기업리포트 요약(2013.07.25)

기업리포트 요약(2013.07.25)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
한국투자증권 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	79,000	▶ APEAL에서 산업평균 상회 ▶ Soul IQS와 APEAL에서 2년 연속 세그먼트 1위 달성
삼성증권 황민성,유의형	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	44,000	▶ 2분기 서프라이즈 ▶ 이익추정치 상향조정
SK증권 최성제	SK하이닉스 [000660]					▶ DRAM 실적: 공급업체들의 제품 믹스 전환에 따른 공급 제한으로 PC DRAM 가격 강세가 지속 ▶ NAND 실적: 안정적인 시장환경 지속되며 전 분기대비 매출 증가
미래에셋증권 도현우,정용제	SK하이닉스 [000660]	=	BUY	=	39,000	▶ 컨센서스 상회한 2Q13 실적 ▶ 3Q13 에도 실적 개선은 지속할 것으로 예상 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 39,000 원 유지
HI투자증권 송명섭	SK하이닉스 [000660]	=	매수	=	38,000	▶ 아직 업황, 실적의 고점이 아님 ▶ 3분기 영업이익 1.3조원 전망 ▶ 내년 업황도 좋을 듯
신영증권 황창석	LG상사 [001120]	=	매수(A)	▼	41,000	▶ LG상사 2Q 매출 3.1조원(+8% QoQ), 영업이익 148억원(-75% QoQ) 시현 ▶ 석유 부문에서 오만 유전 투자비 회수 급감이 이익 감소의 주원인이나, 원자재 시황 부진과 무역 경기 부진으로 영업 전부문에 걸쳐 부진하였음. 환손실 및 1분기 일회성 이익에 대한 역기저 효과도 존재 ▶ 카자흐스탄 ADA 광구 상업생산 돌입(수출 개시), 콜롬비아 야노스 유전 증산 등 기존에 알려진 이상의 투자 계획이 발표되지 않고 있는 상황으로, 새로운 성장 동력이 절실한 상황 ▶ 분기 실적은 2분기 저점으로 예상되나, 하반기 실적 역시 기존 예상 대비는 Level-down 될 것으로 전망됨. 연간 실적 전망을 하향하고 TP 역시 41,000원으로 기존 대비 4,000원 하향. 투자의견 매수A는 유지하나 주가는 한 차례 조정 뒤 연말께 석탄 시황, 신규투자계획 발표 등을 확인한 뒤에 상승을 모색할 수 있을 것으로 예상
신한금융투자 허민호	LG상사 [001120]	=	매수	▼	41,500	▶ 2분기 세전이익은 129억원(-81.8% QoQ)으로 어닝 쇼크 기록 ▶ 3분기 영업이익과 세전이익은 319억원, 458억원으로 실적 개선 예상 ▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 41,500원으로 하향
키움증권 김상구,박종국	LG상사 [001120]	=	매수	▼	46,000	▶ 매출은 비교적 선방, 수익성 악화는 자원부문에 기인 ▶ 회복의 관건은 원자재 동향과 중국 전력소비 증가 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원으로 하향
이트레이드증권 김준섭	LG상사 [001120]	=	매수	=	55,000	▶ ‘13년 2Q 영업이익 148억원(-66.5% yoy), 영업이익률 0.5%(-0.8%p) ▶ 원자재가격 하락 및 수익성은 하락하나, 생산량 증대는 지속될 것
HMC투자증권 박종렬	LG상사 [001120]	=	매수	▼	40,000	▶ 오만8광구 수익 감소와 석탄가격 하락으로 2분기 실적은 당초 전망치 크게 하회 ▶ 하반기에도 부정적인 영업환경으로 큰 폭의 실적개선은 기대하기 어려울 것 ▶ 부정적인 업황 모멘텀 반영해 수익예상 하향과 목표주가 4만원으로 하향 조정
HI투자증권 이명현	LG상사 [001120]	▼	보유	▼	38,500	▶ 2Q13 Review : 석유화학, 철강 시황 부진 및 환율 영향 등으로 컨센 하회 ▶ 3Q Outlook : 3분기 이익 증액은 예상되나 개선 폭은 제한적 ▶ 경기 둔화 및 원자재 가격 약세로 실적 둔화가 예상되어 목표가 하향
한국투자증권 여영상,박준식	LG상사 [001120]	=	중립			▶ What’s new : 2분기 세전이익 129억원, 전년동기대비 71% 하락 ▶ Positives : 신규 투자 등 중장기 성장성 기대 ▶ Negatives : 예상보다 크게 낮은 이익규모 ▶ 결론 : 단기 업황 개선 어렵다. 투자의견 중립 유지
대신증권 정연우,박주희	LG상사 [001120]	=	매수	▼	40,000	▶ 목표주가 하향 조정, 단기 보다는 중장기 관점에서 대응 필요 ▶ 2Q 실적 예상보다 부진, 향후 실적 전망치 하향 조정 불가피 ▶ 동사 E&P에 대한 중장기 기대를 완전히 버리기는 아쉬운 상황
NH농협증권 홍성수	LG상사 [001120]	=	매수	▼	36,000	▶ 2Q Review : 실적 대폭 악화 ▶ 현재 영업환경 하에서는 실적 기대치를 크게 낮추어야 ▶ 목표주가 36,000원으로 하향
미래에셋증권 김윤기,엄은경	넥센타이어 [002350]	=	BUY	▲	21,000	▶ 2분기 매출액과 영업이익 컨센서스 추정치에 부합 ▶ 하반기부터 글로벌 타이어수요는 회복할 전망 ▶ 목표주가 21,000원으로 상향, 매수 투자의견 유지
우리투자증권 송재학,홍문희	대한항공 [003490]	=	Buy	=	41,000	▶ 기업분할에 따라 7/30~9/15 매매거래 정지 ▶ 2분기 영업손실 408억원(적전 y-y) 추정
BS투자증권 박세진	대한항공 [003490]	=	매수	=	43,000	▶ 2Q13 Preview: 부진한 실적 지속, 영업이익 적자전환 전망 ▶ 3Q13 이후 점진적 회복 기대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 43,000원 유지
HI투자증권 이상헌,하준영	LG [003550]	=	매수	=	85,000	▶ LG그룹 턴어라운드가 시작되고 있다 ▶ LG그룹 미래 성장동력으로 전기차 사업 속도 낸다 ▶ LG그룹 턴어라운드 방향성으로 동사 주가의 레버리지 효과 클 듯
우리투자증권 김영옥,김진성	포스코켐텍 [003670]					▶ POSCO 조강생산에 필요한 내화물 및 생석회 생산 업체 ▶ POSCO 조강생산량 증가에 따른 외형 성장 가능 ▶ POSCO의 인도네시아 진출 및 석탄화학 사업 추진에 따른 성장동력 확보
유진투자증권 곽진희	효성 [004800]	=	BUY	▲	84,000	▶ 투자의견 BUY를 유지하고 목표주가를 84,000원으로 상향함 ▶ 2분기 영업이익은 1,237억원으로 시장 예상치 상회 예상
한국투자증권 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ What’s new : 영업이익률 10.4% ▶ Positives : 두 자리수 영업이익률로 복귀 ▶ Cons : 임금협상 타결 지연
삼성증권 윤필중,최재원	현대차 [005380]	=	매수	=	265,000	▶ 전반적인 내수 부진을 SUV의 판매호조세로 상쇄 ▶ 미국에서는 엘렌트라(국내명 아반테)의 판매 호조세 지속 ▶ 중국에서도 아반테의 판매량 호조세는 괄목할만한 수준
미래에셋증권 김윤기,엄은경	현대차 [005380]	=	BUY	=	290,000	▶ 2Q13 매출액 5.7% 증가, 영업이익 5.2% 감소 ▶ 2분기 매출액 23.2조원 (+5.7% YoY, +8.5% QoQ) ▶ 2분기 영업이익 2.4조원 기록 (-5.2% YoY, +28.8% QoQ) ▶ 목표주가 290,000원과 매수 투자의견 유지
키움증권 우원성	현대그린푸드 [005440]	=	매수	=	22,000	▶ 급식 실적개선으로 2Q실적 양호 전망 ▶ 외식, 대형마트 규제 영향 적음 ▶ 어려운 업계 상황 하에서 실적 돋보임
흥국증권 남성현	현대그린푸드 [005440]	=	매수	=	22,500	▶ 2분기 매출액 3,044억원, 영업이익 166억원 ▶ 해외사업 기대치를 높여야 할 시점 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 22,500원
우리투자증권 변종만,차동수	POSCO [005490]	=	Buy	=	400,000	▶ 철강, 에너지, 소재중심의 성장전략으로 연결영업이익 4조~6조원 회복할 것 ▶ 엔화약세에 대한 기대감이 작용한 일본 철강업체 대비 저가 매력 부각될 것 ▶ 중국 유통가격 반등 시작, 계절적 반등 성격이나 주가 하락 리스크 제한 요인
삼성증권 윤석모,오승엽	GS건설 [006360]	=	중립	=	31,000	▶ 2분기 실적 가이던스 소폭 하회, 원가율 상승에 대한 Risk 상존 ▶ 하반기 안정적인 수주는 내년 영업 정상화를 위한 필요조건 ▶ 상대적으로 안정적인 국내 마진, 그러나 PF 리스크 지속 ▶ 투자의견 HOLD, 목표가 31,000원 유지
우리투자증권 변종만,차동수	포스코엠텍 [009520]					▶ POSCO 철강 부원료사업을 기반으로 종합소재기업으로의 성장 추구 ▶ 도시광산, 희유금속 클러스터, 첨단소재사업 등을 통해 소재 다각화 ▶ 신규사업으로 큰 폭의 매출액 성장 시현, 이익률 개선은 과제로 남아
미래에셋증권 정우창,정윤미	현대중공업 [009540]	=	BUY	=	234,000	▶ 양호한 2분기 실적 ▶ 하반기 수주 모멘텀 지속 ▶ 차익 실현 하기에는 아직 이름
유진투자증권 곽진희	OCI [010060]	=	HOLD	=	170,000	▶ 2Q13 review: 영업이익은 예상치를 상회했고, 일회성 이슈로 당기순손실 기록 ▶ 3분기는 판매량 증가로 매출액은 증가, 영업이익은 가동률 조절로 감익 예상 ▶ 불확실성 요인 해소되고 있고, 하반기 중국 수요 증가로 판매량, 가격 점진적 상승 예상
미래에셋증권 이학무,정윤미	OCI [010060]	=	BUY	=	190,000	▶ 폴리실리콘 적자 축소로 전사 흑자전환 ▶ 태양전지 시장 공급초과 연말에 해소 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 19만원 유지
HI투자증권 이희철,이명현	OCI [010060]	=	보유	=	170,000	▶ 2Q13 Review: 전체 흑자 전환에 성공했지만 태양광은 여전히 적자 ▶ 3Q13 Outlook: 가동률 하락 우려되나 재고 효과로 다소 개선 예상 ▶ 4Q 수요 확대 예상. 중국 정책에 따라 터닝포인트 시기 빨라질 수도
신한금융투자 이응주	OCI [010060]	=	매수	=	180,000	▶ 2Q13 흑자전환 성공(OP 177억원), 3Q13 영업이익도 소폭 개선(OP 195억원) ▶ 중국의 폴리실리콘 반덤핑 관세 부과로 단기 시황 불투명, OCI 반사이익은 확실 ▶ 민자 발전 사업자(태양광/열병합)로의 변신 움직임 주목 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 180,000원 유지
NH농협증권 최지환	OCI [010060]	=	매수	=	240,000	▶ 2013년 2분기 영업이익 폴리실리콘 가동률 상승 등으로 177억원(흑전 QoQ) 기록 ▶ 2013년 3분기 영업이익 472억원(+166% QoQ) 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 240,000원(유지)
KTB투자증권 박상현,김다은	OCI [010060]	=	HOLD	▲	180,000	▶ 매출액은 폴리실리콘 출하량 급감으로 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 각각 10.8%, 8.6% 하회하였음 ▶ 3Q13 매출액 8,087억원(QoQ +13%), 영업이익 119억원(QoQ -32.8%) 전망 ▶ 연내 폴리실리콘 흑자전환 가능성은 낮으며, 적자 폭 축소에 그칠 것으로 전망됨
키움증권 민경혁	OCI [010060]					▶ 단기적으로 폴리실리콘 가격 상승에 대한 불확실성 상존 ▶ Debottlenecking을 통한 폴리실리콘 1만톤 증설은 계획대로 4Q13 중에 완료할 계획이나, 실제 가동시점은 폴리실리콘 시황에 따라 연기 가능성 상존
우리투자증권 김위	OCI [010060]	=	Buy	=	200,000	▶ 2분기 영업이익은 177억원으로 흑자 전환. 일회성 비용으로 1,866억원의 순손실 발생 ▶ 가동률과 제품가격 상승으로 4분기 폴리실리콘사업부 흑전 기대 ▶ 목표주가 200,000원, 투자의견 Buy 유지
대우증권 박연주,배영지	OCI [010060]	=	중립			▶ 8월 유럽-중국간 반덤핑 판정에 주목 ▶ 2Q review: 가동률 상승으로 폴리실리콘 부문 적자 축소 ▶ 투자의견 중립 유지, 구조적인 수급 변화를 기다려야 할 때
SK증권 손지우	OCI [010060]	=	매수	=	180,000	▶ 2Q13 영업이익 177억원(QoQ 흑전 / YoY -80.5%) ▶ 3Q13 영업이익 196억원(QoQ +10.1% / YoY -33.5%) 추정 ▶ 목표주가 180,000원 / 투자의견 매수 유지
현대증권 백영찬,김동건	OCI [010060]	=	시장수익률	▲	185,000	▶ 2Q13 실적은 기대치 충족 ▶ 3Q13 영업이익은 전분기와 유사할 전망 ▶ 투자의견 Marketperform 유지
한맥투자증권 이동욱	OCI [010060]					▶ 2분기 영업이익 177억원 기록하면서 흑자전환 ▶ 발전 사업 확대 등 포트폴리오 헤지 움직임 ▶ 무기화학, 하반기 반등 예상 ▶ GCL를 제외하면 관세 부과의 최대 수혜주는 OCI
미래에셋증권 정우창,정윤미	삼성중공업 [010140]	=	BUY	=	53,000	▶ 하반기 활발한 신규수주 모멘텀 예상 ▶ 2분기 견조한 실적 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 53,000원 유지
삼성증권 김승우,최지호	S-Oil [010950]	=	매수	=	82,000	▶ 정기보수로 인한 판매량 감소로 영업이익 큰 폭 하락, 예상치 소폭 하회 ▶ 3분기 판매량 및 정제마진 회복으로 영업이익 3,055억원 전망 ▶ 목표주가 82,000원 및 BUY 투자의견 유지
KB투자증권 박재철,이현호	S-Oil [010950]	=	보유	=	85,000	▶ 2Q13 매출액 7.0조원, 영업이익 996억원 ▶ 3Q13 매출액 8.1조원, 영업이익 2,967억원 전망 ▶ 선진국 경기 회복 수혜 ▶ 투자의견 HOLD, 목표주가 85,000원 유지
미래에셋증권 권영배,홍우태	S-Oil [010950]	=	BUY	=	90,000	▶ S-Oil 2Q13 영업이익 966억원 (-69.5% QoQ) ▶ 유가 하락과 대규모 정기보수 ▶ PX 부문 수요 부진 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 90,000원 유지
아이엠투자증권 천영환	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	120,000	▶ 컨센서스를 상회하는 양호한 실적 ▶ 하반기 LED 부문 추가 개선과 주요 고객사 출하량 증가에 따른 효과 기대 ▶ 방향성은 우상향, 주가 하락 시 지속 매수하는 관점으로 접근해야
KTB투자증권 장우용,이종민	LG이노텍 [011070]	=	BUY	=	120,000	▶ 2분기 영업이익 357억원(QoQ +125.4%)으로 시장 컨센서스(영업이익 282억원) 상회 ▶ 하반기 해외 스마트폰/태블릿PC 신제품 모멘텀, 장기적으로 LED 조명 매출 확대에 따른 실적 증가 기대 ▶ 2013년 연간 매출액 6.5조원(YoY +23%), 영업이익 1,635억원(YoY +111.9%) 전망
한맥투자증권 이준희	LG이노텍 [011070]	=	Hold	=	100,000	▶ 모바일 부품 매출 감소에도 양호한 수익성 기록 ▶ 모바일 부품사업의 성장, 내년 하반기에는 LED사업의 흑자전환 기대 ▶ 투자의견 HOLD, 6개월 목표주가 100,000원 유지
한화투자증권 김운호	LG이노텍 [011070]	=	시장수익률 상회	=	110,000	▶ 2013년 2분기 매출액은 1조 5,391억원, 영업이익 357억원 ▶ 3분기 매출액 1조 6,175억 원, 영업이익 484억원으로 예상 ▶ 투자의견 Outperform 유지, 목표주가 110,000원 유지
미래에셋증권 조진호,정용제	LG이노텍 [011070]	=	Hold	=	90,000	▶ 2Q OP 357억원 기록, 추정치 및 컨센서스 상회 ▶ 실적 개선 기대감에 대한 조절이 필요 ▶ Valuation 부담 존재
현대증권 백종석,김근종	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	115,000	▶ 2Q13 Review: 기대치 상회 ▶ LED 부문, 여전히 어렵지만 향후 점진적 개선 전망 ▶ 주고객의 실적 개선과 동행 가능. 적정주가는 11.5만원 유지
신영증권 임돌이	LG이노텍 [011070]	=	매수(A)	=	115,000	▶ 아직 마음 놓고 장기 투자하기 좀 그런 상태지만 외면하기에는 계속 신경쓰이게 하는 주식 ▶ 2분기 실적 필자 예상과 일치, 향후에도 점진적 개선 전망 ▶ LED 조명과 신제품 기대감을 고려, 밴드 매매 잘 해줘야 ▶ LED 조명 매출 증가 중이나 LED 사업 흑자전환은 빨라야 4분기는 돼야 가능할 듯 ▶ G2, 아이폰 등 신제품 출시 기대감 반영되는 시기
동부증권 권성률	LG이노텍 [011070]	=	Buy	=	125,000	▶ 기대에 부합한 2Q13 ▶ 분기, 연간 단위로 실적 지속 개선 기대 ▶ 이제는 가볍게 전진
키움증권 김지산,홍정표	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	130,000	▶ 2분기 실적 시장 예상치 부합 ▶ 하반기 국내외 전략 고객 신모델 수혜 집중
IBK투자증권 어규진	LG이노텍 [011070]	=	매수	▲	116,000	▶ 2분기 실적: 매출액 1조 5,211억원, 영업이익 357억원 ▶ LED적자 감소, 패키징 흑자전환, 기판소재 호조 및 환율효과 영향 ▶ 3분기 해외주요 고객사 신규 스마트폰 출시와 성수기 효과 기대 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 116,000원으로 상향
대신증권 박강호,박기범	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	130,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 6개월 목표주가 130,000원 유지 ▶ 3Q13 영업이익(534억원)은 전분기대비 49.8% 증가할 전망 ▶ 13년 연간 매출과 영업이익은 전년대비 19.7%, 107.1%씩 증가할 전망
신한금융투자 하준두	LG이노텍 [011070]	=	Trading BUY	=	83,000	▶ 2분기 어닝 서프라이즈라고? 글쎄… ▶ 3분기는 북미 고객사 신규제품 출시로 실적 우상향 ▶ 본격적인 수익성 개선은 2015년 하반기부터
삼성증권 이종욱	LG이노텍 [011070]	=	중립	=	90,000	▶ 2분기 영업이익 예상을 큰 폭 상회 ▶ 카메라모듈의 수익성 리스크 반영 중 ▶ 하반기 LED 부진 지속 ▶ 기대감은 충분히 조정되었으나 상승 동력 부재
HMC투자증권 김상표	LG이노텍 [011070]	=	매수	=	125,000	▶ 2분기 매출액 1.52조원 (YoY +23.1%), 영업이익 357억원 (YoY +111.1%) / 순이익 흑자 전환 ▶ 해외 주력 거래선 및 국내 캡티브 거래선의 신제품 출시로 하반기 실적 개선 추세 유효할 것으로 전망 ▶ 원투 펀치 (LED, Camera Module)의 파괴력 = High Power 제품 비중과 A사의 선전 여부에 달려있음
동양증권 박현	LG이노텍 [011070]	=	Hold	=	92,000	▶ 2분기, 주요 부문 적자축소로 컨센서스 이상의 영업이익 기록 ▶ 3분기 고객사 신제품 효과를 바탕으로 이익성장 지속 전망 ▶ 경쟁력 강화를 통한 고부가 LED 제품 비중확대가 관건 ▶ 아직은 펀더멘털 개선에 대한 확인이 필요 ▶ 중립의견, 목표주가 92,000원 유지
대우증권 박원재	LG이노텍 [011070]	=	매수	▲	114,000	▶ 2Q13 Review: 영업이익 357억원. 기대보다 양호한 실적. 환율과 LG전자 덕분 ▶ LED는 점진적인 개선 기대. 감가상각비가 감소하는 2014년 하반기부터 본격 개선 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지. 12개월 목표주가는 114,000원으로 상향
LIG투자증권 서영화	한섬 [020000]	=	BUY	▼	35,500	▶ 한섬의 새로운 중장기 성장 모멘텀들 ▶ 2분기까지의 실적 부진은 불가피, 그러나 하반기 영업이익 y-y +35.1% 성장을 전망 ▶ 현재 주가는 업종 평균 수준의 벨류에이션 멀티플에도 미치지 못하고 있는 상황
BS투자증권 박세진	아시아나항공 [020560]	=	매수	=	7,000	▶ 2Q13 Preview: 영업이익 적자전환 전망 ▶ 3Q13 일회성 비용 불가피 하지만 성수기 기대감 유효 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 7,000원 유지
우리투자증권 유진호,김진성	포스코 ICT [022100]	=	Buy	=	13,000	▶ POSCO 그룹내 비철강 부문 핵심 player ▶ 자회사 포스코 LED의 해외 수출 증가 긍정적 ▶ ESS 보급 확대로 스마트그리드 기술력 부각
교보증권 김갑호	포스코 ICT [022100]	=	매수	=	14,000	▶ 투자의견 Buy, 목표주가 14,000원 유지 ▶ LED조명 주가 모멘텀 강하게 발생 ▶ 포스코LED 실적증가로 높은 멀티플 정당화 ▶ 포스코LED 중국시장 진출 가시화
삼성증권 신정현,이한엽	제일기획 [030000]	=	매수	=	30,000	▶ 견조한 2분기 실적 ▶ 하반기 전망도 밝아
키움증권 우원성	신세계푸드 [031440]	=	매수	▼	120,000	▶ 2Q에는 이익감소 폭 축소 전망 ▶ HMR공장 투자 지연 ▶ 웅진식품 인수시 긍정적 효과 기대 ▶ 당장의 모멘텀은 기대난
삼성증권 한영수	두산중공업 [034020]	=	매수	▲	54,000	▶ 2분기 실적 review: 관리회계기준(두산중공업 본사+해외 발전관련 자회사) 매출과 영업이익은 각각 2.2조, 1,491억원 ▶ 두산중공업에 긍정적인 시각을 유지하는 이유
유진투자증권 이우승	SBS [034120]	=	BUY	=	56,000	▶ 2Q13 실적 부진 전망, 하지만 하반기를 기대하며 매수 추천 ▶ 2013년 하반기부터 1) 광고 시장 둔화폭 축소, 2) 드라마 시청률 회복, 3) 실시간 재송신 협상 완료 등에 따라 큰 폭의 실적 개선이 기대됨(2H13 영업이익 +163%yoy 전망) ▶ KBS 수신료 인상 이슈는 추가적인 주가 모멘텀으로
대신증권 김회재,노윤희	SBS [034120]	=	매수	=	53,000	▶ 광고 비수기지만 괜찮아! ▶ 사업수익에 푹~ 빠져보자! ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 53,000원 유지
IBK투자증권 이선애	NHN [035420]	=	매수	=	355,000	▶ 8월 1일을 분할 기일로 하여 NHN 분할 ▶ 2Q Preview: 컨센서스에 부합하는 실적 예상 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 355,000원 유지
키움증권 안재민	NHN [035420]	=	매수	=	410,000	▶ NHN, 7월 30일부터 분할관련 거래정지 ▶ NHN엔터의 discount에도 불구하고 Buy & Hold 전략유지 ▶ 라인, 어디까지 봐야 하나? ▶ 규제와 관련된 우려 ▶ 네이버와 NHN엔터테인먼트의 지분 구조
유진투자증권 김동준,박진영	NHN [035420]	=	BUY	=	350,000	▶ 정부 규제 이슈 및 KOSPI200 추종 펀드의 비중 조절 이슈 등으로 조정받고 있는 NHN 주가 ▶ 분할을 앞둔 NHN에 대한 투자는 Call option을 보유하는 것과 동일, 최근 주가 조정은 매수 기회 ▶ 일본 ADWAYS 주가, LINE과 제휴 뉴스 이후 2주만에 주가 5배 폭등. 국내 시장에서는 LINE 가치를 너무 과소평가하고 있는 건 아닐까?
한국투자증권 홍종길	엔씨소프트 [036570]	=	매수	=	232,000	▶ 블레이드앤소울 중국 서비스 등 성장 모멘텀 임박, ‘매수’ 유지 ▶ 2분기 실적은 리니지 매출 호조로 컨센서스를 상회할 전망 ▶ 중국 블레이드앤소울 3분기 중 대규모 테스트 개시 예상 ▶ 블레이드앤소울 ‘백청산맥’ 업데이트 이후 트래픽 증가
동양증권 이재원	두산인프라코어 [042670]	=	Buy	=	15,000	▶ 2Q13 Review 및 향후전망: 무난한 2분기 실적. 14년 이익회복 기대감은 ↑ ▶ 투자의견: 상반기보다는 긍정적인 주가흐름 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 15,000원 유지
현대증권 이상화	두산인프라코어 [042670]	=	매수	=	16,000	▶ 연결실적: 영업이익 전년동기 대비 28% 감소, 그러나 전분기 대비로는 119% 증가 ▶ 전년 2분기까지 중국시장 호조였으므로, 전년비 감소보다는 전분기 대비 증가에 주목 ▶ DII(Bobcat), 공작기계, 엔진부문 호조로 이익개선, 중국 굴삭기 시장은 정체지속 ▶ DII는 신제품 효과 및 미국 생산설비 정상화로 영업이익률 7.5% 기록. 공작기계는 엔화약세에 따른 일본산 부품수입에서 수혜 발생 ▶ 실적은 바닥을 확인했다는 점에서 긍정적. 향후 주가는 중국개선이 관건
BS투자증권 곽민정	두산인프라코어 [042670]	=	매수	▼	15,000	▶ 2Q13 실적 review: 기대치에 부합하는 실적 ▶ DII의 선전 vs. 중국 굴삭기 시장의 부진 ▶ 단기적인 트레이딩 관점에서 접근 권고
한국투자증권 박민,조철희	두산인프라코어 [042670]	=	중립			▶ What’s new : 기대치 상회하는 2분기 실적 ▶ Positives : DII와 공작기계 부문의 개선 ▶ Negatives : 예상보다 회복이 더딘 중국 굴삭기 시장 ▶ 결론 : 주가 하락폭은 제한적이나 상승 모멘텀 부족, 중립 유지
LIG투자증권 최광식,김기태	두산인프라코어 [042670]	=	BUY	=	16,000	▶ [2Q13 Review] 매출액 2조 1,820억원, OPM 5.6%, 컨센 상회했지만 적자지속 ▶ [3Q13 Preview] 계절성 작아져 3분기 영업이익 감익 작고, 세전단은 강할 것 ▶ 2014년 중국 빼고도 증익될 수 있음에: 천천히 주가 회복 지속될 수 있을 듯
한화투자증권 정동익,임준성	두산인프라코어 [042670]	=	시장수익률 상회	=	15,000	▶ 2분기 영업이익 컨센서스 상회 ▶ DII(밥캣)의 드라마틱한 실적개선에 주목 ▶ 중국만 좋아지면 된다!!
신영증권 김재승	두산인프라코어 [042670]	=	매수(A)	▼	16,000	▶ 2분기 영업이익 1,212억원으로 당사 예상치 및 시장 컨센서스 상회했지만 금융비용 및 환율상승에 따른 외환손실로 순이익은 194억원 적자 기록 ▶ 견조한 영업이익은 1) DII 매출액 전분기대비 17.5% 증가 2) 공작기계BG 영업이익률이 10.3%로 개선, 3) 대형 발전기 매출 증대로 엔진BG가 4분기만에 흑자전환한데 기인 ▶ 최근 중국의 하반기 경제 성장률에 대한 시장 컨센서스 하락 중. 이에 따라 투자부문에서도 큰 기대감을 갖기는 어렵다고 판단. 따라서 굴삭기 시장 회복도 제한적일 것으로 예상 ▶ 하반기는 중국보다는 DII와 공작기계 부문 실적에 대한 기대가 커 ▶ 투자의견 매수(A) 유지, 목표주가는 16,000원으로 하향
KTB투자증권 이강록,김재성	두산인프라코어 [042670]	=	BUY	▲	15,000	▶ 영업이익 1,212억원(YoY -22.2%, QoQ +111.8%)을 달성하며 시장기대치(+16.9%)를 초과하는 실적 기록 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1.5만원으로 상향 ▶ 건설장비 시장 침체로 전년대비 매출 소폭 감소하였으나 DII의 매출 회복되며 전분기 대비 매출 및 영업이익 개선
IBK투자증권 홍진호	두산인프라코어 [042670]	=	매수	▼	17,000	▶ 분명 좋지는 않은 2분기 실적 ▶ 건설기계, 이제 바닥을 논할 시점이 되었을까? ▶ 투자의견 매수, 목표주가는 17,000원으로 하향
동부증권 김홍균,김지상	두산인프라코어 [042670]	=	Buy	=	15,000	▶ 밥캣(DII)과 공작기계의 두드러진 개선으로 컨센서스 상회한 실적 발표 ▶ 남은 하반기에도 DII와 공작기계가 가치창출의 선봉장 ▶ 선진국에서의 수요회복기조를 우선 주목하며 비중확대 전략 유효
대신증권 전재천,이지윤	두산인프라코어 [042670]	=	매수	▲	17,000	▶ 2분기 실적 : 낮아진 기대치를 상회한 영업이익 ▶ 중국 굴삭기 시장은 더 나빠지지는 않고, 엔진사업부는 실적 개선을 이끌 것
삼성증권 한영수	두산인프라코어 [042670]	=	중립	=	13,000	▶ 2분기 영업이익은 시장기대를 소폭 상회 ▶ DII와 공작기계의 선전이 긍정적인 두 가지 이유 ▶ 여전히 실적개선의 강도와 속도에 대한 고민 존재
현대증권 김열매,박판근	대우건설 [047040]	=	시장수익률	=	8,700	▶ 컨센서스에 부합하는 무난한 실적 달성 ▶ 신규수주 다소 부진, 하반기 수주 실적이 중요할 전망 ▶ 광교 사업 손실 및 기타 충당금 발생하였으나 사옥 매각 이익 발생하여 손익 상쇄 ▶ 순차입금 1.9조원, PF 2.3조원이 다소 부담, 감축 시 주가 재평가 가능할 것 ▶ 투자의견 Marketperform, 적정주가 8,700원 유지
한화투자증권 조동필	대우건설 [047040]	=	매수	▼	10,000	▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 11,000원 → 10,000원 하향 ▶ PF 지급보증 감축 노력에 따른 잠재 부실 우려 완화
HMC투자증권 이광수	대우건설 [047040]	=	보유	=	7,500	▶ 2분기 실적: 양호한 실적, 해외부문 수익성개선 (별도기준 매출 2.3조원, 영업이익 1,083억원) ▶ 하반기에도 2분기 수익성 유지 가능, 개선은 제한적 (3분기 연결기준 매출 2.3조원, 영업이익 1,055억원 예상) ▶ 주택 재고자산 (부동산 PF와 미분양 아파트)에 대한 추가 손실 반영 가능성에 따른 실적 하향 변동 가능성
NH농협증권 강승민	대우건설 [047040]	=	매수	▼	10,000	▶ 2분기 매출과 영업이익은 전년동기비 5.5%, 26.8% 증가해 시장 기대 수준 ▶ 상반기 국내수주는 양호하지만 해외수주는 부진 ▶ 투자의견 매수, 목표주가는 10,000원으로 하향
대우증권 박형렬	대우건설 [047040]	=	Trading Buy	=	10,000	▶ 2분기 실적은 예상 수준 ▶ 대손비용: 2009~2012년 연평균 대손비용 3,000억원 수준으로 추정 ▶ 해외수주와 수익성은 나쁘지 않음 ▶ 주가 하락에 따라 Trading Buy 시점 진입
유진투자증권 서보익	대우건설 [047040]	=	BUY	=	11,000	▶ 2Q13 Review: 당사 예상치 및 시장 컨센서스에 부합 ▶ 3Q13 전망: 연간 가이던스 영업이익 4,320억원에 부합하는 안정된 흐름의 지속 ▶ 주가 전망: 건설주의 bottom out을 견인할 Top Pick으로 BUY 추천
KTB투자증권 김선미	대우건설 [047040]	=	BUY	=	11,000	▶ 2Q 주택, 건축부문 매출액은 YoY +25%, 33% ▶ 자체사업 매출비중 확대(2Q 29%)되면서 주택부문 수익성은 지속 개선 전망 ▶ 미착공PF는 ‘12년말 1.4조원에서 ‘13E말 0.7조원, ‘14년말 0.1조원으로 축소할 계획
동부증권 유덕상	대우건설 [047040]	=	Hold	=	9,000	▶ 2Q13 예상치 부합 ▶ 국내는 자리잡고, 해외는 서서히 성장 중 ▶ 재무지표 개선 진행, 미착공PF 계획대로 줄이면 긍정적
우리투자증권 이왕상	대우건설 [047040]	=	Hold	=	8,200	▶ 2분기 실적 시장 예상치에 부합 ▶ 하반기 미착공 PF 성공적인 분양 여부가 관건
한국투자증권 이경자,안형준	대우건설 [047040]	▼	중립			▶ What’s new : 시장 예상에 부합한 실적, 특색은 없었다 ▶ Positives : 클린화 지속, 그러나 이익 예측은 어려워져 ▶ Negatives : 메인 사업인 주택 비즈니스의 근본적 성장 의구심 ▶ 결론 : 투자의견 중립으로 하향, downside risk는 크지 않으나 투자매력 역시 낮아
KB투자증권 허문욱	대우건설 [047040]	=	매수	=	10,800	▶ 상반기 실적달성률은 수주액 38.3%, 매출액 46.7%, 영업이익 51.4%로 양호 ▶ 수주액과 매출액 등 성장요인 안정적, 원가관리 충실하나, 세전이익은 개선 필요 ▶ 2013년 PF채무보증액의 의미 있는 감축을 통해 부외부채 부담을 낮추는 전략 ▶ 하반기부터 영업현금흐름 개선에 힘입어 2014년부터 차입금 감축 가능할 듯
교보증권 조주형	대우건설 [047040]	=	Trading Buy	=	8,800	▶ 실적 개선 긍정적, 그러나 국내외 발주 및 분양 시황 침체는 부담 ▶ 2분기 영업이익 1,083억원 (+26.8%, yoy)으로 당사 예상치 부합 ▶ 하반기 실적 모멘텀 강화 예상
우리투자증권 김동양,김혜련	대우인터내셔널 [047050]	=	Buy	=	53,000	▶ 미얀마 가스전 판매 개시. E&P사업 선순환구조 진입 ▶ 무역부문은 POSCO시너지로 견조한 성장 전망 ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 53,000원 유지
우리투자증권 하석원,양석원	포스코플랜텍 [051310]					▶ 성진지오텍의 기자재와 포스코플랜텍의 엔지니어링 기술이 하나가 되다 ▶ 사업부문 다변화 및 시너지 효과 극대화를 통한 신성장 기대 ▶ 실적은 2013년을 저점으로 점진적인 회복 기대
키움증권 우원성	CJ프레시웨이 [051500]	=	매수	▼	43,000	▶ 2분기 영업이익 감소 폭 확대 전망 ▶ 경기회복시 실적 반등세 클 전망 ▶ 목표주가 하향하나 투자의견 Buy 유지
키움증권 김상구,박종국	한전기술 [052690]	=	매수	=	110,000	▶ 2분기 외형은 성장한 반면 수익성은 저하 ▶ 새로운 관리감독 체계 정비와 함께 파문은 가라앉을 전망 ▶ 하반기 수주확대 전망, 투자의견 유지
하나대투증권 박성봉	한전기술 [052690]	=	매수	=	117,000	▶ 2Q13 Review - 예상보다 훨씬 나쁜 어닝쇼크 수준의 실적 ▶ 본격적인 수주시점 돌입 ▶ 투자의견은 ‘BUY’ 및 목표주가 117,000원 유지
동부증권 유덕상	한전기술 [052690]	=	Hold	=	78,000	▶ 2Q13 어닝쇼크, 상장 이래 최초로 영업이익률 10%하회 ▶ 궁극적인 성장은 원자력으로부터 ▶ 배당을 보고 반등했던 주가, Multiple마저 부담
대신증권 양지환,유지영	한전기술 [052690]	=	매수	▼	91,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 91,000원으로 하향 ▶ 2013년 2분기 실적은 당사 및 시장 기대치를 크게 하회하는 어닝 쇼크 ▶ 기다리던 코트디부아르 EPC 2,186억원 수주했으나, 해외 EPC 프로젝트 수익성에 대한 신뢰 회복이 필요
대신증권 양지환,유지영	한전기술 [052690]	=	매수	▼	91,000	▶ BUY reiterated; 6M TP reduced to W91,000 ▶ 2Q13 results considerably underperform our estimates and market expectations ▶ KEPCO E&C wins long-awaited Cote d´Ivoire EPC order (worth W218.6bn), but market confidence in profitability of overseas EPC projects has yet to be restored
신영증권 황창석	한전기술 [052690]	=	매수(A)	=	86,000	▶ 한전기술 2분기 매출 1,859억원(+8% YoY), 영업이익 146억원(-49% YoY), 영업이익률 8% 시현 ▶ 상대적으로 마진이 낮은 수화력 부문이 분기 총매출의 64%로 분기사상 최고를 기록했으며, 특히 일부 해외 EPC 사업들의 낮은 수익성이 문제가 되고 있는 상황임 ▶ 신고리 5, 6호기 수주는 4분기에 나올 것으로 전망 수정. 실적 측면에서 13년 모멘텀 크지 않음. 그럼에도 현재 가격대에서 추가 조정시는 역발상 매수 기회라고 판단 ▶ 이는 상반기 실적 부진에도 연말로 갈수록 호전될 부분이 존재하기 때문. 1) 원전 비리 검찰 수사 연내 마무리, 2) 신고리 5, 6호기 원전 발주, 3) 고마진의 대용량 민자 석탄 화력 발전소 설계 수주 가능성 등이 그것임. 연간실적은 하향하나 TP 86,000원과 투자의견 매수A 유지
메리츠종합금융증권 김승철	한전기술 [052690]	=	Buy	=	130,000	▶ 2분기 실적, 신고리 5,6호기 발주 지연으로 예상치 하회 ▶ 2분기가 바닥, 하반기 신고리 5,6호기 발주 전망 ▶ 하반기 풍부한 수주 모멘텀 ▶ 이미 반영된 주가, 매수 기회로 삼아야 할 시점
동양증권 이창영,김솔	액토즈소프트 [052790]	N	Buy	N	90,000	▶ 중국에서 왕(百萬亞瑟王)이 되다 ▶ 대주주 현금 유출에 대한 우려 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 90,000원 제시
우리투자증권 변종만,차동수	포스코강판 [058430]					▶ POSCO와 상호보완적 사업관계로 상품구성의 완성을 위한 협업 강화될 것 ▶ 지금은 기본기(수익성) 다지기에 집중할 시기 ▶ 미얀마 시장 진출로 해외시장 경험을 통해 성장기반 마련할 것
미래에셋증권 조진호,정용제	LG전자 [066570]	=	BUY	=	100,000	▶ 2Q OP 4,793억원 기록, 기대치 부합 ▶ 3Q G2, Apple과 삼성의 공백기를 메울 예상 ▶ LTE-A 수혜, 국내 LTE 폰 교체수요 확대 ▶ TD-LTE 수혜, 중국 점유율 상승 반전
한국투자증권 이승혁	LG전자 [066570]	=	매수	▼	95,000	▶ What’s new : 3분기 실적 부진을 감안하여 목표주가를 95,000원으로 하향 조정 ▶ Positives : 2분기에 스마트폰 점유율은 지속적으로 상승, TV의 수익성도 회복 ▶ Negatives : 휴대폰에서의 공격적 마케팅 영향으로 3분기 전사 OP는 2,700억으로 감소 ▶ 결론 : 단기적으로 주가조정이 예상. 하지만 G2의 물량 증가로 주가는 상승할 전망
한맥투자증권 이준희	LG전자 [066570]	=	Buy	=	115,000	▶ 가전부문의 수익성 개선으로 2Q 실적은 기대치에 부합 ▶ 스마트폰 라인업 보강과 적극적인 판매전략 ▶ 투자의견 BUY, 6개월 목표주가 115,000원 유지
NH농협증권 이선태	LG전자 [066570]	=	매수	▼	95,000	▶ TV, 에어컨 호조로 2분기 실적 예상치 충족 ▶ 3분기 영업이익 3,716억원 22.5% QoQ 감소 ▶ 스마트폰 수익성 개선폭 예상보다 낮아질 전망
현대증권 백종석,김근종	LG전자 [066570]	=	매수	=	120,000	▶ 2Q13 Review: 전반적으로 실적은 추정을 상회 ▶ MC 부문, 가능성을 보여주고 있다. 신제품 모멘텀을 주목하라 ▶ MC 부문 영업 적자가 아닌 상황에서 PBR 1배는 과도. 저평가 국면에선 매수로 대응하자
KTB투자증권 박상현,김다은	LG전자 [066570]	=	BUY	=	95,000	▶ LG이노텍 제외 LG전자 2분기 연결기준 영업이익은 당사 추정치 및 컨센서스를 각각 8.9%, 7.2% 상회하였음 ▶ 3Q13 매출액 13.6조원(QoQ -3.4%), 영업이익 3,043억원(QoQ -31.3%) 전망 ▶ 3분기 실적 전망에 있어 가장 큰 변수는 G2 판매량 및 마케팅비용 확대 폭일 것임
신영증권 임돌이	LG전자 [066570]	=	매수(A)	▼	105,000	▶ 스마트폰 제조 능력은 최상급으로 약진: 마케팅이 열세인 것이 아쉬운 상황 ▶ 스마트폰이나 TV가 아닌 에어컨과 가전이 견인한 2분기 실적: 예상치 부합 ▶ 옵티머스G 플랫폼에 기반한 후속작의 지속적 성공 여부가 주가에 중요
IBK투자증권 이승우	LG전자 [066570]	=	매수	=	100,000	▶ 2Q13 Review:영업이익은 4,793억원(-9% YoY, +37% QoQ)으로 시장 컨센서스(4,510억원)를 여유있게 넘어섰음 ▶ 3분기 및 4분기 영업이익은 2,740억원, 2,330억원으로 상반기 대비 감소할 것으로 예상
한화투자증권 김운호	LG전자 [066570]	=	매수	=	110,000	▶ 2013년 2분기 매출액 15조 2,323억원, 영업이익 4,793억원 ▶ 2013년 3분기 매출액은 14조 5,101억 원, 영업이익은 3,016억 원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 110,000원 유지
대우증권 박원재	LG전자 [066570]	=	매수	=	108,000	▶ 자동차 전장은 LG전자가 잘 할 수 있는 미래 사업 ▶ 2Q13 Review: 영업이익 4,793억원으로 기대 수준. 3Q13 3,452억원 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 및 12개월 목표주가 108,000원 유지
우리투자증권 김혜용,김수형	LG전자 [066570]	=	Buy	▼	95,000	▶ 2분기 실적: 스마트폰 부문의 수익성 하락으로 영업이익이 예상치를 소폭 하회 ▶ 하반기 전망: 휴대폰 부문의 수익성 회복은 옵티머스G2 판매가 본격화될 4분기부터
동부증권 권성률	LG전자 [066570]	=	Buy	=	110,000	▶ 2Q13 실적 예상치 부합 ▶ G2에 거는 기대 ▶ 굴곡이 있을지언정 방향은 명확
이트레이드증권 김현용	LG전자 [066570]					▶ 2분기 실적은 컨센서스 소폭 하회에 그쳤지만, 내용은 휴대폰과 TV의 부진으로 요약 ▶ 하반기 실적개선이 어려울 것
키움증권 김지산,홍정표	LG전자 [066570]	=	매수	=	120,000	▶ 2분기 실적은 시장 예상치 충족 ▶ 3분기 휴대폰 마케팅 비용이 변수 ▶ G2 성공 요인 충분하다고 판단
신한금융투자 소현철,민정규	LG전자 [066570]	=	매수	=	105,000	▶ 2분기 영업이익은 4,790억원으로 컨센서스 소폭 상회 ▶ 8월 출시되는 G2로 4분기 영업이익 23.9% QoQ 증가 전망 ▶ 목표주가 105,000원, 투자의견 ‘매수’ 의견
LIG투자증권 김기영	LG전자 [066570]	=	BUY	=	125,000	▶ [2Q13 Review] 매출액 15.2조원, 영업이익 4,793억원을 기록하며 시장 컨센서스 상회 ▶ 3Q13 G2 출시와 함께 스마트폰 1,400만대, 전사 영업이익 3,895억원 전망
SK증권 최성제,박형우	LG전자 [066570]					▶ 2Q13, 시장 기대치에 부합하는 실적 ▶ 3Q13, 관전포인트는 옵티머스 G2 글로벌 출시와 TV 수익성 회복 ▶ 상반기 외환 평가손에 따른 순이익 감소, 13년 컨센서스 기 PER 15배
동양증권 최남곤,김솔	LG전자 [066570]	=	Buy	=	100,000	▶ 휴대폰 부진 VS 에어컨 서프라이즈. 2분기 영업이익 4,793억원 기록 ▶ 중요한 것은 판매량! 마진은 회복될 것 ▶ 투자의견 BUY & 목표주가 10만원 유지
삼성증권 조성은,허윤수	LG전자 [066570]	=	매수	=	100,000	▶ 비중 확대 변곡점 ▶ 2분기 실적은 양호 ▶ 3분기 영업이익 3,202억원
아이엠투자증권 천영환	LG전자 [066570]	=	매수	=	100,000	▶ 컨센서스를 상회하는 2분기 실적 발표 ▶ 3분기 이후는 마케팅비 지출 증가와 계절성으로 인해 부진할 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10만원
대신증권 박강호,박기범	LG전자 [066570]	=	매수	▼	100,000	▶ 투자의견 ‘매수(BUY)’ 유지, 6개월 목표주가 100,000원으로 하향 ▶ G2 출시로 글로벌 스마트폰 시장에서 점유율 확대, 4Q13 이후 마진율 호전 예상 ▶ 2013년 연간 매출과 영업이익은 전년대비 6.7%, 25.1%씩 증가할 전망
HMC투자증권 노근창	LG전자 [066570]	▼	보유	▼	82,000	▶ 2분기 IFRS 연결 매출액과 영업이익 15.2조원, 4,793억원 / 목표주가 82,000원에 투자의견 Hold로 하향 ▶ 3분기 IFRS 연결 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 2.3%, 45.3% 감소한 14.9조원, 2,624억원 예상 ▶ 3분기 스마트폰 출하량 1,250만대, LCD TV 출하량 670만대, QoQ로 정체 / 스마트폰 수익성의 방향성 확인 필요
KB투자증권 이순학,김준환	LG전자 [066570]	=	매수	=	120,000	▶ 2Q13 실적 에어컨 부문 서프라이즈로 선방 ▶ 3Q13 영업이익 계절적 요인으로 감소하나, 핸드셋 부문 개선 전망 ▶ G2에 대한 기대감 유효 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지
현대증권 김혜림,김한준	LG생명과학 [068870]	=	매수	=	68,000	▶ 2분기 영업실적 예상 상회 ▶ 하반기에도 당뇨병치료제, 성형용 필러 등 글로벌 품목 성과 기대 ▶ 적정주가 68,000원, BUY 의견 유지
키움증권 김지현,박나영	LG생명과학 [068870]	=	시장수익률	=	61,000	▶ 목표가 61,000원과 투자의견 ‘Marketperform’ 유지 ▶ 수출 호조, 필러관련 계약금 유입으로 2분기 예상치 상회 ▶ 제미글로(당뇨병치료제) 금년 하반기 매출 본격화될 듯
대신증권 이종훈	LG생명과학 [068870]	=	매수	=	60,000	▶ 2분기 실적 : 매출액 1,107억원 (+16.4% YoY), 영업이익 59억원 (+392% YoY) 기록 ▶ 2013년, 2014년 수출과 R&D 모멘텀 부각의 해 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 60,000원 유지
신한금융투자 배기달,김응현	LG생명과학 [068870]	=	매수	▲	72,000	▶ 목표주가 72,000원으로 상향, 제약주 Top pick 유지 ▶ 2분기부터 턴어라운드는 이미 시작되었다! ▶ 정부 제약 산업 육성의 모범 사례
KTB투자증권 이혜린,박철순	LG생명과학 [068870]	=	BUY	▲	69,000	▶ 2분기 연결 영업이익 59억원으로 우리 추정치 및 컨센서스 큰 폭 상회 ▶ 목표주가 62천원에서 69천원으로 11% 상향 ▶ 3Q 별도 기준 매출액 1,154억(YOY +18.4%), 영업이익 59억 흑자 추정
신한금융투자 성준원	CJ CGV [079160]	=	매수	=	70,000	▶ 2Q13 영업이익: 별도 118억원(-47.9% YoY), 연결 100억원 예상 ▶ 연결 자회사 실적은 장기적으로 개선 예상 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 70,000원 유지
신한금융투자 김영찬,박형민	유진테크 [084370]	=	매수	▼	29,000	▶ 2분기 영업이익 72억원(QoQ +1.8%)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ 하반기 삼성전자 중국 신규 펩 및 SK하이닉스 낸드 투자 확대로 수주 증가 예상 ▶ 3분기 영업이익 159억원(QoQ +121.1%)으로 급증 전망 ▶ 목표주가 29,000원으로 하향, 투자의견 ‘매수’ 유지
현대증권 한병화	동아엘텍 [088130]					▶ 연결 자회사(지분율 69%)로 OLED 증착장비 업체인 선익시스템을 보유하고 있음
현대증권 한병화	상아프론테크 [089980]	=	매수	=	10,000	▶ 슈퍼엔지니어링 플라스틱 소재/부품업체로 디스플레이 패널, 반도체 웨이퍼 이송장치, OA기기용 Transfer Belt 부문에서 글로벌 과점적인 지위를 보유
대우증권 박승현	디케이락 [105740]	=	매수	=	14,000	▶ Snapshot : 계장용 피팅밸브 국내 2위 기업 ▶ 2Q 실적 Preview : 증설 및 수주 호조로 사상 최대 매출액 달성 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 14,000원 유지
한화투자증권 박유악	실리콘웍스 [108320]	=	매수	=	27,000	▶ 2Q13 매출액 872억원, 영업이익 53억원 예상 ▶ 3Q13 영업이익 +66%QoQ 전망 - 애플 신제품 본격 출하 ▶ 목표주가 27,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지 - 하반기 애플 모멘텀은 유효
LIG투자증권 지인해	와이지엔터테인먼트 [122870]					▶ 2Q13 실적은 매출액 200억원 중후반대, OPM 20% 예상(당사 추정치 매출액 270억원, OP 54억원) ▶ 아티스트 활동 업데이트: 하반기 컴백&데뷔 몰려
한국투자증권 김시우,한상웅	현대에이치씨엔 [126560]	=	중립			▶ 가입자 기반 확대 필요, 중립 유지 ▶ 2분기 영업이익은 일회성 비용, 홈쇼핑수수료 계약 지연으로 일시적 부진 예상 ▶ 하반기 HCN 전략의 변화 나타날 가능성 높아
현대증권 한병화	화진 [134780]	=	매수	=	9,600	▶ 자동차 내장재 표면처리업체로 국내 독과점적인 지위를 가짐
하나대투증권 한정태,김정현	BS금융지주 [138930]	=	매수	=	18,000	▶ 2분기 Preview: 918억원으로 1분기 수준 내외이나 top line 회복이 시작된다 ▶ 은행 자산증가 → 비은행 확대 → 다시 은행 확대 기회 ▶ 당사 은행 Top pick: 차별화는 지속된다
동부증권 차재헌	이마트 [139480]	=	Buy	=	245,000	▶ 펀더멘탈은 반등, Valuation은 최저 ▶ 2Q13 개별기준 이마트의 매출액은 1.4%YoY감소한 29,643억원을 기록
한화투자증권 이한별,심규선	SBI모기지 [950100]	=	매수	=	20,500	▶ FY13년 1분기 예상치 부합하는 실적 시현

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스