| 기업리포트 요약(2015.10.21) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
이전의견 |
목표주가 |
이전목표 |
전일수정주가 |
요약 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
SK네트웍스
[001740] |
= |
매수 |
매수 |
= |
12,000 |
12,000 |
7,420 |
▶ 목표주가 12,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 15.3Q 영업이익 557억원(+5.4%YoY) 전망
▶ 2016년 내수 중심의 성장 노력은 지속 |
하나금융투자
심은주 |
오리온
[001800] |
= |
매수 |
매수 |
= |
1,500,000 |
1,500,000 |
1,002,000 |
▶ 닥터유가 국내 소비 경기 둔화기에 성공했다는 점에 주목
▶ 중국 소비경기 둔화가 지속되면서 오리온의 프리미엄(Dr, You 및 Market O) 제품 출시 성공 기대감도 낮아지고 있는 상황 |
NH투자증권
백준기 |
삼양통상
[002170] |
|
|
|
|
|
|
52,400 |
▶ 원재료인 원피 가격 급락에 따른 스프레드 확대로 큰 폭의 이익 증가
▶ 경쟁 기업 도태되면서 시장 지배력 더욱 강화될 전망
▶ 과점적 지위와 영업이익 개선 폭 감안하면 주가는 바겐세일 중 |
신영증권
엄경아 |
흥아해운
[003280] |
= |
매수 |
매수 |
= |
3,600 |
3,600 |
2,215 |
▶ 한국, 중국, 일본간 컨테이너 운임은 안정화된 듯
▶ 동남아 운임은 하락 중, 총평균운임 하락세는 둔화 예상
▶ 3분기 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 4.1%, 396.1% 증가 전망
▶ 매수 의견과 목표주가 3,600원 유지 |
NH투자증권
변종만,심정훈 |
포스코켐텍
[003670] |
▲ |
Buy |
Hold |
▲ |
18,000 |
13,500 |
14,400 |
▶ 목표주가 18,000원으로 상향, 투자의견 ‘Buy’로 상향
▶ 3분기부터 이익구조 정상화, 2016년 별도영업이익 1,045억원(+65.5%) 전망 |
키움증권
김태현 |
코리안리
[003690] |
N |
매수 |
|
N |
17,500 |
|
14,800 |
▶ 목표주가 17,500원, 투자의견 Buy로 Coverage 개시
▶ 3QFY15E 순이익, 전년동기비 36.1% 증가 전망 |
미래에셋증권
이학무,장은유 |
삼성정밀화학
[004000] |
= |
BUY |
BUY |
= |
48,000 |
48,000 |
38,750 |
▶ 주요 제품의 전반적인 회복세로 기대 이상 수익성 시현
▶ 높아진 영업이익 수준을 유지할 수 있을 것으로 전망 |
신한금융투자
정용진,이응주 |
삼성정밀화학
[004000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
48,000 |
48,000 |
38,750 |
▶ 3분기 영업이익 190억원(+110% QoQ)으로 어닝 서프라이즈 달성
▶ 4분기 비수기지만 적자 사업 매각으로 영업이익 증익(204억원, +7.5% QoQ)
▶ 본업의 회복으로 성장동력에 대한 우려를 만회, 투자의견 및 목표주가 48,000원 |
하나금융투자
윤재성,전우제 |
삼성정밀화학
[004000] |
|
|
|
|
|
|
38,750 |
▶ 3Q15 영업이익 3년 래 최대치 기록하며 서프라이즈 시현
▶ 양극활물질 매각으로 적자 제거 효과 4Q15부터 발생 예상
▶ 기존 이익 체력에 더해 삼성BP화학 지분법 반영효과 발생 |
IBK투자증권
안지영 |
신세계
[004170] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
310,000 |
280,000 |
236,000 |
▶ 중장기 로드맵은 신세계프라퍼티를 통해서
▶ 3분기 개별 총매출액 -4.0%(YoY), 영업이익 -17.3%(YoY) 추정 |
하나금융투자
심은주 |
농심
[004370] |
= |
중립 |
중립 |
= |
280,000 |
280,000 |
371,500 |
▶ 중국 광천수 생수시장은 약 6조원 규모로 파악
▶ 아직까지는 브랜드보다 유통망이 중요한 시장 |
동부증권
노상원 |
티웨이홀딩스
[004870] |
|
|
|
|
|
|
9,370 |
▶ LCC의 후발주자, 티웨이항공이 주 매출원
▶ 국내선 지방거주자 수요로 탑승률 90%
▶ 인기노선이지만 타LCC 취항하지 않는 국제노선 확보 |
이베스트투자증권
배은영 |
POSCO
[005490] |
|
|
매수 |
|
|
330,000 |
179,500 |
▶ 세전이익 부진은 1조 2천억원의 일회성 요인에 기인. 15.4Q는 손실폭 축소 전망되나 부진 가능성 존재 |
키움증권
박종국 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
260,000 |
260,000 |
179,500 |
▶ 기대치 부합한 영업이익, 예상보다 큰 영업외손실
▶ 일회성 비용 또한 재무구조개선의 과정
▶ 주주가치 제고 노력 지속 |
NH투자증권
변종만,심정훈 |
POSCO
[005490] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
270,000 |
340,000 |
179,500 |
▶ 2015년 3분기는 연결은 실망, 별도는 만족스러운 실적
▶ 목표주가 270,000원으로 하향하지만, 투자의견 ‘Buy’ 유지 |
LIG투자증권
김윤상 |
POSCO
[005490] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
240,000 |
300,000 |
179,500 |
▶ 3분기 연결 실적, 시장 기대치 하회 : 철강 부문 부진 및 외화환산손실 등 대규모 비용 인식 때문
▶ 4분기 연결 영업이익은 3분기 대비 9.8% 감소할 전망
▶ 철강 산업 부진은 장기간 지속될 것. 목표주가 기존 30만원에서 24만원으로 하향 |
HMC투자증권
박현욱 |
POSCO
[005490] |
= |
BUY |
BUY |
= |
260,000 |
260,000 |
179,500 |
▶ 3분기 연결 영업이익 6,519억원, 세전손익 -7,756억원으로 당사 추정(영업이익 7,635억원, 세전손익 -754억원), 시장컨센서스(영업이익 7,204억원, 세전손익 -1,334억원)을 하회
▶ 일회성 비용이 3분기에 크게 반영됨에 따라 4분기 연결 세전손익은 정상화 과정 하에 흑자전환 할 것으로 예상됨 |
교보증권
남광훈 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
260,000 |
260,000 |
179,500 |
▶ 목표주가 260,000원 · 투자의견 Buy 유지
▶ 3분기 별도 영업이익 6,379억원(QoQ +5.0%), 비용절감 노력
▶ 3분기 대규모 적자에 따른 주가 하락보다는 점진적인 상승에 무게 |
하이투자증권
권순우 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
230,000 |
290,000 |
179,500 |
▶ 3분기 실적 Review - 외화환산손, 자산 감액 등으로 인한 당기순손실
▶ 4분기 Preview - 본업의 개선은 지속될 수 있을까 |
미래에셋증권
이재광 |
POSCO
[005490] |
= |
BUY |
BUY |
= |
250,000 |
250,000 |
179,500 |
▶ 3Q15 영업이익, 컨센서스 9.9% 하회
▶ 비경상적 손실로 대규모 적자 기록 |
KDB대우증권
전승훈 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
250,000 |
270,000 |
179,500 |
▶ 3Q15 Review: 지속되는 비경상 손실
▶ 최악의 실적에서 덜 나쁜 실적으로
▶ 장단기 투자전략은? |
IBK투자증권
김미송 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
210,000 |
210,000 |
179,500 |
▶ 3Q15 실적 예상 하회, 2015년 가이던스 하향 조정
▶ 철강 시황 바닥 확인, 관전 포인트는 부실 계열사 구조조정 효과 가시화
▶ 낮아진 밸류에이션은 정상화될 필요 |
신한금융투자
박광래 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
220,000 |
230,000 |
179,500 |
▶ 3분기 매출액 14.0조원(-14.0% YoY), 영업이익 6,520억원(-25.8% YoY) 기록
▶ 2015년 지배주주지분 순이익 -1,136억원 예상, 주가 하락은 제한적일 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 22만원으로 하향 |
현대증권
한기현 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
240,000 |
240,000 |
179,500 |
▶ 매출액 YoY 14% 감소, 지배주주순손실 0.5조원
▶ 4분기 영업이익 감소 예상, 세전이익은 바닥 통과 |
BNK투자증권
윤관철 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
260,000 |
260,000 |
179,500 |
▶ 3Q15 Review: 연결자회사 실적 부진으로 대규모 순손실 기록
▶ 주요 부실자산 정리로 점차 가벼워질 전망. 투자의견 매수 유지 |
유진투자증권
방민진 |
POSCO
[005490] |
= |
BUY |
BUY |
= |
250,000 |
250,000 |
179,500 |
▶ 3Q15 Review: 연결 부문 부진과 대규모 일회성 비용으로 순적자
▶ 4Q15: 의미 있는 이익 모멘텀을 기대하기는 이르다 |
KTB투자증권
강태현,김재현 |
POSCO
[005490] |
= |
BUY |
BUY |
= |
220,000 |
220,000 |
179,500 |
▶ 별도기준 실적: 매출액 6.30조원(YoY -13.6%, QoQ -4.2%), 영업이익 6,379억원 (YoY +0.5%, QoQ +5.0%), 영업이익률 10.1%(YoY +1.4%p, QoQ +0.9%p)를 기록
▶ 연결기준 실적: 영업외비용은 외화환산손실 5,300억원, 투자자산감액 3,900억원, 소송합의금 3,000억원 및 기타 900억원 등 총 1.3조원 규모 |
하나금융투자
박성봉,전우제 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
260,000 |
260,000 |
179,500 |
▶ 3Q15 어닝쇼크: 부진한 자회사 실적 + 영업외적인 요인들
▶ 4Q15 중국 부양책에 대한 기대감
▶ 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 260,000원 유지 |
대신증권
이종형 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
240,000 |
240,000 |
179,500 |
▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 240,000원(유지)
▶ 3Q15실적은 자회사 부진과 일회성 영업외 손실로 컨센서스 대폭 하회
▶ 부진한 동아시아 철강업황은 상승을 이끌 모멘텀이 부재하나 추가 악화가능성도 제한적 |
유안타증권
이현수 |
POSCO
[005490] |
= |
Hold |
Hold |
= |
200,000 |
200,000 |
179,500 |
▶ 연결 매출액 15조 7,878억원 (QoQ +12.8%, YoY -5.4%)
▶ 연결 매출액 13조 9,960억원 (QoQ -7.9%, YoY -14.0%) |
한국투자증권
최문선,홍희주 |
POSCO
[005490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
310,000 |
310,000 |
179,500 |
▶ What’s new : 별도기준 영업이익률 10.1%, 연결 영업이익은 컨센서스 9.5% 하회
▶ Positives : 국내 철강 수익성 턴어라운드, 구조조정 가속화, 분기 배당
▶ Negatives : 중국 철강 가격 하락, 자동차용강판 가격 인하 가능성
▶ 결론 : 다운사이클의 끝자락이라는 시각에 변화 없고, 배당 매력은 더 높아졌다 |
IBK투자증권
안지영 |
GS리테일
[007070] |
= |
매수 |
매수 |
= |
70,000 |
70,000 |
56,900 |
▶ 호황 음미와 새로운 상품 컨텐츠 강화, 신사업(파르나스호텔) 추가
▶ 3분기 개별 매출액 27.8%(YoY), 영업이익 -50%(YoY) 추정 |
NH투자증권
유재훈,정연승 |
현대중공업
[009540] |
▼ |
Hold |
Buy |
▼ |
115,000 |
120,000 |
103,500 |
▶ 사업환경 개선이 보이지 않는다
▶ 저수익 국면 장기화로 주가 상승 어려워 |
KDB대우증권
성기종,이호승 |
현대미포조선
[010620] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
100,000 |
82,000 |
73,400 |
▶ 3Q Preview: 매출액 1조 663억원 (YoY 13%), 영업이익 흑자 전환
▶ 실적과 수주 모두 정상화
▶ 투자의견 매수, 정상화를 반영하여 목표주가 100,000원으로 상향 조정 |
동부증권
김홍균 |
하이록코리아
[013030] |
= |
Buy |
Buy |
= |
50,000 |
50,000 |
31,100 |
▶ 3Q15실적은 전반적으로 컨센서스와 유사한 수준
▶ 4Q15 실적 개선과 가시화될 이란발 수혜를 고려 비중확대 |
동부증권
김홍균 |
성광벤드
[014620] |
|
|
|
|
|
|
10,500 |
▶ 전방산업 침체에 따른 수주부진이 이어지면서 수주 잔고가 감소하는 상태라 가시적인 전망은 부정적 |
삼성증권
이종욱 |
한솔케미칼
[014680] |
N |
매수 |
|
N |
90,000 |
|
70,400 |
▶ BUY 투자의견과 목표주가 90,000원으로 커버리지 재개
▶ 목표주가는 2016년 P/E 16배 적용 |
현대증권
나태열,윤소임 |
SK텔레콤
[017670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
360,000 |
360,000 |
259,500 |
▶ 무선 ARPU 감소, 마케팅 비용 증가
▶ 생활 플랫폼의 윤곽이 드러난다
▶ 주주가치 제고를 위한 자사주 매입 중 |
IBK투자증권
안지영 |
코웨이
[021240] |
= |
매수 |
매수 |
= |
130,000 |
130,000 |
90,500 |
▶ 체력 개선에 이어, 중국 황사와 하이마트 입점으로 모멘텀 지속
▶ 3분기 개별 매출액 8.0%(YoY), 영업이익 17.9%(YoY) 추정 |
KB투자증권
양지혜,박태윤 |
코웨이
[021240] |
= |
매수 |
매수 |
= |
114,000 |
114,000 |
90,500 |
▶ 3분기 핵심 사업부 렌탈 호조 및 수출 부문 턴어라운드 전망
▶ 경영권 매각 관련, 우려감보다는 긍정적 요소가 점차 부각될 전망
▶ 렌탈 시장의 구조적 성장과 함께 견고한 기업 펀더멘탈에 주목 |
신한금융투자
최준근 |
포스코 ICT
[022100] |
▼ |
Trading BUY |
매수 |
▼ |
6,000 |
6,700 |
5,460 |
▶ 자회사 포뉴텍 매각 결정
▶ 3분기 매출액 2,320억원(-8% YoY), 영업이익 99억원(+41% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘Trading BUY’, 목표주가 6,000원으로 하향 |
IBK투자증권
안지영 |
롯데쇼핑
[023530] |
= |
중립 |
중립 |
|
|
326,000 |
251,000 |
▶ 사업 구조 절반의 선전과 절반의 아쉬움
▶ 3분기 연결 총매출액 6.8(YoY), 영업이익 -14.4%(YoY) 추정 |
IBK투자증권
안지영 |
GS홈쇼핑
[028150] |
= |
매수 |
매수 |
= |
240,000 |
240,000 |
190,500 |
▶ 3분기 개별 취급고 3.2%(YoY), 영업이익 -0.9%(YoY) 추정
▶ 업종 대표의 부담 가중 |
삼성증권
장정훈 |
케이씨텍
[029460] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
13,000 |
15,000 |
10,650 |
▶ 2016년 재료는 선전할 전망이나 반도체 전공정 장비 부문은 약세 전망
▶ 투자의견 BUY 유지하나, 목표주가 13,000원으로 하향 |
LIG투자증권
지인해 |
제일기획
[030000] |
= |
BUY |
BUY |
▼ |
25,000 |
30,000 |
17,600 |
▶ 3Q15 기대치 부합
▶ 여전히 동일한 방향성
▶ 투자의견 BUY 유지하나, 목표주가는 25,000원으로 하향 조정 |
HMC투자증권
황성진 |
제일기획
[030000] |
= |
BUY |
BUY |
= |
26,000 |
26,000 |
17,600 |
▶ 3분기 실적은 당사 예상치와 컨센서스를 충족하는 양호한 실적 시현. 국내의 광고경기 일부 회복에 따른 매출총이익 성장과 더불어, 해외 신흥시장 중심의 성과가 꾸준히 발현되고 있기 때문인 것으로 분석
▶ 향후에도 안정적인 실적기조는 유지될 것. 국내 광고경기는 일회성 이슈에서 벗어나 점진적인 회복세를 보일 것으로 전망되며, 해외에서의 디지털과 리테일을 중심으로 한 성장기조 역시 지속될 것으로 판단되기 때문 |
키움증권
홍정표 |
제일기획
[030000] |
= |
시장수익률 상회 |
시장수익률 상회 |
▼ |
21,000 |
23,000 |
17,600 |
▶ 3분기 실적 예상치 부합, 4분기 성수기 기대
▶ 아직까지는 성장을 위한 투자 시기 |
KDB대우증권
문지현 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
28,000 |
26,000 |
17,600 |
▶ 3Q Review: 비계열 광고주 비중 대폭 상승, 중국 성장 가속화 추세
▶ 중국에서 이미 성과를 내고 있는 성장 기업인 것에 주목
▶ 중국 디지털 광고 자회사 가치 반영, 목표주가 28,000원으로 상향 |
신한금융투자
홍세종,성준원 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
23,500 |
23,500 |
17,600 |
▶ 3Q15 연결 영업이익은 271억원(+18.6% YoY) 기록
▶ 향후 6개월을 견인할 3가지: 광고 성수기, 자사주 매입, 삼성페이
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 23,500원 유지 |
KTB투자증권
최찬석 |
제일기획
[030000] |
= |
BUY |
BUY |
= |
22,000 |
22,000 |
17,600 |
▶ 3분기 영업총이익 (매출총이익)은 2,365억원 (YoY 26%), 영업이익 271억원 (YoY 18%), 당기순이익 178억원 (YoY 7%)으로서 낮아진 컨센서스 272억원에 부합
▶ 회사는 2015년 영업총이익은 전년 대비 20% 이상 성장할 것으로 가이던스 제시 |
대신증권
김회재 |
제일기획
[030000] |
= |
매수 |
매수 |
= |
30,000 |
30,000 |
17,600 |
▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 30,000원 유지
▶ 3Q15 Results: 국내, 해외 모두 좋다!
▶ 실적에 대한 확신을 가져도 좋다. 주가에 있어서는 삼성과 선을 긋자 |
삼성증권
장정훈 |
원익IPS
[030530] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
11,500 |
16,000 |
9,390 |
▶ 3분기 실적은 당사 예상치를 상회한 최고 실적 가능할 듯
▶ 시안3D낸드와 평택 투자 사이 공백 - 2016년 실적 하향 조정
▶ 투자의견 BUY 유지하나 목표주가는 11,500원으로 하향 |
리딩투자증권
박성순 |
신세계 I&C
[035510] |
|
|
|
|
|
|
132,000 |
▶ SSG PAY를 통한 플랫폼 사업으로 확대
▶ SSG PAY 마케팅 비용 지속 증가 전망되며 성공여부는 장기적 관점 필요 |
IBK투자증권
안지영 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
매수 |
= |
260,000 |
260,000 |
179,800 |
▶ 모바일과 단독 상품에 대한 전략 재정비 지속
▶ 3분기 개별 취급고 0.3%(YoY), 영업이익 -9.7%(YoY) 추정 |
키움증권
남성현 |
CJ오쇼핑
[035760] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
245,000 |
260,000 |
179,800 |
▶ 3분기 부진한 실적 흐름 이어질 전망
▶ 모바일 비중 확대에 따라 장기적으로 수익성 개선 기대 |
한국투자증권
윤희도 |
한국가스공사
[036460] |
= |
매수 |
매수 |
= |
62,000 |
62,000 |
42,850 |
▶ 매년 그래왔듯이 올해도 3분기에는 적자
▶ 3분기 영업손실 폭이 커지는 만큼 4분기 이익이 더 좋아지는 구조
▶ 하반기에 주가가 오르는 계절적 특성 올해도 반복 |
삼성증권
이종욱 |
OCI머티리얼즈
[036490] |
= |
매수 |
매수 |
= |
160,000 |
160,000 |
90,200 |
▶ 투자의견 - 단기 조정을 매수기회로
▶ 이익 추정치 소폭 상향
▶ 2H16 사이클 peak-out에 대한 의견 |
삼성증권
장정훈 |
솔브레인
[036830] |
= |
매수 |
매수 |
= |
58,000 |
58,000 |
42,150 |
▶ 3D낸드 공정 확대와 중장기 캐파 증설 수혜
▶ 체질개선 OLED 사업부
▶ 목표주가 58,000원과 투자의견 BUY 유지 |
삼성증권
장정훈 |
이오테크닉스
[039030] |
|
|
|
|
|
|
104,300 |
▶ 회사개요 - 전공정 진입 기회를 엿보는 레이저 장비업체
▶ 동사는 기존 레이저마커 시장의 독보적인 시장점유율을 바탕으로 3가지 신규 사업기회를 엿보고 있는 상황 |
하나금융투자
박종대 |
하나투어
[039130] |
▲ |
매수 |
중립 |
= |
165,000 |
165,000 |
135,000 |
▶ 중국 랜딩사로 역할 수행 중
▶ 한중 FTA 이후 중국 아웃바운드 시장 진출 준비 완료 |
동부증권
권윤구 |
하나투어
[039130] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
190,000 |
200,000 |
135,000 |
▶ 3Q15는 부진할 전망
▶ 4Q15부터 정상화 시작
▶ 성장에 대한 그림이 하나씩 실현돼가는 단계 |
대신증권
이지윤 |
KSS해운
[044450] |
N |
매수 |
|
N |
22,000 |
|
16,950 |
▶ 목표주가 22,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
▶ 투자포인트 1. 꾸준히 증가하는 배당금과 이익 안정성
▶ 투자포인트 2. 아시아로 저렴한 미국 LPG가 몰려온다 (공급)
▶ 투자포인트 3. 클린디젤에 가려져있던 LPG의 매력 부각되기 시작 (수요) |
동부증권
김홍균 |
태웅
[044490] |
|
|
|
|
|
|
15,600 |
▶ 주력인 풍력용 단조의 비중은 높아지고 있으나 적자인 손익구조는 단기적으로 크게 변화가 없을 전망 |
HMC투자증권
박종렬 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
BUY |
BUY |
= |
34,000 |
34,000 |
22,450 |
▶ 3분기 세전이익의 적자전환은 외환부문 손실이 주된 영향으로 크게 우려할 사항은 아니라고 판단함
▶ 향후 국제유가를 비롯한 상품가격의 바닥권에 대한 인식 확산으로 동사 주가에 대한 매력도는 크게 제고될 전망
▶ 대우인터내셔널에 대해 기존 BUY 의견과 목표주가 34,000원을 유지함 |
교보증권
남광훈 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
32,000 |
40,000 |
22,450 |
▶ 목표주가 32,000원 하향, 투자의견 Buy 유지
▶ 3분기 영업이익 878억원(QoQ +1.2%), 가스전 판매량 증가 영향
▶ 4분기 영업이익 923억원(QoQ +5.1%), 무역부문 정상화 |
키움증권
김상구 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
매수 |
= |
35,000 |
35,000 |
22,450 |
▶ 천연가스 부문 개선과 무역부문의 부진
▶ 4분기 실적 개선 및 긍정적 센티멘탈 기대 |
NH투자증권
김동양,이민재 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
Buy |
Buy |
▼ |
25,000 |
36,000 |
22,450 |
▶ 3Q15 Review: 무역부문 일회성손실 등으로 시장 컨센서스 대폭 하회
▶ 미얀마 가스전 영업이익 안정적이지만, 무역부문 실적 당분간 불확실성 확대 |
신한금융투자
허민호 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
매수 |
= |
26,000 |
26,000 |
22,450 |
▶ 3분기 영업이익 878억원(-2.0% YoY)로 컨센서스 하회
▶ 4분기 영업이익 864억원(-33% YoY), 추가 손상가능 금액은 크지 않을 전망
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 26,000원 유지 |
하나금융투자
신민석,유재선 |
대우인터내셔널
[047050] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
30,000 |
44,000 |
22,450 |
▶ 목표주가 30,000원(하향), 투자의견 매수 유지
▶ 15.3Q 영업이익 878억원 예상치 하회, 4Q 925억원 전망
▶ 미얀마 우려는 해소되었지만, 충당금 이슈는 존재 |
IBK투자증권
안지영 |
LG생활건강
[051900] |
= |
매수 |
매수 |
= |
995,000 |
995,000 |
910,000 |
▶ 화장품의 선전과 음료 부분의 Pick-up 효과
▶ 3분기 연결 매출액 17.6%(YoY), 영업이익 24.4%(YoY) 추정 |
SK증권
손지우 |
LG화학
[051910] |
= |
매수 |
매수 |
= |
350,000 |
350,000 |
290,500 |
▶ 2 세대 전기차배터리에서의 마진 확보 가능한가?
▶ 전기차배터리의 추가적인 가격 인하의 가능성은?
▶ OLED 조명 사업부의 매각 의도는? |
동부증권
김홍균 |
삼영엠텍
[054540] |
|
|
|
|
|
|
3,635 |
▶ 글로벌 독점으로 수익성 높은 광산플랜트용 설비가 성장을 이끌면서 선박엔진부문의 부진을 상쇄시킬 전망 |
SK증권
노경철 |
유앤아이
[056090] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 세계 최초로 뼈의 구성분만을 이용해 생체 분해성 금속을 개발
▶ 유앤아이의 생체 분해성 금속 소재, K-MET 의 경쟁력 |
IBK투자증권
안지영 |
현대홈쇼핑
[057050] |
= |
매수 |
매수 |
= |
160,000 |
160,000 |
124,000 |
▶ 2015년 하반기, 지난 2년간 준비된 전략의 시현
▶ 3분기 개별 취급고 7.8%(YoY), 영업이익 -5.3%(YoY) 추정 |
교보증권
김갑호 |
인선이엔티
[060150] |
= |
매수 |
매수 |
= |
10,000 |
10,000 |
5,230 |
▶ 회사는 빠르게, 주가는 느리게
▶ 신사업과 기존사업 한꺼번에 터짐
▶ 시장은 커지지만 경쟁사는 전무 |
KDB대우증권
성기종,이호승 |
현대로템
[064350] |
▼ |
중립 |
Trading BUY |
|
|
24,000 |
16,750 |
▶ 3Q실적 Preview: 전 사업부 흑자 성공하나...
▶ 2015년 수주 부진
▶ 단기 실적은 개선되나 향후 불확실성 존재 |
IBK투자증권
안지영 |
현대백화점
[069960] |
= |
매수 |
매수 |
= |
178,000 |
178,000 |
133,500 |
▶ 15년 출점 집중, 16년 신규점 안정화와 비용부담 완화 전망
▶ 3분기 연결 총매출액 3.5%(YoY), 영업이익 1.6%(YoY) 추정 |
IBK투자증권
안지영 |
롯데하이마트
[071840] |
= |
매수 |
매수 |
= |
100,000 |
100,000 |
60,700 |
▶ 에어컨과 기가전 부문 강화 그리고 14년 77개 출점에서 15년 4개 출점으로 판관비 축소
▶ 3분기 개별 매출액 9.8%(YoY), 영업이익 4.3%(YoY) 추정 |
동부증권
김홍균 |
비엠티
[086670] |
|
|
|
|
|
|
6,030 |
▶ 지난 2분기까지 선전하는 모습을 보였으나 전반산업의 부진이 하반기 실적에 영향을 미쳐 연간으로는 작년과 유사한 결과가 전망됨 |
KTB투자증권
신지윤,이한준 |
제주항공
[089590] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 국내 LCC 산업의 1위 회사. 중국이 주도할 동북아 LCC시장은 성장 초기단계
▶ 회사 목표는 부가매출 확대와 비용경쟁력 확보를 통한 sustain한 OPM 10%. 회사의 변화과정을 함께할 수 있는 장기투자 컨셉에 적합 |
유진투자증권
박종선 |
나스미디어
[089600] |
= |
BUY |
BUY |
= |
72,100 |
72,100 |
48,700 |
▶ 3Q15 Preview: 매출액 +43.2%yoy, 영업이익 +16.8%yoy 전망
▶ 4분기 전망: 성수기 진입, 분기 최대 실적 달성 전망 |
교보증권
김갑호 |
유비벨록스
[089850] |
|
|
|
|
|
|
20,700 |
▶ 라임아이, 디오인터랙티브 흡수합병
▶ 모멘텀이 강해지고 있는 시기 |
IBK투자증권
안지영 |
아모레퍼시픽
[090430] |
= |
매수 |
매수 |
= |
480,000 |
480,000 |
367,500 |
▶ 신채널로 전통 채널의 부진을 커버
▶ 3분기 연결 매출액 20.8%(YoY), 영업이익 14.4%(YoY) 추정 |
삼성증권
이종욱 |
디엔에프
[092070] |
|
|
|
|
|
|
18,050 |
▶ 투자 전략 - 일시적 할인은 분명, 미세공정 사이클 파악이 중요
▶ 일시적 매출 부진이 빚은 오해
▶ 공정 전환의 수혜는 어디까지 |
유진투자증권
이정 |
디엔에프
[092070] |
= |
BUY |
BUY |
= |
28,000 |
28,000 |
18,050 |
▶ 3Q15 Review: 매출액 2.8%qoq 감소, 영업이익 0.9%qoq 증가
▶ 4Q15 전망: 매출액 및 영업이익은 각각 6.9%qoq, 3.1%qoq 증가 |
동부증권
김홍균 |
이엠코리아
[095190] |
|
|
|
|
|
|
4,840 |
▶ 올해 매출에서 방산과 공작기계는 성장하나 수익성 높은 TBM(터널 분쇄굴착 기계의 수주부진과 기타 사업부들의 매출 감소로 전반적으로 전년과 유사한 매출에 수익성은 소폭 감소로 전망됨 |
동부증권
김홍균 |
한솔신텍
[099660] |
|
|
|
|
|
|
1,785 |
▶ 최근 국내에서 발주된 집단에너지설비용 CFBC 보일러시장을 독점하고 있음
▶ 올해도 현재까지 신규수주는 1,400억원 가량이나 발전플랜트의 특성상 연말까지 추가수주가 이어져 수주잔고가 15년말에는 3,000억원에 이를 전망 |
동부증권
김홍균 |
인화정공
[101930] |
|
|
|
|
|
|
5,700 |
▶ 선박엔진부문이 바닥탈피 조짐과 새로운 SCR(친환경 저온 탈질 설비)의 매출기여가 긍정적 |
미래에셋증권
조진호 |
실리콘웍스
[108320] |
= |
BUY |
BUY |
= |
54,000 |
54,000 |
33,100 |
▶ OLED TV 출하 확대에 따른 수혜
▶ Apple 향 실적 턴어라운드 전망
▶ 밸류에이션 & 배당 매력 존재 |
KB투자증권
김세련 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
240,000 |
240,000 |
186,000 |
▶ 입주물량 증가에 따른 건자재 실적 호조, 더욱 기대되는 4분기
▶ PVC 가격 하락 추세, 마진 개선세 지속될 전망
▶ 전방산업 회복 기조, 2016년 소재부문 실적 턴어라운드 전망 |
미래에셋증권
이광수 |
LG하우시스
[108670] |
= |
BUY |
BUY |
= |
220,000 |
220,000 |
186,000 |
▶ 2015년 3분기 실적, 건축자재부문 성장 본격화
▶ 안정적 수익성, 영업이익률 건축자재 6.9%, 고기능소재/부품 6.9% 기록
▶ 이제, 본격적인 외형성장과 수익성 개선이 동시에 가능할 전망 |
NH투자증권
최지환,안진아 |
LG하우시스
[108670] |
= |
Buy |
Buy |
= |
240,000 |
240,000 |
186,000 |
▶ 3Q15 Review: 입주물량 회복, 일회성비용 제거 등으로 전년비 영업이익 개선
▶ 16년 분양물량 증가, 설비 효율화 수혜 예상된다 |
신한금융투자
박상연,황어연 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
250,000 |
220,000 |
186,000 |
▶ 시장 기대치 소폭 상회하는 3분기 실적 기록
▶ 2016년 매출액 3.2조원(+10.5% YoY), 영업이익 1,992억원(+16.6% YoY) 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 250,000원 상향 |
하나금융투자
채상욱,황주희 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
250,000 |
236,000 |
186,000 |
▶ 3Q15 Review: 영업이익 55.6% 증가한 서프라이즈
▶ 건축자재 기대이상, 소재도 돌아섰다
▶ TP 25.0만원으로 5.9% 상향, 건자재 통합 최선호주 |
한국투자증권
이경자,강승균 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
매수 |
= |
240,000 |
240,000 |
186,000 |
▶ What’s new : 예상에 부합, 전년 통상임금 효과 배제해도 높은 이익 성장
▶ Positives : 건자재 Q 증가 본격화, 비수기답지 않은 실적
▶ Negatives : 부진한 중국과 OCA(Optically Clear Adhesive)
▶ 결론 : 2016년 미국 공장 가동으로 또 다른 레벨업 |
현대증권
김열매,홍성우 |
LG하우시스
[108670] |
= |
매수 |
매수 |
▲ |
240,000 |
220,000 |
186,000 |
▶ 3분기 영업이익 459억원으로 컨센서스 소폭 상회
▶ `13년 하반기부터 아파트 신규분양 증가세, 주택 개보수 시장 확대로 건축자재 매출 호조
▶ 전방 산업 부진 우려에도 불구하고 고기능소재 실적도 양호한 것으로 추정
▶ 건자재 업종 Top pick, 목표주가 240,000원으로 상향 |
하나금융투자
이화영 |
영원무역
[111770] |
= |
매수 |
매수 |
= |
74,000 |
74,000 |
49,250 |
▶ 단기 실적 모멘텀 제한적: 3분기 매출/OP YoY +37%/-12%
▶ 3분기 재고자산 증감률로 4분기 외형 회복 가능성 확인
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 74,000원 유지 |
IBK투자증권
김운호 |
휴맥스
[115160] |
= |
매수 |
매수 |
= |
25,000 |
25,000 |
19,650 |
▶ 3분기 매출액 3,935억원, 영업이익 171억 원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 25,000원 유지 |
IBK투자증권
안지영 |
락앤락
[115390] |
= |
매수 |
매수 |
▼ |
15,000 |
18,500 |
13,050 |
▶ 사업모델에 대한 대대적 구조조정 장기화
▶ 3분기 연결 매출액 -0.7%(YoY), 영업이익 224.1%(YoY) 추정 |
하나금융투자
박종대 |
연우
[115960] |
|
|
|
|
|
|
|
▶ 글로벌 부자재 MS 1위 업체
▶ 내수 견조한 성장 + 중국 모멘텀 시작
▶ 합리적 적정주가 3.5만원 추산 |
NH투자증권
김혜용,최준영 |
와이솔
[122990] |
= |
Buy |
Buy |
▲ |
19,000 |
16,000 |
16,100 |
▶ 3분기, 예상대로 분기 최대 실적 기록추정
▶ 주가상승에도 불구 여전히 매력적, 아직 차익실현하기에는 이르다는 판단 |
하나금융투자
박종대 |
제닉
[123330] |
= |
매수 |
매수 |
= |
54,000 |
54,000 |
37,900 |
▶ 중국 메이저 브랜드 업체 향 매출 본격화
▶ 인력/관리 문제 해결
▶ 신 공장 인수로 Capa 부족 해결 |
이베스트투자증권
성종화 |
선데이토즈
[123420] |
= |
매수 |
매수 |
= |
19,000 |
19,000 |
13,900 |
▶ 애니팡2 매출순위 원래 순위 복귀 + 애니팡사천성, 애니팡 매출순위 유지 + 상하이애니팡 매출순위 꾸준히 상승
▶ 주가는 상하이애니팡 기대감 작동하기 전의 출발점보다 더 하락한 상태
▶ 결론: 4개 타이틀 매출순위 지표 호조 및 애니팡 맞고 국내, 애니팡 글로벌 북미/유럽 상용화 모멘텀 임박, 최근 주가 과도한 조정 → 지금은 저가매수 타이밍 판단 |
하나금융투자
송선재,신동하 |
화진
[134780] |
|
|
|
|
|
|
5,190 |
▶ 외형 감소와 수율 하락으로 수익성 하락
▶ 닛산/혼다 물량 감소와 IPE 수율 하락
▶ 업종 내 평균 수준의 Valuation 기록 중 |
IBK투자증권
안지영 |
엔에스쇼핑
[138250] |
= |
매수 |
매수 |
= |
330,000 |
330,000 |
209,000 |
▶ 속도 따라잡기를 넘어 업종 우위의 2%가 필요
▶ 3분기 개별 취급고 5.2%(YoY), 영업이익 -10.7%(YoY) 추정 |
IBK투자증권
안지영 |
이마트
[139480] |
= |
매수 |
매수 |
= |
325,000 |
325,000 |
213,500 |
▶ 신사업, 당장은 비용과 마진 하락 요인이지만 본업 가치 회복의 이유
▶ 3분기 개별 총매출액 3.9 %(YoY), 영업이익 -1.0%(YoY) 추정 |
IBK투자증권
안지영 |
한국콜마
[161890] |
= |
매수 |
매수 |
= |
120,000 |
120,000 |
92,700 |
▶ 3분기 연결 매출액 23.0%(YoY), 영업이익 82.6%(YoY) 추정
▶ 내수는 1위, 중국 시간 필요. 목표주가 120,000원 매수유지 |
동부증권
노상원 |
한진칼
[180640] |
= |
Buy |
Buy |
= |
30,000 |
30,000 |
23,000 |
▶ 진에어의 매출 증가세 지속
▶ 중대형기 투입으로 인기노선 수송효율성 증가, 휴양지 노선 4분기 성수기 기대
▶ 노선 확대, 항공기 확대로 장기성장 발판 마련 |
IBK투자증권
안지영 |
코스맥스
[192820] |
= |
매수 |
매수 |
= |
270,000 |
270,000 |
190,000 |
▶ 상반기 화장품 업종 내 최고의 약진, 하반기 계절성을 고려해도 프리미엄 유지 충분
▶ 3분기 연결 매출액 44.0%(YoY), 영업이익 107.4%(YoY) 추정 |
하나금융투자
박종대 |
코스맥스
[192820] |
= |
매수 |
매수 |
= |
266,000 |
266,000 |
190,000 |
▶ 2015년 매출 YoY 70% 가능
▶ 글로벌 브랜드 비중 확대 전망
▶ 미국 2016년부터 정상화 전망 |
하나금융투자
박종대 |
토니모리
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▶ 위생허가 320개 이상, 중국 원브랜샵 진출 준비 완료
▶ 중국 화장품 부자재 시장 높은 실적 가시성 |