728x90

기업리포트 요약(2014.07.08)
기관명/작성자 기업명 투자의견 이전의견 목표주가 이전목표 전일수정주가 요약
현대증권
김태희
유한양행
[000100]
= 매수 매수 230,000 250,000 177,500 ▶ 오리지널과 강한 영업의 시너지 효과
▶ 비용감소와 API 증가로 수익성 개선 전망
▶ 유한킴벌리의 중국수출 감소는 아쉬워
HMC투자증권
강동진,염수지
CJ대한통운
[000120]
= BUY BUY 165,000 131,000 135,500 ▶ 목표주가 165,000원으로 상향. 최근 주가 상승에도 상승여력 충분
▶ E-Commerce 급성장으로 Global 택배 업체들 최근 2년간 Re-rating. 동사는 PMI 차질로인한 실적 악화로 이러한 흐름에서 소외. 턴어라운드 가시화로 이에 동참 할 전망
▶ 자사주 차감한 수정 BPS 기준 PBR 1.04x. Yamato Holdings와 비교시 높은 성장성에도 불구, 35% Discount
우리투자증권
김동양,이민재
대림산업
[000210]
= Buy Buy = 113,000 113,000 88,900 ▶ 2Q14 Preview: 원가율 개선 진행 중
▶ 4분기부터 수익성 개선 가속화 기대
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 113,000원 유지
유진투자증권
서보익,이미래
대림산업
[000210]
= HOLD HOLD = 95,000 95,000 88,900 ▶ 2Q14 Preview: 영업이익 컨센서스를 소폭 하회할 전망
▶ 투자포인트: 해외 부문의 이익 안정화만 확인되면, 차기 건설주 후보로 손색 없음
▶ 적극적 투자의 시기를 조율하는 것이 관건, 장기적으로 여유 있는 투자자라면 OK
미래에셋증권
박인우
기아차
[000270]
= BUY BUY 68,000 73,000 55,000 ▶ 3분기까지 모델 노후화 과정이 지속되며 실적 부진이 이어지겠으나, 4분기 이후 신형 카니발 및 쏘렌토의 해외 신차효과를 기반으로 이익 개선 사이클에 진입할 수 있을 것으로 전망
동부증권
유의형
SK하이닉스
[000660]
= Buy Buy = 61,000 61,000 51,600 ▶ SK하이닉스, 숏커버링성 물량 유입으로 장 막판 급증
▶ 전환사채의 전환으로 인한 오버행은 단기적인 이슈
▶ 타이트한 수급이 달라질만한 변화는 보이지 않는 상황
우리투자증권
김동양,이민재
현대건설
[000720]
= Buy Buy 82,000 80,000 61,300 ▶ 2Q14 Preview: 시장 컨센서스 충족, 엠코 합병효과 시작
▶ 하반기 수익성 개선 이어갈 전망
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 82,000원 상향
우리투자증권
김동양,이민재
삼성물산
[000830]
= Buy Buy 94,000 86,000 71,900 ▶ 2Q14 Preview: 시장 기대치 충족한 것으로 추정
▶ 2014년 하반기 성장성 강화 및 수익성 개선 유효
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 94,000원으로 상향
하나대투증권
심은주
오리온
[001800]
= 매수 매수 = 1,000,000 1,000,000 903,000 ▶ 2Q14 Preview: 상저하고의 실적 전망
▶ 중장기적 매수 관점 유효
신한금융투자
조현아
오리온
[001800]
= 매수 매수 1,040,000 1,000,000 903,000 ▶ 2분기 매출액 5,956억원(+2.9%, YoY), 영업이익 512억원(+6.5%, YoY) 예상
▶ 3분기 매출액 6,009억원(-4.6%, YoY), 영업이익 785억원(+10.4%, YoY) 예상
▶ 하반기 본격적인 실적 개선 기대, 목표주가 1,040,000원으로 상향
한화투자증권
김희성
삼영무역
[002810]
            22,300 ▶ 중국 안경 시장 확대로 중장기 성장 모멘텀 확보
▶ 동종업체 대비 저평가
IBK투자증권
안지영,박찬은
신세계
[004170]
= 매수 매수 = 310,000 310,000 215,000 ▶ 국가적 재난외에 SSG.COM 통합에 따른 예상 이상의 판관비 증가
▶ 온라인 통합 안정화로 점진적인 개선
하나대투증권
심은주
농심
[004370]
= 중립 중립 310,000 340,000 282,000 ▶ 2Q14 Preview: 라면 출하량 부진 예상
▶ 목표주가 하향 조정
하나대투증권
심은주
빙그레
[005180]
매수 중립 = 100,000 100,000 82,900 ▶ 2Q14 Preview: 시장 기대치 소폭 하회 전망
▶ 최근 주가조정으로 업사이드 여력 존재
하나대투증권
심은주
롯데칠성
[005300]
= 매수 매수 = 2,000,000 2,000,000 1,791,000 ▶ 2Q14 Preview: 영업이익 시장 기대치 하회 전망
▶ 단기 실적 부진보다는 신사업 기대감이 충만
LIG투자증권
서영화
롯데칠성
[005300]
= BUY BUY = 2,100,000 2,100,000 1,791,000 ▶ ‘Kloud’롯데칠성의 새로운 성장모멘텀으로 가능성을 보이다
▶ 새로운 성장 동력을 확보하는 과정에서 둔화되는 이익모멘텀은 우려할 바가 아니다
미래에셋증권
박인우
현대차
[005380]
= BUY BUY 290,000 310,000 225,500 ▶ 2분기 실적도 컨센서스와 괴리가 적을뿐더러 미국 M/S 회복과 이익 개선을 눈앞에 두고 있기에 업종 Top Pick 으로 유지
하나대투증권
심은주
현대그린푸드
[005440]
= 매수 매수 = 21,000 21,000 17,500 ▶ 2분기 연결 영업이익 YoY 12.7% 증가 추정
▶ 현대그린푸드의 2분기 별도 매출액 및 영업이익을 각 각 3,170억원(+6.1% YoY), 168억원(-2.4% YoY)로 추정
KDB대우증권
전승훈,이준기
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 400,000 400,000 304,500 ▶ 하반기 3가지 모멘텀 (판매량, Spread, 자회사 실적 개선)이 돌아온다
▶ 2Q14 Preview: 예상보다 더딘 실적 개선 속도, 그러나 우려할 필요 없어
▶ 투자의견 매수, 목표주가 400,000원 유지
한국투자증권
서원석,이지용
삼성전자
[005930]
= 매수 매수 1,600,000 1,800,000 1,292,000 ▶ 2Q14 잠정 실적은 낮아진 시장 전망을 하회
▶ 하반기 스마트폰의 경쟁 격화로 실적 변동성 확대
▶ 부품 사업 개선으로 3Q14 OP 소폭 증가 전망
▶ 스마트폰 디스카운트의 시대. 목표주가 160만원으로 하향
HI투자증권
송명섭
삼성전자
[005930]
= 매수 매수 1,650,000 1,700,000 1,292,000 ▶ 적정주가를 165만원으로 하향. 당분간 현주가 수준에서 횡보 예상
▶ 3Q 영업이익 8.0조원 전망
▶ 주가 급등을 위해 주주 친화 정책 강화나 전략적 변화의 결실이 필요
HMC투자증권
노근창
삼성전자
[005930]
= BUY BUY = 1,500,000 1,500,000 1,292,000 ▶ 6개월 목표주가는 2014년 예상 EPS에 P/E 9배, 2014년 예상 BPS에 P/B 1.5배를 산술 평균하여 산정
▶ 스마트폰 산업 성숙기 진입과 함께 동사의 점유율 하락은 구조적인 문제, 향후 스마트폰의 회복 가능성보다는 나빠지는 속도 제어 능력이 동사의 주가 모멘텀이 될 전망. 130만원 (2015년 BPS 기준 P/B 1.2배 수준) 아래의 하방 경직성은 유지될 것으로 예상되며, iPhone6가 출시되는 9월까지는 기간 조정 지속될 전망
미래에셋증권
도현우,정용제
삼성전자
[005930]
= BUY BUY 1,500,000 1,700,000 1,292,000 ▶ 2Q14 부진한 실적을 기록
▶ 3Q14 실적 큰 폭의 개선은 어려울 것으로 예상
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 1,500,000원으로 하향
하나대투증권
심은주
매일유업
[005990]
= 매수 매수 = 47,000 47,000 36,600 ▶ 2Q14 Preview: 시장 기대치 부합 전망
▶ 3분기 중국 제조분유 수출에 대한 재차 확인이 필요한 상황
현대증권
김태희
녹십자
[006280]
시장수익률 매수     162,000 122,000 ▶ 혈액제제 미국 출시 후 본격적인 실적개선 가능
▶ 향후 15% 이상의 수출증가율 가능할 것
▶ 조스타박스와 수출로 두 자릿수 매출액증가율 예상
IBK투자증권
어규진
삼성SDI
[006400]
= 매수 매수 = 190,000 190,000 168,500 ▶ 2분기 실적 기대치 하회할 듯
▶ 하반기 모멘텀이 살아있다
▶ 투자의견 매수, 목표주가 190,000원 유지
NH농협증권
김태현
대우증권
[006800]
= 시장평균 시장평균       9,010 ▶ 2분기 순이익은 387억원으로 전년동기 비 435% 증가할 것으로 예상
▶ 단기적으로 금리여건에 따라 오버슈팅 가능 국면이라 판단, 트레이딩 관점 접근 추천
▶ 투자의견 시장평균 유지
동양증권
양석모
남선알미늄
[008350]
            1,380 ▶ 67년 업력, 알루미늄 창호사업 국내 1위 업체
▶ 폭발물로부터 인명 및 재산을 보호해주는 방폭창 최대 수혜 예상
▶ 알루미늄과 자동차 펌퍼 사업부분의 好실적 지속
▶ 2014년 안정적 성장으로 사상 최대 실적 전망
KDB대우증권
오탁근
남선알미늄
[008350]
            1,380 ▶ 알루미늄 창호 및 자동차 범퍼류 전문 생산업체
▶ 플러스 알파가 기대되는 시기
▶ 본격적인 수익성 개선은 2014년부터
동양증권
박성호
호텔신라
[008770]
= Buy Buy = 110,000 110,000 98,000 ▶ 사업부별 예상 영업이익은 면세점 179억원, 호텔 -46억원, 기타 43억원
IBK투자증권
어규진
삼성전기
[009150]
= 매수 매수 = 76,000 76,000 57,200 ▶ 2분기 실적 기대치 하회 전망
▶ 3분기는 성수기 효과 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 76,000원 유지
신한금융투자
김현
현대중공업
[009540]
= 매수 매수 220,000 250,000 176,000 ▶ 2분기 매출액 13.4조원(+2.2% YoY), 영업손실 799억원으로 적자지속 전망
▶ 플랜트/엔진/정유/건설기계 등 Macro 민감 사업부의 동반 부진 지속 예상
▶ 목표주가 220,000원 하향 - 플랜트부문 실적 우려 해소와 수주가 반등의 키
IBK투자증권
어규진
LG이노텍
[011070]
= 매수 매수 = 180,000 180,000 147,500 ▶ 2분기 실적 기대치 충족 전망
▶ 3분기는 성수기 진입
▶ 투자의견 매수, 목표주가 180,000원 유지
NH농협증권
김창진
LG이노텍
[011070]
= 매수 매수 = 185,000 185,000 147,500 ▶ 2Q14 호실적 예상: 전사업 부분의 고른 개선 영향
▶ 3분기 이후 주요 고객사의 신제품 출시 모멘텀 본격화
▶ 목표주가 18.5만원으로 상향, 투자의견 매수 유지
아이엠투자증권
박건태
롯데케미칼
[011170]
= 매수 매수 = 220,000 220,000 174,000 ▶ 2분기 실적은 시장 기대치를 하회할 전망
▶ 4~5월 부진했으나 6월말 제품시황 개선된 상황, 3분기 실적개선 기대
미래에셋증권
박인우
현대위아
[011210]
= BUY BUY = 220,000 220,000 189,000 ▶ 기계 사업은 지난 4Q13 을 바닥으로 느리지만 회복 추세에 들어섰음
▶ 2015년 핵심부품 증설에 따른 이익 개선이 예상
▶ 무르익고 있는 현대차와 기아차의 신흥국 증설 발표는 동사의 엔진 공급 역할 확대에 대한 기대감을 높여줌
유진투자증권
장문수
현대위아
[011210]
= BUY BUY = 230,000 230,000 189,000 ▶ 2Q14 Preview: 영업이익 1,422억원(+8.0% yoy) 기록해 컨센서스 부합할 전망
▶ 기계 턴어라운드로 할인 완화, 현대차그룹 증설로 이중(기계+엔진) 수혜, 업종 Top-pick 유지
미래에셋증권
박인우
현대모비스
[012330]
= BUY BUY 360,000 380,000 279,000 ▶ 연초까지 2014 년 연간 수익성 개선에 대한 기대감으로 주가 강세가 이어지다가 1 분기 실적 이후 기대감이 수그러들면서 주가는 조정 중
IBK투자증권
안지영,박찬은
코웨이
[021240]
= 매수 매수 = 100,000 100,000 86,700 ▶ 2013년 2분기 가격인상, 2014년 2분기 부터 외형 성장에 약 2% 효과
▶ 단기 부담에도 레벨업은 진행 중
IBK투자증권
안지영,박찬은
롯데쇼핑
[023530]
= 매수 매수 = 400,000 400,000 295,500 ▶ 국내 아울렛 성장성 주도에도 중국 출점 및 구조조정 비용 문제
▶ 중국 출점과 구조조정 비용 지속 부담
대신증권
최정욱,김한이
기업은행
[024110]
= 매수 매수 = 16,000 16,000 13,150 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 16,000원 유지
▶ 2분기 NIM 개선 폭은 은행 중 가장 클 전망. 대손상각비 안정성도 지속될 것으로 예상
IBK투자증권
안지영,박찬은
GS홈쇼핑
[028150]
= 매수 매수 = 310,000 310,000 254,700 ▶ 상반기 펀더멘털과 센티먼트 악재 반영 하반기 점진적 전망
▶ 2분기 개별 취급고 2.0%(YoY), 영업이익 2.7%(YoY) 추정
▶ TP 310,000원 및 매수 유지
교보증권
황석규
삼성카드
[029780]
= 매수 매수 = 45,500 45,500 43,600 ▶ 2Q14 순이익 계열사 지분매각이익 2,090억원으로 2,327억원 전망, 제외해도 742억원(+9.8%QoQ)
▶ 2Q 일회성이익 증가로 주주환원 정책 기대 상승. 시가배당률 2% 이상 예상
▶ 수익과 관련한 추가적 직접적인 규제 제한적
▶ 투자의견 매수, 향후 삼성그룹 재편 가능성 가시화될 경우 목표주가 변경 가능성 있음
대신증권
김회재
제일기획
[030000]
= 매수 매수 = 32,000 32,000 22,200 ▶ 2Q14 Preview: 해외 성장이 국내 부진보다 크다
▶ 역발상이 필요한 시점
▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 32,000원 유지
HMC투자증권
김윤규,김영우
원익IPS
[030530]
= BUY BUY = 14,000 14,000 12,050 ▶ 동사는 삼성전자와 Global Foundries의 14nm FinFET 기술협력의 최대 수혜주 삼성전자LSI에 의존해온 비메모리 장비 매출처가 Global Foundries로 다각화 전개 중
▶ 3D-NAND에서 공정이 증가한 PECVD 장비 역시 삼성전자 2차투자에 따른 수혜 기대
한국투자증권
양종인,황인혁
LG유플러스
[032640]
= 매수 매수 12,500 14,000 9,330 ▶ 매수의견 유지하나 목표주가는 12,500원으로 하향
▶ 2분기 영업실적은 시장 예상치를 소폭 하회할 전망
▶ 마케팅경쟁 우위 지속
▶ 수익성은 개선되나 경쟁 규제 정책이 동사 성장 전략에는 부담
하나대투증권
심은주
KT&G
[033780]
= 매수 매수 110,000 96,000 89,500 ▶ 2Q14 Preview: 선방
▶ 목표주가 상향
키움증권
우원성,박종국
KT&G
[033780]
시장수익률 상회 매수 105,000 96,000 89,500 ▶ 2Q 담배는 내수와 수출 모두 기저효과 나타날 전망
▶ 담배소매가격 인상 가능성 부각
▶ 담배 ASP 인상 시 투자의견 상향 가능성 상존
한국투자증권
이경주
KT&G
[033780]
= 매수 매수 = 95,000 95,000 89,500 ▶ 2분기 영업이익 컨센서스 부합 예상
▶ 하반기 모멘텀에 주가 강세 유지될 것
IBK투자증권
어규진
LG디스플레이
[034220]
= 매수 매수 = 36,000 36,000 32,150 ▶ 2분기 환율 영향은 불가피
▶ 하반기, 애플이 몰려온다
▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지
동양증권
박성호
파라다이스
[034230]
= Buy Buy = 50,000 50,000 37,700 ▶ 감익효과는 파라다이스세가사미(주)의 3Q13 인천점 양수에 따른 연결자회사 실적개선 효과를 상쇄시키는 요인으로 작용하게 될것으로 봄
대신증권
김윤진,최지웅
파라다이스
[034230]
= 매수 매수 = 48,000 48,000 37,700 ▶ 2분기 실적 전망치 소폭 하회 예상
▶ (실적)뒤로 갈수록 실적 성장폭 확대 전망
▶ (모멘텀)카지노 통합, 리조트 카지노 착공
▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지
동양증권
박성호
강원랜드
[035250]
= Buy Buy = 37,000 37,000 31,050 ▶ 기존 사이드베팅 고객들 가운데 상당수가 착석하게 되면서 1인당 배팅금액 상승에 따른 실적강세가 전망
이트레이드증권
성종화
NAVER
[035420]
= 매수 매수 = 1,100,000 1,100,000 831,000 ▶ 라인 가입자 호조 지속. 올해말 누적가입자 6억명 달성 가능성
▶ 2Q14 라인 매출 성장성 대폭 강화, 폭발적 성장 전망
현대증권
김미송,이현희
NAVER
[035420]
= 매수 매수 = 1,000,000 1,000,000 831,000 ▶ 2Q14 일본외 지역 라인 게임 호조로 시장 예상에 부합할 전망
▶ 라인 일평균 80만명 유입과 더불어 사업영역 확장으로 성장 지속할 전망
IBK투자증권
안지영,박찬은
CJ오쇼핑
[035760]
= 매수 매수 = 450,000 450,000 354,500 ▶ PB컨텐츠는 모바일과 eTV의 기본기
▶ 2분기 개별 취급고 4.4%(YoY), 영업이익 -0.6%(YoY) 추정
▶ TP 450,000원, 매수 유지
우리투자증권
정재우
엔씨소프트
[036570]
= Buy Buy 230,000 270,000 173,500 ▶ 2분기 영업이익 컨센서스 소폭 하회할 것으로 추정
▶ 하반기 신작모멘텀을 향해 접근 중
신영증권
최윤미
엔씨소프트
[036570]
= 매수 매수(A) 230,000 270,000 173,500 ▶ ‘리니지’ 대규모 업데이트에 따른 트래픽 반등
▶ 중국 ‘블레이드앤소울’ 3분기 정식 상용화
▶ 2분기 영업이익 702억원 예상
▶ 목표주가 230,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지
키움증권
김지산
심텍
[036710]
            6,200 ▶ 2분기(연결 기준) 매출액 1,540억원(QoQ 6%), 영업이익 45억원(QoQ 흑전)으로 가이던스 충족시키는 동시에 흑자 전환 성공 전망
▶ 3분기는 추가적인 가동률 상승 및 MCP 중심의 제품 Mix 개선 효과 더해질 것
IBK투자증권
어규진
솔브레인
[036830]
= 매수 매수 = 45,000 45,000 34,450 ▶ 2분기 실적 기대치 하회 전망
▶ 3분기 성수기 효과는 유효
▶ 투자의견 매수, 목표주가 45,000원 유지
동양증권
김남국
현대통신
[039010]
            3,510 ▶ 풍부한 수주잔고를 바탕으로 실적 턴어라운드 전망
▶ 수직 증축의 간적접 수혜 예상
▶ 안정적 재무구조와 저평가된 주가
HI투자증권
황용주
하나투어
[039130]
= 매수 매수 = 78,000 78,000 68,200 ▶ 2분기 영업이익 44억원(yoy+4.3%) 으로 (+)성장세 전환 예상
▶ 3분기 패키지 송출객수 회복으로 실적 회복 기대
▶ 목표가 7.8만원, 투자의견 매수 유지
동양증권
박성호
하나투어
[039130]
= Buy Buy = 75,000 75,000 68,200 ▶ 영업이익 기준으로 컨센서스에 부합하는 수치
IBK투자증권
어규진
서울반도체
[046890]
= 매수 매수 = 56,000 56,000 41,350 ▶ 2분기 시장 기대치 부합할 듯
▶ 하반기 실적 재 상승
▶ 투자의견 매수, 목표주가 56,000원 유지
대신증권
이지윤
한국항공우주
[047810]
= 매수 매수 = 40,000 40,000 32,000 ▶ KFX(한국형 미디엄급 전투기 개발사업) 쌍발엔진으로 잠정 결정
▶ 쌍발엔진 채택의 효과
▶ 2분기 실적, 매출액 608십억원(YoY +33%), 영업이익 44십억원(YoY +112%) 추정
하나대투증권
심은주
동원F&B
[049770]
N 매수   N 250,000   207,500 ▶ 2Q14 Preview: 호실적 전망
▶ 올해 최고 실적 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 25만원 제시
교보증권
김갑호
토비스
[051360]
N 매수   N 16,000   10,900 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원으로 커버리지 개시
▶ 계단식 실적상승 추이 보여왔음. 올해가 실적 점핑의 해
하나대투증권
심은주
CJ프레시웨이
[051500]
= 매수 매수 = 34,000 34,000 31,500 ▶ 큰 폭의 영업이익 개선은 기저효과 기인
▶ 2분기 매출 및 영업이익을 각 각 4,312억원(-5.9% YoY), 59억원(+74.8% YoY)로 추정
IBK투자증권
안지영,박찬은
LG생활건강
[051900]
= 중립 중립     680,000 434,500 ▶ 부담스러운 M&A 가능성과 CEO 이슈는 일단락 되었지만
▶ 2분기 연결 매출액 4.7%(YoY), 영업이익 4.5%(YoY) 추정
▶ 최근 CEO 이슈 및 비효율적 M&A이슈는 일단락 되었지만
LIG투자증권
이지영
LG생활건강
[051900]
= BUY BUY = 550,000 550,000 434,500 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 550,000원으로 신규분석 개시
▶ 첫째도 둘째도 중국이다
▶ 2분기를 전환점으로 하반기 본격 성장 전망
HMC투자증권
김형욱
LG화학
[051910]
= BUY BUY 360,000 340,000 291,500 ▶ 3분기 성수기에 진입하면서 석유화학부문 전반적으로 마진 개선 전망
▶ 중대형전지는 유럽에 이어 중국 등 수주 모멘텀 지속 & 내년 실적에 대한 기대감 형성
▶ 소형전지는 어플리케이션 다변화 & 아이폰 출시에 의한 실적 개선 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가는 기존 2014년 BPS에서 2015년 BPS로 기준을 변경함에 따라 (Target PBR 2.0배로 동일하게 적용) 360,000원으로 상향
SK증권
이현정
스카이라이프
[053210]
= 매수 매수 33,000 35,000 26,350 ▶ 순증가입자는 차근차근 개선 중
▶ 2분기 영업이익은 기존 전망 하회 추정
▶ 투자의견 매수, 목표주가 33,000원 유지
하나대투증권
이정기,김두현,오문영
경남제약
[053950]
            2,400 ▶ 국내 대표브랜드 레모나(비타민C) 생산 기업
▶ 매출액 증가와 수익성 개선으로 실적 턴어라운드 예상
▶ 2014년은 매출액과 영업이익은 +12.9%, 739.7% 전망
우리투자증권
최진석,최애린
신한지주
[055550]
= Buy Buy = 52,000 52,000 46,000 ▶ 2분기 순익은 시장기대치에 부합 예상
▶ 기준금리 인하가 없다면 마진은 안정세 예상
IBK투자증권
어규진
에스에프에이
[056190]
= 중립 중립     50,000 41,350 ▶ 2분기 실적 부진할 듯
▶ 하반기 신규수주 기대감 존재
▶ 투자의견 중립 유지
IBK투자증권
안지영,박찬은
현대홈쇼핑
[057050]
= 매수 매수 = 220,000 220,000 144,500 ▶ 상반기 속도 따라잡기, 하반기 업종 우위의 2%가 필요
▶ 2분기 개별 취급고 14.3%(YoY), 영업이익 +2.8%(YoY) 추정
▶ TP 220,000원과 매수유지 하지만 NS홈쇼핑 IPO시 투자 모멘텀 부담
흥국증권
남성현
현대홈쇼핑
[057050]
= 매수 매수 = 190,000 190,000 144,500 ▶ 2분기 실적 시장 기대치 상회 전망
▶ 구조적 로드맵 제시로 홈쇼핑 성장성 둔화 대응
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 190,000원 유지
동양증권
남경문
만도
[060980]
= Buy Buy 160,000 140,000 126,500 ▶ 인적 분할이후 그룹 지배구조 리스크 완전 해소 가능
▶ 대규모 투자 완료후 외형 확대구간 진입에 따른 투자회수기 도래
미래에셋증권
박인우
만도
[060980]
= BUY BUY 150,000 160,000 126,500 ▶ 시간이 흐를수록 시장의 관심은 지배구조 리스크 해소 및 분할 후 사업회사의 펀더멘털로 이동할 것으로 예상
▶ 올해 신규 수주도 8.5 조원(+15% YoY)을 충분히 달성할 수 있을 것으로 전망하기에 분할(분할기일 9 월 1 일) 전에 매수하자는 기존 의견을 유지
유진투자증권
장문수
만도
[060980]
= BUY BUY = 160,000 160,000 126,500 ▶ 2Q14 Preview: 영업이익 989억원(+9.5% yoy) 기록해 컨센서스 부합할 전망
▶ 지주사 전환을 위한 주주총회를 앞두고 신뢰회복 노력에는 긍정적, 투자의견 BUY 유지
우리투자증권
정재우
게임빌
[063080]
= Buy Buy 130,000 90,000 99,500 ▶ 2분기 컨센서스에 부합할 것으로 추정
▶ 목표주가 130,000원으로 상향 조정
키움증권
최원경,라진성
현대로템
[064350]
= 매수 매수 32,000 35,000 25,800 ▶ 2분기 실적은 1분기와 비슷한 흐름 예상
▶ 상반기보다 나은 하반기 기대
토러스투자증권
이준희
LG전자
[066570]
N BUY   N 94,000   76,300 ▶ TV사업: 구조적인 요인에 의한 점유율 확대와 수익성 확보
▶ G3로 기업가치 상승 도움닫기
▶ 자동차 부품; 성장동력 확보를 위한 중장기 프로젝트
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 94,000원으로 기업분석 시작
HMC투자증권
김형욱
휴켐스
[069260]
= BUY BUY 28,500 27,000 23,700 ▶ 2분기는 컨센서스 수준의 부진한 실적을 기록할 것으로 예상
▶ 하지만 동사의 주가에 있어서 중요한 것은 당장의 실적이 아닌 직면한 문제의 해결 여부
▶ 지금 현재 시점에서 가장 시급한 KPX화인케미칼 피인수 관련 문제는 7월 중에 해결될 것으로 기대하며 투자의견과 목표주가를 제시
▶ 투자의견 BUY, 목표주가는 기존 2014년 BPS에서 2015년 BPS로 기준을 변경함에 따라 (Target PBR 2.3배로 동일하게 적용) 28,500원으로 상향
현대증권
김태희
대웅제약
[069620]
N 매수   N 77,000   57,300 ▶ 라이선스-인 중심의 상위 제약사
▶ 보수적으로 봐도 높은 밸류에이션 매력
▶ 신제품 나보타 빠르게 안착하는 중
IBK투자증권
안지영,박찬은
현대백화점
[069960]
= 매수 매수 = 180,000 180,000 137,500 ▶ 무역점 리뉴얼에도 전사적 성장 둔화로 감가상각 비용 부각
▶ 첫 번째 아울렛 수익기여 보다 센티먼트
IBK투자증권
안지영,박찬은
롯데하이마트
[071840]
= 매수 매수 = 100,000 100,000 68,700 ▶ 이미 확정된 어닝 쇼크
▶ 2분기 연결 매출액 8.6%(YoY), 영업이익 -30.8%(YoY) 추정
▶ 상반기 대거 출점 마무리, TP 100,000원 및 매수 유지
IBK투자증권
어규진
덕산하이메탈
[077360]
= 매수 매수 = 22,000 22,000 19,100 ▶ 2분기 실적 기대치 부합할 듯
▶ 3분기 신규 아이템 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 22,000 유지
우리투자증권
정재우
컴투스
[078340]
= Buy Buy 105,000 58,000 92,000 ▶ 2분기 실적 컨센서스 상회할 것으로 추정
▶ 목표주가 105,000원으로 상향조정
동양증권
박성호
CJ CGV
[079160]
= Buy Buy = 55,000 55,000 47,350 ▶ 별도기준 실적은 매출액 1,789억원(+5% YoY), 영업이익 78억원(-30% YoY)으로 예상됨
HI투자증권
황용주
모두투어
[080160]
N 매수   N 29,000   24,300 ▶ 2분기 영업이익 28억원(yoy+52.2%) 으로 (+)성장세 전환 예상
▶ 3분기 패키지 송출객수 회복으로 실적 회복 기대
▶ 목표가 2.9만원, 투자의견 Buy 신규커버리지 개시
동양증권
박성호
모두투어
[080160]
= Buy Buy = 30,000 30,000 24,300 ▶ 2013년에 미계상된 연결자회사 모두투어인터내셔널(주)의 일본사업 관련 대손충당금이 15억원 가량 반영될 것으로 예상되기 때문
KDB대우증권
성현동
케이엠
[083550]
            3,700 ▶ 반도체 클린룸용 청정용품 국산화 선두주자
▶ 아시아/태평양 지역 반도체 Capa 증설에 따른 청정용품 수요 확대
▶ 안정성과 수익성 개선 감안하면 매력적 Valuation 구간
신한금융투자
김영찬
유진테크
[084370]
= 매수 매수 21,000 27,000 16,800 ▶ 2분기 매출액 216억원, 영업이익 44억원 예상
▶ 2014년 매출액 1,577억원(+48.3% YoY), 영업이익 446억원(+46.5 YoY) 예상
▶ 목표주가 21,000원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지
IBK투자증권
안지영,박찬은
아모레퍼시픽
[090430]
= 매수 매수 = 1,600,000 1,600,000 1,590,000 ▶ 면세점과 디지털은 대체가 아닌 핵심 채널로 부상
▶ 2분기 연결 매출액 9.9%(YoY), 영업이익 7.9%(YoY) 추정
▶ 중국인 수요(약 35%) 증가는 모멘텀에서 펀더멘털 요인으로
하나대투증권
박종대
아모레퍼시픽
[090430]
= 매수 매수 = 1,910,000 1,910,000 1,590,000 ▶ 중국 시장 현황 - 한국 화장품이 아시아 스탠다드
▶ 동남아 - 싱가폴 선도, 홍콩/태국/말레이 고성장
▶ 연간 전망 - 연결 매출 YoY 12%, OP YoY 15%(홍콩법인 포함)

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

+ Recent posts