관비 안정적으로 관리
우리투자증권 이승호	메디톡스 [086900]	=	Buy	Buy	=	230,000	230,000	153,300	▶ 2분기 경쟁 불구 내수 성장, 역대 최대 분기 실적 달성 전망 ▶ 상반기 주가 하락 과도, 견조한 펀더멘탈 감안 바이오업종 차선호주 추천
유진투자증권 박진영	켐트로닉스 [089010]							11,000	▶ 기존의 주력사업인 전자부품과 화학제품부문 실적은 시장의 성숙기 진입으로 둔화되고 있음
아이엠투자증권 문경준	테크윙 [089030]							7,740	▶ 메모리 테스트 핸들러 시장에서 안정적 시장입지 구축 ▶ 올해 비메모리 테스트 핸들러 시장진입을 통해 한단계 더 도약한다는 계획 ▶ 올해 예상수익 기준 PER 9.8배 수준, 비메모리 시장에서의 향후 성과에 주목할 필요
한국투자증권 나은채,나진아	아비스타 [090370]							6,890	▶ 백화점 유통 중심유통으로 전체적인 캐주얼 영업 환경이 부진했던 것으로 파악
대신증권 박신애	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	▲	1,900,000	1,700,000	1,668,000	▶ 2Q14F Preview: 국내 견조한 2분기 실적, 눈에 띄는 면세 성장률 ▶ 중국도 고성장 지속, 다만 환율 영향으로 원화 기준 성장률은 다소 둔화 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 1,900,000원으로 상향
LIG투자증권 양형모	한진중공업 [097230]	=	BUY	BUY	▼	10,000	11,810	6,980	▶ 2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 전망 ▶ 투자자들이 기대하는 건 자산 매각. 조만간 좋은 소식이 들릴 것으로 예상 ▶ 기다리면 좋은 소식이 들릴 것. 투자의견 매수는 유지하나 목표주가는 하향
BS투자증권 김정욱	CJ제일제당 [097950]	=	매수	매수	▲	430,000	390,000	342,500	▶ 투자의견 매수와 목표주가 430,000원을 제시 ▶ 라이신 시장의 시나리오: CJ제일제당은 산업의 재편을 원한다! ▶ 중국 17개 라이신 업체 집중 분석: 14F 2~3개, 15F 5~6개 업체 퇴출 전망
하나대투증권 심은주	CJ제일제당 [097950]	=	매수	매수	=	430,000	430,000	342,500	▶ 에보닉(Evonik)의 라이신 공장 설립 허가 뉴스 ▶ 에보닉(Evonik)의 바이오 투자 현황 ▶ 경쟁사 증설 새로운 뉴스 아니다, 실적 개선에 주목할 때
유진투자증권 한병화	우진 [105840]	=	BUY	BUY	=	13,000	13,000	9,370	▶ 방진합금 기술로 포스코와 층간소음 저감재 시장에 진출 ▶ 초음파 유량계, 국내 원전부품 최초로 글로벌 수출 예상 ▶ 발전소 이상 감지시스템(CMS)도 GE, Siemens 통과 경쟁하며 매출 확대 중 ▶ 자산가치와 기술력 모두 겸비한 업체, 재평가 크게 될 가능성 높아
교보증권 심상규	지엔씨에너지 [119850]							9,120	▶ 글로벌 IT기업 한국 IDC 투자 시 수혜 ▶ 비상발전기만으로도 설립 후 26년간 매출 역신장 없었음 ▶ 신재생어너지 사업 확대로 향후 성장성 더할 것
하나대투증권 김연우	아이마켓코리아 [122900]							37,050	▶ 중장기전략 - 비MRO/비삼성 비중 확대, 2017년 비중 삼성대 비삼성 6:4 목표 ▶ 안연케어 인수 - 3월 51% 지분 인수가격 751억원, 2분기부터 연결 반영 ▶ 중국사업 - JV 50:50 자본금 1000만불 ▶ 2014년 전망 - 매출 YoY 10%, 이익 YoY 10%
토러스투자증권 유지웅	코리아에프티 [123410]	N	BUY		N	8,300		6,400	▶ 완성차가 Q를 이끌고 규제가 P를 돕는다 ▶ 원화강세 영향은 미미, 해외OEM 수주도 진행중 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 8,300원으로 커버리지 개시
HMC투자증권 박종렬,조용선	이마트 [139480]	=	MARKETPERFORM	MARKETPERFORM	=	250,000	250,000	228,000	▶ 신규 성장동력 확보라는 측면에서 긍정적일 수 있지만, 전체 매출액에서 차지하는 비중이 크지 않고, 적어도 2~3년간의 적자를 감안하면 주가에 긍정적인 동인을 제공하기는 어려울 것으로 판단함
이트레이드증권 전병기	아바텍 [149950]							15,450	▶ 아이폰6 효과는 ‘15년 상반기까지 지속 예정 ▶ 하반기 애플의 Large-screen 아이폰6 최대 수혜 ▶ 식각과 코팅을 한번에!
아이엠투자증권 류연화	한국타이어 [161390]	=	중립	중립	=	67,000	67,000	58,900	▶ 한국타이어는 매출액 1.75조원(-7% yoy, +4% qoq), 영업이익은 2,630억원(-3% yoy, -1% qoq, OPM 15.1%), 순이익은 1,940원(-7% yoy, -1% qoq)을 예상
대신증권 박신애	한국콜마 [161890]	=	매수	매수	▲	57,000	45,000	54,100	▶ 2Q14 Preview: 돋보이는 이익 성장 기대 ▶ 국내: 화장품과 제약 모두 호조 ▶ 북경콜마: 아직 시작 단계, 향후 3년간 매출 연평균 51% 성장 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 57,000원으로 상향
BS투자증권 김태봉	라이온켐텍 [171120]							28,700	▶ 생산 라인 2배 증설로 최대실적과 고부가가치 신제품 ▶ 국내뿐 아니라 미국과 유럽 수출 증가로 영업이익률 향상 ▶ 건자재시장 장기호황과 PER 10배
신영증권 전배승,임일성	JB금융지주 [175330]	=	매수	매수	=	9,000	9,000	7,250	▶ 2분기 지배순이익 202억원 전망 ▶ 은행실적 회복, 캐피탈 호조세 지속 ▶ 자본확충관련 불확실성 해소 ▶ 성장스토리는 진행형
LIG투자증권 김기태	한진칼 [180640]	N	BUY		N	34,000		26,000	▶ 우량 자회사 보유하고 있는 통합 관광 서비스 제공 업체 ▶ 진에어 성장가능성 주목 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 34,000원 제시
대신증권 박신애	코스맥스 [192820]	=	매수	매수	▲	116,000	96,000	102,000	▶ 2Q14 Preview: 높은 기저효과에도 견조한 실적 예상 ▶ 해외: 중국 법인의 돋보이는 성장성 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 116,000원으로 상향

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스