기업리포트 요약(2014.08.22)

기업리포트 요약(2014.08.22)
기관명/작성자	기업명	투자의견		이전의견	목표주가		이전목표	전일수정주가	요약
아이엠투자증권 이선일	삼성물산 [000830]	=	매수	매수	=	90,000	90,000	73,400	▶ 건설 원가율 개선과 상사 수익기반 확대로 하반기에도 이익모멘텀 지속 ▶ 호주 등 비중동 지역의 성과로 하반기 해외수주는 전년동기대비 2배 증가 ▶ 삼성SDS 상장으로 자산가치 부각, 투자의견 매수 및 목표주가 9만원 유지
신영증권 오정일	SK [003600]	N	매수		N	220,000		159,500	▶ SK이노베이션, SK텔레콤, SK E&S 등이 주요 자회사 ▶ 일회성 대규모 손실이 소멸되고 주요 자회사의 이익 개선 가시화 ▶ 공격적 증설 효과로 성장성 유망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 220,000원 제시
하나대투증권 박종대	신세계 [004170]	=	매수	매수	=	280,000	280,000	237,000	▶ 기존점 3.8%, 여성 2%(여성캐주얼 역신장, SPA 영향을 많이 받음, 클랙식이 좋았음), 남성 1%, 명품 11% ▶ 감가상각비 연간 100억원 감소, 내년 센텀 확장 리뉴얼/김해점 오픈으로 감가비 증가
하나대투증권 심은주	삼화왕관 [004450]							32,550	▶ 병마개 제조 점유율 1위 업체 ▶ 안정적인 이익 창출력 ▶ 단기보다는 중장기 관점 투자 유효
신영증권 조강운	POSCO [005490]	=	매수	매수(A)	=	380,000	380,000	337,500	▶ 3분기도 개선되는 실적 방향성은 변함 없을 전망 ▶ 3분기 실적개선의 주 원인은 스프레드 개선 및 판매량 증가 ▶ 4분기도 방향성이 긍정적이며, 자회사 실적도 기대 됨 ▶ POSCO 투자의견 매수, 목표주가 38만원 유지
하이투자증권 손효주	매일유업 [005990]			매수			48,000	36,500	▶ 하반기, 중국 수출은 회복 기대되나 국내는 원유공급과잉 사태 지속
동부증권 권성률	삼성SDI [006400]	=	Buy	Buy	=	200,000	200,000	150,000	▶ 3Q14를 기점으로 실적 부진의 늪에서 벗어날 것 ▶ 자동차용 2차전지 속도 낸다 ▶ 잃을 것보다 얻을 게 많은 주가 상황
신영증권 김윤오	사조산업 [007160]	N	매수		N	52,000		40,750	▶ 어업, 식품, 축산을 영위하는 복합기업 ▶ 어업 및 식품업계 턴어라운드 주목 ▶ 2014년 흑자 전환, 2015년 본격적인 이익 회복 추정 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 52,000원 제시
KB투자증권 김민정	호텔신라 [008770]	=	매수	매수	▲	163,500	145,500	127,500	▶ 버블인가 vs 적정 가치인가 ▶ 면세업에 대한 규제완화 ▶ 해외 진출은 단순한 영역 확장이 아니다 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 163,500원으로 상향조정
키움증권 김상구	한국전력 [015760]			매수			57,000	41,100	▶ 자사주 매각을 통한 재무구조 개선은 천천히 이루어 질 것으로 판단 ▶ 자사주 매각이 2017년까지 서서히 이루어 질 가능성이 높은 것으로 판단하는 이유는
신영증권 곽찬	일진홀딩스 [015860]	N	매수		N	9,000		6,170	▶ 6개 자회사, 14개 손자회사 보유한 중견 지주사 ▶ 주력인 전선, 중전기 사업의 수익성 개선은 2014년에도 지속 전망 ▶ 비상장 자회사 ‘알피니언 메디칼시스템’의 성장이 투자 포인트 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 9,000원 제시
신영증권 황창석	서울가스 [017390]							129,000	▶ 서울 서부, 경기 북부 지역 도시가스 공급업자 ▶ 28개 자회사를 보유한 사실상의 준지주회사 ▶ 중장기 천연가스 수요 증가의 수혜 전망, 신규투자로 기업가치 상승 가능 ▶ 높은 기온 등의 영향으로 ‘14년 실적 성장은 완만할 전망
KDB대우증권 박승현	한국카본 [017960]	=	매수	매수	▼	9,600	12,000	6,410	▶ Snapshot: LNG선용 보냉재 글로벌 과점업체 ▶ 2Q Review: 어닝 쇼크 기록, 3분기 회복 예상되나 가장 관건은 수주 회복 ▶ 목표주가 9,600원으로 하향, 투자의견은 매수 유지
메리츠종합금융증권 박유악	케이씨텍 [029460]							6,290	▶ 삼성전자 DRAM 증설 수혜 → 반도체 부문 지속 성장 ▶ Cu Slurry 국산화 및 TSV 증설 수혜
KDB대우증권 이기욱	파세코 [037070]							7,300	▶ Snapshot: 석유스토브 전세계 시장점유율 선두 기업 ▶ Catalysts: 1) 주방가전으로 사업다각화, 2) 캠핑용품 등 신사업 기대 ▶ Valuation: 이라크 사태에 따른 최근 주가 하락은 과도한 것으로 판단
신영증권 최윤미	네오위즈홀딩스 [042420]	N	매수		N	26,000		19,700	▶ 게임과 음악이 주력 사업 ▶ 하반기 신작 모멘텀 본격화 ▶ ‘카카오뮤직’으로 신성장 동력 확보 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 26,000원 제시
신영증권 김윤오	동원F&B [049770]	=	매수	매수	▲	300,000	250,000	247,000	▶ 2014년 하반기에도 실적 개선 유망 ▶ 2015년 전사 매출액 4% 증가 전망 ▶ 경영 효율 제고로 2015년 영업이익 17% 증가 전망 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 상향 제시
신영증권 조강운	세아홀딩스 [058650]							165,000	▶ 철강전문 기업 세아의 지주회사 ▶ 자회사 드림라인의 종속회사 탈퇴로 실적개선 가능성 ▶ 주요 자회사 실적개선 예상 ▶ 적자 자회사 탈퇴 및 주요 자회사 개선으로 올해 실적 개선 예상
하나대투증권 이정기,안주원,김두현,오문영	엠케이트렌드 [069640]	=	매수	매수	▲	18,100	14,600	13,650	▶ 중국 NBA 비즈니스 실적 가시화로 목표주가 18,100원으로 23.9% 상향 조정, 투자의견 BUY 유지 ▶ 비교 대상 기업 대비 탁월한 퍼포먼스-매장당 매출액 2배 수준
메리츠종합금융증권 김동희	컴투스 [078340]	▲	Buy	Hold	▲	200,000	35,000	150,500	▶ 결론: 투자의견 BUY 및 목표주가 20만원으로 상향 ▶ 주가, 실적으로 답하다 ▶ 서머너즈워 효과, 어디까지? ▶ HIVE 의 잠재력에 주목
HMC투자증권 박한우	이지웰페어 [090850]							12,000	▶ 국내 선택적복지 1위 업체 고객사증가, 복지비증가 등으로 수혜 예상 ▶ 공공기관 대부분 도입, 민간기업은 도입률 낮아 성장 지속 예상 ▶ 복지 예산 지속 증가, 고객사 확대, 취급 품목 및 제휴사증가로 플랫폼 경쟁력 강화 중으로 꾸준한 성장 예상되어, 중장기적인 관심 요망
IBK투자증권 김인필	케이아이엔엑스 [093320]							14,450	▶ 국내 IX와 IDC 매출 매냔 10%의 안정적 성장 기대 ▶ 해외 IX사업 매출가시화 시점, 국내를 중심으로 컨텐츠 유통량 증가 전망 ▶ 현재는 추가성장을 위한 비용증가 시기, 향후 신규사업 매출가시화시 실적개선 폭 클 것
신한금융투자 배기달,이지용	씨젠 [096530]	=	매수	매수	=	72,000	72,000	57,000	▶ 하반기 이후 빨라질 실적 개선 속도 ▶ 다양한 분야의 글로벌 업체와 제휴 기대
신한금융투자 김현	한진중공업 [097230]	=	중립	중립			13,627	6,020	▶ 3,300만주 유상증자(발행가액 5,800원)로 1,914억원 조달 성공 ▶ 유상증자를 통해 1,500억원의 회사채 상환, 추가적인 자산 매각 성공이 필요 ▶ 투자의견 중립 유지 - 신주 상장에 따른 주가희석과 물량 부담 해소가 우선
LIG투자증권 강봉우	네오피델리티 [101400]	=	HOLD	HOLD				2,290	▶ 고객사 내 높은 점유율 유지하며 꾸준한 실적 보여줄 전망 ▶ 신규사업인 FPD TV 스피커 매출 성장은 기대치 대비 하회. 최대주주변경에 따른 변화 기대
신영증권 엄경아	동성홀딩스 [102260]							7,420	▶ 동성그룹의 순수 지주회사 ▶ 상장, 비상장 자회사의 쌍끌이 국면 ▶ 상반기 확연한 실적개선 보여 ▶ 신규인수회사 도하인더스트리 인수효과도 기대
교보증권 황석규	KB금융 [105560]			매수			47,000	39,350	▶ KB금융회장 국민은행장에 대해 제재심의위원회는 경징계(주의적 경고)로 최종 결정 ▶ 지배구조 이슈로 그간 주가 할인요인 발생했으나, 해소되면서 주가 반등 기대
대신증권 최정욱,김한이	KB금융 [105560]	=	매수	매수	=	50,000	50,000	39,350	▶ 투자의견 매수, 목표주가 50,000원 유지 ▶ 배당성향은 완만한 개선 기대. 예상 배당성향은 2014년 19.7%, 2015년 23.4% ▶ 3분기 추정 순익은 4,066억원. 컨센서스 소폭 하회하겠지만 이익안정성은 높을 것으로 전망
IBK투자증권 김종우	인포바인 [115310]							27,800	▶ 휴대폰인증서 보관서비스 ▶ 고수익 사업 지속여부는?
키움증권 김지현	한미약품 [128940]			매수			189,000	80,800	▶ 결론: 시장성 높은 표적항암제 기술이전으로 중국 항암제시장 진출 가능성 높아져 ▶ 자체개발 표적항암제 포지오티닙(EGFR 수용체 억제제)에 대한 중국 내 임상시험 등 개발과 생산, 시판허가 및 제품화 이후 판매권에 대해 중국의 루예제약와 기술이전계약을 체결
신한금융투자 배기달,이지용	종근당 [185750]	=	매수	매수	=	89,000	89,000	66,200	▶ 하반기 실적 개선 기대 ▶ 높아지고 있는 신약 가치
신영증권 한주성	코라오홀딩스 [900140]							18,100	▶ 라오스 굴지의 기업 코라오디벨로핑의 역외 지주회사 ▶ 미얀마, 캄보디아 등 인접국으로의 신규 진출 ▶ 신차 CKD 사업의 가능성을 높게 평가 ▶ 투자의견 NR, 긍정적인 시각 견지
우리투자증권 김동양,이민재	코라오홀딩스 [900140]	=	Buy	Buy	=	41,000	41,000	18,100	▶ 주가급락은 펀더멘탈 이슈 보다는 수급 이슈 때문 ▶ 신차CKD 효과로 분기별 성장 기대
대신증권 김한이	코라오홀딩스 [900140]	=	매수	매수	=	38,000	38,000	18,100	▶ 투자의견 매수, 목표주가 38,000원 유지 ▶ 2분기 실적은 105억원, 2014년 연간 순이익 442억원 예상

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스