오늘의 증권사 신규 추천/제외종목(2014.08.11)

오늘의 증권사 추천종목(2014.08.11)

증권사	포트폴리오	종목	수정주가 (14.08.08)	추천사유
교보	단기 추천 종목	KMH	8,740	▶ 2 분기 영업이익 58 억원(YoY +48.7%), 자회사 아시아경제 와 팍스넷 실적의 안정적 성장  ▶ 정부 핵심사업 방송채널 사용 사업자(PP)시장 육성 추진계획에 따른 방송송출 사업 안정적 성장 기대
대신	Weekly 유망 종목	LG이노텍	136,000	▶ 조명향 LED 매출 비중 확대, 원가 개선으로 LED사업부 영업적자 축소 진행, 조기 흑자전환 가능성  ▶ 글로벌 전략 거래선 내 신제품 출시로 모바일 관련 부품 (카메라모듈) 공급 증가
	Weekly 유망 종목	SK브로드밴드	3,515	▶ IPTV는 BEP 도달 후에는 이익 레버리지 효과 큼. 2Q 243만명. 4Q 270만명 시점부터 흑자 가능  ▶ B2B는 CAPEX 집행을 통해 커버리지 확장하면서, 전용회선 및 기업용전화 가입자 증가. 매출액 2014년 +10.5% yoy, 2015년 +10.7% yoy 전망
	Weekly 유망 종목	CJ제일제당	346,000	▶ 식품 호조세 지속되는 가운데 해외바이오 실적개선으로 3,4분기 이익개선폭 증가 폭 크게 확대 전망  ▶ 해외 바이오 올해로 대규모 투자 마무리되면서 향후 투자부담 크게 감소하며 현금흐름의 큰 폭의 개선 및 재무구조 개선 기대
동양	중소형주	우리투자증권	11,250	▶ 희망퇴직에 따른 비용절감과 본연의 펀더멘탈 회복 기대 ▶ NH 농협증권과의 합병 후 자기자본 4.3조의 국내 1위 증권사로 도약, 대우증권 수준 프리미엄 가능  ▶ 향후 지역농협과의 시너지 효과와 기업대출 및 일반대출 부문에서의 수익증가 기대감 고조
	중소형주	남선알미늄	1,310	▶ 미군기지 평택 이전 사업에 따른 방폭창 최대 수혜 예상 ▶ 2분기에 이어 3분기에도 알루미늄과 자동차 범퍼 사업부분의 호실적 전망 ▶ 14년 사상 최대 실적 전망, 매출액 3,620억원(+2.43%,YoY), 영업이익 213억원 (+56.62%,YoY)
	중소형주	사조씨푸드	5,250	▶ 2년 간 하락하던 횟감용 참치 가격이 작년 9월부터 완만한 상승세 보임 ▶ 일반 수산물 유통사업(고등어 등 진공포장) 본격화, 상반기 중 홈플러스 138점 입점 완료 ▶ 실적 턴어라운드 + 상장 이후 주가 최저 수준 + 2014년 PBR 0.6배 매력적
	중소형주	스카이라이프	23,800	▶ 가입자 순증 추세 회복으로 통신-플랫폼 사업자 중 가장 양호한 수익성 전망  ▶ 미디어허브와의 합병 시, 국내 넘버원 미디어 플랫폼 사업자로 재평가  ▶ KT 그룹 내 UHD TV 서비스의 거의 유일한 대안으로, UHD 환경에서의 최대 수혜주
	중소형주	대봉엘에스	6,770	▶ 14년 매출액 529억원, 영업이익 79억원으로 사상최대 실적 전망  ▶ 의약품 원료 부문의 꾸준한 매출 증가와 자회사 피엔케이 피부임상연구센터의 외형 성장  ▶ 화장품 원료 업체들의 14년 평균 PER 이 20.5배인데 반해, 동사는 현재 13.0배에 불과
	중소형주	KMH	8,740	▶ 팍스넷 실적 턴어라운드 및 신사업 효과에 따른 안정적 성장 기대 ▶ 향후 UHD TV 상용화에 따른 UHD 송출 수요 증가 전망 ▶ 14년 연결 예상 매출액 1,010억원(+13%,YoY), 영업이익 140억원 (+13.8%,YoY) 전망
	중소형주	라이온켐텍	27,250	▶ 화재 피해 복구 완료 및 현재 신규 생산라인 가동률 100%  ▶ 생분해 플라스틱 개발을 통해 바이오 플라스틱 시장 성장에 대응할 계획  ▶ 수직증축 리모델링 시행에 따른 모멘텀과 건자재 업체 관심 확대 예상
	중소형주	NHN엔터테인먼트	68,400	▶ 웹보드 게임 규제로 인한 실적 감소 영향은 현주가에 반영, 동종 게임사 대비 저평가  ▶ 국내외 모바일 게임 시장 성장에 따른 수혜 가능성, 일본 'LINE 츠무츠무' 매출 견조  ▶ 규제로 인한 웹보드게임 매출 감소, 사용자수 감소는 최근 하향 안정화 단계로 진입
	대형주	삼성화재	281,000	▶ 중소형사의 개인용 자동차 보험료 인상으로, 온라인 자동차 보험 M/S 확대 예상  ▶ GA(보험독립대리점) Support 부서 인원 증가는 GA 채널 증가로 이어질 가능성 높음  ▶ 삼성금융지주 회사 변화에 따른 지주내 화재의 역할 강화 및 자사주 매입 이벤트 보유
	대형주	POSCO	320,000	▶ 1Q→2Q→3Q 까지 롤마진이 확대되는 모습을 보일 것으로 전망  ▶ 4Q 에는 광양 4열연(연산 330만톤) 준공으로 인해 양적 성장이 일어날 것으로 예상  ▶ 3Q 들어 철광석 가격이 반등하고 있어 향후 제품가격에 긍정적인 영향 기대
	대형주	롯데케미칼	174,500	▶ 상반기 실적 부진, 그러나 3분기 EG/TPA 주력제품 가격 급반등 기대  ▶ 아시아 NCC 업체 8~9월 집중적인 정기보수 영향으로 주력제품인 PE/PP/부타디엔 가격 강세 가능  ▶ EG/TPA 바닥 탈출로 PBR 1.0 ~ 1.2배 수준인 20~26만원 도전 가능
	대형주	SK텔레콤	268,000	▶ 단말기 유통법 통과로 점유율 경쟁 상황 개선될 전망  ▶ 하이닉스 가치 재평가, 연초 대비 주가 상승에 따라 보유 가치 긍정적으로 반영 예상  ▶ 11번가 영업 지표 성장, 아이리버 인수 등 비통신 사업 분야 재평가 중
	대형주	강원랜드	33,700	▶ 2014년 하반기 신입딜러 채용으로 연말 테이블 가동률 상승모멘텀 기대  ▶ 2014년 예상 DPS 900원으로 주가 3만원 기준 시가배당률 3%  ▶ 정부 배당확대 정책으로 인해 2015년 배당성향 상승 가능성 높음
	대형주	대우조선해양	24,050	▶ 13~15년 가파른 매출성장 국면, 주력선종 위주의 선종개편, 경쟁사 대비 안정적 실적 시현할  ▶ 7월 Yamal LNG 선 9척 수주(28억불) 완료. 3분기중 추가로 6척 수주(18억불) 가능할 전망  ▶ LNG FPSO 시장 본격 개화, 국내 big3의 새로운 과점시장 전망, 15년중 발주 예상
	대형주	두산인프라코어	12,200	▶ 충당금 감소, 금융위기 이후 회복세를 보이지 못한 밥캣 유럽법인 실적 개선  ▶ 유럽 경기회복과 G2 엔진 사업 확대로 2015년 이익개선 가능할 전망  ▶ 2021년 이후로 차입금 만기 연장, 유동성 이슈는 한동안 발생 가능성 낮음
	대형주	만도	128,000	▶ 전장부문 높은 기술력 보유로 글로벌 완성차 업체로의 수주 확대  ▶ 그룹리스크, 국내부문 이익률 하락 등 Valuation 저평가 요소 해소 국면 진입  ▶ 해외 수주 확대가 지속되고 있어, 고성장성이 유지될 것으로 전망
	대형주	현대백화점	139,000	▶ 2분기를 기점으로 이익 감소가 마무리되면서 하반기부터 실적 개선이 가능할  ▶ 2013년 8월 리뉴얼 오픈한 무역센터점의 감가상각비 부담이 완화되면서 전년대비 이익 개선 기대  ▶ 하반기로 갈수록 김포아울렛과 판교복합몰 등 2015년 출점 계획에 대한 성장 매력 가시화
부국	Weekly Portfolio	한국전력	44,350	▶ 3 분기 성수기에 맞춰 원전가동률은 90%에 육박할 전망  ▶ 영흥화력 발전소 유입으로 유연탄 중심 발전믹스의 추가 개선 전망
	Weekly Portfolio	휴온스	44,450	▶ 북경휴온랜드의약과기유한회사 공장준공으로 중국 점안제 시장 본격 진출  ▶ 자회사들의 성장강화로 지속적인 시너지 발생
	Weekly Portfolio	GKL	43,600	▶ 배당성향 상승에 대한 기대감  ▶ 매스 고객 비중이 높아 장기적으로 안정적인 이익 창출이 가능할 것으로 전망
신한금융투자	KOSDAQ	다음	159,300	▶ 하반기 광고와 상거래 사업 확장에 따른 매출 고성장 기대  ▶ 2015년 카카오 매출액 5,689억원(+45% YoY), 영업이익률 58% 예상
하나대투	주간 투자유망종목	대우증권	10,600	▶ 삼성에버랜드 IPO 대표주관사 선정으로 IB경쟁력 회복 기대 ▶ 보유채권 15조원으로 증권사 중 최대규모. 우호적 금리환경도 긍정적
	주간 투자유망종목	KT	34,500	▶ 이동전화 ARPU 성장, 인건비 감소로 실적 개선 전망  ▶ 부동산 및 구리선 가격 상승으로 순자산 증가 효과 기대
	주간 투자유망종목	한국가스공사	58,800	▶ 판매량 둔화에도 불구하고 연료비 연동제로 이익 안정성 확보  ▶ 이라크와 미얀마 가스전 생산량 증가로 이익 본격화 기대
	주간 투자유망종목	아모레퍼시픽	1,876,000	▶ 면세점 고성장으로 2분기 기대치 상회하는 호실적 기록 전망  ▶ 중국 원브랜드샵 시장 본격화, 추가적인 성장 동력으로 작용
	주간 투자유망종목	CJ제일제당	346,000	▶ 2Q 영업이익은 1,234억원으로 전년동기대비 54.6% 증가  ▶ 3Q부터 라이신 판매가 10% 인상분 반영으로 실적 개선 기대
한화투자	주간추천종목	기아차	60,500	▶ 2분기 영업이익은 원/달러 환율 하락, 내수판매 감소, 모델 노후화에 따른 미국시장 인센티브 상승 등의 영향으로 전년동기대비 31.6% 하락함. 허나 이미 낮아진 기대치 대비로는 크게 하회하지 않았기 때문에 추가적인 감익에 대한 우려보다는 향후 신차사이클 도래에 따른 기대감에 집중할 때임  ▶ 올해 하반기부터 쏘렌토를 시작으로 본격적인 신차사이클이 시작됨. 따라서 실적에 악영향을 주었던 내수판매 감소 및 인센티브 상승 등의 요인이 차츰 사라질 것으로 보임. 향후 원/달러 환율의 추가 하락 가능성 역시 낮으므로 하반기에는 실적 전망치(12M Foward EPS)가 상승추세로 전환될 전망. 단 3분기 파업 리스크가 남아있으나, 작년 수준에 그칠 경우 감익 정도는 크지 않을 것으로 판단
	주간추천종목	대원산업	13,650	▶ 대원산업은 자동차용 시트를 전문적으로 제작하고 있는 기업으로 기아차를 고객사로 두고 있으며 주요 시트 생산차종은 K3, 모닝, 카니발 등 기아차 내 중소형차의 시트를 전문적으로 생산하고 있기 때문에 전방 고객사인 기아차의 소형~준중형급 자동차 생산량에 직접적인 영향을 받음  ▶ 올해 기아차의 중국 3공장 증설이 진행(2월부터 가동)되어 K3용 시트 판매가 증가할 것으로 보이며, 시트가 비교적 많이 사용되는 신형 올 뉴 카니발에 대한 기대감이 높아 실적 개선 폭이 전년보다 높아질 전망  ▶ 동사는 2014년 1분기 기준 757억원의 순현금을 보유하고 있어 재무적 안정성이 높고, 2014년 추정 실적 기준 EV/EBITDA는 2.1배, P/E 7.8배 수준으로 저평가를 보이고 있음
	주간추천종목	코나아이	34,000	▶ 중국과 미국향 금융 IC칩 수출 확대에 주목할 시점. 중국향 매출은 은행들의 채용확대로 지난해 550억원 규모에서 금년 1,000억원 이상으로 확대될 것으로 전망. 미국 역시 예상보다 빠른 시장 전환을 기반으로 올해 200억원 수준까지 확대될 것으로 기대  ▶ 모바일 보안 및 결제서비스 매출이 가시화되며 중장기 성장동력이 될 것으로 전망. NFC Eco System과 보안과 DM솔루션이 개발이 완료되어 본격적으로 마케팅을 진행할 계획으로 금년을 기점으로 내년부터 매출이 큰 폭으로 확대될 것으로 예상  ▶ 올해 중국 매출 확대(전체 42% 차지)와 모바일 보안 및 결제서비스 가시화는 동사의 Valuation을 Re-rating시킬 것으로 전망
현대	현대 able 안정성장형 포트폴리오	KT	34,500	▶ 최근 급감하고 있는 설비투자와 대규모 명퇴 등을 고려할 때 이동전화 매출, 감가상각비, 인건비 등에서 개선효과를 통한 실적 개선 기대  ▶ 부동산, 구리선 가치를 고려한 실질 자산 가치대비 현 주가는 현저히 저평가 상태

 

오늘의 증권사 추천제외종목(2014.08.11)

증권사	포트폴리오	종목	추천일	추천제외사유
대신	Weekly 유망 종목	LG디스플레이	14/07/28	▶ 종목교체
		파라다이스	14/08/04	▶ 종목교체
		아모레퍼시픽	14/08/04	▶ 종목교체
동양	중소형주	해성옵틱스	14/07/14	▶ 개편 작업에 따라 제외
	대형주	한화케미칼	14/05/08	▶ 개편 작업에 따라 제외
부국	Weekly Portfolio	대림산업	14/07/28	▶ 종목교체
		현대하이스코	14/07/28	▶ 종목교체
		미코	14/07/28	▶ 종목교체
신한금융투자	KOSPI-중소형주	현대비앤지스틸	14/07/28	▶ 시세부진
우리투자	Mid-small Cap 추천종목	우리산업	14/07/08	▶ 추천제외
하나대투	주간 투자유망종목	삼성물산	14/07/28	▶ 종목교체
		LIG손해보험	14/08/04	▶ 종목교체
		NAVER	14/08/04	▶ 종목교체
		CJ오쇼핑	14/07/21	▶ 종목교체
		LG화학	14/08/04	▶ 종목교체
한화투자	주간추천종목	바이오스페이스	14/07/21	▶ 종목교체
		리노공업	14/07/14	▶ 종목교체
현대	현대 able 안정성장형 포트폴리오	삼성물산	14/07/30	▶ 탄력둔화

출처 : 와이즈에프엔 ( www.wisefn.com ) 의 와이즈리포트 ( www.wisereport.co.kr ) 의 증권사 추천종목