오늘의 증권사 신규 추천/제외종목(2013.03.25)

오늘의 증권사 추천종목(2013.03.25)

증권사	종목	추천사유
대신	삼성전기	▶ 갤럭시S4 출시로 FC CSP, 카메라모듈, MLCC 등 휴대폰 부품 매출 증가에 따른 수익성 호전 ▶ 엔저 추세 완화 가능성 및 가격경쟁 제한적 전망
	로만손	▶ J.estina 브랜드 제고로 2013년에 외형성장 이어갈 것으로 판단. 쥬얼리의 안정성과 핸드백의 성장성에 주목 ▶ 핸드백사업부의 경우 2013년에도 20개의 신규매장 오픈이 예정되어 있어 높은 성장세를 보일 것으로 판단됨
	하나금융지주	▶ 외환은행 잔여지분 주식교환 승인으로 수익성 개선 예상. 주식교환이 완료되는 2분기부터 분기 경상 순이익 확대될 전망 ▶ 주식매수청구 규모는 예상보다 많지 않을 것으로 추정. 따라서 자사주 발생 규모도 우려보다 크지 않을 듯
	예림당	▶ 최근 주가 조정의 2가지 원인인 맥그로힐 통한 Why시리즈 영문 버전 출판 지연과 저가항공사 티웨이항공 인수 이슈 모두 올해 해결될 것으로 전망 ▶ 맥그로힐 통한 Why시리즈 영문판이 3월부터 판매되면서 수익에 기여할 예정이며, 티웨이항공 인수 후 인력 구조조정 통한 인건비 조절로 올해 손익분기 달성 전망
	아비스타	▶ 최근 중국 대형 의류업체 디샹그룹이 대주주 되면서 중국 사업 모멘텀 기대 ▶ 적자 브랜드 철수를 통해 기존 흑자브랜드인 BNX, TANKUS, 카이아크만 지점수 확장을 통한 국내 매출 신장 기대
	아이원스	▶ 삼성전자 미국 오스틴 공장에 세정사업 진출로 외형확대 전망되며, 진공펌프 글로벌 1위 기업인 에드워드와 5년간 장기공급계약 체결로 안정적 성장이 가능할 것 ▶ 옵티칼본딩 장비를 삼성전자 천진/동관공장으로 12년 4대 공급, 13년에는 중국 모듈업체 TRULY로 12대 공급 예정으로 향후 본딩시장 성장 따른 큰 폭의 매출확대 전망
부국	스카이라이프	▶ 2013년 KT IPTV와의 결합으로 가입자가 급증하여 실적개선이 예상 ▶ 수익성이 좋은 ‘홈쇼핑송출수수료’가 2분기 한차례 인상이 예정되어 있어 이익 증가 전망
	CJ E&M	▶ 웹보드 게임 규제 철회 및 게임력 강화로 CJ E&M 게임 부문 실적악화 우려 해소 전망 ▶ 베를린(700만 명), 7번방의 기적(1,175만 명) 등 1분기 영화 부문 흥행 성공으로 실적개선 기대
삼성	빙그레	▶ 바나나맛 우유·메로나 수출 증가로 밸류에이션 재평가 기대 ▶ 중국 가공유 시장 프리미엄화·중국 편의점 시장 고성장 수혜
신한금융투자	서흥캅셀	▶ F&P 부문 이전 완료, 하드캡슐 9월부터 풀가동 되며 올해 매출 30% 성장 전망 ▶ 공급자 중심 시장에서 증설을 단행한 점, 노령인구 증가, 웰빙 바람의 직접적인 수혜주
	하나투어	▶ 2013년 사상 최대 내국인 출국자와 시장점유율 상승을 통한 호실적 기대 ▶ 인구구조 변화에 따른 패키지 수요 증가, 원화 강세, 저가항공사 비중 확대 등에 따른 실적 개선 지속
	케이티스	▶ 2013년 3월, 내국세 환급(Tax Refund) 사업 신규 런칭으로 외형 및 수익 성장 기대 ▶ 중국 유일의 국제 신용카드 결제망인 은련카드(UnionPay)와 사업 제휴 추진으로 중국 관광객 대상 시장 선점할 것으로 예상
	LG전자	▶ 2분기 미국 중저가 LTE폰 옵티머스F 론칭과 옵티머스G 판매 확대로 스마트폰 시장 지배력 강화 예상 ▶ 미국 경제 호조에 따른 수요 회복 예상되는 가운데 2분기 신모델 론칭으로 가전 부문 실적 회복 전망
우리투자	플렉스컴	▶ 주고객사의 5인치 이상 스마트폰 및 태블릿PC용 디지타이저 매출 증가로 2013년 역시 사상최대 실적 달성 전망. 고객사의 차기 스마트폰에 디지타이저 외에도 RF-PCB 및 멀티 FPCB 납품 예정. 2013년 매출액과 영업이익은 각각 5,710억원(+67.3%, y-y)과 418억원(+79.4%, yy) ▶ 국내 FPCB업체 중 유일하게 베트남에 진출해 있어 고객사와의 동반성장 기대. 올해 공격적인 증설 결정을 통해서 FPCB 수요증가에 대응할 뿐만 아니라 규모의 경제를 통한 수익성 개선에도 기여할 것으로 전망
	플렉스컴	▶ 스마트 기기 확산에 따른 외형성장 지속 전망
유진투자	사파이어테크놀로지	▶ 높은 가격경쟁력과 공격적인 CAPA 증설을 통해 시장점유율을 지속적으로 상승 ▶ 독자적으로 개발한 VHGF공업을 통해 주요 경쟁업체대비 뛰어난 원가경쟁력 확보 ▶ 2Q13부터 IT 및 LED향 수요가 본격적으로 회복되면서 빠른 속도로 실적 개선 예상
하나대투	기아차	▶ 국내외 신차출시가 예정되어 있는 2분기부터 수익성 개선 나타날 전망. 원/달러 환율 안정세로 실적 상향 가능성
	NHN	▶ '라인'게임 매출 증가 가속화로 성장성 부각 기업분할로 각 사업부문의 전문성 강화 기대
	엔씨소프트	▶ 3Q 상용화되는 블레이드앤소울의 중국 내 성공 기대감 리니지 등의 모바일 게임 시장 진출 긍정적
	한국사이버결제	▶ 휴대폰 본인확인 서비스 사업자로 선정되어 관련매출 발생 예상. 기업결제 서비스 대행사업 등 신규사업 구체화 전망
	LG전자	▶ 스마트폰 라인업이 고가에서 중저가까지 완성되어 점유율 확대 및 수익성 개선을 견인할 전망
한양	삼성전자	▶ 갤럭시S4 선주문량이 갤럭시S3 때에 비해 446% 증가한 것으로 파악되며 1억대 이상 판매가 가능할 것으로 예상. 1분기 비메모리 실적부진으로 반도체 부문 영업이익 급감이 예상되지만 스마트폰 출하량 증가와 가격 상승에 따른 정보통신부문 실적 개선으로 1분기 실적은 시장 기대치를 충족할 것으로 전망
한화투자	한화케미칼	▶ 한화케미칼의 1Q13 매출액은 전분기 대비 3.8% 증가한 1조8,520억원, 영업이익은 흑자전환한 460억원을 예상함 ▶ 석유화학부문에서는 PVC를 중심으로 수익성 개선이 기대됨. 수요측면에서 미국의 신규 주택건설 개선에 따른 내수수요 증가로 미국 PVC의 아시아向 수출량이 감소하고 있음 ▶ 태양광부문에서는 한화솔라원의 가동률 상승이 예상됨. 한화케미칼의 태양광 자회사인 한화솔라원은 4Q12 실적발표를 통해 2013년 출하량을 1.3~1.5GW으로 제시했음. 4Q12에 50~60% 수준이었던 공장 가동률 역시 최근에는 90%이상(1Q13 평균은 75% 예상)까지 개선된 것으로 파악됨. 남아공에서 수주했던 태양광모듈(8월까지 155MW, 1억1,600만달러 규모)과 일본 마루베니社에서 수주했던 태양광모듈(4년간 500MW)의 납품이 시작됐기 때문임
	현대산업	▶ 올해 주택 10,300세대 분양 계획하고 있고, 자체사업은 4,500세대 분양을 계획. 작년에 이어 자체사업 분양을 지속하고 있어 향후 실적 개선으로 이어질 수 있을 전망 ▶ 올해 수원 3차 자체사업 1,500세대 분양을 계획하고 있어, 수도권 부동산 시장 회복시 양호한 분양수익을 기대할 수 있을 전망 ▶ 단기적으로 정부의 부동산 대책뿐 만 아니라, GTX(수도권광역급행철도) 사업 등에 대한 모멘텀도 기대해 볼만 함. GTX 사업은 동사가 주관사로 참여할 예정
	우리금융	▶ 13년 안정적인 수준의 실적 시현 예상. 대출 성장률 YoY+5%수준, NIM은 YoY 10-15bp정도 하락 예상. 13년 일회성이익 감소와 NIM하락으로 연결순이익은 1조 3,738억원(YoY-16.4%) 예상, 대손비용률과 판관비용률 각각 57bp, 50bp로 하락하는 등 경상적인 펀더멘털 안정화 전망. ROE 7.1%(YoY-2%p)로 전망, 펀더멘털 안정 동반한 ROE라는 측면에서 긍정적 평가 ▶ 우리금융지주는 1)자산건전성 개선에 따라 적용되던 Valuation 할인율이 축소될 것으로 예상되고, 2)보수적으로 가정하고 있는 대손비용이 감소하면서 실적 개선 가능성이 높으며, 3)PBR 0.52배로 업종 내에서 가장 낮은 Valuation 수준을 유지하고 있기 때문에 업종 내에서 추가 상승여력은 충분. 그 외에도 신정부의 민영화 의지가 높아 긍정적인 영향 예상
	이연제약	▶ 바이로메드와 공동으로 진행중인 신약개발 긍정적, 현재 바이로메드와 공동으로 유전자치료제와 바이오베터를 개발 중. 동사는 VM202RY에 대한 국내 독점 판매권, VM206RY의 아시아(일본제외) 독점 판매권을 보유하고 있고, VM505도 바이오메드와 공동개발 파트너로 모든 권리를 보유, 1상 결과 양호해 임상 2상 결과 기대, 빠르면 하반기 기술수출 가능성 ▶ 정부의 약가 인하에도 불구하고 동사의 실적은 중기적으로 확대될 것으로 전망. 이는 고령화로 조영제(오리지널)의 판매 확대가 지속될 것으로 예상되며, 가장 고부가가치인 원료의 약품의 수출이 확대될 것으로 전망되기 때문 ▶ R&D를 통한 신약 출시와 수출 확대 등 중장기 성장성을 보유한 준비된 중소형제약사

 

오늘의 증권사 추천제외종목(2013.03.25)

증권사	종목	추천일	추천제외사유
대신	현대건설	13/03/18	▶ 종목교체
	대덕GDS	13/03/18	▶ 종목교체
	예림당	13/03/18	▶ 종목교체
	덕성	12/10/02	▶ 종목교체
	삼광글라스	13/01/28	▶ 종목교체
	다날	13/02/18	▶ 종목교체
부국	동양기전	13/03/11	▶ 종목교체
	쎌바이오텍	13/03/11	▶ 종목교체
삼성	매일유업	13/03/04	▶ 이익실현 관점에서 편입 제외 ▶ 중국향 분유 수출 확대가 순조롭게 진행 중이고, 국내 사업 역시 1월 제품 가격 인상으로 수익성 향상이 가능할 전망
신한금융투자	코오롱생명과학	13/03/04	▶ 수익실현
	삼성전자	13/03/18	▶ 종목교체
	종근당바이오	13/03/18	▶ 종목교체
	에이블씨엔씨	13/03/18	▶ 종목교체
	이노칩	13/03/18	▶ 종목교체
우리투자	루멘스	13/03/07	▶ 올해 LED조명사업부문의 성장성을 반영하여 추천일 이후 양호한 수익률을 달성함에 따른 제외
유진투자	삼성전기	13/03/18	▶ 종목교체
하나대투	빙그레	13/01/21	▶ 종목교체
	LG디스플레이	13/02/18	▶ 종목교체
	인터파크	13/03/18	▶ 종목교체
	한국타이어	13/03/18	▶ 종목교체
한양	SK이노베이션	13/03/05	▶ 종목교체
한화투자	유한양행	13/03/18	▶ 종목교체
	SK하이닉스	13/02/25	▶ 종목교체
	이라이콤	13/03/18	▶ 종목교체
	롯데하이마트	13/03/18	▶ 종목교체

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 추천종목 서비스