기업리포트 요약(2013.08.27)

기업리포트 요약(2013.08.27)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
이트레이드증권 김민지	CJ대한통운 [000120]	=	매수	=	130,000	▶ 택배 사업: 단가, 전월 대비 Flat → 합병으로 인해 놓쳤던 물량을 회복하는 모습이라 판단됨 ▶ CJ대한통운 실적 회복은 택배사업 정상화가 관건이기 때문에 추후 8월과 9월 실적 체크 필요
키움증권 박중선	노루홀딩스 [000320]	N	매수	N	28,000	▶ 연결법인+IPK 매출액 1조원 육박 ▶ 우수한 현금흐름 ▶ 적정주가 28,000원 제시
키움증권 박중선	삼화페인트 [000390]	N	매수	N	14,500	▶ 국내 3위 도료 업체 ▶ 2분기 실적 호조 ▶ 적정주가 14,500원 제시
메리츠종합금융증권 김형근	삼성물산 [000830]	=	Buy	=	84,600	▶ 결론: 투자의견 Buy 유지, 업종 차선호주 및 목표가 84,600원 유지 ▶ 삼성그룹 관계사의 지분가치 부각+상사 투자자산=약 10조원 보유 ▶ 3Q13부터 영업이익 및 순이익 점진적 개선 전망 ▶ 2013년 신규수주 목표 16.6조원 90% 달성하여 현재 약 15조원 수주확정
동양증권 박현	제일모직 [001300]	=	Buy	=	110,000	▶ 케미컬과 전자재료 호조 바탕으로 3Q 영업이익 872억원 예상 ▶ A3를 기반으로 2014년이 AMOLED 재료 사업의 원년이 될 전망 ▶ 실적개선과 AMOLED 투자 수혜를 기반으로 모멘텀 강화 ▶ 매수의견, 목표주가 110,000원 유지
KTB투자증권 김민정	대상 [001680]	=	BUY	=	40,000	▶ 2013년 개별기준매출 YOY 9.8% 증가, 영업이익 1,138억원으로 YOY 10.1% 증가, 국낸 식품부문의 경쟁강도 완화와 고부가가치 제품 브랜드 가치 & 인지도 향상 등으로 업종 평균 이상의 수익성 도달 ▶ 2012년도 연결기준 수출비중도 26%로 해외 부문의 성과도 양호
KTB투자증권 김민정	오리온 [001800]	=	BUY	▼	1,200,000	▶ 2013년 연결기준 매출 8.9% 증가, 영업이익 2,490억원으로 YoY 5.9% 감소 돌이켜보면, 스포츠토토, 중국 높은 기저효과, 국내부문 경기부진 등 고료 시 주가도 귀어가는 시기일 것 ▶ 2012~2017년 연결기준매출 16%, 영업이익 18% 증가, 성장성 내수기업 중 탁월 중국 향후 5개년 CAGR도 매출 24%, 영업이익 28% 양호한 성장 지속 예상 ▶ 중국에 이은 동남아 시장, 러시아까지 이어지는 해외시장 중장기 성장이 2017~2018년까지는 무난하게 이어질 수 있는 점이 높은 valuation 정당화
신영증권 이형실	넥센타이어 [002350]	=	매수(A)	=	20,000	▶ 광고선전비가 절대 금액은 증가하지만 매출액대비 비중은 양호한 수준 ▶ 메이저리그 LA다저스, 애틀란타, 디트로이트 등과 스폰서쉽 계약 ▶ 원재료투입가격 지속 하락으로 하반기 수익성 개선 기대 ▶ 선진시장은 완만하지만 회복 추세 진행 중 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 20,000원 유지
키움증권 박중선	KCC [002380]	N	매수	N	520,000	▶ 우량한 자산가치 ▶ 건자재/페인트 실적 견조 ▶ 매수의견, 목표주가 52만원
우리투자증권 김영옥,김진성	혜인 [003010]					▶ Caterpillar 대형 건설장비의 국내 총판 업체 ▶ 부품 및 정비서비스 확대를 통해 수익성 제고 ▶ 자동차 딜러십 사업 진입을 통해 사업 영역 확장
삼성증권 김승우,최지호	효성 [004800]	=	매수	=	95,000	▶ 조세범칙조사 전환에 9.1% 하락 마감 ▶ 불확실성 확대, 문제는 얼마나 싸게 사느냐
KTB투자증권 김민정	빙그레 [005180]	=	BUY	▼	130,000	▶ Top down 관점: 유제품은 중국 포함 아시아 시장 가공식품 비중 내 17% 차지. 중국 유제품 시장은 국내 시장 대비 무려 7배의 시장임 ▶ Bottom up 관점: 초기 기대감 하락하고 있지만, 수출 성장률 하향조정 이유가 동사의 중국, 북미 등 전략 & 유통망 재정비에 기인하다는 점이 기대를 갖게 함
한화투자증권 김운호	삼성SDI [006400]	=	매수	=	195,000	▶ 3분기 매출액 1조 4,524억원, 영업이익 600억원으로 예상 ▶ 자동차 전지와 ESS 사업부는 아직은 초기 단계 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 195,000원 유지
한양증권 박상하	이수페타시스 [007660]					▶ 통신장비 고성능화 추세에 따른 MLB 수주 확대 지속 ▶ 3분기 영업이익 168억원 사상 최대 실적 예상 ▶ 실적 모멘텀 강화에 따른 우상향 추세 지속
LIG투자증권 김기태	서흥캅셀 [008490]	N	BUY	N	51,000	▶ 본사 하드캡슐 생산 설비 등 증설 완료. 공급 부족해 CAPA증가는 빠르게 매출액 증가로 이어질 것 ▶ 본사 이전 완료로 생산 안정화 + 식물성 캡슐 수요 증가로 수익성 회복 빠르게 진행 중 ▶ 수도권 밖 이전으로 7년간 법인세 100% 면제 + 3년간 50% 감면으로 현금흐름 측면에서도 긍정적
동부증권 권성률	삼성전기 [009150]	=	Buy	=	110,000	▶ 실적의 변동성은 남아 있지만, 방향은 틀어 ▶ 4Q13 실적 연착륙 여부와 신규 사업 추진 상황 체크 ▶ 트레이딩 영역대에 진입
한화투자증권 김운호	삼성전기 [009150]	=	매수	=	130,000	▶ 3분기 매출액은 2조 1,293억원으로 예상 ▶ 3분기 영업이익은 1,810억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원 유지
SK증권 하태기	광동제약 [009290]	=	매수	▲	9,300	▶ 2분기 매출과 영업이익 기대수준 ▶ 비타 500, 옥수수수염차 정체, 삼다수 외형성장 견인
한국투자증권 최문선,박선영	고려아연 [010130]	=	매수	=	380,000	▶ 7월 원재료인 아연 정광 수입 가격 하락 ▶ 8월 금속 가격 반등으로 9월 판매 가격 상승 ▶ 원/달러 환율도 수익성 향상 요인 ▶ 3분기 컨센서스 상회하는 실적 예상, 목표주가 380,000원 유지
SK증권 이원재	고려아연 [010130]	=	매수	=	380,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 380,000원 유지 ▶ 금은가격 상승으로 4분기 및 2014년 실적기대감 부각 ▶ 디플레 최대피해주에서 인플레 최대수혜주로 부상
토러스투자증권 유지웅	현대하이스코 [010520]	=	BUY	▲	47,000	▶ 투자의견 BUY유지, 목표주가는 47,000원으로 15% 상향조정. 자동차용 강판 판가인상에 따른 이익모멘텀 확보 ▶ 실적으로 입증하는 현대하이스코 - 2Q13 별도 영업이익 883억원(+30% YoY, +5% QoQ) 예상 ▶ 기대치를 넘어서고 있는 이익모멘텀 - 고로업체에 이어 철강업종내 차선호주로 적합
한화투자증권 김운호	LG이노텍 [011070]	=	시장수익률 상회	=	110,000	▶ 3분기 매출액 1조 6,286억원, 영업이익 487억원으로 예상 ▶ 3분기 실적 모멘텀 기대 ▶ 투자의견 Outperform 유지, 목표주가 110,000원 유지
HMC투자증권 박종렬	현대상사 [011760]	=	매수	▲	34,000	▶ 하반기 영업실적, 화학·철강 부문의 물량 확대로 실적 턴어라운드 가능할 전망 ▶ 우크라이나 전동차 공급계약 체결은 10~11월 중 완료될 전망 ▶ 긍정적인 투자 포인트 집중되면서 주가 재평가 가능할 것
한화투자증권 김운호	삼성테크윈 [012450]	=	매수	=	90,000	▶ 3분기 매출액은 8,375억 원, 영업이익은 639억 원으로 예상 ▶ 하반기 성장 동력 확보 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 90,000원 유지
KTB투자증권 김민정	풀무원홀딩스 [017810]					▶ 지난 2년간의 음식료 업종 강세 중 매출액 규모 대비 시가총액이 비상적으로 낮았던 기업들의 주가 재평가 강화 ▶ 2013년은 턴어라운드 ▶ 2013년 반기 연결기준매출 4.2% 증가, 영업이익은 무려 YoY 78% 증가함
한화투자증권 강현수	아시아나항공 [020560]	=	매수	=	5,600	▶ 7월 국제여객 L/F는 회복 중이나 Yield 하락은 이어짐 ▶ 7월 항공화물 공급축소에 따라 Yield 하락폭 축소 ▶ 3Q 실적 YoY 감소세 이어질 전망 ▶ 샌프란시스코 공항 사고 관련 ▶ 중국 전세기 운항 제한 영향 ▶ 금호산업 출자전환 관련 ▶ 금호아시아나플라자 관련 ▶ 에어부산 현황 ▶ 국제여객 Yield 하락 폭을 줄여가는 것이 관건
HMC투자증권 심원섭	다우기술 [023590]					▶ Valuation상 할인된 자회사 가치와 부동산 가치(1,300억원)로 현재 시가총액 설명 가능 ▶ 매년 200억원 이상의 본사 영업이익과 이익 성장성은 주가에 반영되지 않은 것으로 판단 ▶ 키움증권의 주가 하락시 지주회사의 특성상 동사의 주가는 자산가치 하락으로 하방압력에 노출될 수 있음
키움증권 민경혁	KPX케미칼 [025000]					▶ 하반기 실적 둔화 가능성 낮음, 분기별 2분기 수준의 분기 실적 달성 가능할 것으로 예상 ▶ 중장기적 관점에서 투자 매력 높다고 판단
대우증권 김평진	상보 [027580]	=	매수	=	19,200	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 19,200원 유지 ▶ TV 화면의 대형화 및 화질의 고급화는 디스플레이 필름의 또 하나의 수요처 ▶ CNT 필름, 양산제품 인증절차만 남아
교보증권 조주형	동아지질 [028100]					▶ 실적과 수주 부진 → 보수적인 접근 필요 ▶ 2분기 실적 악화 영업이익 19억원(-31.7%, yoy) ▶ 상반기 수주 부진 발주 시황 부담
HMC투자증권 강신우	NICE평가정보 [030190]					▶ 동사의 CB사업 중 신용조회/솔루션 사업은 금융기관 등이 제공하는 신용거래내역 정보를 무료로 수집해 이를 평가한 후 다시 금융기관 등의 정보이용자에게 판매하는 사업 ▶ CB사업 중 E-BIZ사업은 사이트를 통한 신용관리에 대한 서비스. 최근 본인인증 강화, 개인정보 유출 등에 따라 성장세를 이어가고 있음 ▶ 동사에 대한 NICE홀딩스의 지분율은 12년 초 17%수준에서 12년 말 43%로 상승, 배당수익률은 기존 3%수준에서 더욱 상승할 전망
신한금융투자 성준원	KT [030200]	=	매수	=	44,000	▶ 3Q13 영업이익은 3,526억원(+1.2% QoQ, +55.6% YoY) 예상 ▶ 1.8Ghz 주파수를 받으면 모든 문제가 해결될까? ▶ 매수의견 ‘유지’, 목표주가 44,000원으로 하향
교보증권 김영준	원익IPS [030530]	=	매수	=	10,000	▶ 기관 NDR 후기: V-NAND 수혜주 확실, 아몰레드 장비 시장 이미 진입 ▶ 설비투자 3Q 후반부터 본격화, 삼성전자 설비투자 최대 수혜주 ▶ 3/4분기부터 본격적인 실적 개선, 2014년 큰 폭의 실적개선 유력
HMC투자증권 심원섭	다우데이타 [032190]					▶ 본사 영업이익률은 사업포트폴리오 조정과 고마진 자회사와의 합병으로 두자리수 진입 가능할 것 ▶ 스타밴(지분율 99.6%)은 M/S 확대에 따른 고성장 영역, 레버리지 본격적으로 발생 중. 차후 스타밴과의 합병 가능성 높음 ▶ 향후 본업은 고마진의 보안솔루션(Symantec, 이스트소프트 / OPM 15% 이상) 비중 확대로 수익성 개선 가능
LIG투자증권 최광식	두산중공업 [034020]	=	BUY	=	57,000	▶ Ansaldo를 왜 사야 하는가? 의미①: 원자력/석탄+오일러의 포트폴리오에서 가스까지 완비 ▶ 의미②: 두산중공업 보일러 M/S 5% + Ansaldo 가스터빈 M/S 3%로, 둘은 발전시장의 도플갱어 ▶ 의미③: 2년째 대형 EPC 수주가 없는 동사에게, Ansaldo는 향후 EPC 수주POOL 2배 증가를 의미 ▶ 리스크 요인: 인수가격, 구조 등에 따른 단기 주가 등락이 있을 수도
신한금융투자 소현철,민정규	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	38,000	▶ 3분기 영업이익 4,710억원(+28.6% QoQ)으로 어닝서프라이즈 예상 ▶ 2014년 UHD TV 대중화 ▶ 목표주가 38,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지
이트레이드증권 성종화	강원랜드 [035250]	=	시장수익률	▼	29,000	▶ 2Q13 Review : 외형 성장정체 지속. 6월 테이블/머신 증설했으나 2Q13까진 증설효과 미미 ▶ 테이블/머신 증설효과 당초 기대보단 부진 ▶ TP 29,000원, Marketperform. 증설 반영해도 밸류에이션 타이트. 레저세 불확실성도 감안 필요
KTB투자증권 최찬석,정하성	NHN [035420]	=	BUY	=	350,000	▶ 투자전략 : 네이버 LONG, NHN엔터테인먼트 SHORT의 관점 유지 ▶ 네이버는 사서 장롱속으로 ▶ NHN엔터는 2014년초에 보자
KTB투자증권 최찬석,정하성	엔씨소프트 [036570]	=	BUY	=	230,000	▶ 리니지는 3분기에도 견조할 듯 ▶ 블레이드앤소울 중국 일정 구체화 ▶ 길드워2도 긍정적 시그널
한양증권 김현석	인프라웨어 [041020]					▶ 1분기에 이어 2분기에도 Polaris office 고성장을 통해 호실적을 기록함 ▶ 하반기 모바일 프린트 신규 성장동력 부각 예상 ▶ 자회사 실적개선도 긍정적 포인트
NH농협증권 강정호	이라이콤 [041520]					▶ 3Q13 사상최대 매출액 달성 전망 ▶ ‘보급형 스마트폰’은 이라이콤에 기회 ▶ 최근 3년간 월별 수익률 9~10월에 최고, 올해도 재현 예상
KTB투자증권 이강록,김재성	대우조선해양 [042660]	=	BUY	=	38,000	▶ LNGC, Drillship 등 고부가 선박 사상 최대 수주 기록할 것 ▶ LNGC, Drillship 2014년부터 인도 급증, 큰 폭의 실적 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 38,000원 유지
우리투자증권 하석원,양석원	두산인프라코어 [042670]	=	Buy	=	16,000	▶ 건설중장비 시장은 미국 Good, 유럽 회복, 중국 턴어라운드 ▶ 두산인프라코어의 주력 시장은 미국이다! ▶ 글로벌 경기회복, 하반기 실적 개선 등 밸류에이션 부담 완화
한화투자증권 김운호	서울반도체 [046890]	=	시장수익률 상회	=	40,000	▶ 3분기 매출액 2,835억원, 영업이익 326억원으로 예상 ▶ 냉정과 열정의 조화가 필요한 시기 ▶ 투자의견 Outperform 유지. 목표주가 40,000원 유지
LIG투자증권 김기태	오스템임플란트 [048260]	N	BUY	N	37,000	▶ 인구당 임플란트 사용율이 세계적으로 높은 우리나라 시장점유율 50%, 품질과 가격경쟁력 검증 ▶ 시술교육을 통한 고객 확보 전략 중국에서도 시행 중. 성장 잠재력 높은 중국 시장 선점 ▶ 1분기 실적 재고 소진, 보험 이슈 등으로 부진했지만 향후 완만한 회복세 보일 것으로 예상
KTB투자증권 김민정	동원F&B [049770]					▶ 2013년 반기 기준 동원F&B 개별 매출은 YOY 3.5% 증가에 그쳤으나 영업이익은 전년 68억원에서 올해 184억원으로 170% 급증 ▶ 적절한 시점에서의 가격전가로 참치캔 부문 이익 정상화 기여. 예상 수준의 궤적 ▶ 하반기 참치원어가 가격 오른다고 해도 이미 회사의 예상 범위에 있는 것으로 파악. 아직 이익기여도가 높은 참치캔 부문의 어닝 개선이 2013년의 턴어라운드 설명
HMC투자증권 박한우	쎌바이오텍 [049960]					▶ 프로바이오틱스 글로벌 시장 연평균 12.6% 성장, 국내 프로바이오틱스(유산균 1억~`100억) 관심 높아지고 있음 ▶ 안정적 OEM, ODM 기반으로 자체 브랜드 확장을 통해 외형 및 수익성 증가 예상 ▶ 국내 시장은 태동기라 선점 효과를 기대
한화투자증권 김운호	인터플렉스 [051370]	=	매수	▼	55,000	▶ 2013년 3분기 매출액 3,038억 원, 영업이익 272억 원으로 예상 ▶ 신제품 효과(Digitizer+iPhone5s+UB) 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 55,000원으로 하향 조정
NH농협증권 강정호	인터플렉스 [051370]					▶ 3Q13 애플과 삼성전자 신제품 동시 출시 수혜 기대 ▶ 유상증자, 14년 외형성장을 위한 선택 ▶ 유상증자에 따른 주가 조정은 오히려 투자 기회
대우증권 김민아	LG생활건강 [051900]	=	매수	=	610,000	▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 610,000원으로 하향 조정 ▶ 화장품 시장 정체, 생활용품 시장 침체, 해외 영업 성장 여부로 인한 우려 ▶ 악화되는 산업 환경에 비해 견조한 성장 이어갈 것으로 예상
동양증권 이병준	우전앤한단 [052270]					▶ 기반이 튼튼한 플라스틱 사출물 제조업체 ▶ 진정한 기술은 배신하지 않는다
키움증권 이재윤	아모텍 [052710]	=	매수	=	28,000	▶ 3Q13년 영업이익 69억원(QoQ -3%)로 다소 부진할 전망 ▶ 장기 성장 스토리: 1) NFC안테나 ▶ 장기 성장 스토리: 2) 자동차/세탁기용 BLDC모터
한화투자증권 김운호	세코닉스 [053450]	=	매수	=	35,000	▶ 2013년 3분기 매출은 550억원, 영업이익은 79억원으로 예상 ▶ 2013년 4분기 매출은 642억원, 영업이익은 96억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,000원 유지
HMC투자증권 강신우	한국컴퓨터 [054040]					▶ 구조적인 마진상승은 어려우나 다년간의 노하우로 세트업체의 수주를 받아 장기적으로 성장 가능할 전망 ▶ 2013년 매출액 4,200억원, 영업이익 130억원, 순이익, 100~120억원 전망 ▶ 배당수익률 3%이상, 무차입 순현금 300억원 이상 보유, 시가총액의 50%이상
한화투자증권 김운호	KH바텍 [060720]	=	매수	=	40,000	▶ 3분기 매출액 2,950억 원, 영업이익 265억 원으로 예상 ▶ 신제품+신규 고객 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원 유지
한화투자증권 김운호	LG전자 [066570]	=	매수	=	110,000	▶ 2013년 3분기 매출액은 14조 5,101억 원, 영업이익은 3,016억 원으로 예상 ▶ MC사업부 경쟁력 강화에 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 110,000원 유지
HMC투자증권 박한우	이글루시큐리티 [067920]					▶ 최근 사이버테러 심각성 부각으로 정부 정책 강화 등으로 보안시장 확대 예상 ▶ 정부 보안시장 대책 중 제값주기와 유지보수 수수료 인상 추진 중으로 수혜 예상 ▶ 하반기 제품 매출 증가로 영업이익 증가 예상
HMC투자증권 강신우	유비쿼스 [078070]					▶ 통신사의 투자확대(기가인터넷, 장비고도화)는 올해가 아니라 내년, 내후년이 본격적일 전망, 따라서 올해도 좋지만 내년, 내후년 더욱 좋음 ▶ 통신사향 매출에서 벗어나 미국 수출, 기업 및 공공기관망 진출하면서 새로운 시장이 열린 것은 중장기적으로 긍정적 ▶ 별도 기준 13년 실적은 매출액 1,025억원, 영업이익 183억원 순이익 196억원 전망
아이엠투자증권 문경준	유비쿼스 [078070]					▶ 방송통신 융합에 따른 데이터사용량 증가 & 유선장비 업그레이드 수요 증가 ▶ 기존 시장입지를 기반으로 신규성장아이템을 모색 중
동양증권 이상윤	LIG에이디피 [079950]					▶ 디스플레이 장비 제조 업체 ▶ 7분기만에 대규모 흑자 전환 ▶ 실적 턴어라운드 이제 막 시작된 것으로 판단
NH농협증권 이선태	유진테크 [084370]	=	매수	=	33,000	▶ 15년까지 구조적 요인으로 반도체 설비투자 확대 ▶ 유진테크의 CVD 경쟁력 강화로 성장세 지속 ▶ SEG 장비를 바탕으로 글로벌 장비 업체로 도약
한화투자증권 김운호	이녹스 [088390]	=	매수	=	37,000	▶ 2013년 3분기 매출액은 605억원, 영업이익은 113억원으로 예상 ▶ Smart Flex 시장진입 본격화 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 37,000원 유지
NH농협증권 우창희	이녹스 [088390]					▶ 2Q13 개선 이유 1) 고마진 반도체 매출 증가, 2) 공장이전으로 효율 개선, 3) 구매량 단위 증가로 원가 개선 ▶ 3Q13 어닝 서프라이즈 예상 ▶ 증자이슈 주가에 모두 반영. 밸류에이션 매력 높아
HMC투자증권 심원섭	켐트로닉스 [089010]					▶ TG사업부문의 고성장성/고수익성이 OLED용 A1, A2 라인증설로 `14년에도 유지될 것 ▶ 행사가능 BW는 921,701주(882,613주 행사가 22,660원, 39,088주 행사가 8,954원) ▶ `13년 가이던스는 매출액 2,830억원, 영업이익 256억원이나 상반기 실적 호조로 영업이익 300억원 초반 가능
NH농협증권 문현식	ISC [095340]					▶ 2Q 매출 157억원, 영업이익 65억원 기록 ▶ 모바일용 반도체 성장과 CPU의 성장 잠재력 15년 매출 1천억원 무난히 달성할 전망 ▶ 100억원 BW발행으로 주가 조정, 장기적인 악재가 되지는 않을 듯
LIG투자증권 김기태	아이센스 [099190]	N	BUY	N	47,000	▶ Arkray와 PHARMAC 납품을 통해서 원가 및 품질 경쟁력 입증 받은 혈당측정기 및 소모품 생산 업체 ▶ 올해 Arkray 매출액 100억원, 내년 200억원으로 늘어날 전망. Pharmac에도 약 100억원 납품 추정 ▶ 송도공장 가동 시작하면서 작년 OPM 12.3%에서 2Q13 OPM 22.5%로 수익성 빠르게 개선
LIG투자증권 김기태	뷰웍스 [100120]	N	BUY	N	26,500	▶ FP-DR 디텍터 개발 후 1년 만에 매출액 149억원 기록하면서 급 성장 중. 올해 300억원 매출 예상 ▶ AED기술 개발로 아날로그 방식 디텍터를 디지털로 교환하는 시장에서 우위 점할 수 있을 것 ▶ 2분기는 일회성 비용 발생으로 실적 부진하지만 3분기부터는 양호한 실적 달성할 전망
한국투자증권 이민영	디지탈옵틱 [106520]	=	매수	=	32,200	▶ What’s new : 매출액 210.5% YoY, 영업이익 345.3% YoY 성장 ▶ Positives : 하반기로 갈수록 성수기 효과 발생하는 렌즈산업 ▶ Negatives : 200억원의 BW 발행에 따른 부정적인 요인은 제한적일 전망 ▶ 결론 : 실적 레벨 업 및 Valuation 매력도 높아 투자의견 ‘매수’ 유지
동양증권 오경택	대양전기공업 [108380]					▶ 선박조명 전문업체 ▶ 해양 플랜트 매출 증가 ▶ 신규 사업 기대
하나대투증권 황승택,장동욱	위메이드 [112040]	=	매수	=	67,000	▶ 해외진출 모멘텀 조기 가시화 ▶ 중국시장에 대한 Review도 필요 ▶ 3분기 실적보다 해외서비스 결과가 주가향방의 중심이 될 것
우리투자증권 배석준	GKL [114090]	=	Buy	=	38,000	▶ Trading Buy 관점의 접근이 유효한 구간에 진입했다고 판단 ▶ 3분기 사상 최대실적 달성 전망. 신규 대표 취임 역시 긍정적 ▶ 레저세, 본격적인 논란 시작(안행부+강원도 세원확보 VS 폐광지역 주민반발)
한화투자증권 김운호	휴맥스 [115160]	=	매수	=	17,000	▶ 3분기 매출액 3,177억 원, 영업이익 127억 원으로 예상 ▶ 아직 성장하는 STB ▶ 투자의견 매수 유지. 목표주가 17,000원 유지
LIG투자증권 김기태	인터로조 [119610]	N	BUY	N	21,000	▶ 사용빈도 높은 원데이 렌즈와 고부가가치의 컬러 렌즈 수요 증가가 매출액 성장 이끌고 있음 ▶ 성장성 높은 중국 유통사와 계약연장으로 공급 확대하고 있고, 일본시장에서도 판매 확대 기대 ▶ 증설 마무리와 매출 증가로 인한 레버리지 등으로 P-mix악화 마진 하락 방어 할 것
NH농협증권 우창희	와이솔 [122990]					▶ 2분기 매출 급증하며 OPM 전분기비 2배로 상승 ▶ 하반기도 RF소자 및 모듈, 중국向 매출 호조 전망 ▶ 고객사 중저가 전략에 동사 부각 전망. 신제품 통신모듈 매출 가시권
HMC투자증권 심원섭	나이스디앤비 [130580]					▶ 경쟁사인 한국기업데이터(구 신용보증기금의 사업부)의 시장에 침투 수준에 따라 향후 성장률이 달라질 것으로 판단 ▶ 매년 10% 내외의 외형성장, 안정적인 수익성 유지(OPM 현재 16%에서 장기적으로 20%대에 진입가능) ▶ 특별한 투자계획이 없어 2013년 말 순현금은 220억원에 육박할 것으로 보여 시가총액 대비 순현금 비중 50%를 넘어서고 있음
하나대투증권 김민정	CJ E&M [130960]	=	매수	=	49,000	▶ 광고시장 부진하나 앵커프로그램 확대는 고무적 ▶ 계속 전진하는 모바일게임 ▶ 2014년 전 사업부문 흑자 기대
IBK투자증권 박애란	하림 [136480]					▶ 국내 1위 육계업체, 종란의 생산부터 판매까지 수직 계열화 완료 ▶ 2011~2012년 육계산업 불황기, 2013년 하반기 들어 회복 조짐 ▶ 최근 생계가격 반등, 날씨 서늘해지면 조정 받을 수 있으나 2012년 Level-down된 데에서 정상화 가능 ▶ 업종 실적부진 우려 확산되는 가운데 3분기 실적모멘텀 부각될 전망, 기저효과와 생계가격 상승에서 기인
교보증권 황석규	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	20,000	▶ 최근 2주간 6.2% 급락 ▶ 지역환원 요구 강화 ▶ 경남은행 고가 인수에 따른 증자 우려 ▶ 외국인 차익실현 매물
HMC투자증권 심원섭	DSR [155660]					▶ 합성섬유로프 부문 전세계 1위 CAPA(연산 31천톤)를 기반으로 안정적인 시장지위 유지 ▶ 해양플랜트 시장 진출: 2014년 해양플랜트에 탑재되는 특수합성로프(OPM 20% 이상) 시장진출 가능할 것 ▶ 장기적으로 공동영업을 위해 DSR제강과 DSR이 지주사 체제로 전환될 가능성 있음. 지주사 전환시 연결매출액은 5천억 상회
아이엠투자증권 류연화	한국타이어 [161390]	=	중립	=	58,000	▶ 글로벌 타이어 수요 본격적인 회복시점은 하반기 보다 내년 이후로 ▶ 3분기 미국시장 마케팅비 증가, 4분기는 계절적 효과 점증으로 마진 압박 ▶ 추가적인 주식 스왑은 없을 것 ▶ 중국의 RE 시장의 가파른 회복 전까지는 중립적 의견 (58,000원)

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스