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| 기업리포트 요약(2013.10.28) | ||||||||||||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||||||||||||
| 메리츠종합금융증권 윤제민 |
메리츠화재 [000060] |
= | Buy | = | 19,000 | ▶ 결론: 목표주가 19,000원, 신계약 회복 가시화되며 동사의 투자 매력 부각 ▶ 139억원 규모의 자사주 매입 발표 ▶ RBC 비율은 약 2.3%p 하락, EPS, BPS 각각 1% 상승 효과 ▶ 자본확충 이후 신계약 회복 가시화되며 보장성 보험에 강점을 가진 동사 매력 부각 | ||||||||||
| 한화투자증권 김연찬 |
기아차 [000270] |
= | 시장수익률 | = | 70,000 | ▶ 투자의견 및 목표주가 유지 ▶ 매출원가율 상승 요인은 지속될 전망 | ||||||||||
| KDB대우증권 박영호,윤태식,이상민 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | ▲ | 78,000 | ▶ 3Q13 Review: 영업이익률 6.0% 기록해 뚜렷하게 부진, 4분기에는 개선 ▶ 2014년 양호한 수준의 글로벌판매 및 수익 성장 전망 ▶ 12개월 목표주가를 78,000원으로 상향조정하고 매수유지 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 김준성 |
기아차 [000270] |
= | Buy | = | 75,000 | ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 75,000원 유지 ▶ 3Q13 Review: 판매볼륨 성장정체에 따른 고정비 증가로 원가율 훼손 ▶ 4Q13 수익성은 y-y/q-q 회복 전망되나, 환율 변동에 따른 downside risk 존재 | ||||||||||
| SK증권 김용수 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 77,000 | ▶ 3분기 영업이익률 6.0%로 부진한 반면 비영업손익은 호전 ▶ 환율영향을 감안해 4분기 영업이익률 6.5%로 하향조정 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 77,000원 유지 | ||||||||||
| 신영증권 이형실 |
기아차 [000270] |
= | 매수(A) | = | 80,000 | ▶ 원화 강세와 일회성 비용 증가에 따른 수익성 하락이 나타난 3분기 영업실적 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 80,000원 유지 ▶ 미국시장 신차효과 4분기부터 본격화, 2014년 중국3공장 가동으로 성장성 유효 | ||||||||||
| 우리투자증권 조수홍,오승준 |
기아차 [000270] |
= | Buy | = | 76,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 76,000원 유지 ▶ 3분기 실적 Review: 영업이익 예상치 하회 | ||||||||||
| 교보증권 김동하 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 83,000 | ▶ 3Q13 Review: 기대치 하회 ▶ 4Q13 실적 회복 모멘텀 전망 ▶ 내년 양적 성장 재개 | ||||||||||
| 하나대투증권 송선재 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | ▲ | 75,000 | ▶ 목표주가 상향 ▶ 3Q13 실적: 판매증가율 +1%, 영업이익률 6.0% ▶ 컨퍼런스 콜의 주요 내용 | ||||||||||
| HI투자증권 고태봉,권순우 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 75,000 | ▶ 3분기 실적 Review - 낮아진 시장의 기대치도 하회 ▶ 4분기 전망 - 가동률 상승, 신모델 효과 vs 환율부담 ▶ 투자전략 - 투자의견 매수, 목표주가 7.5만원 유지 | ||||||||||
| KB투자증권 신정관,정승규 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 영업실적 컨센서스 하회 ▶ 빠르게 개선되는 재무구조에 주목 ▶ 4Q13 사상 최대 판매 전망 ▶ 긍정적인 요인에 주목, BUY 투자의견 유지 | ||||||||||
| 키움증권 이현수 |
기아차 [000270] |
▶ 매출액은 당사 예상을 크게 벗어나진 않았고, 환율하락과 파업 영향을 감안한 원가부담 예상수준을 기록했지만 예상보다 많은 판매관리비 (판매보증충당금) 지출로 영업이익이 부진했던 것으로 파악 ▶ 4분기 실적, 매출과 수익성 회복 기대 | ||||||||||||||
| 현대증권 채희근,김한준 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 75,000 | ▶ 국내공장 생산 차질로 기대 이하의 3분기 실적 ▶ 가동율 증가로 4분기 실적 대폭 개선 기대 ▶ 14년 급격한 원화 강세만 없다면 완만하지만, 견조한 성장 가능할 듯 ▶ 지나간 부진 보다는 향후 개선 기대와 밸류에이션 매력에 더 주목 | ||||||||||
| 동부증권 임은영 |
기아차 [000270] |
= | Buy | = | 74,000 | ▶ 3Q13실적부진 ▶ 4Q13에 생산은 증가하나 환율이 문제 ▶ 중국 3공장 가동 모멘텀 ▶ 주가상승을 위한 3가지 해결과제 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 류연화 |
기아차 [000270] |
▼ | 중립 | = | 70,000 | ▶ 매출액 11.6조원(0%, yoy): 조업일수 부족, 환율 및 믹스 악화 ▶ 영업이익은 추정치 화회 (영업이익률 6.0%): 조업일수 부족으로 고정비 부담 ▶ 해외 부분에서 경쟁 강도 증가: 신차 효과가 지속되지 못하고 시장 잠식 ▶ 순이익은 중국 공장의 지분법이익 증가로 추정치 소폭 상회 ▶ 4분기 기저효과로 반짝 회복이 예상되나 중국 3공장 가동 시기가 예상보다 이연됨: 내년 하반기 회복 예상하며 6개월 목표주가 70,000원(유지), 투자의견 HOLD(하향) | ||||||||||
| NH농협증권 이상현 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | ▲ | 91,000 | ▶ 목표주가 79,000원에서 91,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지 ▶ 당사 및 컨센서스 하회, 라인조정 등으로 생산차질 영향에 기인. 4분기 회복 기대 ▶ 4Q13은 가동률 회복으로 수익성 개선, 2014년은 볼륨 정체에서 벗어날 것으로 기대 | ||||||||||
| 이트레이드증권 강상민 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 70,000 | ▶ 2013년 3Q 영업이익 6,963억원, 영업이익률 5.99% (1Q 6.4%, 2Q 8.6%) ▶ 수세적 환경에서는 더욱 불리해지는… | ||||||||||
| 신한금융투자 최중혁,박광래 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 84,000 | ▶ 3Q13 실적: 인건비 상승으로 전년 대비 13% 감소한 영업이익 6,964억원 기록 ▶ 4Q13은 신형 쏘울 신차효과 기대되며 영업이익 9,451억원 예상 ▶ 목표주가 84,000원, 투자의견 매수 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
기아차 [000270] |
= | BUY | = | 85,000 | ▶ [3Q13 Review] 영업이익 부진. 보수적인 충당금 설정 ▶ 어려운 경영 환경이지만 맷집도 강해지고 있음. 투자의견 Buy와 목표주가 85,000원 유지 | ||||||||||
| HMC투자증권 이명훈 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 83,000 | ▶ 3분기 매출액은 11.6조원(+0.1% YoY)으로 예상치 부합했으나 영업이익은 6,963억원(-13.1%)으로 예상치 하회 ▶ 국내공장 생산차질과 미국 리테일 판매 감소로 인한 매출액 부진 영향이 예상보다 크게 나타남 ▶ 3분기 부진은 대체로 생산 및 공급측면의 문제, 글로벌 재고는 1.7개월분으로 연중 최저 수준, 펀더멘털 양호 | ||||||||||
| 이트레이드증권 박용희 |
삼화페인트 [000390] |
▶ 스마트폰용 페인트로 경쟁력을 입증. 친환경 페인트로 벽지를 몰아낼까? ▶ 벽지 걷고, 페인트 시대 열까? | ||||||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
SK하이닉스 [000660] |
= | BUY | = | 38,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 9.7%yoy, 9.0%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: DRAM산업 및 NAND 플래시메모리산업의 중장기 성장성, 재무구조 큰 폭 개선 ▶ 목표주가 38,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 긍정적인 관점 접근 권고 | ||||||||||
| NH농협증권 이선태 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 메모리 경기 호조 14년까지 장기화 ▶ 향후 분기 영업이익 1조원 내외에서 안정적으로 유지될 전망 ▶ 13,14년 기준 PER 8.1배, 6.2배로 매력적 | ||||||||||
| 하나대투증권 남대종,이원식 |
SK하이닉스 [000660] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 화재 사고를 극복하고 경쟁력 회복 추세 ▶ 2014년 업황은 모바일 기기의 대중화가 이끈다 | ||||||||||
| KTB투자증권 김선미 |
현대건설 [000720] |
= | BUY | = | 80,000 | ▶ K-IFRS 연결 매출액 3조 5,349억원(YoY +6.5%, QoQ +1.9%) 영업이익 2,061억원 (-6.2%. +2.7%), 순이익 1,692억원(-1.8%, 30.2%) 기록, 컨센서스에 부합 ▶ 4Q13, 2014년에도 6.0%내외의 꾸준한 수익성 전망 ▶ 14년에는 10%이상의 외형성장세까지 회복할 전망 | ||||||||||
| 한화투자증권 조동필 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 80,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 80,000원 유지 ▶ 현대엔지니어링 효과 기대 | ||||||||||
| 신한금융투자 박상연 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 82,000 | ▶ 3Q13 영업이익 2,061억원(-6.2% YoY)으로 시장기대치 2,103억원 부합 ▶ 2014년 매출액 15.6조원(+12% YoY), 영업이익 9,919억원(+18% YoY) 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 82,000원 유지 | ||||||||||
| 동부증권 유덕상 |
현대건설 [000720] |
= | Buy | = | 85,000 | ▶ 기대치 부합한 3분기 실적 ▶ 현 추세라면 4분기 실적도 기대치 부합 예상 ▶ 우직하게 가치가 올라가는 기업 | ||||||||||
| 유진투자증권 서보익 |
현대건설 [000720] |
= | BUY | = | 87,000 | ▶ 3Q13 review: 컨센서스에 부합하는 건설주 중 최상의 호실적 ▶ 4Q13 전망: 분기 2천억원 이상의 영업이익 창출력을 유지 ▶ 주가 전망: 기본적 이익창출력에 대한 시장의 신뢰성을 회복 | ||||||||||
| HI투자증권 노기영 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 3Q13 Review: 기대치 충족한 호실적 기록 ▶ 4Q13 수주 유력한 다양한 해외 안건들 보유 ▶ 개선된 잔고 수익성 기반 2014년 주택 리스크 감축 본격화 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 채상욱 |
현대건설 [000720] |
= | BUY | = | 90,000 | ▶ [3Q13 Review] 이젠 누구도 현대건설의 어닝 쇼크를 전망하지 않는다 ▶ 중남미 수주모멘텀 높고 밸류에이션 상 현 주가는 매력적 가격. 루머보단 팩트를 볼 때 | ||||||||||
| HMC투자증권 이광수 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 78,000 | ▶ 3분기 플랜트 부문의 계속적인 원가율 부진, 저 수익 해외공사의 매출 지속 ▶ 저 수익공사 매출 종료로 인해 향후 수익성 개선 가능 ▶ 2014년 적극적인 주택재고자산 리스크 반영 계획, 그럼에도 불구하고 안정적 실적 개선 전망 | ||||||||||
| KDB대우증권 박형렬 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | ▼ | 77,000 | ▶ 3분기 실적 예상 수준 ▶ 해외 플랜트 부문의 손실처리는 2014년 1분기까지: 손실 영향은 감소 전망 ▶ Covering project (실행원가율 개선 프로젝트) 매출 확대 전망: 14년 2분기 변곡점 ▶ 2014년 주택부문에서 잔여 손실 처리 계획 ▶ 수익성 개선 모멘텀은 14년 하반기로 판단되나, 주가는 매력적인 수준 | ||||||||||
| 현대증권 김열매,박판근 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 78,000 | ▶ 영업이익률 5.8%, 대형 건설사 중 가장 높은 수준의 수익성과 안정성이 강점 ▶ 현대차 그룹 편입 후 원가 관리 역량 강화, 저수익성 해외 플랜트 손실 반영에도 불구하고 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 달성 ▶ 현대엔지니어링과 시너지를 높여 양질의 수주 확대 계획 ▶ 적정주가 78,000원과 투자의견 Buy 유지, 건설업종 Top picks로 현대건설, 삼성물산 추천 | ||||||||||
| NH농협증권 강승민 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 80,000 | ▶ 3분기 매출과 영업이익은 전년동기비 각각 6.5% 증가, 6.2% 감소 ▶ 연간 신규수주는 20조원 내외로 예상되어 매출 성장이 가능한 수준으로 판단 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 80,000원 유지 | ||||||||||
| 우리투자증권 이왕상 |
현대건설 [000720] |
= | Buy | ▼ | 78,800 | ▶ 3분기 실적 시장 예상치에 부합 ▶ 미착공PF관련 충당비용 보수적 가정, 2014년 실적 및 목표가 일부 조정 | ||||||||||
| 신영증권 한종효 |
현대건설 [000720] |
= | 매수(A) | = | 95,000 | ▶ 직전분기 대비 3분기 영업이익과 순이익은 3%, 30% 증가 ▶ 해외 현장에 대한 비용 반영에도 양호한 실적 기록 ▶ 전천후 수주 경쟁력 기반으로 실적 성장 이어질 전망 ▶ 분기 영업이익 2천억원에 안착, 주택 관련 부실 요인 점진적 해소 가능 | ||||||||||
| 교보증권 조주형 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 76,000 | ▶ 수주 감소와 비용 증가 우려 ▶ 3분기 영업이익 2,061억원(-6.2%, yoy), 신규수주 11.8조원(-17.1%, yoy) ▶ 4분기 이익 성장 어려울 것. 내년 이익 성장도 예상보다 낮아질 듯 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 이선일 |
현대건설 [000720] |
= | 매수 | = | 82,000 | ▶ 2013년 3분기 실적은 시장 컨센서스와 일치 ▶ 다변화된 사업구조로 업계 최고 이익 지속 ▶ 실적에 대한 자신감을 바탕으로 주택부문 구조조정에 나설 계획 | ||||||||||
| 이트레이드증권 박용희 |
현대건설 [000720] |
= | 시장수익률 | = | 67,000 | ▶ 3Q13 Review: 매출 3.5조원(+6.5% yoy), 영업이익 2,060억원(-6.2%) ▶ 3Q13 Review: 매출 및 영업이익 추정치 수준 발표 ▶ Check Point: 비 중동 지역 비중 증가, 순차입금 증가, 주택 부실 정리 ▶ 투자의견 Market-perform 유지, 목표주가는 67,000원을 유지 | ||||||||||
| 하나대투증권 이상우,김우철 |
삼성물산 [000830] |
= | 매수 | ▲ | 79,000 | ▶ 해외 철도시장은 건설업체에도 희소식 ▶ 국내+해외 수주모멘텀은 건설/토목 수주증가에 기여할 것 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 79,000원으로 상향조정 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
제일모직 [001300] |
= | BUY | = | 120,000 | ▶ 2014년 매출액 17.8%yoy 감소, 영업이익 14.7%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 삼상그룹의 핵심적 전자소재업체 도약, 상대적으로 높은 실적 안정성 ▶ 목표주가 `120,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 긍정적인 관점 접근 권고 | ||||||||||
| 유화증권 최정준 |
종근당 [001630] |
N | BUY | N | 82,500 | ▶ 3Q Preview : 매출액 1,270억원, 영업이익 176억원, 순이익 115억원 예상 ▶ 신설법인 종근당 적정주가 82,500원 ▶ 지주사 종근당홀딩스 적정주가 81,500원 ▶ 목표주가 82,500원, 투자의견 BUY로 커버리지 시작 | ||||||||||
| 신영증권 황창석 |
SK네트웍스 [001740] |
= | 매수(A) | = | 8,600 | ▶ 3분기 실적 약간 주춤해도 회복기조는 확인시켜줄 전망 ▶ ‘내실화 + 정책 악재 해소’가 영업 회복기조의 원인 ▶ 향후 기대 가능한 요소들 | ||||||||||
| KDB대우증권 백운목 |
오리온 [001800] |
= | 매수 | = | 1,300,000 | ▶2013년 3분기 Preview, 중국에서 매출액과 영업이익 회복 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,300,000원 유지 | ||||||||||
| 키움증권 우원성,박종국 |
삼양식품 [003230] |
▶ “불닭볶음면 호조”, 4Q 이후 라면점유율 회복 예상 ▶ 유제품 사업, 청정지역의 프리미엄 제품 통한 확대 기대 ▶ 대관령 목장 가치, 업황 턴어라운드 감안시 크게 저평가 | ||||||||||||||
| 삼성증권 강은표,양지혜 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 267,000 | ▶ SK건설 유상증자 발표 ▶ 단기적 주가조정 우려 존재하나… ▶ 부정적 영향은 제한적 ▶ 기존 BUY투자의견 및 목표주가 267,000원 유지 | ||||||||||
| 한국투자증권 이훈 |
SK [003600] |
= | 매수 | = | 234,000 | ▶ 뉴스: 자회사인 SK건설의 유상증자 발표 ▶ Implication: 단기적으론 부정적일 수 있지만 주가 하락시 매수의 기회로 활용 ▶ Valuation: 투자의견 매수와 목표주가 234.000원 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 정대로 |
SK [003600] |
= | 매수 | ▶ SK건설 4,800억원 유상증자 결의, SK 출자 참여 시 지분율 소폭 상승 가능 ▶ SK건설 상반기 영업손실 및 차입금 상환 스케쥴에 따른 재무부담으로 불가피한 선택 ▶ SK의 부담은 제한적, 그룹과의 결속 강화로 SK건설의 영업.재무환경 개선 전망 | ||||||||||||
| 유진투자증권 곽진희 |
삼성정밀화학 [004000] |
= | HOLD | = | 52,000 | ▶ 3Q13 review: 영업이익 18억원으로 당사와 시장 예상치 크게 하회 ▶ 4Q13 전망: 전분기대비 개선되나 전방 수요 아직 부진해 영업이익 95억원 예상 ▶ 실적과 주가 모두 바닥이나, 회복 확인되는 데에는 시간 필요해 | ||||||||||
| KTB투자증권 심혜선 |
현대제철 [004020] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 현대하이스코와의 합병 성사 시 판매류 및 봉형강 주요 품목을 모두 생산하는 유일한 고로+전기로 기업 ▶ 현대하이스코와의 합병 및 제3고로 완공으로 동사는 고로 1,200만톤, 전기로 1,100만톤의 종합제철소 체제 확립 | ||||||||||
| 한국투자증권 최문선,박선영 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ What’s new : 3분기 연결 영업이익 1,609억원, 컨센서스와 부합 ▶ Positives : 4분기, 원가 개선 + 3고로 가동 = 영업이익 82.4% 증가 ▶ Negatives : 부진한 업황, 그러나 돌파구는 있다 ▶ 결론 : 돋보이는 성장성 높은 투자매력 | ||||||||||
| BS투자증권 윤관철 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | ▲ | 110,000 | ▶ 3분기 별도 실적은 기대를 웃돌았으나 연결 실적은 소폭 하회 ▶ 3고로 물량 반영으로 4분기 이후 이익 성장 예상 ▶ 목표주가 110,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||||||||||
| KTB투자증권 심혜선 |
현대제철 [004020] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 연결기준 매출액 3조 2,048억원 (yoy -6.0%, qoq -8.2%), 영업이익 1,609억원 (yoy -29.2%, qoq -18.1%), OPM 5.0% ▶ 별도기준 매출액 3조 415억원 (yoy -10.7%, qoq -7.8%), 영업이익 1,566억원 (yoy -31.1%, qoq -13.7%), OPM 5.1% ▶ 판재류와 봉형강류 판매량은 전분기 대비 각각 -1.8%, -13.6%. 비수기 요인 및 전판재류와 봉형강류 판매량은 전분기 대비 각각 -1.8%, -13.6%. 비수기 요인 및 전 | ||||||||||
| SK증권 이원재 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 3Q 실적 시장기대치에 부합, 경쟁사대비 양호한 실적 달성 ▶ 수출비중의 차이가 실적차별화의 요인 | ||||||||||
| 우리투자증권 변종만,차동수 |
현대제철 [004020] |
= | Buy | = | 100,000 | ▶ 2013년 3분기 개별기준 영업이익 1,566억원(-13.8% q-q) 기록 ▶ 2013년 4분기는 판매량 증가에 따른 이익증가 전망 | ||||||||||
| 현대증권 김지환,이상은 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 3Q13 별도 영업이익 1,566억원, 영업이익률 5.1%로 기대치 부합하는 무난한 실적 시현 ▶ 4Q13 고로 3호기 가동 효과, 봉형강 계절적 물량 증가로 실적 개선 기대 ▶ 현대하이스코 합병효과에 의한 질적, 양적 성장 효과 2014년 이후 본격화, 투자의견 BUY 유지 | ||||||||||
| 신영증권 조강운 |
현대제철 [004020] |
= | 매수(A) | = | 100,000 | ▶ 3분기 컨센서스에 부합하는 실적 기록 ▶ 4분기는 3고로가 실적개선의 주요 요인임 ▶ 2014년은 현대하이스코의 냉연부문이 합쳐져 시너지 효과 극대화 예상 ▶ 현대제철 투자의견 매수A, 목표주가 10만원 유지 | ||||||||||
| 키움증권 김창호 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 97,000 | ▶ 3분기 실적 Review: IFRS 별도 기준 현대제철 3분기 매출액은 3조415억원 영업이익 1,566억원으로 당사 추정치와 컨센서스를 소폭 상회 ▶ 4분기 실적 전망: IFRS 별도 기준 현대제철 4분기 영업이익은 2,670억원으로 전망 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 97,000원을 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 전승훈,이준기 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 103,000 | ▶ 3Q13 Review: 현대비앤지스틸 실적 감소로 영업이익은 소폭 시장 기대치 하회 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 103,000원 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 김윤상 |
현대제철 [004020] |
= | BUY | ▲ | 103,000 | ▶ 3Q 실적, 시장 기대치 부합. 4Q 실적 큰 폭으로 개선될 것 ▶ 2014년‘합병 현대제철’탄생: 분기 영업이익은 4천억원을 상회할 전망 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 10.3만원으로 상향. 연말 업황도 긍정적 | ||||||||||
| 동양증권 박기현 |
현대제철 [004020] |
= | Buy | = | 100,000 | ▶ 3Q 어려운 비즈니스 환경 속에서도 HR 앞세워 선방한 성적표 : QoQ -14% 감소 ▶ 4Q 영업이익, 3Q 대비 2배 가까운 급증 기대 : 고로3기 가동에 따른 판재류 이익폭 확대 ▶ 연말까지는 4Q 실적 급증 및 합병 후 재무구조 개선 기대감으로 안정적 주가 흐름 전망 | ||||||||||
| KB투자증권 김현태 |
현대제철 [004020] |
= | 보유 | = | 90,000 | ▶ 3Q 별도 실적 예상에 부합. 연결법인 손익은 1~2Q 대비 큰 폭 감소 ▶ Captive 확보한 판재류는 판매 양호. 봉형강은 감소세 지속 ▶ 4Q 영업이익 2,626억원 예상. 판매량은 목표 달성 쉽지 않을 듯 ▶ 합병 기대감 선반영. HOLD, 적정주가 90,000원 유지 | ||||||||||
| HI투자증권 방민진 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 93,000 | ▶ 3Q13 매출액 3.2조원, 영업이익 1.6천억원 기록(IFRS 연결 기준) ▶ 본격적인 3고로 체제로 진입하는 4분기 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 9.3만원 유지 | ||||||||||
| HMC투자증권 박현욱 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 비수기에도 3분기 실적은 당사 예상에 부합하는 견조한 실적 ▶ 제3고로 효과 가시화, 저가원료 투입으로 4분기 영업이익은 QoQ 75% 증가 ▶ 실적모멘텀, 합병에 따른 재무구조 개선, 안정적인 매출처 확보로 주가 우상향 예상 | ||||||||||
| 신한금융투자 홍진주 |
현대제철 [004020] |
= | 매수 | = | 110,000 | ▶ 3Q13P 실적, 예상치 부합: 판재류 판매량 예상치 부합, 가격은 예상치 하회 ▶ 4분기 성수기 효과로 실적 개선 기대하나, 급격한 원화 강세는 리스크 요인 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 이상구,강재성 |
신세계 [004170] |
= | 매수 | ▶ 투자자 주요 질의 ▶ 신세계측 답변 ▶ 당사 주가 전망 | ||||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
한솔테크닉스 [004710] |
= | BUY | = | 32,000 | ▶ 2014년 매출액 63.7%yoy 증가, 영업이익 345억원 예상 ▶ 투자포인트: LED부문 실적 큰 폭 개선, 신규사업 진출에 따른 중장기 성장동력 확보 ▶ 목표주가 `32,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 중장기적인 관점에서 매수 권고 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 10.9%yoy, 3.2%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 매력적인 Valuation과 4Q13 사상최대실적 달성, 뛰어난 기업경쟁력 ▶ 목표주가 `1,900,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 긍정적인 관점 접근 권고 | ||||||||||
| HMC투자증권 노근창 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,750,000 | ▶ 3분기 확정 매출액과 영업이익 59.1조원, 10.2조원 / 무선 매출액은 QoQ로 1.7% 증가, 영업이익은 6.7% 증가 ▶ 4분기 매출액과 영업이익 각각 61.3조원, 10.3조원 예상 / 4분기에 영업이익이 증가하는 유일한 대형 IT회사 ▶ 1분기 마케팅 비용 감소로 내년 1분기까지 YoY 모멘텀 지속 / 변곡점은 Galaxy S5가 출시되는 2분기가 될 전망 | ||||||||||
| 하나대투증권 남대종,김록호 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,750,000 | ▶ 경쟁이 심화되는 환경 속에서도 점유율 유지 가능할 전망 ▶ 2014년 실적 개선은 반도체가 견인 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,750,000원 유지 | ||||||||||
| 한국투자증권 서원석 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | ▲ | 2,000,000 | ▶ What’s new : 휴대폰 및 메모리 개선에 힘입어 사상 최대 실적 ▶ Positives : 4Q 반도체는 DRAM 가격 상승 및 시스템LSI 가동률 회복 전망 ▶ Negatives : 4Q IM은 마케팅 비용 상승에 따른 영업이익 및 이익률 하락 예상 ▶ 결론 : 목표주가 200만원으로 상향, 메모리 및 휴대폰의 강자임을 입증 | ||||||||||
| 신한금융투자 김영찬 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,750,000 | ▶ 3분기 영업이익 10.1조원으로 당사 추정치 부합, 컨센서스 상회 ▶ 4분기 메모리 호조로 영업이익 10.3조원(QoQ +2.2%) 예상 ▶ 목표주가 1,750,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 홍성호 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 3분기 실적: 스마트폰, 메모리 반도체 호조로 사상 첫 분기 영업이익 10조 달성 ▶ 4분기 전망: 핸드셋이 받춰주고 반도체가 끌어주는 모습이 지속된다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 190만원 유지 | ||||||||||
| KTB투자증권 진성혜 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 사업 부문별 3분기 영업이익은 CE 0.35조원 (-18% QoQ), IM 6.7조원 (+7% QoQ), 반도체 2.06조원 (+17% QoQ), DP 0.98조원 (-12% QoQ) ▶ 2014년 영업이익은 40.1조원 (+2% YoY)로 영업실적 YoY 증가 모멘텀 둔화 예상 ▶ 2013년 설비투자금액 약 24조원 중 3분기까지 약 15조원이 집행됨. 잔여분 약 9조원 정도가 4분기에 집행될 것으로 추정됨 | ||||||||||
| NH농협증권 이선태 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,800,000 | ▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 180만원(유지) ▶ 3분기 영업이익 10.1조원. 메모리 호조 + 보급형 스마트폰 경쟁력 입증 | ||||||||||
| HI투자증권 송명섭 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | ▲ | 1,800,000 | ▶ 매수 투자의견 유지. 적정주가 180만원 ▶ 효율적인 비용 절감이 이끈 3분기 실적 개선 ▶ 4분기 영업이익 10.33조원으로 개선 전망 ▶ Memory 반도체 부문이 이끌 내년 실적 개선 | ||||||||||
| 한화투자증권 안성호,고정우 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,900,000 | ▶ 3Q13 review: IM(정보통신)부문이 예상보다 좋았고 반도체 영업이익은 예상 하회 ▶ 4분기 환율하락 반영한 영업이익 추정치 10.5조원 전망 ▶ 경기회복 기대감이 높아지는 시기에 저평가 상태가 장기간 지속되고 있는 IT대장주 | ||||||||||
| 현대증권 박영주,윤선진 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,800,000 | ▶ 3분기, 휴대폰 부문의 영업이익률은 전분기 대비 0.8%p 개선된 19.2% ▶ 4분기에도 분기 최대 영업이익 갱신할 전망 | ||||||||||
| IBK투자증권 이승우,이양중 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,800,000 | ▶ 3분기 리뷰: 스마트폰 수익창출 능력 재확인 ▶ 4분기에도 10조원 대 영업이익 기대 ▶ 투자의견 매수, 목표가 180만원 유지 | ||||||||||
| 미래에셋증권 도현우,정용제 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,800,000 | ▶ 반도체와 IM 이 주도한 3Q13 실적 ▶ 4Q13 실적 증가 지속 예상 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 180만원 유지 | ||||||||||
| 신영증권 임돌이 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수(A) | = | 1,700,000 | ▶ 보급형 스마트폰 판매 호조와 반도체 부문 선전이 호실적 견인 ▶ 4분기에도 10.5조 원의 양호한 영업이익 기록 전망 ▶ 지금부터 주가 추이는 갤럭시노트3 라인업 판매량에 좌우될 듯 - 기본 수준 전망 | ||||||||||
| KDB대우증권 송종호,장준호 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,900,000 | ▶ What’s New: 3Q 통신 부문에서 기대 이상의 수익성 달성 ▶ Catalyst: 4분기 긍정적 ▶ Valuation: 중장기 혁신의 로드맵에 대한 기대. 목표주가 1,900,000원 유지 | ||||||||||
| 교보증권 최도연 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,700,000 | ▶ 3분기 실적 개선은 IM과 반도체가 주도 ▶ 4Q13 영업이익 10.63조원(+4.6% q-q) 전망 ▶ 반도체가 이끄는 실적 성장. 안정성이 돋보이는 구간 | ||||||||||
| 한맥투자증권 오영보 |
삼성전자 [005930] |
= | Buy | = | 1,800,000 | ▶ 다시 한 번 최대 실적을 이끈 IM 부문 ▶ 다음 바통은 반도체 부문 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 6개월 목표주가 1,800,000원 | ||||||||||
| 우리투자증권 이세철,김수형 |
삼성전자 [005930] |
= | Buy | = | 1,900,000 | ▶ 스마트폰 및 반도체 실적 호조세 전개 전망 ▶ 반도체 실적 개선 + 스마트폰 플랫폼화로 견조한 이익 구조 구축 | ||||||||||
| KB투자증권 변한준,이동륜 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,900,000 | ▶ 3분기 실적: 매출액 59.08조원, 영업이익 10.16조원 시현 ▶ 반도체 실적 개선으로 영업이익 성장 추세 내년까지 유지될 전망 ▶ 4분기에 집중되는 반도체 부문 CAPEX는 2014년 도약의 발판 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,900,000원 유지 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 이민희 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,880,000 | ▶ 연말까지 기간조정 예상되나 저점매수 전략 권유 ▶ 메모리가격 상승 기대감 소멸, 예상보다 적은 4분기 스마트폰 출하 ▶ 4분기도 반도체 부문이 실적 견인 | ||||||||||
| 삼성증권 황민성,유의형 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,900,000 | ▶ 3분기 부문별 실적 ▶ 설비투자 ▶ 반도체 수급 ▶ 이익전망치 조정 | ||||||||||
| 동양증권 박현,이광진 |
삼성전자 [005930] |
= | Buy | = | 1,700,000 | ▶ 스마트폰 선전이 돋보인 3분기 실적 ▶ 반도체 중심의 추가 개선이 기대되는 4분기 ▶ 주가 방향성은 아래보다 위 | ||||||||||
| IBK투자증권 이승우 |
삼성전자 [005930] |
= | 매수 | = | 1,800,000 | ▶ 양호한 3분기 실적 ▶ 뛰어난 이익창출 능력 증명 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 1,800,000원 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
삼성전자 [005930] |
= | BUY | = | 1,900,000 | ▶ 3Q13 Review: 매출액 및 영업이익 각각 2.8%qoq, 6.6%qoq 증가 ▶ 4Q13 전망: 매출액 및 영업이익 각각 8.0%qoq, 3.8%qoq 증가 예상 ▶ 지금은 4Q13에도 이어지는 사상최대실적과 매력적인 Valuation, 삼성전자의 경쟁력, DRAM 가격 급등 등에 주목하자 → 현 주가 수준에서는 매수 권고!! | ||||||||||
| IBK투자증권 박애란 |
매일유업 [005990] |
= | 매수 | = | 55,000 | ▶ 국내외 조제분유 판매호조, 전사적인 수익성 향상 견인 ▶ 중국 조제분유 수출 확대가 핵심 투자포인트 ▶ 투자의견 ’매수’, 목표주가 55,000원 | ||||||||||
| KTB투자증권 박상현 |
삼성SDI [006400] |
= | BUY | = | 190,000 | ▶ 4Q13 매출액 및 영업이익은 각각 1.29조원(QoQ -0.3%), 238억원(QoQ -18.6%) 전망 ▶ 동사 실적에 대한 하향 조정: 2013년 및 2014년 영업이익은 각각 42.2%, 18.1% 하향 조정된 520억원, 1,718억원으로 전망 ▶ 삼성디스플레이의 삼성코닝정밀소재 지분 매각이 향후 삼성SDI의 지분법평가이익에 미치는 효과는 거의 없을 것으로 전망함 | ||||||||||
| 동부증권 권성률 |
삼성SDI [006400] |
= | Hold | = | 165,000 | ▶ Earnings Shock! ▶ 소형 2차전지의 하락 추세는 이어질 듯 ▶ 14년 영업이익 또 다시 하향 조정, 가까운 불이 무서운 법 | ||||||||||
| KB투자증권 이순학,김준환 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 3Q13 매출액 1.3조원, 영업이익 292억원으로 컨센서스 하회 ▶ 4Q13 매출액 1.35조원, 영업이익 331억원으로 QoQ 소폭 증가 전망 ▶ 대형전지의 캐파 증설 싸이클 진입에 따른 중장기 성장성 유효 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 250,000원 유지 | ||||||||||
| 한화투자증권 김운호 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 3분기 매출액 1조 2,966억원, 영업이익 292억원 ▶ 4분기 매출액 1조 3,561억원, 영업이익 335억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 220,000원 유지 | ||||||||||
| 한맥투자증권 이준희 |
삼성SDI [006400] |
▼ | Hold | ▲ | 195,000 | ▶ 소형전지의 실적 부진과 PDP모듈의 수익성 개선 지연 ▶ ESS와 xEV용 2차전지 사업의 중장기 성장 모멘텀 강화 ▶ 투자의견 HOLD, 6개월 목표주가 195,000원(상향) 제시 | ||||||||||
| 교보증권 최지수 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 3분기 Review: 실망스러운 실적 ▶ 단기 실적 부진 예상되지만, 기대감도 존재 | ||||||||||
| 동양증권 박현,이광진 |
삼성SDI [006400] |
= | Hold | = | 180,000 | ▶ 시장기대치를 크게 하회하는 3분기 영업실적 ▶ 단기간에 의미 있는 실적개선을 기대하기는 어려울 전망 ▶ 중장기 관점에서의 접근 전략 바람직 | ||||||||||
| 현대증권 김동원,임민규 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 4분기 영업이익 전분기대비 9% 증가한 318억원 전망 ▶ 전기차 전지 공급증가는 주가에 긍정적 모멘텀 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 22만원 유지 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 지목현,김성은 |
삼성SDI [006400] |
= | Buy | = | 250,000 | ▶ 대형전지 매출 고성장에 따른 적자 축소 지속 ▶ 3Q 영업이익 292억원(QoQ -9.7%)으로 실적 부진. 4Q 개선 전망 ▶ 대형전지 적자 빠르게 축소 ▶ ESS/EV용 대형 이차전지 시장 성장 본격화 | ||||||||||
| 삼성증권 장정훈 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 230,000 | ▶ 3분기 Review: 3분기 매출액은 전분기 및 전년동기 대비 각각 1%, 14% 하락한 1.29조원, 영업이익은 전분기 대비 9.4% 하락한 292억원을 기록 ▶ 4분기 전망 - 환율변수와 구조조정 효과 변수 ▶ 목표가 230,000원 BUY 투자의견 유지 | ||||||||||
| NH농협증권 김창진 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 235,000 | ▶ 3Q13 Review: 노트북 수요 둔화로 분기 실적은 전망치 하회 ▶ 4Q13 전망: EV, ESS 등 신규 사업의 적자폭 축소로 이익 감소폭은 제한적 ▶ 실적 부진에도 투자의견 매수 유지, EV 부문의 높은 성장성 기대 | ||||||||||
| KDB대우증권 황준호 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 240,000 | ▶ 3Q13 실적: 매출액 1.30조원(-14% YoY), 영업이익 292억원(-66% YoY) 예상치 하회 ▶ 내년 1분기 삼성코닝정밀소재 지분 청산에 따른 일회성 이익 발생 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 24만원 유지 | ||||||||||
| SK증권 정한섭 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 180,000 | ▶ 3Q13 Review – 단기 실적 둔화, 중대형 2차전지 성장 기대감 유효 ▶ 4Q13 매출액 1.33조원 영업이익 327억원 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 180,000원 유지 | ||||||||||
| 키움증권 김병기 |
삼성SDI [006400] |
= | 시장수익률 상회 | = | 185,000 | ▶ 3분기 실적 기대치 하회 ▶ 신규사업 기대감이 실적부담을 압도 ▶ 목표주가 ‘185,000원’ 유지 | ||||||||||
| 신한금융투자 소현철 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 3분기 바닥으로 점진적인 실적 개선 전망 ▶ 에너지 사업은 삼성의 차세대 먹거리 ▶ 목표주가 250,000원, 투자의견 ‘매수’ | ||||||||||
| IBK투자증권 어규진 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수 | = | 230,000 | ▶ 3분기 실적: 매출액 1조 2,966억원, 영업이익 292억원 ▶ 소형전지 실적 부진은 원형 물량 감소와 각형/폴리머 판가 인하 영향 ▶ 그러나, 중대형 전지(ESS, 전기차)의 매출 성장과 적자폭 감소는 지속. 4분기에도 개선 지속 전망 ▶ 중대형 전지시장 성장으로 인한 중장기 성장 동력은 유효. 투자의견 매수, 목표가 23만원 유지 | ||||||||||
| 신영증권 이승철 |
삼성SDI [006400] |
= | 매수(A) | = | 200,000 | ▶ 3분기 영업이익 292억원으로 예상치 하회 ▶ 삼성코닝 지분 매각에 따른 득실을 현시점에서 판단하기에는 일러 ▶ 투자의견 매수(A) 유지, 목표주가 200,000원 유지 | ||||||||||
| 우리투자증권 유철환 |
삼성SDI [006400] |
= | Buy | ▲ | 240,000 | ▶ 투자의견 Buy 유지하고, 목표주가는 240,000원으로 상향 ▶ 대형전지 성장성이 더욱 부각되며 주가 상승을 견인할 것으로 기대 ▶ 소형전지 역시 실적 개선 기반을 확보해 나갈 전망 | ||||||||||
| 한국투자증권 홍종길 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 76,000 | ▶ What’s new: 중국 여유법 시행 영향은 단기적이고 제한적일 전망 ▶ Positives: 면세점 매출 전년동기대비 19.3% 증가 ▶ Negatives: 마케팅비용 증가와 9월 환율 하락으로 수익성 개선 더뎌 ▶ 결론: 면세점 고성장 지속될 전망, ‘매수’ 유지 | ||||||||||
| NH농협증권 정수현 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 83,000 | ▶ 3Q13 별도기준 매출액 +14.4%YoY, 영업이익 +15.5%YoY ▶ 중국 여유법 영향은 제한적일 전망 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 83,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 한익희,김영익 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 중국인 고객들의 높은 실적 기여도로 고무적인 영업이이익 확대 추세 유지 ▶ 중국 여우법 개정과 ㅣ니 면세점의 공세를 예의 주시 ▶ 투자의견 BUY와 적정주가 85,000원을 유지함 | ||||||||||
| BS투자증권 박세진 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 11월 중반, 중국인 입국자 확인 가능 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 85,000원 유지 | ||||||||||
| 유진투자증권 이우승 |
호텔신라 [008770] |
= | BUY | = | 81,000 | ▶ 3Q13 review: 시장 컨센서스 부합 ▶ 4Q13 전망: 실적 개선 이어질 것으로 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 81,000원 유지 | ||||||||||
| 대신증권 김윤진,최지웅 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | ▼ | 80,000 | ▶ 3분기: 두자리수 성장 재개 ▶ 4분기: 원화강세로 컨센서스 하회 예상 ▶ 2014년 전망: 2013년 정상화 기대감의 해. 2014년 실적 확인의 해 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 80,000원(-10% 하향) | ||||||||||
| KDB대우증권 함승희 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 85,000 | ▶ 3Q13 review: 당사 추정치에 부합하는 매출액과 영업이익을 기록 ▶ 면세사업 달러기준 매출액 전년동기대비 +22.4% 증가하며 고성장 재개 ▶ 4분기에는 호텔사업 성장 모멘텀에 주목 | ||||||||||
| 동양증권 박성호 |
호텔신라 [008770] |
= | Buy | = | 85,000 | ▶ 3Q13 Review : 면세점사업부 역대 최고실적 달성 ▶ 중장기적 주가상승 추세 지속 예상 | ||||||||||
| 신한금융투자 성준원 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 83,000 | ▶ 3Q13 별도 영업이익은 403억원(+15.5% YoY) 기록, 예상치 수준 ▶ 중국 여유법에도 불구하고 매출액은 증가, 환율은 결국 중립적 변수 ▶ 투자의견‘매수’유지, 목표주가 83,000원 유지 | ||||||||||
| 키움증권 손윤경 |
호텔신라 [008770] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 3분기 실적, 높아진 눈높이 충족 ▶ 4분기 실적 개선 강도는 3분기를 상회할 것 ▶ 원화강세, 출국 수요 증가라는 호재를 이끌 듯 | ||||||||||
| 동양증권 박현,이광진 |
삼성전기 [009150] |
= | Buy | = | 100,000 | ▶ 재고 부담으로 부진했던 3분기 실적 ▶ 4분기 계절적 실적감소 완화될 전망 ▶ 고부가 복합제품을 기반으로 성장 지속 전망 | ||||||||||
| 한맥투자증권 이준희 |
삼성전기 [009150] |
= | Buy | ▼ | 115,000 | ▶ 카메라모듈 등의 실적 부진으로 3분기 수익성은 컨센서스 하회 ▶ 중장기 성장동력 확보노력은 내년부터 가시적인 성과 기대 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 115,000원(하향) 제시 | ||||||||||
| KDB대우증권 박원재 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 119,000 | ▶ 3Q13 Review: 영업이익 1,643억원(QoQ -26.1%, YoY -10.7%) ▶ 베트남 법인을 통한 중저가 제품 대응으로 견조한 성장 지속. 신성장 동력 발굴에 주목 ▶ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 119,000원 유지 | ||||||||||
| 한화투자증권 김운호 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | ▼ | 110,000 | ▶ 2013년 3분기 매출액 2조 1,182억원, 영업이익 1,652억원 ▶ 2013년 4분기 매출액 2조 181억원, 영업이익 1,418억원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 110,000원으로 하향 | ||||||||||
| 현대증권 백종석,김근종 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 3분기 영업이익은 낮아진 기대치 수준 시현 ▶ 4분기는 계절적 비수기. 단 갤럭시 노트 시리즈가 변수 ▶ 단기 실적 모멘텀은 약하나 장기 성장 그림은 유효하다 | ||||||||||
| 미래에셋증권 조진호,정용제 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | ▼ | 100,000 | ▶ 3Q review: 어닝 쇼크 ▶ 기판 : 단기 매출 회복 지연 ▶ MLCC : 수급 밸런스 유지 전망 ▶ 카메라 : Galaxy S5 를 기약하며 ▶ 목표주가 100,000 원으로 하향 조정 | ||||||||||
| 흥국증권 이관수 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 127,000 | ▶ 3분기 실적은 기대치를 다소 하회 ▶ 4분기의 계절적인 실적 감소 효과는 완화될 전망 ▶ 중장기 성장성은 유효 | ||||||||||
| KTB투자증권 박상현 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 3분기 성수기 진입에도 불구하고 매출액 및 영업이익은 각각 QoQ 11.2%, 26.1% 감소. 부문별 주요 실적 변동 내용을 요약하면 다음과 같음 ▶ 4분기 매출액 2.01조원(QoQ -5.1%, YoY -3%), 영업이익 1,369억원(QoQ -16.7%, YoY -5.6%) 전망 ▶ PC 및 TV 수요 부진이 지속되는 가운데, 스마트폰 경쟁심화 및 중저가 비중증가, 비우호적인 환율 환경을 감안해 실적 전망 하향 조정 | ||||||||||
| KB투자증권 이순학,김준환 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | ▼ | 105,000 | ▶ 3Q13 매출액 2.1조원, 영업이익 1,643억원으로 컨센서스 하회 ▶ 4Q13 매출액 2.0조원, 영업이익 1,354억원 전망 ▶ 중저가 시장 공략과 신규 사업 전략은 계획대로 진행 중 ▶ 목표주가 105,000원으로 하향하고, 투자의견 BUY 유지 | ||||||||||
| 우리투자증권 김혜용,조민지 |
삼성전기 [009150] |
= | Buy | ▼ | 110,000 | ▶ 3분기 review: 모바일 부품 재고조정으로 전분기대비 크게 하락 ▶ 4분기 preview: 연말 추가적인 재고 조정 예상 ▶ 예상보다 큰 폭의 재고조정을 반영하여 목표주가 110,000원으로 하향 | ||||||||||
| LIG투자증권 김기영 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | = | 115,000 | ▶ [3Q13 Review] 매출액 2.12조원, 영업이익 1,643억원을 기록하며 컨센서스 소폭 하회 ▶ 4Q13은 전년동기대비 소폭 회복세 전망. 2014년 신사업들의 성장 꾸준히 지켜봐야 할 것 | ||||||||||
| IBK투자증권 어규진 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | ▼ | 110,000 | ▶ 3분기 실적: 매출액 2조 1,182억원, 영업이익 1,643억원 ▶ 삼성전자 중저가 스마트폰 판매 확대에 따른 카메라모듈, FC-CSP 매출 하락 ▶ EMC, Rigid- Flex. 기판, 무선충전 등 신제품 대중화까지 고단한 길 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 110,000원으로 하향 | ||||||||||
| 동부증권 권성률 |
삼성전기 [009150] |
= | Buy | = | 110,000 | ▶ 보수적으로 본 동부 추정치에 부합 ▶ 2014년을 기약 ▶ 중장기 전략 종목으로 주목 | ||||||||||
| 신한금융투자 하준두 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 3분기 영업이익 QoQ 26.1% 감소 ▶ 4분기 실적은 부진, 2014년은 기대해 볼 만한 한해 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 10만원 유지 | ||||||||||
| 삼성증권 조성은,허윤수 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 95,000 | ▶ 예견된 3분기 부진 ▶ 4분기 비수기 ▶ 새로운 동력이 필요 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 지목현,김성은 |
삼성전기 [009150] |
= | Buy | = | 110,000 | ▶ 무선충전 및 터치패널 등 신규사업 장기 성장성 유효 ▶ 3Q 영업이익 1,643억원(QoQ -26.1%)으로 컨센서스 하회 ▶ 4Q 재고조정 영향. 장기적 신규사업 성장성 유효 | ||||||||||
| SK증권 정한섭 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 100,000 | ▶ 시장 기대치 하회한 3Q13 실적 ▶ 4Q13 매출액 2.06조원 영업이익 1,386억원 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 100,000원 유지 | ||||||||||
| 키움증권 김지산,홍정표 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 3분기 실적, 낮아진 시장 예상치 수준 ▶ 4분기는 연말 재고조정 영향 불가피 ▶ Valuation 매력 확보, 새로운 성장 동력에 초점 | ||||||||||
| 신영증권 임돌이 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수(A) | = | 115,000 | ▶ 3분기 실적 전방 수요 둔화에 따른 외형 감소로 전반적 부진 ▶ 프리미엄 스마트폰의 시장 성장세가 둔화되고 TV 시장 수요 정체로 가격 경쟁 심해져 ▶ 4분기 연말 재고 조정으로 1,460억 원 영업이익 시현 전망 ▶ 향후 삼성전자 스마트폰 비즈니스의 추가적인 성장 확인이 선행되어야 한다는 점에서 시간이 필요할 전망 | ||||||||||
| HI투자증권 송은정 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 3분기 실적은 전방산업의 비수기 반영 ▶ 4분기 영업이익 재고조정 영향으로 감액 예상 ▶ 2014년 삼성 지배구조 변화 관련 지분가치 재평가 필요 ▶ 투자의견 매수 목표주가는 120,000원 유지 | ||||||||||
| 대신증권 박강호,박기범 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | = | 120,000 | ▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 6개월 목표주가 120,000원 유지 ▶ 14년 제품 포트폴리오 변화 및 15년 베트남 공장 가동에 초점을 맞출 시기 ▶ 14년 연간 매출과 영업이익은 전년대비 4.5%, 5.2%씩 증가할 전망 | ||||||||||
| HMC투자증권 노근창 |
삼성전기 [009150] |
= | 매수 | ▼ | 100,000 | ▶ 3분기 매출액과 영업이익 추정치 충족 / 4분기 매출액과 영업이익 QoQ로 각각 2.8%, 12.6% 감소 예상 ▶ S4 출하량이 정점을 기록한 2분기 실적이 정점 기록 / 2014년 4월 S5 모멘텀을 겨냥한 장기 매수 전략 유효 ▶ FC-CSP 시장 경쟁 심화로 QoQ로 매출액 감소세 / EMC, Rigid Flex 등 신성장 사업의 외형 신장 필요 | ||||||||||
| 한화투자증권 정홍식 |
한샘 [009240] |
= | 매수 | ▲ | 50,000 | ▶ 장기적인 성장 스토리 유효 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원으로 상향 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
경동나비엔 [009450] |
▶ 1H13 연결 매출액 1,842.7억원 (+19.52% YoY) 영업이익 69.4억원 (+635.8% YoY) 당기순이익 69.1억원 (+666.9% YoY) 기록 ▶ 3Q12 신제품 출시로 미국 시장 콘덴싱 (고효율의 에너지 절감방식, 일반 방식대비 20% 이상의 에너지 절약효과)시장을 개척, 수출 성장세 지속 및 그에 따른 수익성 개선이 기대되는 상황 | ||||||||||||||
| KTB투자증권 심혜선 |
고려아연 [010130] |
= | BUY | = | 370,000 | ▶ 아연과 연 가격 및 TC 강세 전망 ▶ 2014년 연간 전망 결과 아연은 2014년~2016년 메이저 광산들의 폐쇄로 정광 수급이 타이트해지고 장기적으로 가격 상승 전망 | ||||||||||
| 대신증권 전재천,이지윤 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | ▼ | 49,000 | ▶ Drillship 보다 수익성 낮은 해양생산설비 비중 증가하며 수익성 하락 ▶ 실적 시즌 이후에는 다시 수주에 대한 기대감이 주가에 반영될 것 | ||||||||||
| SK증권 이지훈 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 48,000 | ▶ 3분기 실적은 시장기대치를 하회 ▶ 수익성 저하 우려는 크게 없다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 | ||||||||||
| 동부증권 김홍균 |
삼성중공업 [010140] |
= | Buy | = | 52,000 | ▶ 계절성과 드릴쉽 비중 감소로 3Q13 실적은 컨센서스를 하회 ▶ 과거 수주로 인한 실적 감소보다는 질적인부분까지 동반하는 수주량 증대를 주목 ▶ 일시적인 실적 악화에 따른 주가 조정을 매수기회로 활용 권고 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 김승철 |
삼성중공업 [010140] |
= | Buy | = | 45,000 | ▶ 3분기 실적, 시장예상치 하회 ▶ 신규 수주 호조세에 주목 ▶ 조선업체 중 가장 안정적인 수익성 창출 | ||||||||||
| 하나대투증권 이상우,김우철 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | ▼ | 51,000 | ▶ 3Q13 REVIEW: 당사추정치 및 시장전망치 하회 ▶ 조선주 매수포인트인 FLNG는 여전히 긍정적 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 51,000원으로 하향조정 | ||||||||||
| 우리투자증권 유재훈 |
삼성중공업 [010140] |
= | Buy | = | 47,000 | ▶ 예고된 수익성 둔화국면 진입 ▶ 안정적인 수주 이어갈 것 ▶ FLNG가 희망 | ||||||||||
| 이트레이드증권 박무현 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ 예견된 실적의 저하 ▶ 해양수주 늘수록 실적 안정성 흔들릴 전망 ▶ 삼성중공업 목표주가 43,000원 투자의견 Buy 유지 | ||||||||||
| 한화투자증권 정동익,임준성 |
삼성중공업 [010140] |
= | 시장수익률 상회 | = | 47,000 | ▶ 3Q13실적은 컨센선스 하회 ▶ 실적부진의 주된 원인은 제품믹스 악화와 판관비 증가 ▶ 목표주가 47,000원, 투자의견 Outperform으로 하향조정 | ||||||||||
| KB투자증권 이상원,강선아 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 3Q13: 영업이익률 컨센서스 하회 ▶ 다만 올해 8%대 영업이익률은 여전히 유효 ▶ 연말까지 수주모멘텀 여전히 기대 ▶ 드릴쉽을 비롯한 시추설비 수주 모멘텀 기대, 업종 내 Top-picks 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 성기종 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | ▼ | 52,000 | ▶ 3Q 실적 Review: 매출액 3조 5,757억원(YoY -11.9%) 영업이익 2,058억원(YoY -36.7%) ▶ 영업실적에 대한 기대치 낮춰야 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원으로 하향 조정 | ||||||||||
| 신한금융투자 김현,박효은 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 52,000 | ▶ 3Q13 매출액 3.58조원(-11.9%, YoY), 영업이익률 5.8%로 예상치 하회 ▶ 4Q13 Drillship 건조비중 증가로 매출액 증가 예상, 수익성 회복의 레벨이 중요 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원 유지 | ||||||||||
| KTB투자증권 이강록 |
삼성중공업 [010140] |
= | BUY | = | 51,000 | ▶ 3Q13 매출 3.6조원(YoY -11.9%, QoQ -5.9%), 영업이익 2,058억원(YoY -36.5%, QoQ -28.1%), 순이익 1,686억원(YoY -39.2%, QoQ -21.7%) ▶ 시장컨센서스 대비 매출액 -3.2%, 영업이익 -22.4% 하회 ▶ 연말까지 수주 가이던스 초과달성 가능하며, 여전히 대형 3사 중 가장 견조한 수익성을 감안하면 투자 매력 충분하다고 판단 | ||||||||||
| 키움증권 최원경,라진성 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 57,000 | ▶ 예상보다 부진한 3분기 실적 발표 ▶ 연간 14.9조원, 영업이익률 7% 달성은 무난 ▶ 올해 수주는 145~155억$ 정도 예상 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 57,000원 유지 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 전용범 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 52,250 | ▶ 3분기 실적 기대치 이하, 상선시장 불황에 따른 LNGC, Drillship 경쟁 격화 영향 ▶ 12년 수주선과 13년 수주선 가격, 비중 유사, 수익성 이어질 전망 ▶ 그럼에도, 대형 3사 중 가장 안정적인 재무구조와 높은 수익성 평가는 해줘야한다 | ||||||||||
| 삼성증권 한영수 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 53,000 | ▶ 3분기 실적은 시장 기대 하회 ▶ 2014년 연간 실적에 대한 우려 존재 그러나 이익추정치 조정 폭은 크지 않을 것 | ||||||||||
| LIG투자증권 최광식,김기태 |
삼성중공업 [010140] |
= | BUY | = | 55,000 | ▶ [3Q13 Review] 조금 못했다 ▶ 4분기 방향성 및 2014년에 대한 눈높이 조정? ▶ 약간의 어닝 쇼크: 주가 영향 및 투자전략은.. | ||||||||||
| 현대증권 이상화,이현희 |
삼성중공업 [010140] |
▶ 3분기 실적: 영업이익 YoY, QoQ 각각 37%, 28% 감소 ▶ 수익성 하락 원인: 선가하락, 해양부문 수익성 하향, 일회성비용 ▶ 이익 전망: 4분기는 3분기 대비 이익증가, 2014년은 수익성 하향추세 ▶ 수주 현황: 수주 목표 초과 예상 ▶ 주가 전망: 등락 후, 수주 강세 등 긍정적 업황 반영 기대 | ||||||||||||||
| 신영증권 엄경아 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수(B) | = | 49,000 | ▶ 3분기 영업이익률 5.8% 기록, 시장예상치 7.1%, 당사추정치 6.9% 하회 ▶ 12년에 수주한 단가 낮은 상선물량과 해양가스처리설비 매출비중 증가가 수익성 하락의 원인 ▶ 수익성 하락 단기간에 해소될 요인은 아님, 내년까지 수익성 하락은 각오해야 ▶ 지금은 실적보다 수주와 시황에 초점을 맞출 시기, 삼성重 호황기수준 수주로 선방 중 ▶ 조정시 매수 제안, 투자의견 매수B, 목표주가 49,000원 유지 | ||||||||||
| 한국투자증권 박민,조철희 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ What’s new: 부진한 3분기 실적 ▶ Positives: 해양프로젝트 무난하게 진행 중 ▶ Negatives: 조업일 수 감소, 매출 mix 악화 등으로 영업이익률 하락 ▶ 결론: 4분기 실적 반등, 강한 수주모멘텀 고려해 긍정적 의견 유지 | ||||||||||
| 이트레이드증권 김현용 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 130,000 | ▶ LED 적자 개선이 지연되는 가운데, 12개 분기만 500억대 영업이익 회복 ▶ 4분기는 재고조정과 원화강세로 이익감소 불가피, 2Q14부터 600억대 영업이익 복귀! | ||||||||||
| HMC투자증권 김상표 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 115,000 | ▶ 3분기 매출액 1.6조원 및 영업이익 557억원 (YoY +111.0%)으로 예상치 상회 ▶ 국내외 주요 고객사 모바일 제품 출하량 증가세 이어지면서 4분기 모바일 비중 60% 상회 ▶ LED 사업부 수익성 제고 및 재무구조 개선 속도는 시장 기대치보다는 완만할 것 | ||||||||||
| 삼성증권 김승우 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 중립 | ▲ | 230,000 | ▶ 자회사 타이탄 실적 개선으로 영업이익 예상치 상회 ▶ 4분기는 합성섬유 체인 약세로 소폭 감익 전망 ▶ 목표주가 230,000원으로 상향하지만 HOLD 투자의견 유지 | ||||||||||
| IBK투자증권 이충재 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | = | 300,000 | ▶ 부타디엔 가격은 $1,700/MT까지 상승. 타이어 업체들의 판매 상황도 호조 ▶ 우려됐던 국경절 연휴 이후 폴리올레핀, 폴리프로필렌 가격도 강세 지속 ▶ 아시아 최대 부타디엔 생산 업체인 롯데케미칼 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 300,000원 | ||||||||||
| 현대증권 채희근,김한준 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 3분기 매출은 기대를 하회했지만, 영업이익률은 서프라이즈 ▶ 이익률 개선의 구조적인 측면 긍정적 ▶ 지속적인 그룹 캐퍼 확장과 역할 확대 수혜 긍정적 ▶ 이익 전망 상향 조정과 낮은 환 민감도 주목 | ||||||||||
| 이트레이드증권 강상민 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | = | 250,000 | ▶ 2013년 3Q 영업이익 1,393억원, 영업이익률 8.2% ▶ 다양한 차별화 요인, 여전히 매력적 !!! | ||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
현대위아 [011210] |
= | BUY | = | 210,000 | ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 210,000원 유지. 현대차 그룹 내 역할에 따른 성장 가능성 신뢰 ▶ [3Q13 Review] 매출 축소를 수익성 개선으로 극복. 중국엔진법인 지분법평가이익 급증 | ||||||||||
| KB투자증권 신정관,정승규 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | = | 193,000 | ▶ 3Q13 매출은 2.8% YoY 감소한 1.7조원 기록 ▶ 수익성 개선 추이 지속 ▶ 중국산동엔진법인 호조로 세전이익 개선 ▶ 기계부문 업황 개선이 관건 | ||||||||||
| 키움증권 이현수 |
현대위아 [011210] |
▶ 중국법인의 실적 호조가 지속되며 지분법이익 증가. 이로 인해 당기순이익은 당사 예상치를 크게 상회 ▶ 4분기에는 분기사상 최대매출 기대 | ||||||||||||||
| 동부증권 임은영 |
현대위아 [011210] |
= | Buy | ▲ | 215,000 | ▶ 3Q13실적 견조 ▶ 기계부문 실적, 점진적 회복 전망 ▶ 현대/기아차 증설의 최대 수혜주 | ||||||||||
| 하나대투증권 송선재 |
현대위아 [011210] |
= | 중립 | ▲ | 190,000 | ▶ 목표주가 상향 ▶ 3Q13 실적: 매출액 -3% 감소, 영업이익률 8.2% ▶ 컨퍼런스 콜의 주요 내용 | ||||||||||
| HMC투자증권 이명훈 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | ▲ | 240,000 | ▶ 3분기 매출액 1.69조원(-2.8% YoY)으로 예상치 소폭 하회했지만 영업이익은 예상치 부합, 지분법이익도 호조 ▶ 기아차 파업으로 인한 모듈매출 감소 영향 컸지만 수익성 가장 높은 엔진 CKD 매출증가로 영업이익률 8.2% 달성 ▶ 기계부문 매출액 3,500억원(-27.8% YoY)으로 부진 지속, 기계 영업이익률은 7.2%로 전분기 5.8% 대비 상승 | ||||||||||
| 한화투자증권 김연찬 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | = | 223,000 | ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 유지 ▶ 영업이익률 정상화 추세에 주목 | ||||||||||
| 신한금융투자 최중혁,박광래 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 3Q13 실적: 영업이익 1,392억원 기록하며 시장 기대치 부합 ▶ 4Q13엔 완성차 출고 증가, 기계 회복으로 OP 1,689억원 예상 ▶ 목표주가 210,000원, 투자의견 매수 유지 | ||||||||||
| KDB대우증권 박영호,윤태식,이상민 |
현대위아 [011210] |
= | 매수 | ▲ | 220,000 | ▶ 3Q13 Review: 영업이익률 8.2%로 호조, 전년과 같이 하반기 수익성 개선 ▶ 4Q13 성장성 개선과 2014년 영업이익 두자리수 성장 전망 ▶ 12개월 목표주가를 22만원으로 상향조정하고 매수의견 유지 | ||||||||||
| 우리투자증권 조수홍,오승준 |
현대위아 [011210] |
= | Buy | = | 220,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 220,000원 유지 ▶ 3분기 실적 Review: 자동차부문 호조, 기계부문 분기별 회복세 | ||||||||||
| 신영증권 이형실 |
현대위아 [011210] |
= | 매수(A) | ▲ | 230,000 | ▶ 매출 감소에도 영업이익 성장이 나타난 3분기 실적 ▶ 투자의견 매수A 유지 및 목표주가 230,000원으로 상향 ▶ 4분기 사상 최대 매출 달성과 함께 수익성 개선 지속 전망 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 류연화 |
현대위아 [011210] |
= | 중립 | ▲ | 190,000 | ▶ 매출액 1.7조원(-3%, yoy): 기아차 침체에 모듈 부분에서 악화, 기계사업부 부진 ▶ 영업이익은 추정치 상회 (1,390억원, +3% yoy): 고마진 엔진 CKD 부품 수출 증가 ▶ 매출액은 추정치 대비 하회, 이익은 상회하면서 마진율 개선: 8.2% ▶ 기계사업부 부진 당분간 지속, 신규 사업 모멘텀 부족: 어닝이 예상치를 넘어선 것을 감안 목표주가는 18만원 ⇒ 19만원 상향, PER 10배 이상은 부담스런 수준으로 투자의견은 HOLD(유지) | ||||||||||
| 하나대투증권 이상우,김우철 |
현대상사 [011760] |
= | 매수 | ▲ | 61,000 | ▶ 해외 철도차량 수출사업의 선봉장 ▶ 현대상사, 이제 할인요인은 없다 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 61,000원으로 상향조정 | ||||||||||
| 키움증권 김상구,박종국 |
한국전력 [015760] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 원전 가동 중단 불구 3분기 영업이익 1.7조원 전망 ▶ 3Q실적보다는 향후 펀더멘탈 개선 요인이 포인트 ▶ 원전 정책의 급격한 변화나 추가 리스크는 작은 상황 | ||||||||||
| 한국투자증권 김시우,한상웅 |
로엔 [016170] |
= | 매수 | ▲ | 22,000 | ▶ P, Q 동시 증가, 구조적인 변화로 확인 ▶ 프로모션 통제로 ARPU는 구조적으로 증가할 전망 ▶ 가입자 성장 여력도 충분 ▶ 환경 변화에 따른 실적 개선 전망 | ||||||||||
| 유진투자증권 김동준,박진영 |
SK텔레콤 [017670] |
= | BUY | ▲ | 300,000 | ▶ 목표주가 30만원으로 7.1% 상향 조정, 투자의견 BUY 및 업종 Top pick 유지 ▶ LTE-A와 광대역 LTE 모두 OK, 장단기 실적 전망 모두 OK | ||||||||||
| IBK투자증권 김장원 |
SK텔레콤 [017670] |
= | 매수 | = | 260,000 | ▶ 수도권에서 광대역LTE 서비스 시작 ▶ LTE 가입율이 아직 절반 수준 ▶ 비통신부문에서 의미있는 변화 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 260,000원 | ||||||||||
| IBK투자증권 손주리 |
한섬 [020000] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 상품매출 이탈효과 종료, 4분기 본격적인 실적개선 기대 ▶ 중장기 성장 전략은 여전히 유효 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 37,000원 | ||||||||||
| IBK투자증권 안지영 |
롯데쇼핑 [023530] |
= | 매수 | = | 470,000 | ▶ 국내 백화점 2년 연속의 기저효과 +α ▶ 3분기 해외 할인점 2분기 대비 적자폭 축소 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 470,000원 | ||||||||||
| 하나대투증권 박종대,이화영 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | 매수 | = | 300,000 | ▶ 두 가지 불확실성 해소 ▶ 모바일 기대치 상회하는 고성장 지속 ▶ 내년도 판가(취급고)-원가(송출수수료) 스프레드 확대 주목 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 유주연,박지은 |
GS홈쇼핑 [028150] |
= | Buy | = | 310,000 | ▶ 호실적은 지속, 펀더멘탈 개선에 주목할 만 ▶ 3Q 실적은 컨센서스 부합 ▶ 10월, 판매 호조세 지속 ▶ Mobile의 높은 매출 성장세 ▶ 송출 수수료 부담 완화 | ||||||||||
| 유진투자증권 김동준,박진영 |
KT [030200] |
= | BUY | ▼ | 46,000 | ▶ 광대역 LTE, 확실한 반전의 기회. 네트워크 경쟁력을 가입자 증가로 연결시켜야 ▶ 단기 실적은 부진하나 광대역 LTE를 통한 구조 변화에 초점. 투자의견 BUY 유지 | ||||||||||
| HI투자증권 이상헌,하준영 |
한글과컴퓨터 [030520] |
▶ 오피스SW 및 모바일솔루션 전문기업 ▶ 태블릿PC의 모바일 오피스SW 시장 성장 동사 수혜 가능할 듯 | ||||||||||||||
| 유진투자증권 김동준,박진영 |
LG유플러스 [032640] |
= | BUY | ▼ | 14,500 | ▶ 광대역 LTE 시대 도래는 단기적으로 LG유플러스에게는 비우호적인 환경 ▶ LTE 시장에서 확고히 구축한 마케팅 경쟁력을 유지하는 것이 단기적으로 가장 중요 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가는 14,500원으로 9.4% 하향 조정 | ||||||||||
| 유진투자증권 김동준,박진영 |
SK브로드밴드 [033630] |
= | BUY | = | 5,800 | ▶ IPTV 가입자 폭발적인 성장 지속, IPTV 순증 가입자 분기 최대 기록 ▶ 4Q13 홈쇼핑 수수료 소급 반영, 2014년은 IPTV 가입자 성장이 실적으로 반영 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 5,800원 유지 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
LG디스플레이 [034220] |
= | BUY | = | 40,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 10.3%yoy, 14.5%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 2014년 TFT-LCD산업 회복, 매력적인 Valuation, 애플 iTV 출시 수혜 ▶ 목표주가 `40,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 | ||||||||||
| 미래에셋증권 임동근,고훈 |
백산 [035150] |
▶ 본체의 일부가 되어가는 케이스 : 정품 수요의 증가로 동사 수혜 기대 ▶ 아이패드와 갤럭시 신모델 출시 수혜 ▶ 자동차 시트는 장기적 촉매 | ||||||||||||||
| 이트레이드증권 성종화 |
NAVER [035420] |
= | 매수 | ▲ | 800,000 | ▶ 올해는 라인 관련 공격적 마케팅의 해. 이익 희생 대신 라인 가입자 폭발 ▶ 내년에도 공격적 마케팅 지속. 내년 또한 이익방어보단 투자의 시기 ▶ 라인 가치 지속 진화 중. 섣불리 그 끝을 예단하지 말자 ▶ TP 73만원에서 80만원으로 10% 상향. Buy 유지. 잔치는 아직 끝나지 않았다!! | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 김동희 |
NAVER [035420] |
= | Buy | ▲ | 750,000 | ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 75만원 제시 ▶ 페이스북과의 주가 동조화 ▶ 2013 LINE = 2009 Facebook ▶ 글로벌 소셜서비스의 가치점검 | ||||||||||
| HI투자증권 이민아 |
NAVER [035420] |
= | 매수 | ▲ | 840,000 | ▶ LINE 가입자 2.7억명 수준으로 증가하여 고공 행진 중 ▶ NAVER 밸류에이션, 어디까지 왔나 ▶ 목표 주가 840,000원으로 상향 | ||||||||||
| HI투자증권 이민아 |
다음 [035720] |
N | 매수 | N | 110,000 | ▶ 방향성은 긍정적, 중장기적인 관점에서 접근 필요 ▶ 기존 사업은 안정적인 실적 지속 ▶ 투자의 결실은 2014년에! | ||||||||||
| 한화투자증권 김희성 |
예림당 [036000] |
▶ 해외진출 성과가 내년부터 본격 반영 ▶ 티웨이항공 꾸준한 실적 확대와 연결 실적 반영 ▶ 중장기적 성장 모멘텀 부각될 전망 | ||||||||||||||
| 신한금융투자 소현철 |
OCI머티리얼즈 [036490] |
= | 중립 | ▶ 3분기 어닝 쇼크 ▶ 2014년 1분기까지 보수적 접근 필요 ▶ 투자의견 ‘중립’ 유지 | ||||||||||||
| 현대증권 박종운,김근종 |
OCI머티리얼즈 [036490] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 38,000 | ▶ 3분기 실적 예상 대폭 하회 ▶ 2014년 실적회복 보수적인 접근필요 ▶ 투자의견 하향, 당분간 고통의 시간을 감내해야 할듯 | ||||||||||
| LIG투자증권 정대호 |
엔씨소프트 [036570] |
= | BUY | ▲ | 240,000 | ▶ [3Q13E Preview] L1 매출 감소 및 일회성 비용 발생으로 컨센서스 소폭 하회 예상 ▶ 中 B&S 드디어 시험대에 오르다 ▶ 아래보단 위가 열려 있다 | ||||||||||
| 부국증권 이준규 |
엔씨소프트 [036570] |
N | 매수 | N | 260,000 | ▶ 3분기 매출액 1,893억원(-1.4%, QoQ), 영업이익 506억원(-18.6%, QoQ) 추정 ▶ 4분기 B&S 중국진출에 따른 예상로열티는 약 55억원으로 추정 ▶ 2014년 B&S, 길드워2 중국진출로 약 840억원의 로열티 매출 추가 예상 | ||||||||||
| HI투자증권 이민아 |
엔씨소프트 [036570] |
N | 매수 | N | 270,000 | ▶ 목표 주가 270,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시 ▶ 블레이드앤소울, 성공 가능성을 예딴하기는 힘들지만 기대되는 이유는… ▶ 2014년, 분기별로 이어지는 성장 스토리 | ||||||||||
| 이트레이드증권 성종화 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | ▲ | 280,000 | ▶ 블소 중국 상용화 모멘텀 작동 시점 ▶ 길드워2 중국 상용화 모멘텀 연속 ▶ 와일드스타 북미/유럽 상용화 모멘텀 연속 ▶ 블소 국내/중국 외 기타해외 상용화 모멘텀 연속 ▶ 길드워2 북미/유럽, 중국 외 기타지역 상용화 모멘텀 연속 ▶ 2014년 하반기에는 길드워2 북미/유럽 확장팩 출시 가능성도 있음 ▶ TP 25만원에서 28만원으로 12% 상향. Buy 유지. 저가매수 마지막 기회 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
솔브레인 [036830] |
= | BUY | = | 63,000 | ▶ 2013년 매출액 및 영업이익 각각 11.1%yoy, 9.5%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 지속되고 있는 실적 호조와 강화되고 있는 기업경쟁력, 매력적인 Valuation ▶ 목표주가 `63,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 중장기적인 관점에서 매수 권고 | ||||||||||
| 하나대투증권 남대종,이원식 |
솔브레인 [036830] |
= | 매수 | = | 69,000 | ▶ 2014년 실적 안정적 성장 전망 ▶ 다변화로 경쟁력을 확인한다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 69,000원 유지 | ||||||||||
| 이트레이드증권 오두균 |
파인디지털 [038950] |
▶ `14년 베트남 네비게이션 + 중국 차량용 블랙박스 시장이 열린다 ▶ 순현금 + 영업가치만 고려해도 지금의 주가는 너무나도 싸다 ▶ 낮은 밸류에이션 + 블랙박스 시장 개화를 통해 보였던 성장을 기억하자 | ||||||||||||||
| 아이엠투자증권 김현주 |
에스엠 [041510] |
= | 매수 | ▲ | 56,000 | ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 56,000원으로 상향 ▶ 콘텐츠 기업의 강점은 OSMU(One Source Multi Use) ▶ 별도기준 3분기 예상 영업이익 135억원 YoY +13.1% | ||||||||||
| 한국투자증권 김시우,한상웅 |
에스엠 [041510] |
= | 매수 | = | 54,000 | ▶ 에스엠, 유니버셜 스튜디오 재팬에 홀로그램 전용관 오픈 ▶ 컨텐츠 경쟁력의 좋은 예, SM Town Japan Live Viewing ▶ 매수의견과 목표주가 54,000원(목표 PER 20.9배 적용)을 유지 | ||||||||||
| LIG투자증권 지인해 |
에스엠 [041510] |
▶ 단순한 상영관 수준을 넘어서 MD 상품 판매, 외식사업 등 다양한 부가사업까지 포함하는 큰 그림의 사업임 ▶ 동사는 USJ로부터 발생하는 매출액의 일부를 배분 받게 되며 현재는 초기 단계로 2개월 단기 계약이지만, 향후 장기 계약으로 이어질 가능성 큼 | ||||||||||||||
| 리딩투자증권 송보금 |
위닉스 [044340] |
N | 매수 | N | 16,500 | ▶ 주요제품 제습기와 에어워셔는 2013년을 기해 성장기에 진입, 향후 성장 여력 충분하다고 전망 ▶ 에어워셔 신제품 ‘숨’은 기존 가습기의 문제점을 원천 차단한 신개념 가습기로 차기 성장 동력이 될 것으로 기대 ▶ 목표주가 16,500원, 투자의견 매수 제시 | ||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
캠시스 [050110] |
▶ 고화소시장본격진입 ▶ 이위한 CAPA 증설 ▶ 성장메리트 : 가이던스 기준 매출액 3,537억원이상 (+38.0% YoY), 영업이익률 5% 선 제시 | ||||||||||||||
| 미래에셋증권 강혜승,차인환 |
우리금융 [053000] |
= | BUY | = | 16,000 | ▶ 증권계열 숏리스트 확정 ▶ 올해 내로 본입찰 및 우선협상대상자 선정 계획 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 16,000원 유지 | ||||||||||
| 현대증권 한익희,김영익 |
스카이라이프 [053210] |
= | 매수 | ▼ | 37,000 | ▶ 투자의견 BUY 유지, 적정주가는 37,000원으로 변경 제시 ▶ 가입단자는 연간 40만개의 견실한 성장을 이룰 전망 ▶ 홈쇼핑송출수수료수익은 2013~14년 각각 25% 성장할 전망 ▶ 실적 전망치와 밸류에이션을 현실화 ▶ 기대가 큰 만큼 실망도 컸으나 지금은 과매도 국면으로 반등이 예상된다! | ||||||||||
| 하나대투증권 송선재 |
만도 [060980] |
= | 매수 | ▲ | 160,000 | ▶ 목표주가 상향 ▶ 3Q13 실적: 매출액 +15% 증가, 영업이익률 5.2% ▶ 양호한 수주흐름과 관계회사 부담 경감 | ||||||||||
| KB투자증권 신정관,정승규 |
만도 [060980] |
= | 매수 | = | 150,000 | ▶ 중국 자동차 시장확대 수혜 ▶ 파업 여파에서 벗어난 한국 공장 ▶ 재무구조는 상반기말 수준 유지 ▶ 지능형 자동차 기술력에 기대감 | ||||||||||
| 키움증권 이현수 |
만도 [060980] |
▶ 완성차업체의 파업과 원화 및 해외 현지환율 변동성 확대의 영향으로 3분기 매출이 예상보다 소폭 감소함에 따라 영업이익도 당사 예상치를 소폭 하회 ▶ 4분기 실적 개선 기대감은 여전히 유효 | ||||||||||||||
| LIG투자증권 박인우 |
만도 [060980] |
= | BUY | = | 170,000 | ▶ 투자의견 Buy와 목표주가 170,000원 유지. 3분기 실적만 빼고 다 좋다 ▶ [3Q13 Review] 영업이익은 컨센서스 하단이었던 당사 추정치에 부합 | ||||||||||
| 신영증권 이형실 |
만도 [060980] |
▲ | 매수(A) | ▲ | 180,000 | ▶ 현대기아차 파업과 원화 강세로 수익성 개선이 둔화된 3분기 실적 ▶ 투자의견 매수A 및 목표주가 180,000원 제시 ▶ 견고한 펀더멘털과 함께 한라(구 한라건설) 리스크 점진 축소 | ||||||||||
| KDB대우증권 박영호,윤태식,이상민 |
만도 [060980] |
= | 매수 | ▲ | 170,000 | ▶ 3Q13 Review: 국내 조업감소와 원화 절상 등에 따라 부진한 손익 기록 ▶ 2013년 순이익 29% 증가, 2014년에도 30% 증가해 고성장성 회복 전망 ▶ 12개월 목표주가를 17만원으로 상향조정하고, 투자의견을 매수로 상향 | ||||||||||
| 이트레이드증권 강상민 |
만도 [060980] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 2013년 3Q 영업이익 711억원, 영업이익률 5.2% ▶ 실적 턴어라운드 추세 및 강력한 수주 모멘텀에 주목 | ||||||||||
| 교보증권 김동하 |
만도 [060980] |
= | 매수 | = | 155,000 | ▶ 3Q13 Review: 기대치 소폭 하회 ▶ 4Q13 수익성 정상화 ▶ Valuation 상향을 통한 주가 상승 기대 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 김준성 |
만도 [060980] |
= | Buy | ▲ | 175,000 | ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 175,000원으로 상향 ▶ 3Q13 Review: 외화평가손실을 제외하면 양호한 분기 실적 기록 ▶ 지속되는 긍정적 변화들: 중국 Great Wall 수주 발표 + 이란 매출 재개 가능성 | ||||||||||
| 현대증권 채희근,김한준 |
만도 [060980] |
= | 매수 | ▲ | 167,000 | ▶ 3분기 실적 예상 수준으로 일시 부진 ▶ 급격한 원화 강세 없다면, 4분기 및 14년 대폭 실적 개선 예상 ▶ 기대 이상의 수주 증가세와 높은 중장기 성장성 주목 ▶ 높은 환민감도가 약점이지만, 최근 원화 강세 우려 완화 긍정적 | ||||||||||
| NH농협증권 이상현 |
만도 [060980] |
= | 매수 | ▲ | 180,000 | ▶ 목표주가 16만원에서 18만원으로 상향, 투자의견 매수 유지 ▶ 3분기 영업부문은 기대치 충족, 영업외부문은 외환평가손실 발생으로 미달. 4분기 매출 증가로 수익성 개선 이어나갈 전망 | ||||||||||
| 신한금융투자 최중혁,박광래 |
만도 [060980] |
= | 매수 | = | 170,000 | ▶ 3Q13 실적: 기저효과 시현했지만 신흥국 환율 약세 영향 ▶ 4Q13에 중국 SUV 판매 1위 장성기차와 파트너십 체결 ▶ 목표주가 170,000원, 투자의견 매수 유지 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 류연화 |
만도 [060980] |
= | 매수 | ▲ | 165,000 | ▶ 매출액 1.4조원(+15%, yoy): 중국지역 호조와 제품 믹스 개선 ▶ 영업이익은 710억원( +127% yoy): 국내 공장 가동률 증가, SUV/전장 부품 증가 ▶ 순이익은 환관련 손실로 추정치를 하회했으나 본업의 추세적인 회복이 이를 극복하는 모습 ▶ Trend에 맞는 제품을 생산, 구조적인 내부 변화로 추세적인 회복세 ▶ 4분기, 내년 까지 상승세 이어 질 것으로 판단 : TP 16.5만원으로 향상, 투자의견 BUY 유지 | ||||||||||
| HMC투자증권 이명훈 |
만도 [060980] |
= | 매수 | = | 170,000 | ▶ 3분기 매출액 1.36조원(+15.3% YoY), 영업이익 711억원(+126.5% YoY), 영업이익률 5.2%로 예상치 부합 ▶ 원화강세 및 신흥국 화폐 약세 영향으로 3분기 수익성 다소 부진하나 가파른 외형성장 지속 ▶ 2013년 신규수주 목표 7.35조원(+23.5% YoY) vs 3Q까지 이미 7.1조원 달성, 연간 8조원 무난히 상회할 전망 | ||||||||||
| 우리투자증권 조수홍,오승준 |
만도 [060980] |
= | Buy | = | 210,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 210,000원 유지 ▶ 3분기 실적 Review: 양호한 EBITDA 추이에 주목해야 | ||||||||||
| 동부증권 임은영 |
만도 [060980] |
= | Buy | = | 160,000 | ▶ 3Q13실적 부진 ▶ 신규수주 호조, 영업이익률은 기대치 하회 ▶ 지배구조 리스크 완화 기대 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
티엘아이 [062860] |
N | BUY | N | 16,000 | ▶ 목표주가 `16,000원` 및 투자의견 `BUY` 신규 제시 ▶ 투자포인트: UHD-TV시장 성장의 수혜, 2014년 및 2015년 실적 가파른 성장, 2014년 이후 MEMS반도체 칩 실적 본격화 ▶ 2014년 매출액 32.8%yoy 증가, 영업이익 100억원 예상 | ||||||||||
| 하나대투증권 이상우,김우철 |
현대로템 [064350] |
N | 매수 | N | 45,000 | ▶ 철도차량: 국내/외 수요증가의 수혜전망 ▶ 중기, 플랜트: 최소 현재 수준을 유지할 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원으로 커버리지 개시 | ||||||||||
| HMC투자증권 노근창 |
LG전자 [066570] |
= | 보유 | ▼ | 77,000 | ▶ Second Tier의 한계를 보여준 3분기 스마트폰 적자 전환 / 4분기에도 MC 흑자 달성은 어려울 전망 ▶ 4분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 8.6%, 25.7% 감소한 15.1조원과 1,619억원 예상 ▶ TV 수요 침체는 2014년에도 지속 예상 / 스마트폰에 대한 새로운 전략이 필요한 시점 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
조이시티 [067000] |
▶ 동사의 주가 및 실적 key driver는 모바일게임 실적 및 라인게임 해외시장 게임 런칭 현황. 동사의 1H13 연결 매출액은 룰더스카이의 출시 이후 지속적인 매출감소로 205.6억원 (-45.9% YoY), 영업이익 12.9억원 (-87.9% YoY)를 기록하며 신규게임 출시 지연으로 올해 실적 부진 지속될 전망 | ||||||||||||||
| 현대증권 한병화,태윤선 |
AJ렌터카 [068400] |
= | 매수 | = | 20,000 | ▶ 중고차 매매대수 6월 52대에서 10월 400대로 증가 ▶ 2014년 중고차 연간 판매량 당사 추정 5천대 상회 가능성 높아 ▶ 양호한 마진율로 이익기여도도 높아질 것으로 예상 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
웹젠 [069080] |
▶ 동사의 주가는 올해 기존 보유 게임 라인업들의 전반적인 노후화에 따라, 연초 예상치 대비 실적 감소폭이 큰 상황이며, 연초 2Q13 런칭 예상이었던 아크로드2의 런칭 지연, 中 텐센트 배터리의 계약해지 등의 이슈로 부진한 상황 ▶ 아크로드2 상용화상황- 서버 6대추정, 전일기준국내 PC방 사용시간점유율 0.7%수준으로 15위에 랭크되었으며, RPG장르 기준 3.4%, 9위 기록하고 있는 상황이며 OBT-상용화 후상승추이 소폭둔화 | ||||||||||||||
| 한국투자증권 여영상,박준식 |
현대백화점 [069960] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 최근 소비경기 개선에 따라 현대백화점 실적모멘텀에 높은 관심 ▶ 의류매출 동향과 마진 추이에 대한 Q&A ▶ 온라인 시장의 성장에 대한 투자자들의 우려 | ||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
엘엠에스 [073110] |
▶ 보급형 스마트폰과함께 성장 ▶ 신규 제품 등을 통한 라인업 확장 ▶ 지속적 실적 증대, CAPA 증설 | ||||||||||||||
| 현대증권 한익희,김영익 |
모두투어 [080160] |
= | 매수 | ▼ | 32,500 | ▶ 3분기 영업수익 및 영업이익은 전년 대비 각각 10%, 15% 증가했음 ▶ 10~12월 출발 예약자는 전년 동기 대비 각각 16%, 3%, 12% 증가하는 중임 ▶ 방사능 여파에 따른 일본행 송객 비중이 하락하고 있어 총송객 증가에 부정적인 요인으로 작용 ▶ 중국 여유법 개정에 따른 여파로 중국인 방한객 위축이 보고되고 있어 자회사 영업에 부정적임 ▶ 투자의견은 BUY를 유지함. 적정주가는 32,500원으로 하향 조정함 | ||||||||||
| HMC투자증권 김상표 |
이녹스 [088390] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ 3분기 분기 사상 최대 실적 기록 / 4분기에도 분기 최대 규모 영업이익 예상 ▶ PC 수요 침체의 대안으로 부각되는 Tablet PC 출하량 확대의 수혜 지속 예상 ▶ 2014년 EPS 기준 P/E 6.6배로 현저한 저평가 국면 / 골리앗들과의 경쟁 = 지속 성장 | ||||||||||
| 미래에셋증권 고훈 |
나스미디어 [089600] |
▶ 뉴미디어 광고 시장, 고성장 단계로 진입할 전망 ▶ 모바일과 IPTV 가 이끄는 성장성 ▶ 모멘텀 : 스포츠 이벤트 + 지방선거 | ||||||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
빅솔론 [093190] |
▶ 성장의 핵심 모바일/라벨 프린터 ▶ 글로벌 고객사 확대 ▶ 3Q13 연간 성장과 유사한 수준 예상 | ||||||||||||||
| 미래에셋증권 김태성,고훈 |
참좋은레져 [094850] |
▶ 3분기 영업이익 전년대비 100% 이상 증가 예상 ▶ 여행사업부문은 높은 수익성과 장기성장 가능성을 보유 ▶ 고가자전거는 높은 시장점유율을 기반으로 꾸준히 성장 | ||||||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
미래나노텍 [095500] |
= | BUY | = | 11,000 | ▶ 2014년 매출액 및 영업이익 각각 17.0%yoy, 296.4%yoy 증가 예상 ▶ 투자포인트: 광학필름부문의 안정적인 실적 성장과 신규사업인 터치패널부문의 중장기적 성장성 ▶ 목표주가 `11,000원` 및 투자의견 `BUY` 유지 → 중장기적인 관점에서 매수 권고 | ||||||||||
| KDB대우증권 송종호,장준호 |
테스 [095610] |
N | 매수 | N | 18,500 | ▶ Valuation: 삼성전자 3D NAND의 구조적인 수혜업체. 투자의견 매수/목표주가 18,500원 ▶ Growth Theme: 3D NAND에서 성장 레버리지가 가장 큰 장비업체 ▶ Earnings: 2014년 사상 최대 실적, 비약적 성장 괘도에 진입 예상 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
알에프세미 [096610] |
▶ 신규사업 모멘텀 4Q13 가시화 기대감 유효 ▶ LED 조명/driver 실적 지연으로 연초 가이던스 [매출액 600억원 (+41% YoY), 영업이익 130억원 (+120% YoY)] [매출액 530억원 (+24.2% YoY), 영업이익 80억원 (+31.9% YoY)] 하향 조정 | ||||||||||||||
| 동양증권 황규원 |
SK이노베이션 [096770] |
= | Buy | = | 220,000 | ▶ 2013년 3분기 잠정 실적 : 순이익 2,528억원에서 3,629억원으로 46% 증가 ▶ 2013년 4분기 예상 실적 : 영업이익 3분기 3,826억원에서 4분기 2,764억원으로 감소 | ||||||||||
| NH농협증권 최지환 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 180,000 | ▶ 2013년 3분기 영업이익 정제마진 축소 등으로 3,826억원(-3% QoQ) ▶ 2013년 4분기 영업이익 3,684억원(-4% QoQ) 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 180,000원(유지) | ||||||||||
| KTB투자증권 유영국,강형석 |
SK이노베이션 [096770] |
= | BUY | = | 210,000 | ▶ 3Q13 연결 영업이익 3,826억원(YoY -41%, QoQ -3.1%). 정유 수익성 부진하였으나, 석유화학(PX,BTX,PE 등) 호조, 윤활유 또한 전분기대비 개선 ▶ 석유화학(SK종합화학)은 전분기대비 PX, BTX, SM, PE 마진이 견고한 호조 흐름을 보인 가운데 판매물량 증대 등 영향 영업이익 2,186억원(YoY -9.5%, QoQ -2.2%) ▶ 4Q13는 정제마진이 9월을 저점으로 10월 이후 개선 흐름을 보이고 있는 가운데 정기보수 요인 제거 등 영향으로 전분기대비 영업실적 호전 예상 | ||||||||||
| 메리츠종합금융증권 황유식 |
SK이노베이션 [096770] |
= | Buy | = | 200,000 | ▶ 석유화학 중심의 성장 전략에 주목 → valuation 매력 높아질 것 ▶ 3Q13P 영업이익 3,826억원, 세전이익 5,114억원 기록 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지 | ||||||||||
| 신한금융투자 이응주 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 3Q13 영업이익은 3,826억원(QoQ -3.1%)으로 예상치 하회 ▶ 가동률 상승에 따라 4Q13 영업이익은 4,223억원 기대(QoQ +10.4%) ▶ 투자의견 매수, 목표주가 200,000원 유지. 2014년 업황 개선 + 설비 증설 | ||||||||||
| 동부증권 유덕상 |
SK이노베이션 [096770] |
= | Buy | = | 200,000 | ▶ 영업이익 하회했으나, 세전이익은 전부 커버 ▶ 3분기 정유부문이 기저로 작용할 전망 ▶ 기업가치 상승 지속 | ||||||||||
| 현대증권 백영찬,이상은 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 3Q13 실적은 시장기대치 부합 ▶ 4Q13 영업이익은 3분기와 유사할 전망 ▶ 2014년은 기업가치 증가의 원년 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 20만원 유지 | ||||||||||
| 교보증권 손영주 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 적극매수 | = | 184,000 | ▶ 투자의견 적극매수 및 목표주가 184,000원 유지 ▶ 3분기 영업이익 3,827억원(QoQ -3.2%), 정유 부진 불구, 윤활유 호조로 차별적 실적 ▶ 내년 2월까지 안정적 실적 담보, 적극매수 추천 | ||||||||||
| KDB대우증권 박연주,배영지 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 220,000 | ▶ 3Q review: 환율 하락 등으로 컨센서스 하회, 중립적인 가이던스 제시 ▶ 4분기 실적은 환율 등에 따라 변동성 클 전망 ▶ 높은 밸류에이션 매력, 15년까지 성장 잠재력 뚜렷 | ||||||||||
| 이트레이드증권 한승재 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 4Q13E 영업이익 4,172억 추정: 더뎌지는 개선, but 14년 증설 기대감을 높일 시점 ▶ 영업이익 3,826억 시현 (추정치 4,384억 하회) | ||||||||||
| 유진투자증권 곽진희 |
SK이노베이션 [096770] |
= | BUY | = | 170,000 | ▶ 3Q13 review: 정유 부진했으나 윤활유부문 회복으로 양호한 수준의 세전이익 기록 ▶ 4Q13 전망: 정유부문 이익 개선, 화학 비수기 요인이 반영되어 전분기 수준의 영업이익 4,076억원 예상 ▶ 윤활유 이익 개선, 화학 설비 규모 레벨업이 확인될 2014년, 중장기 투자매력 높아 매수 추천 | ||||||||||
| HMC투자증권 김형욱 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 190,000 | ▶ 3Q13 영업이익 3,826억원(-3.1% QoQ, -56.7% YoY), 지배지분순이익 3,629억원(+43.5% QoQ, -28.5% YoY) ▶ 유가 상승에도 불구하고 정제마진 악화 및 환율 하락, RFCC revamping으로 SK에너지 실적 악화(영업이익 133억원) ▶ 4분기에는 RFCC capa 증가, 정제마진 소폭 회복, 우한NCC 지분법이익 반영 등 긍정적인 부분 존재 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 박건태 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 190,000 | ▶ 3Q13(P) 영업이익 3,826억원(QoQ -3.1%)으로 시장 기대치 소폭 하회 ▶ 4Q13(E) 영업이익 3,698억원(QoQ -3.4%) 예상 - 정유부문 제한적인 개선 예상, 석유화학부문 전분기 대비 감소 전망 ▶ 공격적인 투자는 이익규모 확대로 이어질 전망 ▶ 2014년 실적 정상화 감안하면 Valuation 매력 충분, 정유 업종내 Top-pick 유지 | ||||||||||
| SK증권 손지우 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 170,000 | ▶ 3Q13 영업이익 3,826억원(QoQ -3.1% / YoY -56.7%) ▶ 4Q13 영업이익 4,122억원(QoQ +7.7% / YoY +95.9%) 추정 ▶ 목표주가 170,000원 / 투자의견 매수 유지 | ||||||||||
| 대신증권 윤재성 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 3Q13 영업이익 시장기대치를 소폭 하회 ▶ 4Q13 SK에너지 회복으로 전분기 대비 실적 개선 전망 ▶ 내년의 양호한 석유제품 수급 및 PX증설 모멘텀을 대비한 저가 매수 시점 | ||||||||||
| 한화투자증권 이다솔 |
SK이노베이션 [096770] |
= | 매수 | = | 210,000 | ▶ 3Q13 실적 : 정유부문의 실적이 시장 기대치를 하회했음 ▶ 4Q13 예상 : 정유부문의 일회성 비용 소멸과 윤활유부문의 실적 개선 기대됨 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 21만원 유지 | ||||||||||
| HI투자증권 이상헌,하준영 |
아이센스 [099190] |
▶ 제2의 모바일 혁명인 스마트 헬스케어 수혜 가능할 듯 ▶ 해를 거듭할수록 CAPA증설로 해외부문의 매출 성장할 듯 | ||||||||||||||
| 하나대투증권 이정기,황세환,정수민 |
아이센스 [099190] |
N | 매수 | N | 50,500 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 50,500원으로 커버리지 개시 ▶ 당뇨인구의 증가에 따른 시장 확대 ▶ 이익 성장세가 놀랍다 | ||||||||||
| KB투자증권 윤태빈 |
동성홀딩스 [102260] |
▶ 2009년 설립 초기 실적부진에서 빠르게 벗어나는 양상을 보이고 있으며, 2010년 이후 수익성 회복 성공, 13년 각각의 주요 종속회사의 실적 턴어라운드 및 성장성 부각 되는 모습 | ||||||||||||||
| IBK투자증권 박병칠 |
풍산 [103140] |
= | 매수 | = | 30,000 | ▶ 하반기 동 가격 안정화, 방산 수출 호조로 정상 이익 달성 ▶ 동 수급 상반기 공급 과잉 탈피, 가격 지지 ▶ 신동 원가 절감, 방산 수출 지속 성장 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 30,000원 | ||||||||||
| KTB투자증권 심혜선 |
풍산 [103140] |
= | BUY | = | 34,000 | ▶ 민수부문 마진개선, 방산 매출 성장, PMX 가동률 상승으로 펀더멘탈이 개선되고 있음 ▶ 2014년 연간전망에 따르면 전기동 가격은 보합 수준을 유지할 것으로 예상됨 | ||||||||||
| KB투자증권 강태신 |
일진전기 [103590] |
▶ 전력 환경 변화 : 최근 국내 화력 발전소 20여기 이상 건설 ▶ 신규 수주 시속 : 2012년 대비 신규수주 효과 지속 발생 중 ▶ 낮은 PBR : 현 PBR 0.7X 수준 | ||||||||||||||
| 미래에셋증권 강혜승,차인환 |
KB금융 [105560] |
= | BUY | = | 46,000 | ▶ 일회성 이익 요인으로 기대 상회한 순이익 기록, 경상 이익도 호실적 ▶ NIM -12bps QoQ 로 실망스러우나, 2014년에는 안정화 혹은 소폭 반등 가능할 전망 ▶ 충당금 비용, 판관비는 안정적으로 관리 중 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원 유지 | ||||||||||
| 하나대투증권 한정태 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 50,000 | ▶ 3분기 순이익 4,629억원으로 회복했지만 2% 아쉬워 ▶ 기업가치 상승 기회와 실적 회복이 주가 상승 원동력 ▶ 목표주가는 50,000원 ,PBR 0.60배로 추가여력 충분 | ||||||||||
| 아이엠투자증권 백운 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 54,000 | ▶ 목표주가 54,000원과 투자의견 Buy를 유지함 ▶ 2013년/2014년/2015년 지배주주순이익을 각각 +10.1%/-2.3%/+2.6% 조정 ▶ 3분기 지배주주순이익 4,629억원, +12.9% yoy. 예상치 17.4% 상회 | ||||||||||
| 이트레이드증권 하학수 |
KB금융 [105560] |
= | 시장수익률 | = | 38,400 | ▶ 3분기 경상 이익창출능력 4,000억원 하회 추정 ▶ 3분기 가파른 NIM 하락의 2가지 의미 ▶ Marketperform 의견 유지: 수익추정치 하향조정 가능성 배제할 수는 없을 듯 | ||||||||||
| 동양증권 성병수 |
KB금융 [105560] |
= | Buy | ▲ | 51,000 | ▶ 3Q Review: 일회성 이익에 따른 개선이지만 실적 바닥 확인 중 ▶ 2014년 순이익 1.8조원으로 회복 전망 | ||||||||||
| IBK투자증권 박진형 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 13.3Q(P) Preview: 일회성 요인 소진, 자산성장 확대로 이익정상화 ▶ 이익정상화 긍정적으로 해석될 듯, 향후 과제는 NIM 방어 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 45,000원 | ||||||||||
| 현대증권 구경회,김형동 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | ▲ | 47,000 | ▶ 3Q13 순이익은 4,629억원으로 시장 기대치(4,240억원)를 상회. NIM의 하락(-10bps) 폭이 컸던 것이 아쉽지만, 1회성 요인이 포함되어 있는 것을 감안해야 함 ▶ 3Q 순이익 증가의 주 요인은 1)비이자이익이 크게 개선된데다, 2)판관비 관리가 잘 되었기 때문임. 판관비는 전년동기대비 8% 감소 ▶ 2014년 순이익 증가율은 27%로 예상. 이익 증가의 주 요인은 대손비용의 감소인데, 대손비용률은 국내 경기 호조세에 힘입어 금년 0.67%에서 2014년 0.60%로 개선될 전망 | ||||||||||
| 대신증권 최정욱,김한이 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | ▲ | 50,000 | ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 50,000원으로 상향 ▶ 4분기에도 NIM은 약 2~3bp 추가 하락하겠지만 내년 이후에는 반등 추세 진입 예상 ▶ 충당금 증가는 NPL비율 관리를 위한 집단중도금대출 상각에 기인. 경상 충당금은 3,500억원 ▶ 4분기 순익 3,550억원으로 양호할 전망. M&A 이슈도 주주가치에 부담을 주지는 않을 듯 | ||||||||||
| 삼성증권 김재우,유영하 |
KB금융 [105560] |
= | 중립 | = | 45,000 | ▶ 당기순이익 예상 부합 ▶ NIM 10bp 추가 하락 ▶ 대출 성장 1.3%로 양호 ▶ NPL 정리 과정에서 credit cost 상승 ▶ 구조적 ROE 개선 필요 | ||||||||||
| 키움증권 서영수 |
KB금융 [105560] |
= | 시장수익률 | ▲ | 42,000 | ▶ 목표주가 소폭 상향, 투자의견은 “Marketperform” 유지 ▶ 대기업 리스크는 상대적으로 적은 금융그룹 ▶ 3/4분기, 비경상적 이익으로 기대 이상의 실적 시현 | ||||||||||
| 신한금융투자 김수현,황윤정 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 48,000 | ▶ 3분기 지배주주 순이익 4,629억원(+12.9% YoY, +183.1% QoQ), 당사 예상치 상회 ▶ 2014년 본격적인 회복 국면 진입 전망 ▶ 투자의견 ’매수’, 목표주가 48,000원 유지 | ||||||||||
| 리딩투자증권 배정현 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 48,000 | ▶ 3Q13 순이익 4,629억원(+183.1%QoQ), 일회성 이익 제외 시 분기 4,200억원 추정 ▶ 순이자마진은 3분기 중에도 하향추세 지속(4분기 저점 예상), 건전성 지표는 현수준 유지 ▶ 부동산 시장 회복 시 동사의 수혜강도가 가장 크게 나타날 것 | ||||||||||
| HMC투자증권 이창욱 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 46,500 | ▶ 3Q 순익 4,629억원으로 당사 전망치 및 시장 컨센서스 10% 이상 상회 ▶ 3Q NIM -10bp QoQ, 두 분기 연속 엽종평균 낙폭의 약 2배에 달하는 부진 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 46,500원 유지. 내년 순익 +21.5% YoY 기대 | ||||||||||
| IBK투자증권 박진형 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 45,000 | ▶ 13.3Q Review: 컨센서스를 상회하는 양호한 실적 ▶ 자산 성장 회복 이후 과제는 NIM 방어, 조달비용 축소로 가능할 전망 | ||||||||||
| KDB대우증권 구용욱,심태용,김중한 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 50,700 | ▶ 3분기 순이익 4,629억원 기록(YoY +12.9%, QoQ +183.1%) ▶ 4분기 순이익은 3,440억원 기록할 전망(YoY +142.0%, QoQ -25.7%) ▶ 2014년 순이자마진 안정 효과에 주목 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 50,700원 유지 | ||||||||||
| 한국투자증권 이고은,최수현 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 48,000 | ▶ What’s new : 3분기 순이익 컨센서스와 당사 추정 모두 상회 ▶ Positives : 안정적인 비용관리는 2014년에도 KB의 강점으로 작용 전망 ▶ Negatives : 은행 NIM 11bp QoQ 급락 ▶ 결론 : 이번 실적은 2014년 실적 정상화를 예고, 은행업종의 최선호주 유지 | ||||||||||
| 신영증권 임일성,전배승 |
KB금융 [105560] |
= | 매수(A) | ▲ | 49,000 | ▶ 3분기 순이익 4,629억원 시현 ▶ 핵심이익 개선에 따른 이익규모 회복 가능 ▶ 목표주가 49,000원으로 상향 | ||||||||||
| 교보증권 황석규 |
KB금융 [105560] |
= | 매수 | = | 46,000 | ▶ KB금융 3Q13 순이익 추정치 12.5% 상회 유가증권 매각익 600억원, 충당금 환입 610억원, 비용 절감에 기인 ▶ 실적감소 요인: NPL비율 관리 충당금 600억원 발생, NIM하락폭 예상치 상회 ▶ 순이익 기준 양호한 실적 시현, 향후 NIM반등으로 실적개선 예상 향후 ROE 감안시 현재 PBR 높은 수준 아님 ▶ 금융권 M&A 시장에서 유리한 위치. 대형 증권사 인수 가능성 높아지면서 주가 프리미엄 부여될 여지 존재 | ||||||||||
| 동부증권 이병건 |
KB금융 [105560] |
= | Buy | = | 53,100 | ▶ 실적, 대체적으로 예상치에 부합한 수준 ▶ NIM 방어가 관건 ▶ 은행업종 Top Picks 중 하나로 유지 | ||||||||||
| 우리투자증권 최진석,최애린 |
KB금융 [105560] |
= | Buy | = | 49,000 | ▶ 성장을 위한 마진희생 일단락 ▶ 부동산경기 회복 수혜와 과자본의 주주가치 전환 가능성 | ||||||||||
| 현대증권 한병화,태윤선 |
우진 [105840] |
= | 매수 | = | 12,500 | ▶ 원전 증설 논란, 동사 펀더멘탈에 미치는 영향 미미 ▶ 원전관련주 투자심리, 과매도 국면에 진입 | ||||||||||
| HI투자증권 이민아 |
위메이드 [112040] |
N | 매수 | N | 60,000 | ▶ 목표 주가 60,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시 ▶ 페이스북 윈드러너 미국 출시 시작 ▶ `격추왕` 국내 매출 10위권 내 진입, 타 플랫폼 신규 런칭 게임도 주목 | ||||||||||
| 신한금융투자 공영규 |
위메이드 [112040] |
= | 매수 | = | 64,000 | ▶ 신작 모멘텀 발생, 4분기부터 국내 시장 점유율 확대 예상 ▶ 페이스북 윈드러너 미국 시장 출시, 가시적인 해외 성과 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 64,000원 유지 | ||||||||||
| IBK투자증권 이선애 |
GKL [114090] |
= | 매수 | = | 48,000 | ▶ 3분기 Preview: 사상 최대 실적 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 48,000원 | ||||||||||
| 한국투자증권 박가영 |
인터로조 [119610] |
▶ 원데이렌즈 생산 안정화 ▶ 틈새시장 공략, 고객 다변화로 성장세 이어갈 전망 ▶ 생산량 확대를 통해 경쟁사와의 차이 축소 | ||||||||||||||
| 미래에셋증권 임동근,고훈 |
삼기오토모티브 [122350] |
▶ 중국 변속기 부품 신규 공급이 기대된다 ▶ 일괄생산 체제로 품질 우위, 수익성 우위 ▶ 높은 실적 가시성과 이익 성장성은 타 부품사와 차별화 요인 | ||||||||||||||
| 우리투자증권 배석준 |
아이마켓코리아 [122900] |
= | Buy | = | 32,000 | ▶ 3분기 실적, 당사 추정치와 유사한 수준 기록 ▶ 3분기 컨센서스 하회보다 4분기 성수기 실적 성장에 초점 맞추기 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 32,000원 유지. 중/장기 성장성 충분 | ||||||||||
| 한화투자증권 김경기 |
아이마켓코리아 [122900] |
= | 매수 | = | 32,000 | ▶ 추석 휴무 효과로 3분기 실적 둔화 ▶ 조삼모사! 3분기 부족한 매출은 4분기에 채워진다 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 유지 | ||||||||||
| 유진투자증권 이정 |
사파이어테크놀로지 [123260] |
= | BUY | = | 50,000 | ▶ 2014년 매출액 138.6%yoy 증가, 영업이익 234억원 예상 ▶ 투자포인트: 2013년 이후 LED 및 IT향 수요 증가로 큰 폭의 실적 개선, IT용 사파이어 기판의 적용제품 및 업체 확대, 높은 원가경쟁력 확보, 잉곳가격 상승세 지속 ▶ 3Q13 급격한 원가개선, 4Q13 이후 흑자전환, 2H13 IT향 수요 확대에 의한 높은 외형성장, 잉곳가격 지속 상승세에 주목 '주식 > 증권사 리포트' 카테고리의 다른 글
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