컴퓨토피아

▶ 스마트폰 및 신규 태블릿 모델 수요 증가로 인한 모바일향 메모리 수요 회복세

▶ 4분기 이후 신규 eMCP(소모성자재구매대행) 패키징 출하량 증가로 실적 턴어라운드 기대감 부각

▶ SK하이닉스 및 해외반도체 업체로의 거래선 다변화 전략을 통한 추가 수주 모멘텀 부각

▶ 재정절벽 합의로 인한 원화강세 지속과 유가 하향 안정화에 따른 비용 절감 기대

▶ 중국인 관광객 증가에 따른 여객 부문 성장및 장거리 노선 확보로 장기적인 외형성장 지속 전망

▶ 구조적인 전력부족 현상으로 GS파워, GS EPS와 같은 발전 자회사들의 가동률 상승에 따른 실적 개선 전망. 또한, 중국진출 등에 따른 GS홈쇼핑의 성장성이 부각되고 있는 점도 긍정적

▶ 2012년말 GS칼텍스 4번째 고도화 설비를 완공함에 따라 고도화비율(기본 정제 능력 대비 고도화 설비 처리능력의 비중) 상승과 제품 믹스 개선에 따른 수익성 개선 기대으로 동사의 실적 개선에 기여할 전망

▶ E&P 기여도 증가로 성장성 및 수익성 향상 기대

▶ TV사업부의 성장으로 실적 턴어라운드 기대

▶ 클라우드 서비스 구축을 완료, 향후 동사의 성장동력이 될 전망

▶ IT 환경의 클라우드화 라는 강력한 주가 모멘텀의 대표주

▶ Multiplex, MPP, Magazine 사업부문 등으로 구성된 종합미디어 그룹

▶ 디스카운트 요인으로 작용했던 LG전자가 휴대폰 부문의 실적 개선, OLED TV 출시 등으로 턴어라운드가 예상되며, LG화학도 화학경기 부진에도 불구하고 정보소재 등으로의 사업다각화를 통해 견조한 수익성 유지하고 있음

▶ 주요 자회사들의 실적 개선세를 감안하면 NAV 대비 할인율이 50%에 달하는 저평가 매력이 재부각될 가능성 상존

▶ 삼다수사업 철수, 벤조피렌 이슈 등으로 주가가 부진했으나, 자체 브랜드 ‘백산수’ 런칭과 프리미엄 신제품 (블랙신컵 및 신라면블랙) 판매 호조, 수출 증가 등을 주목할 필요

▶ 라면시장 점유율 회복, 경쟁구도 안정화, 제품라인업 강화, 기저효과 등으로 수익성 개선 추세 지속 전망

▶ 고령화 사회가 되면서 건강기능식품 시장이 연평균 25% 이상 성장을 기록하면서 동사의 건강식품 사업부의 성장 역시 꾸준히 진행중에 있음. 또한 올 5월 하드캡슐 공장이전이 마무리 되면서 생산능력 증가로 가파른 실적증가가 전망됨. 현 주가는 헬스케어주 대비 valuation 메리트가 높아 관심을 기울일 시점임