기업리포트 요약(2013.02.26)

기업리포트 요약(2013.02.26)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
신한금융투자 배기달	일동제약 [000230]	=	Trading BUY	=	12,000	▶ 4분기 실적 다소 개선, 영업이익 85억원(2012년 연간 129억원) ▶ 올해 완만한 실적 개선 기대, 영업이익 180억원(+39.4%, YoY) 전망 ▶ 경영권 분쟁 일단락으로 본업에 충실할 수 있어 긍정적
이트레이드증권 강태현	현대제철 [004020]	=	매수	=	125,000	▶ 1분기 실적 부진은 예견된 일 ▶ 열연 시황 개선의 수혜 예상
KTB투자증권 장우용,이종민	대덕GDS [004130]	=	BUY	▲	25,000	▶ 카메라 모듈용 RF-PCB 수요 증가와 CAPA 증설의 수혜 기대 ▶ 2013년 매출액 YoY +17.7%, 영업이익 YoY +28.5% 성장 전망 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 25,000원(상향)
대우증권 백운목,유혜린	농심 [004370]	=	매수	=	340,000	▶ 4가지 투자포인트: 1) 라면 수익성 회복이다. 2) 가격 인상에 대한 기대감이다. 3) 프리미엄 라면 시장의 성장이다 4) 중국, 미국 등 해외 시장의 성장이다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 340,000원 유지
삼성증권 김승우,최지호	효성 [004800]	▼	중립	▼	69,000	▶ 일회성 손실 및 산업자재, 화학 부문 저조로 어닝쇼크 ▶ 화학 및 중공업 부문, 엔저 우려 ▶ 목표주가 69,000원 및 HOLD 투자의견으로 하향
이트레이드증권 이치영	동부화재 [005830]	=	시장수익률	=	56,000	▶ 4Q(1~3월) 순이익 970억원 예상. +20%YoY ▶ ‘12~13년은 수수료 분급과 저금리 충격을 ‘소화’해 내는 기간 ▶ 4월 제도변경(신계약비 이연한도 축소) 영향은 우려보다 미미할 것
우리투자증권 오승준,조수홍	에스엘 [005850]	▼	Hold	▼	17,000	▶ 투자의견 Hold, 목표주가 17,000원으로 하향 ▶ 말리부 판매 부진 vs 본사 수익성 변동성 확대
한화투자증권 조동필	GS건설 [006360]	=	매수	=	77,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 77,000원 유지 ▶ 2013년 해외 잠재부실 정리의 한 해 ▶ 해외수주 모멘텀 회복될 전망
메리츠종합금융증권 김형근	GS건설 [006360]	=	Buy	=	77,500	▶ 2013년 실적은 소폭 개선되고 2014년 정상화 될 것으로 예상 ▶ 2013년 정유 플랜트 대량 발주로 수혜 ▶ 실질 자산가치 고려시 저평가
KTB투자증권 장우용,이종민	대덕전자 [008060]	=	BUY	▲	16,000	▶ 두 가지 모멘텀: 전략 스마트폰 출시와 FC-CSP 양산 ▶ 2013년 실적 증가 기대 ▶ 단기 모멘텀과 펀더멘털 주가에 반영 전망 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 16,000원(상향)
HMC투자증권 박한우	포스코엠텍 [009520]	=	매수	=	15,000	▶ POSCO의 소재 사업 확대 ▶ 포스코엠텍 소재 종류 증가, 해외 확대, 자원 재활용관련 정책 수혜 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 15,000원 유지
SK증권 이지훈,이윤석	현대미포조선 [010620]	=	매수	▼	138,000	▶ 저수익성 기조는 당분간 유지 ▶ 그러나 선가 반등에 주목해야 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 138,000원
동양증권 황규원	금호석유 [011780]	=	Hold	▼	110,000	▶ 2013년 상반기 예상 실적 : 영업이익 1분기 356억원, 2분기 532억원 약세 ▶ 2013년 목표주가 : 기존 13만원에서 11만원으로 하향
토러스투자증권 김형식,김영대	삼성테크윈 [012450]	N	BUY	N	80,000	▶ 2013년은 삼성그룹 내 종합 장비업체로서 시너지 효과가 나타나는 해 ▶ 1Q13 SS와 IMS 사업부 매출은 증가하지만 파워시스템과 특수사업부 매출은 감소할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 80,000원으로 신규 커버리지를 개시
현대증권 김미송	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	230,000	▶ SK텔레콤에 대해 투자의견 BUY와 적정주가 23만원 유지 ▶ LTE에서도 이동통신 1위 사업자 지위 확고히 함!
동부증권 임은영	한라공조 [018880]	=	Buy	=	32,000	▶ 4Q12실적 호조 ▶ 배당성향 31%유지 ▶ 그룹 시총의 증가 ▶ 공조부문 인수로 그룹의 중심이 되다
메리츠종합금융증권 최보근	케이피에프 [024880]					▶ 제품 및 고객다변화를 통한 장기 성장 기록 중 ▶ 다양한 완성차업체를 고객으로 둔 자동차 부품 업체 ▶ 해외 법인 턴어라운드로 이익 개선이 기대되는 해
교보증권 김갑호	삼천리자전거 [024950]	N	매수	N	16,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원으로 커버리지 개시 ▶ 투자포인트 : 비쌀수록 잘 팔린다 ▶ 지난해 이어 2013년 최대 실적 기록 예상
현대증권 김미송	KT [030200]	=	매수	=	54,000	▶ KT에 대해 투자의견 BUY와 적정주가 54,000원 유지 ▶ LTE에서 경쟁력 빠르게 회복 중
SK증권 전상용,김승,고봉종	C&S자산관리 [032040]					▶ 국내 1위 건물관리업체 ▶ 신규 수주로 성장성 지속 ▶ 에잇시티 올해 상반기 가시화될 전망
삼성증권 장정훈,이준희	네패스 [033640]	=	매수★★★	▲	24,000	▶ WLP 영업환경은 무난 ▶ 삼성전자의 G1F 터치패널 수요 증가 ▶ BUY★★★ 투자의견 유지히고 목표주가를 24,000원으로 상향조정함
삼성증권 강은표	SK C&C [034730]	▼	중립	▼	114,000	▶ HOLD투자의견 및 목표주가 114,000원으로 커버리지 재개 ▶ 영업실적 성장둔화 ▶ Valuation 매력 부족 ▶ SK㈜와의 단기 합병 가능성은 높지 않음
신영증권 최윤미	NHN [035420]	=	매수(A)	=	340,000	▶ 네이버, 유선 경쟁력 모바일로 확대 ▶ ‘라인’ 글로벌 플랫폼으로 성장 전망 ▶ 목표주가 340,000원, 투자의견 매수 유지
유진투자증권 주익찬	한국가스공사 [036460]	=	BUY	=	125,000	▶ 모잠비크 Area4의 8차 발견된 4 TCF의 자원 지분 가치는 1,583억원, 주당 2,048원 ▶ 모잠비크 8차 매장량 추가 발견은 목표주가 상향 요인이지만, 목표주가 대비 크지 않고, 현재 주가대비 목표주가의 upside potential이 충분하기 때문에 기존 목표주가 유지 ▶ 2013년 말까지 3~4개 평가정을 추가 시추할 계획이어서, 자원가치는 더 증가할 전망
대신증권 양지환	한국가스공사 [036460]	▲	매수	=	90,000	▶ 투자의견 시장수익률에서 매수로 상향, 목표주가 90,000원 유지 ▶ 도시가스요금인상 및 연동제 복귀의지 표명으로 미수금 상각리스크 감소로 투자심리 개선 ▶ 요금인상은 지난해 정부가 약속한 요금상원가와 도입원가의 차이를 유지시킨다는 의미 ▶ 모잠비크 Area-4에서 4TCF규모의 추가가스확보로 가스전 가치 1,656억원 증가 추정
대우증권 김창권	엔씨소프트 [036570]	=	매수	=	200,000	▶ 3월 22일 ‘와일드스타’ 최초 공개 등 신규 게임 모멘텀 시작 ▶ 굳건한 ‘길드워2’, ‘아이온’ 부활 조짐 등 기존 게임 선전으로 1분기 실적 모멘텀 ▶ 모든 플랫폼에서 온라인게임을 즐기는 미래를 확신, ‘매수’ 추천
NH농협증권 김창진	파워로직스 [047310]					▶ 턴어라운드 2년차, 투자자들의 신뢰 높아질 것 ▶ 대차대조표와 현금흐름 개선 뚜렷
아이엠투자증권 이달미	LG생활건강 [051900]	=	매수	▲	800,000	▶ 각 사업부문별 수익성 개선세 2016년까지 지속될 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지와 목표주가 800,000원으로 상향 조정 ▶ 2013년 이익성장성 감안시 현주가 매력적인 수준, Top Pick으로 선정
KB투자증권 최훈	스카이라이프 [053210]	=	매수	▲	50,000	▶ 2013년 성장 프리미엄 38% 추가 반영 필요 ▶ 2014년 이후 이익 성장에 대한 확신 증대 ▶ 홈쇼핑 송출수익 모멘텀은 2015년까지 지속 전망 ▶ 목표주가 39% 상향 조정, 성장성과 안정성을 모두 갖춘 최고의 장기 투자 주식
HI투자증권 정원석	티엘아이 [062860]					▶ 디스플레이용 부품 업체에서 모바일 분야로의 영토 확장 ▶ 이제는 이전과 다른 관점에서 바라볼 시기
키움증권 안재민	게임빌 [063080]					▶ 3월 이후, 신규 게임 출시 본격화 기대
아이엠투자증권 문경준	우주일렉트로 [065680]					▶ 2013년 Guidance 매출액 2,700억원, 영업이익률 14%제시 ▶ 모바일기기 시장 대응력 향상을 통해 모바일 커넥터 비중 빠르게 상승 ▶ 2013년 PER 8.9배 수준, 분기별 수익성 달성 여부가 중요한 체크포인트
대우증권 박원재,류영호	LG전자 [066570]	=	매수	=	110,000	▶ 스마트폰 사업 개선 본격화. 2013년 분기 평균 1,000만대 판매 ▶ 주가의 핵심은 스마트폰 사업. 2013년 MC사업부 영업이익 471.3% 증가 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가 110,000원으로 19.6% 상향
삼성증권 박재석,오동환	JCE [067000]	=	매수	=	21,000	▶ 전반적인 게임 트래픽 감소로 4분기 매출 감소 ▶ 신규 모바일게임 출시로 기존 게임의 매출 감소 일부 상쇄 가능 ▶ 내년 중국 로열티 매출 발생으로 수익성 개선 전망 ▶ BUY 투자의견 유지
SK증권 김용수	금호타이어 [073240]					▶ 유럽 및 북미수출 부진으로 4Q12 매출액 감소 ▶ 중국공장 판매회복이 2013년 사업계획 달성의 최대관건
NH농협증권 문현식	웰크론한텍 [076080]					▶ 13년 매출액 1,010억원(+34%), 영업이익 109억원(+51%) 예상 ▶ 13년 음식물 폐수 처리 관련 환경설비 분야 주목 ▶ 자회사 실적호전에 주목, 13년 연결기준 PER 6.2배에 불과
이트레이드증권 양지혜	에이블씨엔씨 [078520]	=	매수	=	100,000	▶ 4Q 예상치 대비 부진한 실적 전망 ▶ 2013년 1Q 양호한 성장세 지속될 전망 ▶ 가맹점 규제? 주가에 심리적으로 부정적일 뿐 실질적 영향 미미
NH농협증권 우창희	옵트론텍 [082210]	=	매수	=	20,000	▶ 12년 최대 실적 달성. 4Q12도 어닝서프라이 기록 ▶ 성장 모멘텀 충분, 13년에도 고성장 추세 지속 전망 ▶ Capa 확장에 따라 글로벌 No.1업체 지위 확고히 할 전망
IBK투자증권 최광현	실리콘화일 [082930]					▶ CIS(CMOS Image Sensor) 개발 업체 ▶ 본격적인 성장 국면 진입
NH농협증권 우창희	이녹스 [088390]					▶ 12년 호실적 기록추세는 13년에도 이어갈 전망 ▶ EMI차폐필름, 2 Layer CCL, 디지타이저 압소버 필름이 13년 실적 견인 역할
HI투자증권 이민아	이엘케이 [094190]	N	매수	N	27,000	▶ 목표주가 27,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시 ▶ 삼성전자 터치패널 본격 납품으로 높아진 실적 가시성
키움증권 최원경,양인정	엔에스브이 [095300]					▶ 플랜트용 밸브 발주는 핏팅에 비해 6개월 정도 후행 ▶ 2013년 수주 목표 800억원 제시 ▶ 2013년 매출액 목표 600억원, 영업이익률 10% 제시
키움증권 민경혁	SK이노베이션 [096770]	=	매수	▲	220,000	▶ 1Q13 전분기 대비 큰 폭의 실적 개선 예상 ▶ 견조한 정제마진, 비정유부문 실적에 대한 주가 재평가 예상 ▶ 목표주가 220,000원으로 상향 및 Top pick의견 유지
IBK투자증권 최광현	어보브반도체 [102120]					▶ 각종 전자기기 제어용 MCU 개발 업체 ▶ 틈새 MCU 시장의 강자
이트레이드증권 강태현	풍산 [103140]	=	매수	=	38,000	▶ IFRS 별도기준 1분기 영업이익 317억원 +59.0%qoq, -4.4%yoy ▶ 전기동 가격 상승 기대 ▶ 2분기 영업이익 +40%qoq 기대 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 38,000원 유지
대우증권 이혜미	락앤락 [115390]	=	매수	=	30,000	▶ 중국 성장성: 브랜드 인지도 바탕으로 지역 확장 및 product mix 확대, 연 20% 성장 목표 ▶ 낮아진 리스크: 체화재고 소진, 시스템 구축을 통한 재고관리 역량 강화 ▶ 2013년 실적 턴어라운드: 매출액 +9.3%, 영업이익 +30.5%, EPS +17.8% yoy
삼성증권 백재승	KMH [122450]					▶ KMH는 국내 1위 방송송출사업자로, 2012년 매출은 방송채널사업 29.9%, 방송송출사업 29%, 홈쇼핑사업 25.2% 등으로 구성
NH농협증권 문현식	아바텍 [149950]	=	매수	=	20,000	▶ 13년 매출액 2,088억원(+152%), 영업이익 353억원 예상 ▶ G시리즈 스마트폰 전망 동사 주가에 긍정적 ▶ 단기실적보다는 G2 TSP의 성장가능성에 투자초점 맞춰야

 

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스