오늘의 증권사 신규 추천/제외종목(2013.07.01)

오늘의 증권사 추천종목(2013.07.01)

증권사	종목	추천사유
대신	SK하이닉스	▶ 이익 및 실적개선 모멘텀은 2Q13이 최대 ▶ 삼성전자를 포함한 스마트폰 관련주 모멘텀 악화로 반도체 관련주의 주가 오버슈팅 가능성 있음
	롯데케미칼	▶ 동사의 C2계열 capa 노출도는 43% 수준으로 국내 석유화학 업체 중 가장 높음. 향후 C2계열, PP 가격 Premium 본격 회복에 따른 이익레버리지 가장 클 것으로 전망 ▶ 말레이시아에 BR 5만톤/년 플랜트 건설하여 2014년 말부터 상업생산 돌입예정
	세코닉스	▶ 최근 주가는 스마트폰 판매량 감소 및 경쟁심화에 따른 우려로 조정을 받았지만, 비모바일 폰렌즈 부문 매출 비중이 높고 차기 모델 출시 모멘텀 상존 ▶ 예상치를 뛰어넘는 1분기 실적을 보여줬으며 하반기로 갈수록 실적 상승 기대감은 더 높아질 것
	삼성SDI	▶ 원형전지의 체질 개선을 통해 2차전지 사업부 전체의 이익률이 개선될 것으로 기대 ▶ 모바일전지 수익성 회복과 중대형전지 모멘텀 고려시 현재 주가 수준은 저평가라는 판단
	삼성중공업	▶ 6, 7월 수주 크게 증가하여 7월 말 수주 90억 달러(목표의 70%) 달성 예상 ▶ Drillship 수주 약세가 동사 2월 말 이후 주가 약세 요인 중 하나였는데 Drillship 수주 재개와 함께 여타 시추선 수주 증가로 투자심리 개선 기대
	한국타이어	▶ 원자재 가격 하락으로 인한 비용 감소와 원/달러 환율 상승 수혜 기대 ▶ 동사의 최대시장인 유럽의 타이어 수요 회복세
부국	현대하이스코	▶ 증설효과가 하반기 반영되면서 Captive 판매처인 현대/기아차 냉연판매량 증가 예상 ▶ 수입열연가격 하락으로 하반기 마진스프레드가 안정될 으로 기대되어 긍정적
	코리아에프티	▶ 2014년부터 미국, 유럽, 한국의 증발가스 규제강화에 따른 매출증가 예상 ▶ 독점 생산중인 플라스틱 필러넥은 차량경량화 제품으로 은 성장성 보유
삼성	한국타이어	▶ 원재료 투입단가 하락에 따른 원가율 개선으로 실적 상향 ▶ 고부가 제품인 UHPT 판매 증가로 이익 개선 가시화
	KG모빌리언스	▶ SNS 시장 확대 및 모바일 실물 결제 규모 증가 등으로 실적 개선 및 성장성 부각 ▶ 회원제 기반인 오프라인 결제 시스템 M-Tic의 서비스 범위 확대는 신성장 동력 ▶ 지난해 대비 41% 신장한 213억원의 영업이익 전망 및 주가 상승 모멘텀 보유
	아비스타	▶ 연매출 1조원 규모인 디샹그룹과의 합작법인 설립으로 중국 성장 모멘텀 가속화 ▶ BNX 등 주력 브랜드의 중국 내 매출 성장 지속으로 중국發 실적 개선 기대 점증 ▶ 부진했던 국내 시장은 적자 브랜드 사업 중단 등으로 하반기 턴어라운드 전망
신영	BS금융지주	▶ BS금융의 2013년 1분기 순이익은 944억원을 시현한 바 있음. NIM 하락 폭은 컸으나 견조한 대출성장과 안정적 대손비용, 판관비 절감노력으로 시장 기대치에 부합하였음. 5월 정책금리 인하가 단행되었으나 금융채 금리의 상승, 조달비용 감소, 성장속도 조절 등을 통해 하반기 이후에는 마진이 안정화될 것임 ▶ 적절한 배당정책을 통해 차별적인 ROE는 유지될 전망. 높은 기본자본 비율은 주력 자회사(BS캐피탈)의 성장 동력으로 작용하고 있음. 지방은행 지주로서의 선도적 지위는 강화 ▶ 2013년 연간 순이익은 3,674억원, ROE는 10.8% 수준 예상. 경남은행 민영화 관련 적절한 가격에 인수시에는 수익성 제고가 발생할 것으로 판단함
신한금융투자	한국타이어	▶ 중국 상용차 판매 성장이 예상되기 때문에 판매단가가 높은 중경 공장의 확장으로 안정적인 이익실현 예상 ▶ 유럽 시장 중심의 Product-mix 개선으로 안정적인 실적을 나타내며 호조를 보일 전망
	씨젠	▶ 신규 mTOCE(엠토스) 플랫폼 기반 암 진단키트, 7월 학회 발표 및 사업 구체화 전망 ▶ 암 진단키트 일본 EISAI 공동 개발 비롯해 향후 글로벌 제약사와 사업 확대 전망
유진투자	매일유업	▶ 중국시장 유통 채널 확장으로 성장세 지속 ▶ 제품 믹스 개선을 통한 수익성 개선 ▶ 남양유업 사태에 따른 반사이익
	덕산하이메탈	▶ AMOLED 투자 가속화 → 2H13 A3 6세대라인 투자 모멘텀 → 2014년 8세대라인 투자 진행 전망 ▶ 2013년 이후 중장기 실적 성장 시현 예상 ▶ 신규사업 진출을 통한 성장모멘텀 강화 . AMOLED공정재료 신규시장 진입, 장비시장 진출
	LG디스플레이	▶ 2Q13 이후 실적 빠른 회복 ▶ 차세대 디스플레이인 AMOLED시장에서의 지배력 확대 ▶ 매력적인 Valuation
하나대투	SK하이닉스	▶ 애플向 가격 협상력이 강화되며 실적 호조세 지속될 전망 ▶ 모바일 DRAM비중 확대 등으로 인해 수익성 개선
	삼성화재	▶ 금리 상승 전환조짐에 따른 영업환경 개선 기대 ▶ 온라인 채널 통한 신계획 확대로 M/S 확대 계획
	한국전력	▶ 7월부터 하계 전기요금 적용으로 판매가격 상승 ▶ 원자재 가격 하락과 원전가동률 정상화로 실적 개선 전망
한양	삼성중공업	▶ 상반기 나이지리아 Egina FPSO(30억불)을 비롯 현재까지 80억불 신규수주 달성으로 연간 목표치 130억불에 대한 가시성을 높임. 드릴쉽 건조비중 증가로 조선업체 중 가장 안정적인 실적 달성. 수주잔고 중 해양플랜트 비중이 60% 이상으로 견조한 수익성 유지될 것으로 전망
	한국가스공사	▶ 공공요금기저 증가와 이라크 주바이르 프로젝트 생산량 증가에 따른 실적 개선 가능성. 7월 중 유상증자 방안 확정에 따른 불확실성 해소가 예상되며, 직도입, 해외사업, 미수금 우려가 과도히 반영된 현 주가는 조정 마무리 국면이라는 판단임
	이녹스	▶ 2분기 실적은 매출액 456억, 영업이익 90억원 수준으로 분기 사상 최대 실적 기록이 예상됨. 향후 판매 급증이 예상되는 Smart Flex 제품 공급을 위해 라인 증설과 추가 생산능력 확충 목적으로 신규공장 증설을 계획하고 있는 점, 그리고 유상증자를 통한 장기 성장 모멘텀 구축에 따른 실적 업사이드 추세 지속에 주목할 시점이라는 판단
한화투자	화천기공	▶ 미국수출 OK, 중국 수출 NO: 미국 경기회복 기대감은 수출 30% 이상이 미국을 차지하는 동사에 대한 수혜로 연결될 것으로 전망. 또한, 중국향 직접 매출액은 사실상 전무하기 때문에 중국의 경기 둔화에 따른 직접적인 피해는 입지 않을 전망 ▶ 엔저효과로 수익성 증가: 매출원가의 30%이상을 차지하는 NC콘트롤러는 FUNAC(일)으로부터 전량 수입하며, 엔화로 결제, 따라서 엔화가치의 하락은 동사의 영업이익률 증가로 직결되는 구조. 기조적인 엔저효과는 동사의 수익성 호전의 모멘텀으로 판단 ▶ PBR 0.4배, 변동성 증가 구간에 안정적인 투자 대안: 동사는 순현금 76억원(2013.2Q기준)의 안정적 재무구조를 확보하였으며 PBR 0.4배로 자산가치대비 절대적인 저평가 영역
	롯데하이마트	▶ 2분기 매출액은 8,850억원으로 전년동기대비 20%이상 늘어날 것으로 예상됨. 이는 지난 1년 동안 늘어난 16개 신규점의 매출증가 효과를 고려해도 기존점이 13%이상 신장한 것으로, 매출이 본격적인 턴 어라운드 국면에 접어들었음을 보여줌. 매출성장의 견인 축은 에어컨이다. 전년동기, 이상기후로 매출기저가 낮긴 했지만, 올해 무더위가 시작되면서 100%이상 급증한 것으로 추정된다. 여기에 TV를 제외한 대부분의 상품군들의 실적이 개선됨 ▶ 영업이익은 매출증가로 인한 고정비 레버리지 효과로, 1) 마케팅 행사비 증가, 2) 신규출점에 의한 고정비 증가 등 악재에도 불구하고, 최근 상향 조정된 컨센서스 479억원보다 더 높은 500억원 이상 달성이 예상된다. 이는 전년동기대비 50%나 늘어난 실적임. 또한 이자비용이 80억원 이상 줄면서, 분기순이익 역시 전년동기대비 140%가 늘어나 어닝 서프라이즈가 기대됨
	대상	▶ 2분기 실적 개선 및 업종내 벨류에이션 매력 부각
	LG디스플레이	▶ 낙폭에 따른 벨류에이션 매력 부각 및 3분기 실적 개선 전망
IBK투자	대상	▶ 2013년 실적향상, 전분당 수익구조 Level-up, 자회사 대상베스트코를 통한 식자재 유통사업 확대 등의 핵심 가치는 지속 ▶ 식자재 유통사업에 대한 성장성이 가시화될 경우 동사에 대한 Target multiple을 상향 조정할 계획
	신세계	▶ 하반기 백화점 업계는 전년대비 신규출점이 부진한 상황이나, 의정부점 실적 개선과 백화점 내 상품구성 개선강화 등으로 하반기 영업환경은 상반기 대비 개선될 전망
	현대하이스코	▶ 하반기 신규 냉연공장 상업 가동 효과 본격화 전망. 국내 열연 신증설 설비 가동, ..일/중 조달 협상력 상승 등으로 열연 조달 여건 우호적 ▶ 2분기 실적은 출하 증가, 열연가 약세 따른 spread 훼손폭 축소로 시장 우려보다 양호한 실적 예상
	현대위아	▶ 자동차부품은 본사의 중국향 엔진 CKD 매출 성장과 연말 중국엔진법인 10만대 추가증설, 상반기 부변속기 증설 효과 반영, 하반기 인도 등속조인트 증설로 올해 11% 수준의 고성장 지속 전망 ▶ 기계수주는 하반기부터 회복세를 보일 것으로 전망되며, 현대차그룹향 물량으로 해외수주부진 상당부문 만회 예상
	파라다이스	▶ 영업이 지속적으로 호조를 보이고 있음에도 불구하고 해외 경쟁 격화에 대한 우려로 주가가 과도하게 하락하였기 때문에 밸류에이션 부담 경감 ▶ 지금 보유하고 있는 영업장에서의 성장 말고도 M&A에 의한 성장을 감안하면 현 주가는 매력적
	하나투어	▶ 최근 직판 여행사나 FIT 여행 수요의 진작으로 패키지에 대한 우려가 일부 있으나 패키지는 안정된 수요층을 확보하고 있는데다 가격 경쟁력까지 갖추고 있어 올해 하반기에는 호실적을 기대 ▶ 1위 여행사로서 계속적으로 점유율을 확대해 나가는 국면이므로 성수기를 앞두고 매수 추천

 

오늘의 증권사 추천제외종목(2013.07.01)

증권사	종목	추천일	추천제외사유
대신	호텔신라	13/06/24	▶ 종목교체
	위닉스	13/06/17	▶ 종목교체
	현대글로비스	13/06/24	▶ 종목교체
	LG디스플레이	13/06/03	▶ 종목교체
	SK이노베이션	13/05/06	▶ 종목교체
	CJ제일제당	13/05/06	▶ 종목교체
부국	제일모직	13/06/17	▶ 종목교체
	나이스정보통신	13/06/17	▶ 종목교체
삼성	현대모비스	13/05/20	▶ 종목 교체 차원에서 편입 제외
	루멘스	13/06/26	▶ 수익 실현 차원에서 편입제외
	AP시스템	13/06/24	▶ 리스크 관리 차원에서 편입제외
유진투자	원익QnC	13/06/26	▶ 종목교체
	유비벨록스	13/06/17	▶ 종목교체
	GS홈쇼핑	13/06/10	▶ 종목교체
하나대투	현대차	13/06/24	▶ 종목교체
	삼성SDI	13/06/17	▶ 종목교체
한양	강원랜드	13/04/19	▶ 종목교체
	성광벤드	13/05/06	▶ 차익실현
한화투자	LG전자	13/06/24	▶ 종목교체
	현대EP	13/06/24	▶ 종목교체
	심텍	13/05/06	▶ 종목 교체 차원에서 편입 제외함
	LG전자	12/12/17	▶ 종목 교체 차원에서 편입 제외함
IBK투자	종근당	13/05/02	▶ 종목교체
	한국전력	13/05/02	▶ 종목교체
	코웨이	13/06/03	▶ 종목교체
	롯데쇼핑	13/06/03	▶ 종목교체
	LG디스플레이	13/06/03	▶ 종목교체
	GKL	13/06/03	▶ 종목교체

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 추천종목