기업리포트 요약(2014.08.19)

기업리포트 요약(2014.08.19)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
한국투자증권 서성문,최원준	기아차 [000270]	=	매수	매수	=	78,000	78,000	59,900	▶ Soul이 ‘교황의 차’로 선정된 세가지 이유 ▶ 세계적으로 검증된 안전한 소형 MPV ▶ Soul 효과 재개될 전망
키움증권 박중선	KCC [002380]	▲	매수	시장수익률 상회	▲	734,000	720,000	643,000	▶ 2분기 실적도 긍정적 ▶ 삼성제일모직 IPO에 따른 수혜 예상 ▶ 매수의견, 목표주가 73.4만원
교보증권 박혜진	현대증권 [003450]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	7,620	▶ 2Q14 Review 당기순이익 18억원(QoQ -63.5%) 시현 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 10,000원 유지
하이투자증권 이상헌	포스코켐텍 [003670]							150,400	▶ 내화물/생석회 제조 및 판매를 비롯하여 케미칼 사업 등을 영위 ▶ 음극재 사업 순항 중 ▶ 내년부터 매출 증가 본격화 ▶ 음극재,침상코크스 등 신규사업이 동사 주가 상승 모멘텀으로 작용할 듯
키움증권 박중선	효성 [004800]	▲	매수	시장수익률 상회	▲	110,000	81,000	74,100	▶ 2분기 실적 호조 ▶ 신소재 사업은 수익성 체크 필요 ▶ 투자의견 매수로 상향, 목표가 11만원
아이엠투자증권 노경철	빙그레 [005180]	=	매수	매수	=	105,000	105,000	84,500	▶ 실적 더 좋을 수 있었지만, 내수둔화 영향으로 소폭 성장하는데 그쳐 ▶ 3분기 이후 실적 더 좋아져
대신증권 고봉종	동성화학 [005190]							18,100	▶ 폴리우레탄 수지 제조업체 ▶ 소비심리 개선에 따른 폴리우레탄 수요 증가 ▶ 원재료 가격 점진적 상승으로 재고효과 지속될 전망 ▶ 전세계적인 환경규제로 멜라민폼 부각 예상 ▶ 2014년 예상 매출액 1,967억원, 영업이익 106억원으로 고성장
키움증권 최원경	현대차 [005380]	=	매수	매수	=	286,000	286,000	224,000	▶ 중국 4,5공장 연내 착공 확정 ▶ 4공장 설립으로 중국 서부 진출 교두보 확보 ▶ 폭스바겐, GM 등도 중국 증설 발표
신영증권 엄경아	대한해운 [005880]	=	매수	매수	=	35,000	35,000	24,700	▶ 벌크선 운임지수 단기간에 1천선 돌파 ▶ 부정기선 매출 증가로 시황회복에 따른 실적회복 기대 가능 ▶ 하반기는 매출과 이익 모두 증가 예상 ▶ 운송주 최선호주 추천, 매수의견과 목표주가 35,000원 유지
교보증권 박혜진	우리투자증권 [005940]	=	매수	매수	=	15,000	15,000	11,450	▶ 2Q14 Review 당기순손실 -296억원(QoQ 적.전) 시현 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 15,000원 유지
아이엠투자증권 주익찬	LS [006260]	N	매수		N	94,000		71,900	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 94,000원 신규 제시 ▶ LS 영업이익은, LS엠트론과 LS산전의 영업이익 증가로, 증가할 전망 ▶ LS엠트론 매출액은, 농기계 수출액 증가로, 연평균 12% 증가할 전망 ▶ LS전선 매출액은, 한국 송전용량 부족으로 장기적으로 증가 전망
하이투자증권 정원석	삼성SDI [006400]	=	매수	매수	=	187,000	187,000	150,500	▶ 큰 그림을 그리며 가고 있음 ▶ 하반기 주가 상승 모멘텀 겨냥해 조정 시마다 매수하는 전략 권고 ▶ 삼성 SDI의 Tesla 공급 가능성은 여전히 존재함
메리츠종합금융증권 지목현,김성은	삼성SDI [006400]	=	Buy	Buy	▲	200,000	190,000	150,500	▶ 투자의견 Buy 유지. 목표주가 200,000 원으로 상향 ▶ 중대형 이차전지 순항. 중국 EV 및 ESS 시장 진출로 성장성 크게 강화 ▶ 하반기 큰 폭의 실적 개선. 특히 소재 부문 회복 뚜렷 ▶ 케미컬 성수기 진입. 편광필름/OLED 등 부진 사업은 정상화 과정
교보증권 박혜진	대우증권 [006800]	=	매수	매수	=	12,000	12,000	11,250	▶ 2Q14 당기순이익 516억원(QoQ+12.7%) 시현 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 12,000원 유지
KB투자증권 양지혜	GS리테일 [007070]	=	매수	매수	▼	27,000	32,000	20,800	▶ 편의점, 안정적인 매출 성장 지속되는 가운데 하반기 이후 수익성 개선 전망 ▶ 슈퍼마켓의 회복은 당분간 제한적일 것으로 판단됨 ▶ 기타 사업부, 2012년 흑자전환 이후 이익 성장세 지속될 전망
신한금융투자 성준원,홍세종	호텔신라 [008770]	=	매수	매수	▲	155,000	147,000	128,000	▶ 하반기는 영업 홖경이 좋다: 확장 및 중국인 입국자 증가 ▶ 추가 확장 가능성의 현실화 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 155,000원으로 상향
KB투자증권 강성진,정현정	현대상선 [011200]	=	보유	보유	=	9,000	9,000	11,500	▶ 2Q14 영업손실 297억. 영업적자 지속되었지만 전망치 상회 ▶ 실적 개선의 주된 원인은 컨테이너 수송량 증가와 연료비 절감 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 9,000원 유지 - 향후 주가 결정 요인은 남북관계가 될 것
KDB대우증권 류제현,김충현	현대상선 [011200]	=	중립	중립				11,500	▶ 2Q14실적: 아직은 아쉬운 실적 ▶ 계절적 성수기 못 느끼는 컨테이너 부문 ▶ 투자의견 Hold 유지: 실적 개선 확인 후도 늦지 않다
동양증권 김남국	서한 [011370]							2,285	▶ 대구 지역 분양 시장은 여전히 뜨겁다! ▶ 향후 주택사업 계획 이상 무! ▶ 주택 사업 위주로 외형 및 이익 모두 증가 전망
키움증권 박중선	SKC [011790]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	34,850	▶ 화학: PO-PPG 수직계열화 강점 ▶ 필름/전자재료: 열수축/반도체 기대 ▶ 매수 투자의견, 목표가 5만원
KTB투자증권 이강록	성광벤드 [014620]	=	BUY	BUY	▼	25,000	28,000	19,800	▶ 2Q14 영업이익 168억원 달성하며 시장기대치 충족. 원화강세에도 불구 선전한 실적이었다고 판단 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 2.5만원으로 하향
신한금융투자 김현	성광벤드 [014620]	=	매수	매수	▼	26,000	27,000	19,800	▶ 2분기 매출액 794억원(-26.1% YoY), 영업이익률 21.2%로 예상치 부합 ▶ 수주 부진으로 실적 저점은 3분기 예상 - 매출액 739억원, 영업이익률 18.8% ▶ 투자의견 매수 유지 - 4분기 수주 회복 확인이 Key
KDB대우증권 성기종	성광벤드 [014620]	=	매수	매수	▼	25,000	27,500	19,800	▶ 2Q14 실적 Review: 매출액 YoY -26.1% 794억원, 영업이익 YoY -41.4% 168억원 ▶ 3분기 최저점을 지나 4분기부터 턴어라운드 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 25,000원으로 9.1% 하향
현대증권 전용기	일진홀딩스 [015860]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	6,360	▶ 매출은 원화 강세의 영향으로 예상치를 하회했으나 영업이익은 기대치를 충족 ▶ 3분기는 일진전기가 비수기 접어드는 영향있으나 4분기 사상최대 분기 실적 달성 유력 ▶ 알피니온은 4분기 300억을 상회하는 매출 달성이 가능할 전망이며, 임상진행중인 초음파 치료기의 식약청 허가 가능성 연내에 높아 내년 성장성 더 높아질 것으로 기대 ▶ 보수적인 시각으로 일진홀딩스의 이익전망을 하향조정. 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 12개월 Forward EPS에 PER 12배를 적용한 10,000원을 유지함
교보증권 박혜진	삼성증권 [016360]	=	Trading Buy	Trading Buy	=	46,000	46,000	48,300	▶ 2Q14 당기순손실 -14.4억원(QoQ+적.전) 시현 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 46,000원 유지
하이투자증권 이상헌	일진머티리얼즈 [020150]							10,400	▶ 2차전지용 및 IT제품에 핵심 부품소재로 사용되는 일렉포일 제조업체 ▶ 전방위적으로 신규거래처 확대 가능성 높아질 듯 ▶ 신규 거래처 확대 성공시 동사 성장성 높아질 듯
이트레이드증권 오두균	대한약품 [023910]	=	매수	매수	=	35,900	35,900	16,350	▶ 2Q14 매출 280억원(+2.2% YoY), 영업이익 35억원(-4.5% YoY) 달성 ▶ 2Q14 발표 실적은 당사 예상 수준을 소폭 하회한 수준 ▶ 여전히 긍정적인 시각 유지, 3Q14 이후 실적 성장세 이어질 전망 ▶ 현재의 주가은 수준 52주 최저가 수준으로 재평가 가능
KB투자증권 양지혜	BGF리테일 [027410]	N	매수		N	74,000		62,800	▶ 투자포인트 1. 소비 트렌드 변화로 편의점 채널 성장 ▶ 투자포인트 2. 상품 믹스 개선으로 차별화 강화 ▶ 투자포인트 3. 안정적인 현금 창출 매력적 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 74,000원 제시
교보증권 최도연	원익IPS [030530]	=	매수	매수	▲	16,000	11,000	13,150	▶ 목표주가 16,000원으로 커버리지 개시 ▶ 2분기를 저점으로 실적 개선 전망 ▶ 중장기적으로 안정적인 실적 개선 추세 전망
신영증권 서정연,박세라	신세계푸드 [031440]	=	매수	매수	=	120,000	120,000	86,000	▶ 신세계푸드, 신세계SVN과 합병 결정 ▶ 신세계SVN 탄탄한 체력 ▶ 이마트 지배력 한층 강화, 제조 역량에 힘 실려 ▶ 기존 주주에도 매력적인 합병, 목표주가 120,000원, 식자재 최선호주 유지
흥국증권 남성현	신세계푸드 [031440]	=	Trading Buy	Trading Buy	=	100,000	100,000	86,000	▶ 종합식품회사로의 전환 본격적으로 시작 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 100,000원 유지
이트레이드증권 김준섭	SK C&C [034730]	=	매수	매수	▲	250,000	200,000	204,000	▶ SK C&C의 주가모멘텀에 대한 다양한 시각 혼재 ▶ 비실적 주가모멘텀은 최소한 삼성SDS의 상장시까지 눈여겨봐야 할 이슈 ▶ SK C&C의 파괴력있는 Inorganic growth는 Premium요인
이트레이드증권 성종화	NAVER [035420]	=	매수	매수	=	1,100,000	1,100,000	794,000	▶ 라인 가입자 안정적 증가 추이 지속 ▶ 라인 일본 외 글로벌 매출 비중 증가 추이 지속 ▶ 라인 부문별 매출현황 점검 : 게임, 스탬프 고성장 지속. 광고 성장잠재력 풍부 ▶ 마케팅비 점검. 마케팅의 중심은 라인
아이엠투자증권 이종원	엔씨소프트 [036570]	=	매수	매수	▼	196,000	260,000	147,500	▶ 매출액 2,138억원(20.0% q-q), 영업이익 649억원(45.9% q-q) ▶ 리니지 이벤트 매출 재상승 ▶ 리니지 매출 기복과 시장 기대치 하회하는 해외성적이 리스크 요인
교보증권 박혜진	미래에셋증권 [037620]	=	매수	매수	=	55,000	55,000	46,400	▶ 2Q14 당기순이익 454억원(QoQ +2.0%) 시현 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 55,000원 유지
교보증권 박혜진	키움증권 [039490]	=	매수	Trading Buy	=	52,000	52,000	50,200	▶ 2Q14 당기순이익 173억원(QoQ+63.8%) 시현 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 52,000원 유지
BS투자증권 고정우	한미반도체 [042700]							15,400	▶ 전통성과 다양성을 겸비한 글로벌 후공정 장비 업체 ▶ 2014년 연간 영업실적 대폭 개선- 영업이익 446억원(+225%YoY) ▶ X99+하스웰 E 출시 → PC用 DDR4 수요 증가 → FC Bonder 성장 강화 요인 ▶ 중장기 실적개선 가시성이 높은 반도체 후공정 장비업체
키움증권 박중선	LG화학 [051910]	=	매수	매수	=	328,000	328,000	267,000	▶ 화학부문 경쟁력 우수 ▶ 정보전자, 전지 부문은 수익성개선 필요 ▶ 매수의견, 목표주가 32.8만원
교보증권 최성환	바이넥스 [053030]							7,430	▶ 2Q 영업이익 14억원, +878.5% yoy. 의미있는 흑자전환 ▶ 글로벌 생산 인프라 구축. GS071(레미케이드 바이오시밀러) 등 글로벌 CMO 기반 마련 ▶ 일본 제네릭 1위 제약사 ‘니치이코(Nichi-Iko)’ 최대주주 참여로 안정성과 성장성 확보
우리투자증권 김영옥	삼보모터스 [053700]							8,720	▶ 프라코의 안정화 추세에 주목 ▶ 안정적 마진구조 기반에 감가상각비 감소는 가파른 이익 성장으로 귀결
동양증권 원상필	인선이엔티 [060150]							3,220	▶ 건설폐기물 재활용 → 자동차 재활용 ▶ 인선모터스 가동 시작 ▶ 슈레더 9월 가동 예정 ▶ 주가는 신사업 가치를 선반영
신한금융투자 하준두,송기태	티씨케이 [064760]	=	매수	매수	=	12,000	12,000	9,150	▶ 넥솔론 법정관리 손실액은 5억원으로 제한적 ▶ 2분기 실적은 무난한 수준 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 12,000원 유지
유진투자증권 한병화	AJ렌터카 [068400]	N	BUY		N	25,000		14,750	▶ 4분기부터 AJ셀카 손익분기 달성할 가능성 높아 ▶ KT렌탈의 향방과 관련 없이 기존 렌탈사업은 안정적인 캐쉬카우 역할 지속할 것 ▶ 해외진출은 또 다른 성장동력으로 작용할 것으로 예상 ▶ 국내 타렌탈업체와의 밸류에이션갭 축소 예상, 목표주가 25,000원 제시
교보증권 박혜진	한국금융지주 [071050]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	47,100	▶ 2Q14년 당기순이익 590억원(QoQ+32.6%) 기록 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 50,000원, 업종내 Top Pick 유지
동양증권 박성호	CJ CGV [079160]	=	Buy	Buy	=	56,000	56,000	48,800	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 56,000원 유지 ▶ 3Q14 실적 초강세 예상되어 단기 Trading Buy 관점 접근 권고 ▶ 자회사 적자는 지속될 것 → 동사 주가의 추세적 상승은 2015년하반기 이후 예상
교보증권 최도연	제우스 [079370]	=	매수	매수	▲	27,000	22,000	16,850	▶ 목표주가 27,000원으로 23% 상향 ▶ 2분기 실적이 저점 ▶ 아직도 가장 싼 반도체 장비주
교보증권 최도연	테스 [095610]	N	매수		N	22,000		14,700	▶ 목표주가 22,000원으로 커버리지 개시 ▶ 대표적인 3D NAND 특화 업체 ▶ 4분기부터 진행될 수주 모멘텀에 집중
하나대투증권 이정기,김두현,오문영	동성홀딩스 [102260]	N	매수		N	9,700		7,260	▶ 목표주가 9,700원 투자의견 BUY 제시하며 커버리지를 개시 ▶ 본업인 폴리우레탄보다는 비상장 자회사의 실적 호전 ▶ 기업 가치(자회사 위주로) 3,476억원으로 상승여력 33.6%
키움증권 박중선	LG하우시스 [108670]	=	매수	매수	▼	244,000	254,000	196,500	▶ 건자재부문 실적 호조 지속 ▶ 자동차 소재 부문 우수한 경쟁력 ▶ 매수의견, 목표주가 24.4만원
키움증권 박중선	코오롱인더 [120110]	N	매수		N	73,500		61,300	▶ 2분기 실적은 일시적 부진 ▶ 타이어코드/석유수지 성장성 기대 ▶ 매수투자의견 개시, 목표주가 73,500원
하나대투증권 남대종,이원식	나노신소재 [121600]	N	매수		N	32,000		20,450	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 제시 ▶ Oxide TFT는 차세대 디스플레이의 기원 ▶ 주력 소재 매출 확대로 실적 급신장 예상
현대증권 김동원,임민규	테라세미콘 [123100]	=	매수	매수	=	28,000	28,000	15,800	▶ 3분기부터 큰 폭의 실적개선 시작 ▶ 하반기 실적개선은 시작에 불과
현대증권 김근종	오이솔루션 [138080]	=	매수	매수	▲	30,000	28,000	20,950	▶ 국내 LTE-A 투자 수혜 및 수출 물량 증가로 2분기 실적은 당사추정치 상회 ▶ 상반기 실적이 워낙 좋았다. 하반기 실적 둔화보다는 연간 실적성장세에 주목하자 ▶ 투자포인트: 1)데이터 트래픽 증가와 4G 서비스 확대, 2)제품 경쟁력, 3)고객구조 다변화 ▶ 투자의견 BUY 유지. 목표주가는 기존 28,000원에서 30,000원으로 상향
KB투자증권 양지혜	이마트 [139480]	=	보유	보유	▼	250,000	280,000	243,000	▶ 사업 다각화로 소비패턴 변화와 정부 규제의 부정적 영향을 방어 ▶ ‘편의점’ 진출, 단기 수익악화 가능성 높지만 중장기적으로는 긍정적 ▶ 신선식품에 강점을 갖춘 ‘온라인몰’ 성장 집중
동부증권 차재헌	이마트 [139480]	=	Hold	Hold	=	270,000	270,000	243,000	▶ 2Q14 실적, 개별보다 연결이 더 부진 ▶ 이익 추정치 하향 VS 강제휴무 영향 약화

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스