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기업리포트 요약(2013.03.06)
기관명/작성자기업명투자의견목표주가요약
키움
박중선
대림산업
[000210]
    ▶ 해외 수주 - 연초이후 누적 9300억 수주, 연간 해외수주 목표 8.7조원년 매우 양호했으나, 2013년 다소 하락 전망
▶ IPP 발전프로젝트에 강점 확인
▶ 자회사 지분법이익 양호할 전망
메리츠종합금융
김형근
대림산업
[000210]
=Buy133,500▶ 2013년 해외 신규수주 회복 및 안정적 실적 지속될 전망
▶ 자회사 성장 및 자산가치 부각
한국투자
서성문,진만
기아차
[000270]
=매수=79,000▶ 2월 미국에서 사상 최고 평균 판가 기록
▶ 제품 믹스 개선, 밸류 프라이싱, 낮은 인센티브
메리츠종합금융
김준성
기아차
[000270]
NBuyN72,000▶ 견조한 영업 펀더멘탈 불구 과도한 밸류에이션 디스카운트
▶ 장기 성장성 지속을 위한 신규 생산 CAPA 공급 이어질 것
LIG투자
최도연
SK하이닉스
[000660]
=BUY=33,000▶ DRAM 가격 상승에 의한 수익성 극대화 구조, 이제 초입에 불과
▶ 실적 개선에 대한 확신을 가질 때. 본격적인 반도체 업황 개선 나타날 것
신한금융투자
김영찬
SK하이닉스
[000660]
=매수35,000▶ 1Q13 영업이익 680억원(QoQ +22.4%) 예상
▶ 2Q13 영업이익 2,960억원(QoQ +337.0%), 연간 1.4조원 예상 → PC, 모바일 등 DRAM 출하(Q) 증가 및 가격(P) 안정화, 영업이익 급증
▶ 목표주가 35,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지
SK
김기영,최연식
LG상사
[001120]
=매수=55,000▶ 최귺 약세원인 : 유가하락, 오만 광구 수익감소 우려
▶ 원유, 유연탄 생산량 증가 모멘텀 보유
▶ 투자의견 매수, 목표주가 55,000 원 유지
부국
이준규
세아베스틸
[001430]
N매수N42,000▶ 1분기 실적은 예상보다 빠른 출하량 증가로 개선이 기대됨.
▶ 7월 창녕공장 가동으로 중장기 성장모멘텀 확보.
▶ 최근 자동차용을 제외한 특수강 제품 가격 인상도 긍정적.
이트레이드
강태현
세아베스틸
[001430]
=매수=38,000▶ 1분기 영업이익 264억원, 영업이익률 5.2% 전망
▶ 2013년 모멘텀 점검
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 38,000원 유지
신한금융투자
조현아
오리온
[001800]
=매수=1,250,000▶ 2013년 중국 제과 매출 1조원 돌파, 중국 양과 시장 2위 업체
▶ 중국 모멘텀은 유효, 2013년 중국 매출액 +28.1%,YoY, 영업이익 +40.4%,YoY예상
▶ 목표주가 1,250,000원으로, 투자의견 ‘매수’ 유지
키움
박중선
코오롱글로벌
[003070]
    ▶ 2011년 12월 코오롱건설과 코오롱아이넷(무역 상사), 코오롱비엔에스(BMW유통 등) 합병하여 설립됨
▶ 2012년말 자본총계 4,457억원 대비 PF우발채무 1,330억원, 순차입금 6,345억원 여전히 과도한 수준
신한금융투자
손미지
현대증권
[003450]
중립8,000▶ 3Q12 세전이익 -904억원, 당기순이익 -672억원으로 QoQ, YoY 모두 적자전환
한국투자
윤희도,이창원
대한항공
[003490]
=매수=60,000▶ 1분기 실적도 부진할 전망
▶ 국제선 여객수요는 고성장세 지속
▶ 저비용항공사 영향 무시할 수준은 아닌 듯
▶ ‘매수’의견 유지. 1분기 실적 발표 후 시장의 관심 커질 것
신한금융투자
손미지
대신증권
[003540]
=Trading BUY=10,500▶ 3Q12에 세전이익 -129억원, (지배)순이익 -103억원을 기록하며 QoQ, YoY 모두 적자전환
대우
이왕섭
대덕GDS
[004130]
    ▶ 최대고객사의 주력 스마트폰 출시 효과
▶ 최대고객사 태블릿 PC의 빠른 매출 성장 수혜
▶ 가전용 PCB 전문 기업 → 모바일용 PCB 전문 기업
신한금융투자
조현아
빙그레
[005180]
=매수=156,000▶ 중국에 바나나맛우유를 선보이다
▶ 중국에서의 바나나맛우유 성공으로 수출액 2013년 793억원(+60.8%, YoY)예상
▶ 중국 성과는 이제 시작, 투자의견 ‘매수’, 목표주가 156,000 유지
한국투자
서성문,진만
현대차
[005380]
=매수=320,000▶ 2월 미국에서 사상 최고 평균 판가 기록
▶ 제품 믹스 개선, 밸류 프라이싱, 낮은 인센티브
메리츠종합금융
김준성
현대차
[005380]
=Buy=310,000▶ 2013년에도 대당 세전이익 성장은 계속된다
▶ 2013년 두 자릿수 영업이익률 이어갈 것
메리츠종합금융
이종형
POSCO
[005490]
=Buy=420,000▶ 1Q13 실적은 QoQ 개선되나 컨센서스는 소폭 하회 전망
▶ 2Q13에는 제품가격 인상은 확실. 인상폭과 시기가 관건
▶ 춘절 이후 중국 철강시황 약세가 부담요인이나 가격인상 모멘텀은 아직까지 유효
현대
김동원,김경민
삼성전자
[005930]
    ▶ 행사기간 동안 신제품 갤럭시 노트 8.0 홍보에 집중
▶ 갤럭시 노트 8.0, 아이패드 미니와 비교
신한금융투자
손미지
우리투자증권
[005940]
=매수=14,000▶ 3Q12에 세전이익 23억원(-94.6% QoQ, -96.5% YoY), (지배)순이익 21억원(-94.0% QoQ, -94.3% YoY)의 부진한 실적을 시현
메리츠종합금융
김형근
GS건설
[006360]
=Buy=77,500▶ 2013년 정유 플랜트 대량 발주로 수혜
▶ 실질 자산가치 고려시 저평가
우리투자
이왕상,이창희
GS건설
[006360]
=Hold59,600▶ 2013년 프로젝트 실행 개선능력을 지켜보자
▶ 2013년 해외수주 물량은 회복될 전망
▶ 목표 PBR 1배 적용 가능한가?
▶ 목표주가 기존 66,000원에서 59,600원으로 하향 조정
신한금융투자
손미지
대우증권
[006800]
=매수=14,000▶ 3Q12 세전이익 192억원(-71.1% QoQ, -30.4% YoY), (지배)순이익 132억원(-74.4% QoQ, -48.6% YoY)을 시현
우리투자
유재훈,박수현
삼성중공업
[010140]
=Buy=47,000▶ 수주목표 130억달러 달성 가능성 높아
▶ 해양생산설비 수익성 확보가 관건
▶ 상선업황 회복으로 해양부문 수주수익성 개선될 것
메리츠종합금융
김준성
현대모비스
[012330]
NBuyN400,000▶ 마진이 빠진 이유를 알면 오를 이유도 알 수 있다
▶ 2013년 영업이익률 전년대비 0.3%pt 개선된 9.7% 전망
현대
최민주,강재성
대현
[016090]
    ▶ 4분기 사상 최대 이익 기록, 1분기도 양호한 매출 추이 지속
▶ 13년 매출액, 영업이익 각각 16%, 48% 성장
▶ 투자포인트: 1)듀엘 흑자 전환, 2)모조 중국 인바운드 수혜, 3)임대수익
▶ PER 13년 7배, 14년 5.7배로 저평가
신한금융투자
손미지
삼성증권
[016360]
=매수=70,000▶ 3Q12 삼성증권은 K-IFRS 연결 기준 세전이익 214억원(-76.2% QoQ, +63.3% YoY), (지배)순이익 151억원(-74.5% QoQ, +415.6% YoY)을 시현
삼성
남옥진,이서영
E1
[017940]
    ▶ LS네트웍스 등 보유자산가치대비 저평가, PBR 0.4배에 불과
▶ 영업 매우 안정적이지만 성장성이 낮은 점이 문제, 해결책은?
▶ 규제 및 정책변수는 리스크 요인
▶ 주가는 저평가 상태이나 catalyst 부족
하나대투
송선재
한라공조
[018880]
=매수=29,000▶ 기존 사업가치의 우상향 + Visteon 공조사업부 가치의 추가
▶ 4분기 실적: 영업이익이 기대치를 상회
▶ 2013년 전망: 영업이익 +10% 증가 + Visteon이 연결로 반영되면 추가로 상승
토러스투자
유지웅
세아특수강
[019440]
    ▶ 1분기 판매실적 호조세 - 실적 턴어라운드 시그널 나타나고 있어
▶ 국내 최대 특수강 선재업체 - CAPA확대효과 지속, 중국법인을 통한 성장스토리 지속될 전망
▶ 성장성과 실적을 겸비한 업종내 저평가주!
대우
정대로
포스코 ICT
[022100]
N매수N11,000▶ 고평가 논란 종결, 계열사 협력으로 고성장 가능
▶ 에너지 효율화 사업 본격화, 포스코LED 등 자회사 실적 턴어라운드
▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,000원 제시
신한금융투자
박희진,이정연
롯데쇼핑
[023530]
=매수=480,000▶ 과도한 실적 기대감보다 방향성 확인에 초점
▶ 1분기 총매출액은 전년동기대비 15.7% 증가할 전망
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 480,000원 유지
교보
김갑호
삼천리자전거
[024950]
=매수=16,000▶ 아빠가 타는 자전거
▶ 투자포인트 : 비쌀수록 잘 팔린다
▶ 지난해 이어 2013년 최대 실적 기록 예상
우리투자
이왕상,이창희
삼성엔지니어링
[028050]
=Buy200,000▶ 단기 실적에 대한 기대치 하향
▶ 지역별 공종별 사업확대, 충분한 엔지니어링 역량 보유
▶ 수익성에 초점을 맞춘 수주활동의 결과가 궁금하다
▶ 목표주가 기존 23만원에서 20만원으로 하향 조정
교보
심상규
휴맥스홀딩스
[028080]
    ▶ 휴맥스 턴어라운드 기대
▶ 우량 손자회사 알티캐스트 지분가치 부각
신한금융투자
손미지
KTB투자증권
[030210]
=매수3,500▶ 3Q12에 세전이익 40억원(-8.4% QoQ, -79.5% YoY), (지배)순이익 24억원(-17.1% QoQ, -83.5% YoY)을 기록
NH농협
우창희
한글과컴퓨터
[030520]
    ▶ 국내를 대표하는 토종 S/W 기업
▶ 2012년 매출액 659억원(+15%), 영업이익 209억원(+37%) 기록
▶ 13년 모바일오피스 성장, 한컴오피스 단가 인상 등 긍정적인 모멘텀 많아
BS투자
곽민정
두산중공업
[034020]
=매수=53,000▶ 2013년 수주목표 달성 기대
▶ 자회사 부담 및 우려 완화와 영업환경 개선 기대
▶ 2013년 수주 건재함이 주가 개선 흐름의 관건
이트레이드
성종화
강원랜드
[035250]
=시장수익률=30,000▶ 4Q12 부진, 예상치에도 미달. 테이블/머신 증설 배제 시 성장정체 또는 역성장 구조
▶ 테이블/머신 증설은 물론 워터월드 잠재력까지 반영해도 적정가는 3만원
NH농협
김진구
NHN
[035420]
=매수=420,000▶ 목표주가 42만원 유지, 상반기 집중 매수 추천
▶ 라인 14F 매출액 1조원, 사업가치 10조원은 도달 가능한 영역
▶ 일본 광고시장 잠재력에 주목, 게임 인적분할은 주주가치에 중립 이상
신한금융투자
손미지
미래에셋증권
[037620]
=매수=48,000▶ 연결 기준 3Q12 세전이익 489억원(-9.6% QoQ, +90.6% YoY), (지배)순이익 373억원(-9.4% QoQ, +121.9% YoY)을 시현
신한금융투자
손미지
키움증권
[039490]
=매수75,000▶ 3Q12에 세전이익 79억원(-75.1% QoQ, -85.7% YoY), (지배)순이익 54억원(-76.9% QoQ, -87.3% YoY)을 시현
대우
조우형
인터플렉스
[051370]
=매수=65,000▶ 전략 고객사 신규 제품 사이클 도래
▶ 하반기 Apple 모멘텀 회복
▶ 스마트폰 범용화의 최대 수혜
한화투자
김운호,김민기
세코닉스
[053450]
N매수N35,000▶ 투자의견 ‘매수’ 목표주가 35,000원으로 커버리지 개시
▶ 스마트폰 카메라 렌즈를 주력으로 하는 광학 부품업체
▶ 2013년 매출액은 2,293억원(+51%YoY), 영업이익 292억원(+98%YoY) 으로 예상
HMC투자
박종렬
현대홈쇼핑
[057050]
=매수=176,000▶ 지난해 부진했던 만큼 올해 개선 가능성도 높다
▶ 1분기 다소 부진할 것이지만 2분기부터 영업실적 개선 가능할 전망
▶ 상품MIX에서 긍정적 변화는 시작됐다
▶ 올해 동남아시아 국가로 해외 사업 확대 가능할 전망
교보
최성환
화일약품
[061250]
    ▶ 완제의약품, 식품사업부 등 사업다각화로 고성장 기대
▶ 3월 원료의약품 합성 신공장 완공으로 CAPA UP, 해외 수출 확대
▶ 2013년 예상실적 대비 PER 12.8배 수준으로 추가 상승여력 충분
대우
이왕섭
플렉스컴
[065270]
    ▶ 5인치 이상 스마트폰의 빠른 확산 최대 수혜
▶ 태블릿 PC 시장의 고성장 수혜
▶ 국내 FPCB 업체 중 유일하게 베트남 진출
현대
백종석,김근종
우주일렉트로
[065680]
=매수=33,000▶ 4분기 영업이익은 예상 하회, 순이익은 1회성 비용 반영으로 부진
▶ 삼성전자 신제품 효과가 시작된다
▶ 점진적인 매수관점 필요 시점. 투자의견 BUY, 적정주가 33,000원 유지
현대
백종석
LG전자
[066570]
=매수=96,000▶ 옵티머스 브랜드 알리기에 총력
▶ 프리미엄 스마트폰 옵티머스G 프로에 현지 반응 긍정적
동부
박대업
엔텔스
[069410]
    ▶ 모바일 데이터 증가로 실적 성장
▶ 추가 성장동력, M2M 및 플랫폼 서비스

 

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

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