기업리포트 요약(2015.03.03)

기업리포트 요약(2015.03.03)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
교보증권 김동하	KR모터스 [000040]							1,350	▶ 외형 확대와 수익성 개선 기반 확충 ▶ 올해 실적 턴어라운드 기대 ▶ 중장기 주가 상승 여지 클 것
NH투자증권 한승희	메리츠화재 [000060]	▼	Hold	Buy	▼	14,600	15,400	12,650	▶ 합산비율은 105.5%(+0.9%p y-y, -3.4%p m-m)로 전년비 소폭 상승 ▶ 동사 합산비율 개선이 시급
신한금융투자 홍세종	하이트진로 [000080]	=	매수	Trading BUY	▲	28,000	27,000	22,900	▶ 2015년 연결 영업이익은 1,438억원(+53.5% YoY) 전망 ▶ 맞불을 놓더라도 점유율은 지킨다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 28,000원 제시
교보증권 정성훈	두산 [000150]	=	매수	매수	=	190,000	190,000	123,500	▶ 자회사 할인요인 해소, 기회요인으로 선순환 진입 기대 ▶ 자체사업 강화: 연료전지 등 신성장동력 확보, 전자 및 모트롤 견조한 성장 ▶ 적극적인 주주친화정책: 배당 확대와 자사주 매입 지속
현대증권 채희근,안예원	기아차 [000270]			매수			57,000	45,500	▶ 2월 기아차 글로벌 총출고는 전년동월대비 8.7% 감소한 22.2만대를 기록. (전월대비로는 12.3% 감소) ▶ 예상대로 국내와 중국의 설연휴 차이(작년은 1월, 금년은 2월)에 따른 기저 효과와 구형 재고 소진을 위한 생산 감축 때문
아이엠투자증권 류연화	기아차 [000270]			매수			60,000	45,500	▶ 내수는 선전했으나 수출 물량이 크게 역성장 ▶ 설연휴, 춘절효과가 제거된 1~2월 누적으로도 수출 감소로 부진함 ▶ 신차 효과는 발휘되고 있으나 12월 급격한 생산량 증가에 따른 후유증이 이어짐
하나대투증권 송선재,이기훈	기아차 [000270]	=	매수	매수	=	60,000	60,000	45,500	▶ 기아차의 2월 글로벌 출하는 9% (YoY) 감소한 22.2만대였음
메리츠종합금융증권 김준성	기아차 [000270]	=	Buy	Buy	=	59,000	59,000	45,500	▶ 국내공장 12만대 (-16% y-y)로 해외 시장 재고 증가에 따른 수출물량 축소로 부진 ▶ 신차효과 (쏘렌토 +224% y-y, 카니발 +219% y-y)가 지속되고 있는 내수판매는 소폭 성장 (내수 +1% y-y, 수출 -21% y-y)
토러스투자증권 유지웅	기아차 [000270]	=	BUY	BUY	=	63,000	63,000	45,500	▶ 국내공장 출하: 내수 3.5만대(YoY +1.2%), 수출 8.3만대(YoY -21.4%)로 총 11.8만대 (YoY -15.8%) 기록
동부증권 김평모	기아차 [000270]			Hold			57,000	45,500	▶ 기아차의 2월 글로벌 공장 판매량 역시 국내 공장의 조업 일수 감소로 인해 22.2만대를 기록, 전년 동기비 8.7% 감소
SK증권 이윤석	기아차 [000270]			매수			70,000	45,500	▶ 지난 국내공장 총 11.8만대(YoY -15.8%, MoM -15.2%) 기록 ▶ 해외공장판매 총 10.4만대(YoY +1.0%, MoM -8.8%) 기록
한국투자증권 김진우,서성문,최원준	기아차 [000270]	=	매수	매수	▼	60,000	68,000	45,500	▶ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원으로 분석재개 ▶ 2015년에도 글로벌 점유율 확대 지속 ▶ 하반기 신차를 기다리며 ▶ 유가하락의 나비효과는 시간이 지날수록 긍정적인 효과가 더 클 것
메리츠종합금융증권 박유악	SK하이닉스 [000660]	=	Buy	Buy	=	62,000	62,000	46,850	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 62,000원 유지 ▶ DRAM 미세화 지속되며 수익성 유지될 전망
NH투자증권 한승희	삼성화재 [000810]	=	Buy	Buy	=	314,000	314,000	246,500	▶ 1Q15 예상 이익(2,165억원)의 42.2%에 달하는 우수한 실적으로 평가 ▶ 일반, 자동차 손해율이 안정화되었고, 해외주식형 펀드 매각익(140억원) 실현에 투자이익률이 4.1%로 상승하였기 때문
NH투자증권 한승희	현대해상 [001450]	=	Buy	Buy	=	35,400	35,400	27,050	▶ 1Q15 예상 이익(611억원)의 47.6% 수준으로 양호 ▶ 일반보험과 장기손해율이 높아 보험영업손실 확대되었으나, 매각익 등 포함 투자이익이 확대되면서 당기순이익은 전년 동월과 유사
신한금융투자 홍세종	오리온 [001800]	=	매수	매수	▲	1,250,000	1,100,000	970,000	▶ 2015년 연결 영업이익은 3,032억원(+10.2% YoY) 전망 ▶ 중국 성장성 + 국내 비용 통제 = 이익 증가 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,250,000원 제시
유진투자증권 한병화	한독 [002390]							24,500	▶ 제넥신 최대주주의 가치만으로도 매력적인 투자 대안 ▶ 점진적인 실적 개선 추세, 내년부터 턴어라운드 폭 커질 것으로 예상 ▶ PBR 0.9배에 불과, 바이오 가치와 턴어라운드 감안하면 저평가 상태
NH투자증권 한승희	LIG손해보험 [002550]	=	Buy	Buy	=	36,000	36,000	24,050	▶ 당사 1Q 예상치(497억원)의 41% 시현 ▶ 운용자산 전년비 17.8% 증가하며 매출 성장 둔화에도 견조. 이에 투자이익 증가세 견조하여 양호한 1월 순이익 시현
교보증권 정유석	흥아해운 [003280]	N	매수		N	4,800		2,855	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 4,800원 제시 ▶ 매출 성장 지속, 영업이익 및 순이익 급증 ▶ 2015년 매출액 8,800억원, 영업이익 510억원 전망
신한금융투자 홍세종	빙그레 [005180]	=	Trading BUY	Trading BUY	▼	77,000	91,000	72,000	▶ 2015년 연결 영업이익은 482억원(+3.9% YoY) 전망 ▶ 수출 증가와 기저효과를 통한 실적 반등 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 77,000원 제시
신한금융투자 홍세종	롯데칠성 [005300]	N	매수		N	2,050,000		1,723,000	▶ 2015년 영업이익은 35.2% YoY 증가한 1,385억원 전망 ▶ 소주 매출 성장 Vs. 맥주 비용 증가 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 2,050,000원 제시
현대증권 채희근,안예원	현대차 [005380]			매수			210,000	161,500	▶ 2월 현대차 글로벌 총출고는 전년동월대비 5.5% 감소한 36.0만대를 기록. (전월대비로는 6.9% 감소) ▶ 3월부터는 영업일수 증가(작년동월대비)와 구형 재고 소진 등의 영향으로 개선될 것으로 보임
아이엠투자증권 류연화	현대차 [005380]			중립			195,000	161,500	▶ 2월 근무일수 부족으로 전반적으로 역성장 ▶ 설연휴, 춘절효과가 제거된 1~2월 누적으로도 크게 부진함 ▶ 글로벌 경쟁 격화와 12월 급격한 생산량 증가에 따른 후유증이 2월까지 이어짐
하나대투증권 송선재,이기훈	현대차 [005380]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	161,500	▶ 현대차의 2월 글로벌 출하는 5% (YoY) 감소한 36.0만대였음
메리츠종합금융증권 김준성	현대차 [005380]	=	Buy	Buy	=	225,000	225,000	161,500	▶ 국내공장 13만대 (-11% y-y)로 1) 영업일수 감소 (19일 → 17일, -11% y-y) 및 2) 기아차 쏘렌토 출시에 의한 싼타페 간섭효과 (-20% y-y)와 투싼 대기수요 발생 (-49% y-y)으로 RV 판매부진 영향을 받은 것으로 판단
토러스투자증권 유지웅	현대차 [005380]	=	BUY	BUY	=	200,000	200,000	161,500	▶ 국내공장 출하: 내수 4.7만대(YoY -8.8%), 수출 8.6만대(YoY -12.6%)를 기록하며 총 국내출하는 13.3만대(YoY -11.3%) 기록
동부증권 김평모	현대차 [005380]			Buy			240,000	161,500	▶ 현대차의 2월 글로벌 공장 판매량은 설 연휴로 인한 국내 공장의 조업일수 감소 및 미국, 러시아 공장의 가동률 하락 등으로 인해 36.0만대를 기록, 전년 동기비 5.5% 감소
SK증권 이윤석	현대차 [005380]			매수			250,000	161,500	▶ 국내공장 총 13.3만대(YoY -11.3 %, MoM -8.1%) 기록 ▶ 해외공장판매 총 22.7만대(YoY -1.7%, MoM -6.1%) 기록
한국투자증권 김진우,서성문,최원준	현대차 [005380]	=	매수	매수	▼	200,000	250,000	161,500	▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원으로 분석재개 ▶ 2015년 글로벌 점유율 수성 ▶ 낮은 기대치가 기회다 ▶ 고성능 라인 출시로 주행성능 강화 및 브랜드 이미지 제고
NH투자증권 한승희	동부화재 [005830]	=	Buy	Buy	=	66,000	66,000	53,000	▶ 1Q 이익 예상치(999억원)의 29%로 진척도는 소폭 미달 ▶ 당사 예상보다 일반 및 장기손해율이 높았음. 특히 위험손해율이 95.4%로 전년비 4.6%p 상승하였는데, 영업일수 확대 영향이 컸음
교보증권 박혜진	동부화재 [005830]	=	Trading Buy	Trading Buy	=	70,000	70,000	53,000	▶ 2015년 1월 당기순이익 291억원(YoY -8.5%) 기록 ▶ 보험 손해율 87.7%(YoY +1.7%p), 합산비율 103.7%(YoY+1.0%p) 기록 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 70,000 원 유지
NH투자증권 조수홍	에스엘 [005850]			Buy			25,000	18,950	▶ 4분기 매출액은 3,791억원(+15.8% y-y), 영업이익은 168억원(+141.7% y-y, 영업이익률 4.4%)으로 컨센서스 상회
하나대투증권 송선재,이기훈	에스엘 [005850]	=	매수	매수	=	23,000	23,000	18,950	▶ 실적 호조의 원인이 2015년에도 지속 ▶ 4Q14 Review: 영업이익 142% (YoY) 증가 ▶ 증설 계획 점검: 기존 테네시/연태 증설, 중국 추가는 미확정
메리츠종합금융증권 박유악	삼성전자 [005930]	=	Buy	Buy	=	1,750,000	1,750,000	1,423,000	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 175만원 유지 ▶ 2015년 영업이익 26조원(+5%YoY) 턴어라운드
신영증권 임돌이	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	▲	1,700,000	1,550,000	1,423,000	▶ 갤럭시 S6 및 갤럭시 S6 엣지 공개 ▶ 메탈 소재 채택 및 무선충전 ▶ 전자결제 `삼성 페이`가 가장 주목할 점 ▶ 매수 투자의견 유지, 목표주가 상향
미래에셋증권 도현우,정용제	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	=	1,600,000	1,600,000	1,423,000	▶ MWC 에서 갤럭시 S6, S6 엣지 공개 ▶ 2Q15 영업이익 큰 폭의 반등 예상
신한금융투자 김영찬,김민지	삼성전자 [005930]	=	매수	매수	▲	1,750,000	1,600,000	1,423,000	▶ 1Q15 매출액 49.8조원(-5.6% QoQ), 영업이익 5.3조원(+1.0% QoQ) 예상 ▶ 반도체 호조, 갤럭시 S6 효과로 2015년 영업이익 25.2조원(+0.9% YoY) 전망 ▶ 목표주가 1,750,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
신한금융투자 홍세종	동원산업 [006040]	N	Trading BUY		N	360,000		323,000	▶ 2015년 연결 영업이익은 811억원(+6.0% YoY) 전망 ▶ 어가 하락에 의한 구조조정 시 중장기적 투자 매력도 상승 ▶ 투자의견 ‘Trading BUY’, 목표주가 360,000원 제시
신영증권 정규봉	신흥기계 [007820]	=	매수	매수	=	21,000	21,000	15,900	▶ 지난주 투자자 대상의 IR행사를 시행 ▶ 올해는 India에서 고성장 지속할 전망 ▶ 배당 등 주주친화정책 지속될 전망 ▶ 2015년 매출액 1,297억원, 영업이익 148억원 전망. 목표주가 21,000원 유지
하이투자증권 송은정	삼성전기 [009150]	=	매수	매수	▲	85,000	80,000	70,900	▶ 목표주가 85,000원으로 종전대비 소폭 상향 조정 ▶ 갤럭시S6 판매량 4,000만대 넘어서면 주가 더 간다 ▶ PBR 밸류에이션 부담 낮은 편
KTB투자증권 이충재	OCI [010060]	=	BUY	BUY	▼	150,000	210,000	112,500	▶ 폴리실리콘 가격 반등에 따른 실적 개선 기대 ▶ 폴리실리콘 생산설비 Debottlenecking에 의한 생산량 증가와 원가 개선 ▶ 49%의 지분을 가지고 있는 자회사 OCI머티리얼즈의 실적 개선
교보증권 손영주	OCI [010060]	=	매수	매수	▲	123,000	99,000	112,500	▶ 목표주가 123,000원으로 23% 상향 ▶ 단기 급등 부담으로 주가 상승 탄력 둔화 예상. 보수적 대응 필요
미래에셋증권 정우창	삼성중공업 [010140]	=	HOLD	HOLD	=	17,000	17,000	20,400	▶ 2015년 1분기 제한적 마진 회복 (QoQ) 전망 ▶ HOLD 투자의견 유지
한국투자증권 이경자,안형준	삼성중공업 [010140]	=	매수	매수	=	25,000	25,000	20,400	▶ 일본 MOL로부터 20,100TEU급 초대형 컨테이너선 수주 ▶ 자국 수요와 엔저를 앞세운 일본 조선사와 상선 경쟁 예상 ▶ 개선된 상선시황과 Browse FLNG의 부분 계약 가능성 감안 시 주가의 하방 경직 확보
하나대투증권 박성봉,박준형	현대하이스코 [010520]	=	매수	매수	=	86,000	86,000	63,300	▶ 1Q15, 기고효과 감안 시, 무난한 실적 예상 ▶ ‘15년 실적 악화에 대한 과도한 우려 지양 ▶ 투자의견 BUY및 목표주가 86,000원 유지
KDB대우증권 류제현,김충현	현대상선 [011200]	=	중립	중립				9,160	▶ 유가하락의 수혜는 있으나 벌크선 부담도 만만치 않다 ▶ 다소 맥 빠진 유상증자 ▶ 투자의견 중립 유지: 반등시 상대 강도 크지 않을 듯
한국투자증권 김진우,최원준	현대위아 [011210]	=	매수	매수	=	218,000	218,000	140,500	▶ 장기성장성 이상무, 역사적 하단에 근접한 주가는 매수 적기 ▶ 순조로운 외형성장 ▶ 부진한 기계 업황을 메워주는 captive 물량 ▶ 수익성에 대한 과도한 우려, 1분기 실적 계기로 완화될 것
한국투자증권 김진우,최원준	현대모비스 [012330]	=	매수	매수	=	360,000	360,000	247,500	▶ 펀터멘털 만으로도 충분히 좋다, 부품주 최선호주 ▶ 튼튼한 수익성 지속 ▶ 수익성을 견인하는 핵심부품의 확대 ▶ 과도한 할인의 정상화
유안타증권 최남곤,신연화	일진홀딩스 [015860]	N	Buy		N	10,000		7,170	▶ 일진홀딩스를 당사의 첫 번째 Bimonthly Top Buy 종목으로 추천함 ▶ 일진전기와 일진다이아는 동사 NAV 에서 약 2,200억원(시가 기준) 이상을 차지하고 있음
KDB대우증권 함승희	코웨이 [021240]	=	매수	매수	=	130,000	130,000	84,400	▶ 2월 마지막 주 홍콩/싱가폴 NDR 진행, 2015년 가이던스 공유 ▶ 2015년 가이던스는 충분히 공격적. 컨센서스가 지나치게 높은 점이 문제 ▶ 당사의 희망을 현실화하는 모습 지속. 최적의 투자 대안으로 추천
이트레이드증권 김현용	제일기획 [030000]	=	매수	매수	▲	27,000	23,000	22,000	▶ 기대 이상을 보여준 갤럭시 S6, 그리고 사상최대 6% 자사주 매입 공시 ▶ 달릴 말은 준비되었다. 이제는 채찍을 가할 시점 ▶ 갤럭시 S6 효과와 성수기가 맞물리는 2분기 분기 사상최대 영업이익 돌파 전망 ▶ 목표주가 27,000원으로 상향, 이익성장과 주주환원의 선순환 싸이클 진입
HMC투자증권 황성진	제일기획 [030000]	=	BUY	BUY	=	26,000	26,000	22,000	▶ 전일 동사는 주주보상정책의 일관적 추진 및 주가 안정을 위해 자사주 690만주(1,442억원 규모)를 취득한다고 밝힘 ▶ 이번 자사주 690만주 매입(15.3.3~6.2)은 지배구조 강화와 주주환원정책의 지속성 유지 목적인 것으로 분석 ▶ 갤럭시S6 출시 임박에 따른 기대감, 긍정적인 실적전망, 자사주 매입 등으로 긍정적 주가흐름 형성될 것
대신증권 김회재	제일기획 [030000]	=	매수	매수	=	27,000	27,000	22,000	▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 27,000원 유지 ▶ 690만주 자사주 취득 결정은 전반적으로 주가에 긍정적 영향
신한금융투자 홍세종	무학 [033920]	N	매수		N	54,000		43,650	▶ 2015년 별도 영업이익은 680억원(+3.3% YoY) 전망 ▶ 소비자가 인정하면 도매점은 따라온다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 54,000원 제시
메리츠종합금융증권 박유악	LG디스플레이 [034220]	=	Buy	Buy	=	40,000	40,000	33,500	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 40,000원 유지 ▶ 2015 영업이익 1.4조원(+4%YoY), 소폭 성장 할 전망
메리츠종합금융증권 박유악	OCI머티리얼즈 [036490]	=	Buy	Buy	=	90,000	90,000	80,800	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 90,000원 유지 ▶ 2015년 영업이익 818억원(+209%YoY): 고 성장세 지속 할 전망
유진투자증권 한병화	영풍정밀 [036560]	=	BUY	BUY	=	16,600	16,600	10,700	▶ 4분기 펌프 매출 증가로 어닝스 서프라이즈 시현 ▶ 펌프공장 증설이 기대되는 이유를 설명해준 4분기 실적 ▶ 목표주가 16,600원 유지, 배당금 상향으로 매력 증가
유진투자증권 정호윤	엔씨소프트 [036570]	N	STRONG BUY		N	380,000		180,500	▶ 모바일게임 진출, 성공 가능성은 매우 높다 ▶ 길드워2 확장팩, 리니지이터널의 연이은 대작 출시예정 ▶ 투자의견 STRONG BUY, 목표주가 380,000원, 업종내 Top-Pick으로 제시
메리츠종합금융증권 박유악	솔브레인 [036830]	=	Buy	Buy	=	53,000	53,000	39,700	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 53,000원 유지 ▶ 15년 영업이익 788억원(+64%YoY) - 컨센서스 큰 폭 상회할 것
메리츠종합금융증권 김승철,남은영	하나투어 [039130]	=	Buy	Buy	=	105,000	105,000	96,100	▶ 하나투어 2월 전체 송객 수는 전년대비 23.2% 증가한 29.6 만 명을 기록 ▶ 패키지 송출객수는 전년대비 약 18.0% 증가한 19.6 만 명, 항공권 판매는 전년대비 약 34.7% 성장
교보증권 박광식	에스씨디 [042110]							2,055	▶ 국내 백색가전 M/S 1~2위 품목 다수 보유업체 ▶ 2011년 턴어라운드 이후 실적 개선 본격화 ▶ 올해도 사상 최대 실적 이어갈 것
교보증권 이강록	대우조선해양 [042660]	=	매수	매수	=	27,000	27,000	21,600	▶ 불황을 이겨내는 실적을 보여줄 것 ▶ 지나친 Big Bath 우려 ▶ Top Tier 컨테이너선사들의 긍정적인 움직임
교보증권 이강록	두산인프라코어 [042670]	=	매수	매수	▲	17,000	14,000	13,350	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 17,000원으로 상향
유진투자증권 박종선,윤혁진	바텍 [043150]	=	BUY	BUY	=	35,500	35,500	24,850	▶ 2014년 영업이익은 전년대비 +107.9% 큰 폭 증가 ▶ ‘PaX-i3D Smart’ 제품 해외 수출 본격 전망 ▶ 자회사 ‘레이언스(지분 40.0% 보유) 시너지 지속 및 가치 부상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,500원 유지
유진투자증권 윤혁진	위닉스 [044340]	=	BUY	BUY	=	24,000	24,000	18,300	▶ 공기청정기,제습기 수출 증가 ▶ 제습기 브랜드 가치 1위 ▶ 바닥을 본 업황
유진투자증권 한병화	오스템임플란트 [048260]	=	BUY	BUY	=	61,000	61,000	44,000	▶ 글로벌 1위 최근 주가 부진 해소하고 급등세 시현 ▶ 해외 임플란트 관련업체들의 주가 재평가 작업은 여전히 진행형 ▶ 목표주가 61,000원 유지
유안타증권 최현재	유아이엘 [049520]	=	Buy	Buy	▲	20,000	17,000	15,350	▶ 안정적인 고성장: 타업체와 실적 차별화 ▶ 신규 기구물 생산의 전위: 액세서리 → 방수부품 →메탈 부품(SIM-tray) ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 20,000원으로 상향
유진투자증권 윤혁진	쎌바이오텍 [049960]	=	BUY	BUY	=	76,000	76,000	69,400	▶ 1분기 매출액은 +15.0%yoy 증가한 109억원, 영업이익은 +48.2% 증가한 32억원으로 전망 ▶ 지난 4분기부터 강화된 자제 브랜드 듀오락 광고선전비 증가로 매출액과 이익 고속 성장 지속 될 것으로 전망
유진투자증권 박종선,윤혁진	세코닉스 [053450]	=	BUY	BUY	=	25,700	25,700	20,650	▶ 2004년은 전년수준, 2015년은 최고 실적 달성 전망 ▶ 휴대폰렌즈의 캐시카우와 자동차용 렌즈의 성장으로 최대 매출 달성 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 25,700원 유지
교보증권 최지수	아이컴포넌트 [059100]							22,150	▶ 퀀텀닷: 기대치를 상회하는 시장 형성 전망 ▶ 다양한 모멘텀: 시장 확대, 흑자 전환, 큰 폭 성장, Valuation 저평가
유진투자증권 정호윤	게임빌 [063080]	N	BUY		N	160,000		122,400	▶ 2015년에는 글로벌 퍼블리싱 역량 강화에 따른 성과가 본격 가시화될 것 ▶ 자체개발 및 자체출시 게임 비중 확대에 따른 수익성 개선 전망
유진투자증권 한병화	셀트리온 [068270]							62,300	▶ 연기 이유는 염증성 장질환 등에 대한 추가 자료 요청일 가능성 높아 ▶ 염증성 장질환에 대한 허가 권고까지 이루어지면 오히려 램시마 성공 속도 빨라질 것 ▶ 유럽과 일본 등 판매가 진행되고 있는 국가에서의 결과를 차분히 기다릴 시점
KB투자증권 양지혜	롯데하이마트 [071840]	=	매수	매수	▲	71,000	68,000	57,700	▶ 1분기 완만한 실적 턴어라운드 전망 ▶ 미국 Best Buy와 일본 Yamada Denki의 최근 양호한 주가 흐름이 주는 시사점 ▶ 2015년 체질 개선으로 수익성 회복 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 71,000원으로 상향
유진투자증권 정호윤	컴투스 [078340]	N	BUY		N	250,000		177,500	▶ 개발력과 해외진출역량, 2015년에 만개할 것 ▶ 서머너즈워는 장기흥행 사이클 진입 ▶ 이익안정성 높아 현 주가는 Valuation 부담감 없는 수준
교보증권 이성빈	컴투스 [078340]	=	매수	매수	=	240,000	240,000	177,500	▶ 서머너즈워에서 CoC의 향기가 ▶ 모멘텀 임박: 서머너즈워 업데이트 및 신작출시 예정
메리츠종합금융증권 김승철,남은영	모두투어 [080160]	=	Buy	Buy	=	35,000	35,000	30,000	▶ 모두투어 2월 전체 송출객 수는 전년대비 22.1% 증가한 15.2만 명을 기록, 고성장세 지속 ▶ 패키지 송출객수는 전년대비 약 15.7% 증가한 10.5만 명
유안타증권 양석모	제주반도체 [080220]							3,965	▶ 제주도에 본사를 둔 국내 유일 팹리스업체 ▶ M2M(사물인터넷)시장에서 부활의 신호탄을 쏘아 올리는 Nand MCP ▶ 순풍에 돛 단 바이오매스 ▶ 2015년는 실적 턴어라운드 원년
유진투자증권 박종선,윤혁진	MDS테크 [086960]	=	BUY	BUY	=	32,500	32,500	22,250	▶ 2004년 최초 1,000억원 돌파, 2015년에도 성장은 이어갈 것 ▶ 빅데이터 분석 솔루션인 스플렁크(Splunk) 국내 사업권 확보로 중장기 성장성 확보 ▶ 스마트카, 스마트가전 등의 사물인터넷 확대시 수혜 확대 ▶ 자동차 전장부품 국산화 확대 수혜 ▶ 국방항공 부문 ‘15년부터 성장 이어갈 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,500원을 유지
유진투자증권 한병화	상아프론테크 [089980]	=	BUY	BUY	=	12,000	12,000	6,510	▶ 4분기 일회성 대손상각으로 적자기록, 2015년 매출, 영업이익 각각 21%, 128% 증가 예상 ▶ 2015년 신구사업 모두 호조, 사상 최고 실적 가시성 높아 ▶ 목표주가 12,000원 유지
교보증권 정세진	아비스타 [090370]							5,810	▶ 볼륨확대, 수익성 개선 동시에 이루어 질것 ▶ 포지셔닝 세분화, 다양한 라인업 구축 ▶ 주가는 바닥, 모멘텀 발생하며 주가 재평가 가능성 충분
미래에셋증권 박유미	아모레퍼시픽 [090430]	=	BUY	BUY	=	3,200,000	3,200,000	2,849,000	▶ 액면분할 결정 ▶ 최근 중국인 내방객 증가 (15년 춘절 기간 동안 약 30% 증가)와 중국인전용 세트 판매 (객단가 증가)로 동사의 면세점 사업 매출의 고성장이 예상됨
메리츠종합금융증권 박유악	디엔에프 [092070]	=	Buy	Buy	=	30,000	30,000	20,100	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 30,000원 유지 ▶ 2015년 영업이익 192억원(+57%YoY): V-NAND 본격 양산의 수혜
유진투자증권 박종선,윤혁진	서원인텍 [093920]	=	BUY	BUY	=	21,100	21,100	15,850	▶ 업황 불황에도 불구하고 2014년 성장, 2015년에도 실적성장은 이어갈 것 ▶ 부자재 부문은 전년에 이어서 성장세를 이어갈 전망 ▶ 모바일 액세서리 매출은 ‘15년부터 본격적인 증가 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 21,100원 유지
신한금융투자 홍세종	CJ제일제당 [097950]	=	매수	매수	▼	440,000	480,000	351,000	▶ 2015년 연결 영업이익은 8,057억원(+38.9% YoY) 전망 ▶ 글로벌 라이신 시장의 칼자루를 쥐다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 440,000원 제시
유진투자증권 한병화	우진 [105840]	=	BUY	BUY	=	15,000	15,000	8,080	▶ 동탄2 신도시 입주 시작으로 보유 자산가치 상승세 ▶ 2015년 턴어라운드 폭 확대 ▶ 목표주가 15,000원 유지, 한전의 원전 안전설비 보강 예산 급증에 주목
미래에셋증권 조진호,정용제	실리콘웍스 [108320]	=	BUY	BUY	▲	41,000	38,000	33,450	▶ 애플향 DDI 점유율 개선 전망 ▶ 루셈 사업양수로 비유기적 성장 가시화 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 41,000원으로 상향
유진투자증권 정호윤	위메이드 [112040]	N	BUY		N	54,000		40,250	▶ 2015년 모바일게임 매출의 높은 성장이 예상됨 ▶ 온라인게임 부문은 아시아시장 진출로 새로운 성장국면에 돌입할 것 ▶ 다음카카오와 4:33 지분을 포함한 자산가치는 약 5,250억원 수준
하나대투증권 이정기,안주원,박진영,김두현,오문영	휴맥스 [115160]	=	매수	매수	=	20,400	20,400	15,800	▶ 투자의견 BUY와 목표주가 20,400원 유지 ▶ 전문 경영인 도입 후 운영 효율화에 초점: 예상 영업이익 2014년 331억원 → 2015년 619억원 ▶ 2015년 매출액과 영업이익 각각 +9.5%, +70.6% 성장
KDB대우증권 류제현,김충현	한진해운 [117930]	=	매수	매수	▲	10,000	7,000	7,650	▶ 빠진 유가, 버티는 운임 ▶ 강해지는 회복의 기운: 2015년 영업이익 25.4% 상향조정 ▶ 목표주가 7,000원에서 10,000원으로 상향조정
유진투자증권 윤혁진	아이티센 [124500]							18,400	▶ 소프트웨어 산업진흥법 개정의 최대 수혜주 ▶ 아웃소싱 매출 비중 증가에 따라 안정적 사업구조로 진화 ▶ 자회사 소프트센(지분율 30.0%) 실적 개선으로 EPS 증가 가속화
유안타증권 원상필	엔에스쇼핑 [138250]								▶ 농수산물에 특화된 하위권 TV홈쇼핑 업체 ▶ 모바일 급성장, 위기에 직면한 기존 플랫폼 ▶ 공모가는 14년 실적 기준 PER 11.2배
유진투자증권 박종선,윤혁진	솔루에타 [154040]	=	BUY	BUY	=	13,800	13,800	11,450	▶ 2014년 컨센서스 하회, 2015년 신규제품 매출 가시화로 최고실적 달성 전망 ▶ 국내 주요고객의 전략 스마트폰 출시로 인한 실적 성장 예상 ▶ 2015년 전파흡수체 상용화 기대, 시장은 급성장 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 13,800원 유지
유진투자증권 윤혁진	내츄럴엔도텍 [168330]	=	BUY	BUY	=	67,000	67,000	54,400	▶ 1Q15 전망: 매출 성장 지속, 이익 정상화 기대 ▶ 전 세계 갱년기 여성의 필수품이 될 에스트로지(EstroG®)
유진투자증권 윤혁진	쿠쿠전자 [192400]	=	BUY	BUY	=	300,000	300,000	196,500	▶ CashCow인 국내 전기 밥솥 ▶ 렌탈 사업 고속 성장 중 ▶ 소비 한류의 주역 ▶ 우수한 재무구조
유진투자증권 한병화	알테오젠 [196170]							42,300	▶ 해외업체 제휴로 비용 부담없이 바이오시밀러 개발 중 ▶ 지속성 향상, 항체-약물 접합 기술 등 바이오 기반 기술 보유해 성장 가능성 높아 ▶ 해외 바이오 벤처들의 기술이전 사례를 감안하면 투자 매력 높아
유진투자증권 윤혁진	콜마비앤에이치 [200130]	=	BUY	BUY	=	20,000	20,000	14,150	▶ 건강기능식품 고성장 중 ▶ 가격대비 우수한 성능으로 무장한 화장품 ▶ 주 유통채널인 애터미의 고성장 ▶ 항암치료 보조제 개발로 천연물 의약품 시장 진출
NH투자증권 손세훈	차이나하오란 [900090]							2,810	▶ 중국 소비재 시장 성장으로 관련 포장지 공급량 증가 ▶ 중국 제지산업은 성장 산업
SK증권 이승욱	코라오홀딩스 [900140]	=	매수	매수	=	23,000	23,000	17,900	▶ 외국인 매도, 주가조정 및 투자전략 ▶ 2015년 둔화되었던 매출성장 높아질 것으로 예상
유진투자증권 박종선,윤혁진	엑세스바이오KDR [950130]	=	BUY	BUY	=	16,900	16,900	12,150	▶ 2015년 기존 및 신규사업 등으로 최고 실적 달성 전망 ▶ 말라리아 RDT 제품, 재단 펀딩규모 확대로 2015년 성장세 전환 ▶ G6PD RDT 제품, 2015년 본격 성장 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 16,900원 유지

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스