기업리포트 요약(2013.04.12)

기업리포트 요약(2013.04.12)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
대신 강정원	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	31,000	▶ 1Q13실적은 영업이익 2,090억원으로 컨센서스 부합할 전망 ▶ 현재 PC DRAM 수익성이 Mobile DRAM 수준까지 개선되면서 생산전략에서 유연성 확보 ▶ DRAM업황 개선 모멘텀은 2Q13이 가장 클 전망, 2Q13 영업이익 4,560억으로 추정
토러스투자 김영대	SK하이닉스 [000660]	=	BUY	▲	36,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 36,000원으로 커버리지 개시 ▶ 투자포인트1: 더 이상의 디램 치킨게임은 없다! ▶ 투자포인트2: 낸드는 원래부터 독과점이다!
하나대투 이상우	LG상사 [001120]	=	매수	=	66,000	▶ 중국 내몽고 완투고탄광, LG상사의 향후 성장동력 ▶ 1Q12 PREVIEW: 매출 3조 1,663억원, 영업이익 595억원 전망(OPM 1.9%) ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 66,000원 유지
한국투자 이경주	롯데칠성 [005300]					▶ 주류: 2013년 소주 점유율 17% 목표
삼성 이종욱,이상경	LG이노텍 [011070]	=	중립	=	90,000	▶ 반영되지 않은 리스크를 피하는 전략 추천 ▶ LG전자 스마트폰 성장 수혜는 반갑지만... ▶ 카메라모듈 매출의 보수적 시각 ▶ LED 수익성의 보수적 시각 ▶ 시장의 과도한 낙관 경계
동양 최남곤	LG유플러스 [032640]	=	Buy	=	12,000	▶ 1Q 실적 양호 ▶ 이동통신 & 유선통신 영업 실적 Good ▶ 2Q 실적 기대 ▶ 목표주가 12,000원 유지
삼성 조성은,허윤수	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	36,000	▶ LG전자 good, 애플 bad ▶ 애플 신모델 지연 효과 ▶ 다시 바닥권에 진입
한화투자 박유악	LG디스플레이 [034220]	=	매수	▲	37,000	▶ 1Q13 영업이익 1,429억원 예상: 기존 전망치 소폭 상회 ▶ 2Q13 매출액 7.2조원(+12.8%QoQ), 영업이익 2,126억원(+48.9%QoQ) 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가는 37,000원으로 상향 조정
대신 정연우	CJ오쇼핑 [035760]	=	매수	=	385,000	▶ 다시 부각될 시점, 투자의견 매수와 목표주가 385,000원 유지 ▶ 1Q 실적, 우려가 컸지만 양호한 수준 달성 전망 ▶ 수익 개선, 성장 지속, 비용 통제 등 다방면에서 차별화되기 시작할 것
동양 이창영	엔씨소프트 [036570]	=	Buy	=	200,000	▶ 1분기 실적: 리니지, 리니지2 전분기와 유사, 아이온 두자리수 증가, 블소 전분기 대비 두자리 수 감소, 길드워2 250억원 이상 ▶ 2분기 예상: 신규 게임 출시 및 업데이트가 대부분 하반기에 예정되어 있고, 2분기는 전통적인 온라인게임 비수기이며, 영업이익률이 높은 리니지 아이템 판매가 2분기 연속된 것에 대한 피로감으로, 2분기 실적은 보수적으로 예상
대신 전재천	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	36,000	▶ GS건설 관련 우려는 과도하다는 판단 : 건설업과 달리 한국 대형3사는 해양플랜트 시장에서 전세계 선두 업체 + 경쟁업체 또한 3개 업체 뿐 ▶ 1분기 실적은 기대치 하회하나 충당금 효과 제거 시, 나쁘지 않은 수준으로 추정 ▶ 단기 반등 호재는 많지 않지만, 연말까지 투자할 경우, 저점 매수 구간
부국 김주용	쎌바이오텍 [049960]	N	매수	N	21,000	▶ 2013년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 22.0%, 33.0% 증가 전망 ▶ 미국 및 유럽지역 판매증가로 해외수출 비중은 60%대에 진입할 것으로 예상 ▶ㅍ 동사 개발중인 P14 단백질 물질로 바이오 천연생물 신약개발 기대
하나대투 황세환	액토즈소프트 [052790]					▶ 온라인 게임회사에서 모바일 게임 회사로 변모하는 중 ▶ 2분기 밀리언아서 해외 진출 본격화 ▶ 올해 다수의 신규 게임 출시에 따른 모멘텀 기대
대우 박영호,윤태식	만도 [060980]	=	Trading Buy	▼	111,000	▶ 한라건설 지원, 지속적인 할인 및 리스크 요인으로 판단 ▶ 1Q13 Review: 영업이익 800억원, 영업이익률 5.9%로 컨센서스 상회 추정 ▶ 목표주가 111,000원으로 하향 및 투자의견 Trading Buy로 하향조정
신영 이형실	만도 [060980]	▼	중립(A)			▶ 만도 마이스터에서 3,786억원 증자, 마이스터는 한라건설에 3,358억원 증자 ▶한라건설 리스크 만도로 전이, 투자의견 중립A로 하향 ▶1분기 실적 매출액1.37조원, 영업이익 784억원 (OPM 5.7%) ▶하반기 만도차이나홀딩스 상장시 추정치 하향 불가피 ▶본업은 실적 개선 추세 나타남에도 한라건설 리스크가 있는 한 주가 상승 기대 어려움
신한금융투자 최중혁,박광래	만도 [060980]	▼	중립	▼	87,000	▶ 자회사 마이스터 통해 한라건설 유상증자 3,385억원 참여 ▶ 모회사 재무부담 떠안아 기업가치 훼손 우려 ▶ 투자의견 `중립` 하향, 목표주가 `87,000원` 하향
하나대투 송선재	만도 [060980]	=	매수	▼	114,000	▶ 목표주가 하향 ▶ 한라건설에 대한 출자는 소액주주들에게 최악의 선택
삼성 조성은,허윤수	LG전자 [066570]	=	매수	▲	130,000	▶ 더딘 주가와 펀더멘탈 개선 속도 ▶ 목표주가 8% 상향 ▶ 1분기와 2분기 전망
동양 안상준	금호타이어 [073240]					▶ 실적 점검: 1분기보다 2분기가 더욱 좋아질 전망 ▶ 업황 및 원재료 점검: 업황 불안과 원재료 약세 지속 ▶ 투자전략: 재무구조 개선 등 긍정적 측면에 무게 중심
신한금융투자 성준원	CJ CGV [079160]	=	매수	▲	65,000	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 65,000원으로 상향 ▶ 목표주가 상향의 3가지 이유 ▶ 1Q13 별도 영업이익 248억원(+44.8% YoY) 전망
키움 김지현,박나영	메디톡스 [086900]	=	매수	▲	155,000	▶ 목표주가 155,000원으로 상향, 바이오 업종 TOP PICK 유지 ▶ 차세대 메디톡신의 가치는 적어도 2천억원 이상 추정 ▶ 금년 2분기 외형과 영업이익 각각 30.1%, 31.8% 증가 예상
대우 박원재,류영호	파트론 [091700]	=	매수	▲	26,000	▶ 1Q13 Preview: 연결 기준 매출액 2,527억원, 영업이익 275억원. Opm 10.9% ▶ 스마트폰 시장 확대의 최대 수혜: 카메라 모듈과 LDS 안테나 à 지속적인 개선과 재평가 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 26,000원 제시(수익예상 변경 및 무상증자 고려)
대신 김윤진	GKL [114090]	=	매수	=	40,000	▶ 고객 믹스 변화: 중국 비중 40% 상회 ▶ 실적 업그레이드: 홀드율 낮아도 분기 영업이익 400억원 상회하는 구조 ▶ 신사업 검토: (순현금 3,600억원 + 관광진흥 정책) 지체할 필요가 없다!
한국투자 홍종길	골프존 [121440]	=	매수	▲	79,300	▶ 골프 시뮬레이터 교체 수요 증가로 양호한 실적 전망 ▶ 1분기 매출액과 영업이익은 전년동기대비 30%, 26% 증가 추정 ▶ 하반기부터 신규 사업 추진 본격화

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스