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기업리포트 요약(2015.10.21)
기관명/작성자 기업명 투자의견 이전의견 목표주가 이전목표 전일수정주가 요약
하나금융투자
신민석,유재선
SK네트웍스
[001740]
= 매수 매수 = 12,000 12,000 7,420 ▶ 목표주가 12,000원, 투자의견 매수 유지
▶ 15.3Q 영업이익 557억원(+5.4%YoY) 전망
▶ 2016년 내수 중심의 성장 노력은 지속
하나금융투자
심은주
오리온
[001800]
= 매수 매수 = 1,500,000 1,500,000 1,002,000 ▶ 닥터유가 국내 소비 경기 둔화기에 성공했다는 점에 주목
▶ 중국 소비경기 둔화가 지속되면서 오리온의 프리미엄(Dr, You 및 Market O) 제품 출시 성공 기대감도 낮아지고 있는 상황
NH투자증권
백준기
삼양통상
[002170]
            52,400 ▶ 원재료인 원피 가격 급락에 따른 스프레드 확대로 큰 폭의 이익 증가
▶ 경쟁 기업 도태되면서 시장 지배력 더욱 강화될 전망
▶ 과점적 지위와 영업이익 개선 폭 감안하면 주가는 바겐세일 중
신영증권
엄경아
흥아해운
[003280]
= 매수 매수 = 3,600 3,600 2,215 ▶ 한국, 중국, 일본간 컨테이너 운임은 안정화된 듯
▶ 동남아 운임은 하락 중, 총평균운임 하락세는 둔화 예상
▶ 3분기 매출액과 영업이익 전년동기대비 각각 4.1%, 396.1% 증가 전망
▶ 매수 의견과 목표주가 3,600원 유지
NH투자증권
변종만,심정훈
포스코켐텍
[003670]
Buy Hold 18,000 13,500 14,400 ▶ 목표주가 18,000원으로 상향, 투자의견 ‘Buy’로 상향
▶ 3분기부터 이익구조 정상화, 2016년 별도영업이익 1,045억원(+65.5%) 전망
키움증권
김태현
코리안리
[003690]
N 매수   N 17,500   14,800 ▶ 목표주가 17,500원, 투자의견 Buy로 Coverage 개시
▶ 3QFY15E 순이익, 전년동기비 36.1% 증가 전망
미래에셋증권
이학무,장은유
삼성정밀화학
[004000]
= BUY BUY = 48,000 48,000 38,750 ▶ 주요 제품의 전반적인 회복세로 기대 이상 수익성 시현
▶ 높아진 영업이익 수준을 유지할 수 있을 것으로 전망
신한금융투자
정용진,이응주
삼성정밀화학
[004000]
= 매수 매수 = 48,000 48,000 38,750 ▶ 3분기 영업이익 190억원(+110% QoQ)으로 어닝 서프라이즈 달성
▶ 4분기 비수기지만 적자 사업 매각으로 영업이익 증익(204억원, +7.5% QoQ)
▶ 본업의 회복으로 성장동력에 대한 우려를 만회, 투자의견 및 목표주가 48,000원
하나금융투자
윤재성,전우제
삼성정밀화학
[004000]
            38,750 ▶ 3Q15 영업이익 3년 래 최대치 기록하며 서프라이즈 시현
▶ 양극활물질 매각으로 적자 제거 효과 4Q15부터 발생 예상
▶ 기존 이익 체력에 더해 삼성BP화학 지분법 반영효과 발생
IBK투자증권
안지영
신세계
[004170]
= 매수 매수 310,000 280,000 236,000 ▶ 중장기 로드맵은 신세계프라퍼티를 통해서
▶ 3분기 개별 총매출액 -4.0%(YoY), 영업이익 -17.3%(YoY) 추정
하나금융투자
심은주
농심
[004370]
= 중립 중립 = 280,000 280,000 371,500 ▶ 중국 광천수 생수시장은 약 6조원 규모로 파악
▶ 아직까지는 브랜드보다 유통망이 중요한 시장
동부증권
노상원
티웨이홀딩스
[004870]
            9,370 ▶ LCC의 후발주자, 티웨이항공이 주 매출원
▶ 국내선 지방거주자 수요로 탑승률 90%
▶ 인기노선이지만 타LCC 취항하지 않는 국제노선 확보
이베스트투자증권
배은영
POSCO
[005490]
    매수     330,000 179,500 ▶ 세전이익 부진은 1조 2천억원의 일회성 요인에 기인. 15.4Q는 손실폭 축소 전망되나 부진 가능성 존재
키움증권
박종국
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 260,000 260,000 179,500 ▶ 기대치 부합한 영업이익, 예상보다 큰 영업외손실
▶ 일회성 비용 또한 재무구조개선의 과정
▶ 주주가치 제고 노력 지속
NH투자증권
변종만,심정훈
POSCO
[005490]
= Buy Buy 270,000 340,000 179,500 ▶ 2015년 3분기는 연결은 실망, 별도는 만족스러운 실적
▶ 목표주가 270,000원으로 하향하지만, 투자의견 ‘Buy’ 유지
LIG투자증권
김윤상
POSCO
[005490]
= BUY BUY 240,000 300,000 179,500 ▶ 3분기 연결 실적, 시장 기대치 하회 : 철강 부문 부진 및 외화환산손실 등 대규모 비용 인식 때문
▶ 4분기 연결 영업이익은 3분기 대비 9.8% 감소할 전망
▶ 철강 산업 부진은 장기간 지속될 것. 목표주가 기존 30만원에서 24만원으로 하향
HMC투자증권
박현욱
POSCO
[005490]
= BUY BUY = 260,000 260,000 179,500 ▶ 3분기 연결 영업이익 6,519억원, 세전손익 -7,756억원으로 당사 추정(영업이익 7,635억원, 세전손익 -754억원), 시장컨센서스(영업이익 7,204억원, 세전손익 -1,334억원)을 하회
▶ 일회성 비용이 3분기에 크게 반영됨에 따라 4분기 연결 세전손익은 정상화 과정 하에 흑자전환 할 것으로 예상됨
교보증권
남광훈
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 260,000 260,000 179,500 ▶ 목표주가 260,000원 · 투자의견 Buy 유지
▶ 3분기 별도 영업이익 6,379억원(QoQ +5.0%), 비용절감 노력
▶ 3분기 대규모 적자에 따른 주가 하락보다는 점진적인 상승에 무게
하이투자증권
권순우
POSCO
[005490]
= 매수 매수 230,000 290,000 179,500 ▶ 3분기 실적 Review - 외화환산손, 자산 감액 등으로 인한 당기순손실
▶ 4분기 Preview - 본업의 개선은 지속될 수 있을까
미래에셋증권
이재광
POSCO
[005490]
= BUY BUY = 250,000 250,000 179,500 ▶ 3Q15 영업이익, 컨센서스 9.9% 하회
▶ 비경상적 손실로 대규모 적자 기록
KDB대우증권
전승훈
POSCO
[005490]
= 매수 매수 250,000 270,000 179,500 ▶ 3Q15 Review: 지속되는 비경상 손실
▶ 최악의 실적에서 덜 나쁜 실적으로
▶ 장단기 투자전략은?
IBK투자증권
김미송
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 210,000 210,000 179,500 ▶ 3Q15 실적 예상 하회, 2015년 가이던스 하향 조정
▶ 철강 시황 바닥 확인, 관전 포인트는 부실 계열사 구조조정 효과 가시화
▶ 낮아진 밸류에이션은 정상화될 필요
신한금융투자
박광래
POSCO
[005490]
= 매수 매수 220,000 230,000 179,500 ▶ 3분기 매출액 14.0조원(-14.0% YoY), 영업이익 6,520억원(-25.8% YoY) 기록
▶ 2015년 지배주주지분 순이익 -1,136억원 예상, 주가 하락은 제한적일 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 22만원으로 하향
현대증권
한기현
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 240,000 240,000 179,500 ▶ 매출액 YoY 14% 감소, 지배주주순손실 0.5조원
▶ 4분기 영업이익 감소 예상, 세전이익은 바닥 통과
BNK투자증권
윤관철
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 260,000 260,000 179,500 ▶ 3Q15 Review: 연결자회사 실적 부진으로 대규모 순손실 기록
▶ 주요 부실자산 정리로 점차 가벼워질 전망. 투자의견 매수 유지
유진투자증권
방민진
POSCO
[005490]
= BUY BUY = 250,000 250,000 179,500 ▶ 3Q15 Review: 연결 부문 부진과 대규모 일회성 비용으로 순적자
▶ 4Q15: 의미 있는 이익 모멘텀을 기대하기는 이르다
KTB투자증권
강태현,김재현
POSCO
[005490]
= BUY BUY = 220,000 220,000 179,500 ▶ 별도기준 실적: 매출액 6.30조원(YoY -13.6%, QoQ -4.2%), 영업이익 6,379억원 (YoY +0.5%, QoQ +5.0%), 영업이익률 10.1%(YoY +1.4%p, QoQ +0.9%p)를 기록
▶ 연결기준 실적: 영업외비용은 외화환산손실 5,300억원, 투자자산감액 3,900억원, 소송합의금 3,000억원 및 기타 900억원 등 총 1.3조원 규모
하나금융투자
박성봉,전우제
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 260,000 260,000 179,500 ▶ 3Q15 어닝쇼크: 부진한 자회사 실적 + 영업외적인 요인들
▶ 4Q15 중국 부양책에 대한 기대감
▶ 투자의견 ‘BUY’ 및 목표주가 260,000원 유지
대신증권
이종형
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 240,000 240,000 179,500 ▶ 투자의견 매수(유지), 목표주가 240,000원(유지)
▶ 3Q15실적은 자회사 부진과 일회성 영업외 손실로 컨센서스 대폭 하회
▶ 부진한 동아시아 철강업황은 상승을 이끌 모멘텀이 부재하나 추가 악화가능성도 제한적
유안타증권
이현수
POSCO
[005490]
= Hold Hold = 200,000 200,000 179,500 ▶ 연결 매출액 15조 7,878억원 (QoQ +12.8%, YoY -5.4%)
▶ 연결 매출액 13조 9,960억원 (QoQ -7.9%, YoY -14.0%)
한국투자증권
최문선,홍희주
POSCO
[005490]
= 매수 매수 = 310,000 310,000 179,500 ▶ What’s new : 별도기준 영업이익률 10.1%, 연결 영업이익은 컨센서스 9.5% 하회
▶ Positives : 국내 철강 수익성 턴어라운드, 구조조정 가속화, 분기 배당
▶ Negatives : 중국 철강 가격 하락, 자동차용강판 가격 인하 가능성
▶ 결론 : 다운사이클의 끝자락이라는 시각에 변화 없고, 배당 매력은 더 높아졌다
IBK투자증권
안지영
GS리테일
[007070]
= 매수 매수 = 70,000 70,000 56,900 ▶ 호황 음미와 새로운 상품 컨텐츠 강화, 신사업(파르나스호텔) 추가
▶ 3분기 개별 매출액 27.8%(YoY), 영업이익 -50%(YoY) 추정
NH투자증권
유재훈,정연승
현대중공업
[009540]
Hold Buy 115,000 120,000 103,500 ▶ 사업환경 개선이 보이지 않는다
▶ 저수익 국면 장기화로 주가 상승 어려워
KDB대우증권
성기종,이호승
현대미포조선
[010620]
= 매수 매수 100,000 82,000 73,400 ▶ 3Q Preview: 매출액 1조 663억원 (YoY 13%), 영업이익 흑자 전환
▶ 실적과 수주 모두 정상화
▶ 투자의견 매수, 정상화를 반영하여 목표주가 100,000원으로 상향 조정
동부증권
김홍균
하이록코리아
[013030]
= Buy Buy = 50,000 50,000 31,100 ▶ 3Q15실적은 전반적으로 컨센서스와 유사한 수준
▶ 4Q15 실적 개선과 가시화될 이란발 수혜를 고려 비중확대
동부증권
김홍균
성광벤드
[014620]
            10,500 ▶ 전방산업 침체에 따른 수주부진이 이어지면서 수주 잔고가 감소하는 상태라 가시적인 전망은 부정적
삼성증권
이종욱
한솔케미칼
[014680]
N 매수   N 90,000   70,400 ▶ BUY 투자의견과 목표주가 90,000원으로 커버리지 재개
▶ 목표주가는 2016년 P/E 16배 적용
현대증권
나태열,윤소임
SK텔레콤
[017670]
= 매수 매수 = 360,000 360,000 259,500 ▶ 무선 ARPU 감소, 마케팅 비용 증가
▶ 생활 플랫폼의 윤곽이 드러난다
▶ 주주가치 제고를 위한 자사주 매입 중
IBK투자증권
안지영
코웨이
[021240]
= 매수 매수 = 130,000 130,000 90,500 ▶ 체력 개선에 이어, 중국 황사와 하이마트 입점으로 모멘텀 지속
▶ 3분기 개별 매출액 8.0%(YoY), 영업이익 17.9%(YoY) 추정
KB투자증권
양지혜,박태윤
코웨이
[021240]
= 매수 매수 = 114,000 114,000 90,500 ▶ 3분기 핵심 사업부 렌탈 호조 및 수출 부문 턴어라운드 전망
▶ 경영권 매각 관련, 우려감보다는 긍정적 요소가 점차 부각될 전망
▶ 렌탈 시장의 구조적 성장과 함께 견고한 기업 펀더멘탈에 주목
신한금융투자
최준근
포스코 ICT
[022100]
Trading BUY 매수 6,000 6,700 5,460 ▶ 자회사 포뉴텍 매각 결정
▶ 3분기 매출액 2,320억원(-8% YoY), 영업이익 99억원(+41% YoY) 전망
▶ 투자의견 ‘Trading BUY’, 목표주가 6,000원으로 하향
IBK투자증권
안지영
롯데쇼핑
[023530]
= 중립 중립     326,000 251,000 ▶ 사업 구조 절반의 선전과 절반의 아쉬움
▶ 3분기 연결 총매출액 6.8(YoY), 영업이익 -14.4%(YoY) 추정
IBK투자증권
안지영
GS홈쇼핑
[028150]
= 매수 매수 = 240,000 240,000 190,500 ▶ 3분기 개별 취급고 3.2%(YoY), 영업이익 -0.9%(YoY) 추정
▶ 업종 대표의 부담 가중
삼성증권
장정훈
케이씨텍
[029460]
= 매수 매수 13,000 15,000 10,650 ▶ 2016년 재료는 선전할 전망이나 반도체 전공정 장비 부문은 약세 전망
▶ 투자의견 BUY 유지하나, 목표주가 13,000원으로 하향
LIG투자증권
지인해
제일기획
[030000]
= BUY BUY 25,000 30,000 17,600 ▶ 3Q15 기대치 부합
▶ 여전히 동일한 방향성
▶ 투자의견 BUY 유지하나, 목표주가는 25,000원으로 하향 조정
HMC투자증권
황성진
제일기획
[030000]
= BUY BUY = 26,000 26,000 17,600 ▶ 3분기 실적은 당사 예상치와 컨센서스를 충족하는 양호한 실적 시현. 국내의 광고경기 일부 회복에 따른 매출총이익 성장과 더불어, 해외 신흥시장 중심의 성과가 꾸준히 발현되고 있기 때문인 것으로 분석
▶ 향후에도 안정적인 실적기조는 유지될 것. 국내 광고경기는 일회성 이슈에서 벗어나 점진적인 회복세를 보일 것으로 전망되며, 해외에서의 디지털과 리테일을 중심으로 한 성장기조 역시 지속될 것으로 판단되기 때문
키움증권
홍정표
제일기획
[030000]
= 시장수익률 상회 시장수익률 상회 21,000 23,000 17,600 ▶ 3분기 실적 예상치 부합, 4분기 성수기 기대
▶ 아직까지는 성장을 위한 투자 시기
KDB대우증권
문지현
제일기획
[030000]
= 매수 매수 28,000 26,000 17,600 ▶ 3Q Review: 비계열 광고주 비중 대폭 상승, 중국 성장 가속화 추세
▶ 중국에서 이미 성과를 내고 있는 성장 기업인 것에 주목
▶ 중국 디지털 광고 자회사 가치 반영, 목표주가 28,000원으로 상향
신한금융투자
홍세종,성준원
제일기획
[030000]
= 매수 매수 = 23,500 23,500 17,600 ▶ 3Q15 연결 영업이익은 271억원(+18.6% YoY) 기록
▶ 향후 6개월을 견인할 3가지: 광고 성수기, 자사주 매입, 삼성페이
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 23,500원 유지
KTB투자증권
최찬석
제일기획
[030000]
= BUY BUY = 22,000 22,000 17,600 ▶ 3분기 영업총이익 (매출총이익)은 2,365억원 (YoY 26%), 영업이익 271억원 (YoY 18%), 당기순이익 178억원 (YoY 7%)으로서 낮아진 컨센서스 272억원에 부합
▶ 회사는 2015년 영업총이익은 전년 대비 20% 이상 성장할 것으로 가이던스 제시
대신증권
김회재
제일기획
[030000]
= 매수 매수 = 30,000 30,000 17,600 ▶ 투자의견 매수(Buy), 목표주가 30,000원 유지
▶ 3Q15 Results: 국내, 해외 모두 좋다!
▶ 실적에 대한 확신을 가져도 좋다. 주가에 있어서는 삼성과 선을 긋자
삼성증권
장정훈
원익IPS
[030530]
= 매수 매수 11,500 16,000 9,390 ▶ 3분기 실적은 당사 예상치를 상회한 최고 실적 가능할 듯
▶ 시안3D낸드와 평택 투자 사이 공백 - 2016년 실적 하향 조정
▶ 투자의견 BUY 유지하나 목표주가는 11,500원으로 하향
리딩투자증권
박성순
신세계 I&C
[035510]
            132,000 ▶ SSG PAY를 통한 플랫폼 사업으로 확대
▶ SSG PAY 마케팅 비용 지속 증가 전망되며 성공여부는 장기적 관점 필요
IBK투자증권
안지영
CJ오쇼핑
[035760]
= 매수 매수 = 260,000 260,000 179,800 ▶ 모바일과 단독 상품에 대한 전략 재정비 지속
▶ 3분기 개별 취급고 0.3%(YoY), 영업이익 -9.7%(YoY) 추정
키움증권
남성현
CJ오쇼핑
[035760]
= 매수 매수 245,000 260,000 179,800 ▶ 3분기 부진한 실적 흐름 이어질 전망
▶ 모바일 비중 확대에 따라 장기적으로 수익성 개선 기대
한국투자증권
윤희도
한국가스공사
[036460]
= 매수 매수 = 62,000 62,000 42,850 ▶ 매년 그래왔듯이 올해도 3분기에는 적자
▶ 3분기 영업손실 폭이 커지는 만큼 4분기 이익이 더 좋아지는 구조
▶ 하반기에 주가가 오르는 계절적 특성 올해도 반복
삼성증권
이종욱
OCI머티리얼즈
[036490]
= 매수 매수 = 160,000 160,000 90,200 ▶ 투자의견 - 단기 조정을 매수기회로
▶ 이익 추정치 소폭 상향
▶ 2H16 사이클 peak-out에 대한 의견
삼성증권
장정훈
솔브레인
[036830]
= 매수 매수 = 58,000 58,000 42,150 ▶ 3D낸드 공정 확대와 중장기 캐파 증설 수혜
▶ 체질개선 OLED 사업부
▶ 목표주가 58,000원과 투자의견 BUY 유지
삼성증권
장정훈
이오테크닉스
[039030]
            104,300 ▶ 회사개요 - 전공정 진입 기회를 엿보는 레이저 장비업체
▶ 동사는 기존 레이저마커 시장의 독보적인 시장점유율을 바탕으로 3가지 신규 사업기회를 엿보고 있는 상황
하나금융투자
박종대
하나투어
[039130]
매수 중립 = 165,000 165,000 135,000 ▶ 중국 랜딩사로 역할 수행 중
▶ 한중 FTA 이후 중국 아웃바운드 시장 진출 준비 완료
동부증권
권윤구
하나투어
[039130]
= Buy Buy 190,000 200,000 135,000 ▶ 3Q15는 부진할 전망
▶ 4Q15부터 정상화 시작
▶ 성장에 대한 그림이 하나씩 실현돼가는 단계
대신증권
이지윤
KSS해운
[044450]
N 매수   N 22,000   16,950 ▶ 목표주가 22,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
▶ 투자포인트 1. 꾸준히 증가하는 배당금과 이익 안정성
▶ 투자포인트 2. 아시아로 저렴한 미국 LPG가 몰려온다 (공급)
▶ 투자포인트 3. 클린디젤에 가려져있던 LPG의 매력 부각되기 시작 (수요)
동부증권
김홍균
태웅
[044490]
            15,600 ▶ 주력인 풍력용 단조의 비중은 높아지고 있으나 적자인 손익구조는 단기적으로 크게 변화가 없을 전망
HMC투자증권
박종렬
대우인터내셔널
[047050]
= BUY BUY = 34,000 34,000 22,450 ▶ 3분기 세전이익의 적자전환은 외환부문 손실이 주된 영향으로 크게 우려할 사항은 아니라고 판단함
▶ 향후 국제유가를 비롯한 상품가격의 바닥권에 대한 인식 확산으로 동사 주가에 대한 매력도는 크게 제고될 전망
▶ 대우인터내셔널에 대해 기존 BUY 의견과 목표주가 34,000원을 유지함
교보증권
남광훈
대우인터내셔널
[047050]
= 매수 매수 32,000 40,000 22,450 ▶ 목표주가 32,000원 하향, 투자의견 Buy 유지
▶ 3분기 영업이익 878억원(QoQ +1.2%), 가스전 판매량 증가 영향
▶ 4분기 영업이익 923억원(QoQ +5.1%), 무역부문 정상화
키움증권
김상구
대우인터내셔널
[047050]
= 매수 매수 = 35,000 35,000 22,450 ▶ 천연가스 부문 개선과 무역부문의 부진
▶ 4분기 실적 개선 및 긍정적 센티멘탈 기대
NH투자증권
김동양,이민재
대우인터내셔널
[047050]
= Buy Buy 25,000 36,000 22,450 ▶ 3Q15 Review: 무역부문 일회성손실 등으로 시장 컨센서스 대폭 하회
▶ 미얀마 가스전 영업이익 안정적이지만, 무역부문 실적 당분간 불확실성 확대
신한금융투자
허민호
대우인터내셔널
[047050]
= 매수 매수 = 26,000 26,000 22,450 ▶ 3분기 영업이익 878억원(-2.0% YoY)로 컨센서스 하회
▶ 4분기 영업이익 864억원(-33% YoY), 추가 손상가능 금액은 크지 않을 전망
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 26,000원 유지
하나금융투자
신민석,유재선
대우인터내셔널
[047050]
= 매수 매수 30,000 44,000 22,450 ▶ 목표주가 30,000원(하향), 투자의견 매수 유지
▶ 15.3Q 영업이익 878억원 예상치 하회, 4Q 925억원 전망
▶ 미얀마 우려는 해소되었지만, 충당금 이슈는 존재
IBK투자증권
안지영
LG생활건강
[051900]
= 매수 매수 = 995,000 995,000 910,000 ▶ 화장품의 선전과 음료 부분의 Pick-up 효과
▶ 3분기 연결 매출액 17.6%(YoY), 영업이익 24.4%(YoY) 추정
SK증권
손지우
LG화학
[051910]
= 매수 매수 = 350,000 350,000 290,500 ▶ 2 세대 전기차배터리에서의 마진 확보 가능한가?
▶ 전기차배터리의 추가적인 가격 인하의 가능성은?
▶ OLED 조명 사업부의 매각 의도는?
동부증권
김홍균
삼영엠텍
[054540]
            3,635 ▶ 글로벌 독점으로 수익성 높은 광산플랜트용 설비가 성장을 이끌면서 선박엔진부문의 부진을 상쇄시킬 전망
SK증권
노경철
유앤아이
[056090]
              ▶ 세계 최초로 뼈의 구성분만을 이용해 생체 분해성 금속을 개발
▶ 유앤아이의 생체 분해성 금속 소재, K-MET 의 경쟁력
IBK투자증권
안지영
현대홈쇼핑
[057050]
= 매수 매수 = 160,000 160,000 124,000 ▶ 2015년 하반기, 지난 2년간 준비된 전략의 시현
▶ 3분기 개별 취급고 7.8%(YoY), 영업이익 -5.3%(YoY) 추정
교보증권
김갑호
인선이엔티
[060150]
= 매수 매수 = 10,000 10,000 5,230 ▶ 회사는 빠르게, 주가는 느리게
▶ 신사업과 기존사업 한꺼번에 터짐
▶ 시장은 커지지만 경쟁사는 전무
KDB대우증권
성기종,이호승
현대로템
[064350]
중립 Trading BUY     24,000 16,750 ▶ 3Q실적 Preview: 전 사업부 흑자 성공하나...
▶ 2015년 수주 부진
▶ 단기 실적은 개선되나 향후 불확실성 존재
IBK투자증권
안지영
현대백화점
[069960]
= 매수 매수 = 178,000 178,000 133,500 ▶ 15년 출점 집중, 16년 신규점 안정화와 비용부담 완화 전망
▶ 3분기 연결 총매출액 3.5%(YoY), 영업이익 1.6%(YoY) 추정
IBK투자증권
안지영
롯데하이마트
[071840]
= 매수 매수 = 100,000 100,000 60,700 ▶ 에어컨과 기가전 부문 강화 그리고 14년 77개 출점에서 15년 4개 출점으로 판관비 축소
▶ 3분기 개별 매출액 9.8%(YoY), 영업이익 4.3%(YoY) 추정
동부증권
김홍균
비엠티
[086670]
            6,030 ▶ 지난 2분기까지 선전하는 모습을 보였으나 전반산업의 부진이 하반기 실적에 영향을 미쳐 연간으로는 작년과 유사한 결과가 전망됨
KTB투자증권
신지윤,이한준
제주항공
[089590]
              ▶ 국내 LCC 산업의 1위 회사. 중국이 주도할 동북아 LCC시장은 성장 초기단계
▶ 회사 목표는 부가매출 확대와 비용경쟁력 확보를 통한 sustain한 OPM 10%. 회사의 변화과정을 함께할 수 있는 장기투자 컨셉에 적합
유진투자증권
박종선
나스미디어
[089600]
= BUY BUY = 72,100 72,100 48,700 ▶ 3Q15 Preview: 매출액 +43.2%yoy, 영업이익 +16.8%yoy 전망
▶ 4분기 전망: 성수기 진입, 분기 최대 실적 달성 전망
교보증권
김갑호
유비벨록스
[089850]
            20,700 ▶ 라임아이, 디오인터랙티브 흡수합병
▶ 모멘텀이 강해지고 있는 시기
IBK투자증권
안지영
아모레퍼시픽
[090430]
= 매수 매수 = 480,000 480,000 367,500 ▶ 신채널로 전통 채널의 부진을 커버
▶ 3분기 연결 매출액 20.8%(YoY), 영업이익 14.4%(YoY) 추정
삼성증권
이종욱
디엔에프
[092070]
            18,050 ▶ 투자 전략 - 일시적 할인은 분명, 미세공정 사이클 파악이 중요
▶ 일시적 매출 부진이 빚은 오해
▶ 공정 전환의 수혜는 어디까지
유진투자증권
이정
디엔에프
[092070]
= BUY BUY = 28,000 28,000 18,050 ▶ 3Q15 Review: 매출액 2.8%qoq 감소, 영업이익 0.9%qoq 증가
▶ 4Q15 전망: 매출액 및 영업이익은 각각 6.9%qoq, 3.1%qoq 증가
동부증권
김홍균
이엠코리아
[095190]
            4,840 ▶ 올해 매출에서 방산과 공작기계는 성장하나 수익성 높은 TBM(터널 분쇄굴착 기계의 수주부진과 기타 사업부들의 매출 감소로 전반적으로 전년과 유사한 매출에 수익성은 소폭 감소로 전망됨
동부증권
김홍균
한솔신텍
[099660]
            1,785 ▶ 최근 국내에서 발주된 집단에너지설비용 CFBC 보일러시장을 독점하고 있음
▶ 올해도 현재까지 신규수주는 1,400억원 가량이나 발전플랜트의 특성상 연말까지 추가수주가 이어져 수주잔고가 15년말에는 3,000억원에 이를 전망
동부증권
김홍균
인화정공
[101930]
            5,700 ▶ 선박엔진부문이 바닥탈피 조짐과 새로운 SCR(친환경 저온 탈질 설비)의 매출기여가 긍정적
미래에셋증권
조진호
실리콘웍스
[108320]
= BUY BUY = 54,000 54,000 33,100 ▶ OLED TV 출하 확대에 따른 수혜
▶ Apple 향 실적 턴어라운드 전망
▶ 밸류에이션 & 배당 매력 존재
KB투자증권
김세련
LG하우시스
[108670]
= 매수 매수 = 240,000 240,000 186,000 ▶ 입주물량 증가에 따른 건자재 실적 호조, 더욱 기대되는 4분기
▶ PVC 가격 하락 추세, 마진 개선세 지속될 전망
▶ 전방산업 회복 기조, 2016년 소재부문 실적 턴어라운드 전망
미래에셋증권
이광수
LG하우시스
[108670]
= BUY BUY = 220,000 220,000 186,000 ▶ 2015년 3분기 실적, 건축자재부문 성장 본격화
▶ 안정적 수익성, 영업이익률 건축자재 6.9%, 고기능소재/부품 6.9% 기록
▶ 이제, 본격적인 외형성장과 수익성 개선이 동시에 가능할 전망
NH투자증권
최지환,안진아
LG하우시스
[108670]
= Buy Buy = 240,000 240,000 186,000 ▶ 3Q15 Review: 입주물량 회복, 일회성비용 제거 등으로 전년비 영업이익 개선
▶ 16년 분양물량 증가, 설비 효율화 수혜 예상된다
신한금융투자
박상연,황어연
LG하우시스
[108670]
= 매수 매수 250,000 220,000 186,000 ▶ 시장 기대치 소폭 상회하는 3분기 실적 기록
▶ 2016년 매출액 3.2조원(+10.5% YoY), 영업이익 1,992억원(+16.6% YoY) 전망
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 250,000원 상향
하나금융투자
채상욱,황주희
LG하우시스
[108670]
= 매수 매수 250,000 236,000 186,000 ▶ 3Q15 Review: 영업이익 55.6% 증가한 서프라이즈
▶ 건축자재 기대이상, 소재도 돌아섰다
▶ TP 25.0만원으로 5.9% 상향, 건자재 통합 최선호주
한국투자증권
이경자,강승균
LG하우시스
[108670]
= 매수 매수 = 240,000 240,000 186,000 ▶ What’s new : 예상에 부합, 전년 통상임금 효과 배제해도 높은 이익 성장
▶ Positives : 건자재 Q 증가 본격화, 비수기답지 않은 실적
▶ Negatives : 부진한 중국과 OCA(Optically Clear Adhesive)
▶ 결론 : 2016년 미국 공장 가동으로 또 다른 레벨업
현대증권
김열매,홍성우
LG하우시스
[108670]
= 매수 매수 240,000 220,000 186,000 ▶ 3분기 영업이익 459억원으로 컨센서스 소폭 상회
▶ `13년 하반기부터 아파트 신규분양 증가세, 주택 개보수 시장 확대로 건축자재 매출 호조
▶ 전방 산업 부진 우려에도 불구하고 고기능소재 실적도 양호한 것으로 추정
▶ 건자재 업종 Top pick, 목표주가 240,000원으로 상향
하나금융투자
이화영
영원무역
[111770]
= 매수 매수 = 74,000 74,000 49,250 ▶ 단기 실적 모멘텀 제한적: 3분기 매출/OP YoY +37%/-12%
▶ 3분기 재고자산 증감률로 4분기 외형 회복 가능성 확인
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 74,000원 유지
IBK투자증권
김운호
휴맥스
[115160]
= 매수 매수 = 25,000 25,000 19,650 ▶ 3분기 매출액 3,935억원, 영업이익 171억 원으로 예상
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가 25,000원 유지
IBK투자증권
안지영
락앤락
[115390]
= 매수 매수 15,000 18,500 13,050 ▶ 사업모델에 대한 대대적 구조조정 장기화
▶ 3분기 연결 매출액 -0.7%(YoY), 영업이익 224.1%(YoY) 추정
하나금융투자
박종대
연우
[115960]
              ▶ 글로벌 부자재 MS 1위 업체
▶ 내수 견조한 성장 + 중국 모멘텀 시작
▶ 합리적 적정주가 3.5만원 추산
NH투자증권
김혜용,최준영
와이솔
[122990]
= Buy Buy 19,000 16,000 16,100 ▶ 3분기, 예상대로 분기 최대 실적 기록추정
▶ 주가상승에도 불구 여전히 매력적, 아직 차익실현하기에는 이르다는 판단
하나금융투자
박종대
제닉
[123330]
= 매수 매수 = 54,000 54,000 37,900 ▶ 중국 메이저 브랜드 업체 향 매출 본격화
▶ 인력/관리 문제 해결
▶ 신 공장 인수로 Capa 부족 해결
이베스트투자증권
성종화
선데이토즈
[123420]
= 매수 매수 = 19,000 19,000 13,900 ▶ 애니팡2 매출순위 원래 순위 복귀 + 애니팡사천성, 애니팡 매출순위 유지 + 상하이애니팡 매출순위 꾸준히 상승
▶ 주가는 상하이애니팡 기대감 작동하기 전의 출발점보다 더 하락한 상태
▶ 결론: 4개 타이틀 매출순위 지표 호조 및 애니팡 맞고 국내, 애니팡 글로벌 북미/유럽 상용화 모멘텀 임박, 최근 주가 과도한 조정 → 지금은 저가매수 타이밍 판단
하나금융투자
송선재,신동하
화진
[134780]
            5,190 ▶ 외형 감소와 수율 하락으로 수익성 하락
▶ 닛산/혼다 물량 감소와 IPE 수율 하락
▶ 업종 내 평균 수준의 Valuation 기록 중
IBK투자증권
안지영
엔에스쇼핑
[138250]
= 매수 매수 = 330,000 330,000 209,000 ▶ 속도 따라잡기를 넘어 업종 우위의 2%가 필요
▶ 3분기 개별 취급고 5.2%(YoY), 영업이익 -10.7%(YoY) 추정
IBK투자증권
안지영
이마트
[139480]
= 매수 매수 = 325,000 325,000 213,500 ▶ 신사업, 당장은 비용과 마진 하락 요인이지만 본업 가치 회복의 이유
▶ 3분기 개별 총매출액 3.9 %(YoY), 영업이익 -1.0%(YoY) 추정
IBK투자증권
안지영
한국콜마
[161890]
= 매수 매수 = 120,000 120,000 92,700 ▶ 3분기 연결 매출액 23.0%(YoY), 영업이익 82.6%(YoY) 추정
▶ 내수는 1위, 중국 시간 필요. 목표주가 120,000원 매수유지
동부증권
노상원
한진칼
[180640]
= Buy Buy = 30,000 30,000 23,000 ▶ 진에어의 매출 증가세 지속
▶ 중대형기 투입으로 인기노선 수송효율성 증가, 휴양지 노선 4분기 성수기 기대
▶ 노선 확대, 항공기 확대로 장기성장 발판 마련
IBK투자증권
안지영
코스맥스
[192820]
= 매수 매수 = 270,000 270,000 190,000 ▶ 상반기 화장품 업종 내 최고의 약진, 하반기 계절성을 고려해도 프리미엄 유지 충분
▶ 3분기 연결 매출액 44.0%(YoY), 영업이익 107.4%(YoY) 추정
하나금융투자
박종대
코스맥스
[192820]
= 매수 매수 = 266,000 266,000 190,000 ▶ 2015년 매출 YoY 70% 가능
▶ 글로벌 브랜드 비중 확대 전망
▶ 미국 2016년부터 정상화 전망
하나금융투자
박종대
토니모리
[214420]
            44,350 ▶ 위생허가 320개 이상, 중국 원브랜샵 진출 준비 완료
▶ 중국 화장품 부자재 시장 높은 실적 가시성

 

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스
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기업리포트 요약(2015.10.20)
기관명/작성자 기업명 투자의견 이전의견 목표주가 이전목표 전일수정주가 요약
IBK투자증권
김지영
메리츠화재
[000060]
= 매수 매수 19,000 16,000 16,250 ▶ 2015년 3분기 순익 616억원 (YoY +69.6%)
▶ 목표주가 19,000원, 투자의견 Buy
미래에셋증권
도현우
SK하이닉스
[000660]
= BUY BUY = 54,000 54,000 35,750 ▶ 4Q15 영업이익 소폭 감소 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 54,000원 유지
IBK투자증권
김지영
삼성화재
[000810]
= 매수 매수 370,000 350,000 306,000 ▶ 야무진 수익성과 여전한 1등 프리미엄
▶ 2015년 3분기 실적 일회성 요인 발생
IBK투자증권
김지영
현대해상
[001450]
= 매수 매수 = 39,000 39,000 32,750 ▶ 2015년 배당 수익, 비교 우위
▶ 2015년 3분기 순익 760억원 (YoY +49.9%)
신한금융투자
허민호
SK네트웍스
[001740]
= 매수 매수 = 10,000 10,000 7,220 ▶ 3분기 영업이익 578억원(+9.4% YoY)으로 컨센서스 부합 예상
▶ 4분기 영업이익 1,031억원(+66%), 2016년 영업이익 2,643억원(+15%) 전망
▶ 추가 관전 포인트는 SK엔카 사업 양수 또는 자동차 서비스 별도 법인 설립 여부
신영증권
임돌이
삼화콘덴서
[001820]
= 매수 매수 = 14,000 14,000 6,650 ▶ 전기차 부품 및 차량 전장 부품이 성장을 견인
▶ 주력 MLCC 사업 3분기부터 턴어라운드
▶ 3분기 실적 호조 전망
▶ 매수 투자 의견 및 목표주가 유지
IBK투자증권
김지영
KB손해보험
[002550]
= 매수 매수 32,000 36,000 26,600 ▶ 체력회복에 따른 실적 턴어라운드 기대
▶ 2015년 3분기 순익 369억원 (YoY -18.4%)
유진투자증권
오소민
현대그린푸드
[005440]
= BUY BUY = 36,000 36,000 24,400 ▶ 에버다임 실적은 내년부터 본격적으로 반영될 것으로 전망함
▶ 3Q15 Preview: 매출액, 영업이익은 5,330억원 262억원으로 각각 9.4%yoy, 35.8% yoy 성장할 것으로 전망
IBK투자증권
김지영
동부화재
[005830]
= 매수 매수 79,000 72,000 65,300 ▶ 우수한 비용효율성 바탕으로 안정적 수익 지속 기대
▶ 2015년 3분기 순익 1,137억원 (YoY +26.4%)
SK증권
박형우
삼성전자
[005930]
    매수     1,450,000 1,256,000 ▶ 삼성전자가 S7 과 New A시리즈의 출시를 서두르는 이유는 삼성페이가 시장에서 주목을 받고 있기 때문
▶ 삼성페이와 연관이 있는 부품은 무선충전모듈, 지문인식모듈, 케이스, 차폐, 통신 노이즈 제거 인덕터 등
미래에셋증권
도현우
삼성전자
[005930]
= BUY BUY = 1,550,000 1,550,000 1,256,000 ▶ 4Q15 영업이익 소폭 둔화 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표주가 1,550,000원 유지
한국투자증권
이철호
NH투자증권
[005940]
= 매수 매수 16,000 20,000 10,700 ▶ 지난 1분기 프리뷰에서 업계에서 가장 큰 자기자본이 초래할
유휴자본 논쟁, NH농협지주의 배당수입 확보 필요성 등으로 앞으로 배당성향이 약 50%까지 올라갈 것으로 기대
NH투자증권
강승민
GS건설
[006360]
N Buy   N 40,000   25,550 ▶ GS건설에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 40,000원로 커버리지 재개
▶ SWOT 분석을 통해 본 GS건설 - 장점과 기회요인이 더 큰 것으로 판단
메리츠종합금융증권
지목현
삼성SDI
[006400]
= Buy Buy = 135,000 135,000 114,000 ▶ 전기차 배터리 신규 라인 조기 가동 시작
▶ 단기 실적도 점진적 개선. 대형전지 적자 축소로 실적 개선 지속
이베스트투자증권
오린아
GS리테일
[007070]
= 매수 매수 = 72,000 72,000 57,900 ▶ 담뱃값 인상을 통한 실적 성장률은 내년부터 둔화될 것으로 예상, 그럼에도 불구하고 편의점이 구조적으로 성장하는 유통 채널이라는 데에는 이견이 없음
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 72,000원 유지
한국투자증권
이경자,강승균
삼성중공업
[010140]
= 중립 중립     25,000 14,300 ▶ Preview: 컨센서스에 부합 전망
▶ 드릴쉽 인도 연장에 대부분 합의
▶ YTD 수주 98억달러, 상선에서 추가 16억달러 가능할 전망
▶ 바닥을 확인한 주가, Key는 후속 FLNG의 수주 여부
교보증권
이강록
현대미포조선
[010620]
= 매수 매수 100,000 80,000 74,600 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 100,000원으로 상향
▶ 3Q15 Preview: 매출 9,225억원(YoY -2.2%, QoQ -23.9%), 영업이익 185억원(YoY 흑전, QoQ +19.1%)
▶ 순수 상선, 현 시점에서는 오히려 강점
한국투자증권
이경자,강승균
현대미포조선
[010620]
= 중립 중립       74,600 ▶ Preview: 원화 약세와 후판가격 하락으로 스프레드 확대, 고사양 선박 인도
▶ 생산차질 선박은 상반기 공정 완료, 저가 선박은 2016년 인도 완료
▶ YTD 22억달러 수주, 30억달러 수주 목표는 초과할 가능성
▶ 2016년에도 수주가 지속될 것인가 여부가 중요
HMC투자증권
이존아단
S-Oil
[010950]
= BUY BUY = 90,000 90,000 69,800 ▶ 3분기 연결 매출은 컨센서스를 소폭 하회했고 영업이익은 124억원 (-98.0% QoQ, 흑전 YoY)을 기록하며 컨센서스 추정치인 790억원을 85% 하회. 당기순이익은 약 1,200억원의 환차손 반영으로 -467억원 기록해 적자전환
▶ 영업이익은 지난 7~8월 유가하락으로 인한 재고 손실과 정제마진 감소가 부정적으로 작용했으나 9월 이후 수요 회복으로 전분기에 이어 흑자 유지
▶ 3분기 실적으로 올해 바닥 확인. 4분기 동절기 수요 증가로 실적 반등 기대
▶ 투자의견 매수와 목표주가 90,000원 유지
교보증권
손영주
S-Oil
[010950]
= 매수 매수 = 100,000 100,000 69,800 ▶ 4분기~1분기까지의 실적 개선 추세 근거, ‘매수’ 추천
▶ 3분기 영업이익 124억원(QoQ –6,006억원), 유가 급락에 따른 정유 실적 급감
▶ 4분기 영업이익 3,339억원(QoQ +3,215억원), 정유 실적 큰 폭 개선
IBK투자증권
이지연
S-Oil
[010950]
= 매수 매수 = 80,000 80,000 69,800 ▶ 3Q15 영업이익 124억원으로 QoQ -98%, YoY 흑전
▶ 4분기 성수기 효과는 가능할 전망
동부증권
한승재
S-Oil
[010950]
= Hold Hold = 68,000 68,000 69,800 ▶ 3Q15 영업이익 124억원, 유가/정제마진 하락에 따른 부진
▶ 계절성에 따른 정제마진 회복 국면
▶ 단기 트레이딩, 하지만 중장기적 공급우위는 여전
KTB투자증권
이충재
S-Oil
[010950]
= BUY BUY 90,000 85,000 69,800 ▶ 3Q15 부문별 실적 Review: 매출 4.43조원. 영업이익 124억원
▶ 4Q15 실적 전망: 매출 5.06조원. 영업이익 3,300억원. OPM 6.6% 예상
현대증권
백영찬,김신혜
S-Oil
[010950]
= 매수 매수 80,000 90,000 69,800 ▶ 3분기 실적은 시장예상치 부합
▶ 정유사업 부진, 화학과 윤활유사업 실적호조 지속
▶ 4분기 실적개선 가능할 전망
신한금융투자
이응주,정용진
S-Oil
[010950]
= 매수 매수 = 82,000 82,000 69,800 ▶ 3Q15 영업이익 124억원(-98.0% QoQ), 세전이익 -615억원(적전)으로 부진
▶ 유가 급락세에서 탈피, 정제마진 반등으로 4Q15 영업이익은 2,666억원 기대
▶ 투자의견 매수, 목표주가 82,000원 유지
하나금융투자
윤재성,전우제
S-Oil
[010950]
= 중립 중립 = 65,000 65,000 69,800 ▶ 3Q15 실적, 컨센서스를 큰 폭 하회
▶ 4Q15 전사 실적 개선 전망. 정유부문 흑자전환 예상
▶ 배당성향 감소 가능성 및 높은 Valuation은 부담
한국투자증권
이도연
S-Oil
[010950]
= 중립 중립       69,800 ▶ What’s new: 정유부문 실적 추정치와 부합, 타 부문 어닝 서프라이즈
▶ Positives: 어닝 서프라이즈…
▶ Negatives: Swing factor는 여전히 정유부문
▶ 결론: 위험-수익 trade-off 매력 낮다
하나금융투자
김록호,한찬희
LG이노텍
[011070]
= 매수 매수 = 148,000 148,000 85,800 ▶ 3Q15 Preview: 영업이익 637억원으로 컨센서스에 부합
▶ 2011년과 2014년 이후 LG이노텍은 다르다
▶ 투자의견 ‘BUY’, 목표주가 148,000원 유지
KDB대우증권
박영호,윤태식
현대모비스
[012330]
= 매수 매수 285,000 246,000 235,000 ▶ 3Q15 Preview: 조업부진으로 YoY, QoQ 영업이익 감소
▶ 4Q15/2016전망: 1) 중국의 빠른 회복, 2) 환율여건 개선으로 긍정적 전환
▶ 목표주가 285,000원으로 16% 상향조정, 매수유지
유진투자증권
오소민
동원시스템즈
[014820]
= BUY BUY = 140,000 140,000 85,400 ▶ 안정기에 접어든 국내 포장사업부에 베트남법인이라는 동남아시아 성장동력을 달았다
▶ 3Q15 Preview: 연결기준 매출액, 영업이익은 3,677억원 334억원으로 각각 115.5% yoy, 788.3% yoy 성장할 전망
KB투자증권
강성진
한국전력
[015760]
= 매수 매수 = 66,000 66,000 51,800 ▶ 유가 하락에 따른 전력원가 절감
▶ 3Q15 연결 기준 매출액은 15.1조원 (+1.2% YoY, +10.3% QoQ)을, 영업이익은 3조 8,511억원 (+34.6% YoY, +84.4% QoQ)을 각각 기록할 것으로 추정됨
하나금융투자
오진원,임수연
일진홀딩스
[015860]
= 매수 매수 = 22,000 22,000 13,000 ▶ 알피니언 뿐만 아니라 일진다이아도 폭발적 이익 성장
▶ 3분기 영업익 87억원(YoY +78.5%), 지배순익 17억원(YoY 흑자전환) 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표가 2.2만원 유지
한국투자증권
이철호
삼성증권
[016360]
= 매수 매수 59,000 71,000 47,750 ▶ 3분기 실적 부진을 반영해 연간 전망을 하향
신한금융투자
공영규,손승우
삼성에스디에스
[018260]
= 매수 매수 340,000 320,000 297,500 ▶ 3Q15 매출액 1.9조원(+5.1% YoY), 영업이익 1,458억원(+10.8% YoY) 예상
▶ 삼성전자 매출 비중 70% 상회, 합병 기대감 유효, 4분기 성수기 기대
▶ 투자의견 매수 유지, 목표주가는 340,000원으로 상향
한국투자증권
조창옥
삼성에스디에스
[018260]
= 매수 매수 = 320,000 320,000 297,500 ▶ 3분기 영업이익 시장 컨센서스보다 14% 낮은 1,401억원 예상
▶ 전분기에 일시적으로 상승했던 IT서비스 아웃소싱 부문의 매출 감소 영향
▶ 물류BPO는 북미, 유럽지역 판매물류를 중심으로 매출 성장 지속할 전망
▶ 4분기 전부문 실적 개선 전망, 목표주가 32만원 유지
미래에셋증권
정우창,임동현
코웨이
[021240]
= BUY BUY = 121,000 121,000 86,800 ▶ 대주주 지분 매각 관련 불확실성 감소
▶ 견조한 3분기 실적 전망
KTB투자증권
김영옥
코웨이
[021240]
= BUY BUY = 120,000 120,000 86,800 ▶ CJ그룹이 백색가전 업체인 중국 하이얼과 컨소시엄을 구성하여 코웨이 인수전 참여 발표
▶ 19일 투자은행 업계에 따르면, 코웨이의 최대주주인 MBK파트너스와 매각 주관사는 적격인수후보로 1)CJ&하이얼 컨소시엄, 2)칼라일, 3)중국계 업체를 선정
미래에셋증권
이진우
KT
[030200]
    BUY     46,000 30,450 ▶ 외국인 지분 한도 소진 이슈
▶ 3Q15의 경우, LTE 가입자 비중이 빠르게(+2.4%,QoQ) 증가하면서 ARPU 증가세가 유지
키움증권
남성현
신세계푸드
[031440]
= 시장수익률 시장수익률 = 180,000 180,000 186,000 ▶ 3분기 실적 기대치 하회 전망
▶ 적극적 M&A를 통한 장기 성장 밑그림 진행 중
▶ 투자의견 Marketperform, 목표주가 18만원 유지
KB투자증권
강성진
한국가스공사
[036460]
= 매수 매수 = 52,000 52,000 42,950 ▶ 공급마진 인상으로 이익 증가효과 발생
▶ 3Q 정부보조금 감소로 추가 매출 감소 가능
▶ 환율 변동으로 일회성 손실 발생
KDB대우증권
김창권,박정엽
엔씨소프트
[036570]
= 매수 매수 = 270,000 270,000 194,000 ▶ 3분기 예상보다 견고한 ‘리니지’ 매출액 전망
▶ 2016년 게임 시장의 키워드는 ‘IP(지적재산권)’ 가치 재평가
▶ 현 배당수익률 1.8%, ‘매수’ 의견과 목표주가 27만원 유지
한국투자증권
이철호
키움증권
[039490]
= 매수 매수 75,000 84,000 57,700 ▶ 목표가격은 11% 하향
▶ 3분기 실적 전망이 2분기 발표 후 예상했던 것보다 부진
미래에셋증권
정우창,임동현
대우조선해양
[042660]
= HOLD HOLD = 5,800 5,800 6,890 ▶ 현재 역사적 저점 수준의 밸류에이션 (2016 년 P/B 0.6 배)
▶ 유상증자 가능성, 낮은 이익 가시성, 수주 모멘텀 회복 지연으로 인한 우려
교보증권
이강록
두산인프라코어
[042670]
= 매수 매수 10,000 12,000 6,660 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 10,000원으로 하향
▶ 3Q15 Preview: 매출 1.8조원(YoY -1.3%, QoQ -10.7%), 영업이익 25억원(YoY -97.5%, QoQ -98.0%)
▶ 변화하는 중. 2016년을 기대
하나금융투자
이정기,안주원,김재윤,김두현
코메론
[049430]
= 매수 매수 = 17,600 17,600 10,450 ▶ 투자의견 Buy, 목표주가 17,600원 유지
▶ 해외 줄자 판매 호조로 고성장
▶ 원가율 개선에 따른 실적 호조 기대
▶ 2016년 실적은 매출액 752억원, 영업이익 161억원 전망
KB투자증권
강성진
한전KPS
[051600]
= 매수 매수 = 140,000 140,000 110,000 ▶ 요르단 IPP3 등 해외 매출의 반영
▶ 원전 설비 증가와 기저효과
한국투자증권
한상웅
아이크래프트
[052460]
            11,550 ▶ Brand Safer 수요 증가로 제 2의 성장기 진입
▶ SK브로드밴드와의 신규 계약으로 안정적 매출 확대
▶ 실적 전망 및 Valuation
KB투자증권
강성진
한전기술
[052690]
= 보유 보유 = 37,000 37,000 31,100 ▶ 용역 (설계기술) 매출 전년동기대비 감소하고, 마진율도 줄어들 것
▶ 3Q15 매출액은 1,922억원 (-0.4% YoY, +26.8% QoQ)을, 영업이익은 104억원 (-10.5 YoY, +49.3% QoQ)을 각각 기록한 것으로 추정함
신한금융투자
하준두,진주형
아모텍
[052710]
= 매수 매수 27,000 30,000 19,500 ▶ 삼성페이 및 무선충전용 모듈 First Vendor
▶ 2016년 안테나 모듈, 중저가 스마트폰까지 확대 기대
▶ 투자의견 `매수`, 목표주가 27,000원으로 커버리지 재개
하나금융투자
송선재,신동하
S&T모티브
[064960]
= 매수 매수 = 76,000 76,000 65,500 ▶ 2018년까지 고성장 지속될 전망
▶ 3Q15 Preview: 영업이익률 9.8% 전망
▶ 2018년까지 신규 납품/수주 풍부
교보증권
이강록
아스트
[067390]
= 매수 매수 = 40,000 40,000 25,450 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 40,000원 유지
▶ 3Q15 Preview: 매출 218억원(YoY +32.2%, QoQ +9.6%), 영업이익 10억원(OPM 4.4%, QoQ +78.8%)
▶ 단일통로 기종에 특화. 연말 신규 수주 기대감까지
NH투자증권
정연승,유재훈
아스트
[067390]
N Buy   N 33,000   25,450 ▶ 생산능력 확대, 생산 효율성 개선으로 외형성장 본격화
▶ 수주 확대 기대
미래에셋증권
이진우
현대백화점
[069960]
    HOLD     140,000 132,500 ▶ 실제 해당 추정치(현대증권)의 경우, 3Q15 영업이익 전망을 기존 583억원에서 720억원으로 23.5% 상향조정했고(컨센서스 709억원)
▶ 3Q15의 경우 8월 오픈한 판교점 효과에 따른 실적 증액을 비롯, 김포 프리미엄 아웃렛, 디큐브시티점(백화점) 출점에 따른 외형성장이 주요
유안타증권
박성호
CJ CGV
[079160]
= Buy Buy = 174,000 174,000 103,000 ▶ 중국 영화관 인프라, 당분간 공급부족 상태 지속
▶ 중국 CGV, 중국 상위권 영화관 사업자
교보증권
이강록
LIG넥스원
[079550]
= 매수 매수 = 120,000 120,000 87,900 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 120,000원 유지
▶ 수출이 시작되면 시각이 달라짐
▶ 가장 매력적인 방산업체
교보증권
김갑호
옵트론텍
[082210]
            5,160 ▶ 필름필터 채택 증가
▶ 필름필터 시장 선점, 듀얼카메라 모멘텀
▶ 하반기 리바운드, 다시 돌아온 실적 모멘텀
미래에셋증권
정우창,임동현
두산엔진
[082740]
= HOLD HOLD = 4,700 4,700 4,635 ▶ 대우조선해양의 지분 매각은 대우조선해양에서 발주하는 엔진 수주 경쟁에서 경쟁 심화 우려 존재
BNK투자증권
최종경
제주항공
[089590]
              ▶ 대한민국 No.1 LCC
▶ 규모의 경제 가속화, 부가매출 비중 확대 등 본격적인 실적 성장기 도래
키움증권
조병희
제주항공
[089590]
              ▶ 제주항공 상장, 예상 시가총액 5,959억원~7,254억원
▶ 거부감 없이 부가 매출 비중 확대가 관건
▶ 가격에 민감한 단거리 노선 수요는 여전히 성장중
한국투자증권
한상웅
나스미디어
[089600]
= 매수 매수 = 72,000 72,000 45,100 ▶ 성수기 같은 비수기 실적
▶ 뉴미디어로의 이동 가속화 전망
▶ 매수의견과 목표주가 72,000원 유지
HMC투자증권
이존아단
디엔에프
[092070]
= BUY BUY = 33,000 33,000 18,600 ▶ 3분기 영업이익 52.9억원 (+0.9% QoQ, +15.65 YoY)은 컨센서스에 부합한 수준. 하지만 매출은 시장 예상치를 9% 하회. 당기순이익은 시장 예상치에 부합
▶ 핵심 제품 중 하나인 High-k 매출이 전분기 대비 23% 감소한 점이 매출 기대치에 못 미친 제일 큰 이유. 하지만 이점은 주 고객사의 제품 용기변경으로의 일시적인 상황이라고 파악되며 4분기서부터 High-k의 매출 증가와 그 후 정상화 예상
▶ 역대 최대 수준인 29%의 영업이익률을 고려하면 동사의 주 고객 내에서의 시장 점유율과 단가 압력에 대한 우려는 지나친 수준으로 판단됨
동부증권
유의형
디엔에프
[092070]
= Buy Buy = 25,000 25,000 18,600 ▶ 3분기 잠정실적, 컨센서스 소폭 하회
▶ 경쟁을 우려하기에는 아직 이른 높은 성장성
▶ 4분기와 16년, 실적으로 증명할 때
대신증권
김경민
디엔에프
[092070]
= 매수 매수 27,000 30,000 18,600 ▶ 투자의견 매수 유지. 목표주가 30,000원에서 27,000원으로 -10% 조정
▶ 3분기 매출에 성수기 효과는 없었으나 영업이익률은 사상 최고 수준인 29% 달성
▶ 3분기 실적의 예상 하회로 4분기 실적을 보수적으로 추정하나 2016년 방향성은 긍정적
현대증권
박영주,주영돈
디엔에프
[092070]
= 매수 매수 27,000 33,000 18,600 ▶ 3분기 실적: 매출액은 전망 하회, 영업이익은 부합
▶ 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 27,000원으로 하향
BNK투자증권
최종경
엑시콘
[092870]
            12,450 ▶ 반도체 Memory Tester 및 Storage Tester 전문 기업
▶ 메모리(DDR4 Tester)와 비메모리(SoC Tester) 분야의 성장 동력
하나금융투자
이화영
LF
[093050]
= 중립 중립 = 36,000 36,000 33,200 ▶ 3분기 매출 YoY +1.3%, 영업이익 YoY -15.1% 전망
▶ 중장기 성장 동력 확보가 관건
▶ 투자의견 Neutral, 목표주가 36,000원 유지
교보증권
이강록
삼강엠앤티
[100090]
= 매수 매수 = 11,000 11,000 5,520 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 11,000원 유지
▶ 3Q15 Preview: 매출 485억원(YoY +11.7%, QoQ +25.9%), 영업이익 53억원(YoY +97.5%, QoQ +294.8%)
▶ 스토리를 알면 주가가 보임
교보증권
이강록
S&TC
[100840]
            23,600 ▶ 플랜트 기자재 전문 업체
▶ 이유 있는 호실적
▶ 싸다, 그리고 안정적임
BNK투자증권
최종경
연우
[115960]
N 매수   N 39,000     ▶ 국내 최고의 펌프형 화장품용기 개발/생산 전문 기업
▶ 다양한 고객과 제품군에 튜브형 실적 상승 가속화 전망
하나금융투자
김홍식,신소현
아이디스
[143160]
= 매수 매수 25,000 21,000 19,800 ▶ 매수 의견 유지/TP 25,000원으로 상향, 장/단기 주가 전망 밝아
▶ 3분기 연결 영업이익 48억원으로 대폭 호전 예상
▶ 향후 실적/재고 감안 시 현 시점 매수 전략 유효
SK증권
하태기
종근당
[185750]
= 매수 매수 85,000 110,000 64,100 ▶ 신약개발관련 불확실성 이슈발생
▶ 현재 주가는 저평가권 진입 평가
메리츠종합금융증권
김동희,김설희
더블유게임즈
[192080]
              ▶ 더블유게임즈는 어떤 회사인가?
▶ 게임 시장의 히든마켓, ‘소셜카지노’
▶ 적정기업가치는 1.2조원 수준

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스
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기업리포트 요약(2015.10.16)
기관명/작성자 기업명 투자의견 이전의견 목표주가 이전목표 전일수정주가 요약
SK증권
이승욱
KR모터스
[000040]
= 매수 매수 = 1,500 1,500 1,115 ▶ 3분기 매출액 214억원, 영업이익 -21억원 추정
▶ 신차효과에 따른 적자폭 축소 예상
KTB투자증권
이혜린
유한양행
[000100]
= BUY BUY = 310,000 310,000 250,000 ▶ 코프로모션 대형 품목 비리어드 9월 처방액 YOY로는 19% 증가했으나 전월비로는 7% 감소, 사용량-약가연동제 적용으로 9/1일자로 약가가 7% 인하된 영향
▶ 기존 주력 품목인 알포아티린(글리아티린 제네릭)은 9월에도 YOY +3%로 신장세 유지
SK증권
하태기
유한양행
[000100]
= 매수 매수 = 290,000 290,000 250,000 ▶ 3분기 매출액 6.3%, 영업이익 31.9% 증가 추정
▶ 구조적으로 수익성 개선, 향후 8%대에 영업이익 안착 전망
▶ 주가는 실적개선을 배경으로 방어적인 변동성을 보일 것임
키움증권
최원경
두산
[000150]
= 매수 매수 140,000 180,000 109,000 ▶ 자체사업은 호조세 지속
▶ 자회사 부진으로 연결실적은 다소 부진
한국투자증권
이경자,강승균
대림산업
[000210]
= 매수 매수 = 101,000 101,000 73,800 ▶ 보수적 관점에서도 2016년 EPS 61% 증가
▶ 다양한 상품으로 마진 확대, 디벨로퍼로 전환
▶ 비건설에서 연간 2천억원의 영업이익 창출
삼성증권
윤석모,양지혜
현대건설
[000720]
= 매수 매수 = 54,000 54,000 37,900 ▶ 3분기 예상 영업익은 14% y-y, 4% q-q 증가하여 2분기 실적에서 보여줬던 안정적인 이익흐름을 지속 할 수 있을 것으로 전망
하나금융투자
오진원,임수연
CJ
[001040]
= 매수 매수 = 340,000 340,000 265,500 ▶ 초점은 다시 M&A를 통한 외형성장으로 이동
▶ 3분기 영업익 2,927억원(YoY +7.6%), 지배순익 643억원(YoY -51.7%) 예상
▶ 투자의견 BUY, 목표가 34만원 유지
KTB투자증권
김정욱
오리온
[001800]
    BUY     1,150,000 1,007,000 ▶ 2분기 오리온 중국 매출 성장 1.5%로 부진
▶ 국내 사업은 15년 까지 수익성 개선에 집중하고 16년 법인장 교체로 영업력 강화 예상
삼성증권
윤석모,양지혜
KCC
[002380]
= 매수 매수 600,000 694,000 441,000 ▶ 3분기 영업익은 계절성으로 인해 전분기 대비 10.2% 하락할 것으로 예상
신한금융투자
박상연,황어연
아모레G
[002790]
매수 Trading BUY = 210,000 210,000 158,000 ▶ 3분기 실적은 매출액 1.3조원(+11% YoY), 2,080억원(+20% YoY)으로 영업이익 기대치 2,130억원을 소폭 하회할 전망
▶ 목표주가를 210,000원을 유지하고 투자의견을 매수로 상향함
IBK투자증권
우창희
대원제약
[003220]
            21,250 ▶ 61년 설립된 전문 의약품(ETC) 전문 제조 업체
▶ 3Q15 실적은 매출액 491억원, 영업이익 54억원 예상
키움증권
박종국
현대제철
[004020]
= 매수 매수 74,000 86,000 56,400 ▶ 3Q15 영업이익 시장기대치 하회할 전망
▶ 4Q15:자동차 강판 가격인하 가능성
▶ 목표주가 74,000원으로 하향, 투자의견 buy 유지
KTB투자증권
김정욱
롯데칠성
[005300]
= BUY BUY = 2,800,000 2,800,000 2,267,000 ▶ 음료부문: 기저효과와 가격인상, 무더위가 이어진 날씨 영향에 힘입어 3Q15 음료매출 +2% 성장 예상
▶ 주류부문: 8월이후 과일 리큐르 매출이 감소했지만 월 20~30만 상자에서 판매량이 안정화되고 있으며 레귤러 소주가 +10% yoy 수준의 양호한 성장을 이어가고 있음
▶ 3Q15 영업이익은 음료 부문의 턴어라운드와 소주/맥주 부문의 지속적인 성장에 힘입어 전년대비 51.5% 증가한 호실적 달성 예상
한국투자증권
유종우
삼성전자
[005930]
= 매수 매수 = 1,600,000 1,600,000 1,269,000 ▶ 최초로 customized CPU(몽구스) core 채택한 8(Octa) core 구조일 듯
삼성증권
윤석모,양지혜
GS건설
[006360]
= 중립 중립 = 28,000 28,000 26,100 ▶ 3분기 영업익은 -2% q-q로 전분기와 유사한 실적을 예상
키움증권
남성현
GS리테일
[007070]
매수 시장수익률 상회 71,000 69,000 55,700 ▶ 3분기 실적 기대치 충족 예상
▶ 올 4분기 내년 1분기 실적 흐름 나쁘지 않을 것으로 판단
KDB대우증권
함승희
호텔신라
[008770]
= 매수 매수 = 215,000 215,000 104,500 ▶ 3Q15 Preview: 별도 영업이익 173억원(-71% YoY) 추정
▶ 예기치 못한 어둠 이후 더욱 밝을 미래
▶ 인바운드 시장 성장 초기 핵심 축의 역할은 지속될 전망
삼성증권
한영수
현대중공업
[009540]
= 매수 매수 = 124,000 124,000 107,500 ▶ 3 분기 preview: 지난 분기에 이어 또다시 연결 영업적자를 기록할 것으로 전망
▶ 우선 상반기 동사 연결 영업이익에 가장 큰 기여를 해왔던 정유부문의 수익성이 유가 및 정제마진 하락으로 인해 전분기 대비 둔화될 것
삼성증권
한영수
삼성중공업
[010140]
= 중립 중립 = 12,000 12,000 14,350 ▶3 분기 preview: 동사의 대표적인 문제 프로젝트는 Egina FPSO
▶ 대형 3사 중 유일하게 흑자를 기록하는 조선사가 될 가능성
삼성증권
한영수
현대미포조선
[010620]
= 중립 중립 69,000 65,000 74,700 ▶ 3 분기 preview: 동사의 3 분기 실적은 시장기대에 부합하고, 당사의 기존 예상치 보다는 견조할 것으로 판단
▶ 동사는 시장이 올해 이익추정치를 상향한 유일한 조선주. 올해 수주실적도 상대적으로 견조한 편
키움증권
최원경
두산건설
[011160]
= 매수 매수 12,000 18,500 7,760 ▶ 일회성 비용으로 부진한 실적 예상
▶ 수주 호조 지속, 4분기 본격 분양 시작
SK증권
손지우
롯데케미칼
[011170]
= 매수 매수 = 330,000 330,000 271,000 ▶ 우즈베키스탄에 유라시아 최대규모 화학단지 완공
▶ 주가에 미치는 영향은 중립적
삼성증권
윤석모,양지혜
현대산업
[012630]
= 매수★★★ 매수★★★ = 86,000 86,000 62,300 ▶ 3분기 영업익은 22% q-q, 120% y-y 개선되는 등 전분기 대비 실적 모멘텀 강화될 것으로 예상
신한금융투자
김현
하이록코리아
[013030]
= 매수 매수 = 42,000 42,000 30,850 ▶ 3분기 매출액 493억원(+0.5% YoY), 영업이익 133억원(-3.0% YoY), 당기순이익 122억원(+12.5% YoY)의 호실적을 예상함
하나금융투자
박무현,김효정
하이록코리아
[013030]
= 매수 매수 = 45,000 45,000 30,850 ▶ 20% 이상의 높은 수익성의 지속
▶ 견고한 수익력을 바탕으로 한 안정적 재무구조
▶ 목표주가 45,000원(유지), 투자의견 BUY(유지)
신한금융투자
김현
성광벤드
[014620]
= Trading BUY Trading BUY = 12,000 12,000 10,450 ▶ 3분기 매출액 610억원(-13.0% YoY), 영업이익 64억원(-48.4% YoY)으로 7분기 연속 매출 역성장이 불가피함
삼성증권
범수진
한국전력
[015760]
= 매수 매수 = 62,000 62,000 50,600 ▶ 3분기 한시적으로 가정용 누진제 완화가 실시되었으나, 가정
용 전력 수요 증가에 긍정적인 영향을 끼치며 판매 믹스는 개선된 것으로 보여짐
하나금융투자
차인환
삼성증권
[016360]
= 매수 매수 = 68,000 68,000 46,650 ▶ 일회성 요인 등으로 3분기 이익은 전분기비 하락 추정되나
▶ 거래대금 하방 지지, 기저효과로 4분기 실적개선 기대
▶ 15-16년 예상 ROE 8.8%, PBR 0.9배로 주가 저평가 구간
IBK투자증권
안지영
코웨이
[021240]
= 매수 매수 = 130,000 130,000 87,800 ▶ 15.3Q(yoy) 매출액 8%, 영업이익 18% 증가 전망
▶ 예비 입찰 1차 마감, 12월 입찰 마무리 예상
▶ 배당 모멘텀으로 불안한 센티먼트 완화
신한금융투자
김현
태광
[023160]
= Trading BUY Trading BUY = 12,500 12,500 10,950 ▶ 3분기 매출액 686억원(+10.9% YoY), 영업이익 67억원(+101.1% YoY), 영업이익률 9.7%를 기록할 전망
LIG투자증권
이지영
롯데쇼핑
[023530]
= BUY BUY = 300,000 300,000 264,000 ▶ 3Q15, 컨센서스 하회하는 실적 전망
▶ 4분기부터 베이스 부담은 낮음
▶ 경영권 분쟁, 면세특허 사수, 호텔롯데 상장 등 긴급한 안건이 먼저 해결되어야함
삼성증권
윤석모,양지혜
삼성엔지니어링
[028050]
= 중립 중립 27,000 31,000 32,300 ▶ 2분기에 사우디 샤이바 프로젝트 관련 997억 원의 충당금 반영이 있었던 점을 감안하면, 3분기 영업익은 전분기 대비 50% 가량 개선될 것으로 예상
현대증권
나태열,윤소임
KT
[030200]
= 매수 매수 = 42,000 42,000 30,300 ▶ 상대적으로 양호한 3분기 실적
▶ 4분기에도 ARPU 성장세 지속
▶ 목표주가 42,000원 유지
한국투자증권
윤태호,김서연
삼성생명
[032830]
= 매수 매수 = 147,000 147,000 102,500 ▶ 최근 삼성은 이재용 부회장의 실용주의 경영의 일환으로 그룹
계열사 전체적으로 비주력 사업, 유휴자산 등을 매각해 현금화가 진행 중
▶ 연간 이익 체력 증가 및 배당여력 개선으로 이어질 것으로 판단
키움증권
최원경
두산중공업
[034020]
= 매수 매수 30,000 40,000 21,950 ▶ 관리 연결은 양호, 연결은 부진
▶ 4분기 수주 큰 폭 증가 기대
미래에셋증권
권영배
파라다이스
[034230]
= HOLD HOLD 20,000 22,000 21,250 ▶ 3Q15E 영업이익 144억원, 순이익 123억원 전망
▶ 2015-17E 이익 전망치 하향
▶ 밸류에이션 부담 증가 위험
한국투자증권
이경자,강승균
한국토지신탁
[034830]
= 매수 매수 = 5,600 5,600 3,500 ▶ 도시환경정비법 개정으로 신탁사에 정비시장 열려
▶ 정체된 재개발 사업을 임대주택으로 상품 전환
▶ 향후 주택시장을 주도할 디벨로퍼
하나금융투자
이정기,안주원,김재윤,김두현
아비코전자
[036010]
= 매수 매수 = 9,000 9,000 5,890 ▶ 투자의견 BUY, 목표주가 9,000원 유지
▶ 3분기 호실적의 확실한 근거
▶ 2016년 실적은 매출액 766억원과 영업이익 91억원 전망
삼성증권
범수진
한국가스공사
[036460]
= 매수 매수 = 63,000 63,000 41,050 ▶ 올해 연초 이후 4차례에 걸쳐 총 21.8%의 도시가스 도매요금 인하가 있었으며 판매량도 산업용 수요 저조로 y-y6.3% 감소한 데 기인
NH투자증권
김진성
하나투어
[039130]
= Buy Buy = 195,000 195,000 137,500 ▶ 장거리 여행수요 부진에 따른 ASP 하락(전년동기대비 15% 하락 추정)
▶ 추석연휴 여행객 귀국일 이월에 따른 cut-off 발생(9월 패키지 송출객수 전년동월대비 7.0% 증가)
삼성증권
한영수
대우조선해양
[042660]
    중립     7,000 6,550 ▶ 동사는 실적과 관련한 불확실성이 가장 큰 조선사
▶ 현재 동사의 대주주인 산업은행과 채권자인 수출입은행이 동사에 대한 실사를 개별적으로 진행 중
키움증권
최원경
두산인프라코어
[042670]
= 매수 매수 10,000 13,000 6,900 ▶ 구조조정과 중국 부진 지속
▶ 투자의견 Buy, 목표주가 16,000원 유지
삼성증권
윤석모,양지혜
대우건설
[047040]
= 매수 매수 = 9,700 9,700 6,960 ▶ 3분기 영업익은 23% q-q 개선 되는 등 전분기 대비 실적 모멘텀 강화될 것으로 예상
삼성증권
범수진
한전KPS
[051600]
= 중립 중립 = 98,000 98,000 116,000 ▶ 올해 초 약 3%의 발전설비 정비단가 인상에 더해 3분기 한전 자회사들의 정비용량이 y-y 약 5% 증가했을 것으로 보여지고, 해외 매출액은 수주 잔고를 바탕으로 y-y 52.6% 증가했을 것으로 추정
신한금융투자
박상연,황어연
LG생활건강
[051900]
= 매수 매수 1,100,000 960,000 880,000 ▶ 3분기 실적은 매출액 1.3조원(+8% YoY), 영업이익 1,774억원(+18% YoY)으로 상향 추세인 시장 기대치 영업이익 1,760억원에 부합할 전망
▶ 우려대비 양호한 면세점과 음료 부문 호조세 영향임
삼성증권
범수진
한전기술
[052690]
= 매수 매수 = 42,000 42,000 32,100 ▶ 올해 말까지 사우디 아라비아 SMART 원자로 용역 수주와 내년 초 신한울 3,4호기 설계 용역 수주 가시성은 높다고 보여짐
SK증권
이승욱
큐에스아이
[066310]
            6,400 ▶ 국내 유일의 LD(Laser Diode) 전문 업체
▶ 점차 넓어지는 적용범위
▶ 매력적인 중장기 전망
미래에셋증권
조진호
LG전자
[066570]
= BUY BUY = 68,000 68,000 46,750 ▶ 4Q15 분기 감익 예상
▶ 투자의견 BUY, TP 68,000원 유지
KTB투자증권
이혜린
대웅제약
[069620]
= HOLD HOLD = 92,000 92,000 75,200 ▶ 코프로모션 대형 품목 중 자누메트(+13%)와 세비카(+3%) 처방액 9월에도 성장세 지속
▶ 기존 주력 제품 알비스, 올메텍+올메텍플러스 처방액도 YOY -27%, -20%로 부진 지속
하나금융투자
차인환
한국금융지주
[071050]
= 매수 매수 = 82,000 82,000 60,400 ▶ 주요 자회사 수익 호조는 전년비 수익 확대에 기여할 전망
▶ 사업포트폴리오 다각화로 레벨업된 수익력 지속 기대
▶ 15-16년 예상 ROE 13.0%, PBR 1.1배. 증권주 Top pick
삼성증권
범수진
지역난방공사
[071320]
= 중립 중립 = 70,000 70,000 65,400 ▶ 전년보다 높은 기온으로 열 판매량은 y-y 3.7% 증가하고, 전력 판매량은 높은 기온에 LNG 개별소비세 할인 종료 효과가 더해지며 y-y 2.4% 감소에 그쳤을 것으로 전망
LIG투자증권
이지영
롯데하이마트
[071840]
= BUY BUY = 99,000 99,000 61,700 ▶ 3Q15, 컨센서스 소폭 하회 예상
▶ 4분기 실적 기대해 볼만
▶ 소비자의 기호가 다양해질수록 동사의 경쟁력 올라갈 것. 바람직한 SKU 확대전략
동부증권
권윤구
CJ CGV
[079160]
= Buy Buy = 150,000 150,000 107,500 ▶ 3Q15 실적은 컨센서스에 부합할 전망
▶ 중국 영화시장의 질주는 계속될 것
▶ 중국 영화시장을 믿는다면 선택은 CGV
NH투자증권
김진성
모두투어
[080160]
= Buy Buy = 51,000 51,000 38,550 ▶ 모두투어의 3분기 연결 매출액은 492억원(+4.6% y-y), 영업이익은 58억원(-16.6% y-y)으로 추정
▶ 동사도 해외여행 이연수요가 4분기 예약률 증감 수치를 통해 확인
SK증권
박형우
옵트론텍
[082210]
            5,170 ▶ 옵트론텍은 신규아이템인 필름필터로 2015년 실적 반등에 성공
▶ 실적개선은 2016년에도 이어진다
▶ 옵트론텍은 필름필터 시장 성장 수혜 기업
신한금융투자
김현
두산엔진
[082740]
= Trading BUY Trading BUY 6,000 7,000 4,800 ▶ 3분기 매출액 1,694억원(-8.0% YoY), 영업적자 178억원의 부진한 실적이 예상됨
키움증권
최원경
두산엔진
[082740]
= 매수 매수 = 10,000 10,000 4,800 ▶ 희망퇴직으로 적자폭 확대
▶ 3,4분기 수주 증가 예상
키움증권
조병희
현대글로비스
[086280]
= 매수 매수 280,000 260,000 230,000 ▶ 매출액 3조7,874억원, 영업이익 1,790억원, 기대치 상회
▶ 4% 후반대의 영업이익률 복귀 전망
▶ 운송 지역과 노선 확대 등에 따른 추가 매출 기대
신한금융투자
박광래
제주항공
[089590]
              ▶ 국내 LCC 점유율 1위 업체
▶ 부가매출의 비중 확대로 차별화 및 이익의 안정성을 추구
▶ 공모 예정가액은 23,000~28,000원, 2015년 예상 실적 기준 PER 약 11배
신한금융투자
박상연,황어연
아모레퍼시픽
[090430]
= 매수 매수 = 500,000 500,000 367,000 ▶ 3분기 실적은 매출액 1.1조원(+10% YoY), 영업이익 1,670억원(+13% YoY)으로 시장 기대치 영업이익 1,760억원을 소폭 하회할 전망
▶ 면세점은 우려 대비 양호했으나 디지털 채널의 재고관리 돌입으로 성장률 둔화가 전망되며 인건비 상승이 있었음
동부증권
박현진
아모레퍼시픽
[090430]
= Buy Buy = 450,000 450,000 367,000 ▶ 잠시 쉬어가는 구간
▶ 16년 해외사업을 중심으로 이익성장 강세 지속
대신증권
박강호
파트론
[091700]
= 매수 매수 12,500 11,000 9,760 ▶ 투자의견은‘매수(BUY)’유지, 목표주가는 12,500원으로 상향(13.6%)
▶ 16년 영업이익은 707억원으로 전년대비 32.1% 증가 추정 ; 카메라모듈 ASP 상승
SK증권
박형우
서원인텍
[093920]
= 매수 매수 = 18,000 18,000 13,550 ▶ 3Q15 호실적은 고객사의 ① 중저가 스마트폰 증산과 ② 노트5 출시에 기인
▶ 서원인텍은 2016년에도 신제품 양산능력을 증명하며 매출 성장 이어갈 것
▶ 차폐 → 방수 → 악세서리 → 방열 → 신규부자재?
신한금융투자
김은혜,성준원
참좋은레져
[094850]
N 매수   N 14,700   11,150 ▶ 고수익 여행 사업부 성장 지속 + 자전거 수익성 개선 기대
▶ 2016년 매출액 888억원(+11.6% YoY), 영업이익 94억원(+20.3% YoY)
▶ 투자의견 ‘매수’, 목표주가 14,700원으로 신규 커버리지 개시
유진투자증권
정호윤
네오위즈게임즈
[095660]
= BUY BUY 25,000 29,000 18,000 ▶ 3Q15 Preview: 영업이익 69.7억원으로 컨센서스 83.3억원을 하회할 전망
▶ 애스커의 실패요인, 블레스에서는 개선되어야 할 것
HMC투자증권
조용선
CJ제일제당
[097950]
= BUY BUY = 500,000 500,000 376,000 ▶ 기대치 상회하는 가공식품 성장세에 비해 바이오 부문의 판가하락이 3Q15 실적에서 뚜렷하게 대조되는 양상
▶ 향후 축산업황 개선 및 경쟁사 물량 출회 제한, 당사 시장지위 강화로 비롯한 라이신 가격인상 가능성 긍정적
▶ 비우호적 변수와 더불어 당분기 실적 우려감 확대되며 지난 8월 이후 부진한 주가흐름 시현했으나 최근 안정화 추세 보이는 환율, 연간 확보된 저가 원재료 측면에서 downside risk 제한적일 전망
한국투자증권
이나예
씨큐브
[101240]
            11,550 ▶ 진주광택안진주광택안료 전문 생산기업
▶ 다양한 산업 영역에서 사용되는 진주광택안료
▶ 세계 두 번째 판상 알루미나 펄 양산 성공
NH투자증권
고정우
실리콘웍스
[108320]
= Hold Hold = 37,000 37,000 34,650 ▶ 3분기 Preview: 이미 예상되었던 3분기 실적 개선
▶ 4분기 전망: 세트업체의 TV용 부품 단가 인하 요구 관철 가능성 높다고 판단
▶ 현 시점은 투자모멘텀 측면에서 매력적이지 않다고 판단
NH투자증권
김진성
인터파크
[108790]
= Buy Buy = 29,000 29,000 21,500 ▶ 3분기 연결 매출액은 1,065억원(+4.4% y-y), 영업이익은 84억원(+46.8% y-y)으로 추정
▶ 부문별 영업이익은 투어 50억원(+21.2% y-y), ENT 30억원(-29.0% y-y), 쇼핑 2억원(흑전 y-y), 도서 3억원(흑전 y-y)으로 추정
유진투자증권
박종선
연우
[115960]
              ▶ 화장품 펌프형 국내 1위, 튜브형 국내 3위 업체
▶ 고객 및 제품다변화, 지역적 매출처 분산 등으로 안정적인 성장 지속 전망
▶ 중장기적으로 기존 화장품 용기에서 다양한 산업으로 사업다각화 추진은 긍정적
KTB투자증권
이혜린
한미약품
[128940]
= BUY BUY = 450,000 450,000 352,000 ▶ 아모잘탄(YOY -10%), 아모디핀(-17%), 뉴바스트(+토바스트)(-13%) 등 기존 주력 제품 9월 처방액 역신장폭 8월대비 확대
▶ 지난해 초 출시한 로벨리토 9월 처방액 11억으로 7~8월과 동일, 누적 처방액 84억
SK증권
박형우
나노스
[151910]
            8,240 ▶ 3분기 견조한 실적의 배경은 견조한 블루필터 출하량과 필름필터 시장의 팽창
▶ 2016년 매출 증가의 근거는 ASP 의 가파른 상승
▶ 실적개선의 열쇠는 필름필터 시장 내 경쟁력 강화와 중화권 고객사 확보
신한금융투자
박상연,황어연
한국콜마
[161890]
= 매수 매수 = 130,000 130,000 93,300 ▶ 3분기 실적은 매출액 1,340억원(+20% YoY), 영업이익 152억원(+45% YoY)으로 시장 기대치에 부합할 전망
▶ 홈쇼핑·브랜드샵 주력 제품 판매 호조세로 국내 부문 두 자릿수 성장세(2Q15 +19%→3Q15 +18% YoY)를 이어갈 전망
KTB투자증권
이혜린
동아에스티
[170900]
            115,000 ▶ 7월말(7/25일) 30% 약가인하된 스티렌 9월 처방액 8월과 유사, YOY -41%
▶ GSK 코프로모션 주요 품목(헵세라, 제픽스, 아보다트, 박사르, 아바미스, 세레타이드) 9월 합산 처방액 전년동기비 11% 감소로 7~8월 대비 역신장폭 확대
SK증권
하태기
동아에스티
[170900]
= 매수 매수 = 150,000 150,000 115,000 ▶ 3분기 매출은 정체, 이익은 증가 추정
▶ 처방의약품 매출증가를 위해 회사의 역량 집중
▶ 다수의 장기 성장 모멘텀에 기대
KTB투자증권
이혜린
종근당
[185750]
            65,600 ▶ 기존 주력 품목 중 텔미누보, 이모튼 처방액 성장 지속, 9월 처방액 YOY 각각 15%, 4% 성장
▶ 지난해 2월 출시한 자체개발 신약 듀비에 처방액은 9월에도 10억으로 7~8월과 동일
신한금융투자
박상연,황어연
코스맥스
[192820]
= 매수 매수 = 240,000 240,000 188,500 ▶ 매출액 1,267억원(+39% YoY), 영업이익 106억원(+119% YoY)
으로 시장 기대치에 105억원에 부합할 전망
▶ 중국 성장세(2Q15 +85%→3Q15 +88% YoY)는 지속되나 인도네시아·미국법인 적자는 이어질 전망
신영증권
정규봉
파마리서치프로덕트
[214450]
= 매수 매수 = 120,000 120,000 67,200 ▶ 보호예수 해제 시기를 앞두고, 유통주식수 증가에 대한 시장의 관심 증대
▶ 보호예수 주식 올해 10월 22일, 내년 1월 24일 해제 예정
▶ 소나기는 피할 수 없으나, 실적과 신약 파이프라인을 주목할 필요
▶ 장기적 고성장에 주목. 투자의견 매수, 목표주가 120,000원 유지
IBK투자증권
이양중
엔에스컴퍼니
[224760]
            5,590 ▶ 정비사업 중심으로 꾸준한 매출 기대
▶ 건설/정비/자동차부품 업체. 매출비중은 건설 40%, 정비 30%, 자동차부품 30% 수준
하나금융투자
송선재,신동하
코라오홀딩스
[900140]
            14,950 ▶ 5가지 주요 이슈에 대한 회사 측 설명 요약
▶ 라오스 내 우려는 과도, 중장기로는 픽업 점유율과 타국 진출속도에 좌우

출처 : 와이즈에프엔(www.wisefn.com)의 와이즈리포트(www.wisereport.co.kr)의 증권사 리포트 서머리 서비스

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