기업리포트 요약(2013.06.21)

기업리포트 요약(2013.06.21)
기관명/작성자	기업명	투자의견		목표주가		요약
동부 유덕상	대림산업 [000210]	=	Buy	=	110,000	▶ YNCC는 부진하겠지만, 후방이 좋다 ▶ 수주는 신중하게, 원가율은 점차 개선 ▶ 원점에서 시작, 저평가 유망
유진투자 서보익	삼성화재 [000810]	=	BUY	=	280,000	▶ Q1: 출구 전략 가능성이 높아진다면 생명보험주가 대안 아닌가? ▶ Q2: 손해보험주 중에서 왜 삼성화재인가? ▶ 보험주 포트폴리오를 확대할 계획이라면 삼성화재가 우선 순위
LIG투자 채상욱	삼성물산 [000830]	=	BUY	=	75,000	▶ 2Q13실적은 컨센서스 소폭하회할 전망이지만 OP는 매분기 q-q 증가하며 안정성 높여갈 것 ▶ 업황은 선제적 투자의 열매를 따는 시기로 진입했고 수주 먼저 급증 중. 원인 없는 결과 없음 ▶ 재무건전성 높은데다 성장성이 반영되지 않은 현 주가는 투자에 적합한 시기
NH농협 홍성수	LG상사 [001120]	=	매수	▼	46,000	▶ 2Q 이익은 전기비 감소하며 부진 예상 → 연간 실적 전망 하향 조정 ▶ 장기 성장 플랜에 따라 생산 및 투자계획 진행 중 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 46,000원으로 하향 조정
아이엠투자 염동연	SK네트웍스 [001740]	=	중립	=	9,000	▶ PB 0.53 배로 주가는 리먼사태 당시 수준까지 하락한 상태 ▶ 종합상사 중 가장 낮은 무역 매출액 비중으로, 부정적 실적환경 노출도 상대적으로 적어 ▶ 주요사업의 실적개선 기대-단말기 유통업, 주유소사업이 영업이익의 81%차지
HMC투자 박현욱	현대제철 [004020]	=	매수	=	100,000	▶ 현대제철 주가는 PRB 0.5배로 과매도 국면 판단, 실적부진 우려는 주가에 기반영 ▶ 3분기 고로 원료투입가격 하락으로 봉형강 비수기 영향 어느 정도 상쇄 ▶ 2분기 영업이익은 전분기대비 51% 증가 예상
키움 김지산,홍정표	코리아써키트 [007810]	=	매수	=	29,000	▶ 2분기 실적, 예상치 상회하며 사상 최대 실현할 전망 ▶ 주고객 내 점유율 상승 추세 주목
신한금융투자 김현,박효은	삼성중공업 [010140]	=	매수	=	42,000	▶ 2Q13 매출액 3.7조원(+10.5%, YoY), 영업이익률 7.6% 달성 예상 ▶ 이미 수주목표 130억 달러의 61% 달성, Drillship과 해양 수주로 목표달성 확실 ▶ 수주와 실적 모두 업종 내 No.1, 조선업종 Top Pick 유지
KTB투자 남경문,정다이	현대모비스 [012330]	=	BUY	=	340,000	▶ 최근 현대차 주가 대비 언더퍼폼 지속 ▶ 최근 현대모비스의 주가가 현대차 대비 부진한 원인이 2분기 실적불확실성과 외국인 매도에 의한 것으로 판단됨 ▶ 1분기 대비 개선 가능한 부분: 완성차 국내공장 생산량 호조(QoQ+9.2%), 원화약세(QoQ-3.0% 하락), AS부품 선적 확대, 신규 공장 가동률 상승(브라질)
미래에셋 정우창,정윤미	성광벤드 [014620]	=	BUY	=	30,000	▶ 견조한 2분기 실적 전망 ▶ 신규 수주 모멘텀 하반기에도 유지될 전망 ▶ 투자의견 BUY 유지
키움 김상구,박종국	한국전력 [015760]	=	매수	=	42,000	▶ 인상 등 모든 방법을 통한 전력위기 예방이 최선의 선택 ▶ 요금인상 시 주가 변화는 이전보다 클 것 ▶ 원전, 어렵지만 현실적 대안은 없다
LIG투자 강봉우	일진디스플 [020760]	=	BUY	=	22,000	▶ 3분기 실적은 전분기 대비 23.4% 가량 증가하면서 하반기 주요 고객사 신제품 런칭 효과가 나타날 전망 ▶ 3분기부터 Capa 증설 효과와 삼성전자 신제품 공급과 맞물려 분기 매출 증가 ▶ 평택공장 증설과 포토공정 진행으로 주요 고객내 우월적 벤더 지위 유지 ▶ ‘13년 추정 EPS 2,246원으로 목표주가 22,000원 유지. 잠재적 상승여력은 목표가보다 높아
한국투자 이경자,안형준	삼성엔지니어링 [028050]	=	중립			▶ 2Q Preview: 영업이익 740억원(-64%YoY) 예상, 컨센서스 하회 전망 ▶ 수주는 아직 부진, 올해는 수익성을 위해 무리할 생각이 없음을 분명히 함 ▶ Implication & Valuation: 주가 바닥은 가격보다 시기의 문제
메리츠종합금융 이세철	원익IPS [030530]					▶ 3D NAND(V-NAND) 구조변화로 PE CVD 수요 증대 ▶ 2013년 매출 3,000억원, 영업이익 200억원 예상 ▶ 디스플레이 부문도 OLED 투자시 매출 증가 예상
신한금융투자 성준원	LG유플러스 [032640]	=	매수	▲	15,000	▶ 2Q13 영업이익은 1,557억원(흑자전환) 예상 ▶ 2013년 영업이익은 +364.7% YoY, 2014년 영업이익은 +29.0% YoY 전망 ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 15,000원으로 상향
키움 박나영	LG생활건강 [051900]					▶ 인수 이후 F&P의 턴어라운드 계획 ▶ 북미 시장 본격 공략하며 해외 사업 강화 ▶ 해외 M&A를 통한 동사의 성장 스토리 계속될 것
메리츠종합금융 황유식	LG화학 [051910]	=	Buy	=	360,000	▶ 2분기 영업이익 5,026억원(qoq+23%, yoy+0.7%)으로 분기실적 증가 전망 ▶ 하반기 본격화되는 전지부문의 성장 모멘텀
우리투자 김선우	LG화학 [051910]	=	Buy	=	330,000	▶ 2분기 주요 원재료 가격 하락. LG화학의 이익 방어력 긍정적 ▶ 석유화학 다운턴 상황에서 LG화학의 전략적 대응 긍정적
현대 한병화,태윤선	AJ렌터카 [068400]	=	매수	=	20,000	▶ 오버행 이슈 해소 ▶ 중고차 경매장 사업 진입, 밸류체인의 완성으로 기존 사업과의 시너지 클 전망 ▶ 최근 시중 금리의 상승에도 불구하고 동사 평균 조달금리의 하락세는 유지될 것 ▶ 적정주가 2만원 유지
대우 정길원	한국금융지주 [071050]	=	매수	=	58,000	▶ 1Q 실적은 일회성요인이 서로 상쇄 + 영업실적은 평이 ▶ 운용자회사 성과호조와 상품이익의 버퍼 잔존하여 FY13 이익 방어 ▶ 대형사 중 가장 진전된 비용효율성과 수수료중심의 수익구조로 불황기의 대안 ▶ 최근 20% 가까운 단기 조정으로 Valuation 매력 부상, PBR 0.85는 08년 제외 최저 수준 ▶ 투자의견 매수, TP 58,000원, Top picks 유지
한화투자 김운호	이녹스 [088390]	=	매수	=	37,000	▶ 유상증자는 미래 성장을 위한 선제적 대응 ▶ Smart Flex 시장 진입은 3분기부터 본격화 ▶ 2013년 실적 가이던스 상향
대신 김용식	씨큐브 [101240]					▶ 이익률이 높은 합성운모펄의 매출비중 증대로 높은 수익성 지속 유지 ▶ 2013년 2분기 생산량 최대치 갱신하며 시장점유율 점진적 확대 중 ▶ 신성장 동력: ECP(Electronic Ceramic Powder) + 판상 알루미나펄 ▶ 예상 실적 : 연간 20% 이상 안정적 성장 체제 구축 판단
흥국 유승준	조이맥스 [101730]					▶ 윈드러너 중국 진출 ▶ 윈드러너 국내 매출 감소는 일본에서 상쇄 ▶ 하반기 신규게임 출시 예정
한화투자 김강오,박혜민	풍산 [103140]	=	매수	▼	30,000	▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 30,000원으로 하향조정 ▶ 2013년 2분기 영업이익 219억원으로 예상 ▶ 헷지와 방산매출 비중 상승으로 구리가격 변동 영향 축소되는 점은 긍정적
우리투자 오승준	디젠스 [113810]					▶ 한국GM 머플러 공급 업체 ▶ 매출처 다변화를 위한 노력 진행 중 ▶ 한국GM 성장률 둔화에 따라 단기 실적 정체 가능성
한국투자 박혜진	사파이어테크놀로지 [123260]					▶ 사파이어잉곳 제조회사로 기존 전방산업은 LED TV ▶ 기존 전방산업의 부진으로 지난해와 올해 1분기 큰 폭의 적자 시현 ▶ 모바일 디바이스로 전방산업이 변하고 있음
우리투자 김양재	엘티에스 [138690]					▶ 레이저 응용 장비 업체 ▶ 매출원 다각화로 실적 개선 기대 ▶ 2013년 실적 가이던스: 매출액 800억원, 영업이익 80억원
우리투자 김동양,김혜련	코라오홀딩스 [900140]	=	Buy	=	34,000	▶ 2Q13 preview: 중고차 사업 중단으로 하반기 마진개선 기대 ▶ 인접국인 미얀마 자동차 유통시장으로의 진출 점차 가시화

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스