기업리포트 요약(2013.09.04)

기업리포트 요약(2013.09.04)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
우리투자증권 김동양,이민재	두산 [000150]	=	Buy	=	187,000	▶ 9월 산업차량사업부 신규편입으로 자체사업 강화 ▶ 전자사업부 전방산업 신제품효과 기대 ▶ 배당수입을 통한 현금흐름 개선 기대
KTB투자증권 남경문	기아차 [000270]	=	BUY	=	70,000	▶ 국내공장 12.3만대(YoY+29.6%) / 해외공장 10.1만대(YoY+5.4%) ▶ 국내공장 판매량이 전년대비 양호한 원인은 전년 파업에 따른 기저효과
KDB대우증권 송종호,장준호	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	35,000	▶ What’s New: 3Q13 분기 사상 최대 실적 경신 예상 ▶ Catalyst: 4Q13 이후 실적 소프트랜딩 가능성에 주목 ▶ Valuation: 리스크 요인에 대한 충분한 선 반영. 목표주가 35,000원 유지
SK증권 이원재	영풍 [000670]	=	매수	=	1,850,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 1,850,000원 유지 ▶ 제련부문의 상반기 부진은 하반기 개선 전망 ▶ PCB 자회사는 하반기에도 성장지속 ▶ 고려아연의 지분법이익은 향후 5년간 연평균 20% 증가 예상
삼성증권 윤석모,오승엽	삼성물산 [000830]	=	매수	=	72,000	▶ 신규수주 연간목표대비 92.8% 달성 - 중동 인프라시설 발주증가 수혜 ▶ 하반기 30억 달러 규모의 수주 기대 - 발전과 토목이 견인 ▶ 향후 고성장이 예상되는 토목(인프라) 시장에서의 우위 + 하반기 발전수주 모멘텀 강화예상 ▶ 4분기 1,700여억원의 one-off gain 예상
대신증권 정연우	LG상사 [001120]					▶ 웨스트부카 유전은 cost recovery 완료로 신규 투자를 집행하지 않는 한 앞으로 손익은 지난 2분기와 비슷한 수준 유지 ▶ 연내 뉴스플로우가 나올 수 있는 투자로는 필리핀 라퓨라퓨 구리광산을 대체할 신규 비철광산 투자와 생산단계의 쉐일 유전 지분투자가 될 것임, 그 외 신규 플랜트 수주로 인한 수익 개선 가능성 정도임
키움증권 조병희	대한항공 [003490]					▶ 3Q 영업 현황: 상반기 수익성 악화의 가장 큰 원인이었던 일본노선의 경우 3분기 Yield 하락폭이 -3~-4% 수준을 기록하는 가운데 수송객수와 L/F는 다소 회복되는 모습을 보이고 있음 ▶ 항공기는 14년부터 18년까지 40여대 수준의 여객기를 추가 도입할 예정으로 운용리스를 통한 도입 비중은 여전히 낮음
키움증권 우원성	롯데칠성 [005300]					▶ 음료, 주류 매출 조금씩 회복되는 중 ▶ 전년 8월 음료 판가인상전 가수요 물량이 기저부담으로 작용하며 2Q보다 이익증가 폭 줄어들 전망
KTB투자증권 남경문	현대차 [005380]	=	BUY	=	250,000	▶ 국내공장 13.3만대(YoY+49.3%) / 해외공장 24.8만대(YoY+20.4%) ▶ 국내공장 판매량은 전년 파업 기저효과 (YoY+49.3%, QoQ-13.1%)
한국투자증권 정희석,최민하,이훈	신성통상 [005390]					▶ 3Q12 기준(6월 결산법인) 매출비중은 수출OEM 57%, 내수의류 34%, 유통 3%, 탑텐 6% 등임 ▶ 토종 SPA 브랜드 `탑텐‘을 성공적으로 런칭함에 따라 유통망의 확장과 더불어 실적도 빠르게 개선될 전망
우리투자증권 이세철,김수형	삼성전자 [005930]	=	Buy	=	1,900,000	▶ 아이폰 신모델 출시로 인한 영향 크지 않을 전망 ▶ ‘갤럭시 기어’ + 기기간 연결성 강화 + 반도체 실적 호조
유진투자증권 이정	삼성전자 [005930]	=	BUY	=	1,900,000	▶ MS가 노키아의 휴대폰사업부 및 특허권 인수 ▶ MS는 스마트폰/태블릿PC 시장지배력 부진 + 노키아는 스마트폰 경쟁력 지속 약화 → 최근 MS는 노키아와 제휴해서 모바일 IT시장 경쟁에 전력을 다하고 있으나, 여전히 부진 ▶ MS의 스마트폰 OS별 시장점유율 3.7% + 노키아의 스마트폰 시장점유율 3.1% → 삼성전자 의 경쟁력대비 매우 떨어짐 → 이번 인수가 삼성전자에 미치는 영향은 매우 제한적일 전망
한국투자증권 정희석,최민하,이훈	태평양물산 [007980]					▶ 2013년 실적 Co. guidance는 매출액 8,000억원과 영업이익률 4% ▶ 우모 사업부문은 아웃도어 시장이 빠르게 성장함에 따라 5년간 연평균 70%씩 증가했으며 금년에도 성장세가 이어질 것으로 전망하며, 확고한 MS를 보유한 거위털 부문이 계절적 성수기에 진입함에 따라 실적 확대 예상
한국투자증권 한지형	서흥캅셀 [008490]	=	매수	=	42,000	▶ 2012년 기준 매출 비중은 하드캡슐 37%, F&P 57%, 페인트볼 7% ▶ 하드캡슐과 소프트캡슐의 경우 국내 시장 점유율이 각각 95%, 40% 이상으로 독보적 지위를 점유하고 있음 ▶ 증설이전으로 고수익의 VG캡슐 생산이 늘어나고 F&P사업의 매출 호조로 상반기 영업이익률 10.5%로 회복
SK증권 김기영	한샘 [009240]	=	매수	▲	45,000	▶ 3Q Preview : 매출액 +30.5%, 세전이익 +95.9% ▶ 선별적 호황. 짧지 않을 것이다!
SK증권 이지훈	현대중공업 [009540]					▶ 8월말 기준 신규수주는 215억달러로 목표달성율은 72.3%에 달함 ▶ 2%대의 저수익성 구조는 여전, 그러나 2분기가 연중 저점 형성할 것
키움증권 민경혁	S-Oil [010950]	=	시장수익률 상회	=	85,000	▶ 정제마진은 바닥권, 점진적 회복 예상 ▶ 3분기 실적 개선세 예상되지만 컨센서스에는 못미칠 전망 ▶ 주가 하방경직성 높으나 단기 상승여력은 제한적
대신증권 정연우	현대상사 [011760]					▶ 다만 주가 상승 재료들이 여전히 유효한 상황으로 관심 필요할 것으로 판단, 1, 2분기 영업실적 부진 요인이었던 선박플랜트 인도 거부로 인한 손실은 소송 가능성 있음, 합의 가능성도 큼, 하반기에는 충당금 환입 가능성 있고 추가 손실은 제한적일 것임 ▶ 예멘 LNG 배당금 확대 가능, 지난 4월 1,350만불 수령, 2013년에는 배당금 3번 수령해서 총 400억원대 예상, 2014년에는 KOGAS와의 판매가격재협상을 통해 최소 600억원 이상의 배당금도 가능할 것으로 전망
HI투자증권 이희철,이명현	금호석유 [011780]	▲	매수	=	115,000	▶ 유럽, 중국 경기 회복, 타이어 수요 호전 영향으로 고무가격 반등 ▶ 수급 측면에서 본격 강세국면 진입은 어려울 듯. 3Q 실적도 부진 ▶ 당분간 경기모멘텀 수혜 가능성. 4Q 이후 실적 회복세 진입 전망
한국투자증권 정희석,최민하,이훈	더존비즈온 [012510]					▶ 1Q13 기준 ERP의 매출액 비중 72%, 전자금융사업(U-billing) 9%, D클라우드서비스 5%로 ERP서비스가 동사의 주력 사업임 ▶ 강촌의 IDC센터를 완공해 자체 IDC 보유, 이는 클라우드 컴퓨팅 서비스의 성장을 위한 인프라 기반을 확보했다는 의미
동양증권 정상협	현대산업 [012630]	=	Buy	=	30,000	▶ 문제 사업지들 대부분은 올해 마무리 된다 ▶ 목표가 3.0만원, BUY 의견: 2014년 OPM 8%, ROE 9% 회복
대신증권 김용식	동성하이켐 [013450]					▶ 2012년 추춤했으나 2013년 이후 주요 사업부을 중심으로 회복되고 있는 양상 ▶ 매출성장 둔화되었지만 수익성 개선으로 2009년 이후 영업이익율 가장 높아질 듯 ▶ 성장 회복은 석유화학 및 정밀화학사업부가 주도할 것으로 예상
대신증권 정연우	한섬 [020000]					▶ 지방시, 셀린느, 발렌시아가 브랜드 이탈로 상품 부문 매출이 40% 역신장하면서 영향이 컸고 수입사업부를 확장하면서 인건비, 매장 감가상각비, 광고선전비 등 비용이 증가했기 때문임 ▶ 결론적으로 하반기 소비 회복 강도가 가장 중요한 변수로 작용하겠지만, 하반기로 갈수록 실적 개선 및 성장 기대 여건은 좋아지고 있다는 판단임
신한금융투자 최준근	포스코 ICT [022100]					▶ 성장 여의주 = LED 조명 + ESS(에너지 저장시스템) ▶ 스마트그리드, LED 조명 등 매출가세, 2013년 비철강부문 매출액 22% 증가 전망 ▶ 2013년 매출액 및 영업이익 전년대비 18%, 109% 증가
KTB투자증권 김소라,최종경	케이피에프 [024880]					▶ 볼트, 너트 등의 화스너 제품과 자동차용 베어링의 단조품을 생산, 국내 충주(high-end 화스너/ 자동차용 단조품)와 해외 스페인, 중국(단조품), 베트람(low-end 화스너)에 생산공장 보유 ▶ 3Q13 연결 기준 예상 매출액 967억원(+12%QoQ), 영업이익 66억원(+11% QoQ), 순이익 51억원(+40% QoQ) 전망
동양증권 정상협	삼성엔지니어링 [028050]	=	Buy	=	100,000	▶ 연간 7~9조원 수준의 수주가 가능할 것으로 보임 ▶ 신사업도 꾸준히 진행 중 ▶ BUY 10만원: 3분기부터 실적 플러스로 돌아서고 수주 본격 개시
KB투자증권 심현수	삼성카드 [029780]	▲	매수	▲	46,000	▶ 투자의견 및 목표주가 상향 조정 ▶ 업종 대비 장기 자산 성장성 우위 전망 ▶ 조달 및 대손비용 안정화 기대 ▶ 자본활용도 개선 기대감에 주목
대신증권 김회재,노윤희	KT [030200]	=	매수	=	52,000	▶ 국내 최초 광대역 LTE-A 구현. 광대역과 CA의 two track 전략 ▶ 어려울땐 배당이다 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 52,000원 유지
한국투자증권 정희석,최민하,이훈	케이엠더블유 [032500]					▶ 인터넷 콘텐츠 대용량화 ▶ 국내 무선망 추가투자 이외 미국 및 중국 등 해외국가들의 LTE망 구축을 위한 설비 투자 확대로 수출물량 증가 예상 ▶ 클라우드 컴퓨팅 산업의 성장은 통신망 인프라 확대와 함께 나타나 동사의 중장기적인 성장성도 높을 것으로 예상
하나대투증권 남대종	네패스 [033640]					▶ 2분기 부진한 실적 ▶ 반도체 부문 개선되나... ▶ 터치패널 수율 확보가 관건
대신증권 김회재,노윤희	SBS [034120]	=	매수	=	53,000	▶ 3Q13 드라마/사업수익 → 4Q 성수기 → 1Q14 동계올림픽 → 2Q 월드컵 ▶ 스포츠는 즐거워 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 53,000원 유지
대신증권 김윤진,최지웅	파라다이스 [034230]	=	매수	=	30,000	▶ 마카오에서 잘 나가는 회사와 닮은 점 (통합을 통한 공급 확대) ▶ 실적, 이슈, 밸류에이션 체크 (큰 그림 변화 없음) ▶ 드롭액 역성장과 매출액 하락에 대한 의견
SK증권 최관순	NAVER [035420]	=	매수	▲	500,000	▶ 디스플레이광고 회복세 전망 ▶ 포털 규제안의 펀더멘탈 영향 제한적 ▶ LINE 가입자 확대 지속
대신증권 정연우	CJ오쇼핑 [035760]					▶ 모바일쇼핑 성장성은 충분히 확인 가능, 상반기 이미 취급고 920억원으로 지난해 720억원을 상회, 금년 2,000억원 목표였는데 충분히 달성 가능 ▶ 홈쇼핑 상품 믹스 개선을 통한 수익성 개선 여지가 크지 않은 상황에서 동사는 공격적으로 PB를 운영하고 있다는 점도 다른 홈쇼핑사들과 차별화 가능
키움증권 김상구	한국가스공사 [036460]					▶ 탐사 진행 중인 모잠비크 Area4에서 7Tcf(1.5억톤) 가스전 추가 발견 ▶ 8월 21일 국회에서 산업통상자원부 해외자원개발 계획 발표
HI투자증권 이상헌,하준영	한국가스공사 [036460]					▶ 수급에 대한 불확실성 해소될 듯 ▶ 모잠비크 광구에서 추가 가스 발견으로 동사 지분가치 상승할 듯 ▶ 셰일가스 성장성 및 자원개발 가치가 반영되지 않은 주가 수준
대신증권 양지환,유지영	한국가스공사 [036460]	=	매수	▼	81,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 81,000원으로 하향 ▶ 유상증자 실권 물량은 워런트 거래로 오버행 이슈 소멸, 공매도 우려할 바 아님 ▶ 모잠비크 가스전에서 7TCF의 가스 추가 발견으로 모잠비크 지분가치 약 2,021억원 증가
신영증권 황창석	한국가스공사 [036460]	=	매수(A)	=	84,000	▶ 가스공사 유상증자 신주배정기준일 9월 6일. 금일인 4일까지 매수해야 구주주 권리 획득 가능. 9월 5일 권리락 발생 ▶ 1차 공모가격 47,250원으로 확정. 9월 4일 이론권리락가는 56,930원으로 계산 ▶ 당사는 유상증자 단가가 가스공사의 중·장기 자원개발사업 이익 증가 등을 감안시 대단히 매력적인 수준으로 판단하며, 가스공사 투자에 관심 있는 투자자는 유상증자 참여를 권유 ▶ 유상증자에 참여할 수 있는 방법은, 1) 구주주 권리 취득, 2) 실권주에 대한 워런트를 매입하거나 일반공모청약에 참가 두 가지로 나뉠 수 있음 ▶ 1번 방법은 유상증자 물량을 안정적으로 확보할 수 있으나 기존 보유 주식이 단기 가격 하락 리스크에 노출된다는 단점. 2번 방법은 권리락 이후 주식을 매입하여 가격 하락 리스크 노출을 줄일 수 있으나 유상증자 물량의 안정적 확보가 어렵다는 단점이 존재 ▶ 비교적 중·장기 성향 투자자는 1번 방법을 권유, 단기 수익률에 민감한 투자자는 2번 방법을 권유함
유진투자증권 주익찬	한국가스공사 [036460]	=	BUY	=	130,000	▶ 모잠비크 Area4의 10차 발견된 7tcf의 자원 지분 가치는 1,386억원, 전일 시가총액의 3.0% ▶ 목표주가 변동 요인이 작아,기존 목표주가와 투자의견 유지 ▶ 한국가스공사의 모잠비크 자원 총 지분 87TCF의 가치는 2.5조원으로 추정 ▶ 한국가스공사의 모잠비크 매장량은 더 증가할 전망 ▶ 2014년 자원 부문 예상 순이익은 3,000억원으로, 전년대비 2,200억원 증가 전망
대신증권 김용식	유원컴텍 [036500]					▶ 유원컴텍의 신규거래처 확보와 중국법인의 라인증설 효과로 규모의 성장 가능할 전망 ▶ 부진했던 유원컴텍의 실적은 2013년 3분기 이후 개선되며 적자 폭 크게 축소될 듯 ▶ 유원화양의 라인증설에 따른 수혜: 하반기부터 본격화
LIG투자증권 지인해	하나투어 [039130]	=	BUY	=	82,000	▶ 3Q13 다사다난했던 이슈 및 실적 체크 ▶ 아웃바운드(내국인→해외) 성장 지속, 인바운드(외래객→국내) 시간 필요 ▶ 매수 기회로 활용 추천
현대증권 진홍국	케이맥 [043290]					▶ 1분기에 이어 2분기에도 호실적 달성 ▶ 흑자전환을 넘어 성장으로! ▶ 현 주가는 저평가 상태로 판단됨
동양증권 정상협	대우건설 [047040]	=	Buy	=	9,000	▶ 해외수주: 연간 8조원을 목표했다. 지금까지 6조원 수준까지 확실한 가시성이 보인다 ▶ 분양실적: 연간 2.3만 세대까지도 가능할 것으로 내다본다. 분양이 잘되기 때문이다 ▶ BUY 의견과 TP9천원 유지: 본격적인 주택시장 회복기가 오고 있다고 판단
대신증권 정연우	대우인터내셔널 [047050]					▶ 상사 부문에서는 하반기부터 기계, 플랜트 프로젝트성 사업에서의 신규 수주 뉴스 증가할 것임, 과거와는 다르게 일부 지분 투자가 병행되는 방식으로 진행 ▶ 3분기 실적은 영업일수가 적은 비수기이고 가스전 이익이 미반영될 예정이어서 전분기 대비 줄어들 것임, 다만 전년 동기 대비 증가 추세 이어지고 4분기 이후에 대한 기대가 커질 수 있다는 점에서 긍정적 관점 유지
메리츠종합금융증권 송광수	LG생활건강 [051900]	=	Buy	=	770,000	▶ 3Q 안정적 실적의 흐름 지속 전망 ▶ Organic Growth 개선 노력: 고가 직접채널 구축 + 일본 사업의 시너지 창출 ▶ Inorganic Growth Momentum 회복: 자금여력 회복에 따른 해외사업 확대 예상
메리츠종합금융증권 황유식	LG화학 [051910]	=	Buy	=	360,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 360,000원 유지 ▶ 남은 하반기 강화되는 정보소재/전지 부문의 성장 모멘텀 ▶ 석유화학부문의 포트폴리오 강화로 안정적인 실적 유지
신영증권 임일성,전배승	우리금융 [053000]	=	매수(A)	=	14,500	▶ 2분기 순이익 1,482억원(QoQ -29.5%), 컨센서스 상회 ▶ 분기 정상 이익력 4,000억원 수준, NPL 비율이 상승한 것은 단점 ▶ 3분기 순이익은 3,456억원 전망, NIM은 3분기가 저점 ▶ 분리매각을 위한 인적 분할 일정 발표 ▶ 투자의견 매수(A), 목표주가 14,500원 유지
유진투자증권 박종선,윤혁진	이랜텍 [054210]					▶ 2분기 실적은 매출액, 영업이익이 각각 +15.6%yoy, -13.8%yoy ▶ 투자포인트: 베트남과 인도법인의 Capa 증설로 하반기 본격 성장 ▶ Valuation: ‘13년 PER 4.7배로 저평가
KTB투자증권 최종경	이랜텍 [054210]					▶ `13년 [연결]매출액 7,000억원(+28% YoY), 영업이익 300억원(+119%), 순이익 222억원(+263%)의 가이던스 제시 → 하반기 9~11월 실적이 집중되는 게절적 성수기 효과 기대
HMC투자증권 박종렬	현대홈쇼핑 [057050]	=	매수	=	213,000	▶ 경기침체 속에서도 홈쇼핑업종의 성장은 지속된다 ▶ 홈쇼핑 3사 중 현대홈쇼핑이 올해 3분기부터 내년 2분기까지 실적 모멘텀 가장 우수 ▶ 만년 보수적인 기업이었지만, 향후 보여줄게 많이 남아 있다
대신증권 정연우,박주희	현대홈쇼핑 [057050]	=	매수	=	190,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 190,000원 유지 ▶ 탐방 결과 취급고 증가 추세 뚜렷한 것으로 파악 ▶ 후발주자가 되겠지만, 갭(Gap) 메우기가 뚜렷이 진행될 것으로 판단
메리츠종합금융증권 김준성	만도 [060980]	N	Buy	N	165,000	▶ 영업 펀더멘탈 개선을 통한 밸류에이션 re-rating 지속 ▶ 수주 확대를 통한 장기 매출 성장 지속 (2012-15E CAGR 11.6%) ▶ 중국 성장 통한 영업이익 턴어라운드 (2012-15E CAGR 22.2%) ▶ 회사채 신속인수제를 통해 한라건설 유동성 리스크 축소
키움증권 김지산	LG전자 [066570]					▶ 당초 예상에 비하면 휴대폰은 부합, TV는 수요 부진, 가전은 기대 이상이라는 평가 ▶ G2 내수 판매량 예상치 부합 수준, 일평균 판매량 증가 추세 ▶ 4분기 스마트폰 라인업은 G2, Vu3, Curved OLED폰 등으로 강화, Nexus 5 출시 기대감 유효
우리투자증권 김혜용,김수형	LG전자 [066570]	=	Buy	=	95,000	▶ 아이폰 신모델 출시로 주가 센티먼트 측면에서는 부정적 영향 전망 ▶ 하지만 3위권 업체들 중 유일하게 안정적인 흑자구조를 유지해 나갈 것이라는 전망에는 변함 없음
한화투자증권 김희성	유아이디 [069330]					▶ 아이패드5에 ITO코팅 납품 시작되며, Apple과 삼성전자 동시에 납품 ▶ 신규 사업도 가시화 ▶ 신뢰성 있는 중장기 성장 모멘텀, 다른 IT업체와 차별화될 전망
대신증권 정연우	현대백화점 [069960]					▶ 무역센터점 리뉴얼 이후 무역점의 기존점신장률은 20%대 중반 수준 달성중이나 당초 예상했던 30% 수준에는 미달 ▶ 전사적으로는 8월 기존점신장률 5~6% 수준까지 회복되고 있지만(7월 누계 평균 0%) 이익 개선으로 연결되기는 어려울 것으로 판단
KTB투자증권 최종경,박현진	아미코젠 [092040]					▶ 주력 제품(CX효소) 시장 성장 초기단계이며, 낮은 원가율 및 고정비 성격의 판관비로 높은 영업이익률 유지 가능 ▶ 세파계(CPC) 항생제 원료인 7-ACA 제조공법 중 1단계 효소공법 목적으로 개발된 생물촉매 기능의 특수효소 개발 및 생산 전문 기업
KTB투자증권 최종경,박현진	디엔에프 [092070]					▶ 반도체 및 디스플레이 생산공정의 핵심소재로 사용되는 유기금속화합물을 개발/제조/판매하는 반도체 화학소재 전문 기업 ▶ `14년 매출액 684억원, 영업이익 143억원(opm 21%), 순이익 111억원(PER 7.4배)
메리츠종합금융증권 유주연	LG패션 [093050]	=	Buy	=	37,500	▶ 목표주가 ’37,500원’, 투자의견 ‘매수’(유지) ▶ 3Q 실적, 2Q대비 개선 ▶ 해외 법인의 실적은 저조
한국투자증권 정희석,최민하,이훈	케이아이엔엑스 [093320]					▶ 견고한 IX사업 점유율을 바탕으로 인터넷 트래픽 증가에 따른 안정적인 실적 성장 전망 ▶ 중장기적으로 클라우드 컴퓨팅, 빅데이터 서비스 수요 확대는 산업 전반의 인터넷 트래픽을 증가시키는 요인이 될 전망, 이에 따른 실적개선 지속 전망
대신증권 이선경,박신애	CJ제일제당 [097950]	=	매수	=	330,000	▶ 바이오 시황 바닥은 확인, 반등의 속도만 남았다 ▶ 원가부담 완화와 판관비 통제로 바이오 제외한 사업부 수익 개선세 지속 ▶ 투자의견 매수 및 목표주가 33만원 유지
동부증권 차재헌	CJ제일제당 [097950]	=	Buy	=	330,000	▶ CJ제일제당 삼성생명 지분 3,000억 블록세일(머니투데이 인용) ▶ 펀더멘탈 바닥에서 유휴자산 매각은 주가 상승 촉매제 역할할 것으로 기대
교보증권 정성훈	CJ제일제당 [097950]	=	Trading Buy	=	330,000	▶ 삼성생명 보유지분 매각 추진 ▶ 매각대금은 차입금 상환용도에 활용할 전망, 재무구조 개선 및 이자비용 절감 효과 기대 ▶ 최근 주가 상승은 난폭과대에 따른 반등, 라이신판가의 회복이 주가 모멘텀이 될 것
한국투자증권 한지형	뷰웍스 [100120]	=	매수	=	24,000	▶ 현재 국내 90%의 X-ray는 아날로그 방식으로 이루어져 있는데 의료의 IT화와 더불어 디지털 방식으로의 전환이 빠르게 이루어질 것으로 예상 ▶ 뷰웍스는 디지털 방식 디텍터 중 선진국에서 주로 사용되는 FP-DR과 CCD-DR 모두 생산하며 경쟁사 대비 20% 정도 저렴한 가격경쟁력과 품질경쟁력 동시에 보유
신한금융투자 최석원	우양에이치씨 [101970]					▶ 셰일가스 관련 최대 수혜주, 셰브런 프로젝트 참여 시작 ▶ 10%대 영업이익률, 플랜트 설비 업체 중 최고 수익성 ▶ 2013년, 2014년 P/E 7.6배, 6.4배, 높은 성장성 및 수익성 감안시 저평가
우리투자증권 유진호,김진성	우양에이치씨 [101970]					▶ 화공플랜트 기자재 기업에서 발전, 해양설비 종합기업으로 확장 ▶ 높은 영업이익률은 경쟁력의 방증
대신증권 김용식	티케이케미칼 [104480]					▶ 2013년 하반기 영업환경 긍정적 변화로 턴어라운드 진행 중 ▶ 생산량 기준 점유율 21%로 1위인 Polyester, 전방산업 개선으로 실적개선 가능할 듯 ▶ 수익성이 높은 스판덱스 시황 호전이 특히 긍정적으로 판단
한국투자증권 정희석,최민하,이훈	한세실업 [105630]					▶ 2Q13 연결실적 기준, OEM 매출이 99.2%로 의류제품 수출을 주요 사업으로 영위하고 있으며, 글로벌 OEM 업계에서 Top10 안에 드는 규모 ▶ Zara, H&M, 유니클로 등 빅3 SPA 업체를 거래처로 확보하고 있어, 글로벌 SPA 브랜드의 실적 호조로 수주가 지속적으로 증가할 전망
한국투자증권 한지형	인터로조 [119610]					▶ 전세계적으로 원데이렌즈가 부각되는 추세에 맞추어 작년부터 원데이렌즈 중심의 신공장을 개설하고 생산인력을 25% 증원하는 등 원데이렌즈에 주력 ▶ 기존 콘택트렌즈 부작용으로 지적된 안구건조 현상을 80~90% 완화하는 기술 경쟁력을 보유
KTB투자증권 김소라	액트 [131400]					▶ `12년 전년대비 실적 역성장 ▶ 주요 고객사 LG디스플레이 내 점유율 55~60%
KTB투자증권 박현진	화진 [134780]					▶ `13년 상반기 연결기준 매출액 553억원(+21% YoY), 영업이익 72억원(+50%), 순이익 64억원(+36%)로 호실적 기록 → 우드그레인 수요 지속적 증가 및 올해 중국법인 단가인하(CR) 부재 영향 ▶ 현대/기아/쌍용차에 우드그레인 및 IPE 납품 비중이 대부분을 차지하며, 경쟁사 한국큐빅이 GM, 르노삼성에 납품하는 구조
바로투자증권 이경일	윈스테크넷 [136540]					▶ 2Q 실적부진으로 주가도 조정세 ▶ 하반기에 공공/통신 부문 수주 집중될 것 ▶ 일본向 수출물량 감소는 일시적 현상으로 판단
한화투자증권 심규선,이한별	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	20,500	▶ 대출성장(Growth): 부산은행의 상반기 원화대출 증가율은 7.6%였는데, 이는 동사가 계획한 연간 9.8% 원화대출 성장률을 상회 ▶ 순이자마진(NIM): 동사의 NIM은 2분기에 2.47%를 시현했으며, 1분기 2.45%를 저점으로 안정되고 있움
대신증권 정연우	이마트 [139480]					▶ GP마진율은 프레쉬센터(미트센터, 농산물센터) 효과 및 PL 비중 확대 등 supply chain 개선을 통해 아직 상승 여력이 남아 있음
한국투자증권 최민하	메지온 [140410]					▶ 글로벌 신약 C&D(Connect & Development) 전문업체로 신약 후보물질, 임상단계의 신약을 라이센싱 인(Licensing-in)해 임상을 2상까지 진행하고 해외 파트너사에 개발권과 판매권을 라이센싱 아웃(Licensing-out)하는 계약을 통해 수익을 창출 ▶ 유데나필의 적응증 확대 및 추가 신약물질 검토로 새로운 신약 파이프라인 확장을 통핸 중장기 성장원 확보 중
미래에셋증권 김윤기,엄은경	한국타이어 [161390]	=	BUY	▲	74,000	▶ 글로벌 타이어 수요 개선 추세 확인 ▶ 2016년까지 글로벌 생산능력 확대 지속 ▶ 목표주가 74,000원으로 상향, 매수 투자의견 유지
SK증권 최관순	NHN엔터테인먼트 [181710]	N	매수	N	155,000	▶ NHN 엔터테인먼트의 모바일 게임 흥행 가능성 높음 ▶ 웹보드 규제와 국내 온라인게임 성장둔화 우려는 부담

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스