기업리포트 요약(2013.07.05)

기업리포트 요약(2013.07.05)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
HMC투자 정혜승	하이트진로 [000080]	=	매수	=	35,000	▶ 2Q Preview- 소주 시장 축소 및 맥주 재고조정에 따른 매출 부진 ▶ 2014년을 위한 준비 단계, 통합영업 본격화에 따른 매출 확대에 주목 ▶ 실적부진으로 모멘텀 약화되나 배당수익률을 통한 하방경직성 감안 시 하반기 투자전략 유효
한국투자 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	79,000	▶ 여전히 크게 저평가 ▶ 높은 환율로 2분기 실적 강세 전망 ▶ 모든 국내공장 주말특근 재개, 광주공장 UPH 올려
미래에셋 권해순,심은솔	LG상사 [001120]	=	BUY	▼	42,000	▶ 실적 하향 조정 ▶ 목표주가 42,000원으로 하향
신영 황창석	LG상사 [001120]	=	매수(A)	▼	45,000	▶ 전분기 대비 부진한 2분기 실적 예상 ▶ 연간 실적 추정치 및 목표주가 하향
미래에셋 권해순,심은솔	GS글로벌 [001250]	=	Hold	▼	10,000	▶ DKT 영업현황 및 E&P 사업 현황: 부채 감축을 통한 금융 비용 부담을 줄이기 위해 1분기에 총 500억원에 달하는 유상증자를 시행함 ▶ 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 10,000원으로 하향
미래에셋 권해순,심은솔	SK네트웍스 [001740]	=	Hold	▼	6,000	▶ SK 네트웍스의 2분기 연결 영업이익은 600억원으로 전년동기대비 10% 감소할 것으로 예상됨 ▶ 4분기부터 주요 사업부의 실적 회복 예상 ▶ MMX의 실적 기여도 증가는 2016년부터 본격화 될 전망 ▶ 투자의견 HOLD 유지
HMC투자 정혜승	오리온 [001800]	=	매수	▼	1,250,000	▶ 2Q Preview- 중국 프로모션 및 스포츠토토 역기저효과 반영 영업이익 -25.8%(YoY) 예상 ▶ 13년 상반기 연결 실적 둔화 vs. 하반기 이익모멘텀 강화, 3Q 중국제과의 이익회복에 주목 ▶ 해외 장기 성장성 유효해 Buy 투자의견 유지하나 실적 하향조정으로 TP 125만원으로 하향
이트레이드 김혜미	오리온 [001800]	=	매수	=	1,490,000	▶ 2Q13 연결 실적, 매출액 6,056억원 (YoY +12.0%), 영업이익 552억원 (YoY -20.1%) 예상 ▶ 2Q 실적 부진의 주요인인 중국 판관비 증가는 질적 성장을 위해 불가피한 전략
키움 조병희	흥아해운 [003280]					▶ 아시아 역내 중심의 컨테이너 사업을 하고 있는 흥아해운은 12년도와 13.1Q 영업이익 흑자전환에 성공했음
HMC투자 강동진	대한항공 [003490]	=	보유	=	38,000	▶ 2Q13 IFRS 연결기준 영업이익 -486억원(적전, yoy) 전망 ▶ 경쟁 심화로 인한 수익성 악화 우려는 과도. Top line 성장성 낮은 상황에서 대규모 Capex 지속되는 것이 더욱 부담 ▶ 유가 안정화 및 여객 수요 점진적 개선으로 4Q13부터는 실적회복. 주가는 분할 완료 전까지는 부진할 전망
HMC투자 정혜승	농심 [004370]	=	보유	▼	300,000	▶ 2Q Preview- 경쟁사 라면 선전에 따른 매출 부진 및 원가부담으로 기대치 하회하는 실적 ▶ 예상대비 부진한 라면 점유율, 현 추세대로라면 하반기 이익모멘텀 둔화될 전망 ▶ 실적 추정치 하향 조정으로 적정주가 300,000원으로 하향, Hold 투자의견 유지
HMC투자 정혜승	롯데칠성 [005300]	=	매수	=	1,920,000	▶ 2Q Preview- 가격인상 효과 vs. 한파에 따른 음료 수요 둔화, 실적 개선폭 제한 ▶ 13년 소주 및 커피믹스 마케팅 반영해도 OPM +0.6%p, 3분기 성수기 기대감 확대 ▶ Buy 투자의견 유지- 가격인상/원가 하락으로 실적개선에 대한 높은 가시성
한국투자 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ 주가 반등 지속될 전망 ▶ 영업이익률 두자리수로 복귀할 전망 ▶ 상반기 미국, 중국 합산 판매 전년동기대비 19.5% 증가
한국투자 서원석	삼성전자 [005930]	=	매수	=	2,000,000	▶ 사상 최고의 실적, 그러나, 시장 기대 수준을 하회 ▶ 2Q부터 휴대폰 영업이익률 하락 국면 진입 ▶ 향후 실적 전망을 하향하지만, 3Q13 OP의 QoQ 증가 전망을 유지 ▶ Growth 모멘텀 감소 vs. 저평가로 인한 Valuation 매력 상승
HMC투자 정혜승	매일유업 [005990]	=	매수	▲	55,000	▶ 2Q Preview- 전년 동기 분유부문 부진에 따른 기저효과 지속, 높은 이익성장률 지속 전망 ▶ 기저효과 이후, 이익개선의 핵심은 분유- 13년 영업이익 395억원(+32.3% YoY) 예상 ▶ 목표주가 55,000원으로 상향- 높은 이익 성장으로 밸류에이션 부담의 빠른 해소 전망
우리투자 유철환	삼성SDI [006400]	=	Buy	=	165,000	▶ 2분기 실적 흑자전환 예상 ▶ 하반기 이후 소형전지 매출 기반 강화 및 중대형 전지 성장 기반 확보가 기대됨
현대 김동원,이현희	삼성SDI [006400]	=	매수	▲	160,000	▶ 2분기 영업이익 302억원, 흑자전환 예상 ▶ 삼성디스플레이, OLED로 하반기 최대실적 전망 ▶ 적정주가 160,000원으로 7% 상향조정, 투자의견 BUY 유지
동부 김승회	이건산업 [008250]					▶ 우호적인 영업 환경에 따라 실적 개선 기대 ▶ 13년 영업외비용 감소 기대 ▶ 15년까지 성장 스토리 확보 ▶ 중장기 성장성 감안 시 최근 주가하락은 기회
현대 백종석,김근종	삼성전기 [009150]	=	매수	=	130,000	▶ 2Q13 Preview: 전 부문에 걸쳐 견조한 실적 시현 전망 ▶ 베트남 법인 설립은 중장기적 성장 가능성을 밝게 한다 ▶ 3분기에도 견조한 실적 가능할 전망 ▶ 최근 주가는 낙폭 과대로 판단. BUY 투자의견 유지하며 매수 권고
한화투자 정홍식	한샘 [009240]	=	매수	=	40,000	▶ 2Q13 Preview: 매출액, 영업이익 모두 분기 최대 실적 전망 ▶ 추세적인 실적개선 진행 중! ▶ 주거용 리모델링 수요 증가: 한샘의 구조적인 성장 가능 요인
한국투자 박민,조철희	현대중공업 [009540]	=	중립			▶ 매출액 13조 5,330억원(-1.2% YoY), 영업이익 2,300억원(-35.7% YoY)으로 컨센서스를 하회할 전망
동양 황규원	한화케미칼 [009830]	=	Hold	=	22,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적: 영업이익 355억원으로, 전분기 대비 흑자전환 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 영업이익 155% 개선 기대 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 22,000원 제시
우리투자 김위	OCI [010060]	=	Hold	▼	150,000	▶ 2분기 영업이익 흑자전환 예상되나 당사 종전 기대치 하회 ▶ 3분기 두 가지 변수에 주목. 4분기 원가절감은 실적개선에 긍정적 ▶ 목표주가 150,000원으로 하향, 투자의견 Hold 유지
키움 김지산	LS산전 [010120]					▶ 전력시스템과 교통/SOC 등 수주 사업부 호조, LS메탈 실적 개선
대신 김록호	LS산전 [010120]	=	매수	=	80,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 80,000원 제시 ▶ 2Q13 Preview: 전년동기대비 영업이익 감소는 일회성 수익에 의한 기저효과 ▶ 하반기 및 연간 실적 고려하면 현재 시점에서 비중확대 전략 유효
신영 조강운	고려아연 [010130]	=	매수(A)	▼	370,000	▶ ’13년 2분기 실적: 1회성 이슈로 부진 ▶ ’13년 3분기 실적: 1회성 이슈는 해소되나, 낮은 금속가격은 부담 ▶ 금속가격 모멘텀도 현재는 제한적 ▶ 고려아연 매수A 유지, 목표주가 37만원으로 하향
한국투자 박민,조철희	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	44,000	▶ 조선사 중 가장 양호한 실적을 기록할 전망 ▶ 2분기 실적은 매출액 3조 6,800억원(+9.8% YoY), 영업이익 2,970억원(+3.1% YoY)으로 컨센서스를 상회할 것
아이엠투자 염동연	현대하이스코 [010520]	=	매수	=	56,000	▶ 당진 2냉연공장 견학, 현재 안정적인 초기운영상태, 10월 정상화 ▶ 초고장력 중심의 자동차 강판 생산 및 현대차그룹 공급, 2014년 외형성장 및 수익성 개선기대 ▶ 차량경량화 및 연비개선 트렌드 지속, 신소재 개발비율 높지만, 아직 철강재 중심 ▶ 현대자동차 그룸 2015년까지 초고장력 강판 적용비율 48%까지 증가계획 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 56,000원 유지
한국투자 최문선,박선영	현대하이스코 [010520]	▲	매수	▼	41,000	▶ 투자의견 `매수`로 상향, 목표주가 41,000원 제시 ▶ 2분기, 놀라운 실적 방어 능력을 보일 전망 ▶ 하반기, 출하량 증가로 이익 증가기 돌입
한국투자 박민,조철희	현대미포조선 [010620]	=	중립			▶ 매출액 9,890억원(-9.3% YoY), 영업이익 -140억원으로 컨센서스를 하회할 전망
HMC투자 김형욱	S-Oil [010950]	=	보유	=	81,000	▶ 2Q13 영업이익 767억원(-76.5% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스 하회 예상 ▶ 3분기 영업이익 2,359억원(+307.6% QoQ, -54.6% YoY), 영업이익률 3.0%로 2분기 대비 실적 개선 예상 ▶ 3분기에도 No.1 CDU, RFCC 등 일부 설비의 정기보수 예정됨에 따라 실적개선에 부정적인 요소로 작용 ▶ 2013년 영업이익은 8,906억원(+13.9% YoY), 영업이익률은 2.9%로 전망
동양 황규원	S-Oil [010950]	=	Hold	=	100,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 지배주주 순이익 32억원 급감 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 순이익 280% 개선 기대 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 100,000원
메리츠종합금융 황유식	S-Oil [010950]	=	Buy	▼	96,000	▶ 2Q13 영업이익 864억원(yoy 흑자전환, qoq-71%)을 기록한 것으로 추정 ▶ 하반기 신규사업에 대한 검토로 성장에 대한 기대감 유효
동양 황규원	롯데케미칼 [011170]	=	Buy	▼	260,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 영업이익 654억원으로, 전분기 대비 44% 감소 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 영업이익 34% 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 260,000원으로 하향
미래에셋 권해순,심은솔	현대상사 [011760]	=	BUY	=	28,000	▶ 4분기부터 무역부문의 이익 고성장 시작 ▶ 목표주가 28,000원 및 투자의견 BUY 유지
동양 황규원	금호석유 [011780]	=	Buy	=	120,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 영업이익 708억원으로, 전분기 대비 9% 감소 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 영업이익 8% 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원
동양 황규원	SKC [011790]	=	Buy	=	45,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 영업이익 411억원으로, 전분기 대비 73% 증가 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 영업이익 69% 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원
아이엠투자 천영환	삼성테크윈 [012450]	=	매수	=	95,000	▶ 기대 이상의 2분기 실적 예상 ▶ 장기성장 스토리는 여전히 진행 중 ▶ IT내 대안주로 관심 받을 것, 목표주가 9만 5천원 유지
한국투자 양종인,황인혁	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	255,000	▶ 2분기 수익성은 시장 예상치에 부합, 호전 추세 ▶ LTE-A로 데이터 이용 증가, 초고속 LTE 시장 선점 ▶ ARPU 증가, 자회사 수익 호전으로 순이익은 2년 평균 42% 증가 추정 ▶ 매수의견과 목표주가 255,000원 유지
SK 이동섭	SK텔레콤 [017670]	=	매수	▲	230,000	▶ 영업이익 기대치 소폭하회전망: 6월 마케팅비용 상승 추정 ▶ 2013.3Q전망: 주파수경매, LTE-A출시 등으로 경쟁강도 점차 강화 전망 ▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 230,000원(상향)
NH농협 배은영	한섬 [020000]	=	매수	=	38,000	▶ 소비 부진, 상품 브랜드 이탈에 따른 실적 부진 예상 ▶ 지속적 상품 부문 강화를 통해 성장 동력 확보 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 38,000원을 유지
우리투자 하석원,양석원	태광 [023160]	=	Buy	=	33,000	▶ 하반기에도 기계업체 중 피팅업체가 가장 매력적 ▶ 2분기보다 하반기 실적 개선에 주목하자 ▶ 하반기 주가 상승 모멘텀은 태광이 가장 강할 것으로 예상
대신 최정욱	기업은행 [024110]	=	매수	=	14,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 유지 ▶ 2분기 추정 순익은 약 2,110억원으로 컨센서스 하회 예상
한국투자 이고은,최수현	기업은행 [024110]	=	중립			▶ 2분기 특이요인으로는 신세계와 이마트 주가 하락으로 인한 유가증권 감액손실(세전 약 200억)과 2분기 성과급 지급(세전 600억)이 있음
KTB투자 김선미	동아지질 [028100]					▶ 동사는 지하철, 하수관수로 공사 위한 `기계식 터널 및 지반개량` 전문 토목업체 ▶ 최근 국내 건설사들이 수주한 동남아/중동 지하철 공사의 터널(TBM) 하도급 업체로 참여, 해외수주 기회 확대 ▶ 해외 TBM/지반개량 프로젝트의 경우 수익성 높은 편(avg OPM 10%+ vs.전사 3.3%) 이에 동 프로젝트들이 실적에 반영되는 `15년부터 외형 및 수익성 큰 폭 개선 전망
HMC투자 이창욱,김한수	삼성카드 [029780]	=	매수	=	47,000	▶ 2Q 순익 703억원으로 전분기 대비 5.8% 증가 예상 ▶ 최근 시중금리 상승이 미칠 영향은 제한적. 평균조달금리 하락세는 내년까지 지속 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 47,000원 유지. 증익 추세와 자사주 매입 기대감이 모멘텀
대신 최정욱	삼성카드 [029780]	=	매수	=	47,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 47,000원 유지 ▶ 2분기 추정 순이익은 726억원으로 전분기대비 개선 예상
HMC투자 황성진,김영인	제일기획 [030000]	=	매수	=	30,000	▶ 2분기 영업이익 396억원(+0.9% YoY)으로 비교적 견조한 모습 보일 전망 ▶ 해외 부문 성장의 핵심은 스마트 디바이스 마케팅 경쟁, 이는 더욱 치열하게 전개될 것 ▶ 장기적 관점의 성장 모멘텀은 여전히 유효
SK 이동섭	KT [030200]	=	매수	▼	44,000	▶ 영업이익 기대치 소폭하회전망: 6월 LTE관련 마케팅비용 상승 추정 ▶ 2013.3Q전망: 주파수경매 전후 비용(마케팅비, 주파수비) 증가 우려 ▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 44,000원(하향)
SK 이동섭	LG유플러스 [032640]	=	매수	▲	13,000	▶ 흑자전환: CDMA → LTE 전환(Migration) 성공 ▶ 2013.3Q전망: 성장성 및 수익성 조화 가능 ▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 13,000원(상향)
이트레이드 김준섭	LG유플러스 [032640]					▶ LTE침투율 50%(13년 1Q말) → 목표 75%(13년말) ▶ LTE 가입자 및 ARPU 증가로 2분기 실적 역시 순항 중 ▶ IPTV 사업 역시 tvG (구글TV)를 중심으로 실적 개선 중
SK 이동섭	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	▲	5,700	▶ 2013.3Q전망: 성장성 및 수익성 조화 가능 ▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 5,700원(상향, PSR 1배)
HMC투자 정혜승	KT&G [033780]	=	매수	=	93,000	▶ 2Q Preview- 국내담배 MS 하락(QoQ) 및 해외담배/홍삼 부문 부진 지속 ▶ 해외담배 및 한국인삼공사의 회복이 관건, 하반기 홍삼 수출 회복 가능성은 긍정적 ▶ Buy 투자의견 및 목표주가 93,000원 유지: 견고한 하방경직성에 주목
키움 최원경	두산중공업 [034020]					▶ 2Q13 Preview - 7월 25일쯤 실적 발표 추정 ▶ 상반기 누적 수주 2조원 추정, 3Q가 수주 목표 10.4조원 달성 가능성 판단의 분수령이 될 것
HI투자 민영상,황용주	SBS [034120]	=	매수	=	62,000	▶ 2Q 실적 시장기대 하회 예상. 광고부진 및 IPTV 재전송료 협상 지연 ▶ 3~4분기에는 실적개선 및 주가모멘텀 회복 가능 ▶ KBS 수신료 인상 이슈 재부각. 2Q 이익부진의 주가조정이 매수기회
대우 황준호	LG디스플레이 [034220]	=	Trading Buy	▼	31,000	▶ 중국의 LCD TV 판매 감소는 산업의 구조적인 변화 ▶ 2Q13 실적 전망: 매출액 7.2조원(+4% YoY), 영업이익 2,930억원(+23% YoY) 예상 ▶ 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 31,000원으로 9% 하향 조정
한국투자 김시우,한상웅	파라다이스 [034230]	=	매수	=	29,500	▶ 카지노 통합 효과 긍정적, 매수 유지 ▶ 견조한 2분기 실적 개선 예상 ▶ 하반기에는 인천점 인수 효과 나타날 전망
키움 안재민,김한결	NHN [035420]	=	매수	=	410,000	▶ 분할전 마지막 분기 실적, 무난한 2분기 실적 예상 ▶ NHN을 둘러싼 규제의 화살들 - 실적에는 큰 영향 없을 것 ▶ 라인이 더욱 중요 - 가입자 성장세 다시 이어지고 있음
메리츠종합금융 김동희	다음 [035720]	=	Hold	=	105,000	▶ 2분기 실적, 기대 하회 예상 ▶ 모바일 경쟁력 강화 및 게임사업의 성과 주목 ▶ 밸류에이션 저평가 매력 있으나 주가회복까지 시일 소요 전망
메리츠종합금융 유주연,박지은	CJ오쇼핑 [035760]	=	Buy	▲	422,000	▶ 2Q 실적, 높은 이익 성장세 두드러져 ▶ 하반기에도 호실적 지속될 전망 ▶ PB 경쟁 우위
한국투자 유종우	솔브레인 [036830]	=	매수	=	54,000	▶ 2분기 영업이익률 17%로 당초 예상보다 소폭 높을 듯 ▶ 3분기 영업이익도 전분기 대비 9% 증가한 320억원 예상 ▶ 둔화되는 연간 매출액 증가율이 모멘텀 약화의 원인 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 54,000원 유지
미래에셋 정우창,정윤미	대우조선해양 [042660]	=	Hold	=	28,400	▶ 신규수주 금액 2013년 목표 달성 가능 예상 ▶ 실적 약세 2분기까지 지속 예상 ▶ 투자의견 HOLD 유지
한국투자 박민,조철희	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	38,000	▶ 대우조선해양의 2분기 실적은 매출액 3조 7,160억원(-5.9% YoY), 영업이익 1,000억원(-27.3% YoY)으로 컨센서스에 부합할 전망
미래에셋 권해순,심은솔	대우인터내셔널 [047050]	=	BUY	=	45,000	▶ 4분기 실적 모멘텀은 동사에 대한 투자매력을 다시 부각시킬 것 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 45,000원 유지, 종합상사 Top pick
동양 황규원	LG화학 [051910]	=	Buy	=	380,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 영업이익 4,704억원으로, 전분기 대비 15% 개선 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 영업이익 28% 개선 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 380,000원
대신 최정욱	우리금융 [053000]	=	시장수익률	=	13,000	▶ 투자의견 시장수익률, 목표주가 13,000원 유지 ▶ 2분기 순익은 매우 부진할 전망. 충당금에 따른 실적 불확실성은 하반기에도 지속 예상
교보 황석규	우리금융 [053000]	=	매수	=	13,900	▶ 2Q13 순이익 컨센서스 73.3% 하회 대규모 충당금 발생 ▶ 이자이익은 감소 안 함 ▶ 시장의 관심은 3Q 실적과 민영화 ▶ 3Q13 순이익 3235억원으로 선방할 전망
한국투자 이고은,최수현	우리금융 [053000]	=	중립			▶ 우리금융은 실적보다는 민영화 진행사항이 주가의 변수가 될텐데 민영화가 진행되더라도 우리금융 소수 주주 가치 증대로 이어지기 어렵다는 판단
한국투자 이고은,최수현	신한지주 [055550]	=	매수	=	51,000	▶ 1분기 대출성장은 0.9% QoQ로 업종 평균 소폭 하회 ▶ NIM은 1bp QoQ 하락으로 업종평균 수준의 하락 폭 추정
대신 최정욱	신한지주 [055550]	=	매수	=	51,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지 ▶ 2분기 실적은 시장컨센서스 부합. ROA 0.7%, ROE 8.0%를 상회하는 유일한 시중은행
대신 최정욱	신한지주 [055550]	=	매수	=	51,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 51,000원 유지 ▶ 2분기 실적은 시장컨센서스 부합. ROA 0.7%, ROE 8.0%를 상회하는 유일한 시중은행
신한금융투자 박희진,이정연	현대홈쇼핑 [057050]	=	매수	=	174,000	▶ 2분기 취급고 성장률은 전년동기대비 9.2% 증가한 6,468억원 전망 ▶ 제품 구성 변화를 위한 노력 진행 중 ▶ 실적 개선의 가능성을 근거로 투자의견 ‘매수’로 상향
신한금융투자 소현철,민정규	LG전자 [066570]	=	매수	▼	105,000	▶ 2분기 영업이익 4,680억원(+34% QoQ)으로 컨센서스 소폭 하회 예상 ▶ 옵티머스G2로 4분기 실적개선 기대감 ▶ 목표주가 105,000원으로 하향하나, 투자의견 ‘매수’ 유지
HMC투자 박한우	이글루시큐리티 [067920]					▶ 미래부 2017년까지 국내 정보보호시장 2배 확대 ▶ 정부 국가 사이버안보 종합대책 수립 ▶ 이글루시큐리티 장기적으로 수혜 예상
유진투자 이정	원익QnC [074600]	=	BUY	=	12,000	▶ 2Q13 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 15.8%qoq, 66.7%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 2013년 DRAM산업의 강한 회복에 따른 수혜와 2014년 삼성전자 반도체 신규라인 가동 및 삼성디스플레이 신규 CAPA 증설효과, 세라믹부문 사업경쟁력 강화 등에 주목 ▶ 2Q13 및 3Q13 실적 회복과 2014년 반도체 및 디스플레이 신규라인 가동효과, 중장기 신성장 동력이 될 세라믹부문 경쟁력 확대에 주목 → 현 주가 수준에서는 적극적 매수 권고
대우 조우형	덕산하이메탈 [077360]	=	매수	=	34,000	▶ What’s new: 2분기 실적 바닥, 하반기 OLED 물량 큰 폭 확대 예상 ▶ Catalyst: 1) OLED 신규 라인 가동 가속화, 2) OLED TV 출시 ▶ Valuation: 12M FWD P/E 15배 이하는 매력적, 투자의견 매수/목표주가 34,000원 유지
교보 양지혜	휠라코리아 [081660]	=	매수	=	85,000	▶ 2분기 매출액 1,661억원(-3.6%yoy), 영업이익 234억원(-11.9%yoy) 전망 ▶ 해외 양호한 실적 지속 및 중장기 성장성 강화, 하반기 국내 턴어라운드 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 85,000원 유지
한국투자 이고은,최수현	하나금융지주 [086790]	=	매수	▼	45,000	▶ STX그룹 관련 충당금이 1,200억원과 그외 대기업대출 관련 추가 충당금까지 있을 것으로 예상되는 점이 2분기 실적부진의 주요원인 ▶ 3분기는 일회성 충당금 해소로 개선되겠지만 외환은행의 자산건전성에 대한 시장의 확신이 필요할 전망
대신 최정욱	하나금융지주 [086790]	=	매수	=	49,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지 ▶ 2Q 실적 부진 예상되지만 과도한 수준 아닐 듯. 경상 수익성은 크게 악화되지 않을 전망
동양 황규원	SK이노베이션 [096770]	=	Buy	=	220,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 순이익 1,085억원, 전분기 대비 57% 급감 예상 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 순이익 109% 회복 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 220,000원
HMC투자 김형욱	SK이노베이션 [096770]	=	매수	=	190,000	▶ 2Q13 영업이익 2,628억원(-62.2% QoQ, 흑자전환 YoY)으로 컨센서스 하회 예상 ▶ 3분기 영업이익 4,894억원(+186.2% QoQ, -44.6% YoY), 영업이익률 2.9%로 2분기 대비 실적 개선 예상 ▶ 3분기 #1 LBO 가동 재개, 하반기 신규 E&P 업체 인수에 관한 계획 구체화는 긍정적 요소 ▶ 2013년 영업이익은 1조 9,233억원(+13.2% YoY), 영업이익률은 2.8%로 전망
메리츠종합금융 황유식	SK이노베이션 [096770]	=	Buy	=	200,000	▶ 2Q13 영업이익 3,076억원(yoy 흑자전환, qoq-56%)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ E&P와 정보전자소재, 해외기업 JV 통한 글로벌 성장 전략
HMC투자 정혜승	CJ제일제당 [097950]	=	매수	▼	340,000	▶ 2Q Preview- 중국 라이신가격 급락에 따른 바이오 부문 부진으로 연결실적 악화 예상 ▶ TP 340,000원으로 하향, 하반기 점진적 이익 개선 및 해외 성장성으로 Buy 의견 유지
대신 최정욱	KB금융 [105560]	=	매수	=	49,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지 ▶ 2분기 실적은 예상보다 부진할 전망. 올해 추정 순익은 1.6조원으로 ROE는 6.5% 수준
대신 최정욱	KB금융 [105560]	=	매수	=	49,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 49,000원 유지 ▶ 2분기 실적은 예상보다 부진할 전망. 올해 추정 순익은 1.6조원으로 ROE는 6.5% 수준
한국투자 이고은,최수현	KB금융 [105560]	=	매수	=	48,000	▶ STX그룹 익스포져가 없기 때문에 추가 충당금 전입은 은행 중 가장 낮을 것이며 향후 STX그룹에 대한 채권단은행의 추가 자금지원 리스크에서도 자유로움
한국투자 이민영	디지탈옵틱 [106520]	=	매수	=	32,200	▶ 2분기 매출액 202.5% YoY, 영업이익 302.4% YoY 개선 예상 ▶ 3분기에도 지속적인 성장을 보여주는 모바일부품주의 옥(玉) ▶ 올해는 실적도 좋고, Valuation 매력도 제일 높아 투자의견 ‘매수’ 유지
한국투자 김시우,한상웅	GKL [114090]	=	매수	=	40,000	▶ 드롭액 증가 추세 지속, 매수 유지 ▶ 2분기 및 하반기 실적 개선 전망 ▶ 양적 성장과 함께 질적 성장을 도모
동양 황규원	코오롱인더 [120110]	=	Hold	=	65,000	▶ 2013년 2분기 예상 실적 : 영업이익 649억원으로, 전분기 대비 33% 증가 ▶ 2013년 하반기 예상 실적 : 영업이익 5% 개선 기대 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 65,000원
아이엠투자 문경준	피엔티 [137400]					▶ 롤투롤장비 국산화를 통한 시장입지 확대 ▶ 소재장비의 꾸준한 납품, 2차전지향 장비를 중심으로 외형확대 기대 ▶ 신규고객사향 장비공급, 3분기 장비납품 실적이 올해 경영계획 달성의 중요한 체크포인트
한국투자 이고은,최수현	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	19,000	▶ 2분기 대출성장은 2.5% QoQ 로 완만히 조절되었고 NIM도 1bp QoQ 확대될 것으로 기대되므로 2분기 순이자이익은 2% QoQ 성장 전망함
한국투자 이고은,최수현	DGB금융지주 [139130]	=	매수	▼	19,000	▶ 변동성이 큰 시장환경에서 비이자이익이 부진하며 대손충당금 증가의 리스크 있음

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스