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| 기업리포트 요약(2013.11.18) | ||||||||||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||||||||||
| 삼성증권 장효선,신동오 |
메리츠화재 [000060] |
= | 매수★★★ | = | 17,000 | ▶ 자본적정성 이슈 해소 ▶ 인보험 부문 영업력 회복 가시화 ▶ 사업비율 개선 기대 | ||||||||||
| SK증권 김승 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | = | 31,200 | ▶ 기저효과로 인한 실적성장 전망 ▶ 맥주, 소주 M/S 상승 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 31,200원 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 신정현,이한엽 |
유한양행 [000100] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ API 수출 잠재력 ▶ 차세대 C형간염 치료제 원료 공급 ▶ 중국 기저귀/티슈시장 성장 잠재력 | ||||||||||
| KTB투자증권 이혜린 |
유한양행 [000100] |
= | BUY | = | 230,000 | ▶ 비리어드 제조사가 10월부터 길리어드사이언스로 변경되면서 코프로모션 품목 제외한 유한양행 처방조제액은 월별 40억 내외가 축소되어 나타남 | ||||||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
유한양행 [000100] |
▶ 10월 처방액은 157억원으로 전년 동월 대비 7.3% 감소 | ||||||||||||||
| 하나대투증권 이알음,이원식 |
유한양행 [000100] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 10월 원외처방조제액은 157억원을 기록하여 전년 동기대비 7.3% 감소하는 처방 실적을 기록 | ||||||||||
| HI투자증권 이상헌,하준영 |
두산 [000150] |
= | 매수 | ▲ | 173,000 | ▶ 두산산업차량 합병으로 자체사업 안정적인 이익 달성 가능할 듯 ▶ 자체사업 및 주력 자ᆞ손회사 실적 턴어라운드 中 | ||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
대림산업 [000210] |
= | 매수 | = | 140,000 | ▶ 건설산업의 성장기에 사업부의 다양성은 할인요인 ▶ 실적의 가시성: 잠재 Risk는 전체 건설업체 중 가장 양호하다 ▶ 2014년 상반기까지는 업종 내 확실한 대안 | ||||||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
일동제약 [000230] |
▶ 지주사 전환을 발표한 동사의 10월 조제액은 전년 동월 대비 2.6% 증가한 137억원을 기록 | ||||||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
기아차 [000270] |
= | BUY | = | 85,000 | ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 85,000원 유지. 2014년 연말로 갈수록 매력도가 높아질 것 ▶ 2014년 글로벌 출하 300만대(+6% y-y), 지배지분순이익 4.15조원(+8% y-y) 예상 | ||||||||||
| 유진투자증권 장문수 |
기아차 [000270] |
= | BUY | ▲ | 95,000 | ▶ 목표주가 95,000원으로 17.3% 상향 조정, 투자의견 BUY 유지 ▶ 쏘울 등 신차 출시와 중국 공장 증설 등으로 시장대비 높은 판매 성장 가능! ▶ 2014년 판매 성장률 상승, 이익 성장으로 Valuation은 할증, 저평가 매력 높아! | ||||||||||
| 한국투자증권 서성문,진만 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 87,000 | ▶ 현저히 저평가 ▶ 미국판매 만족도에서 경쟁력 제고 ▶ 품질, 브랜드 이미지, 판매 만족도에서 연이은 긍정적 뉴스 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | = | 38,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 9.7%yoy, 9.0%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: DRAM산업 및 NAND 플래시메모리산업의 중장기 성장성, 재무구조 큰폭 개선 ▶ 목표주가 `38,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 긍정적인 관점 접근 권고 | ||||||||||
| LIG투자증권 홍성호 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | = | 42,000 | ▶ 기술한계 –투자축소-공급부족-가격강세로 이어지는 메모리반도체 산업의 구조적 변화는 2014년에도 지속될 전망 ▶ 바람에 흔들리는 것은 잔가지일 뿐 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 42,000원. 업종 내 차선호주 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 채상욱 |
현대건설 [000720] |
= | BUY | = | 90,000 | ▶ 3Q13 연결기준 매출 3.534조원(+6.5% y-y), 영업이익 2,060억원(-6.2% y-y), 세전익 2,406억원(+9.7% y-y)로 컨센서스 부합하는 실적을 발표 ▶ 중남미 수주모멘텀 높고 밸류에이션 상 현 주가는 매력적 가격. 루머보단 팩트를 볼 때 | ||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 77,000 | ▶ 현대차 그룹으로 편입된 이후 성장과 Risk 관리 사이에서 중립적인 전략을 취하고 있는 것으로 판단 | ||||||||||
| 현대증권 이태경,한기현 |
삼성화재 [000810] |
= | 매수 | = | 400,000 | ▶ 중국 자동차보험 비즈니스 안착 ▶ Valuation tool은 P/NBV ▶ 전기 신계약 가치, 당기 신계약 성장률, 마진율로 신계약 가치 산출 ▶ 2013년 12개월 환산 신계약 가치 1.1조원 예상 | ||||||||||
| LIG투자증권 채상욱 |
삼성물산 [000830] |
= | BUY | = | 80,000 | ▶ 매출 7.06조원(+16.9% y-y), 영업이익 1,407억원(+170.1% y-y)로 양호한 실적 달성함 ▶ 건설부문은 영업이익률 개선 중이고, 상사부문은 자원개발의 열매가 드디어 피기 시작 ▶ 해외잔고 급증구간에 해외 Risk는 오히려 하락국면에 진입 중. 업종 탑픽 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | = | 78,000 | ▶ 전체 매출의 60~70%를 차지하는 상사부문의 영업이익률은 평균 0.5% 수준 | ||||||||||
| 미래에셋증권 변성진 |
삼성물산 [000830] |
= | BUY | = | 74,000 | ▶ 상사부문 수익성 캐나다 신재생에너지 프로젝트의 organizing fee 수익 등의 영향으로 향후 2~3년간 안정적 성장 기대 ▶ 특히, 최근 삼성그룹 지배구조 이슈의 중심에 있는 삼성전자, 에버핸드, 삼성SDS 등 지분을 보유하고 있어 추가적 업사이드 모멘텀 보유 | ||||||||||
| 삼성증권 윤석모,오승엽 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | = | 80,000 | ▶ 건설 신규수주 증가는 이익 성장으로 ▶ 차별화되는 해외 business 영역을 통한 레벨업 ▶ 섹터 top pick, BUY 투자의견 및 목표주가 80,000원 제시 | ||||||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
JW중외제약 [001060] |
▶ 10월 조제액은 86억원으로 전년 동월 대비 6.7% 감소 | ||||||||||||||
| IBK투자증권 박병칠 |
동국제강 [001230] |
= | 중립 | ▶ 3Q 비수기 판매 부진, 톤당 수익성 정체 지속 ▶ 4Q 판매량 개선, 그러나 spread는 악화 내지는 정체 ▶ 신조 수주 증가 우호적, 그러나 후판 수요에 시차. 후판 시장 출하 경쟁 ▶ 투자의견 ‘중립’ 유지 | ||||||||||||
| 흥국증권 이관수 |
제일모직 [001300] |
= | 매수 | = | 130,000 | ▶ 전자 재료 사업 짂행 가속화 전망 ▶ 목표주가 130,000원, 투자의견 BUY 유지 | ||||||||||
| 신한금융투자 하준두 |
제일모직 [001300] |
= | 매수 | = | 127,000 | ▶ 2~3년간 최소 1.8조원에 달하는 투자 집행 ▶ 2차전지 분리막, 태양광용 Paste, 편광필름 부문 성장 진입 시작 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 127,000원 유지 | ||||||||||
| 키움증권 김병기 |
제일모직 [001300] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ IT 소재업체로서의 정체성 명확화 ▶ OLED 소재 가파른 성장세 ▶ 목표주가 ‘120,000원’ 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 홍성호 |
제일모직 [001300] |
= | BUY | = | 110,000 | ▶ 패션부문 분사로 외형이 축소되는 것은 부정적이지만 ROE가 상승하는 부분은 긍정적. NOVALED 인수로 외형축소 영향 일부 상쇄 ▶ IT 소재산업에 집중. 반도체/OLED向소재 소요량 증가 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 110,000. 현재 실적보다 미래 기대에 주목 | ||||||||||
| KTB투자증권 이혜린 |
종근당 [001630] |
= | HOLD | = | 58,000 | ▶ 10월 처방조제액 전년동월비 2% 감소한 가운데 처방조제액이 성장한 주력 품목은 이모튼과 프리그렐. 처방조제액 각각 전년동월비 7%, 2% 증가 | ||||||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
종근당 [001630] |
▶ 10월 조제액은 275억원으로 전년 동월 대비 1.8% 감소 | ||||||||||||||
| 현대증권 지기창,한지훈 |
대상 [001680] |
= | 매수 | = | 44,000 | ▶ 투자의견 매수, 적정주가 44,000원 유지 ▶ 14년 연결OP 1,520억원 (+11.7%) 전망 ▶ 기저효과로 14년 실적부담 완화, 주요 원재료 투입단가 하락, 외식경기 회복시 높은 이익레버리지 | ||||||||||
| SK증권 김승 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,584,000 | ▶ 중국 고성장 추세 복귀 젂망 ▶ 2014년 국내 및 기타 해외 제과도 호조 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,584,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 지기창,한지훈 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,250,000 | ▶ 투자의견 매수, 적정주가 125만원, 업종 탑픽 유지 ▶ 매출성장률 +15%로 Leveldown, 지지될 수 있는 수준이지만 추가 외형 확대는 Macro와 연계 ▶ 중장기 중국의 내수시장 성장 잠재력과 해당 시장 내 높은 시장지위를 갖는 업체 위주로 주가 할증 용인 | ||||||||||
| 삼성증권 양일우,하재성 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,250,000 | ▶ 2013년 한국과 중국에서 매출 성장 둔화 ▶ 중국에서의 채널 전략 변화와 경쟁 심화도 부진한 성장률의 원인이었을 것 ▶ 2014년 심양 공장 증설과 경쟁사들의 가격 인상은 매출 성장 돌파구 ▶ 다양한 지역에서 안정적으로 성장하는 기업에 대한 프리미엄 부여 정당 | ||||||||||
| 미래에셋증권 박유미 |
오리온 [001800] |
= | BUY | = | 1,300,000 | ▶ 올해 하반기 빠른 실적 회복 기대: 중국법인 광고판촉비 절감 효과가 영업이익 성장 주도. 국내 사업은 대형마트 영업규제로 영업환경이 어렵지만, 비용관리 측면에서 개선을 보여 줄 것으로 기대 ▶ 중국: 심양공장 완공과 판매지역 확대로 매출액 22-25%증가. 전통채널 판매비중 상승으로 마진 개선 기대 ▶ 국내: 대형마트 휴무 기저효과로 한 자릿수 중후반대 매출성장률 회복. 고마진 상품 출시로 마진 개선 기대 | ||||||||||
| 대신증권 이선경,박신애 |
롯데푸드 [002270] |
▲ | 매수 | ▲ | 760,000 | ▶ 3분기 실적 비용통제로 기대 이상의 영업이익 ▶ 4분기는 낮은 기저로 이익 증가세 확대, 2014년 주력사업 수익성 개선 기대 ▶ 투자의견 매수 상향, 목표주가 76만원으로 상향 | ||||||||||
| 삼성증권 장효선,신동오 |
LIG손해보험 [002550] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 빠른 언더라이팅 개선세 ▶ 재무적정성 이슈 해소 기대 ▶ 대주주 관련 오버행 이슈 마무리 | ||||||||||
| 삼성증권 박은경 |
아모레G [002790] |
= | 매수 | = | 500,000 | ▶ 한국 시장의 구조적 저상장에 맞선 시장 선점 ▶ 아시아 내 가장 빠르게 성장하고 있는 소비자 계층 공략에 적합한 브랜드, 비즈니스 모델 보유 ▶ 2013~2017년 EPS CAGR 19% 전망 | ||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
아모레G [002790] |
= | 매수 | = | 450,000 | ▶ 방판 둔화와 브랜드샵 경쟁심화 극복 ▶ 2014년 하반기 실적모멘텀 회복 본격화 예상 ▶ 방판 이익 및 중국 성장률 회복 확인 필요 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
삼영무역 [002810] |
▶ 중국을 필두로 글로벌 안경렌즈 성장 수혜 ▶ 13년 순이익은 중국내 영업경쟁 심화로 자회사 실적 성장폭 전년 +88.6% 대비 둔화된 +16.1% 수준 예상 | ||||||||||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
부광약품 [003000] |
▶ 10월 조제액은 전년 동월 대비 15.3% 감소한 76억원을 기록 | ||||||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
대신증권 [003540] |
= | Trading BUY | = | 9,500 | ▶ 거래대금 침체로 2Q13 순이익 -11억원 적자 시현, 6분기째 적자 기록 ▶ 증권회사도 부진한데 저축은행, 자산운용 자회사도 적자 부담 ▶ 투자의견 Trading BUY 및 목표주가 9,500원 유지 | ||||||||||
| HI투자증권 이상헌,하준영 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 4분기부터 SK E&S 실적개선 본격화 및 정책적 수혜 가능할 듯 ▶ SK건설 리스크 점차적으로 감소될 듯 ▶ SK텔레콤 성장의 밸류에이션 적용할 시기 | ||||||||||
| KDB대우증권 전승훈,이준기 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | ▶ 투자자들은 분할합병이 현대제철에는 긍정적, 현대하이스코에는 다소 부정적으로 평가 ▶ 현대제철에 대한 기대감은 지속, 현대하이스코에 대한 우려는 다소 완화될 가능성 보여 ▶ 철강 산업에 대한 인식도 과거보다 긍정적으로 변화중 | ||||||||||||
| LIG투자증권 김윤상 |
현대제철 [004020] |
= | BUY | = | 103,000 | ▶ 고로부문 마진, 한 단계 Level. Up 될 전망 ▶ 대규모 투자 종료에 따른 재무구조 개선 및 특수강 투자/ 현기차 해외공장 증설 등 성장성 충분 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 10.3만원 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 김윤상 |
현대제철 [004020] |
= | BUY | = | 103,000 | ▶ 현대하이스코 냉연 부문 인수 효과로 분기 영업이익은 4천억원을 상회할 전망 ▶ 고로 투자 종료에 따른 재무구조 개선. 향후 현기차 해외공장 증설에 따른 냉연라인 증설에 따른 성장성 담보 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 10.3만원 | ||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
신세계 [004170] |
= | 매수 | ▲ | 300,000 | ▶ 매출 회복에 의한 높은 영업 레버리지 기대 ▶ 4분기 영업이익 YoY 19.9% 증가 기대 ▶ 목표주가 28만원 → 30만원 상향, 소비경기 회복 최대 수혜 | ||||||||||
| 동부증권 임은영 |
세방전지 [004490] |
▶ 3Q13실적, 뚜렷한 가동률 회복 ▶ 글로벌 교체 수요 도래 ▶ 가동률 바닥 지났다. 긍정적 접근 유효 | ||||||||||||||
| 키움증권 김병기 |
한솔테크닉스 [004710] |
= | 매수 | ▼ | 34,000 | ▶ 신규사업 준비 잘 되고 있다 ▶ 기존사업도 대부분 턴어라운드 ▶ 신규사업 성장잠재력에 주목 | ||||||||||
| SK증권 김승 |
빙그레 [005180] |
= | 매수 | = | 122,000 | ▶ 유제품에 이어 아이스크림 가격도 인상 ▶ 2014년, 수출 증가세 회복 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 122,000원 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 양일우,하재성 |
빙그레 [005180] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 주요 사업부문의 부진한 실적 전분기에 이어 지속 ▶ 내수 부문 부진은 정상화될 가능성이 높을 것 ▶ 그러나, 수출 부문 정상화는 다소 시간이 소요될 전망 ▶ BUY 투자의견과 목표주가 유지 | ||||||||||
| 대신증권 이선경,박신애 |
롯데칠성 [005300] |
= | 매수 | = | 1,970,000 | ▶ 3분기 실적 당사 추정 부합, 컨센서스 소폭 상회 ▶ 4분기도 두자리수 이익 증가세 지속, 2014년도 완만한 이익 개선 가능 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 197만원 유지, 실적 호조에도 부진한 주가흐름 | ||||||||||
| 유진투자증권 장문수 |
현대차 [005380] |
= | BUY | ▲ | 330,000 | ▶ 목표주가 330,000원으로 10.0% 상향 조정, 투자의견 BUY 유지 ▶ 신차 사이클 재개와 생산 증가로 시장대비 높은 판매 성장 가능! ▶ 신차 출시로 이익 성장 속도 높아져 Valuation은 할증, 주가는 상승 | ||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
현대차 [005380] |
= | BUY | = | 320,000 | ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 320,000원 유지. Valuation 할인 요소 축소 ▶ 2014년 글로벌 출하 499만대(+6% y-y), 지배지분순이익 9.35조원(+8% y-y) 예상 | ||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
현대차 [005380] |
= | BUY | = | 320,000 | ▶ 2013년 비우호적인 영업 환경과 신차 효과 약화에도 이익 중심의 경영방침, 낮은 재고수준과 높은 가동률의 버퍼, 금융을 포함한 안정적인 사업구조, 해외생산 증가에 따라 낮아진 환율 민감도를 바탕으로 안정적인 수익 창출 능력을 시현함 ▶ 2014년 현대차 글로벌 출하 499만대(+5.7% y-y) 예상 ▶ 리테일 판매에서는 i10(유럽), 밍투(중국), DH제네시스, LF쏘나타의 신차 효과 예상. 특히 DH제네시스와 LF쏘나타의 수익성 개선 효과 기대 | ||||||||||
| LIG투자증권 이지영 |
현대그린푸드 [005440] |
= | BUY | = | 25,000 | ▶ 농수축산물 유통구조 개선을 통한 물가안정, 유통과정에서의 식품 위생 안전성 보장 등 식품 유통구조 변화의 수혜주 ▶ 해외사업에 식품유통수직계열화까지 중장기 성장성 풍부 ▶ 수익률 향상도 기대된다 | ||||||||||
| 미래에셋증권 권해순 |
POSCO [005490] |
= | 400,000 | ▶ 2014년 철강업종 Top pick ▶ 수익 모델 다각화를 통한 철강 산업의 저성장 국면 탈피 기대 | ||||||||||||
| LIG투자증권 김윤상 |
POSCO [005490] |
= | BUY | ▲ | 440,000 | ▶ 마진 악화의 주범이었던 1) 동아시아 철강 공급 과잉, 2) 높은 원료 가격은 ’14년을 기점으로 점진적 해소 전망 ▶ 14.1Q까지는 실적 우상향, 2Q 이후에는 원료 수급 완화에 따른 구조적 마진 개선 구간 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 44만원 | ||||||||||
| LIG투자증권 김윤상 |
POSCO [005490] |
= | BUY | ▲ | 440,000 | ▶ 마진 회복의 원년. 대규모 투자도 거의 마무리 ▶ 단기 실적도 긍정적. 2분기 이후는 구조적 마진 개선 구간 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가는 기존 38만원에서 44만원으로 상향 | ||||||||||
| 하나대투증권 신승현,이한얼 |
동부화재 [005830] |
= | 매수 | = | 60,800 | ▶ Fact: 금일 동부그룹 3조원 규모 고강도 구조조정 계획발표 ▶ Implication: 그룹 유동성 우려↓ 동부화재 그룹위험 부담↓ ▶ Action: 업종 Top-Pick 유지. 단기관점 그룹위험 할인 축소 기대. 10% 이상 추가 상승여력 발생전망 | ||||||||||
| LIG투자증권 홍성호 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 모바일AP, 기업向SSD, 플렉서블 OLED 등 향후 IT 산업 성장동력 부문에서 기술우위 및 양산경험 확보 ▶ 중저가 스마트폰 판매 확대에 따른 수익성 둔화 우려는 지나치다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 190만원. 업종 내 최선호주 유지 | ||||||||||
| 미래에셋증권 도현우 |
삼성전자 [005930] |
▶ 2014년부터는 Qualcomm, Nvidia, Xilinx 등 중량감 있는 고객들을 유치하며, 물량이 크게 증가할 수 있을 것으로 예상 ▶ 전체 System LSI 사업부 매출도 2012년 14조원에서 2015년 23.2 조원으로 +65% 증가할 수 있을 것으로 예상 ▶ 삼성전자와 TSMC의 주도권 경쟁으로 인해 두 업체의 향후 Capex 큰 폭의 증가 예상 ▶ 삼성전자는 현재 비메모리 17라인을 건설 중. 2014~2015년 20조원의 Capex 투입 전망 | ||||||||||||||
| 아이엠투자증권 이민희 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,880,000 | ▶ 절대우위의 M/S 1위 자리 유지, 아직 뚜렷한 경쟁상대는 없어 ▶ 중국 성장이 둔화되면서 Global시장 성장률도 둔화되는 모습이나 여전히 높은 성장률 ▶ 스마트폰 경쟁력 유지, 투자의견 BUY | ||||||||||
| 삼성증권 황민성,유의형 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,900,000 | ▶ 2014년 실적, 성장세 지속 ▶ 미래 성장동력과 기술력 ▶ 매력적인 Valuation은 여전 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 10.9%yoy, 3.2%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 매력적인 Valuation과 4Q13 사상최대실적 달성, 뛰어난 기업경쟁력!! ▶ 목표주가 `1,900,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 긍정적인 관점 접근 권고 | ||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
우리투자증권 [005940] |
= | 매수 | ▼ | 13,000 | ▶ 2Q13 순이익 129억원, 연환산 ROE 1.5%로 컨센서스 하회하는 부진한 실적 시현 ▶ M&A 인수 주체 가시화되면서 M&A발 주가 Re-rating 기대감 유효 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 13,000원으로 하향 | ||||||||||
| 현대증권 이태경,한기현 |
우리투자증권 [005940] |
= | 매수 | = | 13,000 | ▶ 매각 이후 시너지 창출에 대한 확신이 없는 상황 | ||||||||||
| SK증권 김승 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | = | 51,700 | ▶ 2014년 가격 인상효과 본격 반영 ▶ 중국 분유수출 모멘텀 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 51,700원 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 서영화 |
매일유업 [005990] |
= | BUY | = | 47,500 | ▶ 중국 수입분유시장은 지난 10년간 연평균 36.9% 성장 ▶ 중국에서 확실히 비싼 수입분유, 그러나 앞으로도 중국인들은 계속해서 수입분유를 찾을 것 ▶ 매일유업에 수혜를 기대, 투자의견 Buy와 목표주가 47,500원 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 백운목 |
동원산업 [006040] |
= | 매수 | = | 410,000 | ▶ 3Q 실적, 어획 부진 vs. 스타키스트 호조 ▶ 2014년에는 어획량 회복이 최대 관건 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 410,000원 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 백재승 |
동원산업 [006040] |
= | 매수 | = | 370,000 | ▶ 공급 감소에도 불구하고 지속되고 있는 어가 하락 ▶ Fundamental 측면에서 어가의 구조적 상승 기대 ▶ BUY 투자의견 유지 | ||||||||||
| SK증권 하태기 |
SK케미칼 [006120] |
= | 매수 | = | 58,000 | ▶ 3분기 연결 영업이익 증가, 세전이익 큰 폭 감소 ▶ 자체 사업 수익성은 소폭 개선 ▶ 2014년부터 실적 회복세 기대 | ||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
GS건설 [006360] |
= | 중립 | ▶ 2013년 대규모 손실 발생에 따른 차입금 부담과 여전히 개선되고 있지 않은 영업활동 현금흐름을 감안하면 빠른 시간에 전략변화가 나타나기는 어려울 것으로 예상 | ||||||||||||
| 키움증권 김병기 |
삼성SDI [006400] |
= | 시장수익률 | = | 185,000 | ▶ 중대형 전지사업 성장성 부각 ▶ 중대형전지 이익기여 시점은 16년부터 ▶ 목표주가 ‘185,000원’ 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 장정훈 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 230,000 | ▶ 전기차 시장 성장 예상되는 2014년 ▶ 중대형 2차전지의 성과에 주목 ▶ 목표주가 23만원 투자의견 BUY 유지 | ||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
대우증권 [006800] |
= | 매수 | ▼ | 11,000 | ▶ 중국고섬 상장폐지에 따른 충당금 적립 등으로 2Q13 순이익 -52억원 적자 전환 ▶ 중국고섬의 추가적인 주가 하락 영향은 제한적, FY14 ROE 4.0%로 턴어라운드 기대 ▶ 잉여 자본 활용에 대한 고민, 투자의견 유지 및 목표주가 11,000원으로 하향 | ||||||||||
| 현대증권 이태경,한기현 |
대우증권 [006800] |
= | 매수 | = | 12,000 | ▶ 증권 대표주, 이번 라운드는 과거보다 도전적 상황 직면할 것 | ||||||||||
| 하나대투증권 한정태 |
대우증권 [006800] |
= | 매수 | = | 16,000 | ▶ 가장 큰 자본력을 통해 해외 투자 확대 중 ▶ 2013년을 저점으로 이익 개선될 듯 ▶ PBR 0.76배 수준으로 시장선도 가능성으로 Pick | ||||||||||
| 신영증권 김윤오 |
오뚜기 [007310] |
= | 매수(A) | = | 500,000 | ▶ 오뚜기는 굴지의 종합식품기업 ▶ 다양한 제품 포트폴리오, 가격 경쟁력, 적극적인 영업이 강점 ▶ 전 부문에 걸쳐 시장점유율 상승 중 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 50만원 유지 ▶ 종합식품업계에서 가장 저평가. 현 주가 매수 기회 | ||||||||||
| HMC투자증권 김상표 |
이수페타시스 [007660] |
= | 매수 | = | 11,000 | ▶ 3분기에도 사상 최대 실적 행진 지속 / 전년 동기 대비 영업이익 141.7%↑ ▶ 4분기 매출액 1,467억원 (YoY +37.0%) 및 영업이익 164억원 (YoY +147.4%) 예상 ▶ 2014년 MLB 수주 전망 : 매우 맑음 / 하반기부터 중국 법인과의 시너지 효과 본격화 | ||||||||||
| 키움증권 김지산,홍정표 |
이수페타시스 [007660] |
= | 매수 | = | 11,500 | ▶ 2분기 연속 사상 최대 실적 ▶ 수주의 질 개선 ▶ Valuation 매력 여전히 큰 상태 | ||||||||||
| 한맥투자증권 이준희 |
이수페타시스 [007660] |
= | Buy | = | 11,000 | ▶ 분기 사상 최대 실적을 기록한 MLB, 모바일용 PCB도 수익성 확보 ▶ 전방산업의 호조와 경쟁력을 바탕으로 내년에도 MLB의 성장은 지속 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 11,000원 유지 | ||||||||||
| KTB투자증권 장우용 |
대덕전자 [008060] |
▼ | HOLD | ▼ | 8,500 | ▶ 하이엔드 스마트폰 성장 둔화와 고객사 단가인하 압력 증대 우려로 돌파구가 필요하지만, 차세대 아이템 부재한 상황 ▶ 투자의견 HOLD로 하향 | ||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
서흥캅셀 [008490] |
= | 매수 | = | 53,000 | ▶ 식물성 캅셀/건강기능식품 시장 확대. 최대 수혜 업체로 증설 효과 확대로 사업 규몰 레벨업 국면 | ||||||||||
| LIG투자증권 김기영 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | = | 115,000 | ▶ 4분기는 재고조정 및 계절적 비수기로 인해 영업이익은 3분기 대비 감소세를 보이며 전년동기 수준 예상 ▶ 2014년 장기적인 관점에서 신규 사업 성장을 꾸준히 지켜볼 것 | ||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
한샘 [009240] |
N | 매수 | N | 52,000 | ▶ 가구 소비의 브랜드화와 경기 회복으로 높은 실적 모멘텀 ▶ 시장 점유율 확대와 수익성 개선 동시에 달성 중 ▶ 높은 진입장벽과 성장 여력 감안 시 여전히 저평가 | ||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
한화케미칼 [009830] |
N | 매수 | N | 25,000 | ▶ 중국/유럽 태양광 모듈 보유로 시장 차별화 공략 가능 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 2.5만원으로 커버리지 편입 | ||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
OCI [010060] |
= | 매수 | = | 260,000 | ▶ 에너지 소비 효율화/저탄소 트렌드에 가장 적합 ▶ 업종 전체 top-picks, 목표주가 26만원 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 최광식 |
삼성중공업 [010140] |
= | BUY | = | 55,000 | ▶ ①Ichthys CPF와 ②Enina FPSO는 도전적인 사업, 그러나 ③Shell의 Prelude FLNG는 극심해용 드릴쉽과 같은 좋은 시작이 될 것임: 일부 상쇄 ▶ 2014년 FLNG 시장 확산에서 가장 앞서있는 수주 경쟁력: 선행학습, 그리고 Shell과의 협업 ▶ 현재 93MTPA의 수주POOL 중 36MTPA에 Shell이 포함되어 있음 | ||||||||||
| 삼성증권 한영수 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 53,000 | ▶ 상선시장 회복 모멘텀에서 소외될 수 있다는 우려가 부당한 세 가지 이유 ▶ 2014년 연간 실적에 둔화 우려는 이미 컨센서스에 일부 반영 | ||||||||||
| BS투자증권 곽민정 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 54,000 | ▶ 2013년 매출액 14.9조원(YoY +3.1%), 영업이익률 8.1% ▶ 2014년 매출액 15.1조원(YoY +1.2%), 영업이익률 7.9% 예상 ▶ 2014년 FLNG 시장에서 First Mover로서의 선도적 역할 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 김경근,박인우 |
화신 [010690] |
= | BUY | ▲ | 16,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가는 16,000원으로 +7% 상향 조정. 3Q13 실적은 9부 능선이다 ▶ [3Q13 Preview] 신흥국 환율 약세에 컨센서스 하회 추정 | ||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
S-Oil [010950] |
= | 시장수익률 | = | 85,000 | ▶ 에너지 구조 개편에 따른 Liquids 수요 감소 ▶ 투자의견 Marketperform 목표주가 8.5만원 유지 | ||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
롯데케미칼 [011170] |
▲ | 매수 | ▲ | 250,000 | ▶ Titan 체질 개선 노력으로 자산가치 할인 요인 사라짐 ▶ 업황 개선/자산가치 할인 제거로 target P/B 1.25x 상향, TP 25만원 상향 | ||||||||||
| 부국증권 박춘근 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ 4분기 비수기지만 영업이익은 1,543억원(YoY +680.2%)으로 양호한 실적 예상 ▶ PE/PP의 타이트한 수급상황으로 호황기 수준의 스프레드가 유지되며 수익성이 개선될 전망 ▶ 전방산업의 시황회복으로 부타디엔 마진강세가 기대되며 실적 개선에 기여할 전망 | ||||||||||
| LIG투자증권 박영훈 |
롯데케미칼 [011170] |
= | BUY | = | 273,000 | ▶ 2016년은 Condensate Splitter 완공으로 기업가치 Level Up될 전망 ▶ Upstream으로의 진출 의미: 경질 Naphtha 일부 자급과 100% 외부 의존하던 MX 자급률이 50%로 높아짐 ▶ 시황에만 의존하던 상황에서 개별 기업 자체의 역량으로 성장성 및 이익의 안정성을 강화 | ||||||||||
| 유진투자증권 장문수 |
현대위아 [011210] |
= | BUY | ▲ | 260,000 | ▶ 목표주가 260,000원으로 13.0% 상향 조정, 투자의견 BUY 유지 ▶ 현대차그룹 양적 성장으로 자동차부품 이익 성장 유효! ▶ 서산부지 활용과 현대차그룹 기술 내재화 로 중장기 성장성 또한 여전히 높음 | ||||||||||
| 미래에셋증권 권해순 |
현대상사 [011760] |
▶ 2014년 실적 개선 기대 ▶ 무역부문과 자원개발사업 모두에서 긍정적 뉴스 기대 ▶ 2011년 실적 호조로 높은 주가 상승을 보였던 현대종합상사 | ||||||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
금호석유 [011780] |
N | 매수 | N | 120,000 | ▶ BR 공급 13년 11.2% → 14년 12.3%/SBR 6.4%→ 4.3%로 여전히 부담되지만, 결론은 수요 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 12만원으로 커버리지 편입 | ||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
SKC [011790] |
= | 매수 | ▲ | 38,000 | ▶ 화학: PO/PG 수익성 하락 당분간 불가피 ▶ 추후 미국 필름 증설로 인한 필름 부문 growth 기대 | ||||||||||
| 유진투자증권 장문수 |
현대모비스 [012330] |
= | BUY | ▲ | 400,000 | ▶ 목표주가 400,000원으로 11.1% 상향 조정, 투자의견 BUY 유지 ▶ 신차 사이클 재개와 유럽의 회복은 수익성 개선을 가능하게 할 전망 ▶ 수익성 개선으로 2H13으로 갈수록 완성차 대비 Valuation Premium 확대 전망 | ||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
현대산업 [012630] |
= | 중립 | ▶ 주택 부문의 매출 비중이 가장 큰 현대산업의 경우 금융위기 이후 가장 적극적인 주택 Risk 축소 전략을 진행해 왔다 | ||||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
리드코프 [012700] |
▶ 절대적 저평가 ▶ M&A를 통한 지속적 외형 성장 ▶ 다양한 대부업 이슈 | ||||||||||||||
| BS투자증권 곽민정 |
하이록코리아 [013030] |
= | 매수 | ▲ | 54,000 | ▶ 전방산업 호조에 따른 고수익성 밸브 수요 증가 ▶ 2013년 매출액 1,948억원(YoY +5.4%), 영업이익률 23.2% ▶ 2014년 매출액 2,168억원(YoY +11.3%), 영업이익 533억원(YoY +17.9%)로 실적 우상향세 지속 ▶ 2014년 신규수주 2,455억원 (YoY +14.2%) 전망 | ||||||||||
| NH농협증권 강승민 |
한국전력 [015760] |
N | 매수 | N | 36,000 | ▶ 목표주가 36,000원, 매수의견으로 커버리지 개시 ▶ 이익 개선의 초기 국면으로 동사 주식비중 확대시기로 판단 ▶ 2014년부터 P(전력요금)와 C(발전비용)의 구조적 개선으로 실적 개선 전망 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 김승철 |
한국전력 [015760] |
= | Buy | = | 41,500 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 41,500원 유지 ▶ 원전 가동률 정상화 ▶ 석탄 도입단가 하락 ▶ 매력적인 Valuation | ||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
삼성증권 [016360] |
= | 매수 | ▼ | 61,000 | ▶ 2Q13 순이익 157억원, (연환산)ROE 1.9%의 부진한 실적 시현 ▶ 리테일 고객자산 117조원으로 역대 최고치 기록, FY14 ROE 6.5% 전망 ▶ 투자의견 매수 유지 및 목표주가 61,000원으로 하향 | ||||||||||
| 하나대투증권 한정태 |
삼성증권 [016360] |
= | 매수 | = | 65,000 | ▶ 위험자산 선호가 점점 더 많아질 수 있는 시장 여건 ▶ 실적은 FY13를 저점으로 완만한 회복 예상 ▶ 증권업의 선두 헤게모니 싸움 시작: 자산관리 한 축 | ||||||||||
| 현대증권 이태경,한기현 |
삼성증권 [016360] |
= | 매수 | = | 59,000 | ▶ 전부문에 걸쳐 펀더멘털 양호하나 valuation 다소 부담 | ||||||||||
| LIG투자증권 강봉우 |
SK텔레콤 [017670] |
= | BUY | = | 300,000 | ▶ 주파수 경매로 광대역 LTE 서비스 제공하며 앞선 주파수 경쟁력과 LTE가입자 확대 여력 확보 ▶ Data 서비스 차별화로 ARPU 상승 유도. Capex는 장기적인 감소추세 전망 ▶ 시장안정화로 인한 보조금경쟁 촉발 가능성 적어 동사 수익성 추세 지속 | ||||||||||
| 토러스투자증권 양형모 |
한국카본 [017960] |
▶ 동성화인텍과 함께 국내 LNG 보냉재 시장을 과점하는 업체 : 별도기준 2014년 매출액 2,631억원, 영업이익 275억원 계획 ▶ 투자 포인트 : 2014년 LNG선 발주가 급증할 것으로 예상되어 수혜가 기대. 기타 사업부는 꾸준한 캐쉬카우 역할 ▶ 투자 매력 점검 : 투자 매력 “B+“, 148억원의 워런트 존재(2016년 10월까지 언제든 보통주 전환 가능), 오버행 이슈 있음 | ||||||||||||||
| LIG투자증권 서영화 |
한섬 [020000] |
= | BUY | = | 35,500 | ▶ 2014년, 2015년 현대백화점은 지속적으로 대형 프리미엄 아울렛을 출점 ▶ 2014년의 회사 자체적인 성장 모멘텀 또한 탁월하며, 무엇보다 긍정적인 것은 성공을 예측할 수 있는 레퍼런스가 존재 ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 35,500원 유지, 의류주 최선호주로 추천 | ||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
한섬 [020000] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ 백화점 의류 판매 회복 고무적 ▶ 내년도 매출 회복에 의한 영업 레버리지 효과 클 듯 ▶ 중장기 사업 영역 확대 주목 필요 | ||||||||||
| KTB투자증권 장우용 |
일진디스플 [020760] |
▶ 2014년 고객사의 태블릿 판매 증가에 따라 가장 큰 수혜가 기대 ▶ 내년 고객사 태블릿 증가로 당분가 필름 방식 터치패널 수요 증가 전망 | ||||||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
코웨이 [021240] |
= | 매수 | ▲ | 75,000 | ▶ 중국은 필립스 브랜드로 판매되고 있는데, 공기청정기 독보적인 MS 1위를 고수하고 있음 | ||||||||||
| 현대증권 한병화,태윤선 |
포스코 ICT [022100] |
= | 매수 | ▲ | 13,000 | ▶ 수십년간 축적된 전력소비 효율화 기술이 성장동력으로 ▶ 4분기부터 LED 매출증가 본격화 예상 ▶ 2012~2016년까지 연평균 영업이익 증가율 약 44% 예상, 높은 밸류에이션 정당화 | ||||||||||
| 현대증권 구경회,김형동 |
기업은행 [024110] |
= | 매수 | = | 16,700 | ▶ 16,700원의 적정주가는 Target PBR 0.76배를 적용 ▶ 2014년 순이익 28% 증가할 것으로 예상, 경기회복에 의한 신용위험 하락이 주 원인 | ||||||||||
| 우리투자증권 최진석,최애린 |
기업은행 [024110] |
= | Buy | = | 15,000 | ▶ 투자포인트 : 국책은행 리스크 상당 부분 주가에 반영 ▶ 2014년 전망 및 투자의견 | ||||||||||
| 토러스투자증권 양형모 |
한국주강 [025890] |
▶ 해덕파워웨이가 Rudder Assebly라면 동사는 Rudder를 잡아주는 Rudder Horn 국내 1위 업체 . 현대미포조선 주거래처 ▶ 투자포인트 : 고철 가격이 상승-> 수익이 개선 -> 주강사업부의 제품 가격 상승 -> 실적 개선. 2014년 수주도 증가 기대 | ||||||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
삼성엔지니어링 [028050] |
= | 중립 | ▶ 동사의 경우 수익성의 회복 시점까지 보수적 수주 전략과 내부 구조조정을 지속할 가능성이 높다 | ||||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | 매수 | = | 300,000 | ▶ 모바일 견인 실적모멘텀 본격화 ▶ SO송출수수료 부담 완화: 판가-원가 스프레드 확대 ▶ Re-rating 국면 본격화 | ||||||||||
| 신영증권 한승호 |
제일기획 [030000] |
= | 매수(A) | = | 32,000 | ▶ 10월 광고비 증가 ▶ 13개월 만에 플러스 성장 ▶ 광고주들의 심리도 낙관적 ▶ 삼성전자의 광고비 지출 증가 | ||||||||||
| KDB대우증권 문지현 |
제일기획 [030000] |
= | 매수 | = | 34,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 34,000원 유지 ▶ 4분기 전망: 성수기 효과에 스포츠 마케팅 일부 인식될 전망 ▶ 2014년 전망: 주가 긍정적인 변수 재개 및 중국 디지털 마케팅 사업 재평가 | ||||||||||
| 대신증권 김회재 |
KT [030200] |
= | 매수 | = | 52,000 | ▶ 무선 경쟁력 회복 단계 ▶ 배당에 대한 불확실성 보다는 경쟁력 회복에 주목하자 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 52,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 김미송 |
KT [030200] |
= | 매수 | = | 52,000 | ▶ 주가 하락 배경: 무선통신 실적 부진, 배당 매력 약화 ▶ 현재 주가 세 가지 측면에서 바닥을 쳤다는 판단! ▶ 예상보다 빠른 무선통신 경쟁력 회복 시그널 포착! | ||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
KTB투자증권 [030210] |
= | 매수 | ▼ | 3,300 | ▶ 2Q13 영업이익 -17억원, 순이익 -7억원으로 적자전환 ▶ 구조조정 단행으로 비용 감축 & 벤처 회수 계획, FY14 ROE 4.7% 전망 ▶ 창조 금융 수혜 스토리는 여전히 유효, 구조조정을 통한 선택과 집중 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 3,300원으로 하향 | ||||||||||
| 키움증권 김병기 |
원익IPS [030530] |
= | 매수 | ▲ | 12,000 | ▶ 반도체 장비 사업부 극적 턴어라운드 ▶ 반도체 호조세 지속되고 AMOLED가 가세할 것 ▶ 목표주가 ‘12,000원’ 상향 | ||||||||||
| LIG투자증권 서영화 |
신세계인터내셔날 [031430] |
= | BUY | = | 105,000 | ▶ 신세계인터내셔날은 두 가지 소비 키워드에 가장 잘 부합하는 회사 ▶ 해외부문의 안정적인 성장과 턴어라운드 하는 국내부문, 이보다 좋을 수는 없다 ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 105,000원, 의류주 차선호주로 추천 | ||||||||||
| 키움증권 이재윤 |
자화전자 [033240] |
= | 매수 | ▲ | 38,000 | ▶ AFA의 독보적 경쟁력 ▶ 2014년 영업이익 797억원 전망 ▶ 목표주가 3.8만원으로 상향 | ||||||||||
| 토러스투자증권 양형모 |
동성화인텍 [033500] |
N | BUY | N | 14,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 14,000원 신규로 제시 - 투자매력도 “A” ▶ 투자포인트 (1) 2014년 Capa 증설을 통해 2015년 보냉재 매출 최대 4,000억원 가능. GTT 인증 중인 보냉재로 마진 상승 기대 ▶ 투자포인트 (2) 2014년 LNG선 발주량은 50척을 상회할 전망 - 2014년부터 동사의 신규수주 급증 예상 | ||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
아주캐피탈 [033660] |
▶ 지속적 조달 금리 하락 ▶ 자회사 턴어라운드 ▶ 낮은 PBR, 고배당 | ||||||||||||||
| 현대증권 한익희,김영익 |
SBS [034120] |
= | 매수 | = | 56,000 | ▶ 2014년 광고경기 호전과 함께 SBS의 실적 회복될 전망 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 56,000원 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 문지현 |
SBS [034120] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 50,000원 유지 ▶ 4분기 전망: 광고는 계절성 우호적, 콘텐츠 매출은 개선될 전망 ▶ 2014년 전망: 규제 완화 기대감과 실적 개선 모멘텀 전망 | ||||||||||
| 삼성증권 신정현,이한엽 |
SBS [034120] |
= | 매수 | = | 54,000 | ▶ 판권매출 구조적 성장, 비중 확대 추세 ▶ SBS콘텐츠허브향 매출과 재송신료의 구조적 성장 ▶ 판권매출 확대로 안정적인 이익 창출능력 강화 ▶ 2014년 중간광고 도입성으로 광고매출 업사이드까지 보유 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 이민희 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 중립 | = | 27,000 | ▶ 4분기 영업이익 30% 하향조정, 주가에는 기반영된 듯 ▶ 후발업체들과 차별화 요소 적음, 수요개선에 의존 ▶ OLED 생산능력 확보, 계획대로 진행중. LCD는 축소 | ||||||||||
| 키움증권 김병기 |
LG디스플레이 [034220] |
= | 매수 | = | 38,000 | ▶ LCD산업 1Q14 저점으로 턴어라운드 ▶ 14~15년 공급증가 크지 않다 ▶ 목표주가 ‘38,000원’ 유지 | ||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
파라다이스 [034230] |
= | 매수 | = | 34,000 | ▶ 영업면적 확대로 중장기 성장 로드맵 가시화 ▶ 2014년 개별소비세 불구 인수효과로 이익 증가세 지속 ▶ 개별소비세 부담보다는 중장기 성장 여력에 주목 필요 | ||||||||||
| LIG투자증권 지인해 |
파라다이스 [034230] |
= | BUY | = | 31,000 | ▶ 2014년 연결 기준 매출액 7,258억원(14.8% y-y), 영업이익 1,400억원(+5.0% y-y, OPM 19.3%) 전망 ▶ 큰 그림을 믿자 ▶ 수혜는 그대로 흡수, 악재는 빠르게 해소 중 | ||||||||||
| 교보증권 양지혜 |
인터파크 [035080] |
= | 매수 | = | 12,500 | ▶ 3Q 매출액 7,227억원(+15.7%yoy), 영업이익 139억원(+32.4%yoy) 달성 ▶ 인터파크INT 투어, 시장지배력 확대와 함께 강력한 이익 레버리지 국면 진입 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 12,500원 유지 | ||||||||||
| 우리투자증권 배석준 |
인터파크 [035080] |
= | Buy | ▲ | 12,500 | ▶ 목표주가 12,500원으로 상향, 투자의견 Buy 유지 ▶ 온라인 여행수요를 가장 성공적으로 Monetize하는 업체 ▶ 3분기, 기대치 부합하는 양호한 실적 기록. 수익성 강화국면 진입 확인 | ||||||||||
| 신영증권 서정연,박세라 |
인터파크 [035080] |
= | 매수(B) | ▲ | 12,500 | ▶ 3분기 실적 호조 행진 ▶ 인터파크INT 기업가치 상승 지속 ▶ 온라인 여행사업 선두 준비, 목표주가 12,500원으로 14% 상향 | ||||||||||
| 현대증권 송동헌 |
인터파크 [035080] |
▶ 3분기 실적 이보다 좋을 수 없다 ▶ 자회사 기업가치 상승의 유일한 투자 수단 ▶ 지주회사 투자여력 여전히 높다 | ||||||||||||||
| 한화투자증권 김경기 |
인터파크 [035080] |
= | 매수 | ▲ | 14,000 | ▶ 3분기 Review: 영업이익 32% 증가 ▶ 4분기에는 어닝 서프라이즈를 기대하라 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 14,000원으로 상향 조정 | ||||||||||
| 현대증권 한익희,김영익 |
강원랜드 [035250] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 이제는 테이블의 풀가동에 회사의 역량을 집중할 때! ▶ 2013년 3분기 10개 분기만에 영업이익이 양호한 증가 추세로 반전 ▶ 머신에 이어 테이블 풀가동까지 추가되며 2014년 연중 실적과 주가의 오름세 기대 ▶ 투자의견 BUY와 적정주가 50,000원 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 박재석,오동환 |
NAVER [035420] |
= | 매수 | = | 850,000 | ▶ 한 손에 모바일과 글로벌이란 두 마리 토끼 ▶ 글로벌 모바일 플랫폼으로 프리미엄 가능 ▶ 경쟁력 있는 라인 사업 모델 ▶ 글로벌 기업으로 네이버 재평가 필요 ▶ 기존 사업의 안정적인 성장 | ||||||||||
| LIG투자증권 정대호 |
NAVER [035420] |
= | BUY | = | 770,000 | ▶ LINE 가치를 재평가하며, 동사에 대한 목표주가를 기존 43만원에서 77만원으로 TP를 상향함 ▶ 글로벌 SNS 업계의 라이징스타 ▶ Buy & Hold 전략 추천. Bottom에 매수할 수 있으면 더 좋다 | ||||||||||
| 삼성증권 박재석,오동환 |
NAVER [035420] |
= | 매수 | = | 850,000 | ▶ 국내 포털 사업의 안정적인 성장 ▶ 글로벌 모바일 컨텐츠 플랫폼 라인 ▶ 차세대 모바일 광고 플랫폼 ▶ 섹터 탑픽으로 유지 | ||||||||||
| 현대증권 지기창,한지훈 |
이지바이오 [035810] |
▶ 이지바이오 사료/첨가제, 육계, 양돈농장, 바이오 사업 영위하는 축산 지주사 ▶ 14년 투자포인트, 사료사업 마진갭 확대와 육계업체 실적 턴어라운드 ▶ 14년 연결 영업이익 671억원(+56.0%) 전망 | ||||||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
아비코전자 [036010] |
▶ 실적 턴어라운드 ▶ 2014년 역시 긍정적 ▶ 2013년 가이던스 매출액 650억원 수준 제시 | ||||||||||||||
| KB투자증권 최훈 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 보유 | = | 220,000 | ▶ 3Q13 영업이익 컨센서스 14.4% 하회 ▶ 중국 B&S에 대한 엔씨소프트의 견해 (컨퍼런스 내용) ▶ 중국 B&S에 대한 KB투자증권의 견해 ▶ 목표주가 220,000원, 투자의견 HOLD 유지 | ||||||||||
| 키움증권 안재민,김한결 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 270,000 | ▶ 일회성 비용 제외시 무난한 3분기 실적 기록 ▶ 한단계 더 높아진 중국 B&S의 성공 가능성 ▶ 2014년은 실적 성장 기대- 중국 B&S, 길드워2, 와일드스타 | ||||||||||
| 하나대투증권 황승택,장동욱 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ ＂블레이드앤소울＂ 중국 흥행에 대한 기대 7부 능선을 넘어 가시화 단계 ▶ 이슈 없는 3분기 실적 ▶ 2014년 드라마틱한 펀더멘털개선에 대한 기대 | ||||||||||
| HI투자증권 이민아 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 270,000 | ▶ 중국 블레이드앤소울, 기대치를 상회하는 성과 기록 중 ▶ 3분기 일시적 부진… 4분기 리니지1 아이템 매출 반영되면서 회복 전망 ▶ 투자 전략: TP 27만원 유지, 중국 블소 흥행 가능성 높지만 안전한 접근을 권고 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 이종원 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 260,000 | ▶ 리니지를 제외한 전 부분에 걸친 트래픽 하락과 매출 감소 ▶ ‘ 블래이드&소울’ 텐센트 반응 긍정적, 테스트 환경 good ▶ 주가는 상용화 일정에 맞춰 리레이팅 될 전망 | ||||||||||
| 신한금융투자 공영규 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 240,000 | ▶ 3Q13 매출액 1,697억원(-6.8% YoY), 영업이익 307억원(-16.5% YoY) 기록 ▶ 블레이드앤소울 정식 오픈 임박, 트래픽 결과에 따라 주가 방향성 결정 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 240,000원 유지 | ||||||||||
| 유진투자증권 김동준,박진영 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 260,000 | ▶ 3Q13 review: 리니지 아이템 판매 4Q13 이월 및 판교 이전 비용 등으로 컨센서스 하회 ▶ 4Q13 전망: 중국 블레이드앤소울 초기 흥행 대성공 중, 기다려온 중국발 모멘텀 반영 시기 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 260,000원 유지, 게임업종 Top pick 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 김창권 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 3분기 실적 ‘리니지1’ 이벤트 매출액 이월로 전분기 대비 감소 ▶ 4분기부터 2014년에는 매분기 신규 게임 실적 모멘텀 기대 ▶ 중국 블소’ 상용화 이후 2014년 실적 상향 가능, ‘매수’ 투자의견과 목표주가 25만원 유지 | ||||||||||
| NH농협증권 김진구 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 목표주가 22만원, 14F 적정 PER 18배 적용 ▶ 14F 중국 블레이드앤소울 총매출 2,200억원 예상 ▶ 신작 파이프라인 양산 및 멀티 플랫폼 대응이 필수적 | ||||||||||
| 우리투자증권 정재우,전민아 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | = | 280,000 | ▶ 3분기 실적, 일회성 비용 등으로 컨센서스 하회 ▶ 점화되고 있는 중국 블레이드앤소울의 성공가능성 | ||||||||||
| 삼성증권 박재석,오동환 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 232,000 | ▶ 리니지 매출 부진과 일회성 비용으로 영업 이익 감소 ▶ 기존 BUY 투자의견 및 목표주가 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 정대호 |
엔씨소프트 [036570] |
▶ 3분기 컨센서스 하회했으나, 일회성 비용 때문으로 중요하지 않은 이슈로 판단함 ▶ 동사 주가의 가장 큰 변수인, 중국 B&S, GW2 일정 및 지표에 대한 관심 필요 | ||||||||||||||
| 토러스투자증권 이승훈 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 260,000 | ▶ 3분기는 리니지1 매출이 4분기로 일부 이연 되고 판교 사옥 이전 과정에서 일시적 비용 증가로 예상치 소폭 하회 ▶ 중국 블레이드앤소울 서버 30개 이상으로 확대 서비스 중, 이용자 제한이 해체될 경우 이용자 급증 전망 ▶ 2014년은 해외 진출과 신작 게임 출시의 모멘텀을 사야 하는 시기 ▶ 목표주가는 260,000원, 투자의견 Buy 유지 | ||||||||||
| 흥국증권 유승준 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 240,000 | ▶ 일회성 비용을 제외하면 3분기 양호한 실적 기록 ▶ 블소, 길드워2 중국 모멘텀 임박 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 240,000원 유지 | ||||||||||
| 한국투자증권 홍종길 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 270,000 | ▶ What’s new : 블레이드앤소울 성과 기대 이상, 본사 개발 모바일 게임 내년초 출시 ▶ Positives : 국내 블레이드앤소울 매출 증가, 길드워2 아이템 판매 견조 ▶ Negatives : 이사 비용 등으로 영업이익 컨센서스 하회 ▶ 결론 : 블레이드앤소울 로열티 수입 전망 높여 목표주가 27만원으로 상향 조정 | ||||||||||
| 동양증권 이창영 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | ▲ | 300,000 | ▶ 매출액 1,697억원 -7%, 영업이익 307억원 -16%, 순이익 263억원 -44%. 신사옥 이전 관련 일회성 비용(60억원)증가로 컨센 (384억)대비 영업이익 하회 ▶ 4분기 리니지 아이템 매출 증가에 따른 이익증가 기대 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 김동희 |
엔씨소프트 [036570] |
= | Buy | ▲ | 250,000 | ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 25만원으로 상향 ▶ 투자포인트: 4분기, 호실적 기대 + 중국 B&S의 높아진 성공 가능성 | ||||||||||
| 이트레이드증권 성종화 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 280,000 | ▶ 3Q13 리니지1 매출 전분기 대비 대폭 감소. 그러나, 4Q13 재차 대폭 증가 전망 ▶ 3Q13 블소 국내매출 전분기 대비 대폭 증가. 4Q13 감소하더라도 소폭에 그칠 듯 ▶ 블소 중국 10/29 본서버 계정보류테스트 시작. 예상을 초과하는 호조 | ||||||||||
| LIG투자증권 정대호 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | = | 240,000 | ▶ B&S(퍼블리셔 텐센트, 연내 OBT 예정)와 GW2(퍼블리셔 콩종, 내년초 OBT 예상)를 내세워 중국 진출 선봉장 역할을 할 것으로 예상 ▶ 아이온 수준은 넘어설 수 있다 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 240,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 지기창,한지훈 |
팜스코 [036580] |
N | 매수 | N | 10,000 | ▶ 투자의견 매수, 적정주가 10,000원으로 커버리지 개시 ▶ 사료사업 마진갭 확대, 계열화 사업 큰 폭 이익 개선 ▶ 14년 영업이익 300억원(전년 68억원) 전망 | ||||||||||
| 신한금융투자 김영찬 |
심텍 [036710] |
= | Trading BUY | ▼ | 8,000 | ▶ 4분기 영업이익 1억원 적자(QoQ 적축)로 손익분기점 도달 전망 ▶ 2014년 영업이익 335억원(YoY 흑전)으로 턴어라운드 예상 ▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 8,000원으로 하향 | ||||||||||
| 키움증권 김병기 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수 | ▲ | 65,000 | ▶ 반도체가 끌고 ▶ 디스플레이가 밀고 ▶ 목표주가 ‘65,000원’ 상향 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
솔브레인 [036830] |
= | BUY | = | 63,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 11.1%yoy, 9.5%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 지속되고 있는 실적 호조와 강화되고 있는 기업경쟁력, 매력적인 Valuation ▶ 목표주가 `63,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 중장기적인 관점에서 매수 권고!! | ||||||||||
| KDB대우증권 문지현 |
CJ헬로비전 [037560] |
= | 매수 | = | 22,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 22,000원 유지 ▶ 4분기 전망: M&A로 가입자 인식 증가, 홈쇼핑 매출 협상 완료 ▶ 2014년 전망: 사업 지표 개선 및 규제 완화 가능성 | ||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
미래에셋증권 [037620] |
= | 매수 | = | 46,000 | ▶ 2Q13 순이익 406억원, (연환산)ROE 7.9%로 어닝 서프라이즈 ▶ 선제적인 비용 관리로 실적 안정적 확보, 펀드 환매로 인한 WM 수익 둔화는 과제 ▶ FY14 ROE 8.5% 전망, 투자의견 매수 및 목표주가 46,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 이태경,한기현 |
미래에셋증권 [037620] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 선제적 구조조정 시기 좋았으나 영업력 손상 여부 지켜봐야 할 것 | ||||||||||
| 키움증권 서영수 |
미래에셋증권 [037620] |
= | 매수 | = | 44,000 | ▶ 증권주 Top-Pick의견을 유지함 ▶ 적절한 비용관리로 2/4분기 업계 최고 수준의 ROE 달성 ▶ 구조조정의 반사이익이 기대되는 증권주 | ||||||||||
| LIG투자증권 지인해 |
하나투어 [039130] |
= | BUY | ▼ | 78,000 | ▶ 2014년 별도 기준 매출액 3,336억원(+10.2% y-y), 영업이익 452억원(+14.9% y-y) 전망 ▶ 패키지의 유기적 성장과 FIT 고성장의 만남 → 앞으로도 1등 여행사 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 78,000원 하향 | ||||||||||
| 현대증권 이태경,한기현 |
키움증권 [039490] |
= | 시장수익률 | = | 64,000 | ▶ 거래회전율 연 1.7회, 일평균 거래대금 7.8조원 이상 시 투자의견 상향 | ||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
키움증권 [039490] |
= | 매수 | ▼ | 69,000 | ▶ 2Q13 순이익 192억원, 연환산 ROE 9.3%로 컨센서스 상회하는 실적 시현 ▶ 저비용 구조의 레버리지 효과 여전히 유효, FY14 ROE 11.8% 전망 ▶ 아직까지는 거래대금 회복 불투명, 투자의견 매수 유지 및 목표주가 69,000원으로 하향 | ||||||||||
| LIG투자증권 지인해 |
에스엠 [041510] |
= | BUY | = | 50,000 | ▶ 2014년 별도와 연결 기준 순이익은 각각 370억원(+20.3% y-y), 453억원(+23.9% y-y) 전망 ▶ 중화권으로 눈을 돌리자 ▶ 그룹사 시너지 대방출! 국내 1위 엔터社의 우위 지속 전망으로 탑픽 유지 | ||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
이라이콤 [041520] |
▶ 중저가 스마트폰 및 태블릿 PC 성장 수혜 ▶ 안정적 고객사 확보 ▶ 낮은 밸류에이션 | ||||||||||||||
| 현대증권 박종운,김근종 |
이라이콤 [041520] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 2014년은 태블릿PC가 실적 성장의 중심에 서다 ▶ 중저가 스마트폰 시장의 성장 수혜도 예상된다 ▶ 저평가를 넘어 재평가로. 투자의견 BUY, 적정주가 35,000원 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 최광식 |
대우조선해양 [042660] |
= | BUY | = | 51,000 | ▶ 2013년 중 영업과 영업외에서 여러 충당금을 반영함에 따른 기저효과 ▶ Tamar FLNG, 쇄빙LNG선 등으로 CAPTIVE물량 가장 많이 가지고 시작 ▶ 쇄빙LNG선 등으로 연초부터 수주 모멘텀 가장 먼저 가시화 | ||||||||||
| BS투자증권 곽민정 |
대우조선해양 [042660] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 2013년 매출액 14.9조원(YoY +6.0%), 영업이익률 2.9% 예상 ▶ 2014년 실적개선세 가장 클 것, 충당금 이슈 일단락도 긍정적 ▶ FLNG 수주 경쟁력 확보로 시장 개화 수혜 | ||||||||||
| 현대증권 한병화,태윤선 |
태웅 [044490] |
= | 매수 | = | 41,000 | ▶ 풍력업황 회복으로 수주증가 지속 예상 ▶ 업계 구조조정의 효과로인한 수혜 본격화 ▶ 풍력터빈메이커들 의미 있는 주가 상승 기록, 다음은 태웅 차례 | ||||||||||
| 현대증권 한익희,김영익 |
SBS콘텐츠허브 [046140] |
= | 매수 | = | 20,500 | ▶ 계속해서 부각되는 긍정적인 모습들 ▶ 사업구조조정 노력이 결실을 거두기 시작함 ▶ 2013년 4분기부터 지상파 VOD 영업정책 변경의 효과가 점차 가시화될 전망 ▶ 투자의견 BUY와 적정주가 20,500원 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
대우건설 [047040] |
= | Trading Buy | = | 10,000 | ▶ 동사는 주택 시장의 침체 국면에서 가장 공격적인 분양 활동을 보이고 있다 | ||||||||||
| 미래에셋증권 권해순 |
대우인터내셔널 [047050] |
▲ | 50,000 | ▶ 2014년 가스전 예상 개발세전이익 2,400 억원 ▶ 2014년말까지 가스 일일생산량 2억 입방피트까지 증가 예정 ▶ 가스전 생산이 정상화되는 2014년 말 ▶ 2015년 예상 실적 기준 현 주가 수준은 P/E 7.4배 수준 | ||||||||||||
| 현대증권 박종운,김근종 |
잉크테크 [049550] |
N | 매수 | N | 36,000 | ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 36,000원으로 커버리지 개시 ▶ 터치패널 산업 내 ITO 대체는 대세다 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
동원F&B [049770] |
▶ 1인 가구비중 증가와같은 사회 구조적 변화에 따른수혜 ▶ 2013 컨센서스 매출액 17,230억원 (+3.6% YoY), 영업이익 570억원(+65.7% YoY), 기준 PER 13X 수준 | ||||||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
캠시스 [050110] |
▶ 고화소 시장 본격 진입 ▶ 이를 위한 CAPA 증설 ▶ 3Q13 1,000억원 이상 매출 시현 전망. (1,000~1,100억원 수준) 가장 큰 변화는 수량 증대 및 숙련을 통한 1인당 생산성 증가 | ||||||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
쏠리드 [050890] |
▶ 2013년 일본/미국을 필두로 글로벌 LTE 통신장비 설비투자 시장성장 가속화 예상 ▶ 2013년 가이던스 매출액 1,550억원 (+3% YoY), 영업이익 155억원(+20% YoY), Target OPM 10% 제시 | ||||||||||||||
| KTB투자증권 장우용 |
인터플렉스 [051370] |
▼ | HOLD | ▼ | 25,000 | ▶ 3분기 영업이익 28억원(QoQ -86.7%)으로 예상치를 대폭 하회한 어닝 쇼크 수준 ▶ 고객사 단가 인하 및 경쟁 심화로 인해 수익성 악화 | ||||||||||
| 한화투자증권 김운호 |
인터플렉스 [051370] |
= | 매수 | ▼ | 34,000 | ▶ 2013년 3분기 매출액 2,666억 원, 영업이익 28억원 ▶ 2013년 4분기 매출액 2,724억 원, 영업이익 41억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 34,000원으로 하향 | ||||||||||
| 미래에셋증권 박유미 |
LG생활건강 [051900] |
= | BUY | = | 630,000 | ▶ 화장품: 저가 선호현상에도 견조한 실적 유지 ▶ 생활용품, 음료: 대형마트 휴무 규제와 예년보다 긴 장마 영향으로 부진했으나, 펀더멘털 요인이 아닌 만큼 2014년 정상화 기대 | ||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | = | 350,000 | ▶ 에너지 소비 효율화 트렌드에 적합한 사업부문 보유로 향후 각 사업부문들의 성장성 높음 ▶ 업종 전체 top-picks, 목표주가 35만원 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 김승우 |
LG화학 [051910] |
= | 매수 | = | 375,000 | ▶ 2014년 석유화학 시황, 제한적인 개선 전망 ▶ LG화학, 전기차 배터리 세계 1위, ESS 부문의 높은 이익 성장성 ▶ 목표주가 375,000원 및 섹터 top pick으로 BUY 투자의견 유지 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
코나아이 [052400] |
▶ 중국 정부 2011년 6월 IC Chip 카드 Migration 정책 발표 ▶ 13년 매출액은 국내 금융/통신 시장 둔화로 소폭 감소하나, 중국을 비롯한 해외 실적 증가에 기인 | ||||||||||||||
| 메리츠종합금융증권 김승철 |
한전기술 [052690] |
= | Buy | = | 105,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 105,000원 유지 ▶ 국내 원전 정책 지속 ▶ 해외 원전 수주 모멘텀 | ||||||||||
| 키움증권 이재윤 |
아모텍 [052710] |
= | 매수 | = | 23,000 | ▶ Ferrite Sheet의 장기 성장성 ▶ 2014년 연간 영업이익 362억원 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 2.3만원 유지 | ||||||||||
| 하나대투증권 한정태 |
우리금융 [053000] |
= | 매수 | = | 17,400 | ▶ 새주인을 만날 수 있을까? ▶ 2014년 이익증가율이 99.6%로 높아 ▶ 회복 국면에서 PBR 0.49배는 싸다 | ||||||||||
| KDB대우증권 문지현 |
스카이라이프 [053210] |
= | Trading Buy | = | 34,000 | ▶ 투자의견 ‘Trading Buy’, 목표주가 34,000원 유지 ▶ 4분기 전망: 홈쇼핑 매출 협상 완료 예상 ▶ 2014년 전망: 규제 흐름 및 KT의 미디어 사업 전개 방향 점검 필요 | ||||||||||
| 현대증권 박종운,김근종 |
세코닉스 [053450] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ 급이 다르다 ▶ 모바일, 프로젝터, 자동차로 성장한다 ▶ 렌즈에서 모듈까지 다한다. 투자의견 BUY, 적정주가 35,000원 유지 | ||||||||||
| 토러스투자증권 양형모 |
삼영엠텍 [054540] |
▶ 플랜트 매출이 증가하면서 조선업 불황을 이겨낸 기업. 2014년부터 조선 비중 다시 상승하면서 성장할 전망 ▶ 투자포인트 : Pallet Car 매출은 2015년까지 견조히 유지될 전망이며 이제는 다시 선박엔진 구조재 비중이 오르면서 성장할 전망 | ||||||||||||||
| 키움증권 김병기 |
AP시스템 [054620] |
= | 매수 | ▼ | 18,000 | ▶ 고객다변화 긍정적 ▶ 14년 상반기 AMOLED장비 수주 재개 ▶ 모멘텀 부재한 현 시점이 투자적기 | ||||||||||
| LIG투자증권 손준범 |
신한지주 [055550] |
= | BUY | = | 54,000 | ▶ 신한지주는 4대금융그룹 중 가장 뛰어난 수익창출능력, 양호한 건전성지표, 주주기대 부응하는 실적시현 노력 등 여전히 1등 금융지주 위상을 유지. 안정적인 대형 은행주 컨셉으로 중장기 매수 추천 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 54,000원 | ||||||||||
| 우리투자증권 최진석,최애린 |
신한지주 [055550] |
= | Buy | = | 52,000 | ▶ 투자포인트 : 업종 대표주로 시장 신뢰도 강함 ▶ 2014년 전망 및 투자의견 | ||||||||||
| 키움증권 김병기 |
에스에프에이 [056190] |
= | 매수 | ▼ | 65,000 | ▶ 수주 불확실성은 주가에 이미 반영 ▶ 지금은 저점매수 시점을 고민할 때 ▶ 중장기 성장스토리는 여전히 유효 | ||||||||||
| 우리투자증권 김진성 |
케이티스 [058860] |
N | Buy | N | 6,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 6,000원 커버리지 개시 ▶ 신규 ‘KT Tourist Reward’(부가세 환급) 사업 개시 가시화 ▶ 국내 택스리펀드 시장 빠르게 잠식하여 이익기여도 극대화 예상 | ||||||||||
| 키움증권 이재윤 |
KH바텍 [060720] |
N | 매수 | N | 45,000 | ▶ 마그네슘 내장재 수요 확대 추세 ▶ 2014년 연간 영업이익 879억원 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 4.5만원 제시 | ||||||||||
| HMC투자증권 노근창 |
KH바텍 [060720] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ 3분기 누적 순이익 471억원, 올해 EPS 기준 P/E 6.5배, 다원화된 거래선과 수익성 개선 감안 시 주가 재평가 필요 ▶ Non 삼성 비중 확대를 통해 수익성 개선 추세 지속될 전망 / Blackberry향 사업 불확실성은 주가에 기반영 ▶ 삼성전자 관련 3가지 모멘텀에 주목 / 중화권과 Second Tier 업체들의 H/W 차별화를 위한 Metal 모멘텀 본격화 | ||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
만도 [060980] |
= | BUY | ▲ | 190,000 | ▶ 목표주가를 190,000원으로 12% 상향 조정. 2014년 부품주 Top Pick ▶ 2014년 부품주 3가지 선별 기준의 교집합 | ||||||||||
| 유진투자증권 장문수 |
만도 [060980] |
▲ | BUY | ▲ | 180,000 | ▶ 목표주가 180,000원으로 48.8% 상향, 투자의견 BUY 상향 조정 ▶ 중국 매출 증가로 경쟁업체대비 매출 성장률이 지속적으로 높을 것으로 판단 ▶ 이제는 다시 성장을 주목할 때. 고성장에 따른 Valuation 프리미엄 기대 | ||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
만도 [060980] |
= | BUY | ▲ | 190,000 | ▶ 펀더멘털 회복에 대한 투자자들의 확신 증가와 모기업 한라건설 리스크 완화로 주가는 한라건설 유상증자 관련 급락 이전 수준 위로 회복됨 ▶ “누적된 수주에 기반한 높은 매출 성장(’12~’17년 CAGR 11%)과, 투자 회수 및 고수익성 전장부품 매출 증가에 따른 수익성 개선(장기적으로 6% 후반까지)”으로 이익 성장이 업종 내 대형주 중에서 당분간 가장 높게 나타날 전망 ▶ 3Q13말 기준 2013년 신규수주는 7.1조원(vs 목표 7.35조원, 2012년 5.9조원) | ||||||||||
| 현대증권 김경민 |
티엘아이 [062860] |
= | 매수 | = | 20,000 | ▶ 주가 모멘텀의 핵심은 UHD TV로 제품 믹스 변화 ▶ 초소형 스마트 센서 MEMS, 장기 성장 동력 ▶ 의료용 ROIC 칩, 캐시카우 역할 지속 | ||||||||||
| 신한금융투자 하준두 |
티씨케이 [064760] |
= | 중립 | ▶ 3분기도 부진에서 탈출 실패 ▶ 4분기 역시 크게 기대하기 어려운 상황 ▶ 투자의견 ‘중립’ 유지 | ||||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
휴비츠 [065510] |
▶ 구조적으로 높은 수익성 유지 가능성 有 ▶ 4Q13을 필두로 내년 실적 기대감 유효 | ||||||||||||||
| 미래에셋증권 조진호 |
LG전자 [066570] |
▶ 2014년 북미/ 중국/ 자국 판매비중이 높고 MS확대가 가능한 메이커 (Food-chain)에 주목 ▶ LG전자 수혜. 스마트폰 북미 출하비중(23%, 2Q13 기준), 서유럽 출하비중(11.5%)이 낮음 ▶ 3Q13 중국 G2 출시. 2014년 TD-LTE폰 공급으로 점유율 상승반전 기대(현재 0%) | ||||||||||||||
| LIG투자증권 김기영 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | = | 110,000 | ▶ 4분기 MC사업부는 G2 글로벌 판매 본격화와 넥서스5, Curved OLED 신모델 출시 등을 통해 프리미엄 LTE폰의 판매 비중이 상승하고, 이를 통한 Mix 개선을 바탕으로 회복세를 보일 전망 ▶ 최근 부진한 실적은 주가에 반영된 것으로 판단. 단기보다는 장기적인 관점에서 실적 개선세에 주목해야 함 | ||||||||||
| LIG투자증권 정대호 |
조이시티 [067000] |
= | BUY | = | 27,000 | ▶ 기존 온라인 게임 타이틀인 FS2(세기천성)와 FSF(텐센트)를 올해 말과 내년 상반기 런칭 할 예정 ▶ 모바일은 + @, 룰더주 시작으로 신작 보여주기 시작해 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 27,000원 상향 | ||||||||||
| LIG투자증권 곽희상 |
세이브존I&C [067830] |
= | BUY | = | 6,000 | ▶ 판매수수료 인상 ▶ 비용통제 ▶ 신규 출점 계획 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
삼성출판사 [068290] |
▶ 동사의 주업인 출판 업황은 인터넷, 할인점, 홈쇼핑 등과 같은 유통구조 활성화에 따라 부진한 상황 ▶ 상반기 및 자회사 최근 실적추이를 감안 시 매출액 1,350억원 (+1.5% YoY), 영업이익 70억원 (+4.4% YoY), 13년 예상실적 기준 PER 7X 수준 | ||||||||||||||
| LIG투자증권 박영훈 |
휴켐스 [069260] |
= | BUY | = | 28,000 | ▶ 2013년 중국이 말레이시아로부터 수입한 LNG 평균 가격은 MMBtu당 $8.4 ▶ 제한적인 TDI 증설로 국내 가동률 회복 전망 ▶ 성장에 대한 분명한 확신 | ||||||||||
| KTB투자증권 이혜린 |
대웅제약 [069620] |
= | BUY | = | 110,000 | ▶ 10월 처방조제액(코프로모션 포함) 전년동월비 5% 감소하였으나 세비카(+23%, 세비카HCT포함), 자누메트(+10%), 넥시움(+19%) 등 주요 코프로모션 품목 처방조제액 성장률 우수 | ||||||||||
| 신한금융투자 배기달,김응현 |
대웅제약 [069620] |
= | 매수 | = | 102,000 | ▶ 10월 원외처방 조제액 12.8% 감소 ▶ 4분기 실적도 양호, 영업이익 228억원(+99.2%, YoY) 전망 ▶ 목표주가 102,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||||||||||
| 신한금융투자 손미지,황윤정 |
한국금융지주 [071050] |
= | 매수 | = | 53,000 | ▶ 2Q13 순이익 360억원, (연환산)ROE 5.3%로 경쟁사 대비 선방한 실적 시현 ▶ 증권 외 자회사들의 선전 긍정적, FY14 순이익 2,358억원, ROE 8.5% 전망 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 53,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 이태경,한기현 |
한국금융지주 [071050] |
= | 매수 | = | 56,000 | ▶ 대형사 평균대비 펀더멘터 우위, 시가총액은 할인 중 ▶ 지속적 영업력 확장, 비증권 자회사 성장 | ||||||||||
| 삼성증권 남옥진,이상경 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 전자제품 유통시장 내 1위 업체 ▶ 소비경기 회복 시 이익증가 베타가 월등 ▶ 롯데쇼핑과의 시너지 효과 지속 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 110,000원 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 남옥진,이상경 |
롯데하이마트 [071840] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 4분기 yoy 실적 모멘텀 회복, 예상보다 공격적인 디지털파크 매장 전환과 신규출점에 주목 ▶ 신규출점 강화와 소비회복 감안해 2014년 순이익 추정치 9% 상향 조정 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 101,000원에서 110,000원으로 상향 조정, 중소형 유통주 중 Top pick으로 제시 | ||||||||||
| 미래에셋증권 박유미 |
롯데하이마트 [071840] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 4분기 매출성장 11%, 영업이익 성장 126%의 강한 실적 모멘텀 예상 ▶ 향후 디지털파크의 하이마트 전환에 의한 견조한 외형 성장 기대. 디지털파크 15개점의 연 매출액은 2,000억원으로 추정되며, 이 점포들이 하이마트로 전환되면 원가절감 효과로 흑자전환 기대 ▶ 디지털파크가 아닌 일반 롯데마트 가전매장(80여개)의 하이마트 전환이 추가적인 실적 성장 여력 제공할 것 | ||||||||||
| LIG투자증권 이지영 |
롯데하이마트 [071840] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 도소매 통합을 통한 유통구조 효율화의 대표 사례, 95%의 상품을 제조업체와 직거래하며 가전 유통업체 중 탁월한 수익성을 보장받으면서도 가격경쟁력을 확보 중 ▶ 롯데와의 시너지로 외형의 드라마틱한 변화 기대 ▶ 아직도 많은 변화를 앞두고 있다 | ||||||||||
| 토러스투자증권 양형모 |
케이에스피 [073010] |
▶ 현대중공업 엔진사업부의 선박용 엔진밸브 대부분을 납품하는 업체 - 2013년 매출액 400억원에 OPM 0.8% 예상 ▶ 투자포인트 : 현대중공업의 수주가 증가하면서 2014년 하반기부터 수주 급증 예상. 재무구조도 안정적. 단점은 거래량 부족 | ||||||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
엘엠에스 [073110] |
▶ 보급형 스마트폰 및 태블릿PC와 함께 성장 ▶ 신규 제품 등을 통한 라인업 확장 ▶ 지속적 실적 증대, CAPA 증설 | ||||||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
원익QnC [074600] |
= | BUY | = | 12,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 33.8%yoy, 65.4%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 2014년 DRAM산업의 강한 회복에 따른 수혜와 2014년 삼성전자 반도체 신규라인 가동 및 삼성디스플레이 신규 CAPA 증설효과, 세라믹부문 사업경쟁력 강화 등에 주목!! ▶ 3Q13 및 4Q13 실적 개선과 삼성전자 중국 시안라인 가동 효과, 세라믹부문의 중장기 성장성에 주목 '주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글
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