오늘의 증권사 신규 추천/제외종목(2013.05.27)

오늘의 증권사 추천종목(2013.05.27)

증권사	종목	추천사유
대신	삼성전기	▶ 갤럭시S4 출시에 따른 FC CSP, 카메라모듈, MLCC 등 휴대폰 부품 매출 증가에 따른 수익성 호전 ▶ 엔저 추세 완화 가능성 및 가격경쟁 제한적 전망
	KT	▶ 보조금 규제 강화, 약정 위약금제 도입, LTE 2천만명(보급률 40%) 돌파에 따른 성숙기 진입 등 시장은 번호이동 보다는 기존 가입자 지키기로 전환 중 ▶ 번호이동이 아닌 기존 고객에 대한 upselling 위주의 마케팅 상황에서는 2G 가입자가 없는 KT가 오히려 LTE 가입자 증가속도는 가장 빠를 것
	캠시스	▶ 스마트폰 카메라 모듈 생산업체로 고화소 모듈수요 증가로 실적개선 폭이 크게 나타날 것으로 판단 ▶ 스마트폰 렌즈의 고화소 채택이 하이엔드급에서 중저가 스마트폰으로 확대에 따른 수혜를 받을 것으로 판단
부국	LG전자	▶ 옵티머스 G와 Nexus시리즈의 판매호조로 2분기 스마트폰 부문의 실적호조가 이어질 전망 ▶ 2분기 신모델 출시에 따른 제품 Mix 개선, 저가 직하형 LED TV 비중확대로 TV부문 수익성 개선 기대
	서원인텍	▶ 뷰어커버·플립커버(스마트폰), 북커버(태블릿PC) 3월 중순부터 양산하여 2분기 매출증가 기대 ▶ 하반기 구미와 베트남에 생산설비 추가, 고가 태블릿PC 북커버가 하반기 신제품에 대부분 납품되어 성장지속 전망
	CJ제일제당	▶ 가공식품 부문의 구조조정(손익 중시, 품목(SKU) 축소, 비용 축소)이 진행되어 수익성 개선 기대 ▶ 라이신 가격 하락에도 불구, 생산량 증가(+8만톤)로 수율향상, 원가 개선 등으로 수익성 악화는 없을 전망
삼성	삼성전기	▶ 엔저에도 불구, MLCC·기판 부문 수익성 개선 긍정적 ▶ 엔저 우려 완화 시 투자심리 개선에 따른 주가 상승 기대
우리투자	GS홈쇼핑	▶ 고관여/고마진 상품 비중 확대에 의한 지속적인 외형성장과 수익성 개선, 송출수수료 부담 완화에 의한 마진 개선, 중장기 해외 모멘텀 등으로 2013년 양호한 실적모멘텀 지속 전망 ▶ 모바일 채널은 별도의 수수료가 존재하지 않으며, 인터넷PC 채널에 비해 고마진 상품 비중이 높아 동사 이익에 긍정적. 동사의 1/4분기 모바일 채널 매출은 340억원(+580%, y-y)으로 나타났으며, 올해 모바일 채널 취급고 목표치(700억원) 감안시 매우 빠른 속도로 성장중
	하나금융지주	▶ 타은행과 달리 순이자마진 하락세가 멈추면서 안정을 찾아 가고 있으며, 특히 영업력 회복을 통한 자산 성장 노력이 병행되고 있음에 주목. 12개월 Forward 기준으로 PBR 0.5배 수준에 불과해 업종 내 저평가 매력도 부각될 전망 ▶ 외환은행에 대한 지분율이 100%로 제고됨에 따라 외환은행과의 신용카드 부문에서의 시너지 창출이 가능할 것으로 예상되며, 이로인해 비은행 부문에서의 실적 개선 기여도가 높아지는 점에도 주목
	성광벤드	▶ 동사는 1/4분기 별도기준 실적은 매출액 924억원(+15.0% yoy) 영업이익 198억원(+58.6% yoy), 영업이익률 21.5%(+5.9%p yoy)로 양호한 성장세를 보여줌. 향후 해양플랜트 수주 증가에 따른 피팅 수주 증가로 고급강인 스테인레스 및 알로이(해양, 발전, 담수) 등의 비중 확대와 함께 대형사이즈 판매 확대로 마진 개선 지속 가능할 전망 ▶ 올해 설비증설 효과에 따른 외형성장과 고정비 감소 효과, ASP 상승에 따른 수익성 개선, 신규수주 모멘텀 지속 등으로 2013년 예상실적은 매출액 4,209억원(+12.0%,y-y), 영업이익 763억원(+14.5%, y-y)으로 전망
	디지털대성	▶ 2013년 동사의 실적 가이던스는 매출액 700억원(+33.3%. y-y), 영업이익 80억원(+95.1%, y-y)으로 온라인 사업부의 빠른 성장세가 동사의 실적 모멘텀이 될 전망 ▶ 온라인 사업부 매출은 2011년 86억, 2012년 205억, 2013년 400억으로 빠른 증가세를 보일 것으로 예상. 2010년 마이맥 합병, 2011년 티치미 인수, 2013년 비상에듀 자산인수 등 성공적인 M&A를 통해 온라인 사업부를 지속적으로 강화 중인 점도 긍정적
	지디	▶ 동사는 Slimming 전문업체로 삼성디스플레이의 Tablet PC 출하량 증가에 따른 수혜로 실적 개선세 시현 중이며 여기에 ITO Coating사업을 통해 사업영역을 다각화하고 있음 ▶ 1/4분기는 계절적 비수기에 따른 슬리밍 물량 감소와 ITO코팅 양산에 따른 고정비 증가 등으로 다소 부진한 실적을 시현하였으나, 2/4분기 출하량 증가와 함께 실적 성장 재개할 전망
	디지털대성	▶ 온라인 사업부의 빠른 성장세에 주목
유진투자	백산	▶ 합성피혁 전문제조업체 국내 1위, 세계 2위 ▶ 글로벌 단말기 제조업체에 액세서리 소재 공급. 실적 급등 기대 ▶ 자동차내 피혁제품 사용 확대로 매출 증가세 뚜렷
하나대투	한솔테크닉스	▶ LED산업 턴어라운드와 무선충전기 신규사업 본격화 기대 ▶ 계절적 수요 증가와 인버터 판매 증가로 실적 개선 예상
	현대차	▶ 기저효과와 환율 안정화, 신공장 정상화로 실적개선 기대 ▶ 해외공장 증설과 신차 출시로 인해 성장동력 회복될 전망
	삼성전기	▶ 기판사업부 및 OMS사업부 호조로 2분기 실적호전 기대 ▶ 엔저에도 불구 사업포트폴리오 개선으로 수익성 개선 전망
한화투자	삼성테크윈	▶ 2분기 이후 매출액 및 영업이익은 성장세 유지될 것으로 기대 ▶ SS사업부, 파워시스템 및 IMS사업부의 성장 구도는 여전히 진행형 ▶ SS사업부는 NVR 비중 확대를 통한 성장 모색 중 ▶ IMS사업부는 삼성전자로 고속기 납품 하반기 중 가시화될 것으로 기대 ▶ 에너지 장비 관련 그룹사간 공조체제 강화될 전망 ▶ 한국형 헬기 수리온 효과는 매년 3,000억원 매출액 발생할 전망
	CJ헬로비전	▶ 1분기에 MVNO 가입자가 8.9만명 순증하면서 급증했던 지급수수료가 2분기에 감소하고, 홈쇼핑 송출수수료 매출도 전년 대비 10% 이상 성장하면서 이익이 1분기 대비 크게 개선될 것으로 예상. 또한, 추가적인 SO 인수도 보다 구체화될 것으로 전망 ▶ 2분기 실적개선 가능성이 높고, 경쟁사 대비 밸류에이션 매력이 높으며, 방송시장의 경쟁이 심화되는 가운데 가입자 증가를 보이고 있음. 또한, 이익에 부정적인 영향을 미치고 있는 신사업(MVNO와 티빙)은 2분기 이후로 적자 폭이 감소되면서 이익 개선에 기여할 것으로 전망
	엘오티베큠	▶ 새로운 시장으로의 진입, 비철금속 제련 공정 진공펌프 공급이 2분기 시작. 2013년 30억원 규모의 매출 예상되며, 2018년까지 연평균 50억원 이상 규모의 매출 전망. 이는 동사의 전방산업이 IT산업에서 전통산업으로 시장이 확대되는 것을 의미 ▶ 2분기 이후 사상최대 실적을 경신할 전망! 삼성전자의 반도체, AMOLED 투자 확대는 바로 동사의 수주 확대로 직결. 현재 동사는 삼성전자 반도체 M16, 오스틴, 하반기 M17라인, 중국시안라인 수주 전망. 삼성디스플레이 A3로 건식펌프 수주 예정 ▶ 2013년 예상실적 기준 P/E 5.6배 수준. 무차입 안정적 재무구조 확보
	KT	▶ ARPU 상승에 따른 실적 개선 및 배당 매력 부각
	CJ헬로비전	▶ 디지털전환과 마케팅을 통한 전체 가입자 수 증가 예상
	프로텍	▶ 2분기 이후 점진적인 실적 개선 전망

 

오늘의 증권사 추천제외종목(2013.05.27)

증권사	종목	추천일	추천제외사유
대신	TJ미디어	13/05/20	▶ 종목교체
	휠라코리아	13/05/20	▶ 종목교체
부국	제일모직	13/05/13	▶ 종목교체
	휴비스	13/05/13	▶ 종목교체
	모베이스	13/05/13	▶ 종목교체
삼성	루멘스	13/05/16	▶ 수익실현 차원에서 편입 제외
신한금융투자	CJ헬로비전	13/05/20	▶ 시세탄력 둔화
우리투자	대우조선해양	13/05/07	▶ 동사는 양호한 수주모멘텀에도 불구하고 수급불균형에 따른 주가하락세가 지속되어 제외하나 하반기 이익률 개선 등 펀더멘털 개선 기대감은 유효한 상황
	대우증권	13/05/09	▶ 추천일 이후 주가의 횡보국면 지속 및 향후 상승모멘텀 약화에 따른 제외
유진투자	효성	13/05/03	▶ 종목교체
하나대투	서흥캅셀	13/05/20	▶ 종목교체
한화투자	코나아이	13/05/06	▶ 종목교체
	SK이노베이션	13/05/13	▶ 종목교체
	BS금융지주	13/05/20	▶ 종목교체
	POSCO	13/05/06	▶ 수익실현 및 종목 교체차원에서 편입제외함
	LG디스플레이	13/03/11	▶ 수익률 부진으로 종목 교체
	LG패션	13/04/15	▶ 종목 교체차원에서 편입제외함

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 추천종목