기업리포트 요약(2013.05.08)

기업리포트 요약(2013.05.08)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
부국 김주용	유한양행 [000100]	N	매수	N	260,000	▶ 2013년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 19.8%, 67.4% 증가 전망 ▶ 고혈압복합제 시장점유율 21%로 빠르게 증가, 신규도입 품목들의 급성장 예상 ▶ 신규과제로 인한 원료의약품의 해외수출로 연간 300억원의 추가매출 기대
LIG투자 곽희상	두산 [000150]					▶ 4월 중국 굴삭기 판매량 발표. 15,470대(y-y +6.6%). 23개월만에 전년 대비 플러스 성장 ▶ BG 주요 제품인 FCCL 공급 부족 호재
IBK투자 이승우	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	36,000	▶ 중국 로컬 태블릿 수요는 IT수요 전망의 핵심 변수 ▶ 2분기 실적은 매출 3.4조원, 영업이익 8,470억원 추정 ▶ 투자의견 매수, 목표가 36,000원 유지
키움 김창호	동양강철 [001780]	N	매수	N	4,000	▶ 목표주가 4,000원, 투자의견 Buy로 Coverage 개시 ▶ TV 시장 트렌드를 쫓아가고 있는 외장재 ▶ 사업 지속성과 BW에 대한 리스크 요인 극복할 수 있을 것으로 예상
메리츠종합금융 강성원,전진형	피에스텍 [002230]					▶ 계열회사의 실적 고성장과 본사 턴어라운드에 주목 ▶ 덴소풍성전자 실적 고성장 지속할 것으로 전망 ▶ CAPA 증설과 신제품 매출 확대를 통해 장기성장 기대
NH농협 우창희	삼양식품 [003230]					▶ 동사는 종합식품회사로 국내 라면시장 M/S 3위 ▶ 1Q13 실적은 다소 저조하나 2분기부터 실적개선 가능할 전망 ▶ 13년 비용통제 효과로 영업이익 급증 (186억원, +130%) 예상
키움 김병기	한솔테크닉스 [004710]	=	매수	▲	40,000	▶ 04년 이후 세번째 변신 시도 ▶ 무선충전기 사업 급성장 전망 ▶ 목표주가 ‘40,000원’, 투자의견 ‘BUY’ 제시
SK 전상용,이윤석	삼광글라스 [005090]					▶ 생활소비재 업종지수 상승 추세 ▶ 중국 내수시장의 지속적 성장 ▶ 1분기 매출액 630억원, 영업이익 30억원 예상
SK 전상용,김승,고봉종	크라운제과 [005740]					▶ 해태제과 재상장의 Key 는 기온 ▶ 수출비중 증가로 시장확대 중 ▶ 매출액 1.2조원, 영업이익 965억원, PER 9.9배 수준
IBK투자 이승우	삼성전자 [005930]	=	매수	=	1,870,000	▶ 반도체 투자는 시스템LSI 중심으로 ▶ 2013년 연간매출 236조원, 영업이익 39조원 전망 ▶ 스마트폰 우려, 그러나, 아직은 파티를 즐길 시간이 남아 있다
아이엠투자 문경준	대덕전자 [008060]					▶ 2013년 1분기 예상매출액 1,800억원, OPM 6.5% ▶ 스마트 모바일기기향 PKG Substrate 와 HDI를 중심으로 성장지속 ▶ 2013 PER 10배수준, 국내 IT 제조산업의 핵심 Supply Chain으로 장기성장성 유효
SK 하태기	광동제약 [009290]	=	매수	=	8,800	▶ 5월부터 기능성 음료의 계절적 성수기 도래 ▶ 세무조사로 당기 순이익 불확실성 발생 ▶ 투자의견 매수 유지
LIG투자 김윤상,김기룡	고려아연 [010130]	=	BUY	=	420,000	▶ 5/7일 이사회 결의: 연 공장 증설(QSL) 및 Fumer 신설 발표 ▶ Q의 증가에 따른 실적 개선 지속 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 42만원 유지
한국투자 최문선,박선영	고려아연 [010130]	=	매수	=	430,000	▶ 제2비철단지 신설을 통해 연 생산 능력 확대 ▶ 연 뿐만 아니라 다른 금속 생산 능력도 동반 확대 ▶ 이번 증설로 매출총이익 30% 증가 가능 ▶ 생산 능력 확대 전까지 실적 성장은 아연과 연 가격 상승이 매꿔줄 것 ▶ Q의 성장 시대, re-rating이 정당
HMC투자 박현욱	고려아연 [010130]	=	매수	=	430,000	▶ 고려아연 2016년 QSL, 퓨머 등 설비투자로 생산능력 증강 발표, 연 및 귀금속에 초점 ▶ 생산능력 확대로 2016년 영업이익은 2015년 대비 약 30% 증가 기대 ▶ 생산능력 확대는 이미 시장에서 기대, 당분간 비철금속 가격이 주가에 영향 끼치나 성장성은 주가의 지지 요인
토러스투자 유지웅	고려아연 [010130]	=	BUY	=	420,000	▶ 신규 설비투자 발표 - 제2비철단지 신설 결정, 장기 성장동력 확보 ▶ 신규 투자내용: 연 CAPA 13만톤 확대. 매출액 1.1조원 확대효과 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 420,000원 유지 - 상품가격 불확실성 지속되나, 성장잠재력은 확보
BS투자 윤관철	고려아연 [010130]	=	매수	=	400,000	▶ 제2비철단지 신설 투자 공시 ▶ 기다렸던 모멘텀, 펀더멘털 반영 시기는 2015년 이후 ▶ 목표주가 400,000원, 투자의견 매수 유지
HI투자 방민진	고려아연 [010130]	=	매수	▲	422,000	▶ 2016년부터 신규 증설 효과 본격화될 전망 ▶ 목표주가 42.2만원으로 11% 상향 조정
KB투자 김현태,이현호	고려아연 [010130]	=	매수	=	450,000	▶ 제2공장 신설에 3,277억원 투자 발표 ▶ 최근 상품 가격 기준으로 매출 1.3조원, 영업이익 2,290억원 증대 효과 ▶ 2013년 생산량 대비 연 46%, 은 41% Volume 증가 모멘텀 ▶ 증설 모멘텀으로 주가에 상당히 긍정적. BUY, 적정주가 450,000원 유지
메리츠종합금융 이종형	고려아연 [010130]	=	Buy	▲	450,000	▶ 투자의견 Buy(유지), 목표주가 45만원(상향) ▶ 연 증설 발표, 진행중인 아연 증설과 더불어 중장기 성장을 위한 ‘화룡점정’ ▶ 금속가격 상승 없이도 16년 영업이익 1조원 이상, 성장에 대한 프리미엄 가능
신영 조강운	고려아연 [010130]	=	매수(A)	▲	440,000	▶ 고려아연 대규모 연공장 증설발표 ▶ ECB의 금리인하로 금속가격 센티멘트 개선 ▶ 고려아연 매수A 유지, 목표주가 44만원으로 상향
한화투자 김강오,박혜민	고려아연 [010130]	=	매수	▲	420,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 420,000원으로 각각 상향조정 ▶ 연 생산 설비와 퓨머 증설 결정 ▶ 상품가격 약세는 부담이지만, 중장기 성장동력 확보는 긍정적
신한금융투자 홍진주	고려아연 [010130]	=	매수	=	400,000	▶ 신규 설비 증설로 2016년 매출액 24% 증가 전망 ▶ 2Q13F 영업이익 2,150억원, 추가 쇼크는 없다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 400,000원 유지
NH농협 최지환	SKC [011790]	=	매수	=	46,000	▶ 2013년 1분기 영업이익은 계절 비수기, PO 정기 보수 등으로 부진 ▶ 2013년 2분기 영업이익 화학, 필름 판매량 증가로 499억원(+110%, QoQ) 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 46,000원(유지)
유진투자 곽진희	SKC [011790]	=	BUY	=	40,000	▶ 1Q13 review: 영업이익 238억원으로 시장 예상치에 부합 ▶ 2Q13 전망: 필름, 화학 시황 부문 이익 개선에 따라 영업이익 455억원 예상 ▶ 현 시점에서 업종 내 이익 안정성 커 중단기 투자 매력 높음, 매수 추천
SK 손지우	SKC [011790]	=	매수	=	45,000	▶ 1Q13 연결 영업이익 238억원(QoQ -24.0% / YoY -6.3%) ▶ 2Q13 연결 영업이익 458억원(QoQ +92.2% / YoY -1.6%) 추정 ▶ 목표주가 45,000원 / 투자의견 매수 유지
키움 민경혁	SKC [011790]	=	매수	=	45,000	▶ 1Q13 영업이익 시장 예상치에 부합 ▶ 2Q13 화학 부문 실적 정상화, 필름 부문 수익성 개선 예상 ▶ 투자의견 ‘Buy’, 목표주가 45,000원 유지
SK 전상용,김승,고봉종	동원개발 [013120]					▶ 자체개발 비중 59%로 영업이익률 12% 회복 전망 ▶ 부동산 PF 없음에도 불구 PER 4.0 배
SK 하태기	환인제약 [016580]	=	매수	=	14,500	▶ 1분기 영업실적은 예상수준 ▶ 하반기 추가제품 3품목 출시로 매출회복세 뚜렷할 듯
HI투자 방민진	세아특수강 [019440]					▶ 1Q13 매출 1.85천억원, 영업이익 116억원 기록 (IFRS 연결 기준) ▶ 경쟁사 대비 높은 이익률 이유가 있다 ▶ 향후 성장성에 대한 기대감 역시 유효
하나대투 김정욱,조건희	세아특수강 [019440]	=	매수	▲	37,000	▶ 1분기 기대치에 부합한 호실적 - 사상 최대 판매, 영업이익 65% 신장 ▶ 2분기 실적모멘텀 유효 - 의존도 큰 자동차향 수요 확대로 실적 가시성 높아 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 37,000원으로 16% 상향 – top pick 유지
이트레이드 오두균	대한약품 [023910]	=	매수	=	24,500	▶ 대한약품의 성장은 계속된다 ▶ 향후에도 분기별 실적 성장은 계속될 것 ▶ 연간 10% 수준의 기초 및 영양수액제 시장의 자연 성장에 따른 물량 증가와 ‘12년 8월, 10월, 12월, 그리고 ‘13년 2월 네 차례에 걸친 기초수액제 및 앰플제 각 품목들에 대한 가격인상
NH농협 우창희	삼천리자전거 [024950]					▶ 국내 1위의 자전거 업체로 야외활동 인구 증가로 자전거 시장 확대 중 ▶ 2분기가 최대 성수기, 전분기 및 전년동기 비 대폭 실적 호전 예상 ▶ 13년 매출액 1,471억원(+35%), 영업이익 147억원(+83%) 예상
IBK투자 최광현	시그네틱스 [033170]					▶ 반도체 패키징 전문 업체 ▶ 고부가가치 패키징 비중 증가세 ▶ 중장기적 성장성 또한 긍정적
키움 안재민	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	6,000	▶ 기대치에 못미치는 1분기 실적 기록 ▶ IPTV와 B2B사업은 여전히 우상향 ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 6,000원 유지
현대 김미송,김한준	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	▲	7,400	▶ 1분기 영업이익 시장 예상 하회. 가정전화 매출 부진에 기인 ▶ 2분기 IPTV가입자 순증규모 5.1만명으로 확대돼 장기 성장 기반 확보 ▶ IPTV사업부문에서 턴어라운드를 지속하고 있는 동사에 대해 투자의견 BUY를 유지하고 적정주가는 차입금 감소분을 반영하여 7,400원으로 상향 조정
이트레이드 김준섭	SK브로드밴드 [033630]					▶ ’13 1Q 실적 영업이익 166억원(+3.4% yoy), 순이익 52억원(+443.2%) ▶ 초고속인터넷과 집전화 실적 감소를 넘어서는 IPTV 및 기업사업의 긍정적 실적 ▶ IPTV와 기업사업의 매출 지속 전망
HMC투자 황성진,김영인	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	6,200	▶ 1분기 영업이익 166억원(+3.3% YoY)로 컨센서스 하회, TV와 기업사업 선전한 반면 집전화는 부진 ▶ TV 부문 성장세는 지속 중, 가입자 증가세를 기반으로 홈쇼핑 수수료도 증가할 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 6,200원 유지
NH농협 김홍식	SK브로드밴드 [033630]	=	시장평균			▶ 1분기 연결 영업이익 166억원(+2% YoY, -44% QoQ)으로 컨센서스 하회, 실적 부진 ▶ 2분기부터 실적 개선 예상, 하지만 IPTV 관련 비용 증가로 이익 증가 폭 크지 않을 듯 ▶ 재판매 매출 증가에도 불구, 비용 감안 시 재판매 효과 예상보다 크지 않은 점 문제
하나대투 황승택,장동욱	SK브로드밴드 [033630]	=	매수	=	5,500	▶ 주력서비스의 건재함을 확인한 1분기 실적 ▶ 주력서비스는 살아있네 ▶ 펀더멘털 개선에도 불구하고 매력은 반감
동부 원형운	SK브로드밴드 [033630]	=	Buy	=	6,700	▶ 비용증가에 따라 기대를 다소 하회하는 실적 기록 ▶ 결합상품 중심의 견조한 상승 지속 ▶ 2015년 IPTV 700만 목표아래 깊어질 형과 동생의 우애
한화투자 박종수,김기훈	SK브로드밴드 [033630]	▼	시장수익률	=	4,800	▶ 예상을 하회하는 부진한 1분기 실적 달성 ▶ 가입자 기반 확보를 위한 노력 강화 ▶ 점진적인 이익 개선 추세를 감안하면 주가 상승 부담
KTB투자 송재경,박일규	SK브로드밴드 [033630]	=	HOLD	▲	5,500	▶ 1분기 영업이익은 당사 및 컨센서스의 예상치 대비 -17~-20% 하회 ▶ 2Q전망: 영업이익 251억원, 기저효과 반영으로 전년동기비 48% 성장 기대
IBK투자 이승우	네패스 [033640]	N	매수	N	24,000	▶ 국내 유일의 웨이퍼 범핑 전문업체 ▶ 영업실적 개선 + 자회사 흑자 전환 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 24,000원으로 커버리지 개시
교보 황석규	아주캐피탈 [033660]					▶ 자회사 실적 회복으로 턴어라운드 ▶ 배당매력 지속 ▶ PBR 0.42배에 불과
이트레이드 전병기	LG디스플레이 [034220]	=	매수	▲	40,000	▶ 디스플레이 업계의 디 팩토 스탠더드 메이커 ▶ 55인치 이상 대형패널 & 3Q 애플 신제품 출시 모멘텀 ▶ ‘13년 예상 ROE 6.8%, 목표주가 40,000원으로 커버리지 개시
HI투자 정원석	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	39,000	▶ 중국을 중심으로 한 LCD TV 패널 수요 견조 ▶ In-cell Touch Screen Panel의 보급화 ▶ 목표주가 39,000원 및 중장기적 관점에서의 매수 투자 의견 유지
삼성 조성은,허윤수	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	36,000	▶ 상반기 애플 비수기 효과와 현재의 TV 재고 상황이, 2Q 말부터 애플 신모델 출시 효과와 패널 수급 개선으로 개선될 지 여부가 이번 NDR의 주요 관심사였음 ▶ 악재는 패널 가격 안정화 시점이 점차 지연되고 있다는 것
신영 한승호,이재일	강원랜드 [035250]	=	매수(A)	=	43,000	▶ 레저세 도입 논의 ▶ 레저세 도입시 이익 감소 불가피 ▶ 오히려 매수 기회 ▶ 동네북?
현대 송동헌	KG이니시스 [035600]	=	매수	=	22,000	▶ 5월 중 삼성월렛 출시 언론 보도, 해외 사례 고려시 파급 효과 클 것 ▶ e-commerce 시장 확대와 PG업체 오프라인 진출 탄력 받을 것 ▶ KG이니시스 주가 프리미엄 정당. 실적 호조로 Valuation은 더 낮아질 전망
아이엠투자 전용범	S&T홀딩스 [036530]					▶ 올해 홀딩스 사상 최고 실적 기록한 2010년도 도전할 듯 ▶ 모티브, S&TC, 성장구간, 중공업, 모터스 회복구간 진입 예상 ▶ 과거 PBR 밴드 상단 0.7배, 유사 자동차부품 지주사 PBR 0.7배 이상
리딩투자 김지나	CJ헬로비전 [037560]	=	매수	=	21,000	▶ 1Q13F 매출2,792억원 (+55.0% yoy), 영업이익 262억원 (-6.3% yoy, OPM 9.4%) 전망 ▶ 디지털TV 및MVNO 가입자 수 증가하며 매출은 전년 대비 대폭 성장할 것으로 예상 ▶ 반면 영업이익은 가입자 유치 비용이 예상보다 증가하며 -6.3% yoy 예상 ▶ 2Q13 부터는 외형성장 보다 수익성 안정화에 노력을 기할 것
키움 최원경,라진성	두산인프라코어 [042670]	=	매수	=	20,000	▶ 4월 시장 15,470대 - 24개월만의 시장 (+) 전환 ▶ 4월 DICC 판매 1,328대 - 25개월만의(+) 반전 ▶ 주요 업체별 M/S 동향: Doosan 2위 차지, 일본계 하락
BS투자 곽민정	한국항공우주 [047810]	=	매수	=	32,000	▶ 2013년 성장 기조 지속 ▶ 신규수주 가시성, 2012년과 다르다 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 32,000원 유지
SK 전상용,김승,고봉종	쎌바이오텍 [049960]					▶ 베이비붐세대 고령화 인구 본격 진입으로 사전예방시장 확대 ▶ 프로바이오틱스 국내 1위 업체 ▶ 올해 사상최대 실적 달성 전망
키움 우원성,박종국	CJ프레시웨이 [051500]	=	매수	=	47,000	▶ 기존 기준 적용시 식재유통은 14%의 양호한 성장세 시현 ▶ 하반기로 갈수록 영업레버리지 효과 나타날 전망 ▶ 영구후순위 전환사채 발행으로 자금조달 불확실성 해소
흥국 남성현	CJ프레시웨이 [051500]	=	매수	=	46,000	▶ 1분기 매출액 4,479억원, 영업이익 39억원 달성 ▶ 기존점 둔화에도 신규거래처 확대에 따라 성장세 유지
신한금융투자 조현아	CJ프레시웨이 [051500]	=	매수	=	47,000	▶ 1분기 매출액 4,479억원(+6.4%, YoY), 영업이익 39억원(-1.2%, YoY) ▶ 13년 매출액 1조 8,975억원(+7.8%, YoY), 영업이익 314억원(+38%, YoY) 예상 ▶ JV사업(프레시원) 고성장 지속, 투자의견 ‘매수’ 유지
KTB투자 김민정,강효지	CJ프레시웨이 [051500]	=	BUY	=	45,000	▶ 외식업 경기 회복 지연되면서 예상은 했으나 더 부진한 실적 시현 ▶ 중장기 성장성에 기조에 변화를 주는 것은 아니라는 것 ▶ IFRS 별도 기준 매출 +6.4%, 영업이익 -1.2%, 순이익 -72.1%(YOY)로 이익부진 ▶ 순이익 예상치 크게 하회
SK 전상용,김승,고봉종	바이오랜드 [052260]					▶ 베이비붐 세대 노령인구 진입 최대수혜 전망 ▶ 시장확대/고객사 증가로 성장성 확보 ▶ 올해 사상최대 실적달성 전망
IBK투자 최광현	국제엘렉트릭 [053740]					▶ 반도체 전공정 산화 및 증착 장비 업체 ▶ 고객사 투자 감소로 부진했던 FY2012 ▶ 하반기부터 점진적인 실적 회복 기대
SK 최관순	게임빌 [063080]	=	매수	=	150,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 150,000원 ▶ 신규 게임의 흥행 가능성 하락으로 안정적 IP 확보가 관건 ▶ 카카오톡과도 적극 제휴
SK 최관순	JCE [067000]					▶ 안정적인 실적 개선 ▶ 넥슨 기대감 유효
현대 진홍국	플랜티넷 [075130]					▶ 실적의 안정성, 1분기에도 재입증 ▶ 향후에도 지속적으로 안정적인 실적을 시현할 전망 ▶ 독특한 사업모델에 주목, 현 주가 Valuation 매력도 높음
이트레이드 성종화	컴투스 [078340]	=	매수	=	70,000	▶ 1Q13 실적 호조. 신작 6개(실질적 매출 기여는 히어로즈워 1개)만으로 이뤄낸 고성장 ▶ 2Q13 이후에도 신작 론칭 가속화로 매출 고성장 지속 전망 ▶ TP 70,000원, 투자의견 Buy 유지. 2Q13 이후 신작 론칭 속도 가속화, 이는 의미 있는 매수 포인트
대우 김창권	컴투스 [078340]	=	매수	=	60,000	▶ 2분기 게임 출시 라인업 확대 중 ▶ 1분기 견조한 실적, 수익성보다 외형 성장 실현 ▶ ‘매수’ 투자의견과 목표주가 60,000원 유지
우리투자 이하경,한국희	에이블씨엔씨 [078520]	=	Hold	▼	72,000	▶ 외형 성장률을 상회한 광고비 증가로 영업이익률 전년대비 4.7%p 하락 ▶ 예상치 상회한 매장수 증가에도 불구하고 기존점 역성장에 따라 외형 감소 ▶ 해외 부문 고성장 긍정적이나 국내 실적 방어 여부 확인 필요
삼성 박은경,윤선영	에이블씨엔씨 [078520]	=	매수	=	90,000	▶ 국내 경쟁 심화에 직격탄을 맞으며 1Q 어닝 쇼크
HI투자 손효주	에이블씨엔씨 [078520]	=	매수	▼	75,000	▶ 1Q13 Review: 생각보다 큰 국내 부진 ▶ 2분기 실적도 비슷한 흐름 지속 예상, 실적 기대감 낮추자! ▶ 적정주가 75,000원 하향조정, 매수 투자의견 유지
NH농협 배은영	에이블씨엔씨 [078520]	=	매수	▼	73,000	▶ 1Q13 국내 부문 부진하나 중국 부문의 성장세 두드러져 ▶ 국내 실적 모멘텀 둔화 vs. 중국 성장성 부각 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 73,000원으로 하향 조정
KB투자 이지연,윤종민	에이블씨엔씨 [078520]	=	매수	▼	83,000	▶ 국내 실적 부진으로 1Q13 영업이익 -36.0% YoY 기록 ▶ 중국 등 해외시장에서의 실적회복은 기대치 충족 ▶ 국내 마케팅집행 효율성 하락 반영하여 2013년 영업이익 6.7% 하향조정 ▶ 국내 경쟁강도 완화 및 브랜드력 강화 뒷받침될 때 해외 성장 모멘텀 부각 예상
NH농협 우창희	코렌 [078650]					▶ 휴대폰 카메라모듈의 렌즈 전문업체 ▶ 1Q13 실적은 갤럭시S4 대기수요로 다소 부진할 전망 ▶ 13년 고성장과 함께 밸류에이션도 매력적임
SK 전상용,김승,고봉종	휠라코리아 [081660]					▶ 2013년, 전 부문 실적개선 확연할 전망 ▶ 중국내 Acushnet 성장기회 다수 보유 ▶ 높아지는 Acushnet 순이익 기여도
이트레이드 김현용	옵트론텍 [082210]					▶ 현재 P/E 10배와 1등주 프리미엄 감안하면 20% 내외 추가상승은 가능, 실적상향을 위한 전제조건은 애플 재진입 여부 ▶ 애플을 제외한 주요 안드로이드 제조사 과점공급업체로 2013년 블루필터 출하목표 2억개(yoy +150%) ▶ 블루필터 시장수요는 2012년 2.1억개에서 2013년 5억개 ▶ 갤럭시S4 블루필터도 독과점적 공급지위는 지속 유지될 전망이며, 칩사이즈 증가 및 부가기능 확대로 단가도 큰 폭 상승
IBK투자 이승우	유진테크 [084370]	N	매수	N	28,000	▶ 열균일도 오차 1.6%의 압도적인 품질 ▶ SEG 장비로 비메모리 분야로 확대 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 28,000원으로 분석 개시
현대 최민주,강재성	베이직하우스 [084870]	=	매수	=	25,000	▶ 1분기 실적 컨센서스 및 당사예상치 상회 ▶ 증익 원인: 중국 판관비 부담 대폭 완화 & 국내 재고자산평가환입 발생해 흑자전환 ▶ 이익모멘텀 양호: 2분기 중국 매출 15%YoY 성장 전망, 3분기 기저효과 발생 ▶ 재고 동향 긍정적: 부진한 국내는 축소 중, 견조한 중국은 매출 성장률 만큼 증가 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 25,000원 유지
한국투자 나은채,나진아	베이직하우스 [084870]	=	매수	=	25,000	▶ What’s new : 중국 수익성 개선 확인, 단연 돋보이는 실적 모멘텀 ▶ Positives : 중국 자회사 매장 효율화, 판관비 정상화, 타이트한 재고 관리 ▶ Negatives : 폭발적인 턴어라운드 모멘텀은 지나, 2Q부터 완만한 성장 지속 ▶ 결론 : 투자의견 ‘매수’와 목표주가 25,000원 유지
HMC투자 박종렬	베이직하우스 [084870]	=	매수	▲	29,000	▶ 1분기 영업실적은 당초 예상치를 상회, 시장 우려 불식 ▶ 연간 실적, 순풍에 돛을 달고 ▶ 질적 성장을 통한 주가 재평가
신한금융투자 박희진,이정연	베이직하우스 [084870]	=	매수	▲	27,000	▶ 연결 기준 영업이익은 전년동기대비 +364.2% 증가한 129억원 달성 ▶ 2분기에도 중국 부문 실적 이상 無 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 27,000원으로 상향
NH농협 배은영	베이직하우스 [084870]	=	매수	=	24,000	▶ 1Q13 예상을 소폭 상회하는 양호한 실적 달성 ▶ 실적 모멘텀 지속 가능할 전망 ▶ 투자의견 매수와 목표주가 24,000원 유지
IBK투자 최광현	테크윙 [089030]					▶ 반도체 테스트용 핸들러 전문 업체 ▶ 메모리 핸들러 실적 개선 기대 ▶ 비메모리 핸들러 매출 가시화 & COK 매출 확대
미래에셋 임동근	아이테스트 [089530]					▶ 메모리 테스트 커버리지 범위 및 캐파 측면 국내 1위 독보적 ▶ 국내 유일 시스템반도체 + 메모리 복합칩(MCP) 테스트 가능 ▶ 디램 가격 상승 + 출하증가로 2Q이후 실적 정상화 기대
NH농협 문현식	ISC [095340]					▶ 실리콘 러버 타입 테스트소켓 전문업체 ▶ 13년 매출 636억원(23%), 영업이익 220억원(+21%) 예상 ▶ 성장성 및 이익률 감안할 때 매력적인 밸류에이션
NH농협 문현식	테스 [095610]					▶ 13년 매출 653억원(-7%), 영업이익 36억원(+113%) 예상 ▶ V-NAND에서 ACL용 PECVD 사용량 확대 및 점유율 확대 호재 ▶ 실적보다는 수주모멘텀 주목, 점유율 확대 호재 관심 필요
현대 지기창,한지훈	CJ제일제당 [097950]	=	매수	▼	380,000	▶ CJ제일제당 13년 연결 영업이익 4,789억원 전망 ▶ 2Q13~1Q14 주가흐름 27만원~36만원 박스권 전망 ▶ 중국 라이신 시황, 2Q13~3Q13 경쟁 극대화 후 점진적 회복 전망
IBK투자 이승우	고영 [098460]	N	매수	N	43,000	▶ 광학검사 알고리즘과 소프트웨어 기술이 경쟁력의 핵심 ▶ 2013년 매출 1,300억원, 영업이익률 22.5% 예상 ▶ 투자의견 매수 / 목표가 43,000원으로 분석 개시
SK 이지훈,이윤석	우림기계 [101170]					▶ 턴어라운드 가시화 ▶ 굴삭기부문의 매출처 다변화 ▶ 산업용 감속기의 지속적인 성장
키움 조병희,이희재	골프존 [121440]	=	매수	▲	83,000	▶ 1Q 매출 848억(YoY +35.4%), 영업이익 195억(+25.9%) ▶ 필드와 가장 유사한 플레이를 위한 비전 수요 증가 ▶ 스크린 골프에서 오프라인 유통과 필드로 사업 확대
한국투자 김시우,한상웅	와이지엔터테인먼트 [122870]	=	매수	=	85,000	▶ 3D 홀로그램 사업 진출, 와이지 컨텐츠 유통 플랫폼 확장 ▶ 향후 사업 진행에 대한 시나리오, 글로벌 홀로그램 사업 확장 ▶ 진정한 One source multi use의 시작, 수익 창출 극대화 가능 ▶ 컨텐츠 경쟁력 강화, 매수의견 유지
리딩투자 오상우,박성순	아나패스 [123860]					▶ Timing Controller 꾸준한 매출과 OLED 및 UDTV 상용화 확대로 인한 성장 유효 ▶ FRC (Frame rate conversion) - TV, 햅틱 기술 - 스마트폰 등 신규 제품으로 제품 다각화 기대 ▶ 미국 GCT Semiconductor 지분 인수로 장기 성장성 기대하나 매출 발생까지는 시간필요

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스