기업리포트 요약(2013.11.19)

기업리포트 요약(2013.11.19)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
우리투자증권 한승희	메리츠화재 [000060]	=	Buy	=	17,500	▶ 작년에 신계약비가 앞당겨 집행(추가상각)되었기 때문에 사업비율 하락 중이며, 자동차 부문의 적자를 장기 인보험의 이익으로 만회하는 비즈니스 구조
NH농협증권 김태희	유한양행 [000100]	=	매수	=	250,000	▶ 당사 제약업종 Top pick으로 제시 ▶ 도입품목과 API가 성장 견인할 것 ▶ 수익성 높은 API 비중확대로 영업이익률 6.8% 전망
신한금융투자 송인찬,이관희	두산 [000150]	=	매수	=	180,500	▶ 산업차량BG의 호실적에 주목이 필요 ▶ 전자BG의 꾸준함은 여전히 긍정적, 모트롤은 개선 가능 하지만 Check 필요 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 180,500원 유지
우리투자증권 이왕상	대림산업 [000210]	=	Buy	=	134,000	▶ 2015년부터 포천파워로부터의 이익기여가 본격화되고, 삼호, YNCC 등 자회사 관련 불확실성이 제거되고 있어 2014년 PER 밴드 하단 탈피할 전망 ▶ 포천복합화력 IPP투자수익 2014년 하반기부터 본격화 전망 ▶ 유화사업부 이익 증가 Cycle, 해외 플랜트 원가율 관찰 필요
HI투자증권 노기영	대림산업 [000210]	=	매수	=	130,000	▶ 연말 해외수주 모멘텀 기대 ▶ 2014년 지분법이익 전망 긍정적 ▶ 국내외 민자발전사업(IPP) 포트폴리오 구축 기대
현대증권 채희근,최주홍,김한준	기아차 [000270]	=	매수	=	75,000	▶ 14년 완만하지만, 견조한 성장 예상 ▶ 14년 원화 강세에도 불구하고, 순이익 +5%YoY 예상 ▶ 완만하지만, 견조한 성장세와 밸류에이션을 고려할 때, 견조한 주가 예상
메리츠종합금융증권 김준성	기아차 [000270]	=	Buy	=	75,000	▶ 2014년 현대차보다 한 발짝씩 뒤져 있는 성장 모멘텀 ▶ 그러나 추가적인 증설 발표는 밸류에이션 re-rating의 근거가 될 것
한국투자증권 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	87,000	▶ 2014 Soul 잔존가치상 수상 ▶ Soul, 각종 수상 쇄도
교보증권 김동하	기아차 [000270]					▶ 신차, 미국 판매 회복 첨병 ▶ SOUL 양호한 판매 전망
우리투자증권 이세철	SK하이닉스 [000660]			=	42,000	▶ 지난 5월 SK그룹과 한국정책금융공사가 출자한 PEF를 통해 동진 쎄미켐에 100억원 투자 ▶ 향후 반도체 소재 업체와의 협력 강화를 통한 소재 내재화 확대가 예상됨. 특히 3D NAND는 개념상 수직으로 쌓는 구조이기 때문에 소재 사용량 증가 및 중요성이 확대 되기 때문
우리투자증권 이세철,김수형	SK하이닉스 [000660]	=	Buy	=	42,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 42,000원 유지 ▶ 반도체 소재 역량 강화+ DRAM 과점단계 + 2014년 DRAM 공급 부족
HI투자증권 노기영	현대건설 [000720]	=	매수	=	90,000	▶ 2014년 상반기까지 강한 해외수주 모멘텀 기대 ▶ 2014년 매출액 본격 성장 기대 ▶ Top Line 성장과 더불어 해외 마진 개선 본격화될 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지
우리투자증권 이왕상	삼성물산 [000830]	=	Buy	=	82,500	▶ 2014년 안정적인 지분가치에 영업가치 더해질 전망 ▶ 2014년 해외부문 실적 기여 본격화 ▶ 삼성전자 등 지분가치 상승 주가에 긍정적
HI투자증권 노기영	삼성물산 [000830]	=	매수	=	81,000	▶ 급증한 신규수주가 빠른 외형 성장을 견일할 전망 ▶ 건설 원가율 상승에도 영업이익 증가를 기대하는 이유 ▶ 상사 수익성 개선 가능성 높다고 판단
신한금융투자 송인찬,이관희	한화 [000880]	=	매수	▲	47,100	▶ PF잔액 감소에 따른 리스크 완화, 방산은 긍정적 흐름 ▶ 한화생명의 위험손해율 개선세 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 47,100원 상향
키움증권 김병기	제일모직 [001300]	=	매수	=	120,000	▶ OLED 소재, 14년부터 본격적 성장기 진입 ▶ 소재기술 입국(立國)을 이끌 것 ▶ 목표주가 ‘120,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지
HMC투자증권 김영우,김윤규	제일모직 [001300]	=	매수	=	130,000	▶ 삼성에서 버려진 자식? 미운 오리새끼가 될 수 있다 ▶ 성장하는 전자재료, 하반기 가속화 예상 ▶ 투자의견 매수 및 6개월 목표주가 13만원 유지
하나대투증권 심은주	오리온 [001800]	▲	매수	▲	1,250,000	▶ 투자의견 BUY와 목표주가 125만원 제시 ▶ 3분기 Review: 국내, 해외 모두 다소 부진 ▶ 14년은 기대해도 좋다
우리투자증권 한국희	오리온 [001800]			=	1,200,000	▶ 국내 제과 부문은 할인점 의무 휴업 영향 마무리되면서 수요 정상화 기대 ▶ 중국 제과 부문은 채널 재고 조정 완료 후 성장성 재개가 기대되기 때문
한국투자증권 이경자,안형준	KCC [002380]	=	매수	▲	570,000	▶ KCC가 B2C 건자재 시장을 공략하는 방법: ‘홈씨씨 인테리어’ ▶ 홈씨씨, 리모델링 산업구조를 재편할 것 ▶ 목표주가 570,000원으로 상향, 전방산업도 돌아서다
유진투자증권 서보익	LIG손해보험 [002550]	=	BUY	▲	39,000	▶ News: LIG손보 최대주주 등 특수관계인 16명이 보유한 지분 20.96% 전량 매각 검토 ▶ 주가 전망: 라이센스 가치 부각, 소액주주에게도 유리한 방향
우리투자증권 한승희	LIG손해보험 [002550]	=	Buy	=	34,400	▶ FY3Q(10~12월), CY1Q(1~3월)에 순이익 각각 q-q 11%, 14% 증가 전망 ▶ ’14년 EPS 신장률 75%, ROE 14.4% 예상 (목표 PBR 0.98배)
현대증권 김혜림	아모레G [002790]	=	매수	=	470,000	▶ 지배주주순이익 향후 3년 간 연평균 12% 증가 전망 ▶ 이니스프리, 에뛰드의 이익 기여도 지속적으로 확대 ▶ 적정주가 470,000원, BUY 의견, Top pick 유지
신영증권 한종효	코오롱글로벌 [003070]	=	매수(B)	▼	5,000	▶ 송도 현장의 대손상각비 153억원, 청라 PF 손실 150억원, 세무조사 비용 310억원 반영으로 3분기에 부진한 실적 기록 ▶ 일시적으로 대규모 일회성 요인이 집중된 3분기 실적을 저점으로 점진적인 이익 개선될 전망 ▶ 미수금 회수와 추가적인 비영업자산 매각 등으로 순차입금 감소, 재무구조 개선 가능할 전망 ▶ 실적 및 재무구조 개선에 따른 주가 회복 예상됨에 따라 매수(B) 의견을 유지, 다만 목표가는 실적 수정을 반영해 5,000원으로 하향 제시
키움증권 조병희,이희재	대한항공 [003490]	=	매수	▼	39,000	▶ 일본 국제 여객 부진과 엔화 약세로 인한 수익성 악화가 12년 4분기부터 본격화됐다는 점에서 기저 효과에 따른 수익성 개선 가능성이 높음
신한금융투자 송인찬,이관희	LG [003550]	=	매수	=	80,000	▶ 현금흐름은 긍정적, 브랜드 로열티 인상을 기대 ▶ 실트론 실적 부진, 주가 모멘텀은 약화 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 80,000원 유지
우리투자증권 변종만	현대제철 [004020]			=	100,000	▶ 2014년 예상실적 기준 현대제철 주가는 PER 11.0배, PBR 0.7배(ROE 6.1%)에서 거래
BS투자증권 윤관철	현대제철 [004020]	=	매수	=	110,000	▶ 3고로 가동으로 펀더멘털 개선 본격화 ▶ 2014년 연결 영업이익 1.1조원(+45.4% YoY) 예상 ▶ 냉연 사업부문 합병 성사시 추가 시너지 확보 가능
하나대투증권 심은주	농심 [004370]	=	중립	▼	240,000	▶ 라면가격 인상 전까지 보수적 접근 필요 ▶ 3분기 Review: 매출액, 영업이익 모두 부진 ▶ 삼다수의 부재 부담, 라면가격 인상이 유일한 대안
대신증권 이선경,박신애	빙그레 [005180]	=	시장수익률	=	97,000	▶ 3분기 실적 당사 추정 소폭 상회하나 컨센서스 하회하는 부진한 실적 ▶ 4분기 이익개선 미미, 2014년 상반기 내수 수익성 회복, 수출모멘텀 회복은 하반기 이후 ▶ 수출 모멘텀 회복이 밸류에이션 부담완화 전제조건, 투자의견 중립과 목표주가 9만 7천원 유지
하나대투증권 심은주	빙그레 [005180]	▼	중립	▼	100,000	▶ 목표주가 10만원 제시 ▶ 3분기 Review: 영업이익 전년대비 21% 감소 ▶ 14년 실적 개선 기대되나 밸류에이션 부담
HMC투자증권 정혜승	빙그레 [005180]	=	매수	=	104,000	▶ 3Q13 Review: 매출액 -1.3%(YoY). 영업이익 286억원(-21.7% YoY, OPM 11.3%), 당사 추정치 2.5% 상회 ▶ 2014년 내수 가격인상 효과 및 수출회복에 따른 턴어라운드 예상 ▶ 가격인상 효과 및 수출 회복, 날씨도 도와준다면…Buy 투자의견 유지
신한금융투자 조현아,홍서진	빙그레 [005180]	=	Trading BUY	=	98,000	▶ 3분기 매출액 2,536억원(-1.3%, YoY), 영업이익 286억원(-21.2%, YoY) ▶ 4분기 매출액 1,606억원(+9.6%, YoY), 영업이익 -34억원(적자지속) 예상 ▶ 국내외 모두 아쉬운 실적, 투자의견 ‘Trading Buy’ 유지
키움증권 우원성,박종국	빙그레 [005180]	=	시장수익률 상회	▼	103,000	▶ 3Q에는 아이스크림 부진과 함께 바나나맛우유 수출도 감소 ▶ 부진한 수출, 회복 추세를 좀더 지켜봐야 ▶ 가격전가로 마진회복 예상, 밸류에이션 회복은 수출이 관건
BS투자증권 이승은	빙그레 [005180]	=	매수	=	100,000	▶ 3분기 매출액 2,536억(YoY 1.3%), 영업이익 286억(YoY -21.2%), 2분기에 이은 부진 ▶ 여름철 빙과류 매출 부진 및 해외 현지 채널 유통 현황 점검으로 인한 매출 하락 ▶ 가격 인상 반영으로 4분기 실적개선, 내년에는 수출도 정상화 예상
IBK투자증권 박애란	빙그레 [005180]	=	매수	=	110,000	▶ 3분기 별도 매출액 2,536억원(-1.3%, yoy)과 영업이익 285억원(-21.2%, OPM 11.3%) 시현, 예상치 하회 ▶ 역기저효과, 원유가격 상승 부담, 빙과 판매단가 하락, 수출 부진 등에서 기인 ▶ 4분기 기점으로 제품가격 인상에 따른 실적개선 가시화될 전망, 중국 수출 확대도 장기적으로 긍정적 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 110,000원 유지
우리투자증권 한국희	빙그레 [005180]			=	116,000	▶ 중국에서는 단일 딜러십에서 복수 딜러십 체제로 바뀌면서 내년 이후 보다 넓은 채널 커버리지 확대 가능
하나대투증권 심은주	롯데칠성 [005300]	=	매수	=	2,000,000	▶ 투자의견 BUY와 목표주가 200만원 제시 ▶ 3분기 Review: 영업이익 전년대비 25.5% 증가 ▶ 매력적인 밸류에이션, 서초동 부지개발 이슈는 알파
현대증권 채희근,최주홍,김한준	현대차 [005380]	=	매수	▲	320,000	▶ 14년 완만하지만, 견조한 실적 성장 예상 ▶ 2014년부터 본격화되는 신차 싸이클로 안정적인 성장 전망 ▶ 비교적 견조한 성장세와 높은 실적 가시성을 바탕으로 견조한 주가 예상
교보증권 김동하	현대차 [005380]	=	매수	=	330,000	▶ Valuation 재평가 여지 큼 ▶ 내년 Global 판매 증가세 유지 ▶ 2014년 이익 증가세 확대
메리츠종합금융증권 김준성	현대차 [005380]	=	Buy	=	330,000	▶ 중국에서의 구조적 경쟁력을 통해 밸류에이션 re-rating 지속 전망 ▶ 동종 세그먼트 내 유리한 신차출시 일정으로 판매모멘텀 강화될 것
우리투자증권 조수홍	현대차 [005380]			=	320,000	▶ 2013년 하반기 터키공장의 증설, 브라질공장 3교대 전환 등이 이루어졌으며 2014년초 중국 3공장 15만대 증설이 예정되어 있음
BS투자증권 윤관철	POSCO [005490]	=	매수	=	440,000	▶ 2014년 연결 영업이익 3.7조원(+20.2% YoY)로 개선 전망 ▶ 철강 사업부는 불확실성 지속 전망 ▶ 그러나 독보적인 원가 경쟁력, 해외 상공정 확보 등으로 모멘텀 회복 가능
우리투자증권 한승희	동부화재 [005830]	=	Buy	=	60,700	▶ ROE - RBC간 균형이 탁월, 인보험 위주 상품 믹스로의 회귀가 강점 ▶ 동부그룹에 대한 리스크가 주가에 내재되어 있지만, 최근 동양사태 이후 금융회사의 비금융계열사에 대한 우회지원 원천적 봉쇄 논의가 적극적으로 이뤄지고 있어 오히려 리스크는 낮아지는 방향
우리투자증권 한승희,장보람	동부화재 [005830]	=	Buy	=	60,700	▶ News: 동부그룹, 재무구조 개선 위해 3조원 유동성 확보안 발표 ▶ Implication: 동부화재, 비금융계열사 지원 가능성 낮아져
우리투자증권 이세철	삼성전자 [005930]			=	1,900,000	▶ 수원소재의 이 연구단지는 삼성전자, 삼성SDI, 제일모직, 삼성정밀화학 등 4개사 연구 인력이 입주해 공동 연구진행 예정. 소재 경쟁역량 강화 전망 ▶ 동사는 2014년 3D NAND 본격화로 NAND 시장 주도 전망
우리투자증권 이세철,김수형	삼성전자 [005930]	=	Buy	=	1,900,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 1,900,000원 유지 ▶ 투자포인트: 소재역량 강화 + 3D NAND + 태블릿 PC 시장주도
하나대투증권 심은주	매일유업 [005990]	=	매수	▼	54,000	▶ 투자의견 BUY와 목표주가 5.4만원 제시 ▶ 3분기 Preview: 3분기 바닥으로 빠르게 이익 개선 전망 ▶ 돋보이는 실적 모멘텀
현대증권 김동원,임민규	삼성SDI [006400]	=	매수	=	220,000	▶ 전기차 전지 공급증가는 주가에 긍정적 모멘텀 ▶ 적정주가 22만원 투자의견 BUY 유지
HMC투자증권 김영우,김윤규	삼성SDI [006400]	=	매수	=	200,000	▶ 2014년, 중대형 2차전지(xEV, ESS)의 놀라운 성장 예상 ▶ Risk는 우려되는 실적,, SDC 영업이익 감소 및 PDP 사업의 한계점 임박 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 200,000원 유지
교보증권 최지수	삼성SDI [006400]	=	매수	=	220,000	▶ 2차 전지 업황: 소형 정체, 중대형 기대감 부각 ▶ 단기 실적 부진 예상되지만, 성장 기조 유지 가능
현대증권 한병화,백준기	신송홀딩스 [006880]					▶ 원자재-중간재-완제품까지 밸류체인을 형성한 식품기업으로 2010년 6월 신송산업(식품용 소재)과 신송식품(식품부문)의 지주회사간 합병으로 설립 ▶ 투자포인트 1) 안정적 성장 가능한 식품 및 식품 소재 부문을 보유 ▶ 투자포인트 2) 곡물무역 부문의 성장성
우리투자증권 김혜용	삼성전기 [009150]			=	110,000	▶ 고가 스마트폰 수요 둔화 및 중저가 스마트폰 물량 급증 추세에 따라 동사의 매출 구조 역시 중저가 스마트폰 관련 매출 비중이 점차 상승하며 수익성 하락은 불가피할 전망
우리투자증권 김혜용,조민지	삼성전기 [009150]	=	Buy	=	110,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지 ▶ 2014년 EMC, 터치패널, 무선충전모듈 등의 신제품 매출액 확대될 전망 ▶ 2014년 하반기 가동 예정인 베트남 공장을 통해 수익성 방어가 가능할 전망
한화투자증권 정동익	현대중공업 [009540]	=	시장수익률 상회	▲	320,000	▶ 글로벌 경기 회복으로 비조선부문 수주개선 기대 ▶ 상선시황 회복의 최대 수혜주 ▶ 목표주가 320,000원으로 상향, 투자의견 Outperform 유지
우리투자증권 유재훈	현대중공업 [009540]			=	330,000	▶ 현재까지 219억달러(조선/해양 130억 달러) 수주하며 연간 수주목표 300억달러의 73% 달성
한화투자증권 정동익	삼성중공업 [010140]	=	시장수익률 상회	=	47,000	▶ FLNG시장 확대로 내년 수주전망도 쾌청 ▶ 해양플랜트 수익성 우려 불구 실적은 가장 안정적 ▶ 목표주가 47,000원, 투자의견 Outperform 유지
동부증권 김홍균	현대미포조선 [010620]	=	Buy	▲	218,000	▶ 여전히 상선시장 개선의 선봉을 주도 ▶ 남은 기간에도 추가 수주소식은 이어질 전망 ▶ 추가적인 업황 개선을 반영 목표주가를 218,000원으로 상향, Buy
한화투자증권 정동익	현대미포조선 [010620]	=	시장수익률	▲	180,000	▶ 올해 수주한 PC선의 평균선가는 3,200만 달러에 불과 ▶ 보유지분 가치와 Big3 대비 P/B 할인율 관점에서도 추가상승여력은 제한적 ▶ 목표주가 18만원으로 상향조정, 투자의견 Marketperform 유지
KDB대우증권 박연주,배영지	롯데케미칼 [011170]	=	매수	=	280,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 280,000원 유지 ▶ 15년까지 NCC 증설 제한적, MEG/SM도 수급 타이트 지속 전망 ▶ 4분기 비수기 진입으로 실적 둔화 예상되나, 14년 겨냥해 조정시 매수 관점 유효
우리투자증권 김선우	롯데케미칼 [011170]			=	280,000	▶ 목표주가 280,000원은 2014E ROE 12.3%와 target PBR 1.2배를 적용(COE 10.3%, 기대성장률 3.0%)
현대증권 채희근,최주홍,김한준	현대위아 [011210]	=	매수	▲	240,000	▶ 기계 저가 수주분 소진, 자동차 핵심 부품 매출증가 긍정적 ▶ 14년 기계 수요 개선, 현대차그룹 및 동사 증설효과 등으로 순이익 +18%YoY 예상 ▶ 중장기 현대차그룹 증설과 연비 향상 강화에 따른 구조적인 수혜 예상
우리투자증권 김선우	금호석유 [011780]			=	130,000	▶ Butadiene spot 가격 금호석유의 3분기 평균 투입단가(1,300달러 중반)를 상회하여 이익지표 흑자전환
우리투자증권 조수홍	현대모비스 [012330]			=	410,000	▶ 현대차그룹 UIO 성장에 따른 A/S 부문의 안정성장세, 모듈부문(핵심부품)의 장기 성장성 등 기본적인 투자포인트 훼손요인은 없음
메리츠종합금융증권 김준성	현대모비스 [012330]	=	Buy	=	350,000	▶ 모듈사업 영업이익률 6.1%를 기록하며 하방경직성을 확보할 것 ▶ AS사업은 1H13 미국 사업구조 변경에 따른 원가율 인상효과 해제
현대증권 채희근,최주홍,김한준	현대모비스 [012330]	=	매수	=	360,000	▶ 2분기 연속의 실적 안도감. 향후 우상향하는 견조한 성장세 예상 ▶ 14년 현대기아차 신차 효과, 유럽 및 미국 경기 개선, 현대라이프의 실적 개선 등으로 순이익 +11%YoY 예상 ▶ 최근의 실적 안도감과 중장기 유리하게 전개되고 있는 산업 환경 고려할 때 밸류에이션 매력적
우리투자증권 이세철	한솔케미칼 [014680]			N	37,000	▶ 과산화수소(H2O2)는 통상 반도체 공정에서 DI(Deionized) Water인 초순수와 함께 가장 많이 사용되는 반도체 소재임 ▶ H2O2는 반도체 클리닝에 사용되는 SC1과 SC2의 기본소재로 사용되며, 반도체 CMP 공정 이후 과수 클리닝 공정에도 사용됨
우리투자증권 이세철,김수형	한솔케미칼 [014680]	N	Buy	N	37,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 37,000원으로 신규 제시 ▶ 2014년 3D NAND향 과산화수소(H2O2) 공급 확대 전망 ▶ 한솔케미칼은 반도체 소재 전문 업체로 사업영역 확대 전망
우리투자증권 박진	롯데쇼핑 [023530]	=	Buy	=	450,000	▶ 오프라인 유통업 중 상대적으로 부담 없는 Valuation 보유
우리투자증권 박진,김혜련	GS홈쇼핑 [028150]	=	Buy	=	333,000	▶ 보유 순현금 약 7천억원 감안 시 실질 PER은 밴드 하단을 하회하는 매우 낮은 수준
NH농협증권 홍성수,김정욱	GS홈쇼핑 [028150]	▲	매수	N	320,000	▶ 투자 포인트는 유리한 채널전략, 온라인 쇼핑시장에 적절한 대응, 현금자산가치 우량 ▶ 여타 홈쇼핑 업체와 동일하게 크로스채널로 진화하려고 노력 중 ▶ 모바일에 대한 적극적 대응으로 온라인 쇼핑의 지배력 확대 시도
이트레이드증권 김민지	GS홈쇼핑 [028150]	N	매수	N	290,000	▶ 역기저효과에 따른 실적 부담 상존, 그러나… ▶ 2014년 매출액 1조 1,335억(8.3%yoy), 영업이익 1,902억원(9.0%yoy) 전망 ▶ 패션 컨텐츠 강화와 모바일 매출 증가, 그리고 해외사업 안정화 주목! ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 290,000원 제시
한국투자증권 양종인,황인혁	KT [030200]	=	매수	▼	43,000	▶ 광대역 LTE와 유통채널 경쟁력 회복으로 이동통신 가입자수 증가세 전환 ▶ 4분기 ARPU 증가세 전환, 수익은 마케팅비용 증가로 부진 ▶ 13년, 14년 설비투자 감소세 ▶ 18일 CEO 추천위원회 구성
동부증권 김홍균	동성화인텍 [033500]	N	Buy	N	15,500	▶ 전방 LNG 산업의 제 2차 호황기에 후방업체 중 최대 수혜주 ▶ 실적개선까지 동시에 이루어지는 구간 돌입 ▶ P/E 10배를 적용하여 목표주가 15,500원으로 매수 추천
우리투자증권 박진	SBS [034120]	=	Buy	=	56,000	▶ 민영렙 도입 효과는 내수 경기 부진으로 잠복된 가운데 2014년 중간광고 확대와 KBS 수신료 인상(K2 광고 영업 축소) 시 직접 수혜 ▶ 콘텐츠 가치 확대: 재전송 수수료는 수익 구조 안정화를 가져올 것. 디지털유료방송 가입자 증가에 따라 수수료 수입 규모도 점차 확대 예상
교보증권 최지수	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	32,000	▶ LCD 업황: 2014년은 상고하저(上高下低) ▶ 2014년 1분기 이후 실적 호조 전망
HMC투자증권 김영우,김윤규	LG디스플레이 [034220]	=	보유	=	27,000	▶ 8G Rush in China, 2014년은 중국발 리스크에 대비해야 할 시점 ▶ Apple의 제품 라인업 확대 수혜 및 SONY와의 OLED 협력이 중요 ▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 27,000원 유지
현대증권 김동원,임민규	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	31,000	▶ 2014년 영업이익 비중 1H (32%), 2H (68%) ▶ 적정주가 31,000원, 투자의견 BUY 유지
키움증권 조병희,이희재	파라다이스 [034230]	=	매수	=	33,000	▶ 14년은 신규 세금 적용으로 인해 영업이익률은 소폭 하락할 가능성이 있지만 외형 성장은 변함없이 이어질 전망임
우리투자증권 배석준	인터파크 [035080]			=	12,500	▶ 2013년부터 수익성 강화 국면 진입
IBK투자증권 이선애	NAVER [035420]	=	매수	▼	800,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 80만원 제시 ▶ 견조한 PC 광고 매출에 모바일 광고 성장성 겸비 ▶ 라인, 게임의 굳건한 수익성과 광고가 갖는 잠재력까지
우리투자증권 정재우	NAVER [035420]			=	770,000	▶ 이는 중장기적으로 광고, 컨텐츠 등을 통해 Monetize 될 전망
우리투자증권 박진	CJ오쇼핑 [035760]	=	Buy	=	500,000	▶ 중기적으로 해외모멘텀 재부각과 CJ헬로비전 보유 지분(54%)의 가치 상승 예상
이트레이드증권 김민지	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	▲	440,000	▶ CJ오쇼핑의 성장 스토리는 아직 진행형 ▶ 자체 제작(PB) 강화로 희소성 커져 ▶ 성공적인 해외 사업 ▶ CJ 계열사와의 시너지도 기대 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 440,000원 제시
NH농협증권 홍성수,김정욱	CJ오쇼핑 [035760]	▲	매수	N	440,000	▶ 투자 포인트는 유리한 채널전략, 온라인 쇼핑시장에 적절한 대응, 업종내 이익 모멘텀 우위 전망 ▶ 동사 채널전략은 현재 멀티채널에서 크로스채널로 진화 중 ▶ 모바일의 고성장으로 온라인 취급고증가율 10% 이상 유지 전망
한화투자증권 김희성	예림당 [036000]					▶ 삼성전자 콘텐츠 공급 계약 등 신규 사업 가시화 ▶ 자회사 티웨이항공의 꾸준한 실적 확대와 연결 실적 반영
IBK투자증권 이선애	엔씨소프트 [036570]	N	매수	N	280,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 28만원 제시 ▶ 기존 게임의 안정적인 수익 창출 능력에 중국 흥행으로 양손에 떡
우리투자증권 정재우	엔씨소프트 [036570]			=	280,000	▶ 특히 1H13 중국 온라인게임 시장은 전년대비 32.9% 성장하였고, Tencent의 MMORPG 어룡재천이 지난 7월 최고동접자 100만명을 기록하여 풍부한 유저의 수요가 있다는 점을 확인
우리투자증권 김혜용,조민지	심텍 [036710]	=	Buy	=	11,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 11,000원 유지 ▶ 생산라인 구조조정으로 모바일 부문 성장성 강화 ▶ 2014년은 FC-CSP, SSD 모듈 PCB의 신성장 동력이 본격화되는 해
우리투자증권 김혜용	심텍 [036710]			=	11,000	▶ 라인 구조조정이 완료되고 화재 사고 이후 매출이 정상화되면서 2014년 1분기에 흑자 전환하고 매 분기 매출액 성장 및 영업이익률 회복세 이어갈 전망
우리투자증권 이세철,김수형	솔브레인 [036830]	=	Buy	▲	73,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 73,000원으로 신규 제시 ▶ 2014년 3D NAND 본격화로 고선택비 식각액 수요 증가 예상 ▶ 범용 에칭 소재 및 CMP용 Ceria Slurry도 사용량 증대 전망
우리투자증권 이세철	솔브레인 [036830]			▲	73,000	▶ 3D NAND 방식 중 Gate Last 방식은 고선택비 식각액이 필수 소재임 ▶ Gate Last방식은 ONO(Oxide/Nitride/Oxide) 구조를 먼저 PE CVD로 증착 한 후 Nitride(질화막)를 식각 해야 함
우리투자증권 박진	CJ헬로비전 [037560]	=	Buy	=	23,000	▶ 중장기 질적 & 양적 성장 통한 펀더멘털 개선 기대: 아날로그 방송 가입자의 디지털 전환과 SO(System Operateor) M&A를 통한 양적 성장; MVNO, Tving 등 신사업은 가입자 유보율 높이는 마케팅 툴 ▶ 오버행 이슈(PEF 819만주(발행주식의 10.6%) 보유) 존재하나, 중장기적으로 펀더멘털이 점차 이를 상회 예상 ▶
우리투자증권 유철환	루멘스 [038060]			=	13,000	▶ 동사는 한국, 중국, 일본의 주요 업체들과 제휴 관계를 확대하며 조명용 제품 매출 비중을 확대할 계획이며, 이는 외형확대의 측면뿐 아니라 수익성 개선에도 기여할 전망 ▶ 또한 2014년에는 UHD TV의 출하 성장이 예상되는 바, 삼성전자 VD사업부와의 견고한 사업지위를 기반으로 차별화된 수혜 역시 가능할 것으로 기대
우리투자증권 유철환	루멘스 [038060]	=	Buy	=	13,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 13,000원 유지 ▶ 단기 실적 개선과 중장기 조명사업 모멘텀 모두 갖춰 ▶ 2014년 조명용 LED 사업 확대 가시화 기대
키움증권 조병희,이희재	하나투어 [039130]	=	매수	=	86,500	▶ 출국 가능한 인구수가 한정적인 상황이어서 출국자 증가율은 점차 둔화될 것으로 예상함
우리투자증권 우다희	키움증권 [039490]	=	Buy	=	70,000	▶ 모바일 트레이딩 시장에서의 견조한 시장점유율 유지
하나대투증권 이알음,이원식	에스텍파마 [041910]					▶ 3분기 단가인하 영향 반영, 4분기 성수기 효과 반영 가능? ▶ 추가적인 일본 시장 진출에 대한 기대감 보유 ▶ 2014년 성장세 회복 가능성은?
한화투자증권 정동익	대우조선해양 [042660]	=	매수	▲	45,000	▶ 내년에도 수주호조 지속될 전망 ▶ Big3 중 최고의 외형성장과 수익성 개선 기대 ▶ 목표주가 45,000원으로 상향조정, 투자의견 Buy 유지
우리투자증권 하석원	두산인프라코어 [042670]			=	21,000	▶ 2014년 실적은 여전히 밥캣이 주도할 것으로 전망 ▶ 미국 건설중장비 시장은 대형, 광산용 보다는 소형, 미니 수요가 견인 ▶ 중국 건설중장비 시장은 더 이상 잃을게 없다 ▶ 공작기계, 엔진 등도 향후 동사의 실적개선에 도움을 줄 전망
현대증권 채희근,최주홍,김한준	평화정공 [043370]	=	매수	=	31,000	▶ 현대차 내 견조한 점유율지키며 비현대 수주는 증가 ▶ 현대차 북경공장 (평화정공이 약 85% 대응) 증설 수혜 ▶ 14년F 지배주주순이익 13% 증가할 전망
현대증권 한병화,태윤선	태웅 [044490]	=	매수	=	41,000	▶ Siemens, 6MW 풍력터빈 첫 대규모 수주 ▶ 태웅만이 제조할 수 있는 초대형 풍력터빈용 단조품 ▶ 풍력터빈의 대형화 추세는 동사 가치의 프리미엄 부여 요인
현대증권 김혜림	코스맥스 [044820]	=	매수	=	62,000	▶ 향후 3년간 연평균 이익 성장률 22% 예상 ▶ 글로벌 설비 확대를 통한 중장기 성장성 견조 ▶ 적정주가 62,000원, BUY 의견, Top pick 유지
우리투자증권 유철환	서울반도체 [046890]			=	50,000	▶ 서울반도체의 조명용 매출 비중 증가추세 지속될 전망 ▶ 제품 믹스 개선에 따른 수익성 개선 추세에 주목
우리투자증권 유철환	서울반도체 [046890]	=	Buy	=	50,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 50,000원 유지 ▶ 민간수요 확대에 힘입어 LED 조명의 성장이 지속될 전망 ▶ 4분기 영업외수익성 개선될 것으로 기대
우리투자증권 김혜용,조민지	인터플렉스 [051370]	▼	Hold	▼	27,000	▶ 매출과 원가측면에서 모두 실적 악화요인 발생 ▶ 투자의견을 Hold로 낮추고, 목표주가는 27,000원으로 하향 조정
우리투자증권 한국희	LG생활건강 [051900]			=	650,000	▶ 동사 사업 부문 중 가장 높은 성장세를 보여온 더페이스샵 중국 사업이 9월 말부터 현지 딜러십 체제에서 합자법인 체제로 전환
KDB대우증권 박연주,배영지	LG화학 [051910]	=	매수	=	380,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 380,000원 유지 ▶ 4분기 비수기 진입으로 실적 둔화 시 매수 접근 유효
우리투자증권 박진	스카이라이프 [053210]	=	Buy	=	38,000	▶ 1H13년 가입자 모멘텀 약화되었으나, 4Q13년 해지자 감소 가운데 신규가입자 증가 예상되어 모멘텀 재차 강화 예상. 1Q14년 DCS 허용은 모멘텀 추가 강화 배경 ▶ 가입자 유치비용의 BEP 시점은 1.5년. 신규 가입자 증가에 따른 SAC 부담 증가가 2H13년부터 기존 가입자로 부분적 커버 가능 시점 도래
한화투자증권 김운호,김민기	세코닉스 [053450]	=	매수	=	35,000	▶ 2013년 4분기 매출은 552억원, 영업이익은 70억원 으로 예상 ▶ 2014년 매출액은 2,810억원, 영업이익은 375억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 35,000원 유지
이트레이드증권 김민지	현대홈쇼핑 [057050]	N	매수	N	192,000	▶ 취급고 성장은 긍정적이나 수익성 개선 아쉬워 ▶ Product Mix 재조정을 통해 차츰 수익성 개선될 전망 ▶ 중장기 성장 전략을 보여줄 때 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 192,000원 제시
한화투자증권 김운호,김민기	KH바텍 [060720]	=	매수	=	40,000	▶ 2014년 매출액 9,034억 원, 영업이익 872억 원으로 예상 ▶ 신제품 효과에 대한 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원 유지
현대증권 채희근,최주홍,김한준	만도 [060980]	=	매수	▲	185,000	▶ 4분기 가동률 증가로 실적 대폭 개선 기대. 14년은 순이익 +26%YoY 예상 ▶ 산업 내 패러다임 변화에서 수혜 폭 클 듯 ▶ 주요 중대형 부품사 중 가장 견조하고 높은 성장 예상
우리투자증권 조수홍	만도 [060980]			=	210,000	▶ 2012년을 정점으로 매출액 대비 Capex 비중은 하락할 전망. 이에따라 2013년부터 장기수익개선 사이클 시작
교보증권 김동하	만도 [060980]	=	매수	▲	173,000	▶ Valuation 상향을 통한 주가 상승 기대 ▶ 4Q13 수익성 정상화 ▶ 목표주가 173,000원으로 상향
한화투자증권 김운호,김민기	LG전자 [066570]	=	매수	=	100,000	▶ 2014년 매출액 60조 6,851억 원, 영업이익 1조 8,833억 원으로 예상 ▶ 스마트폰 시장 내 경쟁력 강화 중 ▶ 투자의견 매수 유지. 목표주가 100,000원 유지
현대증권 진홍국,백준기	디스플레이텍 [066670]	=	매수	=	15,000	▶ 3분기 실적, 영업이익은 예상치 하회했으나 매출액은 상회! ▶ 내년에도 사상최대 실적달성 이어진다 ▶ 단기급락으로 매수기회가 왔다
한양증권 김연우	다원시스 [068240]					▶ 독점적 기술력과 다양한 전방산업에 적용 ▶ 3분기 실적 회복 확인, 4분기 실적도 Good!
한화투자증권 김희성	유아이디 [069330]					▶ 3분기 사상 최대 실적 달성 ▶ 중장기 성장성에 주목 ▶ 매년 사상 최대 실적 경신될 전망
우리투자증권 우다희	한국금융지주 [071050]	=	Buy	=	53,000	▶ 한국투자파트너스 Track record 주목
NH농협증권 홍성수,김정욱	롯데하이마트 [071840]	=	매수	▲	105,000	▶ 투자 포인트는 롯데쇼핑 시너지로 환경 대응력 양호, 성장성 양호한 가전전문점에서 경쟁력 우위, 실적 모멘텀 부각 전망 ▶ 채널전략 관점에서 롯데쇼핑 이상으로 유리한 위치 ▶ 주춤했던 실적 개선세가 4Q에 다시 이어질 전망
현대증권 한병화,백준기	해성옵틱스 [076610]					▶ 해성옵틱스는 렌즈모듈, AF액츄에이터, 카메라모듈 생산업체로 11월 6일 상장함 ▶ 투자포인트 1) 업종 내 상대적으로 높은 영업이익률을 유지 ▶ 투자포인트 2) 국내 수원공장의 안정적인 렌즈 모듈 가동률과 더불어 베트남에서 증설된 카메라모듈 Capa 가동률이 정상화되면서 큰 폭의 매출 성장이 가능 ▶ 투자포인트 3) 13M급의 하이엔드급이 렌즈모듈의 대부분을 차지하는 등 제품 믹스가 고마진 위주로 구성되어 수익성 개선에 유리함
우리투자증권 김양재	덕산하이메탈 [077360]	=	Buy	=	33,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 33,000원 유지 ▶ 성장통의 시기는 지나갔다 ▶ Again 2009, 사업 다각화로 실적 개선 전망
교보증권 최지수	덕산하이메탈 [077360]	=	매수	=	29,000	▶ AMOLED 업황: 성장 지속 기대 ▶ 펀더멘털 매력 부각 전망
우리투자증권 김양재	덕산하이메탈 [077360]			=	33,000	▶ 과거에는 스마트 기기와 OLED 시장 성장에 따라 Solderball과 HTL이 구조적으로 급신장해왔음 ▶ 2014년 이후에는 기존 사업아이템의 안정적인 성장 기조 위에, 신규 아이템과 거래선 다각화를 통한 고성장세가 기대됨
한양증권 김연우	가온미디어 [078890]					▶ 경쟁사 슬림화로 이익 모멘텀 지속 ▶ 4분기는 다시 한번 분기 최대 Try !
교보증권 양지혜	베이직하우스 [084870]	=	매수	=	27,000	▶ 11월 14일 국내 기관투자자 대상 NDR 진행 ▶ 중국법인, 경기 둔화에도 놀라운 호실적 달성하고 있는 이유 ▶ 4Q 사상 최대실적 전망, 투자의견 매수, 목표주가 27,000원 유지
키움증권 조병희,이희재	현대글로비스 [086280]	=	매수	=	280,000	▶ 현대/기아차의 국내외 생산 공장 신규 건설이 일단락됨에 따라 매출 성장률 둔화 우려가 일부 제기되고 있음
KTB투자증권 오진원	하나금융지주 [086790]	=	BUY	=	51,000	▶ 합병 이후 사실상 처음으로 시장 기대치 부합하는 실적을 기록한 3분기 실적 ▶ BUY, 목표주가 5.1만원 유지
한화투자증권 김운호,김민기	이녹스 [088390]	=	매수	=	37,000	▶ 2013년 4분기 매출액은 590억원, 영업이익은 122억원으로 예상 ▶ 2014년 매출액은 2,850억원, 영업이익은 542억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 37,000원 유지
우리투자증권 이승호	씨젠 [096530]			=	80,000	▶ 동사는 동시 다중 분자 진단 원천기술 기반 다수 분자 진단 회사 대상 OEM 공급 계약 추진
KDB대우증권 박연주,배영지	SK이노베이션 [096770]	=	매수	=	220,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 220,000원 유지 ▶ 정제 마진 약세, 구조적이기보다는 일시적
하나대투증권 심은주	CJ제일제당 [097950]	▲	매수	▼	300,000	▶ 투자의견 BUY와 목표주가 30만원 제시 ▶ 3분기 Review: 가공식품부문 수익성 개선 < 바이오 쇼크 ▶ 라이신 가격 반등이 주가 반등의 Key
우리투자증권 한국희	CJ제일제당 [097950]			=	340,000	▶ 글로벌 증설 사이클 완료 후여서 추가적인 라이신 가격 폭락 가능성 크지 않아 보임
우리투자증권 이승호	아이센스 [099190]					▶ 2011년 일본 Arkray 대상 혈당스트립 독점 공급 계약 체결. 2014년 1월 미국 FDA 승인 기대
우리투자증권 이승호	뷰웍스 [100120]					▶ 2013년 하반기 세계 3위 엑스레이 부품 제조회사 Carestream(2012년 매출 규모 24억달러, 최대주주 PEF ONEX, 비상장) 대상 FP-DR 납품 개시
NH농협증권 김태희	뷰웍스 [100120]	=	매수	=	34,000	▶ 고성장에 밸류에이션 부담도 낮아 ▶ 주력 제품으로 자리잡은 FP-DR ▶ 의료용/산업용 카메라 모두 높은 성장세 예상
NH농협증권 김태희	코오롱생명과학 [102940]					▶ 원/엔 환율 급락효과 희석될 것 ▶ 임상2상에서 만족할 만한 결과를 얻은 티슈진-C ▶ 바이오업체임에도 불구 PER 17.5배로 낮아
BS투자증권 윤관철	풍산 [103140]	=	매수	=	40,000	▶ 2014년 연결 영업이익 1,694억원(+7.2% YoY)로 개선세 이어갈 전망 ▶ 방산 부문의 가시성 높은 성장성 ▶ 향후 실적 안정성 확보로 중기 주가 리레이팅 기대
우리투자증권 변종만	풍산 [103140]			=	36,000	▶ 구리가격 변동에 따른 신동부문 불확실성 있지만, 톤당 7,000달러 수준에서 구리가격이 안정될 것으로 예상되고 방산 이익기여도는 66%로 높아질 것으로 전망
우리투자증권 이세철,김수형	원익머트리얼즈 [104830]	N	Buy	N	55,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 55,000원으로 신규 제시 ▶ 3D NAND향 PE CVD/Etch용 Gas 수혜 예상 ▶ 반도체 특수가스업체로 안정적 매출 시현 전망
우리투자증권 이세철	원익머트리얼즈 [104830]			N	55,000	▶ 3D NAND은 기존 Planar 구조 대비 CVD 공정이 4 ~ 6배 증가하게 됨 ▶ 따라서 2014년 부터 동사의 제품인 디실란(Si2H6), NH3 및 N2O 등 Gas 수요가 증가할 전망. 디실란(Si2H6)는 질화막(Nitride) 및 산화막(Oxide) 증착 물질로 사용됨
KTB투자증권 오진원	KB금융 [105560]	=	BUY	▲	49,000	▶ 시중은행 내 가장 부진한 대출 성자률 시현(YTD +1.9%) ▶ BUY, 목표주가 4.9만원으로 상향조정
우리투자증권 최진석	KB금융 [105560]	=	Buy	=	49,000	▶ 적극적 배당정책에 대한 기대보다는 M&A(비유기적성장 및 수익다변화)를 통한 과잉자본의 주주가치 전환 가능성에 초점
현대증권 김동원,임민규	실리콘웍스 [108320]	=	매수	=	33,000	▶ 지금은 신규사업 성장성에 주목할 시기 ▶ LED조명과 자동차용 반도체가 성장을 주도한다
현대증권 채희근,최주홍,김한준	삼기오토모티브 [122350]	=	매수	=	12,000	▶ 중국 현대파워텍향 6속 자동변속기 부품의 높은 성장성 ▶ 연비 향상을 위한 DCT 장착 확대 수혜 → DCT에 대한 수주액만 13년F 매출액의 140% ▶ 14년F 지배주주순이익 26% 증가할 전망
우리투자증권 김양재	테라세미콘 [123100]					▶ 상장시, 삼성디스플레이의 Flexible OLED 투자에 따른 최대 수혜주로 부각되었으나, 투자 방향이 Rigid OLED로 결정됨에 따라 과거 2년간 부진한 실적 시현 ▶ 향후 1) 삼성디스플레이의 Flexible OLED 투자 재개가 예상되고, 2) 중국내 OLED 투자 수혜가 기대되며, 3)반도체 관련 신규 장비 공급 가능성이 높아 향후 실적 개선 모멘텀이 부각될 전망
우리투자증권 박진	CJ E&M [130960]	=	Buy	=	47,000	▶ 2H11년~2014년 대규모 투자(인력 충원, 제작비 증액 등)가 순차 일단락 ▶ 방송의 프로그램 경쟁력 상승 지속. 게임의 신작 게임 출시에 따른 모멘텀 지속. 특히, 영화 부문을 시작으로 게임, 방송 등 글로벌 스토리 확대에 주목
현대증권 한병화,백준기	테스나 [131970]					▶ 테스나는 10월 22일 상장을 완료한 반도체테스트 업체로 반도체 제조사 및 파운드리 업체에서 제조한 제품에 대해 테스트 장비를 구축해 불량품을 선별하는 역할을 담당 ▶ 투자포인트 1) 국내 기업들의 시스템반도체 투자 확대 ▶ 투자포인트 2) 업력을 통해 기술 경쟁력을 확보
현대증권 한병화,백준기	에이씨티 [138360]					▶ 에이시티는 프리미엄 한방화장품의 핵심 원료를 생산하는 기업으로 11월 8일 상장 완료 ▶ 투자포인트 1) 일반 화장품보다 성장률 높은 기능성 화장품 시장 ▶ 투자포인트 2) 중국 매출 성장 기대
우리투자증권 최진석	BS금융지주 [138930]	=	Buy	=	20,000	▶ 자본의 손실흡수능력(보통주자본비율 및 Tier1비율) 역시 양호한 수준
현대증권 한병화,백준기	파수닷컴 [150900]					▶ 파수닷컴은 2000년에 설립된 DRM(Digital Rights Management)업체로 매출은 크게 DRM솔루션 매출(65%)과 유지관리 매출(24%)로 구성되어 있음 ▶ 투자포인트 1) DRM시장은 파수닷컴 외 2개사의 과점적 시장 ▶ 투자포인트 2) 기업 사설네트워크 환경의 변화
현대증권 한병화,백준기	미동전자통신 [161570]					▶ 동사는 블랙박스 영상저장 및 처리 기술을 기반으로 외주 생산업체를 통해 제품을 생산하는 업체로 2009년 설립됨 ▶ 투자포인트 1) ADAS(Advanced Driver Assistance System)기능으로 블랙박스 제품 다각화 ▶ 투자포인트 2) 국내 및 해외 블랙박스 시장 긍정적 환경 조성
현대증권 김혜림	한국콜마 [161890]	N	매수	N	31,000	▶ 2013년 저점으로 실적 회복 예상 ▶ 북경콜마 이익기여 시점 도래 ▶ 적정주가 31,000원, BUY 의견, 커버리지 개시
현대증권 한병화,백준기	내츄럴엔도텍 [168330]					▶ 내츄럴엔도텍은 백수오 등 복합추출물을 이용한 여성호르몬 치료제를 생산하며 국내 시장 1위(약 65%)를 점유하고 있음 ▶ 투자포인트 1) 국내 및 해외 인구구조의 변화가 매출 증가의 핵심 ▶ 투자포인트 2) 백수오 치료제는 부작용이 없다는 장점을 보유
NH농협증권 김태희	동아에스티 [170900]	=	매수	=	152,000	▶ 목표주가 15.2만원과 매수의견 유지 ▶ 전문의약품 서서히 회복될 것으로 예상 ▶ 내년 슈퍼박테리아 항생제 미국 신약승인 기대
현대증권 한병화,백준기	램테크놀러지 [171010]					▶ 램테크놀러지는 반도체 및 디스플레이 공정에 사용되는 세정액, 식각액, 박리액을 생산하는 업체로 11월 18일 상장 ▶ 2012년 기준으로 세정액의 매출 비중이 50%이상이었으나 올해부터 이익률이 높은 식각액의 비중이 늘어나고 있음 ▶ 현재 주요 고객사는 삼성디스플레이(49%), SK하이닉스(28%)이며, 일괄생산(One stop process system)을 통한 가격 경쟁력으로 중국 매출 본격적 확대 중
현대증권 한병화,백준기	라이온켐텍 [171120]					▶ 동사는 합성 왁스를 처음으로 국산화한 기업이며 국내 M/S 1위 ▶ 투자포인트 1) 수익성 높은 수출과 국내 리모델링 시장의 성장 예상 ▶ 투자포인트 2) Capa 증설로 매출 기반 확보
대신증권 고봉종	라이온켐텍 [171120]					▶ 합성왁스 국내 1위, 인조대리석 국내 3위 ▶ 수출증가로 생산설비 증설 ▶ 외장용 인조대리석 개발 ▶ 2013년 예상 매출액 1,050억원, 영업이익 180억원, PER 9.1배 수준
우리투자증권 정재우	NHN엔터테인먼트 [181710]			=	150,000	▶ LINE과의 제휴를 통해 전 세계에서 가장 큰 시장인 일본에서의 성장발판은 지속 마련될 수 있을 것이며, 보유하고 있는 현금 5,000억원을 활용한 M&A는 동사의 기업가치를 증대시킬 수 있을 전망
우리투자증권 이승호	엑세스바이오KDR [950130]					▶ GSKG6PD 결핍 여부 진단 후 말라리아 치료제 임상 3상 시험 계획

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스