오늘의 증권사 신규 추천/제외종목(2013.05.02)

오늘의 증권사 추천종목(2013.05.02)

증권사	종목	추천사유
교보	기아차	▶ 1)원화 약세 반영, 2)주말 특근 재개, 3)신차효과 등으로 2 분기 실적 개선 예상 ▶ Valuation 매력 높은 가운데 1Q 저점으로 실적 모멘텀 회복 기대
	케이아이엔엑스	▶ 국내 유일의 중립적 IX 서비스를 제공하는 업체 ▶ 데이터 트래픽 증가로 연평균 30% 매출 성장 가능
삼성	시그네틱스	▶ 주요 고객사들의 메모리 사업 수익성 개선으로 단가 인하 압력 완화 기대 ▶ 삼성전자의 화성 비메모리 전용 라인 투자 재개로 인한 중장기 성장성 부각 ▶ 올해 영업이익은 전년대비 60% 증가한 300억 수준으로 실적 모멘텀 보유
신영	삼성전자	▶ 2분기 영업이익 전분기대비 20.5% 증가한 10.6조 원 예상 ▶ 국가간 valuation gap의 지나친 확대로 외국인 귀환 전망 ▶ 전고점인 157만 원을 넘어 160만 원에 도달한다면 앞서 언급한 바와 같이 위험자산 선호 현상이 가속화되는 신호로 해석될 수 있다고 판단. 이 경우 IT 2nd Tier주의 상승 지속뿐만 아니라 다른 업종 주가의 재상승 시도 또한 이루어질 것으로 예상 ▶ 중기적으로 165만 원 부근까지 충분히 상승할 여력을 갖춘 것으로 평가되며 이 경우 KOSPI 또한 2,200 근방까지 상승 가능할 전망
	NHN	▶ ‘라인’ 가입자 고성장 추세 지속. 4월 한달간 가입자 1,600만명 순증, 누적 가입자 1.5 억명 도달. 연말까지 누적 가입자 2.2.억명에 이를 전망 ▶ ‘라인’ 게임 론칭 확대를 통해 수익 성과 가시화 전망. 2013년 ‘라인’ 매출 5,581억원 예상되며, 이 중 게임 매출은 3,971억원으로 전망 ▶ 8월 네이버와 한게임으로 분할, 재상장 예정임. 이에 따라 네이버는 온라인 포털을 비롯 ‘라인’ 등 모바일 사업에 주력하게 되며, 한게임은 모바일 게임 사업 영역을 대폭 확대할 전망임. 이에 따라 개별 사업의 경쟁력이 크게 제고될 것으로 예상됨
신한금융투자	SK텔레콤	▶ 보조금 축소 정책에 따른 연간 2~3,000억원 규모의 비용 절감 효과로 수익성 개선 전망 ▶ 자회사인 SK브로드밴드, SK플래닛, SK하이닉스의 실적 개선 긍정적
우리투자	현대제철	▶ 1/4분기 실적은 C열연공장 보수와 계절적 비수기 영향으로 열연 및 봉형강 판매 감소하며 매출액은 2.78조원(-16.0% q-q), 영업이익 1,216억원(-25.5% q-q)으로 예상치 부합 ▶ 2/4분기 C열연 생산 정상화로 열연 판매량이 35% 증가하고, 계절적 성수기를 맞는 봉형강 판매량 증가(18%)로 영업이익은 전분기대비 81.7% 증가한 2,210억원 전망. 9월말 3고로 가동에 따른 외형성장 본격화 및 연간 투자금액 감소로 재무구조 개선의 선순환 사이클이 시작될 전망
	삼성전기	▶ 2/4분기 실적 가이던스는 매출액 2.4조원(QoQ +17.4%), 영업이익 2,000억원(QoQ +76.8%)으로 전망. 삼성전자 갤럭시S4 효과가 본격화되며 카메라 모듈과 HDI 매출이 각각 전분기 대비 49%, 42%나 급증할 것으로 예상 ▶ MLCC는 가동률 상승 및 스마트폰용 특수품 중심의 제품 Mix 개선으로 수익성이 향상될 전망. 고부가가치 부품(전층 IVH 기판, FC-CSP, 13M 카메라) 출하비중 확대로 ASP가 견조한 수준을 유지할 전망
	솔브레인	▶ 반도체 사업부문은 미세공정화에 따른 공정 단계 증가로 기존 제품의 수요가 증가하는 가운데 HSN과 이온수 장비 등 미세공정에 특화된 제품을 통한 성장이 지속할 것으로 예상 ▶ 디스플레이 사업부문은 경쟁사 진입에도 불구하고 고객사내 높은 점유율과 최종 고객사 스마트폰 판매 호조로 Thin Glass 공급 물량이 증가할 것으로 기대됨. 이에 따라 동사의 2013년 매출액과 영업이익은 각각 6,793억원(+16.1%, YoY), 1,153억원(+14.7%, YoY)에 이를 전망
한국투자	한국타이어	▶ 투입원가 하락과 브랜드 입지 및 Product mix 개선 등으로 1분기 수익성 개선 ▶ 미국 내 경쟁강도가 완화되는 가운데 하반기 중국 시장 회복 본격화 예상 ▶ 글로벌 점유율 개선과 견고한 이익 안정성을 감안할 때 글로벌 Peer 대비 상대적 저평가 매력 부각 가능성
	삼성전자	▶ 스마트폰 판매 호조로 계절적 수요 약세에도 불구 1분기 어닝 서프라이즈 시현 ▶ 갤럭시S4 출시로 2분기 이후에도 실적 개선 모멘텀 지속 전망 ▶ 안정적인 사업 포트폴리오와 글로벌 시장 지배력 강화를 감안할 때 펀더멘탈 대비 저평가 해소 예상
IBK투자	종근당	▶ 국내 GBM의 시작은 원료매입과 합성을 거쳐 품목과 영업인프라 확보로 완성. 이 구조에서 동사는 국내 최고 경쟁력을 확보, 약가인하 이후 더욱 견고한 구조를 구축 ▶ 신제품과 도입품목의 확대로 외형 성장 지속이 기대되며, 계열사와의 시너지 극대화 전망. 매력적인 밸류에이션으로 안정적 투자가 가능하다고 판단
	동원산업	▶ 2013년 연결실적향상이 예상되고 주가와 양의 상관성이 높은 선망참치 어가가 상승할 전망이며, 어가 상승에도 불구하고 스타키스트의 실적 개선이 가시화된 점은 주가에 긍정적 요소 ▶ 2013년 기준 PER 8~9배로 음식료업종 내 Valuation 매력도가 큰 것도 동사의 투자포인트
	삼성테크윈	▶ 삼성 그룹 종합장비 솔루션 업체라는 동사의 중장기 발전 로드맵에 따라 점진적으로 변화할 것이라는 기존의 전망은 유효하다고 판단 ▶ 1분기보다는 2분기, 하반기 실적이 개선될 것이라는 그림은 긍정적. 기대를 모았던 고속기칩마운터의 생산은 하반기 실적 및 주가에 긍정적 요인
	한국전력	▶ 1) 세계 주요 에너지 소비국인 미국과 중국의 에너지 관련 정책의 변화, 2) 전세계적인 셰일 가스생산 증가 기대, 3) 경기 불안에 따른 에너지 소비 감소 등은 에너지 가격 하락에 긍정적 요소 ▶ 지난 10년 간의 에너지 상승 추세가 바뀌게 된다면, 동사는 원가 절감에 따른 실적 개선이 가장 두드러지는 업체로 부각될 수 있다고 판단
	SK텔레콤	▶ 새로운 요금제가 출시되고, 가입비 폐지가 예고되어 있으며, 주력 스마트폰이 출시되는 통신업은 긍정과 부정이 혼재되어 있는데, 부정보다는 긍정적인 면이 더 크다고 생각 ▶ 점유율이 마케팅의 포인트가 되는 지금 LTE 가입자와 가입률, 배당 그리고 비통신에서의 성과 등을 감안할 때 SK텔레콤이 주목을 받을 것으로 예상
	대우조선해양	▶ 2012년 신규수주 143억 달러, 수주잔고 378억 달러로 업계 1위 달성. 해양플랜트 업체로 진화한 대우조선해양에 대한 Valuation 재평가 시점이 온 것으로 판단 ▶ 유가하락과 일부 해양플랜트 발주 연기 시기가 맞물리면서 조선주에 대한 센티먼트가 악화됐으나, 양호한 실적을 시현하면서 주가는 반등국면에 들어설 것으로 기대
	LG생활건강	▶ 경쟁사 대비 방문판매와 백화점 내 프리미엄 비중이 현저히 낮은 상황인데다 3년차에 진입한 빌리프의 고성장이 방문판매 사업 우려에 대한 방어력을 높여줄 것으로 판단 ▶ 더페이스샵의 해외 매출액은 전년 대비 +55% 증가하여 고성장을 유지했는데 불과 2년 사이 부재했던 해외 전략이 구체화된 측면 역시 경쟁우위를 확대해 갈 수 잇는 요인으로 판단

 

오늘의 증권사 추천제외종목(2013.05.02)

증권사	종목	추천일	추천제외사유
삼성	알에프세미	13/04/16	▶ 수익실현 차원에서 편입 제외 ▶ 글로벌 핸드셋 판매량 증가에 따른 EMC칩 매출 성장과 LED 조명시장 확대에 따른 모멘텀을 긍정적으로 보고 있음
신영	삼성전기	13/04/01	▶ 종목교체
	강원랜드	13/04/01	▶ 종목교체
신한금융투자	인프라웨어	13/04/02	▶ 수익실현 및 기간경과
우리투자	하나금융지주	13/04/25	▶ 1/4분기 일회성 요인을 제외하면 비교적 양호한 실적을 기록했지만, 전일 참여연대의 전현직 대표 고발, HSBC의 하나HSBC생명 지분 매각 등 투자심리에 부정적인 이슈 부각에 따른 추가하락 우려로 제외
	테라세미콘	13/04/17	▶ 삼성디스플레이의 본격적인 OLED 투자재개에 따른 모멘텀 반영이 기대에 못미친 가운데 외국인과 기관매물 출회가 집중되며 단기추세 이탈, 추가적인 주가변동성 확대 우려로 제외
한국투자	에스엘	13/02/06	▶ 기간경과로 제외
	농심	13/01/03	▶ 차익실현으로 제외
IBK투자	대상	13/03/04	▶ 종목교체
	POSCO	13/04/01	▶ 종목교체
	현대미포조선	13/04/01	▶ 종목교체
	현대모비스	13/04/01	▶ 종목교체
	대교	13/04/01	▶ 종목교체
	코웨이	13/04/01	▶ 종목교체
	NHN	13/03/04	▶ 종목교체
	신한지주	13/04/01	▶ 종목교체

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 추천종목 서비스