728x90

기업리포트 요약(2013.04.09)
기관명/작성자기업명투자의견목표주가요약
한화투자
조동필
대림산업
[000210]
=매수120,000▶ 견조한 실적 개선세
▶ 목표주가 125,000원 → 120,000원 하향
한국투자
서성문,진만
기아차
[000270]
=매수=79,000▶ 주가 rock bottom에 근접
▶ 1분기 수익성 하락, 그러나 2분기에 반등할 전망
▶ 광주공장 계속해서 토요일 근무 합의
한화투자
조동필
현대건설
[000720]
=매수85,000▶ 견조한 1Q13 실적 예상
▶ 목표주가 92,000원 → 85,000원 하향
한화투자
조동필
삼성물산
[000830]
=매수=85,000▶ 탄탄한 실적 흐름 기대
동양
박기현,이현수
동국제강
[001230]
=Hold  ▶ 동국제강의 1Q13 매출액은 9,215억원으로 YoY -33%, QoQ -13%, 영업이익은 178억원으로 YoY, QoQ 모두 흑자전환 할 것으로 예상됨
대우
조우형
제일모직
[001300]
=매수=110,000▶ OLED 재료 양산 매출 개시
▶ 1Q13 Preview: 1분기 실적 부진은 이미 예상한 바
▶ 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지
동양
박기현,이현수
세아베스틸
[001430]
=Buy=36,000▶ 1Q 동안 호전된 영업성과를 거둘 것으로 관측됨
▶ 1Q 세아베스틸의 영업이익은 QoQ +76% 급증한 253억원에 이를 것으로 추정됨
키움
김창호
동양강철
[001780]
    ▶ 동양강철은 알루미늄 압출 업체로 가전용(LCD/LED 부품), 건축재, 자동차 부품 등 산업재 제품 생산
▶ 삼성전자에 TV 내장재(Edge Bar, 프레임) 공급 시작하면서 매출 급증. 2010년 매출액 2,707억원으로 급증
HMC투자
정혜승
오리온
[001800]
=매수=1,360,000▶ 1Q Preview- 스포츠토토 배분율 하락으로 OP -18.9%(YoY) 예상된 실적 부진
▶ 13년 상반기 연결 실적 둔화로 제과중심의 사업 구조 재편 본격화
▶ 해외제과의 장기 성장성 유효- Buy 투자의견 유지 및 목표주가 1,360,000원으로 유지
한국투자
윤희도,이창원
대한항공
[003490]
=매수50,000▶ 여객수요 호조에도 불구, 실적 악화
▶ 매출은 정체되는데 고정비 부담은 늘어나 돈 많이 벌기 어려워져
▶ 1분기 실적발표 시점까지는 투자심리 개선 어려워
메리츠종합금융
이종형
현대제철
[004020]
=Buy95,000▶ 1Q13 영업이익은 1Q09이후 최저치를 기록하며 부진했으나 예상치에 부합
▶ 최악의 상황은 통과, 철강업황 부진하나 2Q13부터 실적개선은 여전히 유효
동양
박기현,이현수
현대제철
[004020]
=Buy103,000▶ 지난해 2Q 3,254억원 영업이익을 고점으로 이익구조가 점차 악화되면서, 이번 1Q 에는 1,248억원까지 떨어질 것으로 전망됨
▶ 고가 스크랩 소진 소진과 저가의 수입산 물량의 반영으로 롤마진은 전분기대비 개선될 것으로 예상되나, 전기료 인상과 출하량 감소로 인해 고정비가 상승하면서 마진 악화를 야기시킬 것으로 관측됨
신한금융투자
허민호
한솔제지
[004150]
=매수15,500▶ 지주회사 전환으로 한솔제지 주가 재평가 전망
▶ 1분기 영업이익은 201억원 예상
▶ 투자의견 `매수` 유지, 목표주가 15,500원으로 상향
HI투자
이상헌,하준영
한솔제지
[004150]
    ▶ 인쇄용지, 산업용지, 특수지 등을 생산하는 제지 전문업체
▶ 상반기 판가 인상, 하반기 펄프가격 안정화⇒실적 턴어라운드 가속화
▶ 순자산가치 증가할 수 있는 환경 조성됨
▶ 지배구조 및 실적개선 모멘텀 부각될 듯
한국투자
나은채,나진아
한솔제지
[004150]
=매수18,000▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 18,000원으로 상향
▶ 한솔제지 기업 분할, 한솔 그룹 지주회사 체제로 전환
▶ 한솔제지 - 안정적인 영업 가치와 훼손되었던 기업 가치 회복 과정 예상
유진투자
김미연
한솔제지
[004150]
=BUY=18,000▶ 한솔제지 9월 지주회사 전환 발표
▶ 지주회사 전환으로 자회사에 대한 잠재우려 해소, 순수 제지사로 거듭나
▶ 목표주가 기존 12,000원에서 18,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
HMC투자
정혜승
농심
[004370]
보유=340,000▶ 1Q Preview- 짜파구리 수요 확대에 따른 라면부문 실적개선으로 수익성 확대
▶ 13년 실적개선의 주요 변수는 고가 라면 비중 확대와 라면의 가격인상 여부
▶ 목표주가 340,000원 유지하나 단기 주가 급등으로 업사이드 제한적- 투자의견 Hold 하향
HI투자
이상헌,하준영
한솔테크닉스
[004710]
    ▶ BLU, 인버터/파워, LED 및 태양광 소재 제조 전문업체
▶ 올해 하반기부터 삼성그룹과의 시너지 효과로 실적 턴어라운드 가속화
▶ 실적개선 및 지배구조 모멘텀 부각될 듯
HMC투자
정혜승
롯데칠성
[005300]
=매수=1,920,000▶ 1Q Preview- 가격인상 효과 vs. 한파에 따른 음료 수요 둔화, 실적 개선폭 제한
▶ 13년 소주 및 커피믹스 마케팅 반영해도 OPM +0.5%p, 2Q 이후 점진적 개선 기대
▶ Buy 투자의견 유지- 가격인상/원가 하락으로 실적개선에 대한 높은 가시성 대비 부진한 주가
리딩투자
정정원
현대차
[005380]
N매수N250,000▶ 1Q13F 매출 21.06조원 (4.4% YoY) 영업이익 2.03조원 (-11.0% YoY) 전망
▶ Global Peer 대비 저평가
▶ 중국 시장 성장 & 신차 출시 모멘텀 유효
동양
박기현,이현수
POSCO
[005490]
=Buy410,000▶ YoY +23%, QoQ +52% 증가한 5,774억원에 이를 것으로 추정됨
▶ 전분기대비 -65달러/톤나 급락한 지난해 4Q 계약된 철광석 등 원재료가 본격 투입되기 시작하면서, 톤당 -4만원 저렴한 원재료 비용이 반영되기 시작함
한맥투자
오영보
삼성전자
[005930]
=Buy2,000,000▶ 1분기 잠정 실적 매출액 52조원, 영업이익 8.7조원
▶ IM부문이 견인한 1분기 실적
▶ 2분기 영업이익 10조원 돌파 예상
▶ 투자의견 ‘Buy’, 6개월 목표주가 2,000,000원으로 상향
교보
손영주
이수화학
[005950]
적극매수27,000▶ 1분기 영업이익 103억원, 2분기 138억원으로 정상적인 수준으로 회귀
▶ 신규증설 미미로 수급 타이트 지속, 중국 세제시장 성장 수혜 기대
HMC투자
정혜승
매일유업
[005990]
=매수50,000▶ 1Q Preview- On Track! 전년 동기 분유부문 부진에 따른 기져효과로 높은 이익성장률 예상
▶ 2013년 매출액 1조 1,538억원(+9.6% YoY), 영업이익 421억원(+40.9% YoY) 예상
▶ Buy 투자의견 및 목표주가 50,000원 상향- 본사의 이익개선 및 중국 기대감으로 견조한 주가
한화투자
조동필
GS건설
[006360]
=매수70,000▶ 잠재 부실을 정리하는 시기
▶ 목표주가 77,000원 → 70,000원 하향
키움
서영수
대우증권
[006800]
    ▶ M&A 가능성 재부각되면서 주가 할인, 다소 완화될 가능성 있음
동양
오경택
이건산업
[008250]
    ▶ 국내 합판 전문업체
▶ 지난해 실적 턴어라운드 기록
▶ 자회사 실적호조 주목
동양
박기현,이현수
고려아연
[010130]
=Buy440,000▶ 고려아연의 영업이익은 QoQ +12% 증가한 1,758억원에 이를 것으로 추정됨
동양
박기현,이현수
현대하이스코
[010520]
=Buy43,000▶ 현대하이스코의 1Q13 매출액은 1조 5,820억원으로 YoY -10%, QoQ -4%, 영업이익은 544억원으로 YoY -37%, QoQ -38% 하락할 것으로 예상됨
SK
김용수
현대위아
[011210]
=매수200,000▶ 기계부문 부진으로 영업이익률 6.9%에 그칠 전망
▶ 현대/기아차의 엔진 부문에서 수혜폭 증가
▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원
LIG투자
최광식,김기태
하이록코리아
[013030]
=BUY=26,000▶ [1Q13 Preview] 매출액은 작지만, 영업이익률 견조, 순이익은 개선
▶ [2Q13~2H13 Preview] 수익성은 하반기로 갈수록 더 좋을 것
▶ 해양발 수주모멘텀은 4월 시작 기대
KTB투자
이강록,김재성
성광벤드
[014620]
=BUY=34,000▶ 전방산업(화공/발전/조선/해양)에 대한 불확실성에 따라 동사의 주가는 연초대비 -4.7% 하락
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3.4만원 유지
▶ 1Q13 동사의 수주금액은 709억원으로 매출액 규모 대비 소폭 저조한 실적 기록
동부
유덕상
한국전력
[015760]
=Buy=44,000▶ 원전 관련된 이슈로 하락세 연출
▶ 국내 원전, 계획대로 운영될 전망
▶ 해외 원전, 한전에는 큰 영향 없는 이슈
교보
심상규
신대양제지
[016590]
    ▶ 국내 2위 골판원지 업체로 골판지 업체 수직계열화
▶ 고지가격 상승에도 불구하고 예년 대비 높은 수익성 예상
▶ 골판원지 및 골판지 시장 수직계열화된 대형 계열사 중심 재편으로 구매 및 판매협상력 증가
▶ 2012년 원재료 하락에 따른 큰 폭의 마진 확대
신영
엄경아
한국카본
[017960]
=매수(B)=10,500▶ 전분기보다는 매출과 이익 줄어
▶ 지난 4분기에 나타난 1회성 요인 때문이지 연간 실적성장에는 이상 없어
비엔지
조광래
일진디스플
[020760]
=Buy26,000▶ 우호적이지 못했던 영업환경하에 기대치를 충족하는 1분기 실적 예상. 터치패널 매출액만 1,700억원 육박하고 견조한 이익창출 능력을 확인하는 이벤트 될 것
▶ 아이패드 미니의 대항마 격인 갤럭시 노트 8.0에 “슬림형 GFF” 채용될 전망. 두께는 G1F, 가격은 GFF의 구조로 파급효과 클 것으로 예상
▶ 2Q13 출하량 1,000만대 돌파 가능성 높은 상황. 5월 신공장 준공으로 3Q13 capa 50% 증가. 현재의 capa 배분의 어려움이 해소될 전망
아이엠투자
이달미
롯데쇼핑
[023530]
=매수=500,000▶ 2013년 1분기 실적 preview
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 500,000원 유지
▶ 1분기를 저점으로 2분기부터 백화점 기존점 신장률 상승세 전망
우리투자
이왕상
삼성엔지니어링
[028050]
Hold130,000▶ 투자의견 Hold로 하향 조정, 목표주가 13만원으로 하향 조정
▶ 과거와 같은 valuation 프리미엄은 수주와 마진 회복 이후 가능할 전망
한화투자
조동필
삼성엔지니어링
[028050]
=매수190,000▶ 1Q13 실적에 대한 불확실성
▶ 목표주가 230,000원 → 190,000원 하향
현대
구경회,김형동
삼성카드
[029780]
=시장수익률44,000▶ 1Q13 순이익 추정치, 기존 660억원에서 740억원으로 상향조정
▶ 1) 수수료 감소 폭이 작았고, 2) 판관비가 줄었으며, 3) 펀딩코스트 하락이 지속되었기 때문
▶ M/S 상승이 수수료율 하락을 커버했고, 시중금리 하락은 펀딩코스트에 유리하게 작용 중
▶ 1Q 실적이 좋아 단기적으로는 좋은 주가흐름 예상. 적정주가 44,000원으로 상향조정
▶ 장기적으로는 Valuation이 관건. 16배 이상의 PER 주기 힘들어 기존의 `중립` 의견 유지
SK
최관순
드래곤플라이
[030350]
중립13,500▶ 투자의견 중립, 목표주가 13,500원
▶ 킹덤언더파이어 상용화 임박
▶ 2종의 온라인과 모바일 게임 출시 예정
하나대투
박종대,이화영
신세계인터내셔날
[031430]
=매수=110,000▶ 1분기 영업이익 (-)26.2% 감익 예상
▶ 브랜드MD 확대 가속 주목
▶ 현재주가 12MF PER 10.5배, 저점 매수 시기
신영
엄경아
화인텍
[033500]
=매수(B)=12,000▶ 분기매출 800억대 진입
▶ 2013년 역대 최고 실적 기록할 것
교보
정성훈
KT&G
[033780]
=매수=100,000▶ 1Q13F Preview: 견조한 실적의 KT&G. 인삼공사는 부진하지만, 바닥 통과 중
▶ 담배 세금인상은 하반기 가능, 인삼공사는 2분기부터 점진적 개선 예상
▶ 인삼공사의 부진은 주가에 충분히 반영, Valuation 매력 보유
키움
우원성,박종국
KT&G
[033780]
=시장수익률 상회=92,000▶ 홍삼 부진 지속되며 1Q13에도 이익 감소세 이어질 전망
▶ 세금인상 효과는 불확실성 상존, 홍삼 턴어라운드는 지연
▶ Valuation 평균 이하 구간 진입, 환율상승은 주가 지지요인
HMC투자
정혜승
KT&G
[033780]
=매수=93,000▶ 1Q Preview- 국내담배 점유율 회복(63%)되나 홍삼 부진 지속으로 실적 둔화 지속
▶ 2013년 세금인상 가능성 부각에 따른 가수요 효과 가능하나 영향은 단기에 그칠 전망
▶ 실적부진으로 모멘텀 약화되나 연초 이후 부진한 주가 흐름 감안 시 하반기 투자전략 유효
LIG투자
최광식
두산중공업
[034020]
=BUY=57,000▶ 1Q13 Preview: 계절성에 따라 QoQ 감익, 13년 수주부진으로 YoY도 매출 작음, 그러나 순이익 양호
▶#1 좋아짐: ①수주 6조 → 올해 9조원 이상, ②해외 원전수주는 보너스(반영하지 않음)
▶ #2 나빠지지 않음: ①일산제니스 4월 입주로 리스크 해소, ②안살도(G/T) 인수는 큰 그림에 맞음
대우
성기종,강석훈
두산중공업
[034020]
=매수=60,000▶ 일본 행 투자가들, 엔저효과 기대감 낮아지면 저렴한 한국 행 예상
▶ 2분기 의미 있는 수주 재개 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지
대우
문지현
SBS
[034120]
=매수=58,000▶ What’s New?: 1분기 실적 예상치 하향, 그러나 체질 변화에 따른 긍정적인 방향성은 유효
▶ Catalyst: 단기적으로 광고 경기 회복 및 협상 완료, 중장기적으로 콘텐츠 가치 재평가 지속
▶ Valuation: 투자의견 ‘매수’ 및 목표주가 유지, 단기 조정은 매수 기회 제공할 전망
한국투자
유종우
LG디스플레이
[034220]
=중립  ▶ 1분기 영업이익은 1,590억원으로 전 분기 대비 73% 감소 예상
▶ 애플 신모델용 부품 수요는 3분기에 본격 회복 전망
▶ 2분기 감가상각비 감소에도 불구하고 패널가격하락으로 이익증가는 제한적일 듯
▶ LG디스플레이에 대한 투자의견 ‘중립’ 유지
하나대투
김민정,황승택
제이콘텐트리
[036420]
    ▶ JTBC 드라마 강화로 방송부문 성장
▶ 드라마 유통 환경 개선
▶ 2013년 실적 Guidance 충분히 달성 가능할 듯
신영
최윤미
엔씨소프트
[036570]
=매수(A)200,000▶ 1분기 매출과 영업이익 각각 1,804억원과 447원 추정
▶ 1분기 '리니지' 견조한 매출 유지 예상되나, '길드워'와 '블소' 매출 감소 불가피
▶ 3분기말 '불소' 중국 진출, 4분기 '와일드스타' 상용화로 기대감 지속 확대
▶ 목표주가 200,000원으로 하향, 투자의견 매수 유지(12개월 선행 EPS 10,181원에 목표배수 19.6배 적용)
우리투자
정재우,전민아
엔씨소프트
[036570]
=Buy=180,000▶ 1분기 영업이익 견조할 전망
▶ 중장기 성장동력 유효
SK
최관순
엔씨소프트
[036570]
=매수=180,000▶ 투자의견 매수, 목표주가 180,000원
▶ 기존게임 트래픽 안정화
▶ 검증된 IP 의 해외진출
키움
서영수
미래에셋증권
[037620]
    ▶ 3대 중점 과제로 1) 고객 자산 증대 2) 경영 효율화 3) 온라인비지니스 강화를 설정함
▶ 고객잔고 꾸준히 증가해 51조에서 4/4분기 53조원에 달하는 것으로 추정
동양
이병준
파인디지털
[038950]
    ▶ 내비게이션 제조 전문기업
▶ 블랙박스는 이제 시작이다
▶ 내비게이션과 자회사 역시 주목해야
신한금융투자
손미지,황윤정
키움증권
[039490]
=매수78,000▶ 거래대금 급감으로 4Q12 순이익 152억원 전망, 턴어라운드는 긍정적
▶ 코스닥 시장 거래대금 및 신용융자 잔고 증가에 따른 수혜 기대
▶ 투자의견 매수 유지 및 목표주가 78,000원으로 상향
NH농협
문현식
아이씨디
[040910]
    ▶ 13년(12년 9월~13년 9월) 매출 1,005억원(+24%), 영업이익 182억원 예상
▶ 고해상도 디스플레이에서 활용도가 높은 HDP에쳐 독점적인 지위 확보
▶ 실적 안정성 높아질 것. 아몰레드 투자 확대 모멘텀에 주목해야 할 시점
키움
김병기
아이씨디
[040910]
    ▶ A2 P4 장비입고 완료. P5는 3분기 중 입고. 이에 따라 2~3분기 실적 대폭개선 전망
SK
최관순
게임하이
[041140]
    ▶ 서든어택 호조세 지속
▶ 2013년 신규 온라인게임 부재
▶ 서든어택의 안정성을 고려하면 매력적인 주가수준
교보
오성권
대우조선해양
[042660]
=매수=37,000▶ TP 37,000원, 매수 의견 유지
▶ 1분기 실적 시장 컨센서스 충족 예상
▶ OPM 작년 4분기 바닥으로 상승추세 예상
▶ 수주잔고 & 13년 신규수주 최대
키움
최원경,양인정
두산인프라코어
[042670]
=매수=20,000▶ 3월 시장 20,792대(-7.1%YoY) – Surprise!!, 4월도 기대
▶ 3월 DICC 판매 1,691대(-14.4%YoY) 기록
▶ 주요 업체별 M/S 동향: 기존 시장 질서 회복
한화투자
조동필
대우건설
[047040]
=매수11,000▶ 주택 부문 손실 정리 vs. 해외부문 개선이 혼재된 실적
▶ 목표주가 12,000원 → 11,000원 하향
NH농협
우창희
CJ프레시웨이
[051500]
    ▶ 국내 1위의 식자재유통 전문업체
▶ 1Q13 매출액 4,679억원, 영업이익 39억원 전망. 외식경기 침체로 수익성 악화
▶ 식자재유통의 꾸준한 성장, 동사의 높은 EPS 성장률은 고PER를 합리화 시켜
삼성
김승우,최지호
LG화학
[051910]
=매수335,000▶ 석유화학 및 배터리 부문 이익 증가로 컨센서스 수준 영업이익 전망
▶ 중국의 성장 전략 변화의 영향을 피해가긴 어렵지만, 방어적 포트폴리오
▶ 목표주가 335,000원으로 하향, BUY 투자의견 및 섹터 top pick 유지
SK
최관순
소프트맥스
[052190]
    ▶ 온라인과 모바일 신작 연이은 출시 예정
▶ 카드배틀게임 출시 임박
▶ 창세기전이 돌아온다
NH농협
김창진
스카이라이프
[053210]
    ▶ 가입자 확대와 홈쇼핑 송출 수수료 증가로 1Q13 실적 호조 전망
▶ 13년 매출 +24%, 영업이익 +63% 전망
▶ 비싼 이유가 있다
신영
김재승
삼영엠텍
[054540]
    ▶ 동사는 플랜트 기자재, 구조물 구조재, 선박엔진 구조재, 풍력 기자재 등을 생산 및 판매
▶ 조선업황 부진으로 선박엔진 매출 비중이 줄고 고마진의 플랜트 기자재 매출이 증가
▶ 특히, 해외 업체로부터 광산플랜트 제품 매출이 급증하고 있어 올해 매출 성장에 가장 큰 부분을 기여할 전망
▶ 2013년 예상매출액은 1,261억원(+18.0 YoY), 영업이익은 139억원(+28.5% YoY)로 추정됨
우리투자
이승호
제이브이엠
[054950]
NBuyN80,000▶ 약품 조제 및 관리 자동화 솔루션 전문 회사
▶ 22013 ATDPS 유통 채널 확대 및 INTIPharm 신제품 기반 중장기 고성장 기반 확보
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 80,000원으로 커버리지 개시
대우
황준호,오세범
에스에프에이
[056190]
=매수=75,000▶ 삼성의 대면적 OLED 투자 시 가장 큰 수혜 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 75,000원으로 15% 상향 조정
SK
최관순
게임빌
[063080]
=매수=150,000▶ 투자의견 매수, 목표주가 150,000원
▶ 2분기 신작 라인업 기대감 상승
▶ 게임빌엔 설립으로 개발력도 강화될 것
SK
김용수
S&T모티브
[064960]
    ▶ 2012년 거래처별 납품비중(별도기준) : 한국GM 35%, GM 글로벌 17%, 현대모비스 13%, 정부(방산) 7%
KTB투자
최종경,김소라,박현진
휴비츠
[065510]
    ▶ 자동검안기, 렌즈미터, 렌즈가공기 등 안광학 의료기기 제조 및 판매 전문 기업
▶ `13년 예상 순이익 기준 PER 14.5배(BW 희석 기준)
SK
최관순
JCE
[067000]
    ▶ 2014년 프리스타일풋볼, 프리스타일 2중국 서비스 시작될 전망
▶ 룰더스카이 회복과 신규게임
▶ 넥슨그룹 내 위상상승, 시너지 기대
SK
최관순
웹젠
[069080]
    ▶ 배터리 중국 출시
▶ 국내 아크로드2, 뮤 2상용화 예정
▶ 본격적인 모바일게임 횡보
아이엠투자
이달미
현대백화점
[069960]
=매수210,000▶ 2013년 1분기 실적 Preview
▶ 투자의견 BUY 유지 및 목표주가 210,000원으로 상향
▶ 2013년 충청점 이익창출로 인해 영업이익 증가세 10.2% 전망
동부
차재헌
롯데하이마트
[071840]
=Buy=88,000▶ 최근 영업상황 점검, 1Q13실적 기대보다 부진
▶ 영업환경, 점점 개선
대우
조우형
덕산하이메탈
[077360]
=매수=34,000▶ OLED 모멘텀이 살아난다
▶ 1Q13 Preview: OLED TV용 물량 감소로 컨센서스 소폭 하회 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 34,000원으로 상향
SK
최관순
컴투스
[078340]
=매수=65,000▶ 투자의견 매수, 목표주가 65,000원
▶ 이익의 안정성 확보
▶ 2분기 라인업 확대, 자체개발 게임 확대 효과
이트레이드
양지혜
에이블씨엔씨
[078520]
=매수=100,000▶ 국내 화장품 시장 판도를 뒤엎다
▶ 브랜드샵 시장은 상위업체 중심으로 재편 중, 판촉 경쟁은 완화될 전망
▶ 2013년 연간 중국법인의 실적 모멘텀은 지속 강화될 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 100,000원 유지
대우
황준호,오세범
아바코
[083930]
=매수=10,000▶ 올해 확실시되는 턴어라운드 → 신규 수주 1,654억원으로 전년대비 162% 증가 전망
▶ 1Q13 실적 전망: 매출액 282억원(+64% YoY), 영업이익 10억원(흑자전환 YoY)
▶ 투자의견 매수, 목표주가 10,000원 유지
HMC투자
강동진
현대글로비스
[086280]
=매수=280,000▶ 현대·기아차 특근 거부 및 현대제철 물동량 감소로 이익 추정치 소폭 하향
▶ IFRS 연결기준 실적 발표 시작. 연결기준 실적이 발표되는 자체만으로도 의미 있어
▶ 실적 모멘텀은 제 3고로 효과 반영되는 하반기로 가면서 강화 될 전망
▶ 1분기 실적을 기점으로 불확실성은 점차 해소되는 구간으로 진입
대신
최정욱
하나금융지주
[086790]
=매수=52,000▶ 1분기 추정 순이익 3,010억원으로 흑자전환. 내용면에서도 은행 중 가장 양호할 전망
▶ 대출성장률 2.0%로 성장성 돋보이고, NIM 하락 폭도 2bp에 그쳐 가장 선방
▶ 약 4.8% 자사주 발생에 따른 오버행 부담 상존하지만 이에 따른 주가 조정은 비중확대 기회
메리츠종합금융
최보근
엔에스브이
[095300]
    ▶ 증설 이후 맞이하는 업황 개선에 따른 기회
▶ 어려운 업황기에 준비된 변화 : 고부가 제품 다변화
SK
최관순
네오위즈게임즈
[095660]
=중립21,000▶ 투자의견 중립, 목표주가 21,000원
▶ 2013년을 저점으로 회복가능
▶ 모바일 게임시장 성장에 따른 수혜 제한적
NH농협
우창희
알에프세미
[096610]
    ▶ 글로벌 1위 ECM칩 제조업체. ECM모듈 비중이 증가로 이익성장 가속화
▶ 규모의경재 실현한 TVS 다이오드는 고객사내 M/S 빠르게 상승중
▶ 2013년 매출액 586억원, 영업이익 98억원 전망
삼성
김승우,최지호
SK이노베이션
[096770]
=매수220,000▶ 정제마진 상승으로 1분기 실적 컨센서스 소폭 상회 전망
▶ 수요 약세로 급락하는 PX, 하지만 과도한 하락으로 판단
▶ 윤활기유 반등 시작, 2분기 기대
▶ 목표주가 220,000원으로 소폭 하향, 섹터 top pick 및 BUY 투자의견 유지
HMC투자
정혜승
CJ제일제당
[097950]
=매수=450,000▶ 1Q Preview- 높은 투입원가 반영으로 연간 실적의 저점이 될 전망
▶ 2Q 이후 QoQ 점진적 수익성 확대, 해외성장성 대비 저평가된 주가, Buy 의견 유지
KTB투자
최종경,김소라,박현진
아이센스
[099190]
    ▶ 혈당측정기 및 혈당측정스트립, 혈액분석기 등 의료용 바이오센서 개발 및 생산 전문 기업
▶ `13년 예상 순이익 기준 PER 20.1배
HI투자
이상헌,하준영
한솔신텍
[099660]
    ▶ 화력발전 및 산업용 보일러 전문업체
▶ 올해부터 실적 턴어라운드 및 수주증가 가시화될 듯
▶ 올해부터 換骨奪胎의 시작이다
KTB투자
최종경,김소라,박현진
세운메디칼
[100700]
    ▶ 의약품 주입기, 의료용 전기시술장치 등의 의료기기 개발 및 생산 전문 기업
▶ `13년 예상 순이익 기준 PER 19.9배
SK
최관순
조이맥스
[101730]
    ▶ 윈드러너로 2013년 턴어라운드
▶ 윈드러너과의 시너지로 에브리타운도 호조
▶ 크로스프로모션 강화
동양
박기현,이현수
풍산
[103140]
=Buy35,000▶ 풍산의 1Q13 매출액은 5,681억원으로 YoY +6%, QoQ -10%, 영업이익은 238억원으로 YoY -28%, QoQ +20% 를 기록할 것으로 예상됨
동양
박기현,이현수
한국철강
[104700]
=Buy=40,000▶ 1Q13 매출액은 2,163억원으로 YoY -10%, QoQ -6%, 영업이익은 43억원으로 YoY 흑자전환, QoQ -12% 를 기록할 것으로 예상됨
키움
이재윤
디지탈옵틱
[106520]
N매수N31,000▶ 고화소 렌즈 대응력
▶ 2013년 연간 영업이익 198억원 전망
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3.1만원 제시
SK
최관순
위메이드
[112040]
N매수N58,000▶ 투자의견 매수, 목표주가 58,000원
▶ 2013년은 고진감래의 원년
동양
이상윤
아이원스
[114810]
    ▶ 반도체 부품 초정밀 가공 및 세정 업체
▶ 안정적인 매출 증가와 수익성 개선 전망
▶ 사상 최대 실적 + 저평가
KTB투자
최종경,김소라,박현진
씨유메디칼
[115480]
    ▶ 심장충격기(제세동기) 등 의료기기 개발 및 생산 전문 기업
▶ `13년 예상 순이익 기준 PER 14.2배(BW 희석 기준)
키움
한상준,장영수
스타플렉스
[115570]
    ▶ 자회사 리스크 제외 시, 본사 영업가치 저평가
▶ 자회사 매각 진행여부에 따라 변동성 존재, 변동폭은 감소
▶ Outdoor 광고시장 꾸준히 성장 중
키움
조병희,이희재
골프존
[121440]
=매수=75,000▶ 1Q 매출 794억(YoY +30.4%), 영업이익 208억(+20.5%)
▶ 오프라인으로의 사업 다각화도 진행 중
▶ 포화 우려보다는 계속되는 성장에 대한 기대감 유지
NH농협
김창진
하이비젼시스템
[126700]
    ▶ 카메라모듈 제조 및 검사장비 1위 업체
▶ 8M화소 이상 시장에서 경쟁 강도 약화
▶ 거래선 다변화로 13년에도 실적 성장 전망
키움
김지현
한미약품
[128940]
    ▶ 회사 측은 미국 스펙트럼사와 공동 개발중인 바이오신약 `LAPS-GCSF`가 미국 임상 2상 시험을 위한 환자 등록을 시작했다고 밝힘
한국투자
김시우,한상웅
CJ E&M
[130960]
=매수=44,000▶ 단기 실적 부진하나 컨텐츠 경쟁력은 강화 중
▶ 1분기 실적은 부진, 2분기는 확실한 개선 예상
▶ 컨텐츠 경쟁력 강화 지속, 13년 실적 큰 폭의 개선 예상
NH농협
문현식
엘티에스
[138690]
    ▶ 13년 매출 701억원(+24%), 영업이익 97억원(흑전) 예상
▶ 강화유리 글라스 커팅 장비 주목, TSP시장 변화 가능성
▶ 기술에 대해 인정한다 해도 양산 적용을 확신하기는 이른 시점임
한국투자
김진우,서성문
한국타이어
[161390]
=매수=64,000▶ 최근 판매 동향: 북미 경쟁 심화, 중국 회복 지연
▶ 원재료 가격: 하향 안정화
▶ 실적 전망: 1, 2분기 영업이익률 13% 수준

 

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

+ Recent posts