기업리포트 요약(2013.09.23)

기업리포트 요약(2013.09.23)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
삼성증권 양일우,하재성	하이트진로 [000080]					▶ 상반기 부진했던 맥주, 견조했던 소주 업황 지속 ▶ 맥주 점유율의 퀄리티는 나쁘지 않은 듯 ▶ 주가 하락 시 매력적인 배당수익률 부각될 것
유화증권 최정준	유한양행 [000100]	N	BUY	N	230,000	▶ 항바이러스제 API 수출 고성장 ▶ 강한 영업력으로 인한 도입의약품(license in product) 매출 호조 ▶ 높은 배당성향을 가진 동사의 Cash-cow 유한킴벌리 ▶ 목표주가 230,000원, 투자의견 BUY로 커버리지 시작
하나대투증권 이상우,김우철	두산 [000150]	=	매수	=	181,000	▶ 자회사 연결반영, 두산그룹의 모습을 대변하기 시작 ▶ 자체사업, 여전히 개선될 수 있는 포인트들 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 181,000원 유지
신한금융투자 최중혁,박광래	기아차 [000270]					▶ 내년 2분기에 유럽에서 출시될 기아차 쏘울 전기차 → 스마트, BMW 등의 도심형 전기차들과 경쟁할 전망
한국투자증권 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	87,000	▶ 내년 초 K9 미국출시 확정 ▶ K9 출시로 브랜드 가치 제고 가속될 전망
신영증권 임돌이	SK하이닉스 [000660]	=	매수(A)	=	35,000	▶ 화재로 생산 차질은 있지만 글로벌 공급 부족 심화로 2014년 이익은 3% 증가 ▶ 경쟁사들 DRAM 공급 증가시키려는 움직임 보이지 않아 ▶ 4분기까지 DRAM 고정거래가격 약 10% 가량 상승 전망 ▶ 변동성은 감안해야 하나 진폭이 전보다 감소한 상태로 ‘점진적’ 상승 전망
키움증권 김성인,이재윤	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	42,000	▶ 4Q13에 0.58조원 하향 ⇒ 2014년 5.02조원으로 상향
동부증권 이병건	삼성화재 [000810]	=	Buy	=	287,000	▶ 이벤트, 자사주 매입 ▶ 주주환원의 정례화에 의의 ▶ 자사주 매입기간, 저점매수 기회 모색 필요
현대증권 전용기,곽성환	한화 [000880]	=	매수	=	45,000	▶ 방위산업을 포함한 자체사업과 호텔앤리조트도 한화테크엠은 성장세 유지 중이며, 한화건설은 상반기에 이어 하반기에도 흑자 달성 가능 ▶ 태양광 발전소 진출은 태양광 시황리스크를 헷지하는 기능 ▶ 태양광에서 0원의 순이익만 발생하면 한화는 연간 최소 3,500억원 지배기업순이익이 달성 가능한 수익구조 ▶ 2014년 태양광 부문의 순손실이 0원이라는 가정하에서는 PER 7배로 싼 주식
유진투자증권 주익찬	LG상사 [001120]	=	BUY	▼	41,000	▶ 목표주가 79,000원 → 41,000원으로 하향 ▶ 3Q13 Preview: 세전이익(347억원)은 컨센서스(341억원)와 비슷할 전망 ▶ 2014~2015년부터 Ada, NW Konys 자원 이익 발생할 전망 ▶ 해외 플랜트 디벨로퍼(Developer) 사업 확대 전망
SK증권 정한섭	제일모직 [001300]	=	매수	=	120,000	▶ 3Q13 실적은 개선될 전망 ▶ 전자재료 부문의 중장기적인 성장성 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지
KTB투자증권 박상현,김다은	제일모직 [001300]	=	BUY	=	110,000	▶ 3Q13 매출액 1.68조원(QoQ +3.5%, YoY +13.3%), 영업이익 810억원(QoQ +11.4%, YoY +26.4%) 전망 ▶ 특히 밸류에이션 부담과 더불어 점진적인 실적 개선 전망을 감안할 때, 중장기 관점에서 BUY 투자의견을 유지함
이트레이드증권 강태현	세아베스틸 [001430]	=	매수	=	38,000	▶ 3분기 영업이익 376억원 전망 ▶ 부진한 3분기 실적 ▶ 4분기 실적 전망: 영업이익 453억원으로 전망하며 +21%qoq, +215%yoy 증가는 기저효과의 성격이 큼 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 38,000원 유지
동부증권 차재헌	대상 [001680]					▶ 3Q13 분기실적 회복 전망 ▶ 급격한 턴어라운드 시기는 지났지만, 꾸준한 실적 개선은 지속된다
교보증권 정성훈	오리온 [001800]					▶ 오리온의 자금지원 가능성 우려, 투자판단 유보
동부증권 차재헌	오리온 [001800]					▶ 중국 지역 오리온 제과 성장성 이상무 ▶ 매출성장 지속, 판촉비 안정으로 3Q13부터 턴어라운드
SK증권 이원재,정순오	현대제철 [004020]	▲	매수	▲	100,000	▶ 상대수익률 투자의견 매수로 상향, 목표주가 100,000원 상향 ▶ 하반기 실적전망치 상향: 판재부문 수익개선 & 환율하라 수혜 ▶ 3고로 가동 시너지 예상: 양적 & 질적 동반성장 기대
하나대투증권 박종대,이화영	신세계 [004170]	=	매수	=	280,000	▶ 8월 SSS 3.6%, 영업이익 YoY 117% 성장 ▶ 9월 실적 개선세 지속 기대 ▶ 3Q 영업이익 YoY 30.4% 실적 턴어라운드 지속
유진투자증권 주익찬	삼천리 [004690]	=	BUY	=	160,000	▶ 3Q13 Preview: 세전손실(110억원 적자)은, 시장 컨센서스(107억원 적자)와 비슷할 전망 ▶ 경기도는 소매공급비용을 9.1일부터 3.0% 인상하여, 삼천리의 연간 영업이익 50억원 증가 효과 추정되나, 감가상각비 등도 매년 증가하므로 실제 영업이익 증가액은 이보다 작을 전망 ▶ 2014.11월부터 S-Power 상업운전 시작으로, 연간 세전이익 240억원 증가 효과 예상
동부증권 차재헌	롯데칠성 [005300]					▶ 낮은 매출성장률 예상 ▶ 원가하락, 비용 절감으로 3Q13 영업이익 15%수준의 징가 지속될 것으로 추정 ▶ 13년 맥주 영업시작시 적자 불가피. 13년 연말까지 분기실적 개선은 좋아보이나, 14년 결정적 매력포인트 없는 것으로 판단함
신한금융투자 최중혁,박광래	현대차 [005380]			=	295,000	▶ 현대차 i10 후속은 올 11월 공식 출시 예정 (2014년 판매목표 7.4만대) ▶ 고객 만족도 높여 재구매율을 60%대로 높일 방침
한국투자증권 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	320,000	▶ 주가 상승이 지속되는 3가지 이유 ▶ 신형 Genesis 출시 임박 ▶ 유럽판매 90% 현지 생산
HI투자증권 방민진	POSCO [005490]	=	매수	=	380,000	▶ 3Q13 매출액 7.7조원, 영업이익 4.9천억원 전망(IFRS 별도기준) ▶ 4분기 마진 스프레드 안정과 비철강 부문의 성장성 부각 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 38만원 유지
유진투자증권 이정	삼성전자 [005930]	=	BUY	=	1,900,000	▶ 3Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 4.2%qoq, 3.7%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 지속적인 실적 성장과 기업경쟁력 강화, 매력적인 Valuation!! ▶ 지금은 3Q13 및 4Q13 사상최대실적 행진과 매력적인 Valuation, 삼성전자의 경쟁력, DRAM 가격 급등에 주목하자 → 현 주가 수준에서는 매수 권고!!
HI투자증권 송명섭	삼성전자 [005930]	=	매수	▼	1,700,000	▶ 적정주가 170만원으로 매수 투자의견 유지 ▶ 3분기 영업이익 전분기 대비 소폭 증가하는 9.55조원 전망 ▶ 4분기 영업이익 9.84조원으로 개선 예상
리딩투자증권 오상우,박성순	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,920,000	▶ 스마트폰 시장은 초기 성장기 시장을 지나고 있으나 정점은 아님 ▶ 노키아와의 확연한 차이점: 시장변화 대처능력 ▶ 3Q13F 매출액 59.5 조원 (+3.5% QoQ, +13.9% YoY) 영업이익 9.7 조원 (+1.9% QoQ, +19.5% YoY) 전망
KDB대우증권 송종호,장준호	삼성전자 [005930]	=	매수	▼	1,900,000	▶ What’s New: 3Q 실적은 기대치에 다소 하회. 방향성은 우상향 지속 ▶ Catalyst: 하반기 반도체 부문의 실적 성장 주도 + 스마트폰 출하 성장 지속 ▶ Valuation: 성장성에 대한 확신 필요! 목표주가 1,900,000원으로 하향
키움증권 김성인,이재윤	삼성전자 [005930]	=	매수	=	2,100,000	▶ 비수기로 인한 수급공백으로 4Q13중반~1Q14초반에 메모리 가격이 하락세로 전환되고 1Q14중반부터 강세로 전환
키움증권 우원성,박종국	매일유업 [005990]	=	매수	=	55,000	▶ 우유 소매가격 인상키로 ▶ 중국 분유 수출 7~8월에도 고성장세 이어갔을 전망 ▶ 견조한 실적, 중국 성장 감안시 주가부담 크지 않음
동부증권 차재헌	매일유업 [005990]					▶ 안정적 분기 실적 흐름 지속, 9월말까지 유음료 가격 인상 추진 ▶ 중국 분유 매출 지속 성장중이며, 14년 중국 온라인 사업 강화 예정 ▶ 긍정적인 성장 가능성에도 불구하고 13년 실적 기준 P/E 21.3배로 만만치 않은 Valuation 상황으로 판단함
키움증권 김지산,홍정표	LS [006260]	=	매수	=	130,000	▶ 전선업 본격 회복 조짐 ▶ 모처럼 시장 기대치 부합하는 실적 예상
KTB투자증권 박상현,김다은	삼성SDI [006400]	=	BUY	=	190,000	▶ 3Q13 매출액 1.43조원(QoQ +9.6%, YoY -4.7%), 영업이익 513억원(QoQ +58.9%, YoY -40.8%) 전망 ▶ 동사의 실적 개선 속도는 점진적일 것으로 전망됨. 큰 폭의 실적 개선 시기는 원재료 구조 변화를 통해 중대형 전지의 의미있는 원가절감이 가능한 2016년 이후로 예상됨
하나대투증권 박종대,이화영	호텔신라 [008770]	=	매수	▼	74,000	▶ 3Q 영업이익 420억원(YoY 21.3%) 예상 ▶ 10월 이후 중국인 인바운드 가파른 둔화 우려 ▶ TP 8.5만원 → 7.4만원 하향, 당분간 보수적 접근 바람직
KTB투자증권 박상현,김다은	삼성전기 [009150]	=	BUY	=	100,000	▶ 3Q13 매출액 2.29조원(QoQ -4.1%, YoY +4.7%), 영업이익 1,905억원(QoQ -14.3%, YoY +3.5%) 전망 ▶ 동사에 대해 BUY 투자의견을 유지함
신한금융투자 김현,박효은	현대중공업 [009540]	=	매수	▲	330,000	▶ 말레이시아 Petronas발 LNG선 8척 수주 이슈, LNG 분야 경쟁력 부각 ▶ 9월에 조선/해양부문 수주목표 초과달성, 선가상승의 Key Man ▶ 업종 Top Pick 유지, 목표주가 330,000원으로 상향-수주가 주가를 이끌 것
KTB투자증권 유영국,강형석	한화케미칼 [009830]	=	BUY	▲	30,000	▶ 1H13 실적 저점으로 2H13 실적 턴어라운드 ▶ 실적 턴어라운드 초기국면 감안 투자매력 높음 ▶ 원료(석유화학) 및 태양광사업 동만 2H13 실적개선, 2014년 실적 본격 회복세 ▶ 2015년 실적 호조 국면 진입 전망
KTB투자증권 박상현,김다은	OCI [010060]	=	HOLD	=	180,000	▶ 3Q13 전사 매출액 7,433억원(QoQ +3.8%, YoY -1.9%), 영업이익 40억원(QoQ -77.2%, YoY -86.3%) 전망 ▶ 동사에 대해 HOLD 투자의견 유지함
이트레이드증권 박무현	현대미포조선 [010620]	=	강력매수	=	220,000	▶ 조선업 주류는 해양에서 상선으로 전환 ▶ 상선시황은 과거와 다른 흐름으로 전개 ▶ 현대미포조선, Eco-ship cycle 대표주자로 부각
유진투자증권 주익찬	현대상사 [011760]	=	BUY	=	33,000	▶ 3Q13 Preview: 세전이익(191억원)은 시장 컨센서스(254억원)을 하회할 전망 ▶ 2014년 이후 예멘사업 배당금 연간 400억원 이상으로, 이를 고려하면 주가는 저평가, 향후 상승전망 ▶ 부가가치세 등 추징세액 환급소송에서 2013.8월 최종 승소하여 515억원 환급 예정 ▶ 현대제철의 고로 3기 가동으로, 4Q13부터 한국의 철강제품 무역량 증가 예상 ▶ 우크라이나 전동차 사업 2차 수주되면 연간 영업이익 100억원 이상 증가 효과 예상
삼성증권 김승우,최지호	금호석유 [011780]	=	중립	=	96,000	▶ 합성고무 부문: 3분기 바닥, 판매 물량과 마진 모두 전 분기 대비 감소 ▶ 페놀유도체 부문: 상당 폭 영업손실 기록할 수 있어 ▶ 실적 모멘텀 3분기 바닥, 내년 상반기 본격 회복 기대
대신증권 박양주	대동 [012860]					▶ 본격적인 턴어라운드의 시작 ▶ 대주주 변경 시너지 효과는 Switch 매출 증가로 나타날 것 ▶ 차량경량화 추세로 마그네슘 다이캐스팅 사업 주목 받을 것 ▶ 우량 자회사 소주화창전기유한공사의 실적을 주목
하나대투증권 이상우,김우철	동양기전 [013570]	N	매수	N	16,500	▶ 동양기전 주가, 충분히 저렴한 상황 ▶ GENIE, 소원을 말해봐 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 16,500원으로 커버리지 개시
이트레이드증권 오두균	리홈쿠첸 [014470]	=	매수	=	12,000	▶ 중국 심양(沈阳) 쿠첸 플래그숍 & 인근 로컬 가전매장 탐방기 ▶ 국내 및 중국 전기밥솥 시장에서 동시 성장 가능
신영증권 황창석	한국전력 [015760]	=	매수(A)	=	35,000	▶ 스캔들 연루 가동 중단 원전의 복귀는 지연되지 않을 전망 ▶ 신규 원전 도입 시점은 예상 대비 늦어질 전망 ▶ 속도의 차이일 뿐 영업정상화 궤도에 대한 믿음은 확고
유진투자증권 주익찬	한국전력 [015760]	=	BUY	=	35,000	▶ 3Q13 Preview: 영업이익(1.79조원)은 시장 컨센서스(1.83조원)와 비슷할 전망 ▶ 주가는 PBR 0.3배의 하한과, 당사 목표주가의 상한 사이의 band에서 형성될 전망
유진투자증권 주익찬	SK가스 [018670]	=	BUY	=	120,000	▶ 3Q13 Preview: 세전이익(172억원)은, 시장 컨센서스(307억원)보다 작을 전망 ▶ China Gas Holdings(384.HK)의 지분 가치는 1,288억원, SK가스 시가총액의 20.1% ▶ 주가는 KOSPI 2013년 예상 PER 평균에 비해 저평가된 것으로 판단, 향후 상승 전망 ▶ PDH 사업으로 2016년 이후에는 2013년 순이익의 절반 이상이 증가할 전망
대신증권 이선경	코웨이 [021240]	=	매수	=	74,000	▶ 3분기 실적 당사 추정 부합하는 양호한 실적 기대 ▶ 하반기 높은 실적 모멘텀, 2014년에도 이익개선세 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 7만 4천원 유지
HI투자증권 민영상,황용주	롯데쇼핑 [023530]	=	매수	=	460,000	▶ 백화점 매출회복, 국내마트 점진적 손익개선, 중국마트 출점수 조정 ▶ 국내 백화점 시장지배력 상승 기조 유효. 아울렛 출점확대 전략 강화 ▶ 하반기 백화점 업황회복에 따른 실적개선 기대감 상승
이트레이드증권 박용희	한솔홈데코 [025750]					▶ 본업 가치 증가 및 뉴질랜드 조림사업 투자 회수 사이클 돌입 ▶ 투자 회수 사이클 돌입으로 2015년까지 기업가치 증가 국면으로 전환 ▶ 월세 수요 증가로 임대사업자의 인테리어 수요 증가 trend ▶ 뉴질랜드 조림사업 투자회수 사이클 돌입
하나대투증권 박종대,이화영	GS홈쇼핑 [028150]	=	매수	=	300,000	▶ 3Q 실적 호조세 지속: OP 350억원(YoY 5.1%) 예상 ▶ SO송출수수료 YoY 10% 예상 ▶ 구조적 성장과 수익성 개선으로 Re-rating
IBK투자증권 안지영,박찬은	GS홈쇼핑 [028150]	=	매수	=	290,000	▶ 3분기 베이스 부담에도 취급고 8%(yoy) , 영업이익 2%(yoy) 시현은 무난할 전망 ▶ 12년 4분기 홈쇼핑 분기 사상 최고 실적으로 금번 4분기 부담은 존재하지만 성장 동력 확보 ▶ 지난 9월 4일 뉴욕 패션 쇼케이스 이후 디자이너 브랜드 15개(12.4Q 4개)로 확대되며 4분기 준비 완료 ▶ SO수수료 협상 10월 마감 예상, 3분기까지 보수적인 비용 반영으로 4분기 부담 완화 가능 ▶ 보유 순현금 약 7,000억원으로 업종 내 가장 안정적인 배당정책 유지로 주가 모멘텀 강화 전망
유진투자증권 이우승	제일기획 [030000]	=	BUY	=	30,000	▶ 3Q13 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망 ▶ 글로벌 광고회사 주가 상승 지속 ▶ 제일기획에 대해 긍정적 관점 견지하며, 목표주가 30,000원, 투자의견 BUY 유지
한국투자증권 양종인,황인혁	SK브로드밴드 [033630]	=	중립			▶ 가입자 확대에 주력, 13년 IPTV 가입자는 목표치 상회 예상 ▶ 3분기 영업이익은 마케팅비용 증가로 시장 예상치 하회 ▶ IPTV 적자폭이 빠르게 감소
KTB투자증권 박상현,김다은	LG디스플레이 [034220]	=	BUY	=	35,000	▶ 3Q13 매출액 7.6조원(QoQ +15.7%, YoY +0.1%), 영업이익 4,392억원(QoQ +20%, YoY +47.9%) 전망 ▶ 밸류에이션 매력을 감안해 BUY 투자의견 유지함
SK증권 정한섭	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	40,000	▶ 2H13 본격적인 실적 개선 전망 ▶ 애플은 아이폰외에도 아이패드도 있다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지
NH농협증권 우창희	아비코전자 [036010]					▶ 국내 독점적 지위 차지하고 있는 수동부품 전문업체 ▶ 1Q13 적지 후 2Q13 턴어라운드 성공 ▶ 밸류에이션 매력, 이익모멘텀, 자산가치까지 모두 갖춰
유진투자증권 주익찬	한국가스공사 [036460]	=	BUY	=	108,000	▶ 3Q13 Preview: 세전이익(2,031억원 적자)은 시장 컨센서스(2,058억원 적자)와 비슷할 전망 ▶ 2014년 자원 순이익이 2013년보다 1,700~2,200억원 증가하여,총 순이익은 2배로 증가 예상 ▶ 2014년 PER은 한국 평균보다 낮아질 것으로 예상되며, 모잠비크 Area4의 지분 10%의 시장가치 2.8조원 이상을 고려하면, 주가는 저평가, 향후 상승 예상
신한금융투자 성준원	하나투어 [039130]	=	매수	▼	91,000	▶ 3Q13 영업이익: 별도 137억원(+18.7% YoY), 연결 147억원 예상 ▶ 하락 위험 보다는 상승 여력이 높은 상태 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 91,000원으로 하향
HI투자증권 이상헌,하준영	에스엠 [041510]					▶ 단지 매출인식 시기의 문제일 뿐 동방신기, EXO 등 해외매출의 성장은 지속된다 ▶ 상반기 실적 저조하나 일본 매출인식 증가로 하반기 실적 개선폭 상당할 듯 ▶ 내년부터 SM C&C 시너지 효과로 실적 성장 본격화 될 듯
하나대투증권 이상우,김우철	두산인프라코어 [042670]	=	중립	▲	14,800	▶ 최근 가장 두드러진 주가상승은 기대감이 반영된 결과 ▶ 3Q13 PREVIEW: 매출 1조 7,788억원, 영업이익 696억원 ▶ 투자의견 NEUTRAL 유지, 목표주가 14,800원으로 상향
유진투자증권 주익찬	대우인터내셔널 [047050]	=	BUY	=	45,000	▶ 3Q13 Preview: 영업이익(414억원)은 컨센서스(547억원)보다 작을 것으로 전망 ▶ 미얀마 세전이익은 4Q13에는 350억원에서 4Q14 880억원으로 점차 증가할 전망 ▶ 주가는, 미얀마 해상 광구 2개 지역과 육상광구 2개 지역의 매장량이 추정되면, 자원가치를 반영하여, 상승할 전망
교보증권 최성환	인트론바이오 [048530]					▶ 분자진단, 유전자시약 등 사업 영위 ▶ 글로벌 바이오 신약 개발 주목 ▶ 내년 실적 개선과 슈퍼 박테리아치료제(SAL200) 글로벌 L/O추진 주목
유진투자증권 주익찬	한전KPS [051600]	=	BUY	=	74,000	▶ 3Q13 Preview: 영업이익(389억원)은, 시장 컨센서스(296억원)보다 많을 전망 ▶ 2013년 예상 배당수익률은 3.0% ▶ 주가의 장기 상승 가능성 전망, 이유는, 장기 발전용량 증가와 정비단가 상승으로 인한 영업이익 증가 때문
NH농협증권 김은갑	신한지주 [055550]	▼	시장평균			▶ PBR 프리미엄 충분히 반영, 투자의견 시장평균으로 하향조정 ▶ 신한지주는 대형 은행주 중 유일하게 7% 이상의 ROE 전망치를 유지해 왔으나 은행업 전반적인 수익성 악화로 2014년 ROE가 6.9%로 낮아진 반면 현재 PBR은 0.9배로 높아져 있다 (2013년 6월말 BPS 대비 0.9배, 12월말 BPS 기준 0.86배)
KTB투자증권 박상현,김다은	LG전자 [066570]	=	BUY	▼	93,000	▶ 3Q13(LG이노텍 제외) 매출액 13조원(QoQ -7.4%, YoY +5.2%), 영업이익 1,883억원(QoQ -57.5%, YoY +28.1%) 전망 ▶ 투자의견은 BUY로 유지
부국증권 안종훈	도이치모터스 [067990]	N	매수	N	6,600	▶ 9월 25일 BMW 5시리즈 F/L모델 출시, 수입차 시장 주도 예상 ▶ 내년 순이익증가율 YoY +235.7%로 폭발적 성장 전망 ▶ 도이치파이낸스는 Captive마켓확보로 일반캐피탈社 대비 2배 이상의 이익률 달성가능
유진투자증권 주익찬	지역난방공사 [071320]	=	BUY	=	140,000	▶ 3Q13 Preview: 영업이익(440억원)은 전년동기의 3배로 증가하여, 시장 컨센서스(133억원)보다 많을 전망 ▶ 2016년말 ~2017년초 준공 예정인 동탄2 발전소 증설로, 2017년에 영업이익 증가 예상 ▶ 2013년 예상 주당배당금은 4,000원 이상이며, 9.17일 주가 기준 예상 배당수익률은 4.3%로, 국채수익률보다 높아, 배당투자 매력이 있는 것으로 판단 ▶ 주가는 배당수익률이 국채수익률보다 높아 단기적인 상승 가능성 있으며, 2017넌 이후 주당 배당금 증가로, 장기적으로도 상승할 전망
삼성증권 남옥진,이상경	롯데하이마트 [071840]	=	매수	=	101,000	▶ 3분기 일시적인 성장률 둔화 예상, 우려할 만한 상황 아닌 것으로 판단 ▶ 4분기 성장률 다시 크게 회복될 전망 ▶ 롯데쇼핑 인수 후 시너지 창출 등 순항 지속, 최근 부동산 시장 회복 기미와 해외는 잠재적인 호재 ▶ 최근 주가 조정이 3분기 우려 선반영, 저점 매수 타이밍 판단
유진투자증권 김미연	롯데하이마트 [071840]	=	BUY	=	110,000	▶ 3분기 영업이익에 대한 우려감은 롯데마트 내 숍인숍 본격 오픈에 따른 선비용 집행에 기인 ▶ 롯데하이마트: 롯데와의 시너지 본격 가시화, 4분기에는 유통 전체 내 어닝 모멘텀 가장 높아
KTB투자증권 박상현,김다은	덕산하이메탈 [077360]	=	BUY	▼	27,000	▶ 3Q13 매출액은 367억원(QoQ +24.4%, YoY +2%), 영업이익은 97억원(QoQ +29.2%, YoY -9.6%)으로 전망 ▶ 실적 전망 하향 조정으로 동사에 대한 목표주가도 10% 하향한 27,000원으로 제시함
하나대투증권 원용진,조건희	GS [078930]	=	매수	=	80,000	▶ 유가상승으로 3분기 큰폭의 실적개선 기대 ▶ 중장기 전망 긍정적 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 8만원 유지
키움증권 김지현	메디톡스 [086900]					▶ 3분기 실적 프리뷰 - 매출액: 내수 피부미용분야 직접영업 호조로 20.9% 증가한 110억원 예상
NH농협증권 우창희	미디어플렉스 [086980]					▶ 국내 대표 영화 배급사 ▶ 2분기 호실적 기록. ‘미스터 고’의 실패로 3분기 적전 예상 ▶ 1) 영화흥행, 2) 부가판권시장 성장, 3) 비용통제 등으로 실적호전 지속
NH농협증권 우창희	슈프리마 [094840]					▶ 국내 No.1 바이오인식 솔루션 및 시스템 전문기업 ▶ 2Q13은 전년도 기고효과로 매출액 및 영업이익 각각 -16%, -21% 감소 ▶ 최신 스마트폰에 지문인식모듈 채택되면서 향후 지속적인 시장확대 전망
KDB대우증권 백운목	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	350,000	▶ 3분기 이익, 식품은 호조, 라이신은 급락 ▶ 최근 라이신 가격, 유럽은 주문 늘면서 강보합세, 중국은 바닥 확인 후 미미한 반등 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 350,000원 유지
동부증권 차재헌	CJ제일제당 [097950]					▶ 라이신 빼고는 다 좋다. 바이오부문 제외시 3Q13영업이익 11.1%YoY증가 ▶ 라이신 가격 바닥 시그널 강화중, 지금은 묵묵히 계속 살 때
NH농협증권 강정호	세운메디칼 [100700]					▶ 의료용 소모품 전문 제조 업체 ▶ 제품 포트폴리오 확대가 지속 성장의 힘 ▶ 현 주가는 13년 예상실적 기준 P/E 17.0배
이트레이드증권 김준섭	SBS미디어홀딩스 [101060]					▶ 위축된 광고시장으로 인해 상반기 실적 부진, 하반기 라인업은 기대 ▶ 광고 중심의 수익구조를 컨텐츠 제공업 중심으로 모델 전환 중 ▶ 지상파 광고단가 인상 기대
SK증권 정한섭	실리콘웍스 [108320]	=	매수	=	32,000	▶ 3Q13E 매출액 1,116억원 영업이익 77억원 전망 ▶ UDTV 시장 개화의 수혜는 2H13에 본격화 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 32,000원 유지
신한금융투자 최경진	디오텍 [108860]					▶ 기술혁신 중심은 입력 솔루션, 디바이스 차별화의 최대 수혜株! ▶ S/W 사업 영역 확대, 2013년 로열티 매출 227억원(+56% YoY) 전망 ▶ 2013년 기점으로 이익 정상화 전망, 중장기 투자 적기 판단
메리츠종합금융증권 김승철	한진해운 [117930]	=	Hold	=	8,000	▶ 성수기 불구 정체된 운임 수준 ▶ 4분기 비수기 돌입으로 강한 운임 회복세는 제한적일 전망 ▶ 턴어라운드 시기 지연
NH농협증권 문현식	코리아에프티 [123410]					▶ 자동차 부품업체, 주력제품은 카본캐니스터와 플라스틱 필러넥 ▶ 13년 매출 2,683억원( +12%) 영업이익 276억원(+55%) 예상 ▶ 고가 캐니스터 적용 확대와 플라스틱 필러넥 고객다변화로 추가 성장 기대
NH농협증권 문현식	피엔티 [137400]					▶ 롤투롤 장비 국내 1위로 상장사 중 유일, 반도체 장비도 생산 중 ▶ 13년 매출 705억원(+34%) 영업이익 65억원(+2%) 예상 ▶ 14년 성장 관건은 이차전지, 중저가 부품 생산 경쟁력에도 주목
NH농협증권 김은갑	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	19,200	▶ 여러 이유로 최근 타 은행주 대비 주가 부진 ▶ M&A 없더라도 매력적인 은행주
NH농협증권 강정호	와이엠씨 [155650]					▶ LCD 공정 소재 및 소모품 전문 제조업체 ▶ 하반기 견조한 실적 시현 후 14년 큰 폭의 실적 성장 예상 ▶ 현 주가는 14년 예상실적 기준 P/E 5.0배
신한금융투자 최중혁,박광래	한국타이어 [161390]					▶ 스포츠 마케팅을 통해 얻은 인지도로 유럽 시장 점유율을 더 확보하려는 한국타이어 ▶ 한국타이어 유럽 시장 점유율: 2008년 5.2% → 2012년 7.4%

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스