기업리포트 요약(2013.09.24)

기업리포트 요약(2013.09.24)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
이트레이드증권 박용희	대림산업 [000210]	=	매수	=	110,000	▶ 4분기 수주 파이프라인 감안 당사 신규수주 추정치대비 달성 가능하다는 판단으로 추정치 변경 없을 전망 ▶ 컨센서스를 소폭 하회할 전망 ▶ 동사가 강점이 있는 사우디, 쿠웨이트 입찰 참여로 낙찰 가능성은 높은 상황
신한금융투자 김영찬	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	40,000	▶ 3Q 영업이익 1.14조원(QoQ +2.4%) 예상 ▶ 4Q 영업이익 6,530억원(QoQ -42.8%)으로 우려 대비 선방할 전망 ▶ 목표주가 40,000원과 투자의견 ‘매수’ 유지
현대증권 김동원,김경민,임민규	제일모직 [001300]	=	매수	▲	110,000	▶ 제일모직 패션부문, 삼성에버랜드에 양도 결정 ▶ 전자소재 투자여력 확보는 중장기 호재 ▶ 목표주가 11만원으로 +10% 상향조정
한국투자증권 유종우	제일모직 [001300]	=	매수	=	110,000	▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 110,000원 유지 ▶ 패션제외 시 2013년, 2014년 영업이익 증가율 각각 15%, 22%로 성장성 부각 ▶ 매각대금은 대부분 투자에 활용. 지속적인 성장성 제고 ▶ 전자재료부문의 중장기 성장성 여전히 높아
키움증권 김병기	제일모직 [001300]	=	매수	=	120,000	▶ 패션사업부 1.05조원에 양도 결정 ▶ 소재사업 경쟁력 강화 포석 ▶ 목표주가 ‘120,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 유지
신한금융투자 하준두	제일모직 [001300]	=	매수	▲	127,000	▶ 패션 부문, 1조 500억원에 삼성에버랜드에 양도 ▶ 현재 사업 가치 대비 남는 장사로 판단됨 ▶ 목표주가 127,000원으로 상향 조정
SK증권 정한섭	제일모직 [001300]					▶ Fact: 제일모직, 삼성에버랜드에 패션 사업 부문 양도 결정 ▶ 패션 사업부 양도가 회사의 펀더멘탈에 미치는 영향 ▶ 양도금액의 사용 계획 ▶ 향후 기업 가치의 방향성 전망
IBK투자증권 어규진	제일모직 [001300]	=	매수	=	120,000	▶ 12월 1일 부로 패션사업부 1조 500억원에 에버랜드로 양도 발표 ▶ 패션부문 제일모직 내 매출 비중 30%, 영업이익 비중 10%대 ▶ 고부가 OLED소재 투자 및 2차전지 분리막, 편광판으로 선택과 집중 전략 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 120,000원으로 상향
한맥투자증권 오영보	제일모직 [001300]	=	Buy	=	125,000	▶ 패션사업 영업양도 결정 ▶ 승부수 - 소재산업으로의 집중 ▶ 향후 투자의 방향은? ▶ 투자의견 ‘Buy’, 6개월 목표주가 125,000원 유지
메리츠종합금융증권 황유식	제일모직 [001300]	=	Strong Buy	=	140,000	▶ 패션부문 사업의 정상화 이후 가치를 반영한 양도 금액 ▶ 패션사업의 불확실성은 사라지고, 전자재료 사업의 성장성이 강화될 전망
우리투자증권 김양재	제일모직 [001300]	=	Buy	=	115,000	▶ 제일모직, 삼성에버랜드에 패션부문 영업양도 공시 ▶ 본격적인 소재업체로 탈바꿈 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 115,000원 유지
HMC투자증권 김영우,김윤규	제일모직 [001300]	=	매수	▲	130,000	▶ 성장을 가로막는 패션부문을 1.05조원에 삼성에버랜드에 매각, 매각금액은 1.28조원 수준 ▶ 패션부문 리스크 축소, 전자재료 및 케미칼 부문 성장을 위한 충분한 자금력 확보 ▶ 투자의견 매수 유지 및 6개월 목표주가 13만원 상향, 성장의 잠재력이 현실화될 것으로 전망
신영증권 이승철	제일모직 [001300]	=	매수(A)	=	110,000	▶ 패션 사업부문 1조 500억원에 매각하면서 1,800억원의 차익 기대 ▶ 실적 리스크 사라지고, 매각 대금 활용하여 적극적인 소재부문 투자 기대 ▶ 투자의견 매수(A) 유지, 목표주가 110,000원 유지
동양증권 박현	제일모직 [001300]	=	Buy	=	110,000	▶ 패션/직물 부문 에버랜드에 매각 ▶ 선택과 집중! 긍정적으로 평가 ▶ 패션 부문 분리한 이후에도 기업가치 변화 미미할 전망 ▶ 매수의견과 목표주가 110,000원 유지
교보증권 최지수	제일모직 [001300]	=	매수	▲	125,000	▶ 패션 부문 양도: 긍정적 ▶ 소재 부문 경쟁력 강화 기대
KDB대우증권 조우형	제일모직 [001300]	=	매수	=	120,000	▶ What’s new: 패션 사업부 삼성에버랜드에 1.05조원에 매각 ▶ Impact: IT 소재 집중 전략 긍정적 → 향후 과제는 효율적인 투자 ▶ Valuation: 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지
유진투자증권 이정	제일모직 [001300]	=	BUY	=	120,000	▶ 제일모직, 패션사업부문 삼성에버랜드에 양도 → 소재사업 경쟁력 강화를 위한 투자재원 확보 ▶ 제일모직은 소재사업 중심으로 사업역량을 집중할 수 있다는 점에서 매우 긍정적 → 향후 적극적인 투자와 M&A를 통해 성장동력을 강화시킬 전망 ▶ 패션사업부 매각을 통한 전자소재 전문업체로 본격적 성장과 3Q13 및 4Q13 실적 큰 폭 개선, 중장기적 신규 성장동력 강화 등에 주목 → 중장기적인 관점에서 긍정적으로 접근 권고!!
하나대투증권 신승현,이한얼	현대해상 [001450]	=	매수	=	44,700	▶ 장기부문 위험손해율에 대한 시장 의구심 존재 ▶ ‘보유계약 특성’ 및 ‘신계약 추이’로 인한 당연한 결과 ▶ 오히려, 2가지 투자전략상 시사점에 주목해야 할 시점
KTB투자증권 남경문	넥센타이어 [002350]	=	BUY	=	23,000	▶ 3Q 예상 실적: 매출액 4,487억원(YoY-0.4%), 영업이익 517억원(YoY+0.7%), 영업이익률 11.5%(YoY+0.1%p), 순이익 337억원(YoY-17.9%) 전망 ▶ 지난 2분기 실적 악화로 주가에 부정적 영향. 그러나 3분기 실적 개선 가능 전망으로 긍정적임 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 23,000원(유지)
KDB대우증권 권양일	KCC [002380]					▶ 2013년 예상실적: 매출액 2,980억원(yoy +66%), 영업이익 320억원(+86%), 순이익 240억원(+111%) ▶ KCC에 대한 투자 컨셉은 크게 두가지. 최악의 상황에서 벗어나는 과정에서 전방산업이 개선되고 있다는 점과 실적개선으로 자산가치가 부각되고 있다는 점이 바로 그 것. 중장기 관점에서 에버랜드와의 시너지가 부각될 전망
BS투자증권 성용훈	한화투자증권 [003530]	N	매수	N	7,200	▶ 게다가 지속가능 ROE 가 9% 수준으로 추정됨에도 불구하고 ‘14 년말 PBR 이 0.4 배에 불과
BS투자증권 성용훈	대신증권 [003540]	N	매수	N	13,300	▶ 구조적으로 더 이상의 브로커리지 M/S 감소가 나타나기 힘든데다, 더 이상의 Multiple 하락(’14 년 PBR 0.4 배)도 현실적으로 쉽지 않다
신영증권 조강운	현대제철 [004020]	=	매수(A)	▲	100,000	▶ 하반기 실적 상향 조정 중: 3분기는 열연가격 인상으로, 4분기는 3고로로 ▶ 2013년 9월 13일, 판매처가 확보된 3고로 증설 모멘텀 발생 ▶ 현대제철 투자의견 매수A, 목표주가 10만원으로 상향 ▶ 현대제철 투자포인트는 1)9월13일 3고로의 화입으로 증설모멘텀 부각과 2)3고로 및 8월 열연가격인상으로 이익컨센서스가 상향 조정되고 있는 점. 현 주가는 2013년 PBR 0.67배, 2014년 PBR 0.63배
대신증권 정연우,박주희	신세계 [004170]	=	매수	▲	288,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 288,000원 제시 ▶ 기존점포들의 경쟁력 + 2015년 이후 출점 기대 부각될 것 ▶ 단기적으로는 2013년 하반기부터 실적 모멘텀이 강화될 전망
LIG투자증권 서영화	매일유업 [005990]	N	BUY	N	47,500	▶ 분유수출의 성장성만 놓고 보면, 오리온의 중국 프리미엄과 빙그레의 수출 모멘텀에 뒤지지 않는다 ▶ 내수시장 상황도 긍정적이다. 분유시장 점유율은 올라가고 가격인상의 불확실성도 해소하였다 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 47,500원으로 신규분석 개시
이트레이드증권 김현용	삼성SDI [006400]	=	매수	=	250,000	▶ 테슬라發 훈풍에 BMW i3가 더해져! ▶ 유럽 메이저 OEM의 첫 양산 EV 출시 임박… 최대 수혜주는 삼성SDI
대신증권 박강호,박기범	코리아써키트 [007810]	=	매수	=	22,000	▶ 투자의견‘매수(BUY)’및 목표주가 22,000원 유지 ▶ 메인기판(HDI) 시장에서 선도적인 기술확보 및 패키징 매출 확대로 견조한 성장세 예상 ▶ 13년 매출과 영업이익은 5.884억원, 519억원으로 최고치를 갱신할 전망
HMC투자증권 박한우	한샘 [009240]	=	매수	=	45,000	▶ 3분기 전년 동기대비 개별기준 매출액 20.5%, 영업이익 111% 증가 예상 ▶ 인테리어가구, 부엌 호조 지속 및 특판도 호조 ▶ 4분기 계절적인 성수기로 성장세 이어갈 것으로 예상
삼성증권 김승우,최지호	OCI [010060]	=	중립	=	160,000	▶ 3분기 폴리실리콘 부문 영업손실, 예상보다 크게 확대될 수 있어 ▶ 보수적 관점에서 폴리실리콘 수급 balance는 2015년 ▶ 여전히 장기적 관점 접근 유효
한화투자증권 정동익,임준성	현대미포조선 [010620]	=	시장수익률	▲	150,000	▶ 3분기 실적은 컨센선스 하회할 전망 ▶ 올해 신규수주는 31.2억 달러로 연간목표 사실상 조기달성 ▶ 보유지분 가치와 Big3 대비 P/B 할인율 관점에서도 추가상승여력은 제한적
이트레이드증권 강상민	현대위아 [011210]	=	매수	=	250,000	▶ 현대위아 연간 실적 가이던스 아직 변화 없어 ▶ 서산부지 개발계획 착실히 진행 중
우리투자증권 김선우	금호석유 [011780]	=	Buy	▲	130,000	▶ 목표주가 130,000원으로 상향 조정 ▶ 타이어 수요 회복과 원재료인 butadiene의 공급 부족 ▶ 글로벌 1위 업체로서의 높은 이익 레버리지 효과
이트레이드증권 강상민	현대모비스 [012330]	=	매수	=	360,000	▶ A/S부품 사업 안정성에 대해… OPM 20% 이상은 유지할 듯 ▶ 장기 성장동력에 대해… 친환경 + 전장화 ▶ 단/중기 성장포인트에 대해… 핵심부품 및 모듈 해외공장 신설 ▶ 아직 이르지만 3Q 실적에 큰 변수는 없는 듯. 역시 추가 구조적인 성장동력에 대한 갈증 해소가 관건
메리츠종합금융증권 김형근,김재윤	현대산업 [012630]	N	Buy	N	35,000	▶ 실적분석: 2H13 실적 바닥으로 2014년 턴어라운드 예상 ▶ 신성장 사업: 통영 LNG발전+부산신항개발+GTX컨소시엄 리더 ▶ 자산가치: 보유자산 1.6조원+투자자산 0.6조원=약 2.2조원
KTB투자증권 신지윤,김은정	한국전력 [015760]	=	BUY	=	34,000	▶ 한국전력의 3Q13 실적은 매출액 14조1,720억원(YoY +3.3%), 영업이익 1조6,939억원(YoY -14.3%), 순이익 1조972억원(YoY +14.7%)로 전망 ▶ 전력판매수익 7.6% 증가한 13.4조원 예상 ① 판매량 1.9% 증가, ② 판매단가는 전년 8월, 올해 1월 요금인상 효과로 5.6% 상승
BS투자증권 성용훈	NH농협증권 [016420]	N	매수	N	8,100	▶ 지속가능 ROE 가 9% 수준 ▶ NH그룹 내에서의 시너지 창출기대감으로 인해 상대적으로 한화투자증권에 비해 PBR은 높다
KTB투자증권 송재경,박일규	SK텔레콤 [017670]	=	BUY	=	260,000	▶ 동사에 대한 목표주가 260,000원 및 투자의견 BUY와 통신업종 내 최선호주를 유지 ▶ 3분기 영업이익은 전년동기 대비 101.6% 증가한 6,062억원을 예상 ▶ 동사는 3개월/6개월 KOSPI 대비 각 -9%/15%의 업종내 두번째로 높은 상대수익률을 기록
메리츠종합금융증권 유주연,박지은	한섬 [020000]	=	Buy	=	37,000	▶ 3분기 실적 부진 지속: 2분기 대비 감익 폭 축소 ▶ 강화되고 있는 브랜드 포트폴리오 ▶ 4분기 이후 실적 개선 가시화될 전망
신한금융투자 박희진,이정연	한섬 [020000]	=	매수	▲	36,000	▶ 3분기 매출액은 전년동기대비 +2.6% 성장한 813억원 예상 ▶ 4분기 영업이익은 전년동기대비 +53.8% 증가한 357억원 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 36,000원 상향
신영증권 한승호	제일기획 [030000]	=	매수(A)	=	30,000	▶ 전일 주가 강세 ▶ 10월 KAI 100을 상회 ▶ 하반기 KAI도 양호 ▶ 본격적인 타이밍
한화투자증권 박종수	제일기획 [030000]	=	매수	=	31,000	▶ 3분기에도 성장 지속 전망 ▶ 중국 등 신흥 시장의 기대 유효 ▶ 견조한 실적을 바탕으로 양호한 주가흐름 기대
KTB투자증권 송재경,박일규	KT [030200]	=	BUY	=	44,000	▶ 동사의 이익 추정치를 소폭 하향하나 목표가 및 투자의견 변경 수준에는 미치지 않아 기존 투자의견 BUY 및 목표주가 44,000원을 유지 ▶ 3분기 영업이익은 3,667억원으로 전년동기 대비 61%의 증가를 예상 ▶ 동사는 3개월/6개월 KOSPI 대비 각 -11%/-2%의 상대수익률을 기록하여 업종내에서 상대적으로 저조
KTB투자증권 송재경,박일규	LG유플러스 [032640]	=	BUY	=	16,000	▶ 동사에 대한 목표주가 16,000원 및 기존 투자의견 BUY 및 업종내 차선호주를 유지 ▶ 3분기 영업이익은 1,654억원으로 전년동기 대비 흑전 및 전분기 대비 14% 증가를 예상 ▶ 동사는 3개월/6개월 KOSPI 대비 각 -15%/+33%의 업종내 가장 높은 상대수익률을 기록
한화투자증권 정보라	인성정보 [033230]					▶ 2012년 연결기준 매출액 2,586억원, 영업이익 37억원을 달성하였으며, 올해 상반기 매출액 1,129억원, 영업이익 31억원의 실적을 달성 ▶ 유헬스 서비스에 필요한 원격건강관리 기기 HX-461
KTB투자증권 송재경,박일규	SK브로드밴드 [033630]	=	HOLD	=	5,500	▶ 동사의 이익 추정치를 소폭 하향하나 목표가 및 투자의견 변경 수준에는 미치지 않아 기존 투자의견 HOLD 및 목표주가 5,500원을 유지 ▶ 3분기 영업이익은 흑자 지속된 157억원으로 이는 전년동기 대비 -20%, 전분기대비 5.4% 증가할 것으로 기대 ▶ 동사는 3개월/6개월 KOSPI 대비 -12%/+0.3%의 상대수익률을 기록
KDB대우증권 김창권	NAVER [035420]					▶ 2013년 예상실적은 매출액 24,720억원, 영업이익 6,610억원, 순이익 4,780억원으로 다소 고평가 ▶ NAVER는 두가지 측면에서 재평가. 첫째, LINE을 통해 글로벌기업으로 재탄생. 아시아뿐 아니라 남미, 유럽, 북미까지도 가입자 확대. 둘째, LINE을 통해 수익모델 다변화
KTB투자증권 신지윤,김은정	한국가스공사 [036460]	=	BUY	▲	87,000	▶ 한국가스공사의 3Q13 실적은 매출액 6조4,867억원(YoY -1.2%), 영업손실 427억원(YoY 적자지속), 순손실 2,056억원(YoY 적자지속)으로 전망 ▶ 판매량은 도시가스 1.0%, 원전대체 효과로 발전용 LNG 16.9% 증가 추정 ▶ 금리하락 효과로 투보율이 4.7%에서 4.1%로 하락, 표면적인 규제사업 이익은 답보
BS투자증권 성용훈	키움증권 [039490]	N	매수	N	81,100	▶ 업황 회복으로 ROE가 20%대로 회복될 것으로 전망되는 가운데, 2014년 PBR 1.2배에 불과한 가격대는 충분히 매력적이기 때문
미래에셋증권 조진호,정용제	인프라웨어 [041020]					▶ Google, 2014 년 삼성전자 점유율 잠식 가능성 낮음 ▶ 2014년 OP 462 억원 (+101% YoY) 추정
KDB대우증권 김창권	에스엠 [041510]					▶ 2013년 예상실적: 매출액 2,810억원(yoy +16%), 영업이익 615억원(+1.6%), 순이익 2 억원( 36%) ▶ 한류가 유행이 아닌 문화를 형성하고 있음에 주목해야 할 것. 데뷰 10주년의 동방신기는 SM내에서(1H13`) 일본내 앨범판매와 공연고객 비중이 49%, 61%
이트레이드증권 박용희	대우건설 [047040]	=	시장수익률	=	8,500	▶ 4분기 수주 파이프라인 감안 당사 신규수주 추정치대비 달성 가능성은 쉽지 않은 상황이나, Lowest된 2.1조원 이라크와 알제리 해외 신규수주 낙찰 시 당사추정치 근접한 수주는 가능할 전망 ▶ 컨센서스 수준 전망 ▶ 동사가 강점이 있는 이라크, 알제리 입찰 참여로 낙찰 가능성은 높은 상황
교보증권 조주형	대우건설 [047040]	=	매수	▲	10,000	▶ 아파트 매매시황 개선 → 기대 이상의 실적 개선 예상 ▶ 아파트 가격 상승, 주택사업 실적개선과 보유 자산 평가이익 예상 ▶ 2013년 하반기 실적 모멘텀 양호, 예상치 상회할 전망
KDB대우증권 권양일	오스템임플란트 [048260]					▶ 13년 예상실적: 매출액 1,610억원(yoy +6.6%), 영업이익 290억원 (-6.4%), 순이익 220억원(+29%) ▶ 인구구조 노령화 추세에 발맞춰 글로벌 임플란트 시술 역시 꾸준히 성장. 특히 이머징의 경우 소득증가가 함께 나타나고 있어 선진국대비 2배 이상 가파른 성장세를 나타내고 있음
KTB투자증권 신지윤,김은정	한전KPS [051600]	=	BUY	=	73,000	▶ 한전KPS의 3Q13 실적은 매출액 2,724억원(YoY +18.8%, QoQ -17.6%), 영업이익 275억원(YoY +17.8%, QoQ -55.9%), 순이익 243억원(YoY +18.3% QoQ -50.4%) ▶ 정비 비수기인 3분기이지만 갑작스런 원전 중지에 따른 정비량 확대, 2Q때(약 400억원)보다 덜 하지만 태양광 EPC 매출기여(200억원)로 YoY 18.8% 매출 증가 예상
KTB투자증권 김민정	LG생활건강 [051900]	=	BUY	=	700,000	▶ Earnings & Earnings Change: K-IFRS 연결기준 3분기 매출 11,665억원(YOY +10.7%), 영업이익 1,484억원(YOY +13.1%) 전망 ▶ Investment Point: 세 가지 중장기 추천 포인트는 변화 없음. 1) 어닝모멘텀: 2011-2017 CAGR 매출 +9%, 영업이익 +15% 안정적 성장, 2) 해외사업 본격화: 2012년 기준 해외 매출비중 11% & 영업이익 비중 16%로 더페이스샵 빠른 매장 확대 전개와 해외 기업 M&A로 인해 단숨에 비중 큰 폭 증가. 또한 3) 2014년 이후에도 이러한 공격적 전략 및 해외 M&A 계속될 가능성 농후 ▶ Valuation: 부문별 multiple 소폭 조정하여 목표주가 기존 72만원에서 70만원으로 약 3% 하향
HI투자증권 이희철,이명현	LG화학 [051910]	=	매수	=	380,000	▶ 석유화학: 중국 및 선진국 경기 회복으로 화학 수요도 호전 전망 ▶ 2차 전지: 애플 효과로 3Q 뚜렷한 개선세 예상. 수주 전망도 긍정적 ▶ 성장성 및 ROE 감안한 적정주가는 PBR 2.4~2.5x 수준으로 판단
한화투자증권 심규선,이한별	우리금융 [053000]	=	매수	=	15,600	▶ 경남은행, 광주은행 예비입찰 마감
KTB투자증권 오진원	우리금융 [053000]	=	BUY	=	14,000	▶ 우리금융은 3분기 지배순익 3,798억원으로 전분기 대비 156.3% 살적 증가를 예상
KDB대우증권 권양일	태양 [053620]					▶ 2013년 1H실적: 매출액 1,024억원(yoy +13%), 영업이익 57억원 (+35%), 순이익 71억원(+65%) ▶ 동사 매출의 70%를 차지하고 있는 부탄가스 사업부의 턴어라운드에 주목. 업스트림인 LPG와 석판가격의 하락에 따른 마진율이 개선을 통해 가파른 실적 호전세를 기록. 뿐만 아니라 캠핑 문화의 확산으로 휴대용 가스 사용이 늘고 있고, 중국향 매출 또한 빠르게 증가하고 있어 구조적인 성장이 기대됨
KTB투자증권 오진원	신한지주 [055550]	=	BUY	=	47,000	▶ 신한금융은 업종 내 돋보였던 실적 안정성을 하반기에도 유지할 전망
키움증권 손윤경	현대백화점 [069960]	=	매수	=	230,000	▶ 무역센터점의 정상 영업: 현대백화점의 매출 성장을 이끔 ▶ 영업이익 성장은 매출 성장의 종속변수 ▶ 2014년 김포 프리미엄 아울렛, 2015년 판교 복합몰 등 의미있는 성장 지속
KTB투자증권 남경문	금호타이어 [073240]	=	BUY	=	15,000	▶ 3Q 예상 실적: 매출액 1조 631억원(YoY+13.3%), 영업이익 1.223억원(YoY+57.6%), 영업이익률 11.5%(YoY+3.2%p), 순이익 435억원(YoY+89.0%) 전망 ▶ 전년 동기 대비 실적 개선 전망. 실적 개선 요인은 1) 원재료 투입단가 하락, 2) 중국공장 미국수출 증가에 따른 외형 증가, 3) 전년 3분기 일회성 비용 발생에 따른 기저효과 때문임. 원재료 투입단가는 전년동기대비 -18.3%(QoQ-3.7%) 하락 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 15,000원 유지
신한금융투자 하준두	덕산하이메탈 [077360]	▼	중립			▶ OLED TV 기대감은 2014년 하반기 ▶ 실적 상승 시점 역시 2014년은 되어야 할 전망 ▶ 투자의견 ‘중립’으로 하향 조정
IBK투자증권 이선애	CJ CGV [079160]	=	매수	=	66,000	▶ 3Q Preview: 사상 최대 실적 달성 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 66,000원 유지
HI투자증권 이상헌,하준영	차바이오앤 [085660]					▶ 해를 거듭할수록 해외의료기관 인수를 통한 병원운영 성장성 부각될 듯 ▶ 성장 잠재력이 가장 큰 세계적인 줄기세포치료제 전문 기업 ▶ 병원운영 및 줄기세포치료제 성장성 가시화 될 듯
한화투자증권 정보라	차바이오앤 [085660]					▶ 2012년 기준 병원 매출 3,264억원을 포함해 매출액 4,611억원(yoy +36.5%), 영업이익 404억원(yoy +431.5%)을 달성 ▶ 병원 비즈니스 확대를 위해 물적분할, 미국 병원 성장세에 관심
KTB투자증권 오진원	하나금융지주 [086790]	=	BUY	=	49,000	▶ 3분기 지배순익 3,388억원(QoQ +27.0%, YoY +45.8%) 추정 ▶ 동사 주가 변동성 심화의 주요인은 높아진 실적 기대치에 번번히 미달한 실적 ▶ BUY, 목표주가 4.9만원 유지
KDB대우증권 권양일	메디톡스 [086900]					▶ 13년 예상실적: 매출액 471억원(yoy +30%), 영업이익 228억원(+34%), 순이익 188억원(+22%) ▶ 동사의 차세대 메디톡신은 동물성 유래성분 및 인간혈청 알부민을 제외하여 안전성이 우수하고 액상 제형으로 상온에서도 보관이 용이하여 선진 글로벌 시장뿐 아니라 이슬람권 등 신시장 개척에도 용이
현대증권 한병화,태윤선	동아엘텍 [088130]	=	매수	=	12,300	▶ 3분기 매출액, 영업이익 전년대비 각각 31%, 130% 증가할 것으로 예상 ▶ 제일모직 전자소재 사업 강화로 동사 수혜 예상 ▶ 실적호전의 주가 반영 미미해, 적정주가 12,300원 유지
KTB투자증권 김민정	아모레퍼시픽 [090430]	=	BUY	=	1,200,000	▶ Earnings & Earnings change: 국내 & 중국/유럽/미국/일본/기타 아시아 등 해외법인 연결한 K-IFRS 연결실적 기준 3분기 매출 7,749억원(YoY +5.7%), 영업이익 875억원(YOY -2.9%) 전망 ▶ Investment Point: 전문점 & 온라인 등 중고가 채널에서 신제품 효과로 약진해오고 있으나 백화점 & 방판 등 고가채널 대비 비중 낮아 전체 기여도 낮고, 해외 기존 제품+브랜드샵 런칭으로 성장성 탁월하나 투자 필요한 시기 지속 ▶ Valuation: 2013년 실적 추정치 하향조정 되었으나 valuation period 변경으로 인해 목표주가 변화 없음
교보증권 김갑호	비에이치 [090460]	N	매수	N	18,000	▶ 목표주가 18,000원 커버리지 개시, 실적신뢰 가장 높은 부품주 ▶ 향후 부품주 옥석가리기 진행될 것. 빠른 주가 정상화 기대 ▶ ‘13년 매출액 4천억, ‘14년 매출액 5천억 넘어설 듯
한화투자증권 정보라	아이센스 [099190]					▶ 2013년에는 상반기에만 매출액 401억원(yoy +38.7%), 영업이익 84억원(yoy +121.6%, OPM 21%)을 기록 ▶ 든든한 글로벌 파트너 확보와 신공장 가동으로 성장 가속 기대
KB투자증권 김지원	코렌텍 [104540]					▶ 인공관절 시장 국내 선도업체 ▶ 국내 레퍼런스를 바탕으로 글로벌 시장에 도전 ▶ 인공관절 시장의 높은 성장세 이어질 전망
LIG투자증권 손준범	KB금융 [105560]	=	BUY	=	51,000	▶ 펀더멘털 동향: 원화대출 +1.1%, NIM 2.60%, 건전성 양호 ▶ 민감업종여신 관리에 따라 Bottom line이 편안한 주식. 풍부한 자본력 활용한 ROE 제고가 관건
KTB투자증권 오진원	KB금융 [105560]	=	BUY	=	44,000	▶ 3분기 지배순익 4,219억원(QoQ +158.0%, YoY +2.9%)으로 전분기 부진에서 탈피 예상 ▶ 우리투자증권 인수 추진 의사를 밝힌 반면, 우리은행 인수 의지 없음을 피력 ▶ BUY, 목표주가 4.4만원 유지
KDB대우증권 권양일	대양전기공업 [108380]					▶ 2013년 예상실적: 매출액 1,572억원(yoy +13%), 영업이익 169억원(+9.2%), 순이익 157억원(+15.7%) ▶ 08년부터 자동차용 ESC, TPMS 용 센서 개발 진행중. 현재 국내 자동차업체 1차 밴더와 공동개발 중으로 안정성과 신뢰성이 확보될 경우 강력한 장기 성장동력을 확보하는 셈
KDB대우증권 권양일	디오텍 [108860]					▶ 2013년 예상실적: 매출액 340억원(yoy +84%), 영업이익 120억원(+471%), 순이익 100억원(흑자전환) 예상 ▶ 디지털 기기의 스마트化를 완성시키는 최종 단계는 음성인식. 이는 DOS 환경에서 Windows 환경으로의 진화가 컴퓨터를 대중화시킨 것과 같은 컨셉. 디지털 기기가 스마트를 추구할수록 아놀로그적 감성을 담아줄 수 있는 UI는 필수 아이템
이트레이드증권 성종화	위메이드 [112040]	=	매수	▼	63,000	▶ TP 68,000원에서 63,000원으로 7% 하향. 14E EPS 1%, PER 6% 하향 ▶ 윈드러너 Peak(국내 2Q13, 일본 3Q13) 지났고, 신작모멘텀 약함 ▶ 10월 이후 새로운 모멘텀 형성 기다리며 좀 더 숨을 고를 때
신한금융투자 최준근	인터로조 [119610]	=	매수	▲	21,500	▶ 30% 이상 외형 성장 문제없다! ▶ 2014년 고정비 부담 완화로 이익 모멘텀 발생 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 21,500원으로 상향
KTB투자증권 오진원	BS금융지주 [138930]	=	BUY	=	20,000	▶ BS금융은 3분기 1천억원대 순익으로 복귀할 전망
KTB투자증권 오진원	DGB금융지주 [139130]	=	BUY	=	20,000	▶ 3분기 순익은 804억원으로 전분기 대비 51.0% 증가가 예상
한국투자증권 여영상,박준식	이마트 [139480]	▲	매수	N	300,000	▶ 매수로 상향, 이익 우상향 ▶ 상품개발로 높아지는 마진 ▶ 온라인 이마트가 대세
대신증권 정연우,박주희	이마트 [139480]	▲	매수	▲	300,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 300,000원 제시 ▶ 규제로 인한 부정적 영향은 마무리 단계 진입 ▶ 이마트몰 중장기 성장 동력으로 부상할 것
바로투자증권 신재훈	메지온 [140410]	=	BUY	=	36,500	▶ 美FDA 승인 가능성 여부 ▶ 미국시장의 성공적 진출 가능성 ▶ 신규 파이프라인 부재 ▶ 마일스톤 수취로 2014년 실적 개선 전망
KTB투자증권 남경문	한국타이어 [161390]	=	BUY	▲	74,000	▶ 3Q 예상 실적: 매출액 1조 8,206억원(QoQ-2.7%), 영업이익 2,714억원(QoQ+0.1%), 영업이익률 14.9%(QoQ+0.4%p), 순이익 1,977억원(QoQ-5.5%) 전망 ▶ 3분기는 전분기 대비 원재료 투입단가 -5.4% 하락(OPM +2.3%p 개선 효과)에도 불구하고 전분기 대비 이익률 개선(QoQ+0.4%p)은 제한적 ▶ 3분기 실적은 비용증가에 의해 이익률 개선이 제한적이나, 수요 개선 진행에 따른 추가적인 가격인하가 발생하고 있지 않다는 점과 높은 공장 가동률이 지속되고 있다는 점이 긍정적임 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 74,000원(상향)
유진투자증권 박종선,윤혁진	엘티씨 [170920]					▶ SDC LCD 양산라인 확대와 동반성장 ▶ 박리액 재활용으로 고수익성 시현 ▶ 매출처 다변화 및 사업 다각화 추진으로 지속 성장 전망
하나대투증권 황승택,장동욱	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	매수	▼	183,000	▶ 모든 악재를 감내하고도 남을 매력적인 Valuation ▶ 외국인 수급, 꼬인것이 아닌 자연스러운 현상으로 이해 ▶ 펀더멘털 이슈를 고려하지 않을 경우 단기적으로 추가매도 예상수량은 136~212만주 내외

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스