오늘의 증권사 신규 추천/제외종목(2013.04.01)

오늘의 증권사 추천종목(2013.04.01)

증권사	종목	추천사유
대신	LG이노텍	▶ LG 전자향 휴대폰 물량증가로 관련 공급부품(터치패널, 카메라모듈, 기판) 증가 및 수익성 개선 ▶ 웨이퍼 가격 하락, TV 향 물량 증가로 LED 사업부문 적자축소 진행
	성우전자	▶ 전자파 차폐기능의 쉴드캔 전자파 차폐기능의 쉴드캔 제조업체로 스마트폰 및 피처폰 제조사에 공급 ▶ 스마트폰 모델에 쉴드캔 공급하면서 높은 외형성장이 나타날 것으로 보이며 2013년 CAPA 증설 계획되어 하반기 Capex 효과 나타날 전망
	CJ제일제당	▶ 장류, 조미료 등 연간 매출액 5천억원 이상. 전체 가공식품 내 이익기여도 60% 이상임, 이들 품목의 판가인상으로 이익률 정상화되면서 2013년 가공식품 마진률 회복 전망 ▶ 중국 중심의 사료/사료 첨가제 시장 수요 호조로 동사 판매량 증가 지속, 로컬업체 수익성 악화로 재고소진 완료 시 중국 내 라이신 등 제품가격 반등도 임박했다는 판단
	한국가스공사	▶ 1, 2분기 영업이익이 연초 이후 꾸준히 상향 조정되면서 실적에 대한 기대 가능 ▶ 이라크 유전 영업이익 증가와 함께 설비투자액의 증가로 이익 개선 속도가 더 빨라질 가능성
부국	현대제철	▶ 2분기 성수기 진입, 1분기 단가인상효과 반영에 따른 실적개선 전망 ▶ 중국, 일본의 철강제품 단가인상으로 국내 철강제품 단가인상 가능성이 높아져 수혜 기대
	켐트로닉스	▶ Thin Glass Capa.증설이 조만간 완료되어 3/4분기부터 본격적인 외형적 성장 전망 ▶ 중기적으로 삼성전자에 무선충전기 소재를 공급할 것으로 예상되어 실적 개선 기대
	우진	▶ 울진 원전 1,2호기 신규 수주 등에 따라 실적 개선 전망 ▶ 발전소 정비사업 진출, 주급초음파유량계 등 신제품 개발로 중장기 성정모멘텀 확보
신영	삼성전기	▶ 갤럭시S4 덜 팔리진 않을 듯: 보다 더 나은 사양의 뚜렷한 경쟁제품도 없으므로 어차피 소비자는 제한된 선택에 직면 ▶ 삼성전자 스마트폰 부품원가의 15%, 삼성전자향 매출 비중 55%에 이르는 동사는 갤럭시S4 출시의 실질적인 최대 수혜주 (여러 우려로 인해 삼성전자 상승분 만큼 못 올랐으나 후행해서 일부 반영 전망) ▶ 혁신 저하 시기엔 마케팅력이 판가름: 삼성보다 공격적인 마케팅 능력 지닌 경쟁자 부재 ▶ 엔저에 따른 실적 영향은 우려보다 약할 전망이며 주가 또한 이미 적응 중 ▶ Valuation 고평가 논란에서 자유로울 수는 없지만 추세적 이익 성장 가능
	강원랜드	▶ 주가는 최근 부진을 딛고 다시 상승세로 전환할 전망. 이는 첫째, 오는 6월로 예정된 ‘Grand Open’이 차질 없이 이뤄질 것으로 예상되기 때문 ▶ 둘째, 증설에 따라 하반기부터 영업실적이 본격적으로 Turn around 할 것으로 예상되기 때문 ▶ 올 하반기 매출액은 전년동기비 44.8% 증가하고 하반기 영업이익도 전년동기비 60% 증가할 전망 ▶ 이번 신규개장은 2003년 ‘메인카지노’ 이후 가장 큰 이벤트. Grand Open이 이뤄지면 지난 10년간 억압된 내국인 카지노 수요는 장기간 분출될 가능성이 매우 높아 보임
	신라교역	▶ 중서부태평양 선망업체 ▶ 연안국 조업규제에 따른 어가 상승 수혜 유망 ▶ 해외투자 확대에 따른 조업능력 확대 유망
신한금융투자	동원F&B	▶ 판가 인상에 따른 이익 개선 및 연결기준 순이익의 40%를 차지하는 자회사 호실적 전망 ▶ 중국 광명그룹을 통한 참치캔의 유통과 판매를 계획하고 있어 향후 중국 수출 본격화 기대
	한스바이오메드	▶ 안정성 개선된 골재생재 유럽특허 취득함에 따라 골이식재 시장에서 매출 확대 기대 ▶ 실리콘 유방 보형물 판매 승인 국가 확대에 따라 수출 고성장 지속 전망
우리투자	파라다이스	▶ 동사의 2013년 총 드랍액(워커힐+제주그랜드)은 중국인VIP 방문객의 성장(연평균 약 20%)에 힘입어 전년대비 12% 증가한 3.5조원을 달성할 전망 ▶ 영종도 복합리조트형 카지노 설립 및 2013년 하반기 부산카지노 또는 인천카지노 통합 가능성을 감안하면 동사의 외형 및 수익성 확대가 기대되고, 워커힐 영업장 확장효과도 2014년부터 반영될 수 있어 중기 성장성 확보
	한국금융지주	▶ 부진한 거래대금에도 불구하고 동사는 예전에 손실로 인식된 부분이 일회성 이익으로 역전되면서 당분간 견조한 실적 개선세를 이어갈 전망 ▶ 자회사 한투운용이 12월 말 연기금 투자풀 운용사로 선정되어 향후 4년간 운용을 담당할 예정인 가운데 비증권 자회사들의 양호한 이익체력이 동사의 실적 안정성을 공고히 해줄 것으로 기대됨. 향후 3년간(FY2013~FY2015) 지속가능한 ROE 10.4%와 FY2013 기준 PBR 0.9배로 밸류에이션 매력도 부각됨
	화인텍	▶ 동사는 천연가스와 관련해 LNG선 및 해양플랜트 초저온 보냉재 사업을 영위하고 있으며, 2012년 경쟁사 대비 압도적으로 높은 수주 실적을 달성해 향후 2년간 높은 실적 성장 기대 ▶ 최근 글로벌 LNG 수요 증가에 따른 보냉재 수주가 크게 증가하고 있으며, 중장기적으로 미국의 신 에너지 개발 계획 진행에 따른 셰일가스 운송 및 저장용 신규 수요 발생 등 성장 모멘텀이 부각될 전망
	SBS	▶ 2013년, 구조적 이익모멘텀 개선이 가시화 전망
유진투자	삼성테크윈	▶ 파워시스템과 디펜스 부문의 실적 호조로 최근 1분기 실적 컨센서스 상향 지속 ▶ 반도체 장비 및 시큐리티 분야 제품 믹스를 통한 마진율 개선 기대 ▶ 네트워크 제품 비중확대 및 중국 생산을 통한 시큐리티 수익성 개선기대
	게임빌	▶ 국내외 스마트폰 보급 확산 및 LTE 보급 확산에 따라 모바일 게임 수요는 급증할 전망 ▶ 2분기 30여개의 신작 라인업 출시 예정 ▶ 메신저프랫폼을 통한 다수 신작 출시로 실적 기대감 증대
하나대투	GS건설	▶ 부동산 시장 정상화 대책에 대한 기대감 부각 터키, 미얀마 등 중동을 중심으로 해외수주 모멘텀 존재
	삼성전기	▶ 모터 사업의 본격적인 성장과 갤럭시S4 관련 모멘텀 기대 엔화 약세 기조 진정으로 우려 감소
	비아트론	▶ 삼성디스플레이 5.5세대 LTPS OLED, BOE 8세대 Oxide 열처리 장비 수주 기대
한양	이수페타시스	▶ Cisco로부터 MLB 수주 호조, 신규 서버 및 스토리지용 MLB 신규 고객사 확보, 고부가 제품 비중 확대로 본사 실적 개선이 기대됨. 또한 자회사 이수엑사보드는 전층 IVH 기판에 경쟁력 보유, 삼성향 매출 확대가 기대되며, 이수엑사플렉스 또한 고객사 물량 확대가 예상됨. 2분기 수주 증가를 바탕으로 자회사 이익 기여도가 본격화될 것으로 보여 분기 사상 최대 실적이 예상됨
	네패스	▶ 2분기 이후 주요 고객사의 신규 스마트폰 출시와 AP 수요 증가에 따라 WLP 가동률 상승이 예상되며, 증설 모멘텀 반영 시 안정적인 외형 성장이 전망됨. 또한 자회사 네패스 디스플레이는 G1F 터치패널 CAPA 증설 및 수율 확보로 본격적인 실적 턴어라운드가 전망됨
	위메이드	▶ 1분기 출시한 윈드러너가 일 평균 5억원 이상 매출을 발생시키고 있으며 최근 출시한 SNG 에브리타운 매출도 기존 바이킹아일랜드를 상회하면서 지난해 대비 큰폭의 실적 성장이 가능할 것으로 전망됨. 또한 카카오가 기업공개 의사를 밝힌만큼 카카오 지분 5.8%를 보유한 동사의 지분가치평가도 긍정적
한화투자	삼성테크윈	▶ 1분기 매출액은 2012년 4분기 대비 22.2% 감소한 6,649억원으로 예상. SS사업부와IMS사업부 매출액은 증가할 것으로 예상되지만 파워시스템과 특수사업부 매출액은 큰 폭으로 감소할 것으로 예상 ▶ 삼성테크윈의 2013년 1분기 영업이익은 158억 원으로 예상됨. 이는 Digital Solution 사업부의 적자 규모가 확대되고, 파워시스템의 매출 감소로 영업이익이 하락하고, 특수사업부 매출 규모 감소도 영업이익률이 크게 하락할 것으로 예상되기 때문 ▶ 2013년 영업이익 개선에 대한 기대감은 낮지만 2012년에 진행된 성장 스토리는 여전히 유효한 것으로 판단되고, 그룹 내 관계사간의 시너지가 본격화되는 원년일 것으로 기대되고, 2013년 2분기부터는 영업이익 규모도 정상 수준으로 회복할 수 있을 것으로 예상됨
	이라이콤	▶ 올해 삼성전자는 중저가 스마트폰과 태블릿 PC 마케팅을 크게 강화할 예정이어서, 삼성전자 BLU 1위업체인 동사도 수혜가 클 것으로 전망 ▶ 동사는 스마트폰 시장 점유율 1위과 2위인 삼성전자와 Apple에 동시에 납품하는 부품업체. 올해 삼성전자의 LCD확대 전략과 중국 향 매출 확대, Apple의 보급형 스마트폰 출시 등으로 큰 폭의 실적 성장이 예상 ▶ 동사는 글로벌 스마트기기의 강자를 모두 고객으로 보유하고 있고, 고성장을 지속함에도 불구하고, 현재주가는 2013년과 2014년 예상실적 기준으로 P/E가 각각 5.5배와 5.0배 수준으로 글로벌 경쟁사 (P/E 10~20배)대비 크게 저평가
	롯데하이마트	▶ 롯데하이마트는 봄과 가을에는 혼수, 여름에는 에어컨, 겨울에는 김치냉장고 판매추이가 성장을 좌우함 ▶ 지난 2012년은 윤년인데다가, 유럽발 경제불황까지 겹쳐 결혼이 감소 했고, 혼수매출도 감소했음. 2012년의 낮은 실적 기저효과는 2013년 롯데하이마트의 턴어라운드를 견인할 것임 ▶ 당사는 2013년 롯데하이마트의 매출을 전년대비 9% 신장한 3조 5천억원으로, 영업이익은 전년대비 35%이상 성장한 2,250억원으로 예상하고 있음
	유한양행	▶ 실적 개선 지속 및 밸류에이션 매력 부각
IBK투자	POSCO	▶ 미얀마 가스(대우인터), 발전(포스코에너지), 소재(포스코엠텍)와 콜타르 기반 Chemical (포스코켐텍) 등 사업에서의 사업 성과 본격화 될 것. 연결 기준 기업 가치 상승 기대 ▶ 자동차 등 대형 실수요가향 냉판도금재 출하가 인하에도 불구하고 열연출하가 인상 및 수출 가격 회복, 투입 원재료비 하락으로 1분기 수익성 개선 예상
	POSCO	▶ 미얀마 가스(대우인터), 발전(포스코에너지), 소재(포스코엠텍)와 콜타르 기반 Chemical (포스코켐텍) 등 사업에서의 사업 성과 본격화 될 것. 연결 기준 기업 가치 상승 기대 ▶ 자동차 등 대형 실수요가향 냉판도금재 출하가 인하에도 불구하고 열연출하가 인상 및 수출 가격회복, 투입 원재료비 하락으로 1분기 수익성 개선 예상
	현대미포조선	▶ 제품운반선(PC선) 시황의 호조세에 힘입어 PC선 건조업체들의 신규수주가 증가하고 있는 상황. 1분기 신규수주액은 9.3억달러를 달성할 수 있을 것으로 예상 ▶ 올해 해양지원선(OSV)의 수주 기대감 존재. 해외 해양지원선 제작업체들의 P/B가 2.5배 이상을 유지하고 있어 동사의 상대적인 Valuation 매력도 부각
	현대모비스	▶ 1) 완성차 대비 높은 매출성장, 2) 중국 호조와 고마진 전장부품의 확대로 이익개선, 3) 경기변동 영향이 적은 A/S사업부의 수익성 방어를 통해 현대차 대비 높은 ROE와 EPS 성장률 지속 ▶ 2013년 중국 사업부 호조, 2014년 현대차그룹의 신차 사이클 도래에 따른 핵심부품 비중 확대로 향후 모듈 사업부 수익성 개선 기대
	대교	▶ 2012년 부진한 실적의 주 원인이 일회성 비용이며, 전략적 투입임을 고려할 때 투자비용이 마무리되는 2013년 실적 개선 전망 ▶ 박근혜 정부의 유아보조금 지원 정책인 누리교육의 지원 대상과 액수 확대를 통해 영, 유아 학습지 시장의 성장 기대
	코웨이	▶ 올해 1분기 영업동향은 연간 가이던스 시현에 부합하는 수준이 가능할 전망. 2012년 총계정수는 574만이며, 2013년 27만명 계정 순증 예상 ▶ Lazard 보유 지분 매각은 동사 주주구성 측면에서 긍적적이라고 판단. 장기 투자자의 차익실현인 동시에 국내 투자자 입장에서는 매수 타이밍의 기회로 이어질 수 있다고 전망
	신한지주	▶ 신한지주의 ROE 프리미엄은 2013년에도 유지될 전망. 당사의 2013F 신한지주 ROE는 8.4%로 주요 경쟁사 대비 0.1~1.0%p 높음 ▶ 올 1분기 실적도 예상보다 견조할 것으로 전망. 이는 1) NIM 하락폭이 축소되고 2) 대손비용이 안정적으로 유지되고 있으며, 3) SK하이닉스 매각 차익 발생 가능성 때문
	LG전자	▶ MC의 실적 호조에 따라 1분기 영업이익은 2,670억원으로 전분기 1,070억원 대비 개선될 전망, 2분기에는 4,690억원으로 더욱 증가할 전망 ▶ 지난 4분기와 이번 1분기에 이어 핸드폰 마진이 꾸준히 개선되는 모습을 보여준다면, 디레이팅되던 LG전자 PBR은 반전의 기회를 잡을 수 있을 것이라 판단

 

오늘의 증권사 추천제외종목(2013.04.01)

증권사	종목	추천일	추천제외사유
대신	삼성전기	13/03/25	▶ 종목교체
	로만손	13/03/25	▶ 종목교체
	하나금융지주	13/03/25	▶ 종목교체
	LG디스플레이	13/01/02	▶ 종목교체
부국	아모레G	13/03/18	▶ 종목교체
	NHN	13/03/18	▶ 종목교체
	MDS테크	13/03/18	▶ 종목교체
신영	넥센타이어	13/03/04	▶ 종목교체
	삼성증권	13/03/04	▶ 종목교체
	롯데삼강	11/01/03	▶ 롯데삼강은 그룹의 종합식품기업으로 장기 성장성이 높다는 점은 변함없음. 다만 신라교역의 경우, 내재가치 대비 현저히 저평가 되어있고, 어가 상승의 수혜가 내수가 아닌 글로벌 현상이라는 점에서 롯데삼강이 입을 수혜보다 더 장기적이라고 판단돼 신라교역을 장기투자유망주로 추천하고자 함.
신한금융투자	한화케미칼	13/03/19	▶ 시세부진
	금호타이어	13/03/19	▶ 시세부진
	국제엘렉트릭	13/03/22	▶ 시세부진
	서흥캅셀	13/03/25	▶ 포트폴리오 종료
	하나투어	13/03/25	▶ 포트폴리오 종료
	케이티스	13/03/25	▶ 포트폴리오 종료
	LG전자	13/03/25	▶ 포트폴리오 종료
우리투자	현대그린푸드	13/03/22	▶ 최근 기관매물 출회가 집중되며 잇따른 추세이탈, 추가적인 변동성 확대 가능성을 우려해 제외
	LG전자	13/03/19	▶ 1/4분기 실적시즌을 앞두고 주가 변동성 확대 가능성, 2월 이후 주요 매수주체였던 기관의 매수강도 둔화 등을 반영해 제외
	대우인터내셔널	13/03/28	▶ 동사의 미얀마 가스전 사업 이전 루머로 변동성이 큰 폭으로 증가. 포스코와 대우인터내셔널 모두 사실무근이라고 밝히며 해프닝으로 끝이 났지만, 단기 변동성 확대에 따른 시세탄력 둔화를 우려해 제외
유진투자	일진디스플	13/03/18	▶ 종목교체
	뷰웍스	13/03/18	▶ 종목교체
하나대투	LG전자	13/03/25	▶ 종목교체
한양	백산	13/03/06	▶ 종목교체
	파라다이스	13/02/26	▶ 차익실현
	휴비츠	13/02/28	▶ 차익실현
한화투자	한화케미칼	13/03/25	▶ 종목교체
	우리금융	13/03/25	▶ 종목교체
	이연제약	13/03/25	▶ 종목교체
	코오롱생명과학	13/03/04	▶ 수익률 달성 및 종목 교체차원에서 편입 제외함
현대	모베이스	13/03/29	▶ 탄력둔화
IBK투자	종근당	13/03/04	▶ 종목교체
	현대차	13/02/01	▶ 종목교체
	현대중공업	13/03/04	▶ 종목교체
	LG디스플레이	13/02/01	▶ 종목교체
	CJ CGV	13/03/04	▶ 종목교체
	KB금융	13/03/04	▶ 종목교체

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 추천종목 서비스