기업리포트 요약(2013.07.15)

기업리포트 요약(2013.07.15)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
동부증권 차재헌	하이트진로 [000080]	=	Hold	=	31,000	▶ 잠재된 능력이 발휘되기를 기다릴 때 ▶ 2Q13실적, 예상치 하회
우리투자증권 조수홍,오승준	기아차 [000270]	=	Buy	=	70,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 70,000원 유지 ▶ 2분기 실적 Preview: 컨센서스대비 양호한 실적전망
유진투자증권 장문수	기아차 [000270]	=	BUY	=	74,900	▶ 2Q13 Preview: 영업이익 1.1조원(-14.5% yoy)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ 영업이익 개선 속도는 커버리지 내 가장 클 전망. 투자의견 BUY, TP 74,900원 유지
HI투자증권 고태봉,권순우	기아차 [000270]	=	매수	=	75,000	▶ 국내공장 비중이 높아 환율, 가동률 효과 누릴 듯 ▶ 기아차의 투자포인트 ▶ 투자의견 매수유지, 목표주가는 75,000원 유지
한국투자증권 서성문,진만	기아차 [000270]	=	매수	=	79,000	▶ 단기 차익실현의 좋은 명분 ▶ 중국시장 점유율 상승 기회
미래에셋증권 도현우,정용제	SK하이닉스 [000660]	=	BUY	=	39,000	▶ 2Q13 컨센서스 상회하는 호실적 예상 ▶ 실적 개선세 지속할 것으로 예상되는 하반기 ▶ 투자의견 BUY 유지, 목표주가 39,000 원 유지
SK증권 김기영	LG상사 [001120]	=	매수	▼	40,000	▶ 매출액 3조 900억원(-6.8%), 영업이익 340억원(-23.3%) ▶ 유연탄가격이 관건 ▶ 매수 유지, 목표주가는 40,000원으로 하향
IBK투자증권 김현욱	종근당 [001630]					▶ 현재의 종근당 중심의 관계사 및 자회사는 앞으로 지주사를 기준으로 종근당, 종근당바이오, 경보제약 및 기타법인 등으로 병렬구조, 즉 순수 지주사 구조로 전환하게 됨
동부증권 차재헌	대상 [001680]	=	Buy	=	46,000	▶ 꾸준한 이익 창출력 대비 아직 낮은 평가 ▶ 2Q13 실적 Preview: 2Q13 개별기준 대상의 매출액은 4.8%YoY증가한 4,185억원 수준에 머물 것으로 추정
SK증권 김기영	SK네트웍스 [001740]	=	중립	▼	7,700	▶ 매출액 6조 8,800억원(-3.7%), 영업이익 550억원(-16.8%) ▶ 3Q13 : 주력부문 회복 ▶ 투자의견 중립 유지, 목표주가 7,700원으로 하향
동부증권 차재헌	오리온 [001800]	=	Buy	=	1,250,000	▶ 분기 실적은 부진했지만, 긍정적 의견 유지 ▶ 파워브랜드로 중국에서 성장한다
현대증권 채희근,최주홍	넥센타이어 [002350]	=	매수	=	18,000	▶ 6~7월 원자재 가격 하락분은 3~4분기에 본격 반영되며 수익성이 개선될 것으로 보인다
삼성증권 박은경	대한항공 [003490]	=	매수	=	42,000	▶ 여객 매출의 55%를 차지하는 inbound 여객 수요가 전년대비 감소할 정도로 위축되며 (원화강세에 따른 구조적 감소, 그리고 대북 리스크 고조라는 단기 악재) 전년대비 영업이익 적자전환, 3분기 연속 영업적자라는 부진한 실적을 발표할 것으로 예상
동부증권 차재헌	농심 [004370]	=	Hold	▼	290,000	▶ 목표주가 소폭 수정, 투자의견 HOLD유지 ▶ 2Q13 실적 부진, 추정실적 하향
동부증권 차재헌	빙그레 [005180]	=	Hold	▼	115,000	▶ 목표주가 하향, 투자의견 HOLD ▶ 부진한 2Q13, 실적 추정치 하향
우리투자증권 조수홍,오승준	현대차 [005380]	=	Buy	=	270,000	▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 270,000원 유지 ▶ 2분기 실적 Preview: 컨센서스에 부합하는 양호한 실적 예상
한국투자증권 서성문,진만	현대차 [005380]	=	매수	=	280,000	▶ 단기 차익실현의 좋은 명분 ▶ 중국시장 점유율 상승 기회
유진투자증권 장문수	현대차 [005380]	=	BUY	=	300,000	▶ 2Q13 Preview: 영업이익 2.4조원(-6.6% yoy)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ 영업이익 개선은 4Q13까지 지속 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 유지
현대증권 채희근,최주홍	현대차 [005380]	=	매수	=	245,000	▶ 5~6월 원화 약세 영향으로 1분기 실적 발표 직후 (4월)의 예상치 대비 전반적으로 상향 조정되었다
키움증권 김성인,이재윤	삼성전자 [005930]	=	매수	=	2,100,000	▶ 2Q13 영업이익: 시장기대치 소폭 하회하는 9.5조원 ▶ 3Q13 영업이익: 10.5~11조원으로 성장세 지속
바로투자증권 신재훈	일양약품 [007570]					▶ 2Q 실적 Preview: K-IFRS 개별기준 2Q13 매출액 390억원(YoY +7.1%), 영업이익 17억(YoY +21.4%) 예상 ▶ 해외 임상 및 License-Out 진행 현황 ▶ 국내 임상 진행 현황
한양증권 박상하	이수페타시스 [007660]					▶ 통신장비업체 구조적 투자 사이클 회복 구간 본격 진입 ▶ 2분기 매출액 1,395억, 영업이익 138억원 수준으로 사상 최대 실적 예상 ▶ 3분기 우상향 추세 지속, 실적 호조 가시성 부각
신한금융투자 성준원	호텔신라 [008770]	=	매수	▲	83,000	▶ 2Q13 영업이익은 340억원(-17.2% YoY)으로 서프라이즈 예상 ▶ 앞으로가 더욱 기대되는 이유 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 83,000원으로 상향
삼성증권 조성은,허윤수	삼성전기 [009150]	=	매수	▼	95,000	▶ 스마트폰 Supply chain 매력 반감 ▶ 2Q 서프라이즈, 3분기 쇼크 ▶ 어닝 및 목표주가 하향
SK증권 이지훈,이윤석	현대중공업 [009540]	=	매수	▼	220,000	▶ 2분기 실적은 시장기대치를 하회 ▶ 신규수주, 조선/해양을 중심으로 순항 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 220,000원으로 하향
동양증권 이재원	현대중공업 [009540]	=	Buy	▼	220,000	▶ 2Q13 실적전망: 전분기대비 이익 감소 ▶ 3Q13 수주전망: 상선부문 수주모멘텀 지속. 플랜트 수주모멘텀 부활 기대 ▶ 주가는 바닥, 그러나 비조선이 발목 잡고 있어 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 220,000원으로 하향
한화투자증권 정동익,임준성	현대중공업 [009540]	=	매수	=	260,000	▶ 2분기 매출액 13.4조원, 영업이익 2,016억원 전망 ▶ 상반기 신규수주(별도)는 약 145억 달러 수준으로 전망 ▶ 목표주가 260,000원, 투자의견 Buy 유지
토러스투자증권 양형모	현대중공업 [009540]	=	BUY	=	310,000	▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 310,000원 유지 - 하방경직성을 확보한 주가 수준에서 투자 유효 ▶ 주요 실적 관련 탐방 내용과 2Q13 실적 Preview: 매출은 증가하나 마진은 오리무중 ▶ 주요 탐방 내용(기타) : KAM 관련 손실은 크진 않을 것, 조선/해양 신규수주 서두르지 않을 전망
동양증권 이재원	삼성중공업 [010140]	=	Buy	=	45,000	▶ 2Q13 실적전망: 전분기대비 이익감소. 그러나 업종내 최고수준 OPM 유지 ▶ 3Q13 수주전망: 드릴쉽 수주증가. 연간 150억불로 초과달성 기대 ▶ 성장성, 수익성에 대한 우려 해소될 것 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 45,000원 유지
SK증권 이지훈,이윤석	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	48,000	▶ 신규수주, 연간 목표치 상회할 것 ▶ 안정적인 수익성 유지 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 48,000원 유지
우리투자증권 유재훈	삼성중공업 [010140]	=	Buy	=	47,000	▶ 안정적인 실적 이어갈 것 ▶ 수주환경(양, 질)이 개선되고 있다 ▶ 해양생산설비 수익성에 대한 우려있지만
미래에셋증권 정우창,정윤미	삼성중공업 [010140]	=	BUY	=	53,000	▶ 견조한 하반기 신규수주 모멘텀 ▶ 2/4분기 실적 당사 예상치 및 컨센서스 부합할 것으로 예상
메리츠종합금융증권 이종형	현대하이스코 [010520]	=	Buy	▲	50,000	▶ 2Q13 Preview: 전년대비 부진하나 컨센 상회전망 ▶ 하반기 당진 2공장 증설효과 본격화, 4Q13까지 QoQ 이익모멘텀 지속 ▶ 2013~2014년 실적전망치 상향으로 목표주가 5만원으로 상향
우리투자증권 유재훈	현대미포조선 [010620]	=	Buy	=	145,000	▶ 수주 호조에 따른 선가상승으로 수익성 개선 ▶ 3분기 수주실적은 상반기 대비 둔화될 가능성 있지만 선가 상승에 주목 ▶ 2분기 영업적자 폭 축소에 만족
SK증권 이지훈,이윤석	현대미포조선 [010620]	=	매수	=	138,000	▶ 수익성은 2014년 하반기부터 개선 가능 ▶ 신규수주 23억불, 목표달성율은 72%에 달해 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 138,000원 유지
동양증권 이재원	현대미포조선 [010620]	=	Buy	=	140,000	▶ 2Q13 실적전망 : 3분기 연속 영업적자 ▶ 3Q13 수주전망 : 다수의 옵션물량으로 견조한 수주모멘텀 지속 예상 ▶ 상선시황 긍정적이나 주가에 상당부분 반영 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원 제시
삼성증권 박은경	현대상선 [011200]	=	중립	=	12,000	▶ 글로벌 상위 선사들의 원가 경쟁력 강화 움직임이 장기적인 부담인 가운데, 밸류에이션도 부담스러워 HOLD 투자의견 유지
유진투자증권 장문수	현대위아 [011210]	=	BUY	=	230,000	▶ 2Q13 Preview: 영업이익 1,326억원(+0.4% yoy)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ 서산부지 활용 방안이 주가 상승 모멘텀이 될 전망. 투자의견 BUY, TP 230,000원 유지
현대증권 채희근,최주홍	현대위아 [011210]	=	매수	=	196,000	▶ 하반기에는 내년 2월 기아차 중국 3공장 가동 등에 따른 그룹사 FA 매출 증가로 수익성이 점차 개선될 것으로 보인다
현대증권 채희근,최주홍	현대모비스 [012330]	=	매수	=	290,000	▶ A/S 부품 사업이 유럽, 한국 등 주요 시장 경기 침체 영향이 계속되면서 여전히 다소 기대에는 못 미칠 것으로 예상된다 (다만, 이는 주가에 거의 다 반영된 듯)
유진투자증권 장문수	현대모비스 [012330]	=	BUY	=	360,000	▶ 2Q13 Preview: 영업이익 7,249억원(+2.8% yoy)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ 수익성 회복 속도는 더디나 저평가 매력 부각. 투자의견 BUY, TP 360,000원 유지
대우증권 정대로	에스원 [012750]	=	Trading Buy	=	79,000	▶ 2Q Preview: 상품판매, 시스템보안 실적 호조로 매출액 +17.2% YoY 예상 ▶ 하반기 체크포인트: 1) 가정용 신상품 출시, 2) 상품판매 수주, 3) 자회사 시큐아이 실적 ▶ 목표주가 79,000원, 투자의견 Trading Buy 제시
KB투자증권 윤태빈	하이록코리아 [013030]					▶ Fitting(관 이음쇠)및 Valve(밸브) 제조/판매사 ▶ 전방산업이 석유화학, 조선, 해양플랜트, 발전설비, 반도체, NGV, CNG등 다양함에 따라 실적변동성 낮음 ▶ 2013년 가이던스 수주 2,250억원 매출액 2,050억원(+10.9% YoY), 영업이익 430억원(+6.4% YoY) PER 10X(vs. 국내 업종평균 12.7X, 역사적 평균 8.6X)
교보증권 안효운	한국전력 [015760]	=	매수	=	33,000	▶ 2Q 예상 매출액 11.7조원(+10%, yoy), 영업이익 -9,386억원(적자지속, yoy) ▶ 2Q 원전 가동률 68.8%(-15.2%p, yoy) 전망
키움증권 안재민,김한결	SK텔레콤 [017670]	=	매수	=	270,000	▶ 기대치를 충족하는 2분기 실적 전망 ▶ 영업정지와 주파수경매 등의 우려는 존재하나, 하반기 경쟁 안정화에 따른 실적 개선 지속 전망
유화증권 최정준	한라비스테온공조 [018880]	N	BUY	N	39,000	▶ Visteon의 공조사업부 인수를 통한 고객 다변화와 낮아진 현대·기아차 의존도 ▶ 인수한 Visteon의 수익성 개선을 통한 지속적 영업이익률 향상 기대 ▶ 하이브리카 시장의 빠른 성장으로 인한 EV계열 공조부품 매출 증가 예상 ▶ 목표주가 39,000원, 투자의견 BUY로 커버리지 시작
토러스투자증권 유지웅	세아특수강 [019440]	N	BUY	N	34,000	▶ 투자의견 BUY, 목표주가 34,000원으로 커버리지 편입. 실적 정상화에 따른 저평가 매력 확대 ▶ 순수입 구조 여전히 유지되고 있는 철강의 꽃 - 높은 시장장악력으로 이익가시성 높아
삼성증권 박은경	아시아나항공 [020560]	=	매수	▼	5,600	▶ 여객수요는 동사의 중국인 inbound/transit 승객 유치 전략에 힘입어 견조한 6% 성장을 달성했을 것으로 추정
키움증권 이재윤	일진디스플 [020760]	=	매수	▼	24,000	▶ 6월부터 삼성전자 Tablet PC 신제품 효과와 맞물린 신공장 가동이 본격화되면서 3Q13에는 강한 실적 모멘텀이 예상됨
삼성증권 이종욱,이상경	일진디스플 [020760]	=	매수	▼	22,000	▶ 2분기 실적 부진 ▶ 태블릿PC용 터치 매출 턴어라운드 ▶ 내로우 베젤에 적극 대응 중 ▶ 목표주가 하향 조정하나 BUY투자의견 유지
KB투자증권 윤태빈	다우기술 [023590]					▶ 전문 솔루션분야에 대한 System Integration, Solution integration 사업 집중 ▶ 컨센서스 매출액 2,260억원(+12.7% YoY), 영업이익 255억원(+18.3% YoY), PER 10X(vs. SI평균 15X, 역사적 평균 11X).
IBK투자증권 김현욱	대한약품 [023910]					▶ 13.2Q 실적은 K-IFRS 별도기준으로 전년 대비 매출액 약 10~11% 성장으로 견조한 실적을 이어갈 것으로 예상
HMC투자증권 이광수	삼성엔지니어링 [028050]	=	보유	=	84,900	▶ 2분기 적자 지속 전망: 공기 연장 및 사우디 프로젝트 원가율 상승 ▶ 실적과 수주부진 이어지고 있는 상황에서 영업위축 우려로 주가 하락 지속 중 ▶ 향후 수주 회복을 통한 실적 개선 가능성, 현재는 수주가 가장 중요한 상황
KB투자증권 윤태빈	동아지질 [028100]					▶ 건설업을 영위, 주요사업은 토목분야의 보링 그라우팅 공사, 수중공사, 상하수도설비 공사, 토공사, 비계 구조물 해체 공사, 미장 방수 조적 공사, 철근 콘크리트 공사 등임 ▶ 국내 토목 발주 감소로 실적은 부진한 상황이나, 남부 하수처리장 차집관로, 서울지하철, 인천국제공항철도를 필두로 국내외 다양한 프로젝트 레퍼런스, 시장 내 압도적인 기술경쟁력을 필두로 해외 수주 확보 드라이브 모색 중인 상황
KB투자증권 윤태빈	한글과컴퓨터 [030520]					▶ 국내최초로 한국어용 워드소프트웨어를 개발 업체 ▶ 기존 캐시카우 한컴오피스 비즈니스 실적 지속 가능성 有 ▶ 2013년 가이던스 매출액 760억원(+15% YoY), 영업이익 270억원(+12%YoY) 제시
신영증권 서정연,박세라	신세계인터내셔날 [031430]	=	매수(A)	=	96,000	▶ 2분기 매출액과 영업이익 전년동기 대비 5.8%, 57.2% 감소할 전망 ▶ 국내 캐주얼 부문 부진이 상반기 저조한 실적의 가장 큰 이유 ▶ 국내부문 영업적자를 견인했던 캐주얼 사업의 철수 및 보수적 운영으로 하반기부터 동사 실적 턴어라운드 가능할 전망, 수입브랜드 극성수기가 4분기라는 점은 더욱 기대할 만한 요인 ▶ 하반기 국내 경기회복 없더라도 동사의 실적개선은 가능하다 판단.내수 의류업 최선호주 추천
삼성증권 이은재	자화전자 [033240]	=	매수	=	26,000	▶ 상반기 13MP 액추에이터(AFA) 출하량이 확대되면서, 높은 성장성을 기록한 것으로 추정 ▶ 현재 동사의 핸드셋 고객사는 스마트폰 시장의 주춤해진 성장세에 따른 투자자의 실망감을 혹독히 반영 중이고, 덩달아 동사 주가도 변동성이 큰 상황
삼성증권 장정훈,허윤수	네패스 [033640]	▼	중립	▼	13,000	▶ 2분기 Preview - 영업이익 하향 ▶ WLP 성장 유효하나 기대치에 못 미침 ▶ 목표주가 13,000 원 하향조정, 투자의견 HOLD 로 낮춤
키움증권 이재윤	네패스 [033640]	=	매수	▼	20,000	▶ NFC 침투율 확산으로 NFC안테나 성장 지속
동부증권 차재헌	KT&G [033780]	▼	Hold	▼	83,000	▶ 목표주가 투자의견 하향 ▶ 2Q13 실적 부진, 3Q13기대감도 낮춰야 할 전망
대신증권 김회재,노윤희	SBS [034120]	=	매수	=	53,000	▶ 2Q13 Preview: OP 266억원(-36.3% yoy, 흑전 qoq) 전망 ▶ 투자포인트: 너의 시청률이 보여! ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 53,000원 유지
대신증권 강정원,성현동	LG디스플레이 [034220]	=	매수	▼	38,000	▶ 2Q13 영업이익 3,160억원으로 시장컨센서스 부합할 전망 ▶ 3Q13 모바일 신제품 출시로 실적개선 ▶ 2013년 하반기 중 공급 트러블로 TV패널가격 반등 예상 ▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 38,000원으로 9.5% 하향
삼성증권 조성은,허윤수	LG디스플레이 [034220]	▼	중립	▼	31,000	▶ 투자의견 HOLD로 하향 ▶ 이익 전망치 하향 ▶ 바닥권이지만 catalyst 부재
SK증권 정한섭	LG디스플레이 [034220]	=	매수	=	40,000	▶ 2Q13 실적은 매출액 7.18조원, 영업이익 2,937억원 전망 ▶ 태블릿에 대한 수혜는 14년까지 지속 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지
KTB투자증권 최찬석,정하성	NHN [035420]	=	BUY	=	350,000	▶ 7월 30일부터 8월 28일까지 약 1개월 간 분할에 따른 거래 정지와 8월 29일 재상장에 따른 양사 Valuation 및 투자 전략 제시 ▶ 거래 정지 전: 거래정지 기간에 기회 비용 존재하는 것은 사실이며 매국인 매도의 이유 ▶ 거래 재개 후: 분할 후의 기본적인 전략은 네이버 LONG, NHN엔터테인먼트 SHORT이며, NHN엔터테인먼트는 엔씨소프트로 교체 매수 권고
현대증권 김석민,임민규	NHN [035420]	=	매수	=	340,000	▶ 인터넷 업종 top-pick: 투자의견 BUY, TP 34만원, 라인, 글로벌 플랫폼으로 등극 기대 ▶ 2Q13 preview - 온라인광고 성수기 수혜 기대, 라인 매출 호조세 지속 ▶ 3Q13 preview - 대대적인 라인 프로모션으로 가입자 기반 확대 기대 ▶ 8/28 당일 투자전략: Long 네이버, Short NHN 엔터테인먼트
흥국증권 유승준	NHN [035420]	=	매수	▲	370,000	▶ LINE 가입자 1억 8천만 돌파 ▶ 2분기 양호한 실적 기록할 전망 ▶ 투자의견 BUY(신규), 목표주가 370,000원(신규)
현대증권 김석민,임민규	다음 [035720]	=	시장수익률	=	90,000	▶ 마케팅비용 증가로 영업마진 하락 예상, Marketperform, 적정주가 90,000원 유지 ▶ 2Q13 preview: 영업이익 27%Y-Y 하락, 배너광고도 6%Y-Y 하락 예상 ▶ 3Q13 preview: 온라인광고 비수기 영향과 비용증가로 영업이익 10%Y-Y 하락 예상 ▶ NHN과의 모바일사업의 격차축소는 요원한 상황
KB투자증권 강태신	유원컴텍 [036500]					▶ 엔지니어링 플라스틱 업체 ▶ 유원화양 성장 지속 ▶ 2013년 가이던스 기준 매출액 2,500억원(+90.1% YoY), 영업이익률 14% 선제시
현대증권 김석민,임민규	엔씨소프트 [036570]	=	매수	=	210,000	▶ 게임주 top-pick, 적정주가 210,000원 유지 ▶ 2Q13 preview: ‘리니지1’ 호조로 영업이익 예상치 상회 기대 ▶ 3Q13 preview: 전분기 수준 예상되나 ‘블소’ 중국 모멘텀 본격화 기대
한화투자증권 박종수	CJ헬로비전 [037560]	=	매수	▲	25,300	▶ 목표주가 25,300원으로 상향 ▶ M&A를 통한 성장이 강화되고 있다 ▶ 2분기 영업이익 348억원 전망
이트레이드증권 성종화	하나투어 [039130]	=	매수	=	85,000	▶ 2Q13 실적 예상치 부합 전망. 중국 AI 확산 영향 등으로 성장성 주춤. 예상되었던 부분 ▶ 2Q 성장성 다소 주춤하나, 3Q 이후 재차 성장성 강화 전망 ▶ TP 85,000원 유지. Buy 유지. 단기적으론 Trading Buy 관점이나 중장기 추가 Rerating 가능성
LIG투자증권 지인해	하나투어 [039130]	=	BUY	=	82,000	▶ 비수기에도 모객 수 +20% y-y 증가가 고무적 ▶ 최대성수기, 최대실적을 앞두다! ▶ 투자의견 BUY 및 목표주가 82,000원 유지
바로투자증권 신재훈	바이오스페이스 [041830]					▶ ‘InBody’로 유명한 체성분분석기 전문업체 ▶ 2013년, 수출 증가로 실적 호조 예상
동양증권 이재원	대우조선해양 [042660]	=	Buy	=	32,000	▶ 2Q13 실적전망 : 전분기대비 실적 회복 예상되나 충당금이 효과 반감시킬 듯 ▶ 3Q13 수주전망 : 드릴쉽으로 하반기에도 견조한 수주실적 ▶ 14년 그림이 좋다! ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 유지
미래에셋증권 정우창,정윤미	대우조선해양 [042660]	=	Hold	=	28,400	▶ 대우조선해양, 유럽선주로부터 1.2조원(11억불) 규모 드릴쉽 수주 ▶ 단기 수주 모멘텀 : 2013년 예상 수준으로 수주진행 중 ▶ 긍정적 드릴쉽 시장 전망 유효 ▶ 부진한 2분기 실적 예상 ▶ HOLD 투자의견 및 목표주가 28,400 원 유지
SK증권 이지훈,이윤석	대우조선해양 [042660]	=	매수	=	34,000	▶ 수익성 개선, 금년은 힘들다 ▶ 신규수주, 하반기가 더 좋다 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 34,000원
우리투자증권 유재훈	대우조선해양 [042660]	=	Buy	=	35,000	▶ 펀더멘털 실적은 2분기부터 개선 ▶ 해양부문을 중심으로 올해 수주목표 달성 가능할 전망 ▶ 리스크 요인들 해소될 것
SK증권 김기영	대우인터내셔널 [047050]	=	매수	=	55,000	▶ 매출액 4조 5,300억원(-1.1%), 영업이익 490억원(-17.1%) ▶ 3Q13 : 미얀마 가스전 판매개시로 실적반영 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 55,000원 유지
키움증권 김지산,홍정표	인터플렉스 [051370]	=	매수	=	71,000	▶ 2분기 Earnings Surprise 실현 ▶ 부품 업종 내 하반기 가장 양호한 실적 모멘텀 예상
하나대투증권 박종대,이화영	LG생활건강 [051900]	=	매수	=	740,000	▶ 2분기 영업이익 YoY 12% 예상 ▶ 하반기 점진적 실적모멘텀 회복 기대 ▶ 12MF PER 21.8배 밸류에이션 밴드 하단, 저가 매수 유효
KB투자증권 윤태빈	코텍 [052330]					▶ 카지노용 모니터와 PID(Public Information Display)사업, 카지노 모니터는 글로벌 시장점유율 50% 차지 ▶ 미국 경기회복에도 불구, 60%이상의 매출비중을 차지하는 카지노 부문 실적은 여전히 부진한 상황 ▶ 2013년 가이던스 매출액 1,757억원(+7.8% YoY), 영업이익 235억원(+9.8% YoY), PER 10X(컨센서스와 보합수준. vs. IT(디스플레이) 평균 7X, 역사적 평균 10X)
키움증권 이재윤	아모텍 [052710]	=	매수	=	28,000	▶ 동사 주력 사업인 NFC안테나가 High-end급 스마트폰 의존도가 절대적이어서 하반기 실적악화에 대한 우려가 나타나고 있음
흥국증권 유승준	액토즈소프트 [052790]	=	매수	=	70,000	▶ 중국 밀리언아서 CBT 성공적으로 마치고 오픈 대기 중 ▶ 중국 밀리언아서는 모멘텀의 끝이 아닌 시작 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 70,000원 유지
대신증권 김회재,노윤희	스카이라이프 [053210]	=	매수	=	43,000	▶ 2Q13 Preview: 시장 기대수준 소폭 하회 전망 ▶ 가입자 목표 달성의 가능성은 여전히 유효. 하지만, 7월 실적을 확인하자 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 43,000원 유지
키움증권 이재윤	세코닉스 [053450]					▶ 6월 갤럭시S4 대상 2M및 13M 물량 감소가 있었지만 13M 렌즈 양산 수율 조기 안정화에 힘입어 2Q13 영업이익은 80억원에 달할 전망
NH농협증권 홍성수	현대홈쇼핑 [057050]	▲	매수	N	185,000	▶ 2Q 실적 전망 : 총매출액 6,557억원(+10.7% yoy), 영업이익 364억원(+1.2% yoy) ▶ 하반기 이익 모멘텀은 상반기 대비 개선 예상 ▶ 투자의견 매수 상향, 목표주가 185,000원 제시
KB투자증권 윤태빈	한국사이버결제 [060250]					▶ 동사는 전자결제대행 (PG)서비스와 온오프라인 부가통신망 (VAN) 사업을 영위하고 있음 ▶ 국내 전자결제 시장 성장성 +15% CAGR ▶ 2013년 가이던스 매출액 1,750억원(+31.8% YoY) 영업이익 105억(+84.2% YoY), 순이익 117억원(+154.3% YoY)
이트레이드증권 강상민	만도 [060980]	=	매수	=	150,000	▶ 한라건설 2Q 흑자 전환 가능성: 별도기준 2Q 영업이익 1Q 대비 절반으로 축소, 2Q 별도기준 영업흑자 80억원 내외 예상, 2Q 연결기준 영업 흑자전환 확정적 ▶ 그룹 리스크로 valuation 프리미엄 완전 소멸. 그러나 실적개선 추세 지속되는 가운데, 2Q 한라건설 흑자전환으로 리스크 해소국면진입. 한국대표 부품주로서 Valuation 프리미엄 회복 기대
현대증권 채희근,최주홍	만도 [060980]	▲	매수	▲	138,000	▶ 다만, 전분기대비 매출 증가나 원화 약세 대비해서 영업이익률 증가가 크지 않은 이유는 수익성 높은 이란 매출 중단, 인도 루피화 약세 등의 영향 때문이며, 달러 매출의 90%는 헷지를 하기때문에, 전분기대비 원화 약세 수혜는 크지 않았던 것으로 보인다
유진투자증권 장문수	만도 [060980]	=	HOLD	=	121,000	▶ 2Q13 Preview: 영업이익 885억원(+16% yoy)으로 컨센서스 부합 전망 ▶ 잠재 리스크 소멸과 단기적 수익성 개선이 필요. 투자의견 Hold, TP 121,000원 유지
현대증권 김석민,임민규	게임빌 [063080]	=	매수	▼	88,000	▶ 영업비용 증가로 적정주가를 88,000원으로 하향, 그러나 유상증자 이슈 해소 및 해외 진출 기대, BUY의견으로 상향 ▶ 2Q13 preview: 기존 매출 하락, 비용증가로 매출액은 컨센서스 하회 전망 ▶ 3Q13 preview: 영업강화 기대 ▶ 삼성전자 제휴가 실적에 미치는 영향은 제한적
KB투자증권 윤태빈	다날 [064260]					▶ 휴대폰결제 기업, 경쟁사 KG모빌리언스와 함께 국내 시장의 90% 이상 점유 ▶ 동사의 실적 및 주가의 key driver는 해외(미국, 중국) 법인 영업 실적추이 ▶ 1Q, 2Q 실적 추이를 감안 시, 연초 개별기준 가이던스 매출액 970억원(+14.2% YoY), 영업이익 120억원(+43.4% YoY) 상회할 전망
KB투자증권 강태신	휴비츠 [065510]					▶ OPT (눈관련 진단기) 77%, 렌즈 가공기 23% 매출 차지 ▶ OPT 시장의재편: 기존 경쟁사였던 일본업체들의 시장 철수 및 구조조정을 통한 시장의 과점화 가속 ▶ 2012년 매출액 631억원, 영업이익 100억원 시현, 2013년 가이던스 매출액 740억원 (+17.3% YoY), 영업이익 130억원 (+30% YoY) 제시
아이엠투자증권 천영환	LG전자 [066570]	=	매수	▼	100,000	▶ 부진한 2분기 실적 예상 ▶ 하반기 G2에 기대 ▶ 투자의견 BUY 유지하나 목표주가 10만원으로 하향
삼성증권 조성은,허윤수	LG전자 [066570]	=	매수	▼	100,000	▶ 핸드셋 마진 하향 ▶ 2Q 영업이익 4,170 억원으로 기대치 하회
KB투자증권 강태신	오텍 [067170]					▶ 특장차 사업 영위하는 오텍 (본사), 오텍케리어 (2011년 인수, 지분율 80.1%, 나머지 캐리어 본사 소유), 오텍캐리어냉장 (2011년 인수, 지분율 50.1% / 오텍 사장 30% 보유, 나머지 캐리어 본사 소유)로 구성 ▶ 2013년 연결 가이던스 매출액 5,000억원, 영업이익률 5% 미만 제시
키움증권 한상준	솔라시아 [070300]					▶ 최근 스마트폰 보안 문제가 최대 이슈로 부각 ▶ 성장의 확신을 가지고, 회사 규모대비 상당한 수준의 연구개발비 투입
KB투자증권 윤태빈	솔라시아 [070300]					▶ 2000년 설립이래 금융부문 스마트카드 개발에 주력하였으나, 2003년부터 USIM (Universal Subscriber Identity Module)을 개발 및 상용화하며 SKT 및 KT 양 이동통신사의 USIM 기술개발 및 공급사업자로 선정되어 납품하고 있음 ▶ USIM 사업부 캐시카우 역할 지속될 것
유진투자증권 김미연	롯데하이마트 [071840]	=	BUY	=	110,000	▶ 2Q13 Preview: 유통업종 내 2분기 가장 큰 폭의 실적개선이 기대되는 점에 주목 ▶ 어닝서프라이즈 + 롯데와의 시너지 본격화! 투자의견 BUY, 목표주가 11만원, 탑픽 유지
KB투자증권 윤태빈	플랜티넷 [075130]					▶ 유해사이트 차단서비스와 매장 배경음악 등 미디어콘텐츠 서비스 사업을 주로 영위함 ▶ 기존 유선인터넷 위주의 서비스에서 스마트 디바이스로의 확대 추이 긍정적 ▶ 13년 가이던스 매출액 340억원(+33% YoY), 영업이익 70억원(+133% YoY), 순이익 90원(+25% YoY) 현 주가는 13 가이던스 기준 12X(vs.역사적 평균 18X, 소프트웨어업종평균 15X)
KB투자증권 윤태빈	유비쿼스 [078070]					▶ 스위치, FTTH 등을 주력 제품으로 하는 업체, KT, LG U+ 등의 인터넷가입자 망을 구성하는데 사용됨 ▶ 2013년 개별기준 가이던스 매출액 850억원(+14.1% YoY), 영업이익 153억원(+12.5% YoY), 타겟 마진율 18% 이상
현대증권 김석민,임민규	컴투스 [078340]	=	매수	▼	41,000	▶ 기존 타이틀 매출 급감으로 추정치 하향, 적정주가 41,000원, 투자의견 BUY ▶ 2Q13 preview: 기존 타이틀 매출 급락, 인건비 증가로 영업이익은 -44%QoQ 예상 ▶ 3Q13 preview: 신규타이틀 15개 출시 예정, 전분기대비 실적 개선 기대
흥국증권 유승준	컴투스 [078340]	=	매수	▼	48,000	▶ 10년 전부터 중국 시장 진출 ▶ 2분기 실적은 기존 주력게임의 매출감소에 따라 주춤할 전망 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 48,000원(하향)
키움증권 이재윤	이노칩 [080420]					▶ 2Q13 삼성전자 Tablet PC 물량 감소(신제품 공백)에 따라 터치 업종의 매출액과 이익규모가 1Q13 대비 감소할 것으로 예상됨
대우증권 송종호,장준호	유진테크 [084370]	=	매수	=	28,000	▶ What’s New: 하반기 NAND 신규 라인 등 메모리 투자 증가 예상 ▶ Catalyst: 3Q13부터 본격적인 실적 성장 가능할 전망 ▶ Valuation: 하반기 이후 메모리 투자 증가에 수혜. 목표주가 28,000원 유지
리딩투자증권 오상우,박성순	유진테크 [084370]	N	매수	N	28,000	▶ 2013년 삼성의 3D NAND 투자 시작과 2014F SK 하이닉스의 투자예상에 따른 수혜 ▶ 2013년 상저하고의 예상실적 흐름 유지 중이며 하반기 실적은 유동적 ▶ 신규장비인 SEG(Selective Epitaxial Growth) 장비는 동사의 추가 성장동력 ▶ Target PER 10x, 12개월 Forward EPS 2,793원 적용한 목표주가 28,000원
IBK투자증권 김현욱	루트로닉 [085370]					▶ 동사의 주목할 부분은 피부용 기기에 대한 국내외 품질경쟁력과 2010년 이후 꾸준한 외형성장, 투자법인(강스템홀딩스, 26%) 지분가치 外최근 업계에서 주목하고 있는 황반변성 치료와 관련된 부문
KB투자증권 윤태빈	미디어플렉스 [086980]					▶ 극장과 케이블TV 채널을 보유하지 않고 있지만 국내 영화시장에 적합한 규모의 작품으로 수익을 올리고 있음 ▶ 한국영화산업 증가추이 지속 중 (06년~11년 안정적으로 1억 5,000만명/년 → 12년 1억 9,000만명으로 급증 ▶ 컨센서스 매출액 1,120억원 (+36.8% YoY), 순이익 130억원 (흑전), PER 22X 수준
현대증권 진홍국	켐트로닉스 [089010]	N	매수	N	32,000	▶ 증설된 캐파는 날개를 펴고 ▶ 신규사업 무선충전기에 이어 디지타이져용 소재 양산승인 완료! ▶ 7월 식각 캐파증설과 신규사업 양산승인으로 매수 타이밍 도래!
한양증권 박상하	켐트로닉스 [089010]					▶ 2분기 매출액 733억, 영업이익 68억원 수준으로 호실적 전망 ▶ 7월 중순부터 신규 TG라인 가동에 따른 증설 모멘텀 점진적 반영 ▶ 하반기 식각업체 성장 모멘텀 지속
삼성증권 조성은,허윤수	파트론 [091700]	▼	중립	▼	20,000	▶ 스마트폰 부품 하반기 조정기 ▶ 2013, 2014년 이익 하향 ▶ 목표가를 20,000원으로 하향하며 HOLD로 투자의견을 낮춤
키움증권 이재윤	파트론 [091700]	=	매수	▲	26,000	▶ 최근 인수한 한성엘컴텍의 평택 공장을 안테나 생산으로 활용해 LDS안테나 물량증가에 적극 대응할 계획
KB투자증권 강태신	빅솔론 [093190]					▶ 삼성전기에서 분사(2003년), 산업용 소형 프린터 제조 및 판매업 ▶ 모바일/라벨 프린터: 동사 성장의 핵심 ▶ 2013년 가이던스 기준 매출액 850억원(+19.4% YoY), 영업이익 140억원(+33% YoY), 순이익 145억원(+12.4% YoY) 제시
메리츠종합금융증권 이세철	테스 [095610]					▶ 3D NAND향 ACL용 PECVD장비 수주 증가 예상 ▶ 2013년 보수적 관점 매출 650억원, 영업이익 35억원 전망 ▶ Soft Film Layer 확대로 Gas Phase Etch 장비 수주도 증가 예상
리딩투자증권 오상우,박성순	테스 [095610]					▶ 삼성전자의 대규모 NAND 투자로 PECVD 장비 매출 급격한 증가 예상 ▶ DRAM 용 GAS phase etcher는 동사 장비의 혁신성을 대변하며 꾸준한 증가세를 보이고 있음 ▶ 2014F 하반기 SK하이닉스의 대규모 NAND 투자가 불가피한 상황으로 동사의 수혜는 지속될 전망
현대증권 김석민,임민규	네오위즈게임즈 [095660]	=	시장수익률	▼	14,000	▶ 중국 로열티 급감 및 2014년 실적 악화 예상, 적정주가를 14,000원으로 하향 ▶ 2Q13 preview: 영업이익 7%Y-Y 하락 예상 ▶ 3Q13 preview: 7월부터 ‘크로스파이어’ 매출 인식 변경, 본격적인 보릿고개 시작
키움증권 김지현,박나영	씨젠 [096530]	=	매수	=	90,000	▶ 목표가 90,000원, ‘BUY’의견, 바이오업종 내 TOP PICK 유지 ▶ 2분기 영업이익은 전년동기대비 12.9% 늘어 컨센서스를 하회 ▶ 3분기에는 시장에서 기대했던 다수의 글로벌 B2B사업 가시화될 듯
삼성증권 이종욱,이상경	멜파스 [096640]	▼	중립	▼	14,000	▶ 2분기 적자 유지 전망 ▶ 하반기 칩 매출의 추가 하락 예상 ▶ G1F방식 터치패널 수익성 개선은 일시적 ▶ HOLD로 하향 조정하고 목표주가 하향 조정
삼성증권 이종욱,이상경	에스맥 [097780]	=	매수	▼	13,000	▶ 2분기 실적 부진 ▶ 파트너십으로 기술 격차 극복 중 ▶ ITO필름 내재화 확보 긍정적이나 수율 회복 속도가 리스크 ▶ 목표주가 하향 조정
키움증권 이재윤	에스맥 [097780]	=	매수	▼	18,000	▶ 내재화율 확대가 진행되면서 견조한 수익성을 기록할 것으로 예상된다는 점은 긍정적
동부증권 차재헌	CJ제일제당 [097950]	=	Buy	▲	360,000	▶ 음식료 업종 평균 Target P/E 대비 약간의 프리미엄 적용 ▶ 식품부문의 구조조정이 시작됐다 ▶ 추가적인 라이신 가격 급락은 없을 것이다 ▶ 2H13부터 낮은 가격대의 곡물 원재료가 본격 투입되면서 가공, 소재식품 부문의 실적이 재차 회복될 것으로 전망
부국증권 김주용	코오롱생명과학 [102940]	N	매수	N	93,000	▶ 2013년 매출액과 영업이익은 전년대비 각각 14.7%, 22.1% 증가 전망 ▶ 일본 제네릭 수요증가에 의한 API수출증가로 엔화매출 연간 40% 성장예상 ▶ ‘티슈진-C’ 국내 임상2상 완료 및 하반기 3상임상 진행예상, 신약기대감 유효
우리투자증권 오세범	한세실업 [105630]	=	Buy	=	21,500	▶ 의심할 필요가 없는 성장성 ▶ 2분기 영업이익 컨센서스 충족 전망 ▶ 3분기 두자릿 수 매출성장과 함께 성수기 효과 지속 전망
키움증권 이재윤	디지탈옵틱 [106520]	=	매수	=	34,000	▶ 2Q13 영업이익은 70억원에 달하며 시장 예상을 상회할 전망임. (컨센서스는 60억원 수준)
HI투자증권 이상헌,하준영	톱텍 [108230]					▶ 공장자동화(FA) 설비제작 전문업체 ▶ 2차전지 분리막 매출 가시화로 성장성 부각 될 듯
삼성증권 이종욱,이상경	실리콘웍스 [108320]	=	매수	▼	26,000	▶ 아이패드의 출하량 둔화 우려는 지속되나… ▶ 3분기 턴어라운드 기대 지속 ▶ 목표주가 하향 조정하나 여전히 투자 매력 존재
흥국증권 유승준	위메이드 [112040]	=	매수	=	67,000	▶ 텐센트 위챗에 ‘달을삼킨늑대’ 출시 계약 ▶ ‘윈드러너’도 360 마켓에서 양호한 다운로드 기록 중 ▶ 2분기 양호한 실적 기록할 전망 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 67,000원 유지
현대증권 김석민,임민규	위메이드 [112040]	=	매수	▼	75,000	▶ 투자의견 BUY 유지, 인건비 증가를 반영하여 적정주가는 75,000원으로 하향 ▶ 2Q13 preview: ‘윈드러너’ 일본 흥행, 신작 출시로 영업이익 83%QoQ 개선기대 ▶ 3Q13 preview: 미드/하드코어 장르 게임 출시로 매출 개선
삼성증권 박은경	한진해운 [117930]	=	중립	=	8,000	▶ 4Q경 공조체제 재활성화에 따른 운임 반등 전망에도 불구, 반등 속도가 동사 유동성 위기를 상쇄할 만큼 빠른 속도로 일어날 지에 대한 불확실성으로 HOLD 투자의견 유지
한국투자증권 이민영	피엔티 [137400]					▶ 2분기에는 소재 사업부가 주도하는 실적 성장 ▶ 2차전지 사업부의 대규모 매출은 3분기에 반영될 전망 ▶ 타 2차전지 수혜주 대비 현저히 저평가된 Valuation
대신증권 최정욱,김한이	DGB금융지주 [139130]	=	매수	=	19,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 19,000원 유지 ▶ 2분기 실적 부진은 비이자이익 부진과 STX그룹 관련 추가 충당금에 주로 기인 ▶ 경남은행 인수 가정시 예상되는 장단점
IBK투자증권 안지영,박찬은	이마트 [139480]	=	중립			▶ 13년 2분기 총매출액 -1.6% (YoY), 매출총이익 +1.3%(YoY), 영업이익 -5.3%(YoY) 역신장 했지만 ▶ 6월 총매출액 +4.4% (YoY), 매출총이익 +7.8%(YoY), 영업이익 +4.4%(YoY) 상반기 중 가장 선전 ▶ 신선식품의 매입구조 및 시스템 개선과 비식품(에어컨, 의류) 판매 호조, 신사업 안정화로 매출총이익률 전년대비 개선(2Q +0.8%p, 6월 +0.8%p ) ▶ 연간 영업이익 감소 예상, 총매출액은 하반기 증가 반전 전망 ▶ 영업 환경 개선 제한으로 중립의견 유지하지만 하반기 베이스 효과로 센티먼트 회복은 긍정적
SK증권 김기영	이마트 [139480]	=	중립	=	250,000	▶ 매출액 2조 5,411억원(+0.5%), 영업이익 1,836억원(-5.3%) ▶ 규제와 효율의 균형은? ▶ 투자의견 중립, 목표주가 25만원
미래에셋증권 박유미,최승환	이마트 [139480]	=	Hold	=	220,000	▶ 본사 기준 6월 실적 발표 ▶ 6월 실적 세부내용 ▶ 기존점 플러스 신장은 일단 7월까지 유효 ▶ 기대되는 개선점 ▶ 투자의견 HOLD 유지
HI투자증권 민영상,황용주	이마트 [139480]	=	보유	=	250,000	▶ 6월 실적회복 : 기존점 성장률 +3.3%, OP 738억원(yoy+4.4%) ▶ 휴무점포 증가와 인건비 부담 상승으로 3~4분기 실적개선 제한적 ▶ 의미있는 실적개선은 2014년부터 가시화될 전망 ▶ 낮아진 밸류에이션 매력 3분기 예상된 실적저점에서 부각 예상
HMC투자증권 박종렬	이마트 [139480]	=	보유	=	213,000	▶ 개별기준 6월 영업실적은 좋았지만 ▶ 추세적인 회복이라 보기 어려운 이유 ▶ 2분기를 비롯해 하반기에도 연결기준 실적은 여전히 부진할 전망 ▶ 부정적인 업황과 낮은 주가 매력으로 보수적 접근 불가피
KB투자증권 강태신	비아트론 [141000]					▶ LTPS 및 Oxide TFT 공정용 열처리 장비 제조업체 ▶ 다양한고객사 ▶ 호혜적인시장상황 ▶ 2012년 매출액 532억원, 영업이익 105억원 시현
키움증권 김병기	비아트론 [141000]	=	매수	=	28,000	▶ 2분기부터 가파른 실적상승세 ▶ BOE 설비투자 확대의 최대 수혜업체 ▶ 13년 실적 사상최대 예상. 목표주가 ‘28,000원’ 유지
SK증권 김용수	한국타이어 [161390]	=	매수	▲	65,000	▶ 투자의견 매수, 목표주가 65,000원으로 상향 ▶ 2Q13 매출액 1.8조원대, 영업이익률 14.7%로 시장기대치 충족 ▶ 2013년 영업이익 1.1조원, 순이익 8.2천억원 예상
현대증권 채희근,최주홍	한국타이어 [161390]	=	매수	=	65,000	▶ 원재료비는 전분기보다 다소 감소하지만, 1분기에 계상되지 않았던 광고비 계상, 마케팅비 증가 등으로 이익률은 전분기대비 다소 감소할 것으로 예상된다
한화투자증권 이한별,심규선	SBI모기지 [950100]	=	매수	=	20,500	▶ 무제한 양적완화는 장기금리 상승에 대한 우려 야기 ▶ 차환수요 증가, 견조한 성장 예상 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 20,500원 유지

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스