오늘의 증권사 신규 추천/제외종목(2014.10.20)

오늘의 증권사 추천종목(2014.10.20)

증권사	포트폴리오	종목	수정주가 (14.10.17)	추천사유
대신	Weekly 유망 종목	두산중공업	23,400	▶ 전환상환우선주 조달 마무리 기대감 ▶ 11월 수주증가 기대감
	Weekly 유망 종목	코메론	6,840	▶ 미국 주택시장 회복에 따른 order 증가 ▶ 소규모 인수합병 통한 성장성 한계 극복
부국	Weekly Portfolio	한국전력	47,250	▶ 에너지 정책 패러다임 변화로 규제 리스크가 낮아짐 ▶ 전기요금 인상 효과와 전년 동기 3 개 원전의 가동 중단에 따른 기저 효과 예상
	Weekly Portfolio	한섬	32,750	▶ 지미추, 발리 등 상반기 런칭 브랜드 매출 안정화되기 시작 ▶ 2015 년 김포와 송도점을 시작으로 현대백화점의 아웃렛 시장 진출 본격화
	Weekly Portfolio	뷰웍스	37,200	▶ AED 기능으로 Retrofit 시장에서 경쟁우위 ▶ 산업용카메라는 Area 스캔방식 카메라의 신규 고객확보와 스크린골프장용 매출 발생으로 고성장 기대
삼성	삼성 TOP 10 포트폴리오	바이로메드	56,200	▶ VM202(허혈성 지체질환)의 글로벌 3상 진입으로 기업가치 상승 기대 ▶ 당뇨병성 신경치료제 2상 성공시 글로벌 제약업체 라이센스아웃 기대
	중소형 성장 가치주	보해양조	1,345	▶ 자사주 소각·전환사채 발생 등 재무구조 개선 완료로 비용 절감 효과 기대 ▶ 광주 전남 기반의 과점적 점유율을 기반으로 신제품 '아홉시반' 서울 진출 가속화 ▶ 2015년 예상 영업이익은 140억원으로 14년 대비 42%성장할 전망
신한금융투자	KOSPI-대형주	KODEX 200	23,975	▶ 코스피 12개월 선행 PBR 1배를 하회하며 주식 밸류에이션 매력 강화 ▶ 달러화 강세 진정 및 글로벌 경기 관련 우려도 점진적으로 완화 예상
우리투자	Large Cap 추천종목	금호석유	72,700	▶ 원재료인 부타디엔, 벤젠 가격 하락폭 대비 합성고무 판매 가격은 소폭 하락하는데 그쳐 제품 스프레드가 향상되며 3/4분기 동사의 매출액과 영업이익은 각각 1조 2,611억원(+5.8%, YoY), 549억원(흑자전환, YoY)에 이를 전망 ▶ 동사 주요 제품이 지난 2년간 아시아에서 대규모 증설이 있었던 것에서 증설이 마무리가 되며 수급이 점진적으로 개선될 것으로 예상. 한편, 2015년에는 글로벌 타이어 신증설 공장 가동됨에 따라 합성고무 스프레드는 확대될 가능성이 높은 것으로 판단되며, 자회사 금호피앤비화학도 흑자로 돌아서며 실적 턴어라운드가 지속될 전망
	Large Cap 추천종목	현대글로비스	300,000	▶ 동사는 해외물류와 신규사업의 선전 등으로 3/4분기에도 실적 호조세를 이어갈 전망. 3/4분기 예상실적은 매출액 3조4,826억원(+7.0% y-y), 영업이익은 1,691억원(-0.5% y-y)으로 추정 ▶ 2015년 이후에도 현대/기아차의 해외공장 증설 발표 등에 따라 외형 성장성이 두드러질 전망. 또한 ‘제 3자 물류’ 시장에 있어서도 선두주자로 부각될 전망. 동사는 재무 안정성과 대규모 현금을 보유하고 있어 향후 신사업 투자에 적극적으로 대응할 수 있는 여력 확보도 긍정적
유안타	대형주	삼성생명	106,000	▶ 지속적인 ROE 개선 가능할 전망 ▶ 삼성자산 편입으로 자회사 수익성 개선되고, 퇴직연금 적립금 증가로 퇴직연금 순익 증가될 전망 ▶ 추가적인 금리하락 우려로 인한 하락은 제한적, 계열사 주식 매각으로 인한 투자이익률 증가 예상
하나대투	주간 투자유망종목	POSCO	315,500	▶ 중국 철강 제품 가격 반등 및 철강 유통재고 감소로 판가 상승 기대 ▶ 철광석 가격 하락 및 롤마진 개선으로 3Q 영업이익 YoY +46% 예상
	주간 투자유망종목	한국전력	47,250	▶ 원재료가격 하락과 원자력발전 가동률 정상화로 3Q 호실적 예상 ▶ 본사 부지 매각으로 차입금 상환 및 배당금 지급 여력 증가
	주간 투자유망종목	한국기업평가	41,300	▶ 2Q14 영업이익 YoY +13%. 안정적 사업구조로 3Q14 호실적 전망 ▶ 매년 60% 중반의 안정적 배당성향으로 올해 4%대 배당수익률 예상
	주간 투자유망종목	한미반도체	16,050	▶ 중화권 기업 비메모리 후공정 수요 증가로 동사 수혜 전망 ▶ 매년 일정한 배당(500원)으로 올해 배당수익률 2.9% 기대
	주간 투자유망종목	신한지주	47,300	▶ 연체율 및 NPL 비율 감소로 자산건전성 개선 지속 예상 ▶ 가계대출보다 중소기업 대출에 집중하여 업종 내 고수익 기대
	주간 투자유망종목	SK이노베이션	78,600	▶ 국제 유가 반등 기대감으로 4분기 실적 흑자전환 예상 ▶ PBR 0.4배 수준으로 밸류에이션 매력 부각
	중장기 투자유망종목	동아쏘시오홀딩스	153,000	▶ 자회사인 동아제약이 지난달 편의점용 박카스 판매단가를 인상하며 하반기 이후 박카스 성장추세 단기적 상승 예상 ▶ 국내 박카스 판매량은 연간 약 1,800억원 수준(2013년 기준). 보수적으로 추정시 500억원 이상의 영업이익 기대
	중장기 투자유망종목	POSCO	315,500	▶ 비수기를 벗어나는 시점에서 연말에 가까워 질수록 중국 철강 수요 회복될 것으로 예상 ▶ 중국 항만 철광석 재고와 글로벌 광산업체의 공격적인 판매량 정책을 감안할 때 탄소강 롤마진의 급격한 축소 가능성 제한적 ▶ 매출액, 영업이익 모두 전분기, 전년대비 큰 폭으로 개선 기대
한화투자	주간추천종목	대한약품	21,700	▶ 동사는 2005년 이후 연평균 12.7%의 안정적인 성장세를 유지하고 있으며, 이러한 성장은 지속될 전망. 이는 수액제와 앰플제의 제품 특성상 병원의 입원일수가 많아질수록 수요가 증가하는 경향이 있는데, 국내 병원들의 총 입원일수가 추세적으로 증가하고 있기 때문 ▶ 또한 영업이익률 상승 추세도 이어질 전망. 매출액은 추세적으로 증가하고 있는데, 변동비적 성격을 가지고 있는 원재료의 비중은 전체 비용의 50% 수준이고, 나머지는 외형 확대만큼 비용이 증가하고 있지 않기 때문 ▶ 안정적인 성장에도 불구하고 12MF P/E 10.6배(2013년 ~ 2016년 EPS growth CAGR 14.0% 전망) 수준. 이는 동사의 과거 7년 평균 P/E 14.6배 대비 현저히 저평가를 보이고 있는 것
	주간추천종목	휴비츠	15,850	▶ 휴비츠는 안광학 의료기기 전문업체로, 작년 신규사업인 현미경 사업이 부진하며 처음으로 역 성장을 기록. 이러한 위기를 타개하기 위해 신사업 구조조정과 관련 비용을 일시적으로 반영하였으며, 재고 소진, 외주가공비 절감 등 전사적으로 재무구조 개선 작업을 진행 ▶ 이에 따라 하반기부터 구조조정 효과로 수익성 개선이 예상. 동사의 영업이익률이 2013 2H 3.3%→2014 1H 5.5%→2014 2H(E) 15.6%로 개선될 것으로 전망. 휴비츠는 내년 2분기말 창사 이래 가장 많은 신제품 출시가 예상. 신모델 출시 효과로 제 2의 성장기에 돌입할 것 ▶ 휴비츠는 2015년 기준 P/E 14.7배로 헬스케어 관련 업종평균(19.5배)뿐만 아니라 콘택트렌즈 업체인 인터로조(19.9배)보다 매우 저평가되어 있음
	주간추천종목	코오롱플라스틱	5,430	▶ 동사는 1) POM 시장의 수요회복과 거래선 다변화를 통해 판매량(Q)이 증가함과 동시에, 2) 고수익 중심인 유럽 및 미주 수출물량 확대를 통한 제품 믹스 개선을 기반으로 판매단가(P)도 확대될 것으로 전망되기 때문에 이러한 효과가 빠른 실적 정상화로 이어질 것으로 판단 ▶ 지난 2분기 흑자전환에 성공하였으며, 하반기부터 이익 정상화 흐름이 이어질 것으로 전망. 이는 동사의 POM 라인 1호기가 재가동에 들어가면서 지난 7월부터는 가동률이 100%수준을 보이고 있으며, 이를 통해 매출원가가 의미 있는 수준으로 낮아질 것으로 전망되기 때문 ▶ 2015년 기준 동사의 EV/EBITDA는 6.0배로 동종업체 평균 대비 저평가. 턴어라운드 가시화에도 불구하고 주가는 3년래 최저점 수준이라는 점을 감안하면 긍정적 접근이 가능한 시점
현대	현대 able 안정성장형 포트폴리오	CJ	169,500	▶ 경기방어적 성격의 자회사 비지니스 포트폴리오 구축, 내수에서의 강한 기반을 바탕으로 사업 영역 해외로 확장 추세 ▶ 자화사인 CJ올리브영과 CJ시스템즈의 합병으로 가칭 CJ이노플랫폼 출범예정으로, 합병에 따른 시너지 효과도 4Q에 기대
	현대 able 안정성장형 포트폴리오	AK홀딩스	62,400	▶ 자회사인 제주항공의 항공기 증가와 중국,태국,사이판등 국제 노선 확장에 따른 4분기 실적 개선 예상 ▶ 국내 유일의 항공-호텔-쇼핑의 사업구조를 보유, 향후 기업가치 증대 전망
IBK투자	IBKS Daily 추천 종목	예스24	6,470	▶ 국내 최초의 온라인서점. 다음달부터 도서정가제 시행됨에 따라 내년 사상 최대 이익 달성 기대 ▶ 올해 인수한 두산동아의 영업이익 개선 및 금융원가 개선으로 본격적인 실적 기여 가능. 이에 따라 내년 올해 대비 가파른 실적 성장 가능 전망

오늘의 증권사 추천제외종목(2014.10.20)

증권사	포트폴리오	종목	추천일	수정주가 (14.10.17)	추천제외사유
대신	Weekly 유망 종목	에이블씨엔씨	14/10/13	25,650	▶ 종목교체
		테스	14/10/13	13,450	▶ 종목교체
부국	Weekly Portfolio	빙그레	14/10/06	93,000	▶ 종목교체
		AK홀딩스	14/10/06	62,400	▶ 종목교체
		CJ프레시웨이	14/10/06	41,500	▶ 종목교체
삼성	삼성 TOP 10 포트폴리오	LG디스플레이	14/08/06	29,600	▶ 유니버스 종목으로 변경
	중소형 성장 가치주	동서	14/06/03	19,500	▶ 최근 주력 제품에서 대장균이 검출되며 불확실성이 확대되고 있어 차익 실현 차원에서 편입을 제외 ▶ 안정적인 배당수익률과 커피믹스 시장에서의 과점적 점유율 확보등 기존의 추천 포인트는 유효
신한금융투자	KOSDAQ	유니테스트	14/10/06	4,795	▶ 수익실현
우리투자	Large Cap 추천종목	SK텔레콤	14/10/02	260,000	▶ 외국인 매도세가 지속되고 있는 가운데 단통법 제도 보완을 위한 추가 대책 마련 검토 등이 제기되어 주가 변동성 확대 우려로 편입 제외함
유안타	대형주	현대건설	14/10/02	52,300	▶ 수익률 부진
하나대투	주간 투자유망종목	LG	14/10/13	69,400	▶ 종목교체
		우리투자증권우	14/10/13	6,820	▶ 종목교체
		현대글로비스	14/10/13	300,000	▶ 종목교체
	중장기 투자유망종목	파라다이스	14/09/01	31,650	▶ 종목교체
		대우조선해양	14/09/01	16,900	▶ 종목교체
한화투자	주간추천종목	삼익악기	14/09/15	4,130	▶ 종목교체
		나이스정보통신	14/10/06	28,250	▶ 종목교체
		나이스디앤비	14/09/22	3,700	▶ 종목교체
현대	현대 able 안정성장형 포트폴리오	SK텔레콤	14/10/02	260,000	▶ 로스컷
		NHN엔터테인먼트	14/10/02	75,300	▶ 로스컷
IBK투자	IBKS Daily 추천 종목	오이솔루션	14/07/07	18,350	▶ 종목교체

출처 : 와이즈에프엔 ( www.wisefn.com ) 의 와이즈리포트 ( www.wisereport.co.kr ) 의 증권사 추천종목