| 기업리포트 요약(2013.10.23) |
| 기관명/작성자 |
기업명 |
투자의견 |
목표주가 |
요약 |
동양증권
원재웅 |
메리츠화재
[000060] |
= |
Buy |
= |
15,500 |
▶ 보장성 중심의 영업 이어질 전망. 후순위채 발행 2,460억원(9월3일)으로 당분간 자본력 우려 해소
▶ 사업비율 하락도 수익성 개선에 긍정적
▶ 자동차 보험 수익성 개선될 전망 |
아이엠투자증권
노경철 |
유한양행
[000100] |
= |
매수 |
▼ |
235,000 |
▶ 3분기 영업실적, 컨센서스 대비 하회 전망
▶ 각 사업부별 성장은 꾸준하며, 3분기 API 매출감소는 일시적인 현상
▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 235,000원으로 하향 |
바로투자증권
신재훈 |
유한양행
[000100] |
= |
BUY |
▼ |
225,000 |
▶ 컨센서스 대비 실적 하락 추정
▶ 투자의견 매수, 목표주가는 PER 22.3배 적용한 225,000원으로 하향 |
동부증권
유덕상 |
대림산업
[000210] |
= |
Buy |
▲ |
135,000 |
▶ 3년 이래 전고점을 향해 전진
▶ 2분기를 저점으로 개선세 이어간 3분기
▶ 14년 성장을 위한 13년 내실 다지기 |
교보증권
조주형 |
대림산업
[000210] |
= |
Trading Buy |
▲ |
104,000 |
▶ 3Q 시장 기대치 하회, 수주 부진
▶ 2013년 3Q 영업이익 1,235억원(-9.7%, yoy)
▶ 수주 5.3조원(-10.8%, yoy) è 당분간 역성장 지속될 전망 |
HMC투자증권
이광수 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
123,000 |
▶ 3분기 영업이익 1,235억원 (영업이익률 5.1%) 달성하며 안정적인 실적
▶ 건설부문의 우려 상존 (수주 부진에 따른 외형성장 둔화, 사우디 공사 원가율 상승)
▶ 유화부문의 실적 개선 기대감에도 건설사업의 실적 개선 기대감 적다면 단기 주가 상승여력은 낮다는 판단 |
키움증권
박중선 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
126,000 |
▶ 3분기 실적 예상치에 부합
▶ 재무구조 및 자회사 가치 우수 재확인, 삼호 리스크 감소
▶ 목표주가 상향, 매수 투자의견 유지 |
한화투자증권
조동필 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
125,000 |
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 110,000원 → 125,000원 상향
▶ 향후 실적 방향 전망 |
신영증권
한종효 |
대림산업
[000210] |
= |
매수(A) |
= |
125,000 |
▶ 3분기에 영업이익과 순이익이 전년대비 감소했지만 직전분기에 비해 이익 개선
▶ 건설부문 매출 부진에 따른 외형 감소로 소폭의 수익성 개선에도 이익은 마이너스 성장 기록
▶ 대규모 해외 손실 반영은 없었지만 건설부문의 외형 감소와 DSA의 원가율 상승으로 예상치를 소폭 하회한 3분기
▶ 13년 실적 전망을 하향했지만 동사에 대해 매수(A) 의견과 목표가 125,000원 유지
▶ 본사 실적 성장 동반되고 해외 저수익 사업이 예정대로 마무리 될 14년에 실적 성장 폭이 확대될 전망. 워크아웃 자회사로 인한 디스카운트 요인도 해소될 것으로 예상되기 때문 |
우리투자증권
이왕상 |
대림산업
[000210] |
= |
Buy |
= |
134,000 |
▶ 3분기 실적, 미흡했으나 상대적으로 양호
▶ IPP 성장성 유효한 가운데 삼호 관련 valuation 할인요인은 축소 |
이트레이드증권
박용희 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
115,000 |
▶ 3Q13 Review: 매출 2.4조원(-11.5% yoy), 영업이익 1,235억(-10% yoy)
▶ 3Q13 Review: 매출은 하회, 영업이익은 추정치 수준
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 115,000원으로 소폭 상향 |
삼성증권
윤석모,오승엽 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
= |
131,000 |
▶ 3분기 영업이익 시장 컨센서스에 부합하는 1,235억원 기록
▶ 해외 원가율 90.5%로 안정적 - DSA의 원가율 악화되었으나 추후 보전 가능 예상
▶ 4분기 일회성 손실 증가 예상 - 본사 및 자회사 PF 리스크 해소 측면에서 긍정적
▶ 자회사 discount 해소 중 - 2015년 이후 자회사 premium 기대해볼 수 있는 상황 |
현대증권
김열매,박판근 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
130,000 |
▶ 컨센서스에 전반적으로 부합하는 3분기 실적 발표
▶ 사우디 법인 포함 해외 원가율 소폭 상승하였으나 유화부문 실적 개선으로 영업이익 컨센서스 부합
▶ 건설부문 매출 부진, 당분간 Top-line 성장은 제한적이나 건설사 중 상대적 안정성이 부각되는 시점
▶ 최근 BD 가격 상승 추세, 화학 업황 개선을 반영하여 2014년 이익 추정 상향, 적정주가 130,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지 |
신한금융투자
박상연 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
= |
130,000 |
▶ 3Q13 매출액과 순이익은 기대치 하회, 영업이익은 기대치 부합
▶ 14년 매출액 11.5조원(+11.5% YoY), 영업이익 5,702억원(+13.5% YoY) 전망
▶ 투자의견 매수, 목표주가 130,000원 유지
|
NH농협증권
강승민,윤철한 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
125,000 |
▶ 3분기 매출과 영업이익은 전년동기비 각각 11.3%, 9.7% 감소
▶ 2013년 신규수주는 9.5조원 내외로 목표(13조원) 대비 부진할 전망
▶ 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가는 125,000으로 상향 |
한국투자증권
이경자,안형준 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
= |
146,000 |
▶ What’s new : 영업이익 예상에 부합, 소송 충당금으로 세전이익은 예상 하회
▶ Positives : YNCC를 비롯한 화학사업부, 주요 연결자회사 실적 개선
▶ Negatives : 건설 매출의 저성장 우려
▶ 결론 : 견조한 원가율, 복합기업의 장점이 인정받을 때, top pick 유지 |
HI투자증권
노기영 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
130,000 |
▶ 3Q13 Review: 예상보다 저조한 매출액 성장
▶ 해외수주 연간 6조원 달성 가능할 전망
▶ 2014년 지분법이익 전망 긍정적
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 130,000원으로 상향 조정 |
KTB투자증권
김선미 |
대림산업
[000210] |
= |
BUY |
= |
120,000 |
▶ 국내외 매출액 부진으로 시장 기대를 하회하는 3Q 실적 기록
▶ 2012년 저조했던 수주의 영향으로 해외수주 확보가 시급함을 확인
▶ 저가 프로젝트에서의 추가 원가정산으로 해외원가율 QoQ+0.9%p 상승했으나, 자체유화 및 연결자회사 등 기타부문이 수익성 방어
|
대신증권
조윤호 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
= |
134,000 |
▶ 투자의견 매수, 목표주가 134,000원 유지
▶ 매출액 부진으로 컨센서스 하회한 3분기 실적
▶ 해외 신규수주 3.3조원, 부진하다고 평가하기 어려운 실적
▶ 계열사 Risk의 감소, PBR 1.0배에 대한 근거 확보 |
LIG투자증권
채상욱 |
대림산업
[000210] |
= |
BUY |
▲ |
126,000 |
▶ 업황부진을 비건설부문 호조로 극복
▶ 이에, TP 11.8만원에서 12.6만원으로 상향하나 상승은 제한적 |
KDB대우증권
박형렬 |
대림산업
[000210] |
= |
매수 |
▲ |
140,000 |
▶ 3분기 영업이익은 예상수준
▶ 아쉬운 DSA(대림 사우디 시공법인)의 원가율 악화
▶ 본사 원가율은 안정적, 유화부문 실적 개선 지속
▶ 2014년 EPS 상향: 실적 개선 전망 유지
▶ 불황국면에서 실적이 깨지지 않는 기업, 14년 실적을 반영하기 시작할 시점 |
동양증권
원재웅 |
삼성화재
[000810] |
= |
Buy |
= |
300,000 |
▶ 규모의 경제를 통한 낮은 자동차 손해율 향후에도 유지될 전망
▶ 보장성 중심의 영업 지속. M/S 확대될 전망 |
교보증권
조주형 |
삼성물산
[000830] |
= |
매수 |
= |
82,300 |
▶ 이익 급증 예상, 밸류에이션도 매력적
▶ 연간 수주 20조원(+47.4%, yoy) 이상, 2014년에도 22조원 이상 목표
▶ 2014년 영업이익 7,232억원(+47.0%, yoy) 예상 |
이트레이드증권
전병기 |
제일모직
[001300] |
= |
매수 |
▼ |
105,000 |
▶ 패션사업 매각, 삼성 지배구조 변화의 출발점
▶ Novaled 인수를 통한 OLED 소재업체로의 도약
▶ 4Q14 BPS 64,000원, Target PBR 1.65배, 목표주가 105,000원으로 커버리지 개시 |
부국증권
김주용 |
종근당
[001630] |
= |
매수 |
▲ |
86,000 |
▶ 순환기계의약품 매출증가로 연간 10%대 이상의 매출성장이 지속될 전망
▶ 면역억제제 수출증가 및 신약관련 기술료 유입으로 수출 50% 성장 예상
▶ 보톡스시밀러, 필러 등 도입품목으로 연간 100억원 이상의 추가매출 기대 |
우리투자증권
조수홍,오승준 |
현대차
[005380] |
= |
Buy |
= |
320,000 |
▶ 글로벌 판매 800만대 이후를 위한 준비과정
▶ 장기 지속성장을 위한 충분한 체력을 비축
|
대신증권
이선경,박신애 |
매일유업
[005990] |
= |
매수 |
▲ |
57,000 |
▶ 3분기 실적, 높은 이익 기저영향과 원유가 상승 요인 감안시 양호한 수준
▶ 중국 분유, 시장 재편과 채널 확대로 높은 성장 기대, 락앤락과 제휴 가능성 높음
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 5만 7천원으로 상향 |
바로투자증권
신재훈 |
SK케미칼
[006120] |
= |
BUY |
= |
75,000 |
▶ SK케미칼 별도 실적은 확실한 개선
▶ 연속선상에 있는 사업 포트폴리오
▶ 투자의견 매수, 목표주가 75,000원 유지 |
삼성증권
신정현,이한엽 |
녹십자
[006280] |
= |
중립 |
= |
150,000 |
▶ 예상에 부합하는 3분기 실적
▶ 4분기 전망 |
동양증권
김미현 |
녹십자
[006280] |
= |
Buy |
▲ |
148,000 |
▶ 매출 성장 양호하나, R&D 비용 증가로 영업이익은 전년 수준
▶ 제품군별 매출 분석
▶ 실적추정 하향하나, IV-Globulin 해외진출 기대감 유효 |
하나대투증권
이정기,황세환,정수민 |
벽산
[007210] |
N |
매수 |
N |
4,220 |
▶ 지금도 싸지만 내년엔 더 싸진다 - 목표주가 4,220원, 투자의견 BUY(매수)로 커버리지 개시
▶ 벽산의 성장성을 이끄는 3대 Catalyst - 리모델링 증가, 에너지 효율화(정부정책), 주택에 대한 시각 변화 |
KDB대우증권
박원재 |
삼성전기
[009150] |
= |
매수 |
= |
119,000 |
▶ 3Q13 Preview: 영업이익 1,810억원(QoQ -18.6%, YoY -1.6%). 무난한 실적
▶ 베트남 법인을 통한 중저가 제품 대응 가능. 향후 규모의 경제 효과에 주목
▶ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 119,000원 유지 |
리딩투자증권
김지나,이지선 |
한샘
[009240] |
|
|
|
|
▶ 국내 1위 브랜드 가구업체 - 부엌용 기준 MS 20%, 브랜드 시장 내 80% 이상 점유 중
▶ B2C사업부 (인테리어 + 부엌유통) 에서의 독보적 위치를 바탕으로 수익성 지속 유지
▶ 대리점의 대형화를 통해 단품에서 패키지 (생활용품 등) 전시화로 변화를 꿰하고 있으며, 이는 집객 효과를 높이는데 큰 역할을 하고 있음 |
삼성증권
김승우 |
OCI
[010060] |
= |
매수 |
= |
220,000 |
▶ 폴리실리콘 부문 가동률 저조로 어닝 쇼크
▶ 4분기 폴리실리콘 부문 손실 축소, 하지만 개선 속도는 더뎌
▶ 목표주가 220,000원 및 BUY 투자의견 유지 |
한국투자증권
최문선,박선영 |
고려아연
[010130] |
= |
매수 |
= |
420,000 |
▶ 3분기 영업이익 별도기준 1,600억원, 연결기준 1,620억원 예상
▶ 귀금속 가격 하락에도 불구 비철 가격 상승으로 이익 증가 가능
▶ 금속 가격 흐름이 변화하는 구간에서 매수하자 |
KDB대우증권
박원재 |
LG이노텍
[011070] |
= |
매수 |
= |
114,000 |
▶ 3Q13 영업이익 485억원(YoY +83.8%, QoQ +36.0%)
▶ 단기적으로는 3Q13 실적, 장기적으로는 LED 개선에 주목
▶ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 114,000원 유지 |
BS투자증권
최석원 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
매수 |
▲ |
270,000 |
▶ 3분기 매출액 4조 350억원, 영업이익 1,501억원 예상
▶ 향후 본격적인 실적 개선은 부타디엔에 달렸다
▶ 투자의견 ‘Buy’ 유지, 목표주가 ’270,000원’으로 상향 |
미래에셋증권
권영배,심은솔 |
롯데케미칼
[011170] |
= |
BUY |
= |
300,000 |
▶ 3분기, PE/PP 강세로 부타디엔의 부진 만회
▶ 4분기 영업이익 19% QoQ 증가 전망
▶ 에틸렌 체인 강세 지속; 부타디엔 마진 상승 상대적으로 빠를 것 |
KDB대우증권
박원재 |
삼성테크윈
[012450] |
= |
매수 |
▼ |
77,000 |
▶ 3Q13 Preview: 영업이익 QoQ 29.9% 감소한 426억 추정
▶ 단기 실적 기대 이하이나 미래 가능성에 대한 기대는 긍정적
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 77,000원으로 하향 조정 |
KTB투자증권
최종경,박일규 |
한솔홈데코
[025750] |
|
|
|
|
▶ MDF(중밀도 섬유판), 마루바닥재, 제재목 등의 생산과 인테리어 유통/시공 등 종합 인테리어 전문 기업
▶ 영업이익률 회복 전망: 2.1%(`11)→ 2.4%(`12)→ 4.2%(13E)→ 5.6%(14E) |
이트레이드증권
김지웅 |
피에스케이
[031980] |
|
|
|
|
▶ 만시지탄(晩時之歎) - 2Q 실적 부진 여파를 피하려다 늦어 버린 아쉬움
▶ 향후 해외 주요 메모리 업체 및 파운드리 업체로 매출처 확대 전망
▶ 2Q 실적 악화의 원인은 계절적 비수기 효과 및 신규 매출처 확보를 위한 단가 인하 등 프로모션 실행이며 3Q 실적은 당사 추정 1Q 수준으로 회복될 전망 |
한화투자증권
윤태호 |
삼성생명
[032830] |
= |
매수 |
= |
132,000 |
▶ 금융위기 이후 신계약 MS 회복
▶ 유배당 계약자 지분 비율 하락으로 연간 주주가치 3,340억원 증가
▶ 양적완화 축소 연기는 악재 아닌 매수 기회 요인
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 132,000원 유지
|
하나대투증권
이정기,황세환,정수민 |
인성정보
[033230] |
= |
매수 |
= |
6,680 |
▶ 정치적 이슈에 휘말린 주가
▶ 진행되고 있는 다른 사업들은 이상 없다
▶ U-Healthcare 사업에 대한 긍정적인 시각 유지 |
한국투자증권
박민 |
동성화인텍
[033500] |
= |
매수 |
= |
13,000 |
▶ 2013년 실적 기준 보냉재 매출이 전사의 약 70%. 기타 사업부는 판넬, 방재, 냉매 등
▶ 국내 단열/보냉재 시장에서 동사는 한국카본과 과점적인 시장지위를 유지. 주요 고객사는 삼성중공업과 현대중공업
|
NH농협증권
강정호 |
블루콤
[033560] |
|
|
|
|
▶ 3Q13 매출액 274억원, 영업이익 55억원으로 실적 서프라이즈 기록
▶ 4Q13 매출액 290억원, 영업이익 55억원으로 견조한 실적 지속 전망
▶ 14년에도 스마트폰 주변기기 시장 성장 수혜로 실적 급증 예상 |
한화투자증권
정동익 |
두산중공업
[034020] |
= |
매수 |
= |
55,000 |
▶ 8,500억원 규모의 신보령 1,2호기용 주기기 공급계약 체결
▶ 2002년부터 국책과제에 참여
▶ 민자 석탄화력발전소 주기기 수주전에서도 유리해질 전망 |
하나대투증권
김민정 |
인터파크
[035080] |
= |
매수 |
= |
11,000 |
▶ 아웃바운드 시장 확대 기반으로 투어 고성장세 지속
▶ 직판 패키지 가격 경쟁력 부각
▶ 투어 상품 믹스 개선 및 이익 레버리지 확대 지속 |
NH농협증권
김진구 |
NAVER
[035420] |
= |
매수 |
▲ |
900,000 |
▶ 목표주가 90만원 제시, 투자의견 매수 지속 유지
▶ 라인 광고 가입자 및 사용자 반응 지표, 경쟁사 대비 우위
▶ 글로벌 메이저 업체로 도약할 수 있는 절호의 기회로 판단 |
KDB대우증권
김창권 |
엔씨소프트
[036570] |
= |
매수 |
= |
250,000 |
▶ 중국 ‘블소’ 10월 29일 계정보류테스트 시작, 흥행 성공 여부 확인
▶ 지난 10년간은 게임 상용화 이후의 기관투자자 매매 방향성이 흥행 성과와 일치
▶ 지금이 베팅 시점, 중국 ‘길드워2’, ‘와일드스타’ 등 연속 신작 모멘텀 대기 |
HI투자증권
민영상,황용주 |
CJ헬로비전
[037560] |
= |
매수 |
= |
24,000 |
▶ 3Q OP VOD 매출증가와 MVNO 비용절감 효과로 2Q 대비 개선 예상
▶ 유료방송 가입자 경쟁심화 불구 방송가입자 견조한 성장세 지속
▶ 4Q OP YoY (+)증가세 기대. 중장기 성장성 감안 저점매수 구간 |
KDB대우증권
박원재 |
서울반도체
[046890] |
= |
매수 |
▲ |
55,000 |
▶ 3Q13 Preview: 추정 영업이익 294억원. 영업이익률 11.0%로 두자리수 유지
▶ 아크리치2와 nPola LED는 서울반도체의 경쟁력
▶ 투자의견은 ‘매수’. 12개월 목표주가 55,000원으로 상향 |
삼성증권
윤석모,오승엽 |
대우건설
[047040] |
= |
매수 |
= |
10,800 |
▶ 컨센서스에 부합하는 1,076억원 영업이익 기록 – 해외와 국내주택 마진 개선에 주목
▶ 신규수주 7.8조 + 수주유력 5조원 = 당사 가정치 13.3조에 부합
▶ 미착공 PF 감축 계획대로 진행 - 4분기 예상 충당손실은 GK해상도로 매각이익으로 상쇄 예상 |
리딩투자증권
김지나,이지선 |
SM C&C
[048550] |
|
|
|
|
▶ 에스엠 그룹의 성장 동력 - SM C&C를 통한 에스엠 그룹의 사업 다각화 추진
▶ 훈미디어 (예능제작)와 울림엔터테인먼트 (인피니트 소속)를 인수하며 영상컨텐츠 및 음악레이블 사업 본격화
▶ 2014년부터 인수한 기업들이 온기 실적으로 반영될 뿐만 아니라 에스엠과의 시너지 효과가 가시화 될 것으로 전망되어 매출과 영업이익 모두 100% 이상 성장하는 모습 예상 |
이트레이드증권
오두균 |
캠시스
[050110] |
|
|
|
|
▶ 3Q13: 매출 1,050억원(+36.9% QoQ), 영업이익 53억원(+65.6% QoQ)
▶ 3분기 실적 개선과 2014년이 기대되는 기업 |
미래에셋증권
이학무,정윤미 |
한전KPS
[051600] |
= |
BUY |
= |
78,000 |
▶ 3/4분기 영업이익 215억원으로 기대에 미치지 못할 것으로 예상함
▶ 4/4분기로 이연된 수익성을 바탕으로 예상수준의 배당은 충분히 기대 가능할 전망
▶ 원전에 대한 우려 반영을 매수 기회로 활용하는 전략 유효 |
KDB대우증권
박원재 |
아모텍
[052710] |
= |
매수 |
▼ |
18,600 |
▶ 3Q13 Preview: 매출액 604억원. 영업이익 60억원
▶ 소재 개발 능력으로 중장기적인 성장 지속 가능. 다양한 사업을 진행 중인 자회사 주목
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 18,600원으로 하향 조정 |
KDB대우증권
박원재 |
KH바텍
[060720] |
= |
매수 |
▼ |
33,000 |
▶ 3Q13 Preview: 매출액 2,538억원, 영업이익 206억원
▶ 매출처 다변화와 금속 채택 증가 추세로 향후 성장도 긍정적. 독보적인 소형 금속 기술
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가는 33,000원으로 15.4% 하향 |
KDB대우증권
박원재 |
LG전자
[066570] |
= |
매수 |
▼ |
100,000 |
▶ 3Q13 Preview: 영업이익 2,471억원(LG이노텍 제외시 1,946억원) 추정
▶ 자동차 전장은 LG전자가 잘 할 수 있는 미래 사업
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 108,000원에서 100,000원으로 조정 |
LIG투자증권
정대호 |
조이시티
[067000] |
|
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|
|
▶ 3분기로 실적은 바닥을 지나고 있고, 중국 모멘텀은 임박했음 |
삼성증권
신정현,이한엽 |
LG생명과학
[068870] |
= |
매수 |
▼ |
66,000 |
▶ 독감백신 매출 부재로 3분기 실적 컨센서스 하회
▶ 향후 전망 |
바로투자증권
신재훈 |
대웅제약
[069620] |
= |
BUY |
▲ |
105,000 |
▶ 외형은 컨센서스 부합. 영업이익은 서프라이즈 예상
▶ 보톨리늄 제품 ‘나보타’ 수출 공급계약
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 105,000원으로 상향 |
BS투자증권
오린아 |
현대백화점
[069960] |
= |
매수 |
▲ |
200,000 |
▶ 3Q13 영업이익 700억원, 컨센서스 소폭 하회 예상
▶ 지금은 4분기 및 내년에 주목할 시기
▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 200,000원으로 상향 |
메리츠종합금융증권
김승철 |
지역난방공사
[071320] |
= |
Buy |
= |
110,000 |
▶ 3분기 전기판매 수입 증가로 실적개선 추정
▶ 성장 모멘텀은 다소 둔화
▶ Valuation 매력과 매력적인 배당수익률 |
유진투자증권
김미연 |
롯데하이마트
[071840] |
= |
BUY |
= |
110,000 |
▶ 롯데하이마트: 롯데와의 시너지 본격 가시화, 4분기에는 유통 전체 내 어닝 모멘텀 가장 높아
▶ 3분기 영업이익에 대한 우려감은 롯데마트 내 숍인숍 본격 오픈에 따른 선비용 집행에 기인
▶ 롯데하이마트: 롯데와의 시너지 본격 가시화, 4분기에는 유통 전체 내 어닝 모멘텀 가장 높아 |
한국투자증권
김진우,서성문 |
금호타이어
[073240] |
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▶ 녹록치 않은 영업환경 |
한국투자증권
정희석,최민하,이민영,이훈 |
웰크론한텍
[076080] |
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▶ 중소기업으로서 대규모 플랜트 공사보다는 100억원 단위 소규모 수주에 주로 진출하고 있으며 소규모 단위 공사에 기술장벽을 보유하고 있어 관련 시장을 독점
▶ 자회사인 웰크론강원의 중동에서의 영업력과 기술이전을 통한 중국 현지업체와의 제휴 등 다양한 유통방식을 이용하여 해외 수주 점차적으로 늘어날 전망
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KTB투자증권
장우용 |
해성옵틱스
[076610] |
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▶ `13년 상반기 매출액 773억원(렌즈 모듈 291억원, 카메라 모듈 482억원), 영업이익 130억원(OPM 16.8%), 순이익 102억원(NPM 13.3%)기록
▶ 주 거래선인 삼성전기를 통해 8M/13M 화소급 카메라 모듈의 렌즈 모듈과 5M/8M 화소급 카메라 모듈을 국내외 스마트폰 업체에 납품 중
▶ 향후 고객사 스마트폰의 베트남 생산량 증가에 따라 동사의 베트남 생산 법인(해성 비나) 납품 물량 확대 기대 |
유진투자증권
박종선,윤혁진 |
해성옵틱스
[076610] |
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▶ 스마트폰용 고화소 렌즈모듈 확대 수혜
▶ 선행제품 개발 적용으로 기술경쟁력 및 수익성 확보
▶ 신규 진출한 카메라모듈 사업 본격 성장 |
교보증권
양지혜 |
아모레퍼시픽
[090430] |
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▶ 3Q 실적 매출액 4~5% 성장, 영업이익 8~9% 역신장 예상
▶ 시장 컨센서스(매출액 7.766억원 +5.9%yoy, 영업이익 854억원 -5.2%yoy)대비 소폭 하회할 전망 |
KDB대우증권
박원재 |
파트론
[091700] |
= |
매수 |
= |
24,700 |
▶ 3Q13 Preview: 영업이익 338억원. 4Q13 개선 기대
▶ 카메라 모듈, LDS 안테나, 센서 모듈 → 지속적인 성장이 가능할 전망
▶ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 24,700원 유지 |
한국투자증권
정희석,최민하,이민영,이훈 |
케이아이엔엑스
[093320] |
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▶ IDC 사업부문은 고객(Contents Provider) 확대로 동사의 IX 중립망의 트래픽 증가 효과 예상
▶ 중장기적으로 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터 서비스 수요 확대는 산업 전반의 인터넷 트래픽을 증가시키는 요인이 될 전망, 이에 따른 실적 개선 지속 전망
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한국투자증권
정희석,최민하,이민영,이훈 |
에스에너지
[095910] |
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▶ 현재 동사 태양전지 모듈생산능력은 1,2공장 합쳐 연간 400MWp
▶ 상반기 기준 모듈/시스템 부문의 매출액 비중 97%, 상품/용역 부문의 비중은 3%, 전체 매출액의 75%가 해외향 매출
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키움증권
한상준,장영수 |
에스코넥
[096630] |
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▶ 2Q13부터의 실적 Level Up은 이어질 것
▶ 의미 있는 실적 성장을 통해, 그 동안의 소외 탈피
▶ 과연 어떤 제품 매출이 증가하면서 13.2Q 실적이 성장 했는지? |
현대증권
백영찬,이상은 |
SK이노베이션
[096770] |
= |
매수 |
= |
200,000 |
▶ 정제마진은 최악의 국면에서 반등
▶ Oefin 제품판매를 통한 화학부문 이익의 안정성 부각
▶ 인천정유 설비전환을 통한 기업가치의 구조적인 변화
▶ 투자의견 BUY, 적정주가 20만원 유지 |
우리투자증권
변종만,차동수 |
풍산
[103140] |
= |
Buy |
= |
32,000 |
▶ 2013년 3분기 개별기준 영업이익 412억원(+29.5% q-q)으로 전망
▶ 2014년 구리가격 컨센서스 긍정적
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한국투자증권
정희석,최민하,이민영,이훈 |
KC코트렐
[119650] |
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▶ 2013년 상반기 기준 매출비중은 분진처리설비 48%, Gas처리설비 44%, 국내, 해외 매출액 비중은 각각 50%
▶ 제 6차 전력수급기본계획으로 국내 화력발전소 건설수요 증가하는 2013년 이후 동사의 수주모멘텀 강화 예상
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리딩투자증권
이화영,이지선 |
제닉
[123330] |
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▶ 실적 턴어라운드 : 매출액 175억원(-20.4%yoy), 영업이익 18억원 (+28.5%yoy)
▶ 홈쇼핑 매출 회복, 제품 판매 평균 단가 상승과 마스크팩 수요 회복
▶ 중국도 꾸준한 홈쇼핑 판매로 2013F 15억원, 2014F 100억원 |
키움증권
김지현 |
한미약품
[128940] |
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▶ 항혈전복합제 로벨리토 국내 시판허가로 국내 및 이머징지역 추가 파트너링 가시화 예상 |
교보증권
김영준 |
피엔티
[137400] |
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▶ R2R 전방산업은 IT소재와 2차 전지 산업
▶ 2차전지 시장 회복 분위기, 설비투자 재개시점에서 모멘텀 본격화 될 것
▶ 실적은 바닥 확인, 3/4분기 실적 회복 유력, 2014년 성장 폭 주목 |
KTB투자증권
박일규 |
신진에스엠
[138070] |
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▶ `14년 매출액 705억원(+65% YoY), 영업이익 140억원(+104%) 예상
▶ 주력사업: 표준플레이트 및 스틸커팅(신사업)
▶ `13년 PER 29배. `14년 PER 15배 예상 |
키움증권
박나영 |
에이씨티
[138360] |
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▶ 매출액: 전년대비 10% 감소한 160억원 전망
▶ 영업이익: 매출 부진에 따른 고정비 부담으로 전년대비 20% 감소한 42억원 예상 |
한국투자증권
정희석,최민하,이민영,이훈 |
파이오링크
[170790] |
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▶ 2012년 기준 매출 비중은 ADC (67%), 웹방화벽(10%), 보안스위치(14%), 기타(9%)
▶ 파이오링크는 경쟁사대비 가격경쟁력을 갖고 있고 글로벌 경쟁사와는 차별화된 고객 관리 능력으로 국내 시장 지배력 확대 가능성 높아
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키움증권
김지현 |
동아에스티
[170900] |
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▶ 자체개발 글로벌 신약인 수퍼항생제 미국 FDA 품목허가 신청으로 내년 하반기 이후 경상기술료 유입 가능성 높아 |
LIG투자증권
정대호 |
NHN엔터테인먼트
[181710] |
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▶ 규제 불확실성 해소와 모바일에서 히트타이틀이 나오기 전까지 주가 Box권 예상 |
SK증권
최관순 |
NHN엔터테인먼트
[181710] |
= |
매수 |
= |
155,000 |
▶ 3Q13: 신규 게임출시 지연으로 전기 대비 이익 감소
▶ 해외 모바일게임 매출 비중확대 긍정적
▶ 3분기 일시적으로 부진한 탑라인 성장이 매수기회 |