컴퓨토피아

▶ 미국에서 진행중인 LED 조명 DLC 특허/인증 진행 중, 이후 미국 대형 조명업체와의 계약 기대

▶ 자회사 루미마이크로, 금호 HT 등 실적 모멘텀 가속화될 전망

▶ 신규 주력품목인 '리피로우'와 '칸데모어'의 매출증가 지속

▶ 자가개발 당뇨병치료제 등 신약출시 모멘텀 기대

▶ 해외 발전사업 기성 본격화 및 관계사 공사 재개로 2013년 외형과 이익 두자릿 수 성장 가능할 전망

▶ 해외사업 개척비용 감소 등으로 판관비 안정화에 따른 수익성 개선이 기대되는 점도 긍정적

▶ 스마트폰의 고사양화 추세에 따라 고속데이터라인의 노이즈를 방지하는 CMF/CMFF 수요 증가

▶ NFC 안테나 핵심부품 양산설비를 보유하고 있어 NFC휴대폰 성장수혜 및 BLDC 모터 부문 흑자전환 예상

▶ 해외 발전사업 기성 본격화 및 관계사 공사 재개로 2013년에도 두자릿 수 성장예상

▶ 인프라 구축 투자(해외사업 개척, 인력 확충 등)가 마무리되며 판관비율 감소에따른 수익성 개선 기대

▶ 의류 및 잡화 등 고마진 상품의 비중 확대로 실적개선 지속 전망

▶ 렌탈(Rental)과 독점 상품 비중확대에 따른 수익성 개선 기대, 경쟁업체대비 저평가 매력 보유한 점도 긍정적

▶ 키패드 및 부자재 부문 안정적인 성장 나타나는 가운데 스마트폰향 부품에서도 매출증가하고 있어 긍정적

▶ 통신장비 및 보호회로 부문 실적 안정화가 기대되고 있어 수익성 개선 가능할전망

▶ 삼성그룹을 중심으로 한 안정적인 성장 지속하는 가운데 비삼성 신규고객 다변화에 따른 실적개선 기대

▶ 다양한 국가의 해외법인 설립을 진행하고 있어 해외진출 업체들에 대한MRO 사업 및 글로벌 원자재 소싱 확대 가능할 전망

▶ 철강수요 부진과 단가인하압력으로 2012년 4/4분기 실적은 부진했으나, 올해 1/4분기에는 철광석 계약가격 하락 및 원화강세로 원료투입 가격하락 효과가 본격적으로 나타나는 실적 턴어라운드가 가능할 전망

▶ 글로벌 경기개선 기대감과 더불어 계절적 성수기 진입, 타이트한 철강 수급 및 글로벌 철강가격 상승 등 업황 개선 전망으로 동사의 수혜 기대

▶ 동사는 국내 최대 LED 제조업체로 IT, 조명, 자동차 등 다양한 산업군에 LED제품을 공급. 2013년 LED 조명시장이 점진적인 확대가 예상되며, 안정적인 고객기반을 확보하고 있어 실적개선으로 이어질 전망

▶ 효율성을 크게 높은 아크라치2의 신규 매출 및 신제품 N Polar LED제품을 통한 경쟁력 강화로 외형성장과 이익성장이 동반되는 실적턴어라운드 예상

▶ 중국과 북미지역 등 해외 수출성장에 힘입어 2012년 매출액과 순이익은 전년대비 각각 9.5%, 27.4% 증가. 2012년 기준 약 6.3%인 수출 매출비중은 2015년 약 16%까지 높아질 것으로 전망되며, 특히 중국 내 수출 채널 다변화와 지역확장을 통해서 고성장세가 지속될 것으로 기대됨

▶ 2013년 매출액과 순이익은 각각 8,802억원(+11.5%, y-y), 683억원(+34.5%, y-y)로 전망. 주력제품 호조, 수출호조, 신제품 유통망 확대, 환율 하락 안정세로 인한 원가 안정이 실적 개선에 기여할 전망

▶ 삼성전자 내 8M렌즈 공급 1위 업체로 태블릿PC등 스마트기기 확산 및 고화소 카메라 채용증가에 따른 외형성장 및 꾸준한 이익성장을 통해 지속적인 리레이팅이 가능할 것으로 기대됨. 갤럭시 S3와 갤럭시 노트2의 판매호조로 4/4분기 매출액 285억원(+21.8%,q-q), 영업이익 42억원(+27.3%,q-q)으로 사상최대 실적 달성이 가능할 전망

▶ 고화소 카메라 렌즈 중심의 매출구성과 안정적인 수율, 높은 생산성을 바탕으로 타사대비 높은 수익성 유지. 지난 해 Capa 증설효과 본격화 및 13M렌즈 신규제품 출시 등으로 이익 개선세는 지속될 전망

▶ 2013년 턴어라운드 기대

▶ 중국, 브라질 등 신공장에서의 양산 시작과 고부가가치 부품의 판매 증가로 수익성 개선 지속

▶ LTE 가입자가 빠르게 증가하며 전체 가입자 중 45%를 차지하고 있어 ARPU 개선이 예상됨

▶ 4분기 순이익 규모가 급감했는데 주요원인은 국내 프로젝트 파이낸싱 현장 부실을 정리한데 기인함. 13년의 경우 순이익 개선이 전망되는데 이는 외형규모가 커지기 때문임. 또한 수익성이 양호한 공사매출과 사우디아라비아 쿠라야 등의 플랜트 공사 진행속도가 예상보다 빠른점을 고려할 시 이익 폭은 확대 예상

▶ 1월 여행 예약자가 전년대비 21.3% 증가했으며 예약율 또한 지속적으로 상승 중에 있음. 또한 1분기 예상 출국자는 사상 최대치 규모로 예상됨. 최근 여행수요 증가는 원화강세와 더불어 내수경기 회복에 힘입은 것으로 보이며 1분기 실적 개선폭은 확대될 전망

▶ 바나나맛 우유, 아이스크림 등 주력제품의 수출호조세로 중국 및 북미지역 등 해외사업의 매출확대 및 장기 성장성 보유에 따른 주가모멘텀 전망

▶ KT Tourist Reward 신규사업 모멘텀이 1월 오픈한 김포공항 환급 창구를 필두로 본격화될 전망

▶ 신규사업 실적을 감안하지 않은 2013년 예상 P/E 6배로 저평가 메리트 부각

▶ 2013년 사상 최대 실적 예상