기업리포트 요약(2015.04.22)

기업리포트 요약(2015.04.22)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
하나대투증권 신민석,유재선	SK네트웍스 [001740]	=	매수	매수	▼	12,000	15,000	8,400	▶ 목표주가 12,000원(하향), 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 15.1Q 영업이익 379억원(-8.2%YoY) 전망 ▶ 하반기 면세점 확장에 따른 실적 모멘텀 기대
LIG투자증권 이현수	넥센타이어 [002350]	▲	BUY	HOLD	▼	16,000	17,000	12,850	▶ 1분기 실적은 매출액 4,397억원 (y-y -2.9%), 영업이익 522억원 (y-y -3.0%, OPM 11.9%)를 기록할 것으로 추정 ▶ 하반기 이후부터 주가의 반등 기대감 높아질 전망 ▶ 투자의견 Buy로 상향하고, 목표주가는 16,000원 하향
KB투자증권 장우진	화성산업 [002460]							20,100	▶ 대구 지역 부동산 경기 호조로 2016년까지 실적 호조 이어질 전망 ▶ 2017년 이후의 먹거리도 지속 확보하여 장기 안정성도 확보해 나가고 있음
SK증권 하태기	일성신약 [003120]							144,000	▶ 항생제 비중이 높은 중소형사로 거액의 금융자산 보유 ▶ 자사주 비중이 49.5%, 외국인 12.8%로 유동주식이 극히 적음 ▶ 자산가치대비 주가 저평가 수준
신한금융투자 박희진	신세계 [004170]	=	매수	매수	▲	255,000	230,000	207,500	▶ 신세계디에프 100% 지분 출자, 서울 시내 면세점 사업 진출 계획 발표 ▶ 단기 실적보다는 중장기 관점에서의 성장 모멘텀에 주목 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 255,000원으로 상향
이베스트투자증권 박혜민	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	330,000	330,000	253,000	▶ 예상치 충족하는 무난한 실적 달성 ▶ 이제는 수출기업 ▶ 그런데 쉽지 않은 외부환경
NH투자증권 변종만	POSCO [005490]	=	Buy	Buy	▼	340,000	360,000	253,000	▶ 조사분석 재개하며 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 340,000원 제시 ▶ 원재료 투입가 하락 효과는 2분기까지, 4분기는 판매량 증가 기대
키움증권 박종국	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	330,000	330,000	253,000	▶ 1Q15 영업이익 별도는 부합, 연결은 기대치 하회 ▶ 본업인 철강(모회사)은 선방하였으나, 비철강이 문제 ▶ 2분기에도 철강은 꾸준할 전망
HMC투자증권 박현욱	POSCO [005490]	=	BUY	BUY	▼	340,000	360,000	253,000	▶ 1분기 별도 영업이익은 6,217억원으로 당사 추정치 6,070억원, 컨센서스 5,979억원을 소폭 상회하였으나, 연결 영업이익은 7,312억원으로 당사 추정치 8,160억원, 컨센서스 8,329억원을 하회하는 실적을 기록 ▶ 2분기 실적모멘텀 크지 않으나 현재 주가는 PBR 0.6배로 valuation 매력이 있는 상황 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 340,000원 제시
BNK투자증권 윤관철	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	360,000	360,000	253,000	▶ 1Q15 Review: 별도 부합, 연결 부진 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 36만원 유지
교보증권 남광훈	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	340,000	340,000	253,000	▶ 목표주가 340,000원· 투자의견 Buy, Top-pick 유지 ▶ 1분기 연결 영업이익 7,312억원(QoQ +0.0%), 철강 · 무역· 에너지 개선, 건설 · 해외 철강 부진 ▶ 2분기 연결 영업이익 8,794억원(QoQ +20.2%), 업황 개선 기대감 제한, Valuation 매력 부각
KDB대우증권 전승훈	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	340,000	340,000	253,000	▶ 1Q15 Review: 본사 이익 개선이 묻혀버린 자회사들의 실적 악화 ▶ Implication: 마지막 남은 작은 기대감도 소멸 시킨 실적 발표 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 340,000원 유지
미래에셋증권 이재광	POSCO [005490]	=	BUY	BUY	=	300,000	300,000	253,000	▶ 1Q15 review: 자회사 실적 부진으로 예상치 하회 ▶ 2분기 실적개선 쉽지는 않을 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지
KTB투자증권 강태현	POSCO [005490]	=	BUY	BUY	▼	300,000	320,000	253,000	▶ POSCO는 1분기 실적에서 나타난 것과 같이 고급강 비중 확대로 수익성을 확보할 계획임을 언급 ▶ POSCO에 비우호적인 철강시황 ▶ 2015년 EPS와 ROE를 기존 추정치 대비 각각 -5.3%, -3.0%p 하향 조정
하나대투증권 박성봉,박준형	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	370,000	370,000	253,000	▶ 양호한 별도 영업이익, 그러나 실망스러운 자회사 실적 ▶ 원재료가격 하락에 따른 수익성 악화 가능성은 제한적 ▶ 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 370,000원 유지
유진투자증권 방민진	POSCO [005490]	=	BUY	BUY	=	340,000	340,000	253,000	▶ 1Q15 review: 본사 마진 스프레드는 견조, 연결부문 이익 기대치 하회 ▶ 안정적인 이익 창출 지속, 연결부문의 성장성 재개 여부에 관심 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 34만원 유지
유안타증권 이현수	POSCO [005490]	=	Buy	Buy	=	370,000	370,000	253,000	▶ 1Q15, 별도는 선전했으나 연결은 아쉬움 남아 ▶ 2Q15, 탄소강ASP 하락폭 > 원재료 투입비용 하락폭 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 370,000원 유지
삼성증권 백재승	POSCO [005490]	=	매수	매수	▼	350,000	375,000	253,000	▶ 컨센서스를 하회하는 1분기 실적 ▶ 상반기보다 하반기 실적 기대 ▶ 목표주가 7% 하향 조정
한국투자증권 최문선	POSCO [005490]	=	매수	매수	=	440,000	440,000	253,000	▶ What’s new : 연결 영업이익 컨센서스 12.3% 하회 ▶ Positives : 별도기준 영업이익, 2011년 이후 1분기 중 최고 ▶ Negatives : 발목 잡는 자회사 ▶ 결론 : 본업에 집중하자, 목표주가 440,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지
대신증권 이종형	POSCO [005490]	=	매수	매수	▼	300,000	350,000	253,000	▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 300,000원(하향) ▶ 1Q15 영업이익은 별도는 예상치 부합했지만 자회사 부진해 연결은 컨센서스 12% 하회 ▶ 2Q15 고비만 넘기면 하반기는 이익모멘텀 가능 ▶ 단기 모멘텀 제한적이나 하반기 배당모멘텀과 실적개선 관점에서 매수접근은 가능
키움증권 김태현	대우증권 [006800]	=	매수	매수	▲	18,500	17,000	16,300	▶ 1분기에 이어 2분기에도 양호한 실적 예상 ▶ 향후 모멘텀은 일평균 거래대금과 매각 이슈
미래에셋증권 이광수	한샘 [009240]	=	BUY	BUY	▲	230,000	190,000	195,500	▶ 2015년 1분기 실적, 시장성장에 따른 큰 폭의 매출 증가 주목 ▶ 성장하는 시장. 제조능력 확대로 수익성 개선 가능 전망 ▶ 이유있는 할증, 목표주가 23만원 상향
하나대투증권 이정기,안주원,박진영,김두현,오문영	코센 [009730]							1,795	▶ 고수익성인 신재생에너지 부문의 매출 본격화 ▶ 신재생에너지 부문의 이익 본격화로 실적 레벨업될 전망
유진투자증권 오소민	동원시스템즈 [014820]							40,650	▶ 동원그룹의 신성장 동력은 동원시스템즈 ▶ 동원엔터프라이즈 입장에서 동원시스템즈는 가장 잘 키우고 싶은 자식 ▶ 성장 로드맵: 종합 포장재생산 업체로 도약 → 해외 포장재 시장에 진출
하이투자증권 최광식	한국카본 [017960]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	7,300	▶ 15년 수주목표 1,500억원(14년 1,705억원) 가능 ▶ 2016년까지의 실적성장은 여전히 매력적이지만... ▶ 새로운 돌파구: 항공용 카본 납품 시작
신한금융투자 공영규,손승우	코웨이 [021240]	=	매수	매수	=	115,000	115,000	95,400	▶ 1Q15 매출액 5,283억원(+6.8% YoY), 영업이익 989억원(+10.1% YoY) 예상 ▶ 2015년 매출액 2.2조원(+9.3% YoY), 영업이익률 19.7%(+1.0%p YoY) 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 115,000원 유지
이베스트투자증권 전배승	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	18,000	18,000	14,250	▶ 전일(4/21) 기업은행의 범정부 보유지분 하반기 중 매각 가능성 보도 ▶ 전일 기업은행 주가 -3.06% (KRX은행 -0.99%)
KDB대우증권 구용욱,김중한	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	19,500	19,500	14,250	▶ 정부 보유 지분 4% 정도 매각 예정 ▶ 금년 하반기 정부보유지분 4% 매각 소식. 4월 21일 주가 전일대비 3.06% 하락 ▶ 현 범정부지분율(기재부+산은/수은)은 54.9%, 4% 매각시, 50.9%. 이후 추가 매각 어려움
이베스트투자증권 송치호	하림홀딩스 [024660]							5,380	▶ 현 시점에서 단기적으로는 주가는 엔에스쇼핑의 실적 및 성장성에 대한 기대감이 주된 역할을 할 것으로 예상함
이베스트투자증권 정홍식	KPX케미칼 [025000]							62,500	▶ 전방산업이 다각화되어 있고 OP margin 4~6% 수준 유지 → 사업의 안정성 높음, But 성장성 낮음 ▶ 안정적인 현금흐름을 기반으로 현재 순현금 696억원(시가총액의 23%) 보유 ▶ 2014년 기준 순이익, EBITDA 대비 현재 P/E 7.6배, EV/EBITDA 4.1배로 저평가
신한금융투자 홍세종,성준원	SBS [034120]	=	매수	매수	▲	52,000	48,000	40,250	▶ 긍정적 요인들이 너무 많다 ▶ 2015년 예상 Per 30배? 10배 중반도 가능하다! ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 52,000원으로 상향
SK증권 한익희	강원랜드 [035250]	=	매수	매수	▲	50,000	42,000	37,900	▶ 투자의견 매수와 목표주가 50,000원 제시 ▶ 정부 주도의 안정적 성장 업체 ! 높은 배당성향 매력적 ▶ 네 번째 성장의 마디를 완성해 가는 중
유진투자증권 정호윤	엔씨소프트 [036570]	=	STRONG BUY	STRONG BUY	=	380,000	380,000	192,500	▶ 경쟁심화의 환경속에서도 건재할 유일한 개발사 ▶ 해외시장에서도 가장 좋은 성과가 기대됨 ▶ 리니지이터널 및 길드워2 확장팩 출시예정, 보다 공격적인 해외공략 전망
SK증권 이지훈	진성티이씨 [036890]							6,210	▶ 북미 지역 매출확대 지속 ▶ 성장동력은 북미 지역 매출증가. 매출액 18.9%, 영업이익 32.4% 증가 예상 ▶ 중국 법인은 비용합리화에 따른 점진적인 실적개선 가능
신한금융투자 김현석	에스엠 [041510]	=	매수	매수	=	46,000	46,000	33,250	▶ 1분기 매출액 416억원(+10% YoY), 영업이익 44억원(-6% YoY) 예상 ▶ 1분기 기점으로 분기별 YoY 실적 성장 기대 ▶ 투자의견 ‘매수,’ 목표주가 46,000원 유지
BNK투자증권 신건식	SBS콘텐츠허브 [046140]	=	매수	매수	▲	21,000	18,000	18,650	▶ 변동성이 큰 1분기 실적 ▶ 단기 실적 변동 보다는 중장기 비즈니스 확대에 주목 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ’21,000원’ 유지
NH투자증권 김동양	대우인터내셔널 [047050]	=	Buy	Buy	=	41,000	41,000	30,850	▶ 1Q15 Review: 시장 컨센서스에 부합 ▶ 유가 반등으로 투자심리 개선 중
키움증권 김상구	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	41,000	41,000	30,850	▶ 무역 환경 악화 불구 견조한 실적 ▶ 실적 개선 보다는 유가와 동행할 가능성 높음 ▶ 목표주가 41,000원, 투자의견 BUY 유지
HMC투자증권 박종렬	대우인터내셔널 [047050]	=	BUY	BUY	=	40,000	40,000	30,850	▶ 양호한 1분기 실적을 감안하면 추가적인 주가재평가 가능할 전망. 다만, 미얀마 가스전 이외의 새로운 수익원 발굴에 대한 노력이 필요한 시점 ▶ 단기적으로는 올해 상반기 또는 3분기 중 추가적인 탐사 결과가 긍정적으로 나온다면 주가의 촉매제로 작용할 수 있을 전망 ▶ 국제유가가 현수준에서 정체한다면 미얀마 가스전의 영업이익도 3천억원이 단기적인 고점
신한금융투자 허민호	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	30,850	▶ 1분기 영업이익은 1,108억원(+72% YoY)으로 컨센서스에 부합 ▶ 2015년 영업이익은 4,204억원(+12% YoY), 순이익은 3,478억원(+89%) 전망 ▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 40,000원 유지
교보증권 남광훈	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	30,850	▶ 목표주가 40,000원 · 투자의견 Buy 유지, 1분기 미얀마 가스전 수익으로 양호한 실적 판단 ▶ 1분기 영업이익 1,108억원(QoQ -11.6%), 영업일수 감소 영향 트레이딩 부문 감소 ▶ 2분기 영업이익 1,211억원(QoQ +9.3%), 사우디 프로젝트 재개 시 주가 상승 탄력 받을 것
KDB대우증권 류제현,김충현	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	30,850	▶ 1Q15 Review: 영업이익 1,108억원, 72.2% YoY 기록 ▶ 미얀마 가스전의 안정성과 높은 배당 수익률 ▶ 목표주가 43,000원 및 매수의견 유지
SK증권 손지우	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	36,000	36,000	30,850	▶ 1Q15 영업이익 1,108 억원(QoQ -11.6% / YoY +72.2%) ▶ 2Q15 영업이익 966 억원(QoQ -12.8% / YoY +0.0%) 추정 ▶ 목표주가 36,000 원 / 투자의견 매수 유지
신영증권 황창석	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	43,000	43,000	30,850	▶ 대우인터내셔널 1분기 실적은 예상치 부합 ▶ 견조한 미얀마 사업 실적, 무역 부문 수익성은 유지 ▶ 새로운 프리미엄 요소는 신규 탐사정 기대감과 프로젝트 사업 기대 ▶ 유가 반등 전망과 높아진 배당수익률 고려시 적절한 투자시기라는 판단
하나대투증권 신민석,유재선	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	매수	=	44,000	44,000	30,850	▶ 목표주가 44,000원, 투자의견 ‘BUY’ 유지 ▶ 15.1Q 영업이익 1,108억원(72%YoY) 예상치 부합 ▶ 유가 하락에 따른 지나친 우려감 해소 예상
한국투자증권 여영상,최고운	대우인터내셔널 [047050]	▼	중립	매수			45,000	30,850	▶ What’s new : 1Q15 영업이익 1,108억원(+72% YoY, -12% QoQ) ▶ Positives : 기대에 부합한 실적, 미얀마가스전 생산 안정화 단계 ▶ Negatives : 이익모멘텀 약화 ▶ 결론 : 투자의견 중립 하향
IBK투자증권 안지영	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	▲	1,280,000	760,000	933,000	▶ Review 화장품 가치 재조명 ▶ 국내 면세점 호황기, 해외 체질 개선의 기회 ▶ 프레스티지 군 강화, 화장품 밸류에이션 회복
교보증권 서영화	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	▲	1,050,000	620,000	933,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 1,050,000원으로 신규분석 개시 ▶ 늦었다고 생각할 때가 가장 빠른 때 ▶ [1Q15 Review] 화장품부문 호조로 어닝서프라이즈 시현
메리츠종합금융증권 송광수	LG생활건강 [051900]	=	Buy	Buy	▲	1,100,000	850,000	933,000	▶ 1Q Review: 화장품 실적 개선에 의한 예상 상회 ▶ 면세 실적은 Surprise 재현 기대
동부증권 박현진	LG생활건강 [051900]	=	Buy	Buy	▲	1,150,000	1,000,000	933,000	▶ 1Q15 예상치 상회, 생활용품&음료 기대이상 ▶ 15년 추정치 10% 상향, 화장품 질적성장 지속 ▶ 기저효과는 +α, TP 115만원 상향 제시
이베스트투자증권 오린아	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	▲	1,110,000	850,000	933,000	▶ 2015년 1분기, 컨센서스 상회하는 호실적 달성 ▶ 2015년 화장품 부문 면세점 매출액 125% 신장 전망 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 1,110,000원으로 상향
LIG투자증권 이지영	LG생활건강 [051900]			BUY			940,000	933,000	▶ 1Q15 연결기준 매출 13,019억원(15% y-y), 영업이익 1,785억원 (39% y-y) 발표하여 당사추정치 영업이익 1,694억원을 뛰어넘는 호실적 실현함 ▶ 동사 브랜드 확장을 통한 면세 및 중국 현지의 지속 성장 추세에 있음 ▶ 단, 주가는 1분기 실적 선반영하였기에 2분기 실적을 확인하며 움직일 것으로 봄
신한금융투자 박상연,황어연	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	▲	1,200,000	930,000	933,000	▶ 화장품 성장세로 시장 기대치 상회하는 1Q15 실적 기록 ▶ 2015년 매출액 5.3조원(+14% YoY), 영업이익 6,736억원(+32% YoY) 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 1,200,000원 상향
KDB대우증권 함승희	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	▲	1,120,000	1,020,000	933,000	▶ 1Q15 Review: 영업이익 1,785억원(+39%), 당사 기대에 부합 ▶ 눈에 띄는 생활용품 내 특정 카테고리의 고성장 ▶ 생활용품과 화장품 실적 조정을 반영, 목표주가 10% 상향한 112만원 제시
KTB투자증권 김영옥	LG생활건강 [051900]	=	BUY	BUY	▲	1,100,000	960,000	933,000	▶ IFRS 연결 기준 매출액 1조3,019억원(YoY +15.4%) ▶ IFRS 연결 기준 영업이익 1,785억원(YoY +39.1%) ▶ IFRS 연결 기준 지배지분순이익 1,228억원(YoY +37.9%)
한국투자증권 나은채	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	=	960,000	960,000	933,000	▶ What’s New: Beauty 사업 도약에 생활용품, 음료 바닥 통과 ▶ Positives: 면세점, 현지 사업 고성장으로 화장품 해외 사업 성장 가능성 확인 ▶ Negatives: 대표 브랜드 의존도 높아, 중국 제외 해외 사업은 다소 저조 ▶ 결론 : 펀더멘털 우상향, 수익 추정 소폭 상향
대신증권 박신애	LG생활건강 [051900]	=	매수	매수	▲	1,050,000	880,000	933,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,050,000원으로 상향 ▶ 1Q15 실적: 면세점 매출 300% yoy 성장, 방판 매출 57% yoy 성장 ▶ 2015년, 가이던스를 크게 상회하는 호실적 예상
유안타증권 김미현	LG생활건강 [051900]	=	Buy	Buy	▲	1,100,000	900,000	933,000	▶ 요우커 수요로 Prestige 화장품(면세점/방판/백화점) 매출 호조 ▶ 생활용품도 요우커 Hair Care 수요 영향 ▶ 음료 사업부, 세월호 영향 벗어나 연간실적 회복 기대 ▶ 해외사업 수익성은 아직.. ▶ 해태음료 Capex 위한 유상증자 950억원 참여
하나대투증권 박종대,이찬휘	LG생활건강 [051900]	=	중립	중립	▲	1,000,000	800,000	933,000	▶ 1분기 연결 영업이익 YoY 39% 높은 성장 기록 ▶ 당분간 견조한 실적 모멘텀 지속 전망 ▶ 적정주가 80만원→100만원, 투자의견 ‘중립’ 유지
SK증권 김승	서울옥션 [063170]	=	매수	매수	▲	15,500	10,500	13,550	▶ 1Q15 실적, 어닝 서프라이즈 ▶ 주요 경매 이벤트가 집중된 2Q 실적도 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,500원으로 상향
현대증권 김영각	도이치모터스 [067990]							5,500	▶ BMW 등의 수입차 시장점유율 지속적으로 증가 중 ▶ 동사의 수입 신차 판매 마진은 1%대로 미미하여 이익률 개선을 위해 신규사업 진출 ▶ 2015년 BPS중고차시장 외형 확대와 도이치파이낸셜을 통한 수익 창출이 기대
KTB투자증권 이혜린	메디포스트 [078160]							105,500	▶ 캐시카우 사업부 제대혈은행 200억 초반의 안정적 매출 유지 전망 ▶ 지난해 28억 규모였던 카티스템 매출액 올해는 40억 내외 예상 ▶ 카티스템 상업화 이후 36개월 추적 데이터 확보로 건강보험 급여화 시도 예상
하나대투증권 황승택,금가람	컴투스 [078340]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	182,600	▶ 2분기 One more time ▶ ＂컴투스프로야구2015＂를 시작으로 한 몫을 더한다 ▶ 여전히 주가는 배고픈 수준
삼성증권 양일우,조상훈	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	▲	90,000	73,000	73,200	▶ 중국 1위 극장 체인 완다, 양호한 1분기 실적 발표 ▶ 단기 실적에 대한 우려는 있으나 ▶ 목표주가 90,000원으로 상향조정하고 BUY 투자의견 유지
IBK투자증권 안지영	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	▲	5,300,000	3,600,000	3,884,000	▶ 면세점 강세 지속, 중국은 M/S 10위 진입 ▶ 경험하지 못한 Luxury Fast Moving Goods 의 가치
교보증권 서영화	아모레퍼시픽 [090430]	=	매수	매수	▲	4,900,000	4,100,000	3,884,000	▶ 목표주가 4,900,000원으로 19.5% 상향 ▶ 오너의 선견지명. 아모레퍼시픽을 글로벌 화장품회사로 도약시키다 ▶ [1Q15E Preview] 익숙해진 어닝서프라이즈
유진투자증권 정호윤	네오위즈게임즈 [095660]	N	BUY		N	29,000		23,000	▶ 국내: 애스커/블레스, 일본: 검은사막/로도스도 전기 출시예정 ▶ 모바일 웹보드 매출순위는 지속 상승, 동남아 진출에 따른 추가 매출 기대 가능 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 29,000원으로 커버리지 개시
SK증권 이지훈	우림기계 [101170]							4,875	▶ 점진적인 성장은 유지될 것 ▶ 성장은 WR(산업용 감속기)이 견인 ▶ 건설중장비용 감속기는 거래처 다변화
하나대투증권 이정기,안주원,박진영,김두현,오문영	씨에스윈드 [112610]	=	매수	매수	=	53,000	53,000	35,300	▶ 목표주가 53,000원 투자의견 BUY 유지 ▶ 캐나다 법인 수주확대 + 지역다변화 전략으로 실적 지속성 확보 ▶ 2015년 매출액과 영업이익 각각 3,671억원과 764억원 전망
리딩투자증권 박성순	크루셜텍 [114120]							10,650	▶ Area타입의 BTP채택 증가 전망 ▶ 2015F BTP 매출 증가에 따른 매출 증가 및 수익성 개선 전망
KDB대우증권 류제현,김충현	한진해운 [117930]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	7,760	▶ 1Q15 Preview: 영업이익 1,479억원, 기존 예상보다 호조 ▶ 낮은 현물 운임 속 실적 개선 여지는 여전 ▶ 목표주가 10,000원 및 매수의견 유지
신한금융투자 최준근	인터로조 [119610]	=	매수	매수	▲	26,000	24,500	21,250	▶ 1분기 매출액, 영업이익 전년대비 각각 46%, 90% 증가 전망 ▶ 2015년, 2016년 해외 매출액 고객사 추가로 각각 +18% YoY, +21% YoY ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 26,000원으로 상향
교보증권 손영주	코오롱인더 [120110]	=	매수	매수	▲	72,500	68,000	57,500	▶ 목표주가 72,500원으로 상향 및 Top-pick 유지 ▶ 1분기 영업이익 561억원(QoQ -26억원), 산자 / 화학 실적 호조로 호실적 달성 ▶ 실적 호조로 소송 Risk-Taking 투자자들의 대거 유입 기대. Top-pick 추천
메리츠종합금융증권 문경준	신진에스엠 [138070]							24,300	▶ 기존 플레이트 사업의 안정성 ▶ POSCO와의 협력을 통해 대형사이즈 플레이트 시장 진출
교보증권 서영화	한국콜마 [161890]	=	매수	매수	▲	83,000	41,000	75,400	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 83,000원으로 신규분석 개시 ▶ 북경법인의 증설, 타이밍이 좋다 ▶ [1Q15E Preview] 국내와 북경법인의 견조한 성장
한국투자증권 이동윤	파버나인 [177830]							11,400	▶ 메탈 표면처리 전문기업 ▶ 의료기기 중심의 성장세 ▶ 생활가전 부문 매출 확대
대신증권 김한이	한진칼 [180640]	=	매수	매수	▲	42,000	36,000	36,200	▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 42,000원으로 상향 ▶ 목표주가 추가 상향 여력은 충분 ▶ 한진칼이 정석기업과 합병한다면 더욱 호재. 정석기업의 재평가된 부동산가치 반영 가능
교보증권 서영화	코스맥스 [192820]	=	매수	매수	▲	170,000	89,000	150,500	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 170,000원으로 신규 분석 개시 ▶ 공격적으로 진행되는 Capa 증설. 수요는 따라온다 ▶ 1분기 영업이익 증가 폭의 축소가 전혀 우려스럽지 않다

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스