기업리포트 요약(2014.07.10)

기업리포트 요약(2014.07.10)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
sk증권 하태기	유한양행 [000100]	=	매수	매수	=	242,000	242,000	174,500	▶ 영업이익 회복 추정 ▶ api 수출 증가를 통한 장기적 수익성 개선 기대 ▶ 간염치료제 원료 수출 증가가 장기 주가 모멘텀될 듯 ▶ 상품비중을 늘리는 것이 과제
sk증권 이윤석	기아차 [000270]	=	매수	매수	▲	77,000	70,000	54,000	▶ 2분기 매출액 12.8조원, 영업이익 조원 기록 전망 ▶ 신차효과를 뉴쏘울 판매 호조세에서 확인됐다는 점은 긍정적 ▶ 2014년 실적은 소폭 하향, 투자의견 매수 목표주가 77,000원 유지
메리츠종합금융증권 윤제민,강재현	한화손해보험 [000370]	=	buy	buy	=	7,000	7,000	5,500	▶ 결론: 투자의견 buy, 목표주가 7,000원, 보험주 top-pick 유지 ▶ 장기위험손해율 하락 및 2위권사와의 gap 축소 진행되며 52주 신고가 경신 ▶ 재보험 미수금 연내 회수 가능할 것, 오버행 이슈는 2개월 이내에 마무리 전망
sk증권 정한섭	sk하이닉스 [000660]	=	매수	매수	=	53,000	53,000	49,750	▶ 2q14 실적 시장 기대치 부합 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 53,000원 유지 ▶ nand 경쟁력 강화 위한 숙제 해결 중
ibk투자증권 안주원	삼성물산 [000830]	=	매수	매수	=	84,000	84,000	72,500	▶ 2분기 영업이익 1,597억원(+60.8%, yoy) 추정 ▶ 건설부문 외형 및 이익 확대되면서 동사의 실적 견인할 전망 ▶ 연간 해외수주는 지역 다각화 및 수의계약을 기반으로 20조원 달성 가능할 전망 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 84,000원 유지
미래에셋증권 이진우,정의민	아모레g [002790]							804,000	▶ 보수적 실적 전망 상향 & tp 최고치 제시 ▶ 2분기 실적 기대치 상회 가능성
sk증권 이원재	현대제철 [004020]	=	매수	매수	=	82,000	82,000	69,800	▶ 연결매출액 4.4조원으로 qoq 5.8% 증가, 연결 op 2,944억원으로 qoq 17.0% 증가할 전망, 시장예상치에 부합하는 수준 ▶ 합병시너지 불구 발행주식수 증가와 이자부담은 주가에 부담요인
대신증권 이종형	현대제철 [004020]	=	매수	매수	=	94,000	94,000	69,800	▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 94,000원(유지) ▶ 2q14 영업이익은 1q대비 크게 개선되며 컨센서스와 당사 기존 추정치 상회 전망 ▶ 하반기 고로원가 하락 예상되지만 자동차강판가격 추가 인하가능성은 낮다고 판단 ▶ 하반기 별도 영업이익은 상반기대비 25% 증가하는 이익모멘텀 예상
신영증권 조강운	현대제철 [004020]	=	매수	매수	=	88,000	88,000	69,800	▶ 전일 자동차강판 가격인하 우려로 현대제철 주가하락 ▶ 하반기 자동차강판 인하 우려는 시기상조 ▶ 현대제철은 실적시즌 맞아 2분기 호실적으로 주목할 종목 ▶ 현대제철 투자의견 매수a, 목표주가 88,000원 유지
유진투자증권 이정,박진영	한솔테크닉스 [004710]	=	buy	buy	=	32,000	32,000	22,400	▶ 2q14preview: 매출액 9.8qoq 증가, 영업이익 25억원 예상 ▶ 투자포인트: 3q14 휴대폰 ems사업 진출에 따른 중장기 성장동력 확보, 사파이어소재부문 실적 급격한 개선, 2h14 이후 사파이어글라스시장의 성장 수혜 ▶ 3q14 이후 휴대폰 ems사업을 통한 성장성 강화와 스마트폰 사파이어글라스시장의 중장기적높은 성장에 주목 → 현 주가에서는 매수 권고!!
이트레이드증권 한승재	효성 [004800]	=	매수	매수	=	98,000	98,000	64,500	▶ 증선위 감리 결과 발표, 거래 정지 risk 사실상 해소 ▶ 2q14e 영업이익 1,669억 예상, 상대적 안정성 부각 ▶ 섬유/화학 기반의 안정적 실적 성장 ▶ 목표 주가 9.8만원 유지, 저평가 매력 부각될 것
sk증권 이윤석	현대차 [005380]	=	매수	매수	=	300,000	300,000	224,000	▶ 2분기 매출액 23.3조원, 영업이익 2.2조원 기록 전망 ▶ 2014년 예상 지배주주순이익 8.78조원(yoy +2.8%)으로 투자의견 buy, 목표주가 300,000원 유지 ▶ 2015년 국내 시장 상반기 엑센트, 에쿠스, 하반기 투싼과 아반떼 신차출시로 상반기부터 시작된 신차효과 지속 전망
sk증권 이원재	posco [005490]	=	매수	매수	=	360,000	360,000	300,000	▶ 2q 연결op는 7,840억원(yoy -13.1%)으로 기대치 5.5% 하회 예상 ▶ 원화절상과 원가하락으로 단기 마진스프레드 개선 예상되나, 제품가격의 동반약세로 하반기에도 마진개선폭은 제한적일 전망 ▶ 연초대비 7.2% 하락하여 2010년 이래 kospi 수익률 5년 연속 하회
유진투자증권 이재광	posco [005490]	=	buy	buy	=	360,000	360,000	300,000	▶ 2q preview: 2분기 원화강세 영향으로 영업이익은 失,세전이익은 得 ▶ 하반기 양적, 질적 성장 기대 ▶ 뚝심있는 재무구조 개선으로 주주가치 상승할 것
sk증권 정한섭	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	=	1,650,000	1,650,000	1,308,000	▶ 2q14 실적은 중저가 스마트폰이 변수 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 165 만원 유지 ▶ 3q14 는 2q14 대비 실적 개선 젂망 ▶ 하반기 삼성그룹의 지배구조 변화 가속화
이트레이드증권 김지웅	삼성전자 [005930]	=	강력매수	강력매수	=	2,200,000	2,200,000	1,308,000	▶ 높아지는 실적 예측 가능성 ▶ 모바일 기기 시장 성숙에 따른 원가구조 안정이 실적 예측 가시성 증대에 기여
sk증권 김승	매일유업 [005990]	=	매수	매수	=	45,000	45,000	37,650	▶ 2q14 연결 매출 3,556억원(+5.8% yoy), 영업이익 93억원(+17.5% yoy) 전망 ▶ 중국 소비부진, 수입분유 규제강화 등의 여파로 분유수출액은 기대치에 미치지 못하지만 국내 분유 m/s 증가로 이를 상쇄 ▶ 치즈, 커피우유 등 고마진 제품 판매 증가 지속. 폴바셋 등 연결 자회사 매출 및 수익성 개선. 외식사업 정리로 비용 감소 효과도 기대
kdb대우증권 백운목,권정연	매일유업 [005990]	=	매수	매수	=	48,000	48,000	37,650	▶ 2q preview: 매출 4.8%, 영업이익 16.8% 증가 예상 ▶ 원유 가격 연동제와 잉여 원유 문제 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지
sk증권 하태기	sk케미칼 [006120]	=	매수	매수	=	74,000	74,000	63,100	▶ 케미칼 사업 실적개선, sk 가스 실적 회복 연결실적 반영 ▶ 점진적 자체 실적개선. 장기적 연결실적 호조 젂망 ▶ 실적개선과 신약개발 이벤트로 주가 상승 기대 ▶ 계열사 실적부진 리스크 회복 기대
sk증권 김기영	gs리테일 [007070]	=	매수	매수	=	29,000	29,000	24,650	▶ 2q 매출액 1조 2,210억원(+4.2%), 영업이익 383억원(+1.8%) 예상. 편의점 선방하고 있으나 슈퍼는 여전히 부진추세 지속 ▶ 유통업종내 편의점시장 성장에 대한 기대감 지속. 또한 성숙국면에 진입한다 하더라도 상품믹스 구성비 변화에 따라 이익률 개선이 가능한 점은 모멘텀
kb투자증권 김민정	호텔신라 [008770]	=	매수	매수	=	117,000	117,000	101,000	▶ 궁금점 1) 환율 하락이 실적에 미치는 영향은? ▶ 궁금점 2) 인천공항 임차료 상승 가능성은? ▶ 궁금점 3) 추가적인 해외 진출 계획은? ▶ 궁금점 4) 주가 급등에 따른 valuation 부담은?
신한금융투자 하준두,송기태	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	▼	71,000	86,000	58,000	▶ 1분기에 이어 2분기도 부진한 실적 예상 ▶ 하반기 apple의 신제품 출시로 더욱 어려운 경쟁 환경 ▶ 목표주가 71,000원으로 하향 조정
동부증권 김홍균	현대중공업 [009540]	=	buy	buy	▼	280,000	320,000	171,500	▶ 하반기에는 규모 큰 해양생산설비 수주 소식들을 들려줄 전망 ▶ 2q14실적은 영업이익이 전분기대비 개선된 것으로 추정
kdb대우증권 박연주,배영지	한화케미칼 [009830]	=	중립	중립				17,850	▶ 본사 실적은 폴리실리콘 공장이 가동되면서 관련해서 100~200억원의 적자가 예상 ▶ 태양광 부문은 1분기에 일회성 이익이 130억원이 추가되었으나 2분기에는 이 부분이 빠지면서 영업이익이 전분기대비 감소할 전망
kdb대우증권 박연주,배영지	oci [010060]	=	중립	중립				161,500	▶ 3분기에 전력 수급이 타이트한 2주간 정기 보수를 진행할 예정이어서 가동률이 떨어지고 비용이 증가할 것으로 예상
하나대투증권 송선재,이기훈	한국프랜지 [010100]							21,350	▶ 등속조인트 생산업체 ▶ 영업 현황과 향후 전망, 이슈 점검 ▶ 해외 법인과 자회사가 접근 포인트
sk증권 이원재	고려아연 [010130]	=	매수	매수	=	480,000	480,000	411,000	▶ 1m lagging 분기환율(3~5월)은 1,058원으로 1.6% 하락 ▶ 아연/연가격 상승국면 진입(펀더멘탈 개선) ▶ 목표주가 480,000원은 2009~2012년 평균 pbr 1.8배 적용
sk증권 이지훈	삼성중공업 [010140]	=	매수	매수	=	34,000	34,000	26,750	▶ 2분기 예상매출액 3.52조원, 영업이익 1,964억원(qoq +2.7%, 흑전) ▶ 선가의 횡보추세로 향후 수익개선폭은 제한적이지만 수주잔고의 선종믹스(lngc, rig 중심) 고려시 상대적으로 안정적 수익 가능할 것 ▶ 밸류에이션과 수주전망을 고려할 때 향후 주가는 가격조정보다는 기간조정의 흐름이 당분간 지속될 것
동부증권 김홍균	삼성중공업 [010140]	=	buy	buy	=	45,000	45,000	26,750	▶ 수주량 증대는 lng선, flng, 초대형컨테이너선 등 확대 전망 ▶ 2q14 영업이익률 5.3%를 기록한 것으로 추정
동부증권 김홍균	현대미포조선 [010620]	=	buy	buy	▼	180,000	218,000	142,500	▶ p/b 1.3배를 적용하여 목표주가를 180,000원으로 하향 ▶ 수익성은 3q13을 바닥으로 점진적인 개선추세 예상
현대증권 백영찬,김한준	skc [011790]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	37,200	▶ 2q 실적은 시장기대치를 넘어설 전망 ▶ 3q에도 실적개선 국면 지속 ▶ 투자의견 buy, 목표주가 4만원 유지
sk증권 이윤석	현대모비스 [012330]	n	매수		n	360,000		272,000	▶ 2분기 매출액 9.4조원, 영업이익 7,617억원 기록 전망 ▶ r&d 투자확대는 adas 및 친환경 차종으로의 투자로 핵심부품 외형 증가 기대 ▶ 현대라이프 유상증자 참여 결정에 따라 주가는 하락세
sk증권 이지훈	성광벤드 [014620]	=	매수	매수	=	29,000	29,000	20,150	▶ 2분기 매출액 805억원, 영업이익 170억원으로 시장컨센서스 부합 ▶ 수주추이와 작업일수 감안시 실적의 연중저점은 3분기 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 29,000원 유지
키움증권 김상구	한국전력 [015760]	=	매수	매수	=	53,000	53,000	36,800	▶ 탄소세 도입 예정, 배출권 거래와 함께 강제 감축 수단 ▶ 탄소세와 배출권 거래제, 3% 감축 효과예상, 추가 조치 예상 ▶ 긍정적 정책 환경과 양호한 2분기 및 하반기 실적 전망
nh농협증권 우창희	대현 [016090]							2,090	▶ 2q14 실적은 매출액 523억원(-1.6% yoy), 영업이익 17억원(-34.4% yoy) 예상 ▶ 타입이스트 런칭으로 제품 믹스 개선, 엣플레이는 당분간 팝업 형태 유지 ▶ 현주가는 벨류에이션 매력 충분. 하반기 좋은 소식 많아 주가 반등 가능성 높아
sk증권 하태기	환인제약 [016580]	=	매수	매수	=	16,500	16,500	15,400	▶ 영업이익 yoy 10% 내외 증가 추정 ▶ 정신건강증진법 발표시 정신과 약품매출 장기적 증가 추정 ▶ 주가 밸류에이션 multiple 먼저 상승 예상 ▶ 정신과 신규 약품 확보가 과제
sk증권 최관순	sk텔레콤 [017670]	=	매수	매수	=	300,000	300,000	242,000	▶ 2q14: 2q11 이후 분기 최고 영업이익 예상 ▶ 요금제 경쟁력 보유 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 30만원
이트레이드증권 김민지	아시아나항공 [020560]	▲	매수	시장수익률	=	6,300	6,300	4,490	▶ 2분기 흑자전환과 항공 성수기인 3분기 실적 기대감으로 주가 상승 여력 존재 ▶ 투자의견 marketperform에서 buy로 상향, 목표주가는 유지함 ▶ 경쟁 심화되는 경영환경에서 새로 설립할 lcc의 효율적인 운영이 향후 중요한 포인트가 될 것이라 판단
신한금융투자 공영규,손승우	코웨이 [021240]	=	매수	매수	▲	112,000	100,000	90,000	▶ 2q14 매출액 5,231억원(+5.3% yoy), 영업이익 970억원(+22.3% yoy) 예상 ▶ 2h14 계약 만료 계정 감소, 렌탈 순증 계정 12만건(+44.8% yoy) 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 112,000원으로 상향
대신증권 이선경	코웨이 [021240]	=	매수	매수	=	110,000	110,000	90,000	▶ 2분기 실적 매출 5,283억원(+6.3% yoy), 영업이익 929억원(+17% yoy) 예상 ▶ 하반기 영업환경은 상반기 보다 개선, 해외시장 높은 성장 지속 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 11만원 유지
현대증권 전용기	하림홀딩스 [024660]	=	매수	매수	▲	8,800	8,000	5,690	▶ 하림홀딩스의 연결 매출중 사료 부문의 비중은 2013년 27%인2,200억원
sk증권 이현정	제일기획 [030000]	=	매수	매수	=	32,000	32,000	22,050	▶ 2q 실적 특이점: 영업총이익과 영업이익은 2,086억원, 459억원(+12.4%, yoy) 추정 ▶ 중장기 실적 전망: 하반기 kai(국내광고경기예측지수)는 106.4 로 상반기와 유사흐름 ▶ 삼성전자 모바일 부문 실적둔화, 국내 광고경기 개선지연에 따른 성장 둔화 우려로 주가약세 지속
sk증권 최관순	kt [030200]	=	매수	매수	=	37,500	37,500	30,350	▶ 2q14: 구조조정 비용 반영으로 대규모 적자 예상 ▶ 비통신 자회사 매각으로 가벼워진 발걸음 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 37,500원
sk증권 최관순	lg유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	13,500	13,500	9,130	▶ 2q14: arpu 증가에도 비용 증가 영향 ▶ lte 가입자 증가 둔화에도 arpu 증가 추세 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 13,500원
키움증권 안재민	lg유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	13,000	13,000	9,130	▶ 기대에 못미치는 2분기 실적 전망 ▶ 분기별로 이익 증가세 보여줄 것 ▶ 투자의견 buy 및 목표주가 13,000원 유지
sk증권 최관순	sk브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	5,600	5,600	3,560	▶ 2q14: 기대치 소폭 하회 전망 ▶ 가입자 순증 추세 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 5,600원
대신증권 김회재	sk브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	6,500	6,500	3,560	▶ 2q14 preview: iptv 성장 지속 ▶ 유료방송 경쟁 심화에 대한 우려는 아직 이르다 ▶ 2015년 iptv 레버리지 효과 기대 ▶ 투자의견 매수(buy), 목표주가 6,500원 유지
한국투자증권 양종인,황인혁	sk브로드밴드 [033630]	=	매수	매수	=	4,900	4,900	3,560	▶ 매수의견과 목표주가 4,900원 유지 ▶ 2분기 영업실적은 시장 예상 수준으로 전망 ▶ iptv는 통신 3사 중 성장성이 가장 높음 ▶ 향후 2년간 영업이익이 연평균 31.2% 증가 예상
교보증권 정성훈	kt&g [033780]	=	매수	매수	▲	105,000	90,000	91,800	▶ 2분기 양호한 실적개선 기대: 국내담배 m/s 62%대로 안정화, 수출담배 판매증가로 실적호전 예상 ▶ 시장점유율 안정화는 다양한 소비 변화에 효과적 대응이 주효. 물가연동제 포함 세금인상은 장기적으로 유연한 가격정책이 가능한 구조를 제공할 수 있다는 점에서 긍정적 ▶ 경쟁력 회복으로 안정적인 시장점유율 유지, 2분기 실적개선 유효. 목표주가 105,000원 제시
sk증권 김승	무학 [033920]	=	매수	매수	=	38,600	38,600	37,250	▶ 2q14 별도 매출 653억원(+4.0% yoy), 영업이익 198억원(+8.8% yoy)로 견조할 실적 성장 전망 ▶ 경기 침체, 소비 부진에도 불구하고 ‘q’ 성장 지속 고무적 ▶ 수도권 진출 기대감에 최근 주가 상승했으나 아직 음식료 업종 평균 보다 밸류에이션이 낮아 향후 수도권 진출 상황에 따라 밸류에이션 프리미엄도 부여 가능
하나대투증권 남대종,이원식	lg디스플레이 [034220]	=	매수	매수	▲	43,000	38,000	32,650	▶ 2분기 실적보다는 하반기에 주목 ▶ 하반기에도 견조한 업황 ▶ 투자의견 buy, 목표주가 43,000원으로 상향
sk증권 최관순	naver [035420]	=	매수	매수	=	1,050,000	1,050,000	805,000	▶ 2분기 실적은 매출액 6,706억원(5.1% qoq), 영업이익 1,891억원으로 시장기대치 부합할 전망 ▶ 라인의 매출지역 확장 진행중 ▶ 카카오톡이나 글로벌 sns 업체 대비 저평가 상태이며 중장기적으로 매수관점 유지
교보증권 심상규	kg이니시스 [035600]	=	매수	매수	▼	18,000	22,000	12,650	▶ 본업인 pg 매출액 yoy 20.8% 증가, 수익성 또한 향상 ▶ 금년도 거래대금 증가율 20% 상회 전망 ▶ 옐로우캡 적자 축소. 보수적으로 감안해도 현재주가는 12m forward per 11.7배 수준으로 매력적
우리투자증권 정재우	다음 [035720]	=	buy	buy	▲	150,000	110,000	113,400	▶ 다음카카오, 사례로 살펴보는 사업시너지 이야기 ▶ 합병법인 가치 9.0조원, 목표주가 150,000원 제시
sk증권 김기영	cj오쇼핑 [035760]	=	매수	매수	=	450,000	450,000	352,300	▶ 2q preview : 매출액 3,130억원(+6.8%), 영업이익 391억원(+0.9%) ▶ 하반기 전망 : 소비여건 개선, 프로모션 완화 기대
sk증권 최관순	엔씨소프트 [036570]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	168,000	▶ 2분기 실적은 매출액 2,174억원(22.0% qoq), 영업이익 717억원(61.0% qoq)으로 전기 대비 대폭 개선될 전망 ▶ 중국 블소에 대한 기대감은 낮아진 상황임에도 불구하고 밸류에이션 매력은 높은 가격대
동부증권 김홍균	대우조선해양 [042660]	=	buy	buy	▼	40,000	53,000	26,100	▶ 고부가가치선 위주 양질의 수주로 향후 실적 전망은 맑음 ▶ 2q14 실적 개선으로 영업이익률 3.1%로 추정
sk증권 이지훈	두산인프라코어 [042670]	=	매수	매수	=	18,000	18,000	12,950	▶ 중국 굴삭기판매부진에도 불구하고 실적호조 지속, 외형은 2.5% 감소 하지만 영업이익은 1,408억원으로 16.2% 증가 예상 ▶ 전사적인 구조개선과 중국을 제외한 타 부문의 실적개선에 힘입어 2014년 영업이익 26.4% 증가하고 순이익도 흑자전환 예상 ▶ 2014년이 실적개선의 원년이라는 점과 이익의 성장성, 가시성이 높다는 점에서 중장기적인 주가상승여력은 높음
kdb대우증권 성기종	두산인프라코어 [042670]	=	trading buy	trading buy	=	15,400	15,400	12,950	▶ 글로벌 경쟁 기업의 주가 차별 확대 ▶ 2q preview: 환율 하락에도 양호한 실적 전망 ▶ 투자의견 trading buy, 목표주가 15,400원 유지
교보증권 심상규	kg모빌리언스 [046440]	=	매수	매수	=	21,000	21,000	15,250	▶ 2/4분기 매출액 344억원(yoy +23.9%), 영업이익 60억원 (yoy +19.8%) 기록 ▶ 실물거래 증가세 이어지고 있으며, 인증서비스 및 선불카드 신사업 호조세 ▶ 홈쇼핑도 휴대폰 결제 도입중 ▶ 투자의견 buy, 목표주가 21,000원 유지
sk증권 정한섭	서울반도체 [046890]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	41,100	▶ 2분기실적은 시장 기대치 부합 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 5만원 유지 ▶ 자동차 조명 매출 증가는 하반기 수익성 개선 기여
신영증권 정규봉	쎌바이오텍 [049960]	=	매수	매수	▲	51,000	40,000	41,200	▶ 일시적 유행이 아닌 장기적 추세로 커져가는 프로바이오틱스 시장 ▶ 자체 브랜드 ‘듀오락’ 연평균 77% 고성장 ▶ 고성장하는 프로바이오틱스 시장의 선도기업으로서의 프리미엄을 누릴 전망 ▶ 목표주가 51,000원으로 상향
우리투자증권 손세훈	토비스 [051360]							11,900	▶ 글로벌 슬롯머신 1위 업체 igt 매각 ▶ 토비스의 주요 고객사인 bally(글로벌 2위)의 상승세
한화투자증권 정홍식	리노공업 [058470]	=	매수	매수	▲	38,000	36,000	33,000	▶ 2q14 preview: 사상 최대 실적 전망 ▶ 2분기에 이어 하반기 실적도 긍정적: 목표주가 상향 ▶ ic test 소켓 시장의 안정적인 성장
신한금융투자 최준근	한국사이버결제 [060250]	=	매수	매수	▼	14,000	16,500	10,450	▶ 2분기 매출액 364억원(+7% yoy), 영업이익 29억원(+39% yoy) 전망 ▶ b2b 결제금액 2014년, 2015년 전년대비 각각 99%, 70% 증가 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 14,000원으로 하향
hmc투자증권 이명훈,염수지	현대로템 [064350]	n	buy		n	34,000		26,150	▶ 투자의견 buy, 목표주가 34,000원을 제시하며 커버리지 개시 ▶ 내수시장 및 그룹 captive market에서의 독점적 지위를 바탕으로 해외 진출 지속 중 ▶ 2014년 플랜트 부문 부진은 철도와 중기부문의 턴어라운드로 상쇄할 전망 ▶ 2015년에는 철도부문의 수익률 정상화와 중기부문 안정성장이 지속되는 가운데 현대기아차의 추가 증설이 시작될 경우 플랜트부문의 가파른 회복세도 더해질 전망
한국투자증권 여영상	롯데하이마트 [071840]	=	매수	매수	=	92,000	92,000	70,500	▶ 에어컨 매출, 늘어날 일만 남아 ▶ 보수적으로 보더라도 3분기 매출은 두 자리 수 성장 ▶ 주가는 매출에 따라 움직일 것
신영증권 한주성	중앙백신 [072020]	=	매수	매수	▲	20,000	17,000	15,200	▶ 중앙백신의 최대 매출 품목은 양돈 백신 ▶ 양돈업계, 환율 하락과 원재료값 하락, 판가 상승에 따라 제반 환경이 우호적 ▶ 3분기는 계절적 비수기, 그러나 신제품 효과로 성장세는 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가는 20,000원으로 상향
sk증권 이현정	cj cgv [079160]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	47,800	▶ 2q 실적 특이점: 별도 매출액과 영업이익 1,872억원, 118억원(+5.3% yoy) 추정 ▶ 2분기 세월호 여파로 전국 관람객수 기대 하회. 따라서 단기실적 영향은 불가피. 그러나 단기 중국법인 손실개선 가능성/ 3분기 국내 최성수기 진입/ 한국영화 라인업 호조 등에 대한 기대감이 선 반영될 전망
한화투자증권 정홍식	isc [095340]							25,000	▶ 기업개요: 반도체 ic test 소켓 생산 기업 ▶ wareable device에 강하다! ▶ 2014년 사상 최대 실적 전망
동부증권 김홍균	한진중공업 [097230]	=	buy	buy	▼	10,500	14,990	7,180	▶ 하반기는 수주 수탄하고 자산 유동화도 이어질 전망
sk증권 하태기	효성오앤비 [097870]	=	매수	매수	=	19,500	19,500	16,100	▶ 영업이익 20.2% 증가한 39억원 추정 ▶ 친환경 농업관련 사업의 고성장 전망 ▶ m&a 를 통한 외형성장으로 주가상승 견인 ▶ 환율과 국제원료가 변동은 변수
sk증권 김승	cj제일제당 [097950]	=	매수	매수	=	400,000	400,000	353,500	▶ 2q14 연결 매출 2조 8,658억원(+4.1% yoy), 영업이익 978억원(+22.6% yoy) 예상 ▶ 원재료 투입가 하락, sku 정리를 통핚 비용 절감으로 소재/가공식품 이익 증가세 지속. 사료는 해외 성장 지속, 제약은 약가인하 이전 수익성 회복중
한화투자증권 정홍식	마이크로컨텍솔 [098120]							8,300	▶ 번인 소켓 생산 기업 ▶ 성장성: ssd 시장 확대, burn-in test 소켓 가격 상승 ▶ 동종업체 대비 저평가
하나대투증권 박성봉,조건희	풍산 [103140]	=	매수	매수	=	35,000	35,000	28,100	▶ 2q14 시장컨센서스에 부합하는 무난한 실적 전망 ▶ 7월 들어 구리가격 7,000불대 안착 ▶ 투자의견 ‘buy’와 목표주가 35,000원 유지
하나대투증권 남대종,이원식	실리콘웍스 [108320]	=	매수	매수	=	31,000	31,000	25,600	▶ 2분기 실적은 기대치 하회 ▶ 신규 사업들은 동사의 신 성장 동력 ▶ 투자의견 buy, 목표주가 31,000원 유지
신한금융투자 김수현	dgb금융지주 [139130]	=	매수	매수	=	19,000	19,000	14,850	▶ 2분기 순이익 730억원 (+37.4% yoy)으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망 ▶ 대구 및 경북 지역 내 높은 지배력에 대한 재평가 필요 ▶ 경쟁사 대비 할인율은 30%까지 확대되어 과도한 수준. 목표주가 19,000원 유지
sk증권 김기영	이마트 [139480]	=	매수	매수	=	280,000	280,000	239,000	▶ 2q 매출액 2조 4,860억원(-2.6%), 영업이익 1,640억원(-11.2%) 예상 ▶ 유통업 전반 센티먼트 약화된 가운데, 생필품 구성 위주의 대형마트는 주가하락폭이 제한적. 온라인몰 및 트레이더스 효율개선 긍정적
유진투자증권 박진영	아바텍 [149950]							14,950	▶ 동사는 식각 및 코팅 기술을 활용하여 휴대폰, tv, 태블릿 pc를 포함한 it 제품의 부품 제조업체로, 주요 사업은 glass slimming&ito 코팅 및 디스플레이 필터, 터치스크린패널 등으로 구성되어 있으며, 주 고객사는 lg디스플레이
ibk투자증권 최광현	kg ets [151860]	=	매수	매수	=	6,700	6,700	5,170	▶ 사업부간 시너지를 재차 증명 ▶ 여전히 매력적인 주가 수준
sk증권 최관순	nhn엔터테인먼트 [181710]	=	매수	매수	=	110,000	110,000	77,300	▶ 2분기 실적은 매출액 1,396억원(-8.2% qoq), 영업이익 131억원(-41/2% qoq)로 예상됨 ▶ 모바일게임 매출 비중 확대에 따라 중장기 탑라인 성장 가능할 전망 ▶ 2분기 실적 저점이듯 실적 발표 이후 주가 반등 가능할 전망

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스