기업리포트 요약(2014.12.09)

기업리포트 요약(2014.12.09)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
이트레이드증권 강상민	기아차 [000270]	=	매수	매수	▲	80,000	75,000	57,300	▶ 2014년 발휘된 못난이 매력 ▶ 예상을 뛰어넘는 성장세 ▶ 그룹 성장배분에서도 우위 ▶ 그룹 투자부담도 비교적 가벼워 ▶ 2015년에도 후발주자의 매력 지속될 듯
HMC투자증권 노근창	SK하이닉스 [000660]	=	BUY	BUY	=	55,000	55,000	48,650	▶ DRAM 가격 호조 속에 2014년 매출액과 영업이익은 YoY로 각각 20.6%, 49.5% 증가한 17.1조원과 5.1조원 예상 / 영업이익률은 29.6%로 IT H/W업체들 중에서 가장 높은 수준을 기록할 전망 ▶ 2015년 하반기부터 이천 M14의 Wafer Input 개시될 전망 ▶ 6개월 목표주가는 12개월 예상 Forward BPS에 P/B 2.2배를 적용하여 산출
한화투자증권 김희성	삼익악기 [002450]							3,460	▶ 성장성과 자산가치 겸비 ▶ 중국의 성장이라는 모멘텀에 주목 ▶ 중국 소비관련주 대비 Valuation이 매력
아이엠투자증권 주익찬	흥아해운 [003280]	N	매수		N	3,300		2,590	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 3,300원 신규 제시 ▶ 유가 하락과 달러-원 환율 상승 모두의 수혜주 ▶ 최근의 유가 하락은 수요 감소보다는 공급 증가 요인이 더 커, 운송사들의 주가는, 과거와 달리, 연료비 감소로 상승할 전망 ▶ 흥아해운은, 경제성장률과 컨테이너 물동량 증가율이 가장 높은, 아시아 역내 컨테이너선사 ▶ 흥아해운이 지분 50%를 보유하고 있는, 흥아프로퍼티그룹이 소유한 필리핀 수빅 인근 부동산 가치 부각 전망
동부증권 차재헌	신세계 [004170]	=	Buy	Buy	=	253,000	253,000	196,000	▶ 개별기준 신세계 백화점의 10월 동일점 성장률은 소폭 마이너스를 기록했음 ▶ 중장기적 다양한 변화의 노력을 높게 평가함
이트레이드증권 강상민	현대차 [005380]	=	매수	매수	▲	250,000	223,000	185,500	▶ 제한적인 물량성장 ▶ 예전만 못한 신차효과 ▶ 심화되는 경쟁 ▶ 2015년에도 多事多難 할 것으로 보이는 그룹살림 ▶ 터닝포인트를 모색하며 낮아진 눈높이로 대응
이트레이드증권 강상민	에스엘 [005850]	=	매수	매수	=	30,000	30,000	18,200	▶ Lamp분야 절대강자 ▶ 현대차그룹 비중 50% 이하로… ▶ 신차효과, DRL 의무화 등 2015년도 기대 ▶ 만도, 한라비스티온공조에 이은 국가대표급
유진투자증권 장문수	에스엘 [005850]							18,200	▶ Company Brief: 램프를 포함한 프론트엔드모듈(FEM)과 레버, 패달 등의 샤시부품 업체 ▶ Update: 외부환경 악화에도 북미법인 회복으로 3Q14 실적 개선, 2015년에도 개선 지속 ▶ Investment Points: 미국 가동률 회복에 따른 연결 손익 회복, 중국 호조 지속에 주목
HMC투자증권 노근창	삼성전자 [005930]	=	BUY	BUY	=	1,550,000	1,550,000	1,319,000	▶ 2014년 매출액과 영업이익은 스마트폰 실적 악화로 인해 YoY로 각각 9.7%, 33.5% 감소한 207조원과 24.5조원을 기록할 전망 ▶ 2015년 상반기에는 SCM 강화와 인력 재편을 통해 IM사업부의 영업이익률이 10% 이상까지 회복되면서 시장의 기대 회복 속도를 상회할 전망 ▶ 6개월 목표주가는 2015년 예상 BPS에 P/B 1.5배를 적용하여 산출
대신증권 박강호,박기범	코리아써키트 [007810]	=	매수	매수	▲	13,000	12,500	8,370	▶ 투자의견은‘매수(BUY)’유지, 목표주가 13,000원으로 상향(+4%) ▶ 영업이익은 4Q14 132억원(48.1% yoy), 15년 488억원(35.4% yoy) 예상, 저평가 판단
신영증권 정규봉	신흥기계 [007820]	=	매수	매수	=	21,000	21,000	12,900	▶ 최근 수주와 실적 모두가 순조로운 상황 ▶ 4분기 사상 최대 실적 전망 ▶ 이머징국가들의 자동화 수요 증가는 필연적 ▶ 연말에 더욱 주목할 배당투자 유망주, 목표주가 21,000원 유지
HMC투자증권 노근창	삼성전기 [009150]	=	BUY	BUY	▲	72,000	68,000	60,700	▶ 삼성전기의 4분기와 2015년 이익 전망치 상향을 반영하여 목표주가를 68,000원에서 72,000원 (12개월 Forward BPS에 P/B 1.2배 적용)으로 상향하며 투자의견 매수를 유지함 ▶ 베트남 공장 가동을 통해 Camera Module, ACI의 원가 경쟁력 높아질 전망 ▶ 삼성SDS 상장에 따른 구주 매출과 예상보다 양호한 4분기 실적으로 인해 주가 저점 대비 51.8% 상승
하나대투증권 이한얼	한화케미칼 [009830]	=	매수	매수	=	20,000	20,000	13,050	▶ 한화솔라원과 큐셀의 합병. 글로벌 1위 태양광 셀 제조업체 ▶ 합병의 긍정적 효과: 1)규모화에 따른 원가 경쟁력, 2)다운스트림강화, 3)생산기지 다변화, 4)재무부담 제한 ▶ 재무부담 없는 태양광 자체 경쟁력 강화. 1)태양광 업황 회복 지연, 2)재무구조부담의 기존 디스카운트 요인 완화 기대
이트레이드증권 강상민	현대위아 [011210]	=	매수	매수	=	260,000	260,000	178,500	▶ 파워트레인 효율성 향상을 위한 그룹 에너지 집중 ▶ 산동위아, 현대위아 파워트레인 기능의 전초기지 ▶ 서산부지, 소형 파워트레인 메카로 ▶ 엔진 다운사이징으로 표출되는 성장환경 ▶ 성장요인이 단순화되고 있으나 더욱 강해져…
이트레이드증권 강상민	현대모비스 [012330]	=	매수	매수	=	360,000	360,000	251,500	▶ A/S부품사업, 저성장구조 고착화 ▶ 모듈사업, 현대차그룹 생산 저성장 연동 ▶ 핵심부품사업, 2014년들어 성장률 회복 ▶ 금융사업, 2015년 흑자전환을 통한 핵심 기대요인 ▶ 2015년에도 성장전략 활동성 회복이 관건
유진투자증권 윤혁진	리홈쿠첸 [014470]	=	BUY	BUY	=	18,000	18,000	10,350	▶ CashCow인 국내 전기 밥솥 ▶ 전기레인지 매출 급성장 ▶ 중국 수출 증가
하이투자증권 최광식	성광벤드 [014620]	=	매수	매수	▼	19,000	28,000	15,700	▶ 2015년 매출 감소, 해양 피팅 발주 비중 축소의 악재 기다리고 있음 ▶ 월수주 돌아서겠지만, 2015년 전방▼ → 2016년 피팅 수주▼ ▶ 목표주가 1.9만원으로 하향
이트레이드증권 박용희	한국전력 [015760]	=	매수	매수	▲	61,000	51,000	45,250	▶ 이익의 변동성이 없는 배당주는 한국전력이 유일해 보인다! ▶ 기저 발전량 지속 상승으로 원료비 부담 감소 ▶ +0.4% YoY 전력판매(YTD) 증가는 발전 믹스 개선을 의미 ▶ 투자의견 Buy 유지 및 목표주가 61,000원으로 상향 조정함
이트레이드증권 박나영	산성앨엔에스 [016100]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	25,700	▶ 경기도 안성시에 신규 화장품 공장 위한 토지 1.4만㎡ 취득 ▶ 화장품 생산 시설 확대 통해 중장기적 성장 대비 ▶ 박철홍 사장의 지분 확대와 생산 시설 확대…회사의 자신감 표명이자 주가 상승 동력
SK증권 이현정	로엔 [016170]	N	매수		N	55,000		38,900	▶ 음원서비스, 스트리밍 대세로 매력적 부가시장으로 부각 ▶ 국내시장, 플랫폼 선점효과로 Q 증가 향유 ▶ 강력한 유료 음원서비스 플랫폼, 확장성에 주목
HMC투자증권 황성진	SK텔레콤 [017670]	=	BUY	BUY	=	350,000	350,000	283,500	▶ 변화된 LTE 경쟁환경에서도 1위 업체로서의 지배력과 경쟁력은 굳건히 유지중 ▶ 단통법 시행 이후 구조적 경쟁환경 변화에 적절히 대응 ▶ 14년 3분기말 현재 LTE 보급율 57.1%로 통신 3사 중 가장 높은 Migration 여력 보유
SK증권 최관순	삼성에스디에스 [018260]	N	매수		N	435,000		334,000	▶ 업계 내 최고수준의 탑라인 성장률과 해외에서의 경쟁력 증명 ▶ 물류 BPO 의 확실한 성장 스토리 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 435,000원
HMC투자증권 김영우	삼성에스디에스 [018260]	=	BUY	BUY	=	480,000	480,000	334,000	▶ 2013년 7.05조원 매출에서 2015년 11.8조까지 고속 성장 예상 ▶ 삼성전자 글로벌 물류 구축 프로젝트에 따른 SI/컨설팅 호조로 2015년 수익성 개선 ▶ 2015년 매출 YoY 52.6% 증가한 9.6조원, 영업이익은 YoY 69.6% 증가한 0.96조원 예상 ▶ 2015년 삼성그룹 관련 글로벌 물류부문 매출 급증으로 빠른 성장세 예상
교보증권 정세진	한섬 [020000]	=	매수	매수	=	41,000	41,000	31,050	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 41,000원으로 커버리지 개시 ▶ 신규브랜드가 성장을 주도할 것 ▶ 2014년을 발판으로 2015년 성장 확대
하이투자증권 최광식	태광 [023160]	N	매수		N	16,000		13,000	▶ 비정상의 정상화 진행 중 ▶ 그래서, 2015년 다시 성장한다 ▶ 목표주가 16,000원, 매수 투자의견 유지
교보증권 황석규	기업은행 [024110]	=	매수	매수	=	19,000	19,000	14,850	▶ 은행주 Top pick으로 추천 ▶ 1)정부지분 3.8% 매각되면서 오버행에 따른 주가하락 우려 해소 ▶ 2)연말 배당주: 시가배당률 2.8%로 은행최고 수준 예상 ▶ 3)2015년 NIM 방어 성공 은행으로 주가 상승 차별화 예상
하이투자증권 이상헌,김종관	제일모직 [028260]	N	매수		N	100,000			▶ 패션·식음료·건설·레저 등의 다양한 사업을 영위하고 있는 삼성그룹의 실질적인 지주회사 ▶ 12월 18일 상장 예정
신한금융투자 김수현	삼성카드 [029780]	=	매수	매수	=	56,000	56,000	46,500	▶ 제일모직(구 에버랜드) 구주매출 효과: EPS +46.9%, BPS -0.27% ▶ 4분기 경상적 순이익도 +36.9% YoY로 상당히 양호할 전망 ▶ 대규모 배당 등 다양한 주주환원 정책 가능성을 열어둘 시점
HMC투자증권 황성진	제일기획 [030000]	=	BUY	BUY	=	26,000	26,000	19,550	▶ 해외부문의 성장세 지속, 일련의 M&A를 통한 해외에서의 성장 가속화 정책은 긍정적인 것으로 판단. 비계열 광고주 확보와 영역 확대를 위해 필수적인 움직임 ▶ 최근 국내 4대매체 광고판매 부진 추세 지속중 ▶ 삼성전자의 마케팅비 축소에 대한 우려와 3분기 실적부진으로 약세를 보였던 주가는 삼성전자의 분기실적 터닝과 더불어 점진적으로 회복세에 접어들 전망
HMC투자증권 황성진	KT [030200]	=	BUY	BUY	=	44,000	44,000	32,150	▶ 무선부문 경쟁력 회복의 시그널이 강하게 나타나고 있음 ▶ KT렌탈 매각작업 진행중 ▶ 15년 이익 정상화와 더불어 배당정책 역시 재가동될 전망
이트레이드증권 김지웅	원익IPS [030530]	▼	시장수익률	매수	=	15,000	15,000	14,400	▶ 실적 추정의 가치와 의미 - 투자의 연속성 ▶ 낮아지는 실적 가시성과 목표치 ▶ 수익성 상향 가능성과 내년도 신규 M&A 또는 지분 투자 가능성은 유효 ▶ 보수적인 실적 추정 적용시 현주가 기존 목표 fwd PBR 2.4배 수준 상회
교보증권 정세진	신세계인터내셔날 [031430]	=	매수	매수	=	145,000	145,000	116,500	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 145,000원으로 커버리지 개시 ▶ 해외브랜드, 국내브랜드, 라이프스타일 사업부문 ▶ 신사업과 지분법 이익 확대 긍정적
HMC투자증권 황성진	LG유플러스 [032640]	=	BUY	BUY	=	14,500	14,500	11,250	▶ 가장 적극적으로 대응했던 LTE 환경에서의 선전이 이제 본격적인 결실을 맺을 시점 ▶ MNP 감소로 인한 가입자 성장속도의 둔화는 불가피하나 성장의 방향성은 여전히 우상향 추세
신한금융투자 성준원,홍세종	LG유플러스 [032640]	=	매수	매수	=	15,500	15,500	11,250	▶ 한전이 가지고 있던 지분 4.4%를 전일 매각: 오버행 리스크 해소 ▶ 향후 영업이익 개선 기대: 무제한 요금제와 아이폰 효과 덕분 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 15,500원 유지
IBK투자증권 김장원	SK브로드밴드 [033630]	=	중립	중립				4,215	▶ IPTV & 초고속인터넷 가입자 증가 ▶ 당분간 경영 전략은 성장에 주력 ▶ 마케팅의 강도가 주가의 방향성을 좌우
HMC투자증권 김영우	LG디스플레이 [034220]	=	BUY	BUY	=	40,000	40,000	35,150	▶ LCD 산업은 장기호황 진입, 2015년 수익성은 더욱 개선될 것 ▶ IPS 기술로 LCD 산업을 평정, OLED TV 성공시 디스플레이 산업에 적수가 없게될 것 ▶ 2015년 매출액 25.6조 (YoY 2.1%)로 증가세는 미미할 것으로 추정되나, 우호적 환율환경과 Tight한 수급상황 지속으로 영업이익은 2.1조 달성 (YoY 43.9%) 전망 ▶ 1분기 비수기에 대한 QoQ 실적 감소 우려로 실적 개선폭 미반영된 주가 수준
유진투자증권 이정	LG디스플레이 [034220]	=	BUY	BUY	=	46,000	46,000	35,150	▶ 4Q14 Preview: 매출액 및 영업이익 각각 16.7%qoq, 49.2%qoq 증가 예상 ▶ 투자포인트: 4Q14 및 1Q15 패널가격 호조, 2015년 TFT-LCD산업 호황국면,1Q15에도 이어지는 주요 고객사의 신제품 출시효과, 매력적인 Valuation
SK증권 최관순	SK C&C [034730]	=	매수	매수	=	310,000	310,000	217,500	▶ 최근 주가조정 매수 기회 ▶ 4Q14, 2015 년 실적도 믿음직스럽다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 31 만원(유지)
HMC투자증권 황성진	NAVER [035420]	=	BUY	BUY	=	1,050,000	1,050,000	730,000	▶ 검색경쟁력을 중심으로 한 광고부문의 안정적인 성장세는 지속 ▶ LINE가입자는 10월을 기점으로 5.6억명 돌파, MAU 역시 3분기말 1.7억명을 기점으로 꾸준히 성장중 ▶ LINE의 성과 확장과 더불어 이익 역시 본격적인 성장국면에 진입할 것
HMC투자증권 황성진	다음카카오 [035720]	=	BUY	BUY	=	200,000	200,000	134,800	▶ 다음과 카카오의 합병에 따른 시너지는 15년부터 본격적으로 발현될 전망 ▶ 카카오의 게임하기 서비스는 여전히 성장기조 유지중 ▶ 합병에 따른 시너지 기대감은 서서히 현실화될 것
이트레이드증권 박용희	한국가스공사 [036460]	=	시장수익률	시장수익률	▼	61,000	71,000	52,700	▶ 기저 발전량 지속 상승 영향으로 LNG 판매량 지속 감소세 ▶ 유가 하락으로 E&P 사업 기대감은 지속 약화 추세 ▶ 투자의견 Marketperform 유지. 목표주가는 61,000원으로 하향 조정함
유진투자증권 한병화	영풍정밀 [036560]	=	BUY	BUY	=	16,600	16,600	9,450	▶ 펌프증설 완료로 성장에 대한 기대 높아져 ▶ 4분기, 펌프부문 선전으로 전년대비 영업이익 20% 이상 증가 예상 ▶ 실적 개선되면 자산가치까지 부각될 것, 목표주가 16,600원 유지
HMC투자증권 황성진	엔씨소프트 [036570]	=	BUY	BUY	=	220,000	220,000	173,500	▶ 15년은 엔씨소프트의 모바일 공략의 원년 ▶ 기존 게임들의 캐시카우 역할은 여전히 진행중 ▶ 엔씨소프트 모바일 공략의 핵심은 기존의 IP(Intellectual Property)를 적극 활용하여, 온라인의 경쟁력을 고스란히 모바일로 전이시키는 것
키움증권 김지산	심텍 [036710]	=	매수	매수	▲	14,000	13,000	10,100	▶ 4분기 실적, 예상치 충족시킬 것 ▶ 내년 구조적 도약의 근거 ▶ 종합 패키지 기판 업체로서 입지 강화
유진투자증권 박종선	바텍 [043150]	=	BUY	BUY	=	35,500	35,500	28,650	▶ 4분기 예상실적: 매출액 +15.6%yoy, 영업이익 +3.3%yoy, 분기 최고 실적 전망 ▶ ‘14년 9월 출시한 ‘PaX-i3D Smart’ 제품 매출 성장 전망 ▶ 주요고객향 장기 공급계약 확대로 안정적 매출처 성장 ▶ 자회사 ‘레이언스(지분 50.3% 보유) 시너지 지속 및 가치 부상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 35,500원 유지
유진투자증권 윤혁진	위닉스 [044340]	=	BUY	BUY	=	19,000	19,000	10,850	▶ 4Q14 전망: 에어워셔와 공기청정기 매출 증가로 흑자전환 전망 ▶ 제습기 브랜드 가치 1위 ▶ 바닥을 본 업황 ▶ 공기청정기 수출 및 내수 판매 증가
유진투자증권 한병화	오스템임플란트 [048260]	=	BUY	BUY	=	41,000	41,000	38,850	▶ 해외 법인 매출의 일시적인 부진이 원인 ▶ 중장기 성장 시나리오는 여전히 유효 ▶ 목표주가 41,000원 유지
미래에셋증권 이학무,정윤미	한전KPS [051600]	=	BUY	BUY	▲	99,000	87,000	85,300	▶ 매출감소에도 불구하고 원가 개선을 통한 영업이익률 개선에 대한 기대 유효 ▶ 수출하는 내수주의 매력은 지속될 것으로 전망 ▶ 목표주가 99,000 원으로 상향하고 투자의견 BUY 유지함
우리투자증권 유진호	코나아이 [052400]	N	Buy		N	57,000		43,250	▶ 2015년 중국, 미국 수출 증가 전망 ▶ 주주가치 증대를 위한 무상증자, 배당정책 발표
유안타증권 양석모	농우바이오 [054050]							24,400	▶ 농우바이오 미션과 비전이 궁금하다 ▶ 2010년 일하기 좋은 경기 10대 기업에 선정
KB투자증권 강태신,서해석	아이티센 [057110]								▶ IT서비스사업 (IT인프라 판매 및 솔루션 구축, 유지보수서비스 제공) 업체. 공공부문 매출액 비중 80%로 절대적임 ▶ 주요 투자 포인트는 1) 공공시장 확대를 통한 수혜, 2) 대기업 인력 유입을 통한 핵심인력 확보, 3) 유지보수요율 확대를 통한 안정적 성장 기대
이트레이드증권 강상민	한라홀딩스 [060980]	=	매수	매수	▼	100,000	194,672	77,700	▶ 크게 완화되는 ㈜한라 재무리스크 ▶ 로열티 가치에 대한 높아진 인식 ▶ 숨어있는 자회사가치, 포트폴리오 장점 부각 ▶ 한라마이스터 중장기 성장성에 대한 재조명 ▶ ROE에 대한 적절한 자산가치 평가 시작 ▶ 목표주가 100,000원, 투자의견 Buy 제시
이트레이드증권 강상민	S&T모티브 [064960]	=	매수	매수	▲	54,000	39,000	42,750	▶ 모터를 통한 적극적인 사업확장 ▶ 기지개를 펴는 방산사업 ▶ 국내외 납품처 다각화 성공적 ▶ 매력적인 성장 포트폴리오
KDB대우증권 김창희	엠케이트렌드 [069640]							12,400	▶ 부진한 3분기 vs 회복이 기대되는 4분기 ▶ 중국 NBA 사업 동향 ▶ 4분기 성수기 및 중국 NBA 사업 흑자전환 기대감으로 주가 정상화 전망
유진투자증권 박종선	엘엠에스 [073110]	=	BUY	BUY	=	31,500	31,500	21,200	▶ 4분기에도 3분기에 이어 최고 실적 이어갈 전망 ▶ 캐시카우 역할을 하고 있는 프리즘시트 매출의 중국, 일본 등 해외 수출 확대 ▶ 카메라용 블루필터, ‘15년 상반기 본격 양산 예정 ▶ 퀀텀닷 필름, 2015년 1분기 본격 생산 예정 ▶ 신규사업 메탈메쉬는 시장 진출 준비 중
신한금융투자 성준원,홍세종	CJ CGV [079160]	=	매수	매수	▲	63,000	60,000	53,600	▶ 겨울(12월~2월) 극장 성수기 효과 기대 ▶ 2015년에는 국내 관객 성장 및 연결 실적 개선 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 63,000원으로 상향
KB투자증권 김현태	두산엔진 [082740]	=	보유	보유	▼	6,800	9,000	6,510	▶ 수주 부진 지속 중. 4Q 실적은 QoQ 적자 축소에 만족해야 할 듯 ▶ 매출과 수익성 결정 변수인 조선 신규수주, 선가 모두 기대보다 부진 ▶ 2Q15까지 완만한 수익성 개선 예상. 하지만 2015년에도 흑자 전환 어려울 전망 ▶ 투자의견 HOLD 유지, 목표주가 6,800원으로 하향
대신증권 고봉종	팅크웨어 [084730]							7,960	▶ 블랙박스, 내비게이션 업체 ▶ AR내비게이션으로 新패러다임 형성 ▶ 블랙박스, 해외 시장이 열린다 ▶ 2015년 예상 매출액 2,080억원, 영업이익 108억원 전망
유진투자증권 박종선	알티캐스트 [085810]	=	BUY	BUY	=	17,200	17,200	9,900	▶ 4분기 예상실적: 매출액 +9.4%yoy, 영업이익 +36.4%yoy 증가 ▶ 베트남 비에텔을 통한 안정적인 해외 매출 전망 ▶ 차세대 디지털방송 솔루션 해외 진출 가속화 ▶ 국내 시장은 UHD TV 서비스 확대로 성장 지속될 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 17,200원 유지
유진투자증권 박종선	MDS테크 [086960]	=	BUY	BUY	=	32,500	32,500	19,850	▶ 4분기 매출액 +19.2%yoy, 영업이익 +17.6%yoy 증가하며 최대 실적 달성 전망 ▶ 자동차 전장부품 국산화 확대 수혜 ▶ 국방항공 부문 ‘14년부터 본격 성장 전망 ▶ 스마트카, 스마트가전 등의 사물인터넷 확대시 수혜 확대 ▶ 스플렁크(Splunk) 국내 사업권 확보로 중장기 성장성 확보 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,500원을 유지
신한금융투자 김현석	MDS테크 [086960]							19,850	▶ 4분기 매출액 306억원(+20% YoY), 영업이익 42억원(+14% YoY) 예상 ▶ 2015년 성장 Key word = 자동차 + 국방 + α (빅데이터) ▶ 2015년 매출액 1,196억원(+15% YoY), 영업이익 146억원(+21% YoY) 전망
유진투자증권 박종선	나스미디어 [089600]	=	BUY	BUY	=	34,700	34,700	26,850	▶ 4분기도 3분기에 이어 최대 실적 갱신하며 이어갈 전망 ▶ 모바일 광고사업 큰 폭의 성장세 지속 ▶ 시장지배력을 바탕으로 뉴미디어 광고시장 성장 지속 ▶ KT그룹을 통한 IPTV, 디지털사이니지 부문 매출 성장 확대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 34,700원 유지
하이투자증권 송은정	파트론 [091700]			매수			11,000	11,400	▶ 2015년 전면 카메라 화소수 증가 수혜 예상 ▶ 12월 재고 조정 감안 2014년 4분기 매출액은 고객사의 신모델 출시 효과로 전분기대비 15% 증가한 2,000억원 예상
이트레이드증권 강상민	디아이씨 [092200]	▼	시장수익률	매수	▼	6,500	8,000	5,630	▶ 대일기배유한공사, 부진 지속 ▶ 대일USA, 역시 시간이 좀더 필요한 듯 ▶ 현대위아의 핵심파트너, 해외자회사 정상화를 전제로 리레이팅 기대
한화투자증권 정홍식	기신정기 [092440]	=	매수	매수	=	10,000	10,000	7,570	▶ 안정성과 성장성을 고루 갖춘 몰드베이스 시장의 절대 강자 ▶ 매출처 다변화, 독과점적 시장지위, 추가 성장동력의 3박자 ▶ DFC Valuation, 투자의견 매수, 목표주가 10,000원 유지
교보증권 정세진	LF [093050]	=	매수	매수	=	40,000	40,000	31,050	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원으로 커버리지 개시 ▶ 액세서리 부문 호조와 온라인, 편집숍 등 새로운 유통 채널 강화 ▶ 중장기 성장 계획은 부재하나 수익성 개선 노력은 긍정적
유진투자증권 박종선	서원인텍 [093920]	=	BUY	BUY	=	14,600	14,600	11,000	▶ 4분기 예상실적: 매출액은 전년수준 유지할 전망 ▶ 높은 배당성향을 가진 배당주로서 매력 증가 ▶ 부자재 기능성부품(방수, 방진, 방열 등) 매출 지속 수혜 ▶ 모바일 액세서리 매출은 ‘15년부터 본격적인 증가 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 14,600원 유지
교보증권 심상규	웅진씽크빅 [095720]							8,280	▶ 학습지 회원수 올해들어 14분기만에 전년동기 대비 성장 후 3분기 yoy 성장세 이어오고 있음 ▶ 8월 출시한 북클럽 가입자 증가 순항중으로, 온분기 반영되는 4Q부터 효과 예상
유진투자증권 한병화	우진 [105840]	=	BUY	BUY	=	15,000	15,000	8,870	▶ 확정된 원전 증가만으로도 지속적인 실적 개선 가능 ▶ 4분기 성수기에 이어 2015년 실적 큰 폭 개선 기대 ▶ 고배당 정책도 매력적
유진투자증권 한병화	씨에스윈드 [112610]							28,000	▶ PER 7배 수준의 현 주가, 내년 실적 50% 급감해도 동종업체보다 저평가 ▶ 글로벌 1위 유틸리티 업체, 화석연료 부문 분사해 재생에너지 전문 회사로 전환 발표 ▶ 유가보다 진행 중인 글로벌 탄소 배출 저감 정책들의 확산이 훨씬 중요
유진투자증권 박종선	오이솔루션 [138080]	=	BUY	BUY	=	27,400	27,400	21,200	▶ 4분기 예상실적 전년동기대비 감소할 것으로 전망 ▶ 4G LTE 확대에 따른 WBH 매출 증가 수혜 ▶ LTE-A에 이어 기가인터넷 확대로 주요 고객 매출 증가 지속 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 27,400원 유지
한화투자증권 서용희	코오롱플라스틱 [138490]							5,330	▶ 엔지니어링 플라스틱 시장의 강자 ▶ 턴어라운드 이후 빠른 정상화에 주목 ▶ 사업 정상화 감안 시 추가상승 여력 충분
유진투자증권 박종선	솔루에타 [154040]	=	BUY	BUY	=	12,300	12,300	8,160	▶ 4분기 실적 전년 수준, ‘15년부터 실적 회복 기대 ▶ 해외고객 신제품 판매 호조로 실적 성장 전망 ▶ 해외 주요고객향 납품용이었던 블랙테이프 고객 확대 ▶ 전도성쿠션 중 스폰지 제품 신규 고객향 매출 확대 중 ▶ 전파흡수체 상용화는 ‘15년으로 지연되지만, 시장은 급성장 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 12,300원 유지
키움증권 홍정표	넥스트엔터테인먼트월드 [160550]								▶ 넥스트엔터테인먼트월드는 2008년 설립 이후 ‘7번방의 선물’, ‘변호인’ 등의 작품을 흥행 시키며 국내 4대 영화 투자배급사로 성장 ▶ 동사는 신속한 조직 문화, 수평적 의사결정 등의 장점을 극대화 시켜 기대 이상의 성과 달성
신영증권 한승호	넥스트엔터테인먼트월드 [160550]	N	매수		N	33,000			▶ 업계 Big 4의 영화배급사 ▶ 매력적인 Valuation ▶ Again 2013 ▶ 신세계를 연다
유진투자증권 윤혁진,오소민	내츄럴엔도텍 [168330]	=	BUY	BUY	=	67,000	67,000	52,900	▶ 3Q14 Review: 백수오궁 단품에서 다양한 제품이 추가되고 있음 ▶ 4Q14 전망: 홈쇼핑 부진한 계절이라 유통채널 확대 더 절실 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 67,000원 유지
KTB투자증권 최찬석	NHN엔터테인먼트 [181710]	=	BUY	BUY	=	100,000	100,000	79,400	▶ 최근 주가 바닥 확인 중이며 2015년 실적 및 주가 모멘텀 점검 ▶ 현재 시가총액은 자산가치만으로 설명되며 본업 가치가 0 이하로 반영된 수준
KB투자증권 강태신,정래진	디티앤씨 [187220]								▶ 제품의 사전 시험 및 인증 서비스업을 영위하는 엔지니어링 컨설팅 업체 ▶ 주요 투자포인트는 1) 고부가가치 니치마켓, 2) 진입장벽, 3) 신규 서비스 분야 진출 가속 ▶ 공모확정가 18,500원으로 공모가 밴드 상단 기록
유진투자증권 윤혁진	쿠쿠전자 [192400]	=	BUY	BUY	=	300,000	300,000	202,000	▶ CashCow인 국내 전기밥솥 ▶ 렌탈 사업 고속 성장 중 ▶ 소비 한류의 주역 ▶ 우수한 재무구조
유진투자증권 박종선	텔콘 [200230]							10,950	▶ 주요 고객 3사를 기반으로 실적 성장 및 수익성 개선 ▶ 해외 수출 비중 확대 ▶ 중국지사 덕통전자를 통한 ‘15년 본격적인 성장 전망 ▶ Valuation: ‘14 PER 6.4배 수준으로 저평가
이트레이드증권 강상민	만도 [204320]	=	매수	매수	=	280,000	280,000	194,500	▶ 한국 기계 및 자동차부품 산업성장의 중심 ▶ 기술제일 주의 ▶ 첨단전장 분야의 선두주자 ▶ 차별화되는 세계경영 ▶ 국가대표 부품주로서 프리미엄 회복에 초점
유안타증권 김남국	완리 [900180]							2,870	▶ 중국 상위권 세라믹 타일 제조업체 ▶ 중국 도시화는 진행형
유진투자증권 박종선	엑세스바이오KDR [950130]	=	BUY	BUY	=	16,900	16,900	11,350	▶ 4분기 예상실적은 부진하나, ‘15년 1분기부터 회복 전망 ▶ G6PD RDT 제품, 4분기 시범물량 공급, ‘15년 본격 성장 전망 ▶ 말라리아 RDT 제품, 재단의 펀딩 규모 확대로 ‘15년 성장세 전환 ▶ ‘15년 신규제품 출시 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 16,900원 유지
우리투자증권 이승호	엑세스바이오KDR [950130]							11,350	▶ 말라리아 진단 1위 기업, 세계 최초 G6PD RDT 및 바이오센서 개발 ▶ 2015년 기저 효과, 신제품 효과, 원가 절감 영향 실적 모멘텀 확보 전망

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스