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| 기업리포트 요약(2013.08.13) | ||||||
| 기관명/작성자 | 기업명 | 투자의견 | 목표주가 | 요약 | ||
| 키움증권 최원경 |
두산 [000150] |
▶ 하반기 DIP홀딩스 등으로부터 690여억원의 특별 배당 기대 ▶ KFC 매각시 DIP홀딩스의 배당 재원은 더욱 증가할 것으로 추정 | ||||
| 한국투자증권 서성문,진만 |
기아차 [000270] |
= | 매수 | = | 87,000 | ▶ Soul, 디자인 주도 성장의 첨병 ▶ 파격적인 디자인과 참신한 광고 ▶ 2세대 Soul 출시로 미국판매 회복 전망 |
| 신한금융투자 송인찬,이관희 |
CJ [001040] |
= | 매수 | ▼ | 130,000 | ▶ CJ제일제당 부진과 비자금 사건 등이 주가에 영향 ▶ 엔터테인먼트 부문의 긍정적 변수와 로열티 수입 증대는 감안해야 ▶ 투자의견 매수 상향, 목표주가는 130,000원으로 하향 |
| KTB투자증권 유영국,강형석 |
KCC [002380] |
= | BUY | ▲ | 450,000 | ▶ 2Q13 연결 영업이익 845억원(YoY +36.0%, QoQ +86.7%) 시현 ▶ 건자재(PVC, 유리, 건축자재 등)부문이 전방 주택경기 위축에도 불구하고 계절적 성수기 진행과 원재료 가격 안정, 일부 제품가격 인상 효과, 계열사 홈씨씨 등을 통한 유통채널 개선 노력 등 영향 수익 증대 견인 ▶ 또한 기타부문에서 2011년 폴리실리콘, 2012년 모노실리콘 등 저수익 사업 상각에 따른 효과 영향으로 적자폭이 크게 축소된 것 또한 수익성 호전 요인 |
| 신한금융투자 최석원 |
삼영무역 [002810] |
▶ 에실로코리아 성장 스토리는 진행중 ▶ 생산능력 확대 및 베트남 진출 가시화 ▶ 2013년, 2014년 P/E 13.2배, 12.1배. 헬스케어 업체로의 리레이팅 지속 전망 | ||||
| 대우증권 박영호,윤태식,이상민 |
S&T중공업 [003570] |
= | 중립 | ▶ 2Q13 Review: 여전히 S&TC 호조세가 연결 영업실적 호전을 좌우 ▶ 2013년 전망: 방산의 중기적 성장성 결여, 공작기계 부진세 예상 유효 ▶ 투자의견 중립 유지, 본업의 실적개선 방향 전환은 아직 요원 | ||
| NH농협증권 우창희 |
롯데칠성 [005300] |
▶ 국내 대표적인 음료 및 주료 제조업체로 칠성사이다가 대표적인 브랜드 ▶ 2Q13 매출 6,039억원, 영업이익 513억원으로 견조한 실적 성장세 지속 전망 ▶ 하반기에도 수익성 개선 전망. 14년 맥주 매출 본격화 시 기업가치 레벨업 전망 | ||||
| 메리츠종합금융증권 김준성 |
현대차 [005380] |
= | Buy | = | 310,000 | ▶ 글로벌 업체들과의 상대비교가 해소되는 시기 ▶ 파업에 따른 영향, 보수적으로 가정해도 이익의 방향성은 우상향 ▶ 2003년 Case Study, 이익의 방향성/신차 싸이클 기대감이 주가 상승을 견인 |
| 교보증권 손영주 |
이수화학 [005950] |
= | 적극매수 | ▼ | 21,600 | ▶ 목표주가 21,600원으로 20% 하향 ▶ 2분기 영업이익 130억원(QoQ +27.0%), 석유화학 및 섬유 개선 ▶ 3분기 영업이익 217억원(QoQ +87억원), 석유화학 및 건설 개선 |
| 한국투자증권 한지형 |
서흥캅셀 [008490] |
= | 매수 | ▲ | 42,000 | ▶ 목표주가 32,000원에서 42,000원으로 상향 ▶ 예상보다 빠른 증설효과로 실적 개선 가시화 ▶ 글로벌 업체로 도약 |
| 대우증권 박연주,배영지 |
한화케미칼 [009830] |
= | 중립 | ▶ 2Q review: 화학 부문 개선 Vs 태양광 부진 ▶ 화학 제품 마진 개선으로 3분기 컨센서스 상회하는 실적 개선 전망 ▶ 8월 중반 이후 PE 수급 완화 가능성: 단기 모멘텀 긍정적이나 업 사이드 제한적, 중립 유지 | ||
| 현대증권 백영찬,김동건 |
한화케미칼 [009830] |
= | 시장수익률 | ▲ | 20,000 | ▶ 2Q 실적은 기대수준 부합. 영업이익은 상회하였으나 순이익은 예상보다 낮았음 ▶ 3Q 외형과 영업이익은 2Q대비 증가할 전망. 화학부문 실적개선 예상되지만 태양광은 유사할 전망 |
| KTB투자증권 유영국,강형석 |
한화케미칼 [009830] |
▲ | BUY | ▲ | 23,000 | ▶ 2Q13 연결 영업이익 317억원(YoY -29.7%, QoQ 흑전) 시현 ▶ 원료사업은 PVC 시황 위축 불구 LDPE 원료투입가 안정으로 시황 호전 ▶ 연결 세전손실 305억원 시현. 영업실적 증대 불구 한화타임월드 중단사업손실 120억원 반영과 YNCC 수익성 악화에 따른 지분법수익 둔화, 환손실 등 영향 |
| 한화투자증권 이다솔 |
한화케미칼 [009830] |
= | 매수 | = | 26,000 | ▶ 2Q13 실적 : 연결실적 흑자전환, 한화큐셀의 판매량 감소로 태양광부문은 실적 부진 ▶ 3Q13 실적 예상 : PE부문의 계절적 성수기 + 태양광부문의 유럽지역 판매가격 인상 |
| 한맥투자증권 이동욱 |
한화케미칼 [009830] |
= | Buy | = | 23,000 | ▶ 영업이익은 기대치에 부합하였으나, 일회성 요인으로 당기순손실 기록 ▶ CA/Oxy-EDC 증설로 외부판매 및 원료 수직계열화 확대 ▶ 투자의견 BUY(유지), 목표주가 23,000원(유지) |
| 하나대투증권 원용진,조건희 |
롯데케미칼 [011170] |
= | 매수 | ▼ | 215,000 | ▶ 동사 3Q 실적은 확연하게 QoQ 반등 나타낼 전망 ▶ 폴리머, 부타디엔, MEG 가격반등 추세 여전히 유효함 ▶ 4Q 역내 공급증가는 다소 우려 |
| IBK투자증권 최광현 |
더존비즈온 [012510] |
▶ ERP 사업: 315만 중소기업시장을 타겟으로 매년 6천여개의 신규 고객사 확보 ▶ 2013년 실적 가이던스 1,300억원(+5.7% YoY), 영업이익 250억원(+6.0% YoY), 순이익 190억원(+7.5% YoY). 1분기말 기준 순차입금 524억원, 연간 이자비용 약 30억원 발생 | ||||
| NH농협증권 우창희 |
에스원 [012750] |
▶ 국내 1위의 통합 보안시스템 업체로 제품믹스 개선시키며 변신중 ▶ 2Q13 매출 3,240억, 영업이익 348억원으로 호실적 기록 ▶ 하락세인 영업이익률은 하반기부터 점진적으로 개선될 전망 | ||||
| KTB투자증권 이강록,김재성 |
성광벤드 [014620] |
= | BUY | ▲ | 36,000 | ▶ 2분기 영업이익(K-IFRS 별도기준) 280억원(YoY +47.7%, QoQ +41.5%) 당사 추정치 및 시장 기대를 초과하는 어닝 서프라이즈 기록 ▶ 2013년 전망: 매출 4,171억원(YoY +11.0%), 영업이익 1,063억원(YoY +39.3%, OPM +25.5%) 달성하며 사상 최대 실적 달성할 전망. 최근 조선/기계 업종 실적 불확실성이 커진데 반해, 동사는 지속적인 실적 상향 조정 될 것 ▶ 국내 조선업체들의 해양플랜트 수주 금액은 매년 증가. 2011년 185억불, 2012년 209억불 수주, 2013년 상반기 기준 156억불 수주 |
| 한양증권 이동헌 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | = | 31,500 | ▶ 2Q13 preview 이익 서프라이즈 ▶ 2008 vs 2013, 구조적 성장 ▶ 하반기도 기대해 볼만 |
| 신한금융투자 김현,박효은 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | ▲ | 34,000 | ▶ 2Q13 매출액 1,018억원(+28.8%, YoY), 영업이익률 27.5%로 어닝 서프라이즈 ▶ 2Q 1,244억원 수주 이후 8월부터 320억원 이상의 수주 재개, 호실적 지속 전망 ▶ 목표주가 34,000원으로 상향 |
| 키움증권 최원경 |
성광벤드 [014620] |
▶ 2Q 별도 기준 Sales는 당사 추정치와 비슷한 1,018억원 기록 | ||||
| 한화투자증권 정동익,임준성 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | = | 34,000 | ▶ 2분기, 창사이래 최대실적 달성 ▶ 스테인리스 제품 비중증가가 수익성 개선의 핵심배경 ▶ 2분기 신규수주도 1,244억원으로 사상최대 ▶ 실적호조로 Valuation 부담 완화, 기계업종 중소형주 탑픽으로의 매수추천 |
| 한국투자증권 박민,조철희 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | ▲ | 40,000 | ▶ What’s new : 경쟁력을 말해주는 어닝 서프라이즈 기록 ▶ Positives : 매출 mix 개선으로 인한 수익성 개선. 수익예상 상향 ▶ Negatives : 수주 숨 고르기 중이나 3분기 재도약 전망 ▶ 결론 : 목표주가 40,000원으로 상향. 기계업 최선호주 유지 |
| 대우증권 성기종 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | = | 35,300 | ▶ 2Q 실적 Review: 매출액 1,018억원 (YoY 28.8%), 영업이익 280억원 (YoY 47.7%) ▶ 선별적 수주 확대로 하반기 실적 개선 전망 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 35,300원 유지 |
| BS투자증권 곽민정 |
성광벤드 [014620] |
= | 매수 | = | 31,000 | ▶ 2Q13 별도 기준 실적은 매출액 1,018억원 (QoQ +10.3%, YoY +28.8%), 영업이익 280억원 (QoQ +41.5%, YoY +47.7%)를 기록 ▶ 해양이 이끄는 신규수주 모멘텀 확대 ▶ 매력적인 Valuation에 주목 → 현 주가에서는 적극적인 매수 권고 |
| IBK투자증권 손주리 |
대현 [016090] |
= | 매수 | = | 3,200 | ▶ 13.2Q 별도기준 매출액 532억원(+13.4%,YoY), 영업이익 25억원(+164.9%,YoY), OPM 4.7% 시현 ▶ 호실적 주된 원인 1) 제품 브랜드의 안정적인 외형성장, 2) 부동산 수익 온전히 반영 ▶ 신규 성장 모멘텀 여전히 유효 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 3,200원 유지 |
| IBK투자증권 김종우 |
우신시스템 [017370] |
▶ 투자포인트는 1) 차체설비 부분 하반기 수주 기대감과 2) 최근 인수한 자동차 안전벨트 제조회사(디비아이) 경영정상화와 고객다변화로 중장기 성장 가능성이 기대 된다는 점 ▶ 연결기준 회사실적 가이던스는 2013F 매출액 2,600~2,800억원(+95~+111% yoy)/ 영업이익 130~140억원(+38~+49% yoy)/ 순이익 87~95억원(+53~+67% yoy)임 | ||||
| LIG투자증권 서영화 |
한섬 [020000] |
= | BUY | = | 35,500 | ▶ 최근 3주간, 코스피, 업종평균 그리고 경쟁사 대비 언더퍼폼한 한섬의 주가 ▶ 현재의 경기를 이길 충분한 브랜드파워와 하반기부터 나오기 시작하는 중장기 성장모멘텀을 보자 ▶ 최고 수준의 이익률, 확보된 중장기 성장모멘텀 그러나 주가는 업종평균 이하의 벨류에이션 멀티플 |
| 신한금융투자 김현,박효은 |
태광 [023160] |
= | Trading BUY | ▼ | 28,000 | ▶ 2Q13 매출액 901억원(+5.0%, YoY), 영업이익률 15.5%로 예상치 소폭 상회 ▶ 상반기 수주액 1,648억원(-6.3%, YoY)으로 경쟁사 대비 부진 ▶ 투자의견 Trading Buy, 목표주가 28,000원으로 하향-수주 회복 확인이 필요 |
| NH농협증권 문현식 |
태광 [023160] |
▶ 2Q 매출 901억원(+5% YoY), 영업이익 140억원(+4% YoY) 기록 ▶ 수주, 생산 정상화와 이익률 상승 선순환, 하반기 이익률 상승 지속 ▶ 피팅업황 매우 좋음. 가동률 상승과 고부가제품 비중 증가로 마진 개선 | ||||
| 대신증권 김회재,노윤희 |
제일기획 [030000] |
N | 매수 | N | 32,000 | ▶ 투자의견 매수, 목표주가 32,000원 제시 ▶ 15초의 승부사는 잊자! 국내 광고경기는 부진하나 익스포져는 낮다 ▶ 이제는 LTE 전도사다! 중국 LTE 시장 ▶ 해외 사업 집중은 성공적 |
| IBK투자증권 최광현 |
다우데이타 [032190] |
▶ 주요 종속회사들에 대한 지분가치를 감안시 주가의 하방경직성 확보 ▶ 2013년 실적 가이던스 매출액 1,200억원(+15.3% YoY), 영업이익 95억원(+35.3% YoY). 사업부별 매출은 소프트웨어 유통 사업 900억원(+24.1% YoY), VAN 사업 매출은 300억원 전망 (다우데이타가 스타밴 지분 99.6%를 보유 중임에 따라 VAN 사업을 동사 실적에 포함) | ||||
| KTB투자증권 진성혜,이종민 |
시그네틱스 [033170] |
= | BUY | = | 4,000 | ▶ 2분기 매출액 및 영업이익은 각각 745억원 및 58억원으로 당사 추정치 매출액 757억원, 영업이익 54억원에 부합 ▶ eMMC, Flip chip과 같은 고부가 가치 제품 비중 증가로 분기별 실적 개선 추이 지속될 것으로 전망됨에 따라 투자의견 BUY 유지 |
| NH농협증권 문현식 |
동성화인텍 [033500] |
▶ LNG 초저온 보냉제 세계 1위 업체, 13년 보냉제 매출 2,800억원 예상 ▶ 2Q 매출 953억원( +90% YoY) 영업이익 32억원(-9% YoY) 예상 ▶ 2020 매출 1조원 비젼, LNG On/Off Shore 플랜트 수주증가 기대 | ||||
| 한국투자증권 최민하 |
인포피아 [036220] |
▶ 노인인구 증가로 혈당측정기(2012년 매출비중 78%) 시장 확대 ▶ 2013년 실적: 혈당측정기의 안정적인 실적 기여와 모바일 헬스케어 기기, 면역 진단 등 신사업에서의 신제품 라인업 추가로 하반기 수익성 개선 예상 ▶ 2014년 실적: 해외 매출 증가와 신제품의 이익 기여도 상승으로 영업이익 전년대비 33% 늘어날 전망 | ||||
| 삼성증권 범수진 |
한국가스공사 [036460] |
= | 중립 | ▼ | 57,000 | ▶ 예상을 하회한 2분기 실적 발표 ▶ E&P 수익은 꾸준히 증가 추세 ▶ 목표주가 57,000원으로 하향조정하고 HOLD투자의견을 유지 |
| NH농협증권 김진구 |
엔씨소프트 [036570] |
= | 매수 | = | 200,000 | ▶ 목표주가 20만원 유지 ▶ 중국에서 성공 여부가 가장 중요한 투자포인트 ▶ 중국 상용화 기대감, 리니지 국내 매출 호조가 긍정적 |
| IBK투자증권 김인필 |
인포뱅크 [039290] |
▶ 기업용 문자메시지: 2012년 7월 기업용 메시지협회 설립이후 KT와 LGU+ 기업용 문자메시지 사업 공정거래위원회 제소와 함께 동반성장위원회에 중소기업적합으로 신청 ▶ 올해 3분기 흑자전환을 시작으로 내년 큰 폭의 실적성장 기대. 4개 사업부가 모두 실적회복 및 성장을 기대하고 있으며 주력사업인 기업용 메시지사업부의 이슈로 성장잠재력이 풍부한 상황. 내년부터 신규사업의 실적성장과 매출가시화 진행되어 큰 폭의 실적성장 | ||||
| IBK투자증권 최광현 |
다산네트웍스 [039560] |
▶ 국내 유선통신에 대한 투자가 성숙기를 지나는 가운데 수출 확대를 통한 성장 기대 ▶ 2013년 실적 가이던스 매출액 1,500억원(+22.3% YoY), 영업이익 100억원(+41.4% YoY) | ||||
| IBK투자증권 김인필 |
누리텔레콤 [040160] |
▶ AMI 부문 실적개선 기대 ▶ 동사는 2013년 실적 가이던스를 통해 매출액 368억원, 영업이익 21억원, 순이익 20억원 제시. AMI사업부문의 해외 실적에 따라 목표치 달성이 좌우될 것으로 판단. 본격적인 실적개선은 국내 및 해외 AMI 프로젝트가 동시에 진행되어야 함 | ||||
| 신한금융투자 최경진 |
인프라웨어 [041020] |
▶ 2Q13 개별 매출액 143억원(+24% QoQ), 영업이익 55억원(+38% QoQ) ▶ 영업이익률 39% S/W 기업 본연의 고마진 성장 확인 ▶ 세계 모바일 오피스 점유율 1위, 시장 변화에 주목하는 비중확대 적기 | ||||
| 한국투자증권 한지형 |
바이오스페이스 [041830] |
▶ 일본, 미국, 중국에서의 현지 판매와 남미, 중동 등지로의 수출이 올해 성장을 주도할 전망 ▶ 2013년 실적: 매출 안정적으로 성장하며 20%대의 영업이익률 유지 가능할 전망 ▶ 2014년 실적: 현지법인의 공격적인 영업으로 성장세 이어갈 것으로 예상 | ||||
| 키움증권 최원경 |
두산인프라코어 [042670] |
▶ 7월 중국 굴삭기 판매 480여대로 추정 ▶ 7월 공작기계 수주는 900여대가 조금 안 되는 수준 예상 | ||||
| 한국투자증권 한지형 |
오스템임플란트 [048260] |
= | 매수 | = | 37,000 | ▶ 경기 침체로 수요가 감소한 가운데 치과의사들이 재고부터 소진해 상반기 국내 매출 부진 ▶ 반면 해외법인 매출 성장세는 지속되며 올해 해외법인 매출 1,200억원(+30% YoY) 무난할 것으로 전망 ▶ 올해 해외법인 손익분기점 도달 예상, 중국, 미국 등 주요법인들의 성장에 주목. 올해 중국법인 매출 400억원(+47% YoY), 미국법인 매출 350억원(+20% YoY)으로 추정 |
| IBK투자증권 신근호 |
코메론 [049430] |
▶ 미국 건설경기 회복에 따른 수혜 기대 ▶ 2013년 예상 실적은 연결 기준 매출액 650억원(+0.4% YoY). 영업이익 72억원(-2.3% YoY) | ||||
| NH농협증권 강정호 |
인터플렉스 [051370] |
▶ 국내 FPCB No.1, 하반기 스마트폰 신제품 출시 모멘텀 기대 ▶ 1Q13 어닝쇼크 이후 2Q13부터 빠르게 실적 개선 중 ▶ 유상증자, 14년 외형성장을 위한 선택 | ||||
| 메리츠종합금융증권 김승철 |
한전기술 [052690] |
= | Buy | = | 130,000 | ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 130,000원 유지 ▶ 국내 원전정책 지속 전망 ▶ 해외 원전 수주 점차적으로 가시화 ▶ 국내 대용량 석탄발전 설계 부문 역시 독차지 |
| 한국투자증권 한지형 |
제이브이엠 [054950] |
▼ | 중립 | ▶ 한미약품 자회사 온라인팜과의 300억원 공급 계약은 차질 없이 진행될 전망 ▶ 2013년 실적: 국내 매출 부진 및 INTIpharm개발 비용 등을 반영해 실적 전망치 하향 ▶ 2014년 실적: 실적은 INTIpharm의 국내 반응 및 해외 판매시점에 따라 개선폭 달라질 전망 | ||
| 삼성증권 남옥진,이상경 |
현대홈쇼핑 [057050] |
= | 매수 | ▲ | 191,000 | ▶ 2분기 취급고 매출성장률 상승, 경쟁사대비 영업이익 격차 축소된 점에 주목 ▶ 하반기 YOY성장률 모멘텀 강화 예상 ▶ 보수적인 경영방식은 고수하지만… ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 191,000원으로 상향 조정 |
| 우리투자증권 유진호 |
레드로버 [060300] |
▶ 와이지엔터테인먼트와의 콘텐츠 사업 제휴 ▶ 창조경제의 핵심은 콘텐츠 산업 | ||||
| 한화투자증권 김운호 |
KH바텍 [060720] |
= | 매수 | ▲ | 40,000 | ▶ 2분기 매출액은 3,294억원, 영업이익은 256억원 ▶ 3분기 매출액 2,950억 원, 영업이익 265억 원으로 예상 ▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향 |
| 동부증권 김승회 |
KH바텍 [060720] |
▶ 2Q13 서프라이즈는 매출처 다변화 업체의 위력을 보여준 사례 ▶ 3Q13에도 신규 매출처 추가로 실적 호조 지속 | ||||
| IBK투자증권 김종우 |
KH바텍 [060720] |
▶ 투자포인트는 1) 내,외장재 단품에서 VASA(Value Adding Sub-Assembly, EMS 생산방식으로 커버와 각종 핸드셋 부품을 모듈화 시킨 제품)비중 증가로 단가 상승과 매출 증대 효과가 기대 되며 2) 고객 다변화로 인해 향후 실적 안정성이 높아질 것 이라는 점 ▶ 연초 회사실적 가이던스는 2013F 매출액 6,500억원(+83% yoy)/ OPM 6~8%(+233% yoy)수준이었으나, 상반기 누적 실적이 매출 4,799억원(+247% yoy)/ 영업이익 389억원(+1,727% yoy)으로 어닝서프라이즈 달성(잠성실적 공시 기준) | ||||
| 우리투자증권 정재우,전민아 |
게임빌 [063080] |
= | Buy | ▼ | 95,000 | ▶ 2분기 실적 시장컨센서스 큰 폭 하회 ▶ 중장기 성장발판 확보 > 단기실적 부진 |
| 하나대투증권 황승택,장동욱 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | ▼ | 91,000 | ▶ 하반기 성장하는 모습과 해외 모멘텀이 주가의 관전포인트 ▶ 비용증가가 발목을 잡은 2분기 실적 ▶ 하반기 실적은 상반기대비 크게 개선될 것으로 예상되는 Guidance는 하회할 것 |
| 현대증권 김석민,임민규 |
게임빌 [063080] |
▼ | 시장수익률 | ▼ | 73,000 | ▶ 퍼블리싱, 마케팅비 증가로 영업이익 쇼크 발생 ▶ 경쟁 환경 악화로 비용증가 추세는 지속될 전망 ▶ 감익 가능성 반영, 투자의견 Marketperform로 하향 |
| 동양증권 이창영,김솔 |
게임빌 [063080] |
= | Buy | = | 90,000 | ▶ 자체 개발력 강화를 통한 자체 게임 흥행 및 매출 비중 확대 기대 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 90,000원 하향 조정 |
| 유진투자증권 김동준,박진영 |
게임빌 [063080] |
= | BUY | = | 96,000 | ▶ 2Q13 review: 당사 추정치 및 시장 컨센서스를 크게 하회 ▶ 3Q13 전망: 2Q13 중후반 출시된 신작 게임 호조 + 3Q13 기대작 출시로 실적 호전 예상 ▶ 목표주가 96,000원으로 -20% 하향 조정, 투자의견 BUY 유지 |
| 한국투자증권 홍종길 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | = | 93,000 | ▶ What’s new : 영업이익률 가이던스 하향, 하반기 24개 신작 게임 출시 계획 ▶ Positives : 분기 해외 매출 사상 최고 기록 ▶ Negatives : 영업이익은 추정치 하회 ▶ 결론 : 하반기 신작 출시와 해외 성과로 실적 개선 예상, ‘매수’ 유지 |
| NH농협증권 김진구 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | = | 105,000 | ▶ 투자의견 매수 유지 목표주가 10.5만원 ▶ 해외매출 및 투자성과를 확실하게 보여줄 필요 ▶ 모바일 게임주 중에 관심종목으로 제시 |
| 삼성증권 박재석,오동환 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | ▼ | 92,000 | ▶ 비용 증가로 2분기 영업이익 급감 ▶ 목표주가 하향 |
| LIG투자증권 정대호 |
게임빌 [063080] |
= | HOLD | = | 77,000 | ▶ [2Q13 Review] 아쉬운 수익성, 컨센서스 큰 폭으로 하회 ▶ 연초 제시했던 가이던스 달성 어려울 전망 ▶ 투자의견 Hold 유지, 목표주가 77,000원으로 하향 |
| 신영증권 최윤미 |
게임빌 [063080] |
= | 매수(B) | ▼ | 96,000 | ▶ 2분기 영업이익 35억원(-38.7%yoy,-26.4%qoq) 기록, 시장 기대치 크게 하회 ▶ 2분기 해외매출 전년동기 대비 70% 성장, 괄목할 만한 성장세 지속 ▶ 마케팅비용, 로열티 등 비용 부담 가중에 따른 마진율 하락 반영, 실적 추정 하향 조정 ▶ 목표주가 96,000원으로 하향. 하반기 해외 시장 성과 확대 예상되어 투자의견 매수 유지 |
| 대우증권 김창권 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | = | 90,000 | ▶ 2분기 실적, 시장 기대치와 당사 전망치를 크게 하회 ▶ 스마트폰용 온라인게임 시장 대박에 기회는 남아 있어, Facebook, LINE 등 플랫폼 확대 ▶ ‘매수’ 투자의견 유지, 실적 전망 하향으로 목표주가는 90,000원으로 조정 |
| KTB투자증권 최찬석,정하성 |
게임빌 [063080] |
= | HOLD | ▼ | 75,000 | ▶ 2분기 매출 204억원 (YoY 34.5%), 영업익 35억원 (YoY -38.7%), 순이익 39억원(YoY -32.3%)으로 컨센서스 대비 48% 하회하는 어닝쇼크 ▶ 국내 부문 92억원 (YoY 7%)에 그친데 비해, 해외 매출 113억원 (YoY 70%)달성하는 등 국내보다는 해외에서 선전. 매출 비중은 스포츠 35%, 전략 22%, RPG 27% 등으로 고른 구성 ▶ 이러한 양호한 매출 성장세는 2분기 라인업이 20개였던 수량적 (Q) 효과가 존재한 것으로 판단하나, 개별 게임당 평균 매출 (P)은 1분기보다 감소하면서 개별 게임당 매출은 감소한 것으로 추정 |
| 신한금융투자 공영규 |
게임빌 [063080] |
▼ | 중립 | ▶ 2Q13 매출액 204억원(+34.5% YoY), 영업이익 35억원(-38.7% YoY) 기록 ▶ 시장의 경쟁 과열, 퍼블리싱 비중 확대로 구조적인 수익성 하락 예상 ▶ 가시적인 투자 성과 필요, 투자의견 ‘중립’으로 하향 | ||
| 키움증권 안재민,김한결 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | ▼ | 87,000 | ▶ 기대치를 크게 하회한 2분기 실적 ▶ 자체개발 게임에 대한 기대 vs 실적 성장에 대한 우려 ▶ 투자의견 BUY를 유지하나, 목표주가는 87,000원으로 하향 |
| 이트레이드증권 성종화 |
게임빌 [063080] |
= | 매수 | ▼ | 87,000 | ▶ 2Q13 어닝쇼크. 매출도 예상보다 부진했지만 무엇보다 수익성 대폭 악화가 문제 ▶ 2Q13 부진은 일회성이 아니라 구조적 부진. 실적 전망치 하향 불가피 ▶ TP 110,000만원에서 87,000원으로 21% 하향. Buy 유지하나, 숨 좀 돌린 후 다시 시작해야 할 듯 |
| 신한금융투자 하준두 |
티씨케이 [064760] |
▼ | 중립 | ▶ 전년 대비 영업이익 73% 감소한 2분기 실적 ▶ LED부문은 하반기 신규 고객사 추가 기대 ▶ 투자의견 ‘중립’으로 하향 조정 | ||
| 대우증권 박영호,윤태식,이상민 |
S&T모티브 [064960] |
= | 중립 | ▶ 2Q13 Review: S&T모터스 흑자전환과 양호한 환율로 인해 기대 이상의 수익성 달성 ▶ 2H13 전망: 3분기도 YoY 영업이익 개선 지속되나 2분기를 정점으로 모멘텀 약화 ▶ 투자의견 중립 유지, 2013년중 이미 턴어라운드를 인정한 주가흐름 시현 | ||
| IBK투자증권 김종우 |
에프티이앤이 [065160] |
▶ 투자포인트는 고수익 사업인 나노사업 매출 비중이 높아지면서 실적개선의 원년이 될 것이라는 점 ▶ 별도기준 회사 실적 가이던스는 2013F 매출액 565억원(+22% yoy), 영업이익 51억원(+364% yoy)임 | ||||
| 한국투자증권 한지형 |
휴비츠 [065510] |
= | 매수 | = | 20,000 | ▶ 엔고효과가 소실되며 경쟁사의 가격 경쟁력 회복에 대한 우려 있으나 일본제품 가격 인하는 아직까지 없는 것으로 파악 ▶ 2013년 실적: 하반기 실적 반등하며 상반기 부진을 만회할 것으로 예상. 중국 영업환경에 대한 긍정적 시각 유지. 올해 중국법인 매출 145억원(+14% YoY) 전망 ▶ 2014년 실적: 과거에도 그랬듯이 부침 없는 성장 지속 예상. 매출규모 확대되며 원/달러 환율 및 엔/달러 환율 영향 커질 것으로 예상 |
| NH농협증권 우창희 |
삼영이엔씨 [065570] |
▶ 국내 1위의 선박전자장비 전문 제조업체 ▶ 2Q13 매출 128억원, 영업이익 29억원으로 견조한 흐름세 유지 ▶ 조선업 회복, 선박전자장비 의무화 비중 증가로 장기 성장 스토리 완성 | ||||
| 동부증권 이채호 |
디스플레이텍 [066670] |
▶ 스마트폰 세분화 시대, LCD모듈 수요 증가로 이어져 ▶ 삼성전자의 스마트폰 다양성을 책임진다 | ||||
| NH농협증권 강정호 |
크레듀 [067280] |
▶ 재직자 대상 교육 서비스 업체, 삼성 그룹사를 Captive Market 확보 ▶ 13년 매출 성장, 영업이익률 개선. 실적 우상향 공식 완성 중 ▶ 14년에도 실적 성장 지속 전망 | ||||
| IBK투자증권 신근호 |
이글루시큐리티 [067920] |
▶ 올해부터 고마진의 소프트웨어 제품 매출 발생이 두드러지고 있는 상황 ▶ 2013년 가이던스는 매출액 600억원(+27.8% YoY). 영업이익 72억원(+130.9% YoY), 순이익 69억원(+85.3% YoY). 실적 계절성에 따라 하반기에 실적이 집중. 현재 주가는 2013년 예상 실적 기준 P/E 10.9배(BW 100% 희석) | ||||
| NH농협증권 김진구 |
컴투스 [078340] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 목표주가 4.2만원 ▶ 경쟁에서 생존하기 위한 적극적 행보가 필요 ▶ 국내외 신작 출시 성과를 모니터링 할 필요 |
| 삼성증권 박은경 |
에이블씨엔씨 [078520] |
= | 매수 | ▼ | 46,000 | ▶ 국내 경쟁 심화에 직격탄을 맞으며 2Q 어닝 쇼크 |
| 삼성증권 김승우,최지호 |
GS [078930] |
= | 매수 | = | 63,000 | ▶ GS칼텍스 실적 악화로 어닝 쇼크 ▶ 3분기 영업이익 3,068억원으로 완전히 정상화 전망 ▶ 목표주가 63,000원 및 BUY 투자의견 유지 |
| 동부증권 이채호 |
이노칩 [080420] |
▶ 산업 성숙기 진입은 오히려 호재 ▶ 3Q13에도 14년에도 자신 있다. 이노칩 성장률은 스마트폰보다 한수 위 | ||||
| LIG투자증권 서영화 |
휠라코리아 [081660] |
= | BUY | = | 82,000 | ▶ 국내 사업은 2013년까지 역신장이 불가피한 상황, 그러나 Fila USA와 로얄티 수익은 지속 성장한다 ▶ 휠라코리아에는 본업을 뛰어넘는 아큐시네트가 있다 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 82,000원으로 신규분석 개시 |
| 교보증권 김갑호 |
옵트론텍 [082210] |
= | 매수 | = | 21,000 | ▶ 2Q13 사상 최대 분기 실적 기록. 서프라이즈 ▶ 13M 높은 점유율 유지 및 8M 제품 출하 증가 ▶ 3Q실적 소폭 감소하겠지만 원인이 단기적이고 감소폭도 적어 ▶ CAPA 증설로 추가적인 고객사 대응 용이해짐 |
| IBK투자증권 손주리 |
베이직하우스 [084870] |
= | 매수 | = | 27,000 | ▶ 13.2Q 연결기준 매출액 1,203억원(+2.9%,YoY), 영업이익 78억원(+40.7%,YoY), OPM 6.5% 시현 ▶ 예상대비 부진한 실적은 국내법인 악성재고 처분에 따른 원가부담에 기인 ▶ 중국법인 매출액 +10.7%(YoY), 영업이익 +98.6%(YoY)성장, 기저효과 고려하더라도 호실적 시현 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 27,000원 유지 제시 |
| 한국투자증권 최민하 |
루트로닉 [085370] |
▶ 국내 레이저 기기 MS 1위로 안정적인 이익 창출 ▶ 2013년 실적: 레이저기기의 꾸준한 수요로 견조한 외형 성장세, 영업이익률 4.9% 예상 ▶ 2014년 실적: 당뇨병성 황반부종 치료기기 14~15년 출시 예상돼 실적 모멘텀 가시화 전망 | ||||
| 한국투자증권 최민하 |
메디톡스 [086900] |
▶ 보툴리눔 독소의약품의 국내 판매는 직접 판매 강화 ▶ 2013년 실적: 국내 직판 확대에 따른 실적 개선으로 영업이익 전년대비 35% 증가 예상 ▶ 2014년 실적: 신규 필러제품 매출이 연간으로 반영되고, 태국 및 일본 수출 호조, 러시아 진출로 전년대비 매출은 전년대비 23% 늘어나고, 영업이익은 고정비 레버리지 효과로 27% 증가할 전망 | ||||
| 한화투자증권 박유악 |
에스맥 [097780] |
= | 매수 | = | 21,000 | ▶ 2Q13 매출액 1,272억원, 영업이익 96억원 - Surprise! ▶ 3Q13 성장세 지속 전망 - 삼성전자 & SONY 출하 증가 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 21,000원 유지 - 12MF P/E 5.6배 불과 |
| 대우증권 황준호 |
에스맥 [097780] |
= | Trading Buy | = | 17,000 | ▶ 2Q13 실적: 매출액 1,272억원(+31% YoY), 영업이익 96억원(-3% YoY) 기록 ▶ 하반기 중저가 스마트폰 확대 및 테블릿 PC 마케팅 강화로 실적 개선 예상 ▶ 투자의견 Trading Buy 유지, 목표주가 17,000원으로 6% 하향 조정 |
| 현대증권 박종운,김근종 |
에스맥 [097780] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ 2분기 영업이익, 예상 상회 ▶ 하반기 성장 지속 ▶ 투자의견 BUY, 적정주가 18,000원 유지 |
| 키움증권 이재윤 |
에스맥 [097780] |
= | 매수 | = | 18,000 | ▶ 2Q13에도 Earning Surprise! ▶ 3Q13 매출액/영업이익 성장 극대화 ▶ 국내 터치산업 최악의 국면 통과! |
| 이트레이드증권 김혜미 |
CJ제일제당 [097950] |
N | 매수 | N | 325,000 | ▶ 바이오 부문 업황 악화로 기대에 미달하는 2분기 실적 발표 ▶ 식품 부문의 이익률 개선이 하반기 실적 모멘텀 될 것 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 325,000원으로 커버리지 개시 |
| 한국투자증권 한지형 |
뷰웍스 [100120] |
N | 매수 | N | 24,000 | ▶ 투자의견 ‘매수’ 목표주가 24,000원 제시 ▶ 무궁무진한 X-Ray 디텍터 시장의 성장성 ▶ Retrofit 시장 열리며 성장 속도 빨라질 가능성 |
| 한국투자증권 한지형 |
코렌텍 [104540] |
▶ 인공슬관절 국내 MS 올해 10%에 육박할 전망 ▶ 2013년 실적: 하반기 실적 개선 본격화 전망. 영업이익률 15.8%로 추정 ▶ 2014년 실적: 미국과 중국 매출 목표는 각각 50억원, 60억원으로 외형과 수익성에 일조할 전망 | ||||
| LIG투자증권 서영화 |
한세실업 [105630] |
= | BUY | = | 19,500 | ▶ 의류 경기의 둔화? 남들 이야기이다 ▶ 외형 성장 뿐만 아니라, 수익성도 구조적으로 개선될 것이다 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 19,500원으로 신규분석 개시 |
| HI투자증권 정원석 |
실리콘웍스 [108320] |
= | 매수 | = | 28,000 | ▶ 2Q13 예상 매출액 869억원, 영업이익 53억원 전망 ▶ 하반기 iPad 5 + iPad mini Retina 출시 수혜 예상 ▶ 14년 Mobile 부문으로의 사업 다각화 기대 ▶ 매수 투자의견과 목표주가 28,000원 유지 |
| HI투자증권 이상헌,하준영 |
위메이드 [112040] |
▶ 중국 모바일 게임 인프라의 Change ▶ 중국 모바일 게임 성장의 최대 수혜주 ▶ 준비된 해외 플랫폼 유통채널 영역 확장 ⇒ 성장의 최대 기회 | ||||
| IBK투자증권 신근호 |
에스에프씨 [112240] |
▶ 중국 정부 주도의 태양광 시장 회복 수혜 전망 ▶ 2013년 예상 실적은 매출액 710억원(+14.8% YoY). 영업이익 85억원(+55.7% YoY), 순이익 75억원(+55.4 YoY). 매출 성장 대비 이익 성장률이 높은 이유는 1) 2012년 미국, 유럽 정부와의 분쟁으로 하반기에 중국 업체의 재고 정리가 있었으며, 2) 마진율이 좋은 중가 제품 비중이 상승하고 있기 때문 | ||||
| 대신증권 김윤진 |
GKL [114090] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 2분기 실적 시장 전망치 충족 ▶ 하반기: 최대 실적을 눈앞에 두고 있음 ▶ 투자의견 매수, 목표주가 40,000원 유지 |
| LIG투자증권 지인해 |
GKL [114090] |
= | BUY | = | 37,000 | ▶ 2Q13, 컨센서스 상회하는 호실적 기록 ▶ 하반기, 단기 모멘텀 풍부 ▶ 호재+악재를 앞둔 시점, 투자의견 BUY 및 목표주가 37,000원 유지 |
| 유진투자증권 이우승 |
GKL [114090] |
= | BUY | ▼ | 39,000 | ▶ 2Q13 review: 시장 컨센서스 및 당사 추정치 소폭 상회 ▶ 3Q13 전망: 실적 호조 이어갈 것으로 전망 ▶ 4년 개별소비세 부과가 가까워짐에 따라 Valuation 하락 |
| KTB투자증권 최찬석,정하성 |
GKL [114090] |
= | BUY | = | 37,000 | ▶ 2분기 매출 1,330억원 (YoY 14.5%), 영업익 437억원 (YoY 22.5%), 순이익 300억원 (YoY 11.1%)으로 컨센서스 영업익 대비 8% 상회하였으나 1회성 잡손실 68억원으로 순이익은 9% 하회 ▶ 총 드랍액은 9,700억원 (YoY 8.5%) 달성하였으며 홀드율은 13.6%로 전년 동기의 14.4% 대비 낮아졌지만 전분기 12.2% 대비 상회 ▶ 국적별로는 일본인은 3,200억원 (YoY 4.4%)으로 저조한데 비해, 중국인은 3,800억원 (YoY 22.3%)로 양호 |
| NH농협증권 정수현 |
GKL [114090] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ 2Q13 매출액은 +14.5%증가, 영업이익은 +22.5%증가하며 시장 기대치 부합 ▶ 3Q13 중국인Drop액 증가세는 지속되나, 일본인과 Local Drop액 감소가 우려 ▶ 매수 투자 의견과 목표주가 40,000원 유지 |
| 동양증권 박성호 |
GKL [114090] |
= | Buy | = | 46,000 | ▶ 2Q13 Review : 중국인 드롭액, 견조한 성장세 지속 ▶ 이슈 : 외국인 전용카지노, 그리고 레저세 ▶ 결론 : 레저세 리스크 해소시, 강한 반등 예상 |
| 우리투자증권 배석준 |
GKL [114090] |
= | Buy | = | 38,000 | ▶ 2분기 실적, 시장 컨센서스 수준 기록. 중국인 드랍액 기여도 39.3% 기록 ▶ Trading Buy 관점의 접근이 유효한 구간이라고 판단 |
| 이트레이드증권 성종화 |
GKL [114090] |
= | 시장수익률 | ▼ | 35,000 | ▶ 2Q13 실적 YoY 기준 호조이나 당사 전망치엔 다소 미달 ▶ 3개 영업점 중심 현행실적은 올해 10% 초반 성장, 내년 이후 성장성 절대치 Soft Landing 구조 ▶ TP 38,000원에서 35,000원으로 8% 하향, Marketperform 유지. 좀 더 건전한 숨고르기 필요 |
| 한국투자증권 김시우,한상웅 |
GKL [114090] |
= | 매수 | = | 40,000 | ▶ What’s new: 예상치에 부합하는 견조한 실적 달성 ▶ Positives: 중국인 드롭액 증가 추세 지속 ▶ Negatives: 일본인 이용객 감소 지속 ▶ 중국인에 의한 성장 지속 전망, 매수의견 유지 |
| 신한금융투자 성준원 |
GKL [114090] |
= | 매수 | = | 42,000 | ▶ 2Q13 영업이익 437억원(+22.5% YoY) 기록 ▶ 하반기 영업이익 증가율: 3Q13 +35.4% YoY, 4Q13 +62.3% YoY ▶ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 42,000원 유지 |
| BS투자증권 박세진 |
GKL [114090] |
= | 매수 | = | 43,000 | ▶ 2Q13 Review: 중국인 Drop액의 지속적인 상승 ▶ 하반기 신 사업 계획 구체화, 실적 개선세 지속 전망 ▶ 중국지역 영업력 강화로 성장 여력 확대 ▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 43,000원 유지 |
| 한국투자증권 한지형 |
씨유메디칼 [115480] |
▶ AED(일반인용 심장충격기)와 Non-AED(전문가용 심장충격기)는 필수 장비이자 기술력을 요하는 제품으로 중장기적 성장성 높은 것으로 판단 ▶ 2013년 실적: 예상보다 부진한 국내 매출과 인력 충원 등으로 올해 실적 전망치 하향 ▶ 2014년 실적: 일본, 유럽법인의 영업이 본격화되며 실적 개선될 것으로 예상 | ||||
| 한국투자증권 한지형 |
인터로조 [119610] |
▶ 원데이렌즈가 인터로조에 주는 의미 ▶ 차별화된 기술력을 바탕으로 전세계 시장에 진입 중 ▶ 낮은 M/S는 리스크이자 기회 ▶ 경쟁사와의 차이 축소로 Valuation매력 부활 | ||||
| 한국투자증권 최민하 |
메지온 [140410] |
▶ 경쟁력 있는 글로벌 신약 개발 업체 ▶ 높아지는 신약 가치에 주목해야 할 때 ▶ 적응증 확대, 추가 신약물질 검토로 중장기 성장원 확보 중 ▶ 2014년 매출은 전년대비 180% 증가 예상 | ||||
| LIG투자증권 박인우 |
한국타이어 [161390] |
= | BUY | = | 70,000 | ▶ 목표주가 70,000원으로 19% 상향 조정 ▶ 어려운 수요 환경에서 Top Line이 경쟁사 대비 견고. 장기 초과 성장 매력도 유효 ▶ 경쟁사들 주가는 하나같이 2011년 Valuation을 넘어섬. 한국타이어 추가 상승여력 충분 |
| 키움증권 김병기,이상언 |
베셀 [177350] |
▶ 디스플레이 공정장비 업체 ▶ 중국 패널업체 공격적 설비증설 ▶ 2013년 영업이익 61억원으로 사상최대 예상 | ||||
| 삼성증권 박재석,오동환 |
NHN엔터테인먼트 [181710] |
▶ NHN 엔터테인먼트 주식회사는 8월 1일을 기일로 구 NHN의 게임 사업 본부가 인적 분할되어 설립되는 신설 법인임 ▶ 분할로 독립성 및 전문성 강화 ▶ 모바일게임 위주로 사업구조 개선 | ||||
출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 고급검색 서비스
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