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기업리포트 요약(2013.07.02)
기관명/작성자 기업명 투자의견 목표주가 요약
 
우리투자
한승희,장보람
메리츠화재
[000060]
= Buy 15,400 ▶ 5월 실적: 인보험 매출 저조하였으나, 이익 수준 상위사보다 높아
▶ 낮아진 BPS 반영하여 목표주가 하향 조정
대신
강승건,이민희
메리츠화재
[000060]
= 매수 = 17,200 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 17,200원 유지
▶ 신계약 매출
▶ 보험영업이익/투자영업이익
▶ 5월 실적에 대한 평가, 전년동월대비 순이익 6.1% 증가
한국투자
이철호
메리츠화재
[000060]
= 매수 = 15,400 ▶ 4~5월 순이익 331억원으로 1Q 순이익 전망의 76%에 도달
▶ 보험영업은 손해율 상승 탓에 부진하지만, 유가증권처분을 통한 투자이익 회복이 만회
▶ 자본비율 열위를 감안한 12%의 높은 할인률 적용해도 상승여력 23%는 충분
BS투자
성용훈
메리츠화재
[000060]
= 매수 = 17,500 ▶ 5월 당기순이익 152억원(+6.1%YoY, -14.6%MoM)
▶ 인보험 신계약 드라이브 재시동
▶ 자본적정성 이슈만 해결하면 Valuation Level-up도 가능하다
삼성
신정현,이한엽
유한양행
[000100]
= 매수 250,000 ▶ 예상과 유사한 2분기 실적
▶ 하반기부터 이익률 상승 전망
▶ C형간염 시장 성장 잠재력
▶ 유한킴벌리 증설 결정
키움
최원경,라진성
두산
[000150]
= 매수 = 150,000 ▶ 두산 전자, 모트롤 중국 공장 방문
▶ 두산전자 창수 법인 올해 매출 930억원 기대
▶ 두산 모트롤 강음 법인
신한금융투자
배기달,김응현
일동제약
[000230]
= Trading BUY 11,700 ▶ 2분기 실적 세무조사에 따른 법인세 추납으로 당기순이익 적자 예상
▶ 전문의약품 부진을 도입 품목으로 극복하고 있으나, 수익성 개선 지연
▶ 목표주가 11,700원으로 하향, 투자의견 ‘Trading BUY’ 유지
동양
안상준,박성호
기아차
[000270]
        ▶ 기아차 국내공장 판매 13.4만대(-7.5% YoY) 해외공장 판매 10.3만대(+17.9% YoY)
▶ 내수판매 4.0만대(-2.8% YoY)
▶ 2Q13 글로벌 출하량 74.3만대(+5.6% YoY)
현대
김경민
SK하이닉스
[000660]
= 매수 = 40,000 ▶ PC DRAM 가격 안정적으로 상승(+15%QoQ) 중, 서버 DRAM 또한 이에 연동되어 가격 상승 지속(+12%QoQ)
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 40,000원 제시
▶ 중저가 스마트폰 신제품 수요 증가 지속, 애플향 스마트폰 신제품 출시에 힘입어 실적개선 추세가 하반기에도 지속될 것
대신
강정원,성현동
SK하이닉스
[000660]
= 매수 = 35,000 ▶ 7월 Tech업종 Top pick으로 제시
▶ 7~8월 주가상승률 가장 높을 것
현대
이태경
삼성화재
[000810]
= 매수 = 260,000 ▶ 당기순이익이 2~2.5년 후에 신계약 가치에 수렴하는 보험업의 구조상 증익확률, 증익비율이 손해보험주 내에서 가장 높음
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 260,000원 유지
▶ 2013년 5월부터 본격적으로 중국 진훌, 리레이팅 계기 될 전망
HI투자
이상헌,하준영
CJ
[001040]
= 매수 = 170,000 ▶ 투자심리 악화 이미 반영되어 있으므로 본연의 가치에 주목할 때
▶ ICT융합정책하에서 동사의 플랫폼 가치 부각될 듯
▶ 동남아 등 해외진출 및 시너지 효과 본격화
메리츠종합금융
강성원
대한제분
[001130]
        ▶ 제분사업 실적은 상반기를 바닥으로 빠르게 개선될 것
▶ 자회사 실적도 안정적으로 유지될 것
HMC투자
김영우,김윤규
제일모직
[001300]
= 매수 = 130,000 ▶ 빠르지는 않지만, 꾸준한 실적 개선 예상
▶ 성장하는 전자재료, 하반기 가속화 예상
▶ 투자의견 매수 및 6개월 목표주가 13만원 유지
키움
김창호
세아베스틸
[001430]
        ▶ 상반기 특수강 판매량은 예상에 부합하는 수준
▶ Cold Run Test도 마친 단계이며 대부분 라인별로 투자 완료된 상황
토러스투자
유지웅
세아베스틸
[001430]
= HOLD = 36,000 ▶ 투자 포커스: 2분기 개선세는 주가에 기반영. 향후 주가 모멘텀은 질적성장을 동반한 Top-Line 의 개선
▶ 2Q13 Preview: 단가인상 및 판매호조세 나타나며 영업이익 497억원(-20% YoY, +59% QoQ) 기록할 전망
▶ 창녕공장 이익기여도 미정 → 하반기 주가 trigger는 결국 스크랩 가격 방향성
키움
김지현
종근당
[001630]
        ▶ 동사는 전일 언론을 통해 지주회사 시스템으로 전환한다고 발표
신한금융투자
배기달,김응현
종근당
[001630]
= 매수 = 70,000 ▶ 11월 2일 지주회사와 사업회사로 분할
▶ 지주회사 전환으로 경영권 안정화 기대
▶ 목표주가 70,000원(유지), 투자의견 ‘매수’ 유지
SK
하태기
종근당
[001630]
= 매수 = 70,000 ▶ 매출액 8.5%, 영업이익 안정성장 추정
▶ 강한 영업력 증명 중, 고수익성도 수성할 듯
▶ 영업실적 호조와 지주사 전환관련 주가 상승 모멘텀 예상
한화투자
오주식
삼영무역
[002810]
        ▶ 베트남 신규라인 증설
▶ 경기 변동과 무관한 성장
▶ 2013년 생산능력 확대로 연간 33%의 외형성장
삼성
장정훈,허윤수
포스코켐텍
[003670]
= 매수 130,000 ▶ 2013년 연간 실적추정 하향조정
▶ 하반기 본업 회복 + 내년 프리미엄 비즈니스 기대
▶ 목표주가 130,000원으로 하향조정, 투자의견은 BUY유지
한화투자
김희성
대륙제관
[004780]
        ▶ 중장기 성장 모멘텀에 주목할 시점
▶ 수익성 개선 본격화로 주가 한 단계 도약 전망
현대
채희근
현대차
[005380]
= 매수 = 245,000 ▶ 엔저 우려는 상당부분 주가에 반영. 원/달러는 약세 지속
▶ 판매 호조세로 풀가동 지속. 해외 주요 시장 견조한 점유율 지속
▶ 신차 싸이클 시작되는 국면 감안하면, 밸류에이션 매력
▶ 12년, 15년 증산과 신차 출시 효과로 견조한 성장 예상
▶ 적정주가 상승여력은 22%. 적정 밸류에이션은 KOSPI 12M FWD PER 대비 10% 할인한 8.2배 적용
동양
안상준,박성호
현대차
[005380]
        ▶ 현대차 국내공장 판매 16.5만대(-6.9% YoY) 해외공장 판매 24.0만대(+21.8% YoY)
▶ 내수판매 5.6만대(-7.0% YoY)
▶ 2Q13 글로벌 출하량 121.4만대(+9.4% YoY)
신한금융투자
홍진주
POSCO
[005490]
= 매수 = 380,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 380,000원 유지
▶ 하반기에도 냉연이 열연보다 낫다
▶ 2Q13F 별도 영업이익 6,140억원, 양호한 실적 예상
NH농협
이선태
삼성전자
[005930]
= 매수 = 1,900,000 ▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 190만원(유지)
▶ 2분기 영업이익 10.2조원, 3분기 10.8조원 예상
삼성
신정현,이한엽
녹십자
[006280]
= 중립 150,000 ▶ 2분기 실적 예상을 크게 하회할 전망
▶ 하반기 국내 독감백신 update
▶ 2013년에도 투자 지속으로 가파른 실적 개선 쉽지 않아
삼성
장정훈,허윤수
삼성SDI
[006400]
= 매수 = 180,000 ▶ 2분기 Preview 및 연간실적 추정 변경
▶ 테슬라 흑자 전환에 따른 전기차 배터리 프리미엄
▶ 목표주가 180,000원과 BUY투자의견 유지
HMC투자
김영우,김윤규
삼성SDI
[006400]
= 매수 = 177,000 ▶ 9월 프랑크푸르트 모터쇼, BMW의 전기차 i3 양산형 공개
▶ 하반기 SDC 사상최대 실적 예상, 본업도 2분기부터 턴어라운드
▶ 투자의견 매수 및 목표주가 177,000원 유지
대신
김록호
삼성SDI
[006400]
= 매수 = 169,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 169,000원 유지
▶ 2Q13 영업이익 정상화, 폴리머와 원형전지 출하 증가는 흥미로운 부분
▶ 3Q13 영업이익 극대화, 2차전지 영업이익 1,150억원으로 분기 최고실적 갱신
▶ 중대형전지는 단순한 기대감에서 현실화 단계로 들어서는 초입이라고 판단
하나대투
남대종,이원식
삼성SDI
[006400]
= 매수 = 165,000 ▶ 13년 2분기 실적은 기대치 부합
▶ 모바일 기기 수요 확대에 따른 이익 개선
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 165,000원 유지
NH농협
우창희
태평양물산
[007980]
        ▶ 거위털 성수기, 오더 증가, 니트 확대로 호실적 전망
▶ 추운겨울에 다른 거위털 수요 지속적 증가중
▶ 밸류에이션 매력, 실적 모멘텀 등 주가 호재 많아
한국투자
한지형
서흥캅셀
[008490]
= 매수 32,000 ▶ 실적 호조세 지속
▶ 연결 기준 올해 매출 2,500억원, 영업이익률 10% 예상
▶ 주요 자회사 실적 견조
▶ 목표주가 32,000원으로 상향
한국투자
최문선,박선영
포스코엠텍
[009520]
= 매수 12,000 ▶ 상반기, 외형 성장에도 불구 이익은 전년대비 감소
▶ 상반기 실적 부진으로 2013년 이익 전망 하향
▶ 하반기부터 신규 사업이 흑자 전환하며 이익 증가 본격화 될 것
▶ 신규 사업의 이익 창출이 주가 상승 이끌 것
LIG투자
최광식
현대중공업
[009540]
= BUY = 370,000 ▶ [2Q13 Preview] 2Q 정유 부문 부진으로 QoQ 별로 좋지 않으나, 3Q13은 좋아지므로
▶ 올해 조선/해양 수주는 최고: 하반기에도 계속 달리는 환경일 것
▶ 하반기 매수 포인트: 1) 2Q 실적 후, 2) 신조선가 인상 성공 시
HI투자
방민진
고려아연
[010130]
= 매수 350,000 ▶ 2Q13 매출액 1.1조원, 영업이익 1.6천억원 전망(IFRS 별도 기준)
▶ 일회성 요인 제거에도 비우호적 가격 변수가 관건
▶ 투자의견 매수, 목표주가 35만원으로 17% 하향 조정
LIG투자
최광식,김기태
삼성중공업
[010140]
= BUY = 55,000 ▶ [2Q13 Preview] 2분기도 절대적으로 양호한 수익성 유지
▶ 하반기 당사가 꼽는 싸이클 드릴쉽, LNG선에서 최대 수혜 조선사
▶ FLNG 뉴스 플로우 풍성: 2014년 최대 화두 FLNG에서도 동사 최선호주
미래에셋
정우창,정윤미
성광벤드
[014620]
= BUY = 30,000 ▶ 2분기 견조한 실적 및 신규수주 모멘텀 예상
▶ 수주모멘텀 하반기 지속 전망
▶ 글로벌 피팅 시장 과점화 지속
신영
김재승
성광벤드
[014620]
= 매수(A) = 32,000 ▶ 2분기 수주, 매출 모두 사상 최대 기록 전망
▶ 수주 모멘텀과 제품 믹스 개선은 하반기에도 양호할 전망
▶ 외형성장과 수익성 유지 가능. 목표주가 32,000원 유지
한화투자
정동익,임준성
성광벤드
[014620]
= 매수 34,000 ▶ 2분기, 창사이래 최대실적 기대
▶ 2분기 신규수주도 1,244억원으로 사상최대
▶ 목표주가 34,000원으로 상향, 투자의견 Buy유지
한국투자
윤희도,이창원
한국전력
[015760]
= 매수 = 38,000 ▶ 원전사태로 3기의 원전 가동 정지로 2~3분기 원전 가동률 하락
▶ 전기요금 인상 추진 가능성 높아
▶ 2분기 적자 폭은 전년대비 크게 줄어들 듯
▶ 당분간 큰 폭의 주가변동은 없을 듯
대우
박승현
한국카본
[017960]
= 매수 = 11,000 ▶ Snapshot : LNG 호황의 최대 수혜주
▶ 2Q Preview : LNG 사업 호조로 계속되는 실적 랠리
▶ 오버행 우려 있지만 실적 모멘텀 감안시 최근 주가 급락은 과도하다고 판단
메리츠종합금융
지목현,김성은
일진머티리얼즈
[020150]
        ▶ 이차전지용 일렉포일 수익성 개선 지속. ESS 중심으로 중대형 시장 수요도 빠른 증가 추세
▶ 전기차용 이차전지 양극소재 LMO는 하반기 이후 점진적 물량 증가. 추가 증설 가능성 유효
▶ 2Q 흑자전환 예상. 13F 매출 2,796억원, 영업이익 70억, 순이익 163억원 전망
한화투자
정동익,임준성
태광
[023160]
= 매수 = 29,000 ▶ 2분기 실적은 컨센선스 하회할 전망
▶ 2분기 신규수주는 814억원 기록
▶ 좋아질 일만 남았다!!
유진투자
김인,이미래
기업은행
[024110]
= HOLD = 13,000 ▶ 2Q13 Preview: 판관비 증가로 순이익 -14%QoQ 예상
▶ 수익성 개선이 쉽지 않아 이익모멘텀 크지 않음
▶ 투자의견 HOLD 및 목표주가 13,000원 유지
대우
박형렬
한솔홈데코
[025750]
        ▶ 목질판상재와 마루판, 목재 등을 판매하는 업체
▶ 2013년 Cost 감소 효과 나타날 전망
▶ 인테리어 교체 수요 확대 지속
▶ 2015년 이후 뉴질랜드 조림지 원목 생산 본격화 계획
현대
지기창
KT&G
[033780]
= 매수 = 86,000 ▶ 정부가 2013년 일회성으로 세금인상을 큰 폭으로 할 경우 악재, 물가연동제 등 매년 꾸준한 세금인상 메커니즘을 채택할 경우 단기적으로 호재, 중장기적으로 악재임
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 86,000원 제시
▶ 잠재 세금인상 시 추가 ASP 인상 기대 감안해 현 시장 분위기에서 대안주 컨셉 접근 가능
HMC투자
김영우,김윤규
LG디스플레이
[034220]
= 매수 = 39,000 ▶ 하반기 성수기 도래로 LCD패널 수급 개선 예상
▶ Apple의 신규제품 출시 및 LGD 의존도 증가 모멘텀 기대
▶ 투자의견 매수 및 목표주가 39,000원 유지
하나대투
남대종,이원식
LG디스플레이
[034220]
= 매수 = 41,000 ▶ 13년 2분기 실적은 시장 기대치 수준
▶ TV 세트업체 마진 압박 심화로 단기조정
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 41,000원 유지
신한금융투자
소현철,민정규
LG디스플레이
[034220]
= 매수 38,000 ▶ 7월 TV 패널 가격 약보합세 예상
▶ 8월 미국 IT수요로 실적 개선 전망
▶ 목표주가 38,000원으로 하향하나, 투자의견 ‘매수’ 유지
현대
한익희
강원랜드
[035250]
= 매수 = 51,000 ▶ 테이블은 종전 132대에서 200대로, 슬럿머신은 기존 960대에서 1,360대로 변모
▶ 강원래드 투자의견 BUY, 적정주가 51,000원 제시
▶ 기대치를 높여도 되는 시점으로 판단돼 적정 PBR으로 역사적 최고점을 반영하고 2014년 지배기업 BPS를 적용
이트레이드
성종화
다음
[035720]
= 시장수익률 90,000 ▶ 2Q13E : 매출 1,339억(YoY 15%), OP 219억(YoY -28%, OPM 16.4%)
▶ 2013년 이후 연간 실적 전망치 하향
▶ TP 95,000원에서 90,000원으로 5% 하향. Marketperform 유지
키움
장영수
KTH
[036030]
        ▶ KT그룹의 포털-모바일 플랫폼사업자에서 T-Commerce 사업자로의 변신 모색 중
▶ T-Commerce에 회사 역량 All-in
▶ 사업구조조정은 긍정적, T-Commerce의 성과는 지켜봐야
키움
김병기
솔브레인
[036830]
= 매수 = 62,000 ▶ 2분기 영업이익 290억원 추정
▶ 외형확대 지속, 원재료 내재화로 수익성도 추세적 개선
▶ 성장세는 14년에 한층 가속화. 목표주가 ‘62,000원’ 유지
현대
백종석,김근종
루멘스
[038060]
= 매수 = 14,000 ▶ 2Q13 Preview: 견조한 매출액 시현 전망. 수익성은 소폭 기대 미달 전망
▶ 향후 실적의 관건은 조명용 매출의 성장 속도
▶ LED 산업 내 실적 우등생. 투자의견 BUY, 적정주가 14,000원 유지
한화투자
김희성
이라이콤
[041520]
        ▶ 삼성전자 중저가 스마트폰과 태블릿 PC 확대에 따른 수혜
▶ Apple과 중국 매출 확대도 주목할 시점
▶ 매력적인 Valuation
미래에셋
박유미,최승환
코스맥스
[044820]
        ▶ 국내 시장 경쟁우위 지속
▶ 중국 사업의 견조한 매출 성장
▶ 더욱 풍부한 해외사업기회
동양
이병준
코다코
[046070]
        ▶ 자동차 내 다이캐스팅 부품 제조업체
▶ 글로벌 공급 비중이 늘고 있다
▶ 재무부담 경감 과제는 회사도 인지하고 있는 사항
한화투자
서용희
파워로직스
[047310]
        ▶ 중저가 스마트폰 시장 확대, 8M 카메라모듈 수요 증가는 예상보다 가파르다
▶ 8메가 이상 고화소모듈을 중심으로 빠른 실적 성장 예상
▶ 턴어라운드 이후 이제는 성장을 확인할 시점
▶ 2013년 P/E 6.5배, 중저가 스마트폰 시장 성장에 특화된 업체
바로투자
신재훈
셀루메드
[049180]
        ▶ 근골격계 바이오시밀러 의료기기 업체
▶ 2013년, 신제품 효과로 실적 호조 예상
동양
최현재
유아이엘
[049520]
= Buy 17,000 ▶ 2분기 영업이익 전분기 대비 190% 증가 전망
▶ 스마트폰 기능성 강화 추세에 따른 수혜 예상
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 17,000원으로 상향 조정
NH농협
우창희
동원F&B
[049770]
= 매수 = 152,000 ▶ 2Q13 매출 4,232억원, 영업이익 67억원 으로 호전 전망
▶ 중국 참치캔 시장 아직 작지만 시장 선점에 따른 반사이익 커
▶ 13년은 참치캔 실적개선, 제품믹스 개선 등으로 호실적 예상
현대
백종석,김근종
인터플렉스
[051370]
= 매수 = 67,000 ▶ 2Q13 Preview: 순조로운 턴어라운드 진행 중
▶ 하반기, A사향 납품 증가 기대된다
▶ 낙폭 과대로 투자매력 증가 중. 투자의견 BUY, 적정주가 67,000원 유지
한화투자
김운호
인터플렉스
[051370]
= 매수 = 62,000 ▶ 2013년 2분기 매출액 2,720억 원, 영업이익 156억 원으로 예상
▶ 2013년 3분기 매출액 3,190억 원, 영업이익 220억 원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 62,000원 유지
아이엠투자
이달미
LG생활건강
[051900]
= 매수 760,000 ▶ 2013년 2분기 영업이익 성장률은 1분기와 유사할 전망
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 760,000원 하향
▶ 에버라이프 인수 효과와 신규 브랜드샵 VDL 런칭은 하반기 실적에 긍정적
삼성
김승우
LG화학
[051910]
= 매수 320,000 ▶ 전 사업 부문 고르게 이익 증가, 섹터 내에서 가장 견조한 실적 예상
▶ 석유화학 부문, 3분기 실적 개선 이끌 것
▶ 목표주가 320,000만원으로 소폭 하향, 섹터 top pick 및 BUY투자의견 유지:
한화투자
김희성
코나아이
[052400]
        ▶ 중국과 미국 매출 확대에 주목
▶ 모바일 보안 및 결제 서비스 가시화되며 중장기 성장 동력 확보
▶ 동종업체 대비 Valuation 매력적
유진투자
김인,이미래
우리금융
[053000]
= BUY = 14,000 ▶ 2Q13 Preview: 대손충당금전입 증가에 따라 순이익 -86%QoQ 예상
▶ 동행의 투자포인트는 실적보다는 민영화에 따른 주주가치 증가 가능성임
▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 14,000원 유지
한국투자
김시우,한상웅
스카이라이프
[053210]
= 중립     ▶ Valuation 부담 완화됐지만 예상보다 더딘 가입자 증가, 중립 유지
▶ 2분기 가입자 10.4만명 순증, 13년 순증 규모는 52만명으로 낮춤
▶ 2분기 실적은 전년동기 대비 개선될 전망
한화투자
박종수,김기훈
스카이라이프
[053210]
= 매수 = 46,000 ▶ 6월 가입자 3.2만명 순증하며 400만명 돌파
▶ 7월부터 요금인하 프로모션을 통해 가입자 증가 본격화 기대
▶ 7월 이후로 가입자와 홈쇼핑 송출수수료 리스크 감소 국면 전망
SK
김기영,최연식
현대홈쇼핑
[057050]
= 매수 = 170,000 ▶ 2분기 매출액 2,021억원(+9.2%), 영업이익 354억원(-1.4%) 예상
▶ 하반기 기저효과 지속
▶ 투자의견 매수, 목표주가 170,000원 유지
이트레이드
성종화
게임빌
[063080]
= 매수 110,000 ▶ 유증금액 622억원. 자체 70%(M&A, 판권 확보 등 적극적 투자), 퍼블리싱 30% 사용 계획
▶ 삼성 ‘챗온’ 게임센타 위탁 운영 이슈. 확정 시 긍정적 스토리텔링 예상. 잠재력 판단은 이른 시점
▶ TP 127,000원에서 110,000원으로 13% 하향. Buy 유지. 유증이슈 일단락, 펀드멘탈 논리 복귀 기대
대신
박강호,박기범
LG전자
[066570]
= 매수 = 110,000 ▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 110,000원 유지
▶ 2013년 2분기 영업이익은 4,471억원(27.9% qoq)으로 추정
▶ 2013년 3분기 영업이익은 4,170억원(143.1% yoy) 예상
▶ 2013년, 2014년 영업이익은 각각 16,257억원(29.5% yoy), 22,896억원(40.8% yoy)으로 추정
NH농협
문현식
디스플레이텍
[066670]
        ▶ 2Q 매출 1,052억원, 영업이익 80억원 예상
▶ 13년 매출 4,372억원, 영업이익 335억원 예상
▶ 과도한 하락, 이만한 성장성에 PER 5배에 불과한 부품주 흔치 않음
삼성
신정현,이한엽
LG생명과학
[068870]
= 매수 = 77,000 ▶ 수출 계약금 유입으로 2분기 실적 예상 상회 전망
▶ 중국 필러 수출
▶ 당뇨치료제와 5가백신으로 큰 폭의 외형 성장
한화투자
김희성
유아이디
[069330]
        ▶ 올해 하반기 삼성전자 태블릿 PC 판매 확대의 최대 수혜
▶ 2분기 스마트폰 매출 가시화
▶ 중장기 성장성에도 Valuation
한국투자
윤희도,이창원
지역난방공사
[071320]
= 중립     ▶ 2분기 영업이익은 218억원으로 추정
▶ 전기부문 이익 정체 불가피
▶ 열판매부문 수익성 개선되지만 전기부문 정체로 투자의견 ‘중립’ 유지
대신
정연우,박주희
롯데하이마트
[071840]
= 매수 = 97,000 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 97,000원 유지
▶ 2분기 및 2013년 실적 개선 무난
▶ 롯데쇼핑과의 시너지 효과 예정대로 순항 중
한화투자
오주식
엘엠에스
[073110]
        ▶ 2분기 사상최대 매출액 달성 전망
▶ 신규제품 매출처 확대로 3분기 이후 실적 가속화 전망
▶ 스마트폰 카메라 모듈에 적용되는 신제품 소재 개발
▶ 2013년 예상실적 기준 P/E 7.3배 수준
한화투자
김희성
유니퀘스트
[077500]
        ▶ 자회사 드림텍의 고성장성에 주목
▶ 숨겨진 스마트폰 수혜주
이트레이드
성종화
컴투스
[078340]
= 매수 50,000 ▶ 2Q13 실적 종전 전망치 대비 부진 전망
▶ 2Q13 구조적 부진으로 2013년 이후 연간 전망치 하향
▶ TP 70,000원에서 50,000원으로 29% 하향. 투자의견 Buy 유지
BS투자
신건식
CJ CGV
[079160]
= 매수 62,000 ▶ 2분기 실적부진 예상
▶ 좋게보이는 것들 : 성수기, 긴추석 연휴, 대작2편, 4DX, 중국 BEP
▶ 목표주가 62,000원으로 상향
대신
김윤진
모두투어
[080160]
= 매수 36,000 ▶ 3분기 실적 턴어라운드 전망
▶ 하반기 하나투어 대비 영업이익 60% 예상. 시가총액은 42%
▶ 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 (+9% 상향)
한화투자
오주식
엘오티베큠
[083310]
        ▶ 불확실성이 적은 투자 사이클 상승의 수혜업체
▶ 범용장비지만 진입장벽이 높다
▶ 2013년 예상실적 기준 P/E 6.0배 수준, 무차입의 안정적 재무구조
우리투자
이승호
메디톡스
[086900]
= Buy = 150,000 ▶ 2분기 직접 판매 효과 요인 내수 호조 불구 컨센서스 소폭 하회 전망
▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 150,000원 유지, 바이오업종 차선호주 추천
NH농협
우창희
이녹스
[088390]
        ▶ Cash cow인 FPCB소재 매출 증가로 2Q13 호실적 전망
▶ 유무상 증자 통해 빠른 사업확장 기대되
▶ 13년 매출 2,197억원, 영업이익 402억으로 호실적 전망
한화투자
서용희
현대EP
[089470]
        ▶ Earning Surprise로 확인된 이익 회복, 2분기에도 이어진다
▶ 2013년 예상 P/E 6.9배, 본격적인 이익 회복 감안시 여전히 매력적인 수준
한화투자
김희성
서원인텍
[093920]
        ▶ 액세서리 사업이 성장을 주도
▶ IFRS 연결기준 도입 시 자회사 실적 호전 부각 전망
▶ 다른 스마트폰 부품업체와 주가 차별화 전망
삼성
김승우
SK이노베이션
[096770]
= 매수 175,000 ▶ 판매량, 마진 모두 하락하며 전 분기 대비 큰 폭의 영업이익 감소 전망
▶ 2분기 이익 감소 요인, 현재 대부분 해소
▶ 목표주가 175,000원으로 하향하지만 섹터 top pick으로 BUY투자의견 유지
NH농협
문현식
엠씨넥스
[097520]
        ▶ 2Q 매출 699억원, 영업이익 34억원 예상
▶ 13년 매출 2,829억원, 영업이익 151억원 예상, S사 카메라 모듈 매출 700억원 예상
▶ 8M이상 고화소 제품의 국내시장 진입에 관심 집중, 이를 제외해도 밸류에이션 매력적
한화투자
김희성
이연제약
[102460]
        ▶ 바이로메드와 공동으로 진행중인 유전자치료제 올해 임상 2상 종료
▶ 고령화 확대로 중장기 성장 동력 확보
▶ 신약 모멘텀+성장성+Valuation 매력
한화투자
김희성
하이소닉
[106080]
        ▶ 필리핀 제 2공장 가동으로 본격적인 매출 확대
▶ 스마트폰 액세서리 등 신규 사업 가시화
▶ 올해 하반기 이후 고성장성 전망에도 동종업체 대비 저평가
한화투자
정홍식
대정화금
[120240]
        ▶ IT소재에 집중! 향후 성장 동력으로 작용
▶ 장기적인 성장성: 2000년 이후 연평균 12.5% 성장 유지
▶ 안정적인 재무구조 + 배당메리트
삼성
신정현,이한엽
한미약품
[128940]
= 매수 190,000 ▶ 예상수준의 2분기 실적
▶ 수출 - 에소메졸 출시 예상되나 코자엑스큐는 기대에 못미쳐
▶ 신약 관련 진전상황
한화투자
정홍식
넥스트아이
[137940]
        ▶ 머신비전 전문 기업
▶ 추세적인 성장, 2013년에도 최대 실적 달성할 전망
▶ 안정적인 재무구조: 돈을 버는 기업
삼성
신정현,이한엽
동아에스티
[170900]
중립 140,000 ▶ 2분기 실적 크게 부진할 전망
▶ 이익 전망 하향 조정
▶ 슈퍼항생제와 수출 호조는 긍정적이나, 매출 턴어라운드 확인되어야...

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

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