주식/증권사 리포트
기업리포트 요약(2013.08.21)
발가락
2013. 8. 22. 08:38
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| 기업리포트 요약(2013.08.21) | ||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||
| 리딩투자증권 조인욱 |
하이트진로 [000080] |
= | 매수 | = | 35,000 | ▶ M/S 최저점은 통과한 것으로 판단 ▶ 2Q13 매출액 4,906 억원(-8.8%YoY), 영업이익 436 억원(+17.8%YoY) 기록 ▶ 3Q13 매출액 5,415 억원(-1.4%YoY), 영업이익 582 억원(-8.8%YoY) 전망 ▶ 배당수익률 4.9%로 음식료 섹터 내 가장 높아 |
| 신한금융투자 송인찬,이관희 |
한화 [000880] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 건설 리스크는 제한적, 자체사업은 꾸준함 ▶ 한화생명 부담이율 하락 및 고정형 감소도 긍정적 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지 |
| 한국투자증권 김진우,서성문 |
넥센타이어 [002350] |
= | 매수 | = | 21,000 | ▶ 9개 회사와 20개 모델 추진 중. 상반기 대비 4개 모델 추가 ▶ 3분기 투입원가 전망: 천연고무 2,704달러/톤, 합성고무 2,753, Blended 2,212 ▶ 3분기 매출액은 2분기(4,511억원)와 유사, OPM은 11% 예상. 원가 하락 효과 반영 ▶ 두 가지 걱정거리였던 OE수주와 수익성 회복이 순조롭게 진행되는 모습 |
| 신한금융투자 송인찬,이관희 |
SK [003600] |
= | 매수 | ▲ | 226,000 | ▶ SK E&S는 꾸준함과 차이나가스의 가치를 보아야 한다 ▶ 급증하고 있는 현금 유입도 주목 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 226,000원 상향 |
| 한국투자증권 서성문,진만 |
쌍용차 [003620] |
▶ 투자자들의 적극적인 참여 속에 진행 ▶ SAIC에 인수될 때와는 많이 달라 ▶ Mahindra와 쌍용차 간 시너지 효과 ▶ Mahindra 자동차 그룹 내 3번째 ▶ 빠른 턴어라운드 지속될 전망 | ||||
| 키움증권 이현수 |
에스엘 [005850] |
= | 매수 | ▲ | 21,000 | ▶ 2013. 2Q Preview: 매출액 3,012억원, 영업이익 105억원 (OPM 3.5%), 지배주주순이익 180억원을 기록할 것으로 추정 ▶ 하반기 변동성은 제한적 → 회복은 2014년부터 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 21,000원으로 상향 |
| 교보증권 정유석 |
이건산업 [008250] |
▶ 목재사업부문 흑자전환 및 흑자기조 유지 ▶ 자회사 설비증설 효과와 원목 판매 예상되어 성장 가능 ▶ 2014년부터 본격적인 성장 주목 | ||||
| 동양증권 박현 |
삼성전기 [009150] |
= | Buy | = | 100,000 | ▶ 재고 효과와 제품믹스 악화로 3분기 영업이익 소폭 감소 전망 ▶ 카메라모듈 부문의 감소세가 가장 두드러질 전망 ▶ 4분기 이익감소 소폭에 그쳐 추가 하락 제한적 ▶ 매수의견, 목표주가 100,000원 유지 |
| 미래에셋증권 조진호,정용제 |
삼성전기 [009150] |
= | BUY | = | 125,000 | ▶ 통시시장은 LTE-A, TD-LTE 중심으로 재편되며 Qualcomm 향 반도체 기판 수요가 확대될 예상 |
| 유진투자증권 곽진희 |
한화케미칼 [009830] |
= | HOLD | = | 22,000 | ▶ 케미칼 부문과 태양광 부문의 수익성 개선에 따라 3분기 영업이익은 454억원 기록 예상 ▶ 폴리실리콘 물량 소화 확인 필요해 기존 투자의견 유지, 다만 트레이딩 관점에서 매수 전략 유효 |
| 삼성증권 한영수 |
삼성중공업 [010140] |
= | 매수 | = | 48,000 | ▶ 탐방을 통한 수주 및 실적 업데이트 ▶ 상선시장 회복은 삼성중공업에도 반가운 현상 ▶ 해양위주 수주전략에 대한 평가 |
| 키움증권 이현수 |
화신 [010690] |
= | 매수 | = | 16,000 | ▶ 2013. 2Q Preview: 매출액 4,226원, 영업이익 271억원 (OPM 6.4%), 지배주주순이익 207억원을 기록할 것으로 추정 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원 유지 |
| 대신증권 박강호,박기범 |
LG이노텍 [011070] |
= | 매수 | = | 130,000 | ▶ 투자의견‘매수(BUY)’및 목표주가 130,000원 유지 ▶ 모바일 부품의 출하량 증가, ASP 상승으로 13년 하반기 이익모멘텀 차별화 기대 ▶ 영업이익은 13년 1,600억원, 14년 2,855억원으로 증가할 전망 |
| 신한금융투자 하준두 |
LG이노텍 [011070] |
▼ | 중립 | ▶ 투자의견 ‘중립’으로 하향 ▶ 3분기는 북미 고객사 매출로 실적은 성장 가능 ▶ 본격적인 수익성 개선은 2015년 하반기부터 | ||
| 동부증권 권성률 |
삼성테크윈 [012450] |
= | Buy | = | 90,000 | ▶ SS사업부와 파워시스템이 하반기 실적 견인 ▶ 투자에 대한 성과가 실적으로 연결되는 초기 국면 ▶ 결국은 꾸준함이 이긴다 |
| IBK투자증권 홍진호 |
동양기전 [013570] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ 2013년 상반기까지는 어려웠다 ▶ 두산인프라코어 소주공장 shut down의 의미는? ▶ 중국 당국의 입장이 변하고 있다 |
| IBK투자증권 최광현 |
대창단조 [015230] |
▶ 건설 중장비용 하부주행체 부품 전문 업체 ▶ 다양한 고객사를 기반으로 실적 안정성 높아 | ||||
| 유화증권 최성환 |
시노펙스 [025320] |
▶ 정부의 수처리 관련 국책과제 수행으로 다양한 특허를 확보 중 ▶ ‘화학물질 등록 및 평가법’(화평법) 국회통과로 화학사고 방지 위한 시설투자 확대 예상 ▶ 나노 임프린팅 기술 활용한 3마이크론 이하의 메탈메쉬 방식 패턴 구현에 성공 ▶ 2009년 인수한 ‘모젬’의 재상장 추진으로 성공시 대규모 평가이익 기대 | ||||
| 리딩투자증권 김지나,이지선 |
로만손 [026040] |
= | 매수 | ▼ | 11,300 | ▶ 2Q13 매출 315억원 (+3.9% yoy), 영업이익 18억원 (-25.2% yoy), 당기순이익 10억원 (-30.1% yoy) 기록 ▶ 전체 매출은 소폭 성장하였으나 가방매출이 19.4% qoq 역성장하며 영업레버리지 효과를 누리지 못해 수익성 악화 ▶ 2013F 매출 1,455억원 (+19.1% yoy), 영업이익 105억원 (+29.2% yoy)으로 하향 조정 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 11,300원 (하향) |
| SK증권 이동섭 |
SK브로드밴드 [033630] |
= | 매수 | = | 5,700 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 5,700원 ▶ 2013.2H: IPTV 가입자 증가로 성장성 확보 ▶ 2014년: 성장성, 수익성 동시 개선 전망 |
| 교보증권 심상규 |
예림당 [036000] |
▶ “Why?” 시리즈 맥그로힐 유통망 활용한 글로벌 판매 시작, 추이 주목 ▶ 티웨이항공 실적 개선세 주목 | ||||
| 교보증권 정유석 |
제이콘텐트리 [036420] |
= | 매수 | = | 6,000 | ▶ 2/4분기 영업실적 비수기임에도 선방 ▶ 3/4분기 기다렸던 본격 성장궤도에 진입 ▶ 2013년 매출액 4,330억원, 영업이익 520억원 전망 |
| 한국투자증권 홍종길 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 232,000 | ▶ 리니지1 국내 매출은 견조하게 유지될 전망 |
| 우리투자증권 김혜용,김수형 |
심텍 [036710] |
N | Buy | N | 11,000 | ▶ 투자의견 Buy 및 목표주가 11,000원으로 커버리지 재개 ▶ 중저가 스마트폰 수혜 I. PC용 라인을 모바일용 라인으로 전환완료 ▶ 중저가 스마트폰 수혜 II. 중화권 스마트폰 칩 업체에 FC-CSP 매출 시작 |
| SK증권 이현정 |
CJ헬로비전 [037560] |
= | 매수 | = | 22,000 | ▶ 2분기 저점으로 하반기 이익개선 전망 ▶ 중장기 디지털방송 가입자 증가로 기업가치 상승 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 22,000원 유지 |
| 메리츠종합금융증권 김승철 |
대우조선해양 [042660] |
= | Buy | = | 37,000 | ▶ 하반기 과도한 충당금 설정 가능성 제한적일 전망 ▶ 2014년 뚜렷한 턴어라운드 매력 |
| 키움증권 이현수 |
평화정공 [043370] |
= | 매수 | ▲ | 24,000 | ▶ 2013. 2Q Preview: 매출액 2,611억원, 영업이익 170억원 (OPM 6.5%), 지배주주순이익 155억원을 기록할 것으로 추정 ▶ 무난한 하반기 < 2014년 성장 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 24,000원으로 상향 |
| SK증권 이현정 |
스카이라이프 [053210] |
= | 매수 | ▲ | 40,000 | ▶ 2Q13: 경쟁심화로 시장기대 하회 ▶ 하반기 순증가입자 둔화세 개선 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원으로 상향조정 |
| 교보증권 심상규 |
농우바이오 [054050] |
▶ 3/4분기 실적 급감은 착시효과, 4/4분기 실적 급증 전망 ▶ 중국법인 실적 감소요소 해소, 2014년 재성장 전망 | ||||
| 교보증권 김영준 |
제이브이엠 [054950] |
▶ 1/4분기 실적을 저점으로 실적은 이미 회복세 진입 ▶ 신규제품 ‘인티팜’ 제품화 마무리 단계, 본격적인 매출여부 주목 ▶ 2014년 성장이 다시 시작될 것, 과거의 성장 그림이 재현될 것 | ||||
| 교보증권 최성환 |
레드로버 [060300] |
▶ 하반기 영업실적도 호조 강화 전망 ▶ YG. 동사 지분 3.24% 확보로 전략적 제휴 체결 ▶ ‘넛잡2’ 시나리오 준비. 다양한 작품으로 헐리우드 진출 가속화 | ||||
| 교보증권 심상규 |
휴비츠 [065510] |
▶ 신제품 매출 확대시 수익성 회복, 새로운 성장동력 가능성 ▶ 상해휴비츠 중국 안경인구 성장속도에 발맞춰 고성장 예상 | ||||
| 미래에셋증권 조진호,정용제 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ G2 단기 수익성 보다는 성장 가능성에 주목 ▶ 매수, TP: 100,000원 유지 |
| 미래에셋증권 조진호,정용제 |
LG전자 [066570] |
= | BUY | = | 100,000 | ▶ 신규 프리미엄폰 G2 에 대한 판매 기대감이 유효 ▶ LTE-A 폰 기반으로 국내/북미 점유율이 회복될 전망 ▶ 하반기 TD-LTE 폰 신규 공급으로 2014년 이머징 시장 점유율이 상승 반전할 것으로 예상 |
| 아이엠투자증권 이종원 |
조이시티 [067000] |
▶ 기존 라인업의 국내 트래픽 감소 지속 ▶ 하반기 8~10 종의 신규 모바일 게임 출시 ▶ 중국발 모멘텀은 조금 더 기다려야 될 전망 | ||||
| 한국투자증권 이민영 |
유아이디 [069330] |
= | 매수 | ▲ | 13,000 | ▶ 신구(新舊) 사업부의 동반 성장이 예상되는 긍정적인 3분기 ▶ 2013년 사상 최대 실적 달성이 전망되는 중요한 해 ▶ 목표주가 13,000원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
| 동부증권 김승회 |
엔텔스 [069410] |
▶ 2Q13 Review - 인력 충원에 따른 비용 증가 ▶ 수주 증가는 실적으로 이어진다 ▶ 장기 성장성에 주목하자 | ||||
| 교보증권 김갑호 |
HB테크놀러지 [078150] |
▶ AMOLED 검사 고가장비 수주 증가중 ▶ LED TV용 도광판 매출감소를 저전력 직하형 확산판 매출증가로 상쇄 ▶ 합병 시너지 발생 시작. 합병과 함께 계단식 실적 증가 예상 | ||||
| KB투자증권 김지원 |
LIG에이디피 [079950] |
▶ 디스플레이 전문 장비업체 ▶ 다양한 신규수주와 거래선 다변화로 턴어라운드 | ||||
| 교보증권 김갑호 |
오디텍 [080520] |
▶ 조명용 LED 제너diode 매출액 증가 중 ▶ 적용범위가 넓어지고 있는 센서류에 높은 경쟁력 보유 ▶ 시장의 관심도가 높은 제품 생산, 적용 주가 멀티플 높아질 것 | ||||
| HI투자증권 손효주 |
휠라코리아 [081660] |
▶ 주요 관심사항은 미국 법인과 아큐시네트 법인 실적 사항 ▶ 미국 법인 상반기에 이어 하반기 실적 성장 기대감 유효 ▶ 아큐시네트 법인, 일시적 부진, 연간 목표치 달성은 문제없다 ▶ 선진국 노출이 있는 유일한 패션 업체 | ||||
| 대우증권 송종호,장준호 |
유진테크 [084370] |
= | 매수 | ▼ | 24,000 | ▶ What’s New: 3분기 수주 모멘텀 예상보다 약세 지속 ▶ Catalyst/Risk: 수주 동향 반영하여 하반기 실적 하향 조정 ▶ Valuation: 실적 전망 하향 반영, 목표주가 24,000원으로 하향 |
| 하나대투증권 황세환 |
ISC [095340] |
▶ 반도체용 테스트 소켓 생산업 ▶ 높은 수익성과 매출 안정성이 매력적 ▶ 중장기적으로 TSMC, 인텔향 매출 증가 기대 | ||||
| 신한금융투자 최석원 |
휴맥스 [115160] |
▶ 디지털TV 보급률, 2013년 61%에서 2017년 82% 증가 → 셋톱박스 시장 확대 ▶ 유럽, 미국 등 대형 고객사 마케팅 강화로 공급 물량 증가 ▶ 2013년, 2014년 P/E 9.3배, 7.5배. 안정성과 성장성 겸비 | ||||
| 유진투자증권 윤혁진,박종선 |
KMH [122450] |
N | BUY | N | 17,000 | ▶ 2Q13 Review: 매출액 +34%yoy, 영업이익 +13%yoy ▶ 3Q13 전망: 매출액 +98%yoy, 영업이익 +61% 증가 전망 ▶ 투자포인트: 1) Cash Cow인 방송송출사업 성장, 2) 아경과 팍스넷 턴어라운드 ▶ 투자의견 BUY와 목표주가 17,000원으로 커버리지 개시 |
| 교보증권 정유석 |
신진에스엠 [138070] |
▶ 2Q13 실적 무난, 3Q13에도 비슷한 수준 ▶ 대우인터내셔널과 협력관계에 주목 ▶ 장기적인 관점에서 해외시장 진출과 신규사업에 관심 필요 | ||||
| 리딩투자증권 배정현 |
BS금융지주 [138930] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ BS 금융지주, 목표주가 18,000 원, 투자의견 매수 유지 ▶ 2Q13 순이익은 928 억원으로 업황 부진에도 경상적 순이익 시현 ▶ BS 금융은 현재는 할인거래 되고 있는데 강한 펀더멘털과 지분율 제한 규제가 완화되어 있어 조만간 할인 상태에서 벗어날 수 있을 것으로 예상 |